II. 5.2.2.3.6 RESULTADOS DA EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA
II.5.4 GESTÃO FINANCEIRA
II.5.4.1 ASPECTOS GERAIS
A avaliação da gestão financeira é realizada a partir do exame do Balanço Financeiro e da Demonstração dos Fluxos de Caixa.
II.5.4.2 BALANÇO FINANCEIRO CONSOLIDADO
O Balanço Financeiro evidencia as receitas e despesas orçamentárias, bem como os ingressos e dispêndios extraorçamentários, conjugados com os saldos de caixa do exercício
Exercício Valor
2016 21.796.369.400
2017 15.238.862.207
2018 20.205.945.665
2019 10.534.566.015
2020 5.960.205.443
2021 9.372.272.698
96 anterior e os que se transferem para o início do exercício seguinte, de modo a possibilitar a apuração do resultado financeiro do exercício59.
Tabela 33 - Balanço financeiro consolidado
R$mil
2021 2020
Receita Orçamentária (I) 91.423.471 67.149.719
Ordinária 56.512.695 40.674.256
Vinculada 34.910.776 26.475.464
Transferências Financeiras Recebidas (II) (1) 0 0
Recebimentos Extraorçamentários (III) 193.501.990 179.032.527
Dívida Flutuante 34.895.874 34.615.628
Outras Operações 158.606.116 144.416.899
Saldo em Espécie do Exercício Anterior (IV) 15.567.138 12.948.606
Caixa e Equivalentes de Caixa 11.850.573 10.046.914
Depósitos Restituíveis e Valores Vinculados (2) 1.404.114 1.061.703
Investimentos e Aplicações Temporárias a Curto Prazo 2.312.451 1.839.989
Total Ingresso (V) = (I + II + III + IV) 300.492.599 259.130.852
Despesa Orçamentária (VI) 77.676.311 64.525.575
Ordinária 46.473.174 39.538.947
Vinculada 31.203.137 24.986.628
Transferências Financeiras Concedidas (VII) (1) 0 0
Pagamentos Extraorçamentários (VIII) 193.686.932 179.038.139
Dívida Flutuante 34.552.555 34.271.171
Outra Operações 159.134.377 144.766.969
Saldo em Espécie do Exercício Seguinte (IX) 29.129.357 15.567.138
Caixa e Equivalentes de Caixa 22.876.058 11.850.573
Depósitos Restituíveis e Valores Vinculados (2) 1.880.319 1.404.114
Investimentos e Aplicações Temporárias a Curto Prazo 4.372.979 2.312.451
Total Dispêndio (X) = (VI + VII + VIII + IX) 300.492.599 259.130.852
Fonte: Contas de Governo do exercício anterior – Processo TCE-RJ n.º 101.104-0/21 e Peça 13 – Demonstrações Contábeis Consolidadas à fl. 21.
Nota 1: Após consolidação, foram realizados expurgos intraorçamentários no montante de R$ 86,21 bilhões em Transferências Financeiras Recebidas e Concedidas, conforme demonstrado à fl. 39 da Peça 13.
Nota 2: Em relação aos Recebimentos e Pagamentos Extraorçamentários, foram deduzidos, respectivamente, os montantes de R$ 3,19 bilhões e R$ 3,05 bilhões referentes a Recursos a Liberar por Vinculação de Pagamento, conforme informação à fl. 21 da Peça 13.
Nota 3: Conforme observação à fl. 21, Peça 13, na linha Caixa e Equivalentes de Caixa do Saldo em Espécie do Exercício Anterior, exercício de 2021, foi deduzido o valor de R$ 704,93 milhões, composto pelos montantes de R$ 585,71 milhões e R$ 119,22 milhões, relacionados, respectivamente, às contas 1.1.1.1.2.20.02 e 1.1.1.1.2.20.03.
Nota 4: De acordo com a observação à fl. 21, Peça 13, foi expurgado, da coluna 2021, grupo “Saldo em Espécie do Exercício Seguinte”, linha "Caixa e Equivalente de Caixa", o total de R$ 847,93 milhões, constituído pelos valores de R$ 728,71 milhões e R$ 119,22 milhões, relacionados, respectivamente, às contas 1.1.1.1.2.20.02 e 1.1.1.1.2.20.03.
O resultado financeiro corresponde à diferença entre os ingressos (orçamentários e extraorçamentários) e os dispêndios (orçamentários e extraorçamentários) e é demonstrado da seguinte forma:
Tabela 34 - Resultado financeiro
R$mil
59 Conforme Manual de Contabilidade Aplicada ao Setor Público (8ª e 9ª edições).
97
Grupo Valor
Ingressos 284.925.461
Dispêndios 271.363.243
Total 13.562.218
Fonte: Peça 13 – Demonstrações Contábeis Consolidadas à fl. 21.
II.5.4.3 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC
A Demonstração dos Fluxos de Caixa apresenta as entradas e saídas de caixa, classificando-as como fluxos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento, de forma a permitir a análise da capacidade de gerar caixa e equivalentes de caixa.
Tabela 35 - Demonstração dos fluxos de caixa consolidados
R$mil
Descrição 2021 2020
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (I) 13.287.032 3.004.318
Ingressos 255.912.670 185.218.757
Desembolsos 242.625.638 182.214.439
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (II) -1.670.638 -750.060
Ingressos 103.180 114.314
Desembolsos 1.773.818 864.374
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (III) -590.909 -450.599
Ingressos 0 140
Desembolsos 590.909 450.739
GERAÇÃO LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA (I+II+III) 11.025.485 1.803.659
Caixa e Equivalentes de caixa inicial 11.850.573 10.046.914
Caixa e Equivalentes de caixa final 22.876.058 11.850.573
Fonte: Contas de Governo do exercício anterior – Processo TCE-RJ n.º 101.104-0/21 e Peça 13 – Demonstrações Contábeis Consolidadas à fl. 27.
Nota 1: Ressalta-se que do saldo de 2021, dentro do Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais, foram realizados expurgos intraorçamentários no montante de R$ 143,00 milhões, como consta à fl. 27, Peça 13.
Nota 2: Conforme observação à fl. 27, Peça 13, na linha Caixa e Equivalentes de Caixa Inicial, exercício de 2021, foi deduzido o valor de R$ 704,93 milhões, composto pelos montantes de R$ 585,71 milhões e R$ 119,22 milhões, relacionados, respectivamente, às contas 1.1.1.1.2.20.02 e 1.1.1.1.2.20.03.
Nota 3: De acordo com a observação à fl. 27, Peça 13, foi expurgado, da coluna 2021, linha “Caixa e Equivalentes de Caixa Final”, o total de R$ 847,93 milhões, constituído pelos valores de R$ 728,71 milhões e R$ 119,22 milhões, relacionados, respectivamente, às contas 1.1.1.1.2.20.02 e 1.1.1.1.2.20.03.
Observa-se que a geração líquida de caixa e equivalente de caixa foi positiva, no montante de R$11,03 bilhões, correspondente ao resultado dos fluxos de caixa do período.
Gráfico 4 - Demonstração os fluxos de caixa líquidos
98
Fonte: Contas de Governo do exercício anterior – Processo TCE-RJ n.º 101.104-0/21 e Peça 13 – Demonstrações Contábeis Consolidadas à fl. 27.
No que tange às atividades operacionais, é evidenciada a geração de caixa para expansão de despesas que possam ser pagas com recursos correntes gerados pelo Estado do Rio de Janeiro no montante de R$ 13,29 bilhões, o que revela um aumento expressivo na comparação com o ano anterior.
As atividades de investimento apresentaram fluxo de caixa líquido negativo, o que demonstra desembolso de recursos em montante superior aos ingressos. O resultado foi influenciado, principalmente, pelos desembolsos com aquisição de ativos não circulantes da ordem de R$ 1,08 bilhão.
Por fim, as atividades de financiamento demonstram fluxo de caixa negativo, resultante principalmente da realização de desembolsos relacionados à amortização/refinanciamento da dívida (R$ 358,31 milhões).
O quociente de capacidade de amortização da dívida, que é demonstrado a seguir, resulta da relação entre o caixa líquido gerado nas operações e o total do passivo:
Tabela 36 - Quociente da capacidade de amortização da dívida
R$mil
Descrição 2021 2020 AH%
Caixa líquido gerado nas operações 13.287.032 5,22% 3.004.318 1,22% 4,00%
99
Total do passivo 254.591.608 245.673.452
Fonte: Contas de Governo do exercício anterior – Processo TCE-RJ n.º 101.104-0/21 e Peça 13 – Demonstrações Contábeis Consolidadas à fl. 27.
Observa-se reduzida geração de recursos próprios suficientes para pagamento das obrigações de curto e longo prazo, o que exigirá maior esforço futuro na obtenção de recursos, de modo a honrar os compromissos assumidos.