As Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 são comparáveis com as Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de Dezembro de 2012.
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 57/127 VII - BALANÇO DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO SANTANDER GESTÃO PRIVATE EQUILIBRADO AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 58/127
(valores em Euros) BALANÇO Data: 31.12.13
ACTIVO PASSIVO
31.12.13 31.12.12 Períodos
Código Bruto Mv mv/P Líquido Líquido Código 31.12.13 31.12.12
Outros Activos Capital do OIC
32 Activos Fixos Tangíveis das SIM 61 Unidades de Participação 17 708 324 8 121 081
33 Activos Intangíveis das SIM 62 Variações Patrimoniais 839 014 125 202
64 Resultados Transitados 338 458 (222 369)
Total de Outro Activos das SIM 65 Resultados Distribuídos
67 Dividendos Antecipados das SIM
Carteira de Títulos 66 Resultados Líquidos do Período 686 202 560 826
21 Obrigações 13 473 881 235 703 (12 792) 13 696 792 6 303 143
22 Acções 38 432 Total do Capital do OIC 19 571 997 8 584 741
23 Títulos de Participação
24 Unidades de Participação 2 645 911 356 146 3 002 057 1 279 026 Provisões Acumuladas
25 Direitos 481 Provisões para Encargos 76 265
26 Outros Instrumentos da Dívida 695 487 695 487
Total das Provisões Acumuladas 76 265
Total da Carteira de Títulos 16 815 279 591 849 (12 792) 17 394 336 7 620 601
Outros Activos 31 Outros activos
Total de Outros Activos
Terceiros Terceiros
411+…+418 Contas de Devedores 163 846 163 846 23 211 421 Resgates a Pagar a Participantes
422 Rendimentos a Pagar a Participantes
Total dos Valores a Receber 163 846 163 846 23 211 423 Comissões a Pagar 22 154 9 309
424+…+429 Outras contas de Credores 103 585 51 573
Disponibilidades 43+12 Empréstimos Obtidos
11 Caixa 44 Pessoal
12 Depósitos à Ordem 2 074 990 2 074 990 262 239 46 Accionistas
13 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 670 000
14 Certificados de Depósito Total dos Valores a Pagar 125 739 60 882
18 Outros Meios Monetários
Acréscimos e diferimentos
Total das Disponibilidades 2 074 990 2 074 990 932 239 55 Acréscimos de Custos 7 700 2 925
56 Receitas com Proveito Diferido 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 59 Contas transitórias passivas Acréscimos e diferimentos
51 Acréscimos de Proveitos 147 561 147 561 67 987 Total do Acréscimos e Dif erimentos Passivos 7 700 2 925
52 Despesas com Custo Diferido
53 Outros acréscimos e diferimentos 969 969 4 510
59 Contas transitórias activas
Total do Acréscimos e Diferimentos Activos 148 530 148 530 72 497
TOTAL DO ACTIVO 19 202 646 591 849 (12 792) 19 781 702 8 648 548 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 19 781 702 8 648 548
Total do Número de Unidades de Participação em circulação 3 541 665 1 624 216 Valor Unitário da Unidade Participação 5.5262 5.2854
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(valores em Euro) CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS Data: 31.12.13
DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS
Períodos
Código 31.12.13 31.12.12 Código 31.12.13 31.12.12
Operações Cambiais Operações Cambiais
911 À vista 911 À vista
912 A prazo (forwards cambiais) 912 A prazo (forwards cambiais)
913 Swaps cambiais 913 Swaps cambiais
914 Opções 914 Opções
915 Futuros 915 Futuros 706 626
Total Total 706 626
Operações Sobre Taxas de Juro Operações Sobre Taxas de Juro
921 Contratos a prazo (FRA) 921 Contratos a prazo (FRA)
922 Swap de taxa de juro 922 Swap de taxa de juro
923 Contratos de garantia de taxa de juro 923 Contratos de garantia de taxa de juro
924 Opções 924 Opções
925 Futuros 925 Futuros
Total Total
Operações Sobre Cotações Operações Sobre Cotações
934 Opções 934 Opções
935 Futuros 1 085 634 371 646 935 Futuros 2 242 950
Total 1 085 634 371 646 Total 2 242 950
Compromissos de Terceiros Compromissos Com Terceiros
942 Operações a prazo (reporte de valores) 941 Subscrição de títulos
944 Valores cedidos em garantia 942 Operações a prazo (reporte de valores)
945 Empréstimos de títulos 943 Valores cedidos em garantia
Total Total
TOTAL DOS DIREITOS 1 085 634 371 646 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 2 949 576
99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 2 949 576 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA -1 085 634 -371 646
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 60/127 VIII - DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO SANTANDER GESTÃO PRIVATE EQUILIBRADO REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013
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(valores em Euros) DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Data: 31.12.13
CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS
Períodos Períodos
Código 31.12.13 31.12.12 Código 31.12.13 31.12.12
Custos e Perdas Correntes Proveitos e Eanhos Correntes
Juros e Custos Equiparados Juros e Proveitos Equiparados
711+718 De Operações Correntes 126 339 81 664 812+813 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 573 693 308 073
719 De Operações Extrapatrimoniais 811+814+827+818 De Operações Correntes 16 216 996
Comissões e Taxas 819 De Operações Extrapatrimoniais
722+723 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 548 2 752 Rendimento de Títulos
724+…+728 Outras Operações Correntes 211 901 110 547 822+…+824+825 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 30 264 11 450
729 De Operações Extrapatrimoniais 4 884 2 041 829 De Operações Extrapatrimoniais
Perdas em Operações Financeiras Eanhos em Operações Financeiras
732+733 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 998 113 656 851 832+833 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 1 722 789 1 177 499
731+738 Outras Operações Correntes 831+838 Outras Operações Correntes
739 Em Operações Extrapatrimoniais 1 622 668 689 459 839 Em Operações Extrapatrimoniais 1 594 361 697 807
Impostos Reposição e Anulação de Provisões
7411+7421 208 734 91 634 851 Provisões para Encargos 49 110
7412+7422 Impostos Indirectos 1 193 87 Outros Proveitos e Eanhos Correntes
7418+7428 Outros impostos
Provisões do Exercício Total dos Proveitos e Eanhos Correntes (B) 3 986 433 2 195 826
751 Provisões para Encargos 125 375
77 Outros Custos e Perdas Correntes 615
Total dos Outros Custos e Perdas Correntes (A) 3 300 371 1 634 949
79 Outros custos e perdas das SIM 89 Outros Proveitos e Ganhos das SIM
Total dos Outros Custos e Perdas das SIM (C) Total dos Outros Custos e Perdas das SIM (D)
Custos e Perdas Eventuais Proveitos e Eanhos Eventuais
781 Valores Incobráveis 881 Recuperação de Incobráveis
782 Perdas Extraordinárias 882 Eanhos Extraordinários
783 Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 883 Eanhos Imputáveis a Exercícios Anteriores
788 Outras Custos e Perdas Eventuais 1 51 888 Outros Proveitos e Eanhos Eventuais 140 0
Total dos Custos e Perdas Eventuais (E) 1 51 Total dos Proveitos e Eanhos Eventuais (F) 140 0
63 Imposto Sobre o Rendimento do Exercício
66 Resultado Líquido do Período (se>0) 686 202 560 826 66 Resultado Líquido do Período (se<0)
TOTAL 3 986 574 2 195 826 TOTAL 3 986 574 2 195 826
(8*2/3/4/5)-(7*2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos 1 328 085 837 419 F-E Resultados Eventuais [(D)-(C)] 140 (51)
8*9 - 7*9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais (33 191) 6 308 B+D+F-A-C-E+74 Resultados Antes do Imposto s/ Rendimento 896 129 652 461
B-A Resultados Correntes [(B)-(A)] 686 062 560 877
B+D+F-A-C-E+7411/8+7421/8 Resultados Líquidos do Período 686 202 560 826
Impostos Sobre o Rendimento de Capitais e Incrementos Patrimoniais
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 62/127 IX - DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO SANTANDER GESTÃO PRIVATE EQUILIBRADO REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 63/127
DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 31.12.13 31.12.12
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC
RECEBIMENTOS: 11 644 163 480 876
Subscrições de unidades de participação 11 644 163 480 876
Subscrição de ações - categorial especial Outras operações com acionistas Comissão de subscrição Comissão de resgaste
PAGAMENTOS: 1 343 108 1 606 271
Resgates de unidades de participação 1 343 108 1 606 271
Rendimentos pagos aos participantes Reembolso de ações - categoria especial
Rendimentos pagos aos acionistas - categoria especial Outras operações com acionistas
Fluxo das Operações sobre as Unidades do OIC 10 301 054 -1 125 395
OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ATIVOS
RECEBIMENTOS: 9 923 322 19 817 803
Venda de títulos e outros ativos da carteira 8 039 337 19 486 912
Reembolso de títulos e outros ativos da carteira 1 360 000 Resgates de unidades de participação noutros OIC
Rendimento de títulos e outros activos da carteira 30 264 11 450
Juros e proveitos similares recebidos 493 721 316 346
Vendas de títulos e outros ativos da carteira com acordo de recompra 3 094 Outros recebimentos relacionados com a carteira
Ativos Fixos Tangíveis Ativos Intangíveis
PAGAMENTOS: 18 548 174 17 703 664
Compra de títulos e outros ativos da carteira 18 416 877 17 619 247 Subscrição de unidades de participação noutros OIC
Subscrição de títulos e outros activos
Juros e custos similares pagos 126 339 81 664
Vendas de títulos com acordo de recompra Comissões de Bolsa suportadas
Comissões de corretagem 2 753 1 045
Outras taxas e comissões 2 205 1 708
Outros pagamentos relacionados com a carteira Ativos Fixos Tangíveis
Ativos Intangíveis
Fluxo das operações da carteira de títulos e outros ativos -8 624 852 2 114 139
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 64/127 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 31.12.13 31.12.12
OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS
RECEBIMENTOS: 1 594 361 697 807
Juros e proveitos similares recebidos Operações cambiais
Operações de taxa de juro
Operações sobre cotações 1 594 361 697 807
Margem inicial em contratos de futuros e opções Outras comissões
Outros recebimentos operações a prazo e de divisas
PAGAMENTOS: 1 622 668 689 459
Juros e custos similares pagos
Operações cambiais 14 210 4 133
Operações de taxa de juro
Operações sobre cotações 1 608 458 685 326
Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções
Outros pagamentos operações a prazo e de divisas
Fluxo das Operações a Prazo e de Divisas -28 307 8 349
OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE
RECEBIMENTOS: 16 755 633
Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda
Juros de depósitos bancários 16 614 633
Juros de certificados de depósito
Comissões em operações de empréstimo de títulos Empréstimos obtidos
Pessoal
Outros recebimentos correntes 140
PAGAMENTOS: 521 899 146 366
Comissão de gestão 190 959 106 215
Comissão de depósito 5 349 2 974
Comissão de garantia Despesas com crédito vencido Juros devedores de depósitos bancários Compras com acordo de revenda
Impostos e taxas 160 434 37 126
Empréstimos obtidos Pessoal
Outros pagamentos correntes 165 157 51
Fluxo das Operações de Gestão Corrente -505 144 -145 732.95
OPERAÇÕES EVENTUAIS
Fluxo das Operações Eventuais 0 0
Saldo dos Fluxos de caixa do período 1 142 751 851 359
Disponibilidades no início de período 932 239 80 880
Disponibilidades no fim do período 2 074 990 932 239
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 65/127 X - ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 66/127 X - ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013
As notas que se seguem respeitam à numeração definida no Regulamento da CMVM n.º 06/2013 emitido pela CMVM em 12 de Setembro de 2013. As Notas que não constam deste Relatório são “não aplicáveis”.
Nota 1 – Capital do Fundo
Os movimentos ocorridos no capital do Fundo durante o ano de 2013 apresentam o seguinte detalhe:
Descrição 31.12.12 Subscr. Resgates Dist.Res Outros Res.Per 31.12.13
Valor base 8 121 081 10 833 369 ( 1 246 127) 17 708 324
Valor Unidade participação 5.2854 5.3742 5.3891 5.5262
A relação entre Participante e Unidades de Participação é a seguinte:
N.º desde a constituição do Fundo foi o seguinte:
Data Valor UP VLGF Nº UP em
circulação Ano 2013 31-12-13 5.5262 19 571 997 3 541 665
30-09-13 5.3674 17 983 027 3 350 417 30-06-13 5.3051 17 451 298 3 289 507 31-03-13 5.2990 14 207 279 2 681 125 Ano 2012 31-12-12 5.2854 8 584 741 1 624 216 30-09-12 5.1477 8 084 106 1 570 431 30-06-12 5.0256 7 932 849 1 578 463 31-03-12 5.1108 8 577 889 1 678 385 Ano 2011 31-12-11 4.9493 9 149 310 1 848 587 30-09-11 4.7860 9 758 913 2 039 054 30-06-11 5.0635 10 027 857 1 980 420 31-03-11 5.0783 6 966 443 1 371 806
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 67/127 Nota 2 – Transacções de Valores Mobiliários no Período
O volume de transacções do exercício de 2013, por tipo de valor mobiliário, aferido pelo preço de realização dos respectivos negócios é o seguinte:
Bolsa Fora bolsa Bolsa Fora bolsa Bolsa Fora bolsa
Dívida Pública 10 580 916 5 671 768 16 252 683
Fundos Públicos e Equiparados 399 200 428 707 827 907
Obrigações Diversas 5 595 728 1 668 289 322 420 7 264 017 322 420
Acções 39 928 39 928
Unidades de Participação 1 832 873 1 262 015 3 094 889
Contratos de Opções 8 160 6 210 14 370
Contratos de Futuros 24 959 049 27 206 088 52 165 137
COMPRAS VENDAS Total
Os montantes de subscrições e resgates, bem como os respectivos valores cobrados a título de comissões de subscrição e resgate decompõem-se como se segue:
Valor Comissões cobradas
Subscrições 11 644 057
Resgates 1 343 108
Nota 3 – Carteira de Títulos
Em 31 de Dezembro de 2013 esta rubrica tinha a seguinte decomposição:
Descrição dos títulos Preço de aquisição
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 68/127 Descrição dos títulos Preço de
aquisição
M.C.O.B.V. Estados Não Membros UE
--Unidades de participação de OIC
-Ishares S&P 500 Indx 161 299 32 086 - 193 384 - 193 384
161 299 32 086 - 193 384 - 193 384
2. OUTROS VALORES Outros instrumentos de dívida
-Papel comercial
Abengoa3.20% 3/01/14 695 487 695 487 - 695 487
695 487 - - 695 487 - 695 487
3. UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO Unidades de participação
-OIC domiciliados em Portugal
Sant.Acções Europa 561 661 74 402 - 636 064 - 636 064
Sant.Acções Portugal 530 242 97 202 - 627 444 - 627 444
1 091 903 171 604 - 1 263 508 - 1 263 508
O movimento ocorrido na rubrica Disponibilidades, durante o ano de 2013 foi o seguinte:
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 69/127 (valores em Euros)
Contas 31.12.12 Aumentos Reduções 31.12.13 Numerário
Depósitos à ordem 262 239 26 497 052 24684301 2 074 990
Depósitos a prazo e com pré-aviso 670 000 670 000 Certificados de depósito
Outras contas de disponibilidades
TOTAL 932 239 26 497 052 25 354 301 2 074 990
Nota 4 – Princípios Contabilísticos e Critérios Valorimétricos
As demonstrações financeiras do Fundo foram preparadas de acordo com o definido pelo Decreto-Lei nº 63-A/2013 de 10 de Maio e pelas Normas Regulamentares emitidas pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários sobre a contabilização das operações dos Organismos de Investimento Colectivo.
e) Carteira de Títulos
A valorização dos activos que compõem a carteira do Fundo é efectuada de acordo com as seguintes regras:
Para valores mobiliários cotados
• Encontrando-se admitidos à negociação em mais do que um mercado regulamentado, o valor a considerar reflecte os preços praticados no mercado que apresente maior quantidade, frequência e regularidade de transacções.
• Para a valorização de activos cotados, é tomada como referência a cotação de fecho ou o preço de referência divulgado pela entidade gestora do mercado onde os valores se encontram cotados do dia da valorização ou o último preço conhecido quando aqueles não existam.
• Para a valorização de Obrigações cotadas ou admitidas à negociação num mercado regulamentado, é considerado o preço disponível no momento de referência do dia a que respeita a valorização.
• No caso de não existir preço disponível, é considerada a última oferta de compra firme, ou na impossibilidade da sua obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, difundidas por entidades financeiras de reconhecida credibilidade no merca em que os activos em causa se enquadram, desde que estas entidades não se encontrem em relação de domínio ou de grupo, nos termos dos artigos 20.º e 21.º do Código dos Valores Mobiliários, com a Entidade Gestora.
• Na indisponibilidade do ponto acima referido, é considerado o valor resultante da aplicação de modelos teóricos que a Entidade Gestora considere mais apropriados atendendo às características do título, nomeadamente o modelo dos cash-flows descontados.
• Para a valorização de instrumentos derivados, cotados ou admitidos à negociação num mercado regulamentado, é considerado o preço de referência do dia a que respeita a valorização.
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 70/127 Para valores mobiliários não cotados
• A valorização de valores em processo de admissão à cotação tem por base a valorização de valores mobiliários da mesma espécie, emitidos pela mesma entidade e admitidos à cotação, tendo em conta as características de fungibilidade e liquidez entre as emissões.
• A valorização dos activos não cotados tem em conta o seu presumível valor de realização e assentará em critérios que tenham por base o valor das ofertas de compra firmes ou, na impossibilidade da sua obtenção, o valor médio das ofertas de compra e de venda, difundidas através de entidades especializadas, desde que estas entidades não se encontrem em relação de domínio ou de grupo, nos termos dos artigos 20.º e 21.º do Código dos Valores Mobiliários, com a Entidade Gestora.
• Na impossibilidade de aplicação do referido, recorrem-se a modelos de avaliação utilizados e reconhecidos universalmente nos mercados financeiros, assegurando-se que os pressupostos utilizados na avaliação têm aderência a valores de mercado.
• Para a valorização das Obrigações não cotadas nem admitidas à negociação em mercado regulamentado, será considerado o presumível valor de oferta de compra firme ou, na impossibilidade da sua obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, difundidas por entidades financeiras de reconhecida credibilidade no mercado em que os activos em causa se enquadram, desde que estas entidades não se encontrem e relação de domínio ou de grupo, nos termos do artigos 20.º e 21.º do Códigos dos Valores Mobiliários, com a Entidade Gestora. Na indisponibilidade deste, num prazo máximo de 15 dias, será considerado o valor resultante da aplicação de modelos de avaliação universalmente aceites nos mercados financeiros que a Entidade Gestora considere mais apropriado atendendo às características dos títulos.
• São equiparados a valores não cotados, para efeitos de valorização, os valores cotados que não sejam transaccionados nos 15 dias que antecedem a respectiva valorização.
• Para a valorização de instrumentos financeiros derivados OTC, será considerado o preço de compra ou de venda firme, consoante se trate de posições compradas ou vendidas respectivamente; na indisponibilidade deste será considerado, o valor médio das ofertas de compra e venda, difundidas por entidades financeiras de reconhecida credibilidade no mercado em que os activos em causa se enquadram, desde que as entidades não se encontrem em relação de domínio ou de grupo, nos termos dos artigos 20.º e 21.º do Código dos Valores Mobiliários, com a Entidade Gestora. Na ausência deste último, será considerado o valor resultante da aplicação do modelo de avaliação Black-Scholes, à excepção dos Credit Default Swaps com maturidade inferior a doze meses os quais serão valorizados ao valor de amortização, caso não ocorram eventos de crédito que possam originar variações no preço do valor de amortização.
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 71/127 Valorização cambial
• Os activos denominados em moeda estrangeira serão avaliados ao câmbio indicativo do Banco de Portugal do próprio dia, difundido através do sistema “Reuters”.
f) Valorização das Unidades de Participação
O valor líquido do Fundo é determinado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação.
O valor líquido global do Fundo é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram o montante de comissões e encargos suportados até ao momento da valorização da carteira.
A rubrica de Variações Patrimoniais resulta da diferença entre o valor de subscrição ou resgate relativamente ao valor base da unidade de participação, na data de subscrição ou resgate, respectivamente.
g) Contractos de “Futuros”
As posições abertas em contractos de Futuros são reflectidas em contas extra-patrimoniais, sendo valorizadas diariamente com base nas cotações de mercado. Os lucros e prejuízos realizados ou potenciais são reconhecidos em proveitos ou custos do exercício na rubrica “Ganhos ou Perdas em Operações Financeiras”, sendo os ajustamentos de cotações diários reflectidos em contas de “Acréscimos e diferimentos” e transferidos no dia seguinte para a conta de depósitos à ordem associada.
A margem inicial associada aos respectivos contractos é registada na rubrica “Contas de devedores”.
h) Especialização dos exercícios
O Fundo regista as suas receitas e despesas de acordo com o princípio da especialização dos exercícios, sendo reconhecidas à medida que são geradas, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.
Nota 5 – Componentes do Resultado do Fundo
Os componentes do resultado do Fundo (Proveitos) são os seguintes:
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Relatório e Contas referente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 Página 72/127 Ganhos de Capital Ganhos de Juros
Mais valias potenciais
Mais valias
efectivas Soma Juros vencidos Juros decorridos OPERAÇÕES "À VISTA"
Acções - 1 813 1 813 - - -
-Obrigações 713 753 168 751 882 504 271 347 143 923 415 270
Direitos 11 796 2 970 14 766 - -
-Unidades de participação 599 235 108 861 708 096 - 20 667 20 667
Instrumentos de dívida - - - 1 732 3 511 5 244
Depósitos - 11 859 127 11 986
OPERAÇÕES A PRAZO
Os valores acima apresentados encontram-se líquidos das respectivas cargas de imposto (imposto sobre valias ou retenções na fonte conforme as situações).
Os componentes do resultado do Fundo (Custos) são os seguintes:
Perdas de Capital Juros e Comissões Suportados Menos valias
O valor registado na rubrica Provisão para encargos regista a carga de imposto sobre as valias potenciais dos títulos em carteira, conforme disposto pelo Regulamento nº 01/2013 emitido pela CMVM em 7 de Fevereiro de 2013, apresentando a seguinte decomposição:
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