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On the growth effects of barriers to trade

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Academic year: 2017

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Figure 1: Production functions when ¿ = 0 and ¿ = 1
Figure 2: Production functions when ¿ = 0 and ¿ = 0:3
Figure 3: Slope of f(k) when ¿ = 0:1
Figure 5 shows proportionately how much higher would productivity be with ¿ = 10% than with ¿ = 40%, as a function of the stock of physical capital, given human capital
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