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Model selection, estimation and forecasting in VAR models with short-run and long-run restrictions

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Academic year: 2017

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Table 1: Performance of IC(p; r; q) in a (1; 1; 2) design and its comparison with the usual application of the Johansen method
Table 2: Performance of IC(p; r; q) in a (2; 1; 1) design and its comparison with the usual application of the Johansen method
Table 3: Percentage improvement in forecast accuracy measures for possibly reduced rank models over unrestricted VARs in a (1,1,2) setting.
Table 4: Percentage improvement in forecast accuracy measures for possibly reduced rank models over unrestricted VARs in a (2,1,1) setting.
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