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Estimação do CAPM intertemporal com ações da BOVESPA

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Academic year: 2017

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Figura 1 – Fronteira eficiente com ativo livre de risco
Figura 3- Mudança na fronteira eficiente devido à mudança no intercepto da fronteira eficiente geral de  investimento
Tabela 7- Estatísticas Descritivas das Séries Históricas Semanais  Retorno do  IBOVESPA  Real Taxa de Juros IPCA Taxa Real de Juros Índice de Sharpe Média 0,18% 0,26% 0,097% 0,16% 1,6 Desvio-padr 4,12% 0,04% 0,05% 0,07% 27,14
Tabela 10 – Estimativa do Modelo de Fama-French para as 25 Carteiras (Semanal)  Rc-Rf=a+b(Rm-Rf)+cHML+dSMB coeficiente a P Q R S T A -0,0022 0,0032 0,0025 0,0015 -0,0015 B 0,0013 0,0018 -0,00018 0,0033 0,0022 C 0,0026 0,0034 0,0037 0,00046 0,00079 D -0,001
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