FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
SAMBA DT FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
CNPJ nº
Classificação ANBIMA: Multimercado Estratégia Livre
ESTE FORMULÁRIO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU
DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS.
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS, PODENDO INCLUSIVE ACARRETAR PERDAS SUPERIORES AO CAPITAL APLICADO E A CONSEQUENTE OBRIGAÇÃO DO COTISTA DE APORTAR RECURSOS ADICIONAIS P
DO FUNDO.
O INVESTIMENTO DO FUNDO DE QUE TRATA ESTE FORMULÁRIO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE P
INVESTIDOR.
ESTE FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS
A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABIL
AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE FORMULÁRIO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE FORMULÁRIO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS
POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO FORMULÁRIO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO.
• Código do documento: 23631 • Data da competência: 21/10/2015 • Data de geração: 01/12/2015 • Versão:1.0
FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
CNPJ nº 23.631.532/0001-22
Classificação ANBIMA: Multimercado Estratégia Livre
PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS
SERVIÇOS.
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS, PODENDO INCLUSIVE ACARRETAR PERDAS SUPERIORES AO CAPITAL APLICADO E A CONSEQUENTE OBRIGAÇÃO DO COTISTA DE APORTAR RECURSOS ADICIONAIS PARA COBRIR O PREJUÍZO O INVESTIMENTO DO FUNDO DE QUE TRATA ESTE FORMULÁRIO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O ESTE FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC.
A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE FORMULÁRIO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE FORMULÁRIO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS
POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO FORMULÁRIO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO.
: 23631 : 21/10/2015 : 01/12/2015
FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
Classificação ANBIMA: Multimercado Estratégia Livre
PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS, PODENDO INCLUSIVE ACARRETAR PERDAS SUPERIORES AO CAPITAL APLICADO E A A COBRIR O PREJUÍZO O INVESTIMENTO DO FUNDO DE QUE TRATA ESTE FORMULÁRIO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ ERDAS PARA O FUNDO E PARA O ESTE FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO
IDADE FUTURA.
AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE FORMULÁRIO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE FORMULÁRIO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO FORMULÁRIO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO.
Política de Divulgação de Informações
O ADMINISTRADOR, em atendimento à política de divulgação de informações referentes ao FUNDO, se obriga a:
I. divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO; II. remeter mensalmente aos cotistas
informações exigidas pela regulamentação vigente.
O ADMINISTRADOR disponibilizará a terceiros, diariamente, em sua sede ou filiais, valor da cota, patrimônio líquido; número de cotistas, bem como regulament
informações através de seu site (www.cvm.gov.br
Toda a comunicação do ADMINISTRADOR com os cotistas referente ao FUNDO dar eletrônicos, sem envio de correspondência
As seguintes informações do FUNDO serão disponibilizadas pel outras dependências, ou nos endereços constantes
cotistas:
I. informe diário, conforme m
II. mensalmente, até 10 (dez) dias corridos após o encerramento do mês a que se referirem: a. balancete;
b. demonstrativo da composição e diversificação de carteira; e c. perfil mensal.
III. anualmente, no prazo de 90 (noven
exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente;
IV. formulário padronizado com as informações básicas do FUNDO, denominado “Extrato de Informações sobre o Fundo”, sempre que houver alteração do regulamento, na data de início da vigência das alterações deliberadas em Assembleia Geral.
O ADMINISTRADOR se obriga a enviar
cada cotista no prazo de até 30 (trinta) dias corridos após a data de realização da Assembleia Geral, podendo ser utilizado para tal finalidade o próximo extrato de conta
nos últimos 10 (dez) dias do mês, poderá ser utilizado o e realização da Assembleia Geral.
Caso o cotista não tenha comunicado
de correspondência por carta ou através de meio eletrônico,
de lhe prestar as informações previstas na regulamentação vigente, a partir da última correspondência que houver sido devolvida por incorreção no endereço declarado.
As demonstrações contábeis serão colocadas à disposição, pel
que as solicitar no prazo de 90 (noventa) dias corridos após o encerramento do período. Divulgação de Informações
ADMINISTRADOR, em atendimento à política de divulgação de informações referentes ao FUNDO, se divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO;
remeter mensalmente aos cotistas, por meio eletrônico, extrato de conta, com, no mínimo, as informações exigidas pela regulamentação vigente.
ADMINISTRADOR disponibilizará a terceiros, diariamente, em sua sede ou filiais, valor da cota, patrimônio líquido; número de cotistas, bem como regulamento. A CVM poderá disponibilizar essas
www.cvm.gov.br).
Toda a comunicação do ADMINISTRADOR com os cotistas referente ao FUNDO dar eletrônicos, sem envio de correspondência por meio físico.
As seguintes informações do FUNDO serão disponibilizadas pelo ADMINISTRADOR, em sua sede, filiais e outras dependências, ou nos endereços constantes deste Regulamento, de forma equânime entre todos os
informe diário, conforme modelo da CVM, no prazo de 2 (dois) dias úteis;
mensalmente, até 10 (dez) dias corridos após o encerramento do mês a que se referirem: demonstrativo da composição e diversificação de carteira; e
anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias corridos, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor formulário padronizado com as informações básicas do FUNDO, denominado “Extrato de s sobre o Fundo”, sempre que houver alteração do regulamento, na data de início da vigência das alterações deliberadas em Assembleia Geral.
ADMINISTRADOR se obriga a enviar, por meio eletrônico, um resumo das decisões da Assembleia Geral a no prazo de até 30 (trinta) dias corridos após a data de realização da Assembleia Geral, podendo ser utilizado para tal finalidade o próximo extrato de conta. Caso a Assembleia Geral seja realizada nos últimos 10 (dez) dias do mês, poderá ser utilizado o extrato de conta relativo ao mês seguinte da Caso o cotista não tenha comunicado ao ADMINISTRADOR a atualização de seu endereço, seja para envio de correspondência por carta ou através de meio eletrônico, o ADMINISTRADOR ficará exonerada do dever de lhe prestar as informações previstas na regulamentação vigente, a partir da última correspondência que houver sido devolvida por incorreção no endereço declarado.
As demonstrações contábeis serão colocadas à disposição, pelo ADMINISTRADOR, de qualquer interessado que as solicitar no prazo de 90 (noventa) dias corridos após o encerramento do período.
ADMINISTRADOR, em atendimento à política de divulgação de informações referentes ao FUNDO, se divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO;
extrato de conta, com, no mínimo, as ADMINISTRADOR disponibilizará a terceiros, diariamente, em sua sede ou filiais, valor da cota, o. A CVM poderá disponibilizar essas Toda a comunicação do ADMINISTRADOR com os cotistas referente ao FUNDO dar-se-á por meios ADMINISTRADOR, em sua sede, filiais e , de forma equânime entre todos os odelo da CVM, no prazo de 2 (dois) dias úteis;
mensalmente, até 10 (dez) dias corridos após o encerramento do mês a que se referirem:
ta) dias corridos, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor formulário padronizado com as informações básicas do FUNDO, denominado “Extrato de s sobre o Fundo”, sempre que houver alteração do regulamento, na data de início um resumo das decisões da Assembleia Geral a no prazo de até 30 (trinta) dias corridos após a data de realização da Assembleia Geral, Caso a Assembleia Geral seja realizada xtrato de conta relativo ao mês seguinte da ADMINISTRADOR a atualização de seu endereço, seja para envio ará exonerada do dever de lhe prestar as informações previstas na regulamentação vigente, a partir da última correspondência que NISTRADOR, de qualquer interessado que as solicitar no prazo de 90 (noventa) dias corridos após o encerramento do período.
O ADMINISTRADOR se compromete a divulgar imediatamente
todos os cotistas e comunicação no Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na Rede Mundial de Computadores, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do FUNDO ou aos ativos integrantes de sua carteira, de
informações que possam influenciar, de modo ponderável, no valor das cotas ou nas suas decisões de adquirir, alienar ou manter tais cotas.
O ADMINISTRADOR mantém Serviço de Atendimento ao Cliente (SAC), dúvidas e pelo recebimento de reclamações, através do e
telefones (11) 3842-1122. A Ouvidoria poderá ser acessada pelo telefone 0800
mail ouvidoria@cmcapitalmarkets.com.br, sempre que as respostas às solicitações do cotista ao Serviço de Atendimento a Clientes (SAC) não atenderem às expectativas.
As dúvidas relativas à gestão da carteira do FUNDO poderão ser esclarecidas diretamente com o departamento de atendimento ao cotista d
Nome do Contato Gustavo F. de Carvalho Telefone (11) 3181
E-mail institucional@sambainvestimentos.com.br
Riscos Assumidos pelo Fundo
Por se tratar de um fundo de investimento multimercado fator de risco em especial.
O FUNDO poderá estar exposto a significativa concentração em ativos de poucos emissores com os riscos daí decorrentes.
Antes de tomar uma decisão de investimento no FUNDO, os potenciais investidores devem considerar cuidadosamente, à luz de sua própria situação financeira e de seus ob
informações disponíveis no Regulamento do FUNDO e, em particular, avaliar os fatores de risco descritos a seguir:
I. RISCOS DE MERCADO – os ativos do FUNDO estão sujeitos às oscilações dos mercados em que são negociados, afetando seus preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades e produzindo flutuações no valor das cotas do FUNDO, que podem representar ganhos ou perdas para os cotistas.
II. MARCAÇÃO A MERCADO
(marcação a mercado) e tais ativos são contabilizados pelo preço de negociação no mercado ou pela melhor estimativa de valor que se obteria nessa negociação, motivo pelo qual o valor da cota do FUNDO poderá sofrer oscilações frequentes e significativas,
III. RISCO SISTÊMICO – a negociação e os valores dos ativos do FUNDO podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, morat ADMINISTRADOR se compromete a divulgar imediatamente, através de correspondência
todos os cotistas e comunicação no Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na Rede Mundial de Computadores, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do FUNDO ou aos ativos integrantes de sua carteira, de modo a garantir a todos os cotistas acesso a possam influenciar, de modo ponderável, no valor das cotas ou nas suas decisões de adquirir, alienar ou manter tais cotas.
O ADMINISTRADOR mantém Serviço de Atendimento ao Cliente (SAC), responsável pelo esclarecimento de e pelo recebimento de reclamações, através do e-mail carteiras@cmcapitalmarkets.com.br ou nos . A Ouvidoria poderá ser acessada pelo telefone 0800-770 1170 ou através do e capitalmarkets.com.br, sempre que as respostas às solicitações do cotista ao Serviço de Atendimento a Clientes (SAC) não atenderem às expectativas.
As dúvidas relativas à gestão da carteira do FUNDO poderão ser esclarecidas diretamente com o de atendimento ao cotista do GESTOR, no seguinte endereço e telefone:
Gustavo F. de Carvalho (11) 3181-3333
institucional@sambainvestimentos.com.br
investimento multimercado, não há compromisso de concentração em um significativa concentração em ativos de poucos emissores com os riscos Antes de tomar uma decisão de investimento no FUNDO, os potenciais investidores devem considerar cuidadosamente, à luz de sua própria situação financeira e de seus objetivos de investimento, todas as informações disponíveis no Regulamento do FUNDO e, em particular, avaliar os fatores de risco descritos a os ativos do FUNDO estão sujeitos às oscilações dos mercados em que tando seus preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades e produzindo flutuações no valor das cotas do FUNDO, que podem representar ganhos ou perdas MARCAÇÃO A MERCADO – os ativos do FUNDO têm seus valores atualizados diariament (marcação a mercado) e tais ativos são contabilizados pelo preço de negociação no mercado ou pela melhor estimativa de valor que se obteria nessa negociação, motivo pelo qual o valor da cota do FUNDO poderá sofrer oscilações frequentes e significativas, inclusive num mesmo dia.
a negociação e os valores dos ativos do FUNDO podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, morat
através de correspondência eletrônica a todos os cotistas e comunicação no Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na Rede Mundial de Computadores, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do modo a garantir a todos os cotistas acesso a possam influenciar, de modo ponderável, no valor das cotas ou nas suas decisões de responsável pelo esclarecimento de mail carteiras@cmcapitalmarkets.com.br ou nos 770 1170 ou através do e-capitalmarkets.com.br, sempre que as respostas às solicitações do cotista ao Serviço de As dúvidas relativas à gestão da carteira do FUNDO poderão ser esclarecidas diretamente com o
no seguinte endereço e telefone:
não há compromisso de concentração em um significativa concentração em ativos de poucos emissores com os riscos Antes de tomar uma decisão de investimento no FUNDO, os potenciais investidores devem considerar jetivos de investimento, todas as informações disponíveis no Regulamento do FUNDO e, em particular, avaliar os fatores de risco descritos a os ativos do FUNDO estão sujeitos às oscilações dos mercados em que tando seus preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades e produzindo flutuações no valor das cotas do FUNDO, que podem representar ganhos ou perdas os ativos do FUNDO têm seus valores atualizados diariamente (marcação a mercado) e tais ativos são contabilizados pelo preço de negociação no mercado ou pela melhor estimativa de valor que se obteria nessa negociação, motivo pelo qual o valor da
inclusive num mesmo dia. a negociação e os valores dos ativos do FUNDO podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias,
alterações da política monetária, ou da regulamentação aplicável aos fundos de investimento e a suas operações, podendo, eventualmente, causar perdas aos cotistas.
IV. RISCO DE LIQUIDEZ – dependendo das condições do mercado, os ativos do FUNDO podem sofrer diminuição de possibilidade de negociação. Nesses casos, o GESTOR poderá ver obrigado a aceitar descontos ou deságios, prejudicando a rentabilidade, e enfrentar dificuldade para honrar resgates, ficando o FUNDO passível de fechamento para novas apli
resgates.
V. RISCO DE OPERAÇÕES COM
aumentar a volatilidade do FUNDO, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades de retornos, (iii) não produzir os efeitos pretendidos e (iv) determ
Adicionalmente, ainda que as operações de derivativos tenham objetivo de proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível garantir a inexistência de perdas se ocorrerem os riscos que se pretendia
VI. RISCO DE CRÉDITO – as operações do FUNDO estão sujeitas ao risco de crédito (inadimplência ou mora) de seus emissores e contrapartes, hipótese em que o FUNDO poderá (i) ter reduzida a sua rentabilidade, (ii) sofrer perdas financeiras até o limite
liquidadas e/ou (iii) ter de provisionar valorização ou desvalorização de ativos.
VII. FUNDOS INVESTIDOS – apesar dos esforços de seleção e acompanhamento das aplicações do FUNDO em outros fundos de investimento, nem o GESTOR, n
ingerência na condução dos negócios dos fundos investidos e não responde perdas que estes venham a sofrer.
VIII. CARTEIRA DE LONGO PRAZO investindo em ativos com pra
momentos de instabilidade no mercado, a maior oscilação no valor da cota se comparado a fundos que investem preponderantemente em ativos com prazo de vencimento mais curto (carteira curta) e tratamento fiscal menos benéfico.
IX. RISCO DE INVESTIMENTO EM RENDA VARIÁVEL
um mercado de alto risco devido às grandes variações de rendimentos a que está sujeito. Adicionalmente, os investimentos em ações estão
investido em razão de degeneração da situação econômico ações.
Política de Exercício de Direito de Voto
O GESTOR deste FUNDO adota política de exercício de direito de voto (
que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e quais são as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto. A Política de Voto orienta as decisões d
detentores de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto. A Política de Voto do GESTOR destina
gerais dos emissores de títulos e valores mobiliários que confiram direito de voto aos fundos de investimento sob sua gestão, nas hipóteses previstas em seus respectivos regulamentos e quando na pauta de suas convocações constarem as matérias relevantes obrigatórias descritas na referida Política de Voto.
alterações da política monetária, ou da regulamentação aplicável aos fundos de investimento e a suas operações, podendo, eventualmente, causar perdas aos cotistas.
dependendo das condições do mercado, os ativos do FUNDO podem rer diminuição de possibilidade de negociação. Nesses casos, o GESTOR poderá ver obrigado a aceitar descontos ou deságios, prejudicando a rentabilidade, e enfrentar dificuldade para honrar resgates, ficando o FUNDO passível de fechamento para novas apli
RISCO DE OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS – a realização de operações de derivativos pode (i) aumentar a volatilidade do FUNDO, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades de retornos, (iii) não produzir os efeitos pretendidos e (iv) determinar perdas ou ganhos aos cotistas do FUNDO. Adicionalmente, ainda que as operações de derivativos tenham objetivo de proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível garantir a inexistência de perdas se ocorrerem os riscos que se pretendia proteger.
as operações do FUNDO estão sujeitas ao risco de crédito (inadimplência ou mora) de seus emissores e contrapartes, hipótese em que o FUNDO poderá (i) ter reduzida a sua rentabilidade, (ii) sofrer perdas financeiras até o limite das operações contratadas e não liquidadas e/ou (iii) ter de provisionar valorização ou desvalorização de ativos.
apesar dos esforços de seleção e acompanhamento das aplicações do FUNDO em outros fundos de investimento, nem o GESTOR, nem o ADMINISTRADOR tem ingerência na condução dos negócios dos fundos investidos e não responde
perdas que estes venham a sofrer.
CARTEIRA DE LONGO PRAZO – o FUNDO busca tratamento fiscal mais benéfico ao cotista investindo em ativos com prazo de vencimento mais longo (carteira longa), o que o sujeita, em momentos de instabilidade no mercado, a maior oscilação no valor da cota se comparado a fundos que investem preponderantemente em ativos com prazo de vencimento mais curto
tratamento fiscal menos benéfico.
RISCO DE INVESTIMENTO EM RENDA VARIÁVEL – O mercado de bolsa de valores é considerado um mercado de alto risco devido às grandes variações de rendimentos a que está sujeito. Adicionalmente, os investimentos em ações estão sujeitos a riscos de perda de parte do capital investido em razão de degeneração da situação econômico-financeira da empresa emissora das
oto
GESTOR deste FUNDO adota política de exercício de direito de voto (“Política de Voto”) em assembleias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e quais são as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto. A Política de Voto orienta as decisões do GESTOR
de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto.
destina-se a estabelecer a participação do GESTOR em todas as assembleias gerais dos emissores de títulos e valores mobiliários que confiram direito de voto aos fundos de investimento sob sua gestão, nas hipóteses previstas em seus respectivos regulamentos e quando na pauta
as matérias relevantes obrigatórias descritas na referida Política de Voto. alterações da política monetária, ou da regulamentação aplicável aos fundos de investimento e
dependendo das condições do mercado, os ativos do FUNDO podem rer diminuição de possibilidade de negociação. Nesses casos, o GESTOR poderá ver-se obrigado a aceitar descontos ou deságios, prejudicando a rentabilidade, e enfrentar dificuldade para honrar resgates, ficando o FUNDO passível de fechamento para novas aplicações ou para a realização de operações de derivativos pode (i) aumentar a volatilidade do FUNDO, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades de retornos, (iii) não inar perdas ou ganhos aos cotistas do FUNDO. Adicionalmente, ainda que as operações de derivativos tenham objetivo de proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível garantir a inexistência de perdas se as operações do FUNDO estão sujeitas ao risco de crédito (inadimplência ou mora) de seus emissores e contrapartes, hipótese em que o FUNDO poderá (i) ter reduzida a das operações contratadas e não liquidadas e/ou (iii) ter de provisionar valorização ou desvalorização de ativos.
apesar dos esforços de seleção e acompanhamento das aplicações do em o ADMINISTRADOR tem ingerência na condução dos negócios dos fundos investidos e não respondem por eventuais o FUNDO busca tratamento fiscal mais benéfico ao cotista zo de vencimento mais longo (carteira longa), o que o sujeita, em momentos de instabilidade no mercado, a maior oscilação no valor da cota se comparado a fundos que investem preponderantemente em ativos com prazo de vencimento mais curto O mercado de bolsa de valores é considerado um mercado de alto risco devido às grandes variações de rendimentos a que está sujeito. sujeitos a riscos de perda de parte do capital financeira da empresa emissora das
“Política de Voto”) em assembleias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e quais são as matérias relevantes obrigatórias para o GESTOR em assembleias de de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto.
em todas as assembleias gerais dos emissores de títulos e valores mobiliários que confiram direito de voto aos fundos de investimento sob sua gestão, nas hipóteses previstas em seus respectivos regulamentos e quando na pauta as matérias relevantes obrigatórias descritas na referida Política de Voto.
A versão integral da Política de Voto d
http://www.sambainvestimentos.com.br
Tributação aplicável ao Fundo
A carteira do FUNDO não está sujeita a qualquer tributação.
Os cotistas terão seus rendimentos sujeitos aos seguintes impostos:
I. Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou
Mobiliários - IOF: Esse imposto é de 1% (um por cento) ao dia, sobre o valor do resgate, limitado ao rendimento da aplicação em função do prazo de acordo com uma tabela regressiva. Começa com uma alíquota de 96% (noventa e seis por cento) do rendim
resgatar no 1º dia útil subsequente ao da aplicação) e vai a zero para quem resgatar a partir do 30º dia da data da aplicação;
II. Imposto de Renda na Fonte: novembro de cada ano (mo
anterior, observando-se, adicionalmente, o seguinte:
a. enquanto o FUNDO mantiver uma carteira de longo prazo, como tal entendendo uma carteira de títulos com prazo médio superior a 365 (trezentos
dias, o imposto de renda será cobrados às alíquotas de:
i. 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de até 180 (cento e oitenta) dias;
ii. 20% (vinte por cento), em aplicações com prazo de 181 (cento dias até 360 (trezentos e sessenta) dias;
iii. 17,5% (dezessete inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de 361 (trezentos e sessenta e um dias) até 720 (setecentos e vinte) dias; iv. 15% (quinze por cento), em aplicações com p
vinte) dias.
b. caso o fundo esteja inserido na hipótese do i
tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte pela alíquota de 15% (quinze por cento). Por ocasi
apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na modalidade "come cotas" e a aplicável segundo o inciso acima.
c. caso, por razões estratégicas e/ou operacionais decorrentes da busca do cumpriment da política de investimento, a carteira do FUNDO apresentar características de curto prazo, entendendo
inferior a 90% (noventa por cento) do seu patrimônio investido em cotas de fundos de investimento de longo prazo,
i. 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de até 180 (cento e oitenta) dias;
A versão integral da Política de Voto do GESTOR encontra-se disposta no website do GESTOR
entos.com.br.
A carteira do FUNDO não está sujeita a qualquer tributação.
Os cotistas terão seus rendimentos sujeitos aos seguintes impostos:
Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou
Esse imposto é de 1% (um por cento) ao dia, sobre o valor do resgate, limitado ao rendimento da aplicação em função do prazo de acordo com uma tabela regressiva. Começa com uma alíquota de 96% (noventa e seis por cento) do rendim
resgatar no 1º dia útil subsequente ao da aplicação) e vai a zero para quem resgatar a partir do 30º dia da data da aplicação;
Imposto de Renda na Fonte: Esse imposto incidirá no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano (modalidade "come cotas"), ou no resgate, se ocorrido em data
se, adicionalmente, o seguinte:
enquanto o FUNDO mantiver uma carteira de longo prazo, como tal entendendo uma carteira de títulos com prazo médio superior a 365 (trezentos
dias, o imposto de renda será cobrados às alíquotas de:
22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de até 180 (cento e oitenta) dias;
20% (vinte por cento), em aplicações com prazo de 181 (cento dias até 360 (trezentos e sessenta) dias;
17,5% (dezessete inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de 361 (trezentos e sessenta e um dias) até 720 (setecentos e vinte) dias; 15% (quinze por cento), em aplicações com prazo acima d
vinte) dias.
caso o fundo esteja inserido na hipótese do item (a), quando da incidência da tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte pela alíquota de 15% (quinze por cento). Por ocasião de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na modalidade "come cotas" e a aplicável segundo o inciso acima.
caso, por razões estratégicas e/ou operacionais decorrentes da busca do cumpriment da política de investimento, a carteira do FUNDO apresentar características de curto
entendendo-se como tal uma carteira composta por um percentual médio inferior a 90% (noventa por cento) do seu patrimônio investido em cotas de fundos de
ento de longo prazo, o imposto de renda será cobrado às seguintes alíquotas: 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de até 180 (cento e oitenta) dias;
o GESTOR no endereço:
Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou Valores Esse imposto é de 1% (um por cento) ao dia, sobre o valor do resgate, limitado ao rendimento da aplicação em função do prazo de acordo com uma tabela regressiva. Começa com uma alíquota de 96% (noventa e seis por cento) do rendimento (para quem resgatar no 1º dia útil subsequente ao da aplicação) e vai a zero para quem resgatar a partir do Esse imposto incidirá no último dia útil dos meses de maio e dalidade "come cotas"), ou no resgate, se ocorrido em data enquanto o FUNDO mantiver uma carteira de longo prazo, como tal entendendo-se uma carteira de títulos com prazo médio superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco) 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com 20% (vinte por cento), em aplicações com prazo de 181 (cento e oitenta e um) 17,5% (dezessete inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de 361 (trezentos e sessenta e um dias) até 720 (setecentos e vinte) dias;
razo acima de 720 (setecentos e ), quando da incidência da tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte ão de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na caso, por razões estratégicas e/ou operacionais decorrentes da busca do cumprimento da política de investimento, a carteira do FUNDO apresentar características de curto como tal uma carteira composta por um percentual médio inferior a 90% (noventa por cento) do seu patrimônio investido em cotas de fundos de o imposto de renda será cobrado às seguintes alíquotas: 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com
ii. 20% (vinte por cento), em aplicações com prazo acim dias.
d. caso o fundo estej
tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte pela alíquota de 20%
apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na modalidade "come cotas" e a aplicável segundo o inciso acima.
e. caso, por razões estratégi da política de investi variável, entendendo 67% (sessenta e sete p
recibos de subscrição; (iii) debêntures conversíveis em ações de emissão de companhias abertas; (iv) cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado; e (v) certificados de depósitos de ações, o imposto de re
às seguintes alíquotas:
i. 15% (quinze por cento).
f. caso o fundo esteja incluído na hipótese do item (e), não haverá incidência da tributação pela modalidade “come cotas”. Por ocasião de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado o imposto conforme a alíquota estipulada no item (e) acima.
Como não há garantia de que este FUNDO terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo, fica expressamente ressalvado que a ocorrência de alteração nas alíquotas a que o aplicador está sujeito, ainda que provoque um ônus para o cotista, não poderá ser entendida ou
responsabilidade do ADMINISTRADOR e/ou d efeito, suas repercussões fiscais, dão
que o ADMINISTRADOR e o GESTOR de natureza fiscal.
Política de Administração de Risco A política de administração de risco d (VaR) e Stress Testing.
O Value at Risk (VaR) fornece uma medida da pior perda esperada em ativo ou carteira para um determinado período de tempo e um intervalo de confiança previamente especificado. A metodologia d ADMINISTRADOR realiza o cálculo do VaR
97,5% (noventa e sete vírgula cinco por cento) em um horizonte de tempo de um dia.
O Stress Testing é um processo que visa identificar e gerenciar situações que podem causar perdas extraordinárias, com quebra de relações históricas, sejam temporárias ou permanentes. Este teste consiste na avaliação do impacto financeiro e consequente determinação das potenciais perdas/ganhos a que o FUNDO pode estar sujeito, sob cenários extremos, considerando as
os preços dos ativos tenderiam a ser substancialmente diferentes dos atuais. A análise de cenários consiste na avaliação da carteira sob vários estados da natureza, envolvendo amplos movimentos de variáveis chave, o que gera a necessidade de uso de métodos de avaliação plena (reprecificação). Os cenários
20% (vinte por cento), em aplicações com prazo acima de 180 (
caso o fundo esteja incluído na hipótese do item (c), quando da incidência da tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte pela alíquota de 20% (vinte por cento). Por ocasião de cada resgate de co
apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na modalidade "come cotas" e a aplicável segundo o inciso acima.
caso, por razões estratégicas e/ou operacionais decorrentes da busca do cumprimento da política de investimento, a carteira do FUNDO apresentar características de renda
entendendo-se como tal uma carteira composta por um percentual
67% (sessenta e sete por cento) do seu patrimônio investido em (i) ações; (ii) bônus e recibos de subscrição; (iii) debêntures conversíveis em ações de emissão de companhias abertas; (iv) cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado; e (v) certificados de depósitos de ações, o imposto de re
às seguintes alíquotas:
15% (quinze por cento).
o fundo esteja incluído na hipótese do item (e), não haverá incidência da tributação pela modalidade “come cotas”. Por ocasião de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado o imposto conforme a alíquota estipulada no item (e) acima.
ntia de que este FUNDO terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo, fica expressamente ressalvado que a ocorrência de alteração nas alíquotas a que o aplicador está sujeito, ainda que provoque um ônus para o cotista, não poderá ser entendida ou interpretada como ato de ADMINISTRADOR e/ou do GESTOR, tendo em conta que a gestão da carteira e, com efeito, suas repercussões fiscais, dão-se em regime de melhores esforços, e como obrigação de meio, pelo não garantem aos cotistas no FUNDO qualquer resultado, mesmo que
A política de administração de risco do ADMINISTRADOR baseia-se em duas metodologias:
(VaR) fornece uma medida da pior perda esperada em ativo ou carteira para um determinado período de tempo e um intervalo de confiança previamente especificado. A metodologia d ADMINISTRADOR realiza o cálculo do VaR de forma paramétrica, especificando um nível de confiança de 97,5% (noventa e sete vírgula cinco por cento) em um horizonte de tempo de um dia.
é um processo que visa identificar e gerenciar situações que podem causar perdas as, com quebra de relações históricas, sejam temporárias ou permanentes. Este teste consiste na avaliação do impacto financeiro e consequente determinação das potenciais perdas/ganhos a que o FUNDO pode estar sujeito, sob cenários extremos, considerando as variáveis macroeconômicas, nos quais os preços dos ativos tenderiam a ser substancialmente diferentes dos atuais. A análise de cenários consiste na avaliação da carteira sob vários estados da natureza, envolvendo amplos movimentos de variáveis
e gera a necessidade de uso de métodos de avaliação plena (reprecificação). Os cenários a de 180 (cento e oitenta) ), quando da incidência da tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte (vinte por cento). Por ocasião de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na as e/ou operacionais decorrentes da busca do cumprimento mento, a carteira do FUNDO apresentar características de renda como tal uma carteira composta por um percentual mínimo de em (i) ações; (ii) bônus e recibos de subscrição; (iii) debêntures conversíveis em ações de emissão de companhias abertas; (iv) cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado; e (v) certificados de depósitos de ações, o imposto de renda será cobrado
o fundo esteja incluído na hipótese do item (e), não haverá incidência da tributação pela modalidade “come cotas”. Por ocasião de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado o imposto conforme a alíquota estipulada no item (e) acima.
ntia de que este FUNDO terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo, fica expressamente ressalvado que a ocorrência de alteração nas alíquotas a que o aplicador está sujeito, ainda interpretada como ato de , tendo em conta que a gestão da carteira e, com se em regime de melhores esforços, e como obrigação de meio, pelo não garantem aos cotistas no FUNDO qualquer resultado, mesmo que
se em duas metodologias: Value at Risk (VaR) fornece uma medida da pior perda esperada em ativo ou carteira para um determinado período de tempo e um intervalo de confiança previamente especificado. A metodologia do de forma paramétrica, especificando um nível de confiança de 97,5% (noventa e sete vírgula cinco por cento) em um horizonte de tempo de um dia.
é um processo que visa identificar e gerenciar situações que podem causar perdas as, com quebra de relações históricas, sejam temporárias ou permanentes. Este teste consiste na avaliação do impacto financeiro e consequente determinação das potenciais perdas/ganhos a que o variáveis macroeconômicas, nos quais os preços dos ativos tenderiam a ser substancialmente diferentes dos atuais. A análise de cenários consiste na avaliação da carteira sob vários estados da natureza, envolvendo amplos movimentos de
fornecem a descrição dos movimentos conjuntos de variáveis financeiras, que podem ser tirados de eventos históricos (cenários históricos) ou de plausíveis desenvolvimen
(cenários prospectivos). Para a realização do
extremos baseados nos cenários hipotéticos disponibilizados pela Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), que são revistos periodicamente pelo
mesmos.
O gerenciamento de risco de liquidez tem a função
gestores de fundos de investimentos com relação à liquidez dos ativ análise pautará desde informações de prazos e
medidas estatísticas. O objetivo é proteger o cotista de eventuais perdas decorridas da má gestão de ativos ou do não pagamento de títulos que possam prejudicar o patrimônio do fundo e
aporte de dinheiro para cobertura de Classificação de Risco de Crédito
O FUNDO não contratará agência de classificação de risco de crédito. Apresentação detalhada do Administrador
A CM Capital Markets foi fundada em 1986 e iniciou como uma Corretora de Valores na Espanha dedicada à intermediação de ativos financeiros e derivativos. Expandiu seus serviços para distribuição, gestão e estruturação de fundos e produtos de renda fixa. Atua no Brasil desde 1998
principais Corretoras de Mercadorias e Futuros do país e Brokeragem de títulos públicos. Em 1990 cindiu 22,50% do seu capital com a participação do ABN Amro Bank, que a au
estimulando as atividades internacionais. Em 2008 o ABN Amro vendeu sua participação para o Royal Bank of Scotland e em 2010 essa participação passou a ser detida parte pela tesouraria da CM Capital Markets, parte pela Tradition Corretora de Valores e demais investidores individuais. No Brasil, em 2006, foi criada uma empresa para atuar na gestão e alocação de recursos de pessoas físicas e em 2014 foi reativada a CM Capital Markets DTVM para atuar na administração de fundos e club
pública de títulos de renda fixa e variável. A CM Capital Markets é aderente aos
• Código de Ética;
• Código de Negociação de Instrumentos Financeiros; • Código para Fundos de Investimento
• Código para Fundos de Investimento;
• Código dos Processos da Regulação e Melhores Práticas; • Código ABVCAP/ANBIMA FIP e FIEE;
• Código para o Programa de Certificação Continuada. Apresentação detalhada do Gestor
A Samba Investimentos foi fundada em 2015 por seu sócio
comitê executivo, responsável pelas estratégias e pela gestão do FUNDO.
experiência no mercado financeiro, tendo atuado nas empresas Nitor Investimentos, Hedging Griffo, Itaú BBA, Unibanco, Nest Investimentos e Absolute Investimentos.
Escola Politécnica da Universidade de São
carteiras de valores mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e possui os certificados CGA (ANBIMA), Chartered Financial Analyst, Financial Risk Manager GARP, Certificate in Q
Wilmott e Fitch Learning.
fornecem a descrição dos movimentos conjuntos de variáveis financeiras, que podem ser tirados de eventos históricos (cenários históricos) ou de plausíveis desenvolvimentos econômicos ou políticos (cenários prospectivos). Para a realização do Stress Testing, o ADMINISTRADOR gera diariamente cenários extremos baseados nos cenários hipotéticos disponibilizados pela Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), o ADMINISTRADOR, de forma a manter a consistência e atualidade dos iquidez tem a função de determinar as premissas para as operações do de fundos de investimentos com relação à liquidez dos ativos negociados em bolsa ou balcão. A análise pautará desde informações de prazos e durations de ativos e de passivos até teste de estresse e medidas estatísticas. O objetivo é proteger o cotista de eventuais perdas decorridas da má gestão de ativos o pagamento de títulos que possam prejudicar o patrimônio do fundo e evitar a necessidade de aporte de dinheiro para cobertura de margens e afins.
O FUNDO não contratará agência de classificação de risco de crédito. ntação detalhada do Administrador
Markets foi fundada em 1986 e iniciou como uma Corretora de Valores na Espanha dedicada à intermediação de ativos financeiros e derivativos. Expandiu seus serviços para distribuição, gestão e fundos e produtos de renda fixa. Atua no Brasil desde 1998, reconhecida como uma das principais Corretoras de Mercadorias e Futuros do país e Brokeragem de títulos públicos. Em 1990 cindiu 22,50% do seu capital com a participação do ABN Amro Bank, que a aumentou em 1992 para 45,2% estimulando as atividades internacionais. Em 2008 o ABN Amro vendeu sua participação para o Royal Bank of Scotland e em 2010 essa participação passou a ser detida parte pela tesouraria da CM Capital Markets, Corretora de Valores e demais investidores individuais. No Brasil, em 2006, foi criada uma empresa para atuar na gestão e alocação de recursos de pessoas físicas e em 2014 foi reativada a CM Capital Markets DTVM para atuar na administração de fundos e clubes de investimentos, bem como oferta pública de títulos de renda fixa e variável.
s Códigos ANBIMA listados a seguir: Código de Negociação de Instrumentos Financeiros;
Código para Fundos de Investimento – categoria Distribuidor; Código para Fundos de Investimento;
Código dos Processos da Regulação e Melhores Práticas; Código ABVCAP/ANBIMA FIP e FIEE;
Código para o Programa de Certificação Continuada.
A Samba Investimentos foi fundada em 2015 por seu sócio-diretor Vladimir Joelsas Timerman responsável pelas estratégias e pela gestão do FUNDO. Vladimir t
experiência no mercado financeiro, tendo atuado nas empresas Nitor Investimentos, Hedging Griffo, Itaú BBA, Unibanco, Nest Investimentos e Absolute Investimentos. É formado em Engenharia Elétrica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo. É autorizado ao exercício da atividade de administração de carteiras de valores mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e possui os certificados CGA (ANBIMA), Chartered Financial Analyst, Financial Risk Manager GARP, Certificate in Q
fornecem a descrição dos movimentos conjuntos de variáveis financeiras, que podem ser tirados de tos econômicos ou políticos ADMINISTRADOR gera diariamente cenários extremos baseados nos cenários hipotéticos disponibilizados pela Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), ADMINISTRADOR, de forma a manter a consistência e atualidade dos determinar as premissas para as operações dos os negociados em bolsa ou balcão. A até teste de estresse e medidas estatísticas. O objetivo é proteger o cotista de eventuais perdas decorridas da má gestão de ativos evitar a necessidade de
Markets foi fundada em 1986 e iniciou como uma Corretora de Valores na Espanha dedicada à intermediação de ativos financeiros e derivativos. Expandiu seus serviços para distribuição, gestão e , reconhecida como uma das principais Corretoras de Mercadorias e Futuros do país e Brokeragem de títulos públicos. Em 1990 cindiu mentou em 1992 para 45,2% estimulando as atividades internacionais. Em 2008 o ABN Amro vendeu sua participação para o Royal Bank of Scotland e em 2010 essa participação passou a ser detida parte pela tesouraria da CM Capital Markets, Corretora de Valores e demais investidores individuais. No Brasil, em 2006, foi criada uma empresa para atuar na gestão e alocação de recursos de pessoas físicas e em 2014 foi reativada a CM es de investimentos, bem como oferta
Vladimir Joelsas Timerman, membro do Vladimir tem 11 anos de experiência no mercado financeiro, tendo atuado nas empresas Nitor Investimentos, Hedging Griffo, Itaú É formado em Engenharia Elétrica pela Paulo. É autorizado ao exercício da atividade de administração de carteiras de valores mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e possui os certificados CGA (ANBIMA), Chartered Financial Analyst, Financial Risk Manager GARP, Certificate in Quantitative Finance
A área de Risco e Compliance é de responsabilidade d membro do comitê executivo. Gustavo
Valores de São Paulo (Bovespa), RMC formado em Ciências Econômicas pela A área de análise e trading é liderada por
executivo. Luiz Alvaro tem 30 anos de experiência em corretoras de valores e futuros, tendo atuado nas empresas VentureStar Capital Management, Gradual Corretora, Interfloat Corretora, Banco Itaú Unibanco, Ágora Corretora de Valores, São Paulo Corr
de Valores, Embracor CCVM e Open S/A Corretora.
A Samba Investimentos é aderente aos Códigos ANBIMA seguir:
• Código dos Processos da Regulação e Me • Código para Fundos de Investimento
• Código para o Programa de Certificação Continuada Relação dos demais prestadores de serviços
Demais prestadores de serviços
O FUNDO, representado pelo ADMINISTRADOR, poderá contratar outros prestadores de serviços de administração, que serão sempre remunerados pela taxa de administração, com
custódia e auditoria, os quais constituem encargos do FUNDO, nos termos da regulamentação vigente. Os serviços de custódia são prestados ao FUNDO pel
Custódia S.A., com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Centro, inscrito no CNPJ sob o nº 00.997.185/0001
custódia de valores mobiliários através do Ato Declaratório nº
Os serviços de auditoria são prestados ao FUNDO pela BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES
SIMPLES, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Major Quedinho, nº 90, 3º andar, inscrita no CNPJ sob o nº 54.276.936/0001
Política de distribuição de cotas
Os serviços de distribuição, agenciamento e colocação de cotas do FUNDO serão prestados pel
ADMINISTRADOR e/ou por instituições e/ou agentes devidamente habilitados, sendo que a relação com a Custódia Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A.
Controladoria Banco BM&FBovespa
Escrituração Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. Tesouraria Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. Distribuição das Cotas CM CAPITAL MARKETS DTVM LTDA
Auditoria BDO RCS Auditores Independentes
A área de Risco e Compliance é de responsabilidade de Gustavo Fernando de Carvalho, membro do comitê executivo. Gustavo tem 19 anos de experiência no mercado, tendo
RMC S/A Sociedade Corretora e VentureStar Capital pela Fundação Armando Álvares Penteado.
A área de análise e trading é liderada por Luiz Alvaro Paiva Ferreira, sócio-diretor e membro do
30 anos de experiência em corretoras de valores e futuros, tendo atuado nas empresas VentureStar Capital Management, Gradual Corretora, Interfloat Corretora, Banco Itaú Unibanco, Ágora Corretora de Valores, São Paulo Corretora de Valores, Lavra Corretora de Valores, Reserva Corretora de Valores, Embracor CCVM e Open S/A Corretora.
aderente aos Códigos ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas Código dos Processos da Regulação e Melhores Práticas;
Código para Fundos de Investimento;
Código para o Programa de Certificação Continuada. Relação dos demais prestadores de serviços
O FUNDO, representado pelo ADMINISTRADOR, poderá contratar outros prestadores de serviços de administração, que serão sempre remunerados pela taxa de administração, com exceção dos serviços de custódia e auditoria, os quais constituem encargos do FUNDO, nos termos da regulamentação vigente. Os serviços de custódia são prestados ao FUNDO pelo Banco BM&FBOVESPA de Serviços de Liquidação e
de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Líbero Badaró, 471, 4° Andar 00.997.185/0001-50, devidamente autorizado à prestação dos serviços de através do Ato Declaratório nº 8.118, expedido em 11 de janeiro de 2005. Os serviços de auditoria são prestados ao FUNDO pela BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES
SIMPLES, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Major Quedinho, nº 90, 3º andar, 276.936/0001-79.
Os serviços de distribuição, agenciamento e colocação de cotas do FUNDO serão prestados pel
ADMINISTRADOR e/ou por instituições e/ou agentes devidamente habilitados, sendo que a relação com a Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A.
Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. CM CAPITAL MARKETS DTVM LTDA.
BDO RCS Auditores Independentes – Sociedade Simples
Gustavo Fernando de Carvalho, sócio-diretor e tendo atuado na Bolsa de Capital Management. É diretor e membro do comitê 30 anos de experiência em corretoras de valores e futuros, tendo atuado nas empresas VentureStar Capital Management, Gradual Corretora, Interfloat Corretora, Banco Itaú Unibanco, etora de Valores, Lavra Corretora de Valores, Reserva Corretora de Regulação e Melhores Práticas listados a
O FUNDO, representado pelo ADMINISTRADOR, poderá contratar outros prestadores de serviços de exceção dos serviços de custódia e auditoria, os quais constituem encargos do FUNDO, nos termos da regulamentação vigente.
Banco BM&FBOVESPA de Serviços de Liquidação e Rua Líbero Badaró, 471, 4° Andar, à prestação dos serviços de
11 de janeiro de 2005. Os serviços de auditoria são prestados ao FUNDO pela BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES – SOCIEDADE SIMPLES, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Major Quedinho, nº 90, 3º andar,
Os serviços de distribuição, agenciamento e colocação de cotas do FUNDO serão prestados pelo próprio ADMINISTRADOR e/ou por instituições e/ou agentes devidamente habilitados, sendo que a relação com a
Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A. Banco BM&FBovespa de Serviços de Liquidação e Custódia S.A.
qualificação completa destes prestadores de serviços encontra ADMINISTRADOR e do GESTOR.
Demais informações relevantes
Descrição do Tipo ANBIMA – Multimercado Estratégia Livre
• Classe CVM (nível 1) – Multimercado:
envolvam vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em especial. O hedge cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor.
• Categoria (nível 2) – Estratégia:
preponderantes adotadas e suportadas pelo processo de investimento adotado pelo gestor como forma de atingir os objetivos e executar a política de investimentos dos fundos. alavancagem.
• Subcategoria (nível 3) – Livre:
concentração em nenhuma estratégia específica.
qualificação completa destes prestadores de serviços encontra-se disponível na sede e/ou dependências d
Multimercado Estratégia Livre:
Multimercado: Fundos que devem possuir políticas de investimento que envolvam vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em
cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor. Estratégia: Fundos nesta categoria se baseiam nas estratégias
preponderantes adotadas e suportadas pelo processo de investimento adotado pelo gestor como forma de atingir os objetivos e executar a política de investimentos dos fundos.
Livre: Fundos que não possuem obrigatoriamente o compromisso de concentração em nenhuma estratégia específica.
se disponível na sede e/ou dependências do
Fundos que devem possuir políticas de investimento que envolvam vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em
cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor. Fundos nesta categoria se baseiam nas estratégias
preponderantes adotadas e suportadas pelo processo de investimento adotado pelo gestor como forma de atingir os objetivos e executar a política de investimentos dos fundos. Admitem
