Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

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Aché Laboratórios

Farmacêuticos S.A. e Controladas

Informações Contábeis Intermediárias Individuais e Consolidadas Referentes ao Período de Seis Meses Findo em

30 de Junho de 2013 e Relatório sobre a Revisão de Informações Contábeis Trimestrais

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

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Relatório da Administração 2º Trimestre de 2013

Destaques do 2º Trimestre de 2013

 Receita Líquida de R$491,7 milhões, 22,4% superior em relação ao mesmo trimestre do ano anterior;

 Lucro Líquido de R$116,6 milhões, 19,1% superior em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, representando 23,7% da receita líquida;

 Obtenção de 05 novos registros de produtos na Anvisa no Trimestre, sendo 1 Genérico, 3 Medicamento de prescrição e 1 Medicamento isento de prescrição;

 Lançamento de 8 produtos: Adinos Gen, Ekson, Motore, 1 produto da linha Profuse e 4 produtos da linha Eucerin.

Principais indicadores financeiros – consolidados

(R$ milhões) ^2T12 ^2T13 ^{Var (%)} ^1S12 ^1S13 ^{Var (%)}

Receita líquida 401,6 491,7 ^22,4% 747,0 871,7 ^16,7%

Lucro bruto 315,2 386,5 ^22,6% 587,5 678,5 ^15,5%

% Receita líquida 78,5% 78,6% 0,1 p.p 78,6% 77,8% -0,8 p.p

Lucro líquido 97,9 116,6 ^19,1% 183,4 205,4 ^12,0%

% Receita líquida 24,4% 23,7% -0,7 p.p 24,6% 23,6% -1,0 p.p

EBITDA (ajustado) 125,3 182,7 45,9% 262,0 327,4 25,0%

% Receita Líquida 31,2% 37,2% 6,0 p.p 35,1% 37,6% 2,5 p.p

I – Visão Geral

No 2T13 a receita líquida foi de R$491,7 milhões, 22,4% superior em relação ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA acumulado no ano alcançou R$327,4 milhões, merecendo destaque, assim como nos trimestres anteriores, a eficiente gestão dos investimentos promocionais realizada pela Companhia.

O lucro líquido do 2T13 foi de R$116,6 milhões, representando uma evolução de 19,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

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II – Contexto do Negócio

1. Mercado Farmacêutico Total – MFT

O mercado farmacêutico brasileiro registrou no segundo trimestre de 2013 uma evolução de 18,1% em valor e 12,4% em unidades, quando comparado com o mesmo período do ano passado.

O mercado de medicamentos de prescrição, que representa 49,5% do MFT em valor, cresceu 13,4% em valores e 8,8% em unidades, quando comparado com o mesmo período de 2012. O mercado de medicamentos isentos de prescrição, que representa 26,8% do MFT em valor, cresceu 21,9% comparado ao mesmo período do ano anterior em valor e 14,1% em unidades.

Para o mercado de medicamentos genéricos, que representa 23,7% do MFT em valor, nesse mesmo período, o segmento cresceu 24,5% em valor e 16,5% em unidades.

Nota de esclarecimento (1): As análises de mercado baseiam-se em dados fornecidos pelo IMS. É importante destacar que, apesar de serem bastante difundidas e servirem de referência para a maior parte do setor, as informações podem induzir a uma imagem distorcida do posicionamento relativo das empresas no ranking, com relação a valores e unidades. Isso acontece porque o cálculo da demanda leva em conta o total de unidades distribuídas e o preço fábrica, sem considerar o valor real de venda. A distorção é ainda maior nos produtos genéricos, que oferecem descontos significativos em relação ao preço fábrica.

3.896.426

81.127 3.453.684

193.658 7.213.139

487.876

14.563.249 762.661

MFT ACHÉ

Demanda R$ ‐2T 2013

RX GX MIP 13,4%

24,5%

21,9%

18,1% 19,4%

14,6%

38,9%

10,3% 223.675

6.517 196.987

11.987 305.215

21.588 725.877

40.092

MFT ACHÉ

Demanda Unidades ‐2T 2013

12,4%

11,6%

8,8%

16,5%

14,1%

7,3%

25,8%

3,8%

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2. O Aché no Mercado Farmacêutico Total – MFT

A demanda da Companhia no canal trade, no segundo trimestre de 2013, alcançou R$ 760 milhões, valor 19,3% superior ao mesmo período de 2012. Em unidades, a demanda do Aché atingiu 39 milhões, com aumento de 14,9%.

Na geração de receituário médico, seu principal foco estratégico, o Aché se manteve como líder do mercado farmacêutico pelo quinto ano consecutivo, com 6,32% de participação de mercado.

Unidade de Negócios de Prescrição:

Essa Unidade atingiu R$ 375,7 milhões de receita líquida, representando 76,4% da receita líquida da Companhia.

No segmento de prescrição, com os resultados do segundo trimestre o Aché se mantém na liderança nacional em demanda em Reais.

Foram lançados nesse período os medicamentos: Donila, Gastrium, Label, Revange e Adinos Gen.

Na tabela a seguir, destacamos os produtos que apresentaram na demanda em Reais os desempenhos mais relevantes da Unidade de Prescrição, comparando com o ano anterior.

Prescrição - % Evolução 2TR_2013 (2013 x 2012)

RK PRODUTO Evol (%) Reais

1 BIOMAG 279,0%

2 EXODUS 51,1%

3 ARTROSIL 25,4%

4 DIOSMIN 23,4%

5 ALENIA 23,2%

6 BUSONID NASAL 23,1%

7 CORUS 22,7%

8 LEVOID 18,0%

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Unidade de Negócios Medicamentos Isentos de Prescrição - MIP

Essa Unidade atingiu R$ 61 milhões de receita líquida, representando 12,4% da receita líquida da Companhia.

Como principais lançamentos da Unidade MIP no segundo trimestre, destacam-se as novas apresentações de Flagass e Sintocalmy.

Na tabela a seguir, destacamos os principais crescimentos da Unidade MIP em demanda em Reais, comparados ao mesmo período de 2012:

MIP - % Evolução 2TR_2013 (2013 x 2012)

RK PRODUTO Evol (%) Reais 1 INELLARE 115,0%

2 DORALIV 30,6%

3 IONIL-T 30,4%

4 SINTOCALMY 28,6%

5 FLAGASS 16,8%

6 CARNABOL KIDS 16,3%

7 DECONGEX PLUS 15,7%

Unidade de Negócios Genéricos

Essa Unidade atingiu R$ 51,6 milhões de receita líquida representando 10,5% da receita líquida da Companhia.

Com uma estratégia comercial e promocional equilibrada, o Aché firma-se como um laboratório competitivo também no segmento de genéricos, apresentando no 2T13 um crescimento de demanda em Reais de 25,8% contra 16,5% do mercado, conforme demonstra o gráfico a seguir:

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GX - % Evolução 2TR_2013 (2013 x 2012)

Na tabela a seguir, destacamos os principais crescimentos da Unidade de Genéricos:

GX - % Evolução 2TR_2013 (2013 x 2012)

RK PRODUTO

Evol (%) Reais

1 ATENOLOL 139,8%

2 LOSARTAN POTAS. 138,2%

3 MALEA.ENALAPRIL 119,8%

4 NIMESULIDA 48,0%

5 BES ANLODIPINO 41,0%

6 PARACETAMOL 31,7%

7 FOS.SOD.PREDNIS. 20,6%

8 CARVEDILOL 17,3%

30,0%

24,5%

25,3%

38,9%

2T 2012 2T 2013

% Evol Genéricos em Unidades

MFT ACHÉ

19,8%

16,5%

18,1%

25,8%

2T 2012 2T 2013

% Evol Genéricos em Reais

MFT ACHÉ

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III – Desempenho Econômico – Financeiro Resultado Consolidado

(R$ milhões) ^2T12 ^{s / RL} ^2T13 ^{s / RL} ^1S12 ^{s / RL} ^1S13 ^{s / RL}

Receita líquida 401,6 100,0% 491,7 100,0% 747,0 100,0% 871,7 100,0%

Lucro bruto 315,2 ^78,5% 386,5 ^78,6% 587,5 ^78,6% 678,5 ^77,8%

Vendas e administrativas (189,2) ^-47,1% (217,3) ^-44,2% (332,7) ^-44,5% (371,3) ^-42,6%

Outras operacionais 0,3 ^0,1% 2,5 ^0,5% (4,0) ^-0,5% (8,0) ^-0,9%

Lucro operacional (EBIT) 126,3 ^31,5% 171,7 ^34,9% 250,8 ^33,6% 299,2 ^34,3%

Resultado financeiro líquido 7,8 ^2,0% 3,0 ^0,6% 15,5 ^2,1% 7,1 ^0,8%

Lucro antes do IRPJ/CSLL 134,1 33,4% 174,7 35,5% 266,2 35,6% 306,3 35,1%

Lucro líquido 97,9 ^24,4% 116,6 ^23,7% 183,4 ^24,6% 205,4 ^23,6%

EBITDA (ajustado) 125,3 ^31,2% 182,7 ^37,2% 262,0 ^35,1% 327,4 ^37,6%

1. Receita Líquida de Vendas

No 2T13 a receita líquida foi de R$491,7 milhões, 22,4% superior, quando comparada ao mesmo trimestre do ano anterior.

A participação de cada unidade de negócio na receita líquida no acumulado do ano foi a seguinte:

Prescrição – 76,4%, MIP – 12,4% , Genéricos – 10,5% e Outros – 0,7%

401,6

491,7

747,0

871,7

2T12 2T13 1S12 1S13

22,4%

R$ MM

16,7%

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2. Lucro Bruto

No 2T13 o lucro bruto foi de R$386,5 milhões, 22,6% superior, quando comparado ao mesmo trimestre do ano anterior.

3. Despesas com Vendas

As despesas com vendas no 2T13 representaram R$181,5 milhões, 36,9% da receita líquida conforme o quadro a seguir:

Despesas com vendas 163,3 40,6% 181,5 36,9% 284,6 38,1% 306,8 35,2%

4. Despesas Gerais e Administrativas

As despesas gerais e administrativas no 2T13 foram impactadas por despesas não recorrentes, totalizando R$35,8 milhões, representando 7,3% da receita líquida.

Despesas gerais e administrativas 25,9 6,5% 35,8 7,3% 48,2 6,4% 64,5 7,4%

315,2

386,5

587,5

678,5

2T12 2T13 1S12 1S13

22,6%

15,5%

R$ MM

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5. EBITDA Ajustado

O EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortizações), acumulado no 2T13, atingiu R$327,4 milhões contra os R$262,0 milhões do mesmo período do ano anterior.

O EBITDA AJUSTADO foi calculado conforme demonstrado a seguir:

EBITDA Ajustado (R$ milhões) 1S12 1S13 ^{Var (%)}

Lucro líquido 183,4 205,4 12,0%

Provisão para IRPJ e CSLL 83,0 100,8 21,5%

Resultado financeiro líquido (15,5) (7,1) -54,3%

Depreciação e amortizações 10,7 11,3 ^5,8%

Despesas/receitas não recorrentes 0,4 17,0 ^4154,1%

EBITDA Ajustado 262,0 327,4 25,0%

Margem 35,1% 37,6% 2,5 p.p

6. Receitas Financeiras

As receitas financeiras líquidas no 2T13 representam R$3 milhões, com diminuição de R$4,8 milhões, quando comparadas ao mesmo período do ano anterior.

(R$ milhões) 2T12 ^{s / RL} 2T13 ^{s / RL} 1S12 ^{s / RL} 1S13 ^{s / RL} Receitas (despesas) financeiras 4,7 1,2% 2,9 0,6% 13,8 1,8% 6,2 0,7%

Variação cambial (1,2) ^-0,3% (1,5) ^-0,3% (0,5) ^-0,1% (0,7) ^-0,1%

Ajuste a valor presente - AVP 4,3 ^1,1% 1,6 ^0,3% 2,2 ^0,3% 1,5 ^0,2%

Resultado financeiro 7,8 ^2,0% 3,0 ^0,6% 15,5 ^2,1% 7,1 ^0,8%

125,3

182,7

262,0

327,4

2T12 2T13 1S12 1S13

45,9

25%

R$

MM

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7. Lucro Líquido

O lucro líquido foi de R$205,4 milhões, superior em 12%, quando comparado ao mesmo período acumulado em 2012.

8. Endividamento Líquido

A Companhia no 2T13 encerrou com uma posição líquida de caixa de R$203,4 milhões, conforme o quadro a seguir:

(R$ milhões) 30.06.2012 30.06.2013 ^{Var (%)} Empréstimos e financiamentos - CP 80,4 46,2 -42,5%

Empréstimos e financiamentos - LP 119,6 160,0 33,8%

Endividamento Bruto 200,0 206,2 3,1%

Caixa e equivalentes de caixa 461,8 402,4 ^-12,9%

Aplicações financeiras - LP 6,3 7,2 14,3%

Endividamento líquido (268,1) (203,4) -24,1%

O endividamento bruto de longo prazo da Companhia foi de R$160,0 milhões, com vencimento até 2036.

97,9

116,6

183,4

205,4

2T12 2T13 1S12 1S13

19,1%

12%

R$ MM

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9. Investimentos

9.1 Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação – P&DI

Em 2013 os investimentos em P&DI totalizam R$23,4 milhões.

A Companhia tem em desenvolvimento quatro projetos de inovação radical e quatro projetos de inovação incremental, tendo propiciado o depósito de uma patente.

A Companhia ainda possui 175 projetos em desenvolvimento que, por meio de metodologia disciplinada e estruturada, conduzida pelo seu PMO – Escritório de Projetos têm acelerado sua renovação de portfólio.

No período de janeiro a março de 2013, a Companhia obteve 05 registros de produtos na ANVISA, sendo 3 medicamentos de prescrição, 1 medicamento genérico e 1 medicamento isento de prescrição.

9.2 Imobilizado

Em 2013 os investimentos na nova unidade produtiva em Guarulhos alcançaram R$5,6 milhões, com parte financiada pelo BNDES.

Na adequação do parque fabril, para aumento de escala produtiva, foram investidos R$4 milhões em máquinas e equipamentos.

Nota: As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, pois envolvem riscos, incertezas e suposições, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.

Adicionalmente, algumas informações, como participação de mercado, demanda de mercado, demanda por unidade de negócio, unidades vendidas por unidade de negócio, números e percentuais de crescimento por unidade de negócio, despesas com novos negócios, receita por unidade de negócio, número de projetos em desenvolvimento e registros de novos medicamentos, não foram objeto de exame pelos auditores independentes.

Agradecimentos

Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança, aos colaboradores pelo seu comprometimento, aos clientes e consumidores pela sua preferência e aos fornecedores e parceiros pelo apoio.

A Administração

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Deloitte Touche Tohmatsu Rua Alexandre Dumas, 1.981 04717-906 - São Paulo - SP Brasil

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RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS TRIMESTRAIS Aos Acionistas e Administradores do

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A.

Guarulhos - SP Introdução

Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, do Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. (“Companhia”), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2013, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2013 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

A Administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o CPC 21 (R1) e com a norma internacional IAS 34 - “Interim Financial Reporting”, emitida pelo “International Accounting Standards Board - IASB”. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - “Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity”, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis, e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão sobre as informações contábeis intermediárias individuais

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais anteriormente referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1).

Conclusão sobre as informações contábeis intermediárias consolidadas

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas anteriormente referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1) e a IAS 34.

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ACHÉ LABORATÓRIOS FARMACÊUTICOS S.A. E CONTROLADAS

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2013 E 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais - R$)

Nota Nota

ATIVO explicativa 30/06/13 31/12/12 30/06/13 31/12/12 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO explicativa 30/06/13 31/12/12 30/06/13 31/12/12

CIRCULANTE CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 4 68.450 124.791 402.425 455.732 Fornecedores 13 33.535 33.019 46.048 55.182 Contas a receber de clientes 5 202.157 168.103 305.926 258.170 Empréstimos e financiamentos 14 43.438 67.532 46.226 73.720 Estoques 6 132.747 118.587 204.075 179.970 Obrigações tributárias 15 53.139 61.084 96.370 118.389 Impostos e contribuições sociais a compensar 7 1.508 2.045 5.601 4.399 Obrigações trabalhistas e previdenciárias 37.847 40.099 51.381 52.174 Despesas antecipadas 21.065 14.668 24.417 16.789 Contas a pagar 5.390 5.542 13.648 13.964 Outros créditos 6.70910.716 19.036 10.654 Dividendos a pagar 19 38.305 - 38.305 - Total do ativo circulante 434.903436.643 961.480 925.714 Outras obrigações 7.6666.023 14.454 19.709 Total do passivo circulante 214.942217.677 306.432 333.138 NÃO CIRCULANTE

Aplicações financeiras 4 - - 7.169 6.795 NÃO CIRCULANTE

Contas a receber de clientes 5 - - 1.087 - Empréstimos e financiamentos 14 122.563 118.849 159.966 144.821 Depósitos judiciais 50.071 49.791 51.512 50.893 Imposto de renda e contribuição social diferidos 8 25.938 29.516 104.788 106.439 Impostos e contribuições sociais a compensar 7 710 1.215 1.203 1.946 Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 17 99.720 98.316 108.380 107.057 Outros créditos 3.688 1.914 3.196 1.422 Outras obrigações 30.53124.639 26.724 29.140 Investimentos 10 656.284 606.467 1.261 1.970 Total do passivo não circulante 277.212272.860 399.858 387.457 Imobilizado 11 506.785 505.183 608.951 606.883

Intangível 12 27.74626.768 264.700 263.818 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Total do ativo não circulante 1.244.306 1.192.316 939.079 933.727 Capital social 19.a 440.959 440.959 440.959 440.959 Reservas de capital 19.b 174.212 174.212 174.212 174.212 Reserva de reavaliação 5.757 5.856 5.757 5.856 Ajuste de avaliação patrimonial 138.708 142.493 138.708 142.493 Reservas de lucros 19.c 371.545430.776 430.776 371.545 Total atribuído aos acionistas controladores 1.190.412 1.135.065 1.190.412 1.135.065 Participação dos acionistas não controladores no

patrimônio líquido das controladas - 3.857- 3.781

Patrimônio líquido 1.190.412 1.135.065 1.194.269 1.138.846

TOTAL DO ATIVO 1.627.2191.680.949 1.900.559 1.859.441 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.627.2191.680.949 1.900.559 1.859.441

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

Consolidado (BR GAAP)

Controladora Consolidado

(BR GAAP e IFRSs) (BR GAAP)

Controladora

(BR GAAP e IFRSs)

3

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ACHÉ LABORATÓRIOS FARMACÊUTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

PARA OS PERÍODOS DE SEIS MESES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2013 E DE 2012 (Em milhares de reais - R$, exceto o lucro líquido por ação)

Nota

explicativa 30/06/13 30/06/12 30/06/13 30/06/12 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 20 624.704 529.773 871.727 747.000 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS 21 (136.036) (111.965) (193.271) (159.519)

LUCRO BRUTO 488.668 417.808 678.456 587.481

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

Com vendas 21 (233.854) (208.356) (306.793) (284.549)

Gerais e administrativas 21 (51.872) (39.090) (64.493) (48.135) Participações dos empregados e administradores no resultado 27 (10.077) (10.551) (11.944) (13.048) Resultado de equivalência patrimonial 10 77.684 66.006 (709) - Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 22 (2.767) 8.221 4.668 9.002 LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO

FINANCEIRO 267.782 234.038 299.185 250.751

RESULTADO FINANCEIRO

Receitas financeiras 23 5.561 9.131 18.561 26.251 Despesas financeiras 23 (9.099) (9.210) (10.825) (10.253) Variação cambial, líquida 23 (886) (450) (663) (510) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA

CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 263.358 233.509 306.258 266.239

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Correntes 9 (61.563) (51.242) (105.467) (86.743)

Diferidos 9 3.578 1.122 4.658 3.783

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 205.373 183.389 183.279205.449

ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS

Controladores 205.373 183.389 205.373 183.389

Não controladores - - 76 (110) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO POR AÇÃO

Básico - R$ 28 3,21 2,87 2,873,21

(BR GAAP) (BR GAAP e IFRSs)

4

(16)

ACHÉ LABORATÓRIOS FARMACÊUTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE

PARA OS PERÍODOS DE SEIS MESES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2013 E DE 2012 (Em milhares de reais - R$)

30/06/13 30/06/12 30/06/13 30/06/12 LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 205.373 183.389 205.449 183.279 Outros resultados abrangentes - - - - RESULTADO ABRANGENTE TOTAL DO PERÍODO 183.389205.373 205.449 183.279 ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS

Controladores 205.373 183.389 205.373 183.389

Não controladores - 76- (110) 205.373

183.389 205.449 183.279

Controladora Consolidado (BR GAAP) (BR GAAP e IFRSs)

5

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ACHÉ LABORATÓRIOS FARMACÊUTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Participação dos acionistas não

Reserva Reserva Reserva de controladores no

Reserva de ágio na Em Reserva de de novos Reserva Reserva de dividendos Total patrimônio

Capital especial emissão Reserva de ativos Em ativos de Reserva incentivos produtos e para lucros não adicionais Lucros atribuído aos líquido das

social de ágio de ações reavaliação próprios controladas legal fiscais imobilizado expansão distribuídos propostos acumulados controladores controladas Total

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 407.310 167.767 6.445 6.061 147.156 30.254 43.807 474 184.341 33.650 7.682 120.000 - 1.154.947 4.495 1.159.442 Realização da reserva de reavaliação - - - (106) - - - - - - - - 106 - - - Realização dos ajustes ao custo atribuído - - - - (639) (193) - - - - - - 832 - - - Lucro (prejuízo) líquido do período - - - - - - - - - - - - 183.389 183.389 (347) 183.042 Constituição de reserva para novos produtos, pesquisa e desenvolvimento

e investimentos em ativo imobilizado conforme AGO de 1º de março de 2012 - - - - - - - - 6.355 - (6.355) - - - - - Aumento dos dividendos adicionais propostos em 1º de março de 2012 - - - - - - - - - - - (120.000) - (120.000) - (120.000) Transferência para reservas de lucros - - - - - - - - - - 184.080 - (184.327) (247) - (247) SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2012 167.767407.310 6.445 5.955 146.517 30.061 43.807 474 190.696 33.650 185.407 - 1.218.089- 4.148 1.222.237 SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 440.959 167.767 6.445 5.856 130.196 12.297 43.807 584 192.023 - - 135.131 - 1.135.065 3.781 1.138.846

-

- Realização da reserva de reavaliação - - - (99) - - - - - - - - 99 - - - Realização dos ajustes ao custo atribuído - - - - (671) (107) - - - - - - 778 - - - Ajuste de avaliação patrimonial em ativos de controladas - - - - - (3.007) - - - - - - - (3.007) - (3.007) Lucro líquido do período - - - - - - - - - - - - 205.373 205.373 76 205.449 Transferência dos dividendos adicionais aprovados em 7 de março de 2013 - - - - - - - - - - - (139.240) - (139.240) - (139.240) Juros sobre o capital próprio pagos conforme AGE de 27 de março de 2013 - - - - - - - - - - - - (11.888) (11.888) - (11.888) Transferência para reservas de lucros - - - - - - - - - - 194.362 4.109 (194.362) 4.109 - 4.109 SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2013 440.959 167.767 6.445 5.757 129.525 9.183 43.807 584 192.023 - 194.362 - - 1.190.412 3.857 1.194.269

- As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

Reservas de capital patrimonial Reservas de lucros

patrimonial

6

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ACHÉ LABORATÓRIOS FARMACÊUTICOS S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

Nota

explicativa 30/06/13 30/06/12 30/06/13 30/06/12 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 263.358 233.509 306.258 266.239 Ajustes para conciliar o lucro antes do imposto de renda e da contribuição

social com o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais:

Depreciação e amortização 21 8.336 7.788 11.316 10.678

Resultado na venda de bens do ativo imobilizado 6 11 10 30 Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 2.243 (4.555) 2.287 (4.293) Provisão para perdas nos estoques e amostras grátis (945) 1.982 (1.780) 1.941 Resultado de equivalência patrimonial 10 (77.684) (66.006) 709 - Provisões de juros e variações monetárias e cambiais 5.556 7.256 6.743 5.409 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 5 91(159) (73) 291

200.711

180.076 325.470 280.295 (Aumento) redução nos ativos operacionais:

Contas a receber de clientes (33.896) (9.016) (48.770) (13.462)

Estoques (13.367) (23.303) (22.482) (24.756)

Impostos e contribuições sociais a compensar 273 (2.009) (2.964) (7.305) Despesas antecipadas e outros créditos (12.820) (8.173) (18.761) (10.690) Aumento (redução) nos passivos operacionais:

Fornecedores 516 2.714 (9.134) (190)

Obrigações trabalhistas e previdenciárias (2.252) 239 (793) 1.883 Impostos e contribuições a recolher 1.679 416 2.489 2.622 Imposto de renda e contribuição social pagos (70.417) (21.528) (127.465) (60.538) Riscos tributários, cíveis e trabalhistas pagos 17 (838) 180 (964) 180 Juros pagos de empréstimos e financiamentos (5.053) (6.953) (8.760) (8.021)

Outras obrigações 5.562(3.913) (3.883) 6.456

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 118.20560.623 83.983 166.474 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

Dividendos recebidos de controlada 10 25.709 128.922 - - Aporte de capital em controladas 10 - (2.510) - - Aquisição de imobilizado e intangível 11 e 12 (8.967) (11.566) (13.762) (13.562) Aplicações financeiras - (374)- (412) Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de investimento 114.84616.742 (14.136) (13.974) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Captações de empréstimos e financiamentos 16.285 1.223 28.254 3.617 Amortizações de empréstimos e financiamentos (37.168) (34.848) (38.588) (37.208) Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (210.000)(112.823) (112.823) (210.000) Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento (133.706) (243.625) (123.157) (243.591) REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (10.574)(56.341) (53.310) (91.091) Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 4 124.791 133.319 455.732 552.848 Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 4 68.450 122.745 402.425 461.757 REDUÇÃO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (10.574)(56.341) (53.310) (91.091)

(BR GAAP) (BR GAAP e IFRSs)

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