Carteira Small Caps Dinâmica (Gráfica)

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Carteira Small Caps Dinâmica (Gráfica)

31 de janeiro de 2022

Catherine Kiselar, CNPI ckiselar@bb.com.br

Hamilton Moreira Alves, CNPI-T hmoreira@bb.com.br

Leonardo Nitta, CNPI

leonardo.nitta@bb.com.br

Renato Odo, CNPI-P

renato.odo@bb.com.br

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1. A metodologia segue um dos critérios da B3 para o índice SMLL – “Estar entre os ativos que, em ordem decrescente, estejam classificados fora da lista dos que representam 85% (oitenta e cinco por cento) do valor de mercado de todas as empresas listadas no mercado a vista (lote-padrão) da B3”, incluindo margem até 82%.

2. Um critério adicional é que mesmo que o ativo seja incluído em algum momento entre as 85% das empresas de maior capitalização da B3, como citado no item 1, poderá permanecer na carteira selecionada, até que seja retirado.

3. Estrategicamente, pelo menos dois terços do portfólio escolhido têm que pertencer ao universo descrito no item 1.

4. A Carteira Small Caps Dinâmica tem como índice de referência (Benchmark) o SMLL (Índice Small Cap) da B3.

5. O portfólio terá seu comportamento observado mensalmente, mas não haverá periodicidade fixa para sua alteração. Um acompanhamento contínuo para recomendações de adições ou subtrações de ativos terá procedimento analisando sua tendência gráfica, bem como poderão ser observados fatos relevantes e fundamentos que possam alterar a percepção sobre o objetivo proposto.

Carteira Small Caps Dinâmica

Fonte: BB Investimentos e B3

Metodologia | Seleção de ações com oportunidades de valorização, entre empresas com potencial de crescimento e menor

valor de mercado, porém com maior risco associado à sua reduzida liquidez, em relação às maiores empresas listadas na B3.

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Alimentos e Bebidas

12,5%

Agronegócio 12,5%

Mineração e recursos

naturais 12,5%

Seguradoras 12,5%

Saúde 25,0%

Turismo 12,5%

Tecnologia 12,5%

CBAV3 12,5%

CVCB3 12,5%

CXSE3 12,5%

FLRY3 12,5%

MATD3 12,5%

MEAL3 12,5%

SLCE3 12,5%

TOTS3 12,5%

% de Participação

Carteira Small Caps Dinâmica

Distribuição por Ações

% de Participação

Distribuição por Setores

Fonte: BB Investimentos.

Fevereiro de 2022 | Carteira e setores: foram escolhidos, para o mês, Cia Brasileira de Aluminio ON - CBAV3 (Mineração e recursos naturais),

CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA ON - CVCB3 (Turismo), Caixa Seguridade Participacoes S/A ON - CXSE3 (Seguradoras),

Fleury SA ON - FLRY3 (Saúde), Hospital Mater Dei SA ON - MATD3 (Saúde), International Meal Co Alimentacao SA ON - MEAL3 (Alimentos

e Bebidas), SLC Agrícola ON - SLCE3 (Agronegócio), Totvs SA ON - TOTS3 (Tecnologia)

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Cotações de fechamento em 31/01/2022

Carteira Small Caps Dinâmica

Composição da Carteira 5+ (para Fevereiro - 2022)

SMLL (B3)

Fechamento em 31/01/2022 (pontos) 2.446

Máxima em 52 semanas (pontos) 3.233 em 24/06/2021

Mínima em 52 semanas (pontos) 2.075 em 10/01/2022

Variação em Janeiro-2022 (%) 3,42%

Variação em 2022 (%) -10,25%

Variação em 12 meses (%) -13,33%

Desempenho Índice Small Cap (SMLL) / B3

Fonte: Bloomberg e BB Investimentos.

Fevereiro de 2022 | Foram mantidas, para o próximo mês, FLRY3, SLCE3; e entram, neste momento, CBAV3, CVCB3, CXSE3, MATD3, MEAL3, e TOTS3

Companhia e classe da ação Ticker Peso Preço em 31/01/2022

Variação em Janeiro (%)

Variação em 2022

(%) Cia Brasileira de Aluminio

ON CBAV3 12,5% 17,34 26,85% -

CVC Brasil Operadora e

Agencia de Viagens SA ON CVCB3 12,5% 14,46 7,75% -21,%

Caixa Seguridade

Participacoes S/A ON CXSE3 12,5% 9,00 7,66% -

Fleury SA ON FLRY3 12,5% 20,22 12,4% -23,%

Hospital Mater Dei SA ON MATD3 12,5% 15,89 17,7% - International Meal Co

Alimentacao SA ON MEAL3 12,5% 2,62 7,82% -25,57%

SLC Agrícola ON SLCE3 12,5% 45,98 12,32% 46,05%

Totvs SA ON TOTS3 12,5% 29,07 1,5% 2,36%

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Companhia e classe da ação Ticker Peso Fechamento em

31/01/2022 Variação em Janeiro (%) Variação em 2022 (%) Variação em 12 meses (%)

Americanas SA ON AMER3 12,5% 31,71 ,41% -61,48% -58,06%

Bradespar SA PN BRAP4 12,5% 26,83 7,36% 4,83% 2,86%

CSN Mineracao SA ON CMIN3 12,5% 6,98 3,56% - -

Fleury SA ON FLRY3 12,5% 20,22 12,4% -23,% -25,17%

Metalúrgica Gerdau SA PN GOAU4 12,5% 11,57 1,67% 9,36% 2,75%

Marcopolo SA PN POMO4 12,5% 3,42 12,13% 17,53% 19,16%

SLC Agrícola ON SLCE3 12,5% 45,98 12,32% 46,05% 84,25%

Unipar Carbocloro SA PNB UNIP6 12,5% 93,9 -9,05% 87,8% 83,43%

Desempenho da Carteira Small Caps 100% 5,1%

Desempenho do Índice de Referência - SMLL SMLL 2.446 3,42%

Diferencial no mês, frente ao Índice de Referência - SMLL 1,69 p.p.

Carteira Small Caps Dinâmica

Desempenho em Janeiro - 2022

Fonte: BB Investimentos, Broadcast, Bloomberg

Janeiro de 2022 | A Carteira Small Caps variou 5,1% em janeiro, ante 3,42% do Índice Small Cap - SMLL (1,69 p.p.

em relação ao Índice de Referência)

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Pontos

Índice Small Cap (SMLL/B3)

SMLL Análise gráfica do Índice SMLL

O índice SMALL apresenta tendência de alta para fevereiro, após ter fechado pujante em janeiro.

Internamente, o mercado já precificou alta de 150 pontos-base, para 10,75% a.a., da taxa Selic na reunião de 3 de fevereiro do Copom, com o consenso se mantendo em 11,75% a.a para o final de 2021 - pelo relatório Focus (Banco Central), Externamente, as bolsas de Nova York resistiram ao discurso mais duro do Fed em janeiro e seguem denotando repique no curto prazo, favorecendo ainda mais a evolução do índice brasileiro. De outra mão, o risco que preocupa advém da questão geopolítica envolvendo Ucrânia e Rússia e seus desdobramentos.

Tendência de alta | O índice Small Cap denota tendência ascendente. Muito provavelmente, os agentes continuação a recompor seus portfólios ao longo do mês, assim como ocorreu em janeiro - que registrou com alta de +2,58%.

Resistências 2.480 2.630 2.750

Suportes 2.350 2.300 2.240

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R$

Parâmetros Indicativos

CBAV3

Cia Brasileira de Alumínio ON (Mineração e recursos naturais)

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R$

Parâmetros Indicativos

CVCB3

CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens SA ON (Turismo)

(9)

R$

Parâmetros Indicativos

CXSE3

Caixa Seguridade Participações S/A ON (Seguradoras)

(10)

R$

Parâmetros Indicativos

FLRY3

Fleury SA ON (Saúde)

(11)

R$

Parâmetros Indicativos

MATD3

Hospital Mater Dei SA ON (Saúde)

(12)

R$

Parâmetros Indicativos

MEAL3

International Meal Co Alimentação SA ON (Alimentos e Bebidas)

(13)

R$

Parâmetros Indicativos

SLCE3

SLC Agrícola ON (Agronegócio)

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R$

Parâmetros Indicativos

TOTS3

Totvs SA ON (Tecnologia)

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Este é um relatório público e foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A.(“BB-BI”). As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Embora tenham sido tomadas todas as medidas razoáveis para assegurar que as informações aqui contidas não sejam incertas ou equivocadas, no momento de sua publicação, o BB-BI não garante que tais dados sejam totalmente isentos de distorções e não se compromete com a veracidade dessas informações. Todas as opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e derivam do julgamento de nossos analistas de valores mobiliários (“analistas’),podendo ser alteradas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. Quaisquer divergências de dados neste relatório podem ser resultado de diferentes formas de cálculo e/ou ajustes.

Este material tem por finalidade apenas informar e servir como instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como material promocional, recomendação, oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É recomendada a leitura dos prospectos, regulamentos, editais e demais documentos descritivos dos ativos antes de investir, com especial atenção ao detalhamento do risco do investimento. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao capital investido. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. O BB-BI não garante o lucro e não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas nesse material. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade.

Nos termos do art. 22 da Resolução CVM 20/2021, o BB-Banco de Investimento S.A declara que:

1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A(“Grupo”)pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s).

2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado.

3–O Banco do Brasil S.A. detém indiretamente 5% ou mais, por meio de suas subsidiárias, de participação acionária no capital da Cielo S.A, companhia brasileira listada na bolsa de valores e que pode deter, direta ou indiretamente, participações societárias em outras companhias listadas cobertas pelo BB–Banco de Investimento S.A.

Disclaimer

Informações relevantes.

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Declarações dos Analistas

O(s) analista(s) envolvido(s) na elaboração deste relatório declara(m) que:

1 - As recomendações contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação ao BB-Banco de Investimento S.A e demais empresas do Grupo.

2–Sua remuneração é integralmente vinculada às políticas salariais do Banco do Brasil S.A. e não recebem remuneração adicional por serviços prestados para a(s) companhia(s) emissora(s) objeto do relatório de análise ou pessoas a ela(s) ligadas.

O(s) analista(s) declara(m), ainda, em relação à(s) companhia(s) emissora(s) dos valores mobiliários analisada(s) neste relatório:

3 – O(s) analista(s), seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores mobiliários de emissão da(s) companhia(s) emissora(s) dos valores mobiliários analisada(s) neste relatório. 4–O(s) analista(s), seus cônjuges ou companheiros, possuem, direta ou indiretamente, qualquer interesse financeiro em relação à(s) companhia(s) emissora(s) dos valores mobiliários analisada(s) neste relatório. 5 –O(s) analista(s) tem vínculo com pessoa natural que trabalha para a(s) companhia(s) emissora(s) dos valores mobiliários analisada(s) neste relatório. 6–O(s) analista(s), seus cônjuges ou companheiros, estão, direta ou indiretamente envolvidos na aquisição, alienação ou intermediação de valores mobiliários da(s) companhia(s) emissora(s) dos valores mobiliários analisada(s) neste relatório.

RATING: “RATING”é uma opinião sobre os fundamentos econômico-financeiros e diversos riscos a que uma empresa, instituição financeira ou captação de recursos de terceiros, possa estar sujeita dentro de um contexto específico, que pode ser modificada conforme estes riscos se alterem. “O investidor não deve considerar em hipótese alguma o “RATING”como recomendação de Investimento.

Disclaimer

Informações relevantes: analistas de valores mobiliários.

Analistas Itens

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Catherine Kiselar, CNPI ^X ^X ^- ^- ^- ^-

Hamilton Moreira Alves, CNPI-T ^X ^X ^- ^- ^- ^-

Renato Odo, CNPI-P ^X ^X ^- ^- ^- ^-

Leonardo Nitta, CNPI X X - - - -

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