Custos de sistemas e processamento de dados: apuração e distribuição econômica por centro de responsabilidade, em conglomerados financeiros

Texto

(1)r. i. -i199000876. , 1111111111111111111111111111111111111111 ~.... -_'_-_'---. CUSTOS DE SISTEMAS E PROCESSAMENTO. Apuraçio. e distribuição. atrav4s. modelo. de. centro. de responsabilidade,. glomerados. avaliaçio. econ3mica. BANCA. Prof.. Prof.. Dr.. Francisco MazzlJcca. Prof.. Dr~. Antonio. .. EAESP - FCV ",. -. Em ..)~ .. J_. -,. ).(Ç?jJ~?9. Por +r«>-rc'.. t-J!. •. CPG. ". ··············· ·. .'t.±J§.j, _ . ~~.--.--------~. ~~. ....••~ ...~ .. :~ ...~ ...~ ...~ ...~ ...~ ...~ ... ...... ~=~. I. DOS. .. Filho. EXAMINADORA. ,.:.',. ESCOL.AR. por. em con-. Guilardi. Orientador:. r --~.""-I~"'O ' ~., : ...,." ~ -. '-". de. financeiros. Guiomede. SECRETARIA. DE DADOS. Dr.. Joio. S~lyio. Carlos. Hopp. de Oliveira. de Loureiro. Gil. "I .,./.

(2) FUNDAC~O. GET0LIO. ESCOLA DE ADMINISTRAÇ~O. CUSTOS DE SISTEMAS. VARGAS. DE EMPRESAS. E PROCESSAMENTO. modelo. de. centro. de responsabilidade,. glomerados. DE S~O PAULO. avalia~io. DE DADOS. econ8mica. por. em con-. financeiros.. GUIOMEDE. GUILARDI. FILHO. Dissertaçio. apresentada. so de P6s Gradua~io. Cont~bil. como requisito t{tulo. ORIENTADOR:. Cur-. da FGV/EAESP. ~rea de Concentraçio tra~io. ao. e. em AdminisFinanceira,. para obten~io. de Mestre. de. em Administra~io.. Prof. Dr. JO~O CARLOS. HOPP. Fundação. V. Getulio. Vargas. Escola de Adminis ••••ç,i;o dê EmpresaR de Silo P.,ulo Biblioteca. sio Paulo 1989. 1199000876 ~--+-. ._0. .. •••. _. _. _. _.. ._. •••.••. __ ••••. _M_.

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(4) Guilardi. Filho,. Processamento atrav~s. de Dados.. de modelo. de. Apura~~o. e. de avaliaçio. tro de responsabil idade, ceiros.. Custos. Guiomede:. sio Paulo,. Sistemas ajstribulçâo. econ3mlca. por. em conglomerados. FGV/EAESP,. e. cenfinan-. 1989 (Dlsserta~io. de. Mestrado) .. Resumo:. Com base na mesma estrutura. de um modelo rados. de controle. financeiros,. todologia sistemas. Palavras-Chaves: financeiro;. sistema. modelo. trole gerencial;. tro de lucro; centro ou orçado; maçioi. centro. sistema. to de dados.. e levando de. de com em tais. informatizaçio. conglomerados.. conglomerado. financeiro;. de avaliaçio. centro. de acordo. e importincia de. uma me-. de custos. pelo modelo. tendo em vista o ~{vel por alguns. conglome-. apresenta. de dados,. a complexidade. j~ alcançado. •... requeridas. informa~3es. para. e distribuiçio. e processamento. consideraçio custos,. este trabalho. de apuraçio. as exigincias. gerencial. de. econ8mica. ou. de responsabilidade;. de custo;. custo;. de processamento. ou programa. cen-. custo-padrio. de dados;. aplicativo;. con-. auto-. processamen-.

(5) ÍNDICE '/.,.. INTRODUÇÃO 1! parte: CONTROLE Ia. GERENCIAL. ORGANIZAÇÃO. EM CONGLOMERADOS. DO SISTEMA. FINANCEIRO. FINANCEIROS NACIONAL i ~S. I.1.. Autoridades. Monetárias. I •2.. I n s t i t IJ i c i3 e s F i n a n c e i r as. 1.2.1. Subsistema. Financeiro. 1.2.2. Subsistema. de Fomento. 17. i9. 2.9. 1.3. Banco M~ltipl0. 11. DESENVOLVIMENTO 11.1. Organizaçio. DE CONTROLES. 38. dos Conglomerados. 11.2. Contabilidade 11.2.1. Centros. GERENCIAIS. por Responsabil idade. 41. 43. de Lucro. 11.2.2. Centros de Custo 11.2.2.1. Sistema Interno de Preços para a Transferincia de Serviços Centralizados. :22. pal""te:AUTOMACÃO. !S6. BANCÁ,RIA. 111. EVOLUÇÃO. DO PROCESSO. 111.1. Automaçio. DE AUTOMACÃO. BANCÁRIA. 62. de Retaguarda. 111.1.1. Processamento. 64. Centralizado. 111.1.2. Criaçio dos Centros. 61. Urbanos. e Regionais. 69.

(6) 111.2. Automaçâo Agincias. 111.2.1.. Automatizadas. 111.2.1.1.. Arquitetura mat i zad as. 111.2.1.2.. Impactos. 111.2.2.. 111.2.3.. C1 iente do Conglomerado Aginc i,':1.. e n50 da. na Automacio. 8B o .....•. .~,,:). de Retaguarda. Interligaçio dos Centros samento e Agincias. de Proces-. 98. de Escrit6rios. II1.3.i.. Inovaçâo. 1II.3.2.. Utilizaçâo. 111.3.3.. Estaç3es. Gerencial 104. de Microcomputadores. 105. de Trabalho. DE SISTEMAS. IV. METODOLOGIA. 84 B6. no Atendimento 8ancários. 111.3. Automaçio. 3~ parte: CUSTOS. Auto-. dos Serviços. Reflexos. 111.2.3.1.. da Rede de Agências. Causados. Modernizaçio. 111.2.2.1.. 74. de Ponta. E PROCESSAMENTO. DE APURAC!O. TOS DE SISTEMAS. E DISTRIBUrc!O. E PROCESSAMENTO. IV.i. Custos Bancirios. DE DADOS. DE CUS-. DE DADOS. 107 108. e do CPD. IV.i.i. Composiçio. 108. IV.i.2. Características. :1.13. IV.2. Organizacio. 115. IV.2.1.. Centros. do CPD. de Suporte. Operacional. 119. IV.2.1.1.. Área de Sistemas. IV.2.1.2.. Área de Processamento. IV.3. Medicio de Atividades IV.3.1.. Sistemas. Aplicativos. i17. de Dados. no CPD. i21 i23. 124. -. _-. .••......... _.- ..•.. - ._~-.•. , .,.~ -.t .. ~ ,", i I ·r. 'o -•....1.

(7) IV.3.i.1.. Investimentos. IV.3.i.i.i. IV.3.1.2. IV.3.2.. em Sistemas. Operacionalizaçio Despesa no Modelo. 1:26. Aplicativos. do Diferimento. da. Apropriaçio de Horas de An~l ise e Programaçâo aos Aplicativos. Sistemas. IV.3.2.i.. Mediçâo. IV.3.2.2.. Capacidade. IV.4. Crit~rio IV.5. Plano. do Consumo. de Recursos. de Computaçâo. de Custeio. de Custos. IV.6. Custeio. :1.32. de Computaçâo. Instalada. Adotado. Ut ilizado. de Atividades. de PED. pela pelo. Metodologia 144. CPD. i A·'5. do CPD. j.47. IV.8. Planilhas. 149. de Custo. IV.S.i.. Custos. Efet ivos de Sistemas. IV.8.2.. Custos. Efetivos. IV.9. Custos-Padrio Dado':;. 155. de Processamento. de Sistemas. de Dados. e Processamento. de. i ~38. 162. CONCLUSõES. 167. 13IBLIOGRAFIA. ;e.. o. ••••. _. •••••••••••••. ,. ••••. __. ',. -. __. -_. •••. '. ••••.

(8) ,7. INTRODUC~O. Esta. diss~~taçio. distribuiçio. most~a~. de custos de sistemas. g~açio em cont~oles explora,io. p~ocu~a. ge~enciais. 11ma metodologia. e processamento. de conglome~ados. de apu~açio. de dados e sua. financei~os,. de um modelo de aval ia~io econ8mica. por centro. e. inte-. atrav~s. da. de responsa-. bilidade.. Diante. desse objetivo. sunto. ~ bastante. vezes. at~. escassa,. constatamos. levando-nos. contribui~. pa~a uma melhor. aspecto. a considerar. ~ que, apesar. mo, ele ganhOU uma conotaçio e a necessidade. Desta. de dar-lhe. a automa~io. e processamento. Ao. bancária.. parte. procuramos. um. do trabalho,. entender. quais. modelo. de. como.stio. a essa. imposiçio,. poss{vel.. A. financeiros.. sob~e os custos. do Sistema. contexto·em. Financei~o. primel~a a segunda. de sistemas. estruturados. gerencial. atualmente,. com o advento. nesses. na. inserido,. os conglomerados. financei-. para a execu~id. conglomerados,. um processo. do banco mdltiplo.. Nacional. est~. que o assunto. quais as implicaç6esexistentes. controle. atravessando,. controles. Outro. por traz do mes-. em t~is pa~tes.. e a terceira. a organizaçio. ros e, por consegUinte, de. te6rico. em conglomerados. forma,. deste trabalho.. prát ica, devido. a dissertaçio. fontes, por. de dados, em-especial.. estudarmos. primeira. do esfor,o. a maior transparincia. gerencial. In~me~as. mas que, de alguma. comp~eensio. bastante. fo~ma, dividimos. ao controle. ~~lativa. a consultar. fora de nossa area de Interesse,. pudessem. dedicada. que a bibl iografia sobre o as-. dereorganizaçio. muitos de. dos seus.

(9) 8. A ciais. abordagem em. conglomerados,. verificarmos SE. como. integrar. bilidade,. a um. pretendeu. modelo. segunda. custos. objetos. pudemos. constatar. procuramos estudo. de uma desta. atençio,. reveste-se. difere. do CPD tradicional, devemos. an~l ise, automaçio CI~. a. i t':'r i os,. apl ica-se. raçio. ou. dos. parimetros,. de. de o. que. serviços.. ma c orno d iv id imos. de ponta. instituiçio,. orientassem. especiais,. fOI~. na ~ltima. na. (CPD), alvo. prestador. q1le d a. automa,io. banc~ria,. de dados. ·bureaux·. responsa-. informaçSes.. esses. caracter{sticas do. de. podem. distribuiçio. de obtermos. desenvolvida. e ~ltima. parte,. de custos. as necessidades. do no segundo. ou seja,. dados. que. e. para. e automaçio. parte. do. independente. o.. de es-. trabalho, de. sua. de automaçio.. terceira. com. Al~m. conglomerado. e distribuiçio. acordo. a automaçio. de BPuraçio. algumas. de. os parimetros. r e s s aI t al~, t amb ém,. metodologia. ou grau. Na. de. de. centro. sistema. de processamento. de retaguarda,. a qualquer. organizaçio. fornecesse. metodologia. que o centro. nossa. Nesse' sen t ido,. analisar. dissertaçio.. por. pr6prio. geren-. necess~rias. e processamento. Econ3mica. o seu. de controles. as condiç3es. de sistemas. inclusive,. parte,. desenvolvimento. criar. de aval iaçio. de que esse. expectativa. o desenvolvimento. sobre. os custos. utilizando,. Na. o. seguinte. capítulo. apresentamos. de sistemas. requeridas. e do estigio. pelo em. que. uma-metodologia. e processamento modelo. de. de dados,. avaliaçio. se encontra. de apude. explora~. a automaçio. ban-. os caminhos. mais. cária.. chegamos. Finalmente, adequados sistemas primeira. a. serem. utilizados. e processamento parte. do. a algumas. trabalho.. de. conclus3es. na determinaçio dados.. em controles. sobre. e alocaçio como. de. custos. de. o desenvolvido. na.

(10) 9. I. ORGANIZACao DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL. ~. C€Fto. que, antes de 1964, o sistema. se i que existia algum sistema. deriva,. Nessa. ipoca,. as autoFidades. souro, pela Superintendincia do BFasil efetu3F agente. do TesouFo. No eram. vista,. monetiFias. tinham. eFam constituídas. o podeF. e do cFidito. quem realmente. bancos. natureza. a. pelo Te-. (SUMOC) e pelo Banco. de emissio. monetáFla,. e de desempenhar. de. o papel de. (banco do GoveFno).. entanto,. os. dos bancos. encontFava-se. (1).. da Moeda e do Cridito. (88), que em conjunto o controle. financeiFo. comeFciais,. de seus reCUFSOS, s6 operavam. dominava. o cenirlo. financeiro. com 334 estabelecimentos,. constitu{dos. a curto PFazo,. prinCipalmente. atFav~s. de descontos. que,. do. Pa{s. devido. a. de dep6sitos. ~. de duplicatas. e. notas promiss6rias.. Os diversos metFo. da. fornecer. liquidez recursos. consegui-los contraindo. segmentos. econi:.micos t'icava-m-,a-ssi-m.,àmercê do termô-. banciria, da. ou atFavis empristimos. longo. estando prazo. da pr6pria. o. às. gera~io. sistema empresas,. impossibilitado restando. a. de. estas. de lucros ou, eventualmente,. externos.. (1) Tavares e Carvalheiro - O Setor Bancirio Brasileiro, p.30, dizem que ·A falta de um sistema financeiro mais desenvolvido, ou que pelo menos tivesse acompanhado o crescimento industrial, fez com que outras fontes de financiamento fos~em buscadas. __quais sejam~a emissio de moeda e o endividamento externo·..

(11) 10. A. p~incipal. Iniciado anos. na. assim,. os. longo. p~azo,. como. ao mesmo. poupadores embo~a. ve~emos. reais. da. lhes. &poca. em. viam. se. que. o. inflacloná~io. processo. intensificado. vigorava. inte~esse. ~estassem. em. a op~io. ju~os. de. superiores. infla~io. negativos.. nos. uma. lei de. aplica~. nem. de. comp~a~. ser. de 07.04.33). a 12%. maior,. ao ano,. primeiros. usura.. Sendo. a cu~to. nem. a. let~as. de cimblo,. p~oibia. a cob~an~a. s6 podiam. cor~entes). ser. devido. (quadro. para. agravar. elabo~ados. a Lei. fazendo. e era. Paralelamente,. os contratos. cruzeiros. n! 22626,. <Decreto. de. taxa. fossem. situa~io,. era. adiante.. nominais. hip6tese. situaçio,. tempo nio. A .Lei da Usu~a de taxas. dessa. de 50 e que havia. d~cada. 1960,. de. causa. I-a),. que,. os. ainda. em moeda. da Cláusula. com. j1lros ma~s. co~~ente. Ouro. na. a (na. (Decreto. n2. 23501, de 27.11.33).. QUADRO. I-a. ---------------------------INFLAÇ~O ANO. I. (IGP-DI). -------------1-------------1960 1961 1962. 1963 1964. 30,5% ! I I .I. 47,7X 51,37-. 81,3X. 91,97.. ---------------------------Fonte:. Essa ceiras, mos. legislaçio,. por~m,. que se utilizavam. banc~rios,. supe~iores. por. Conjuntu~a. de. exemplo,. a 127., em razio. e~a. Econ8mica. contornada. pelas. in~meros. artifícios.. as taxas. efetivamente. da cobrança. de. taxas. instituiç3es No caso cobradas. adicionais. dos. finanempr~sti-. eram. muito. (comiss3es),.

(12) :l.. do pagamento isso,. antecipado. resultava. comprometendo. num. lucro. A. valor. por. nio. ser. a emissão. conta. oficiais, agravar. ainda. vendidas. aos. que. mais. 16.07.64,. to i. deixando. o. mas. sim. monetiria. pois. o mecanismo. era. o. pela foi. Tudo. elevado,. vigor. as no. por. ·~inanmercado.. importincia. proporcionando-lhes. legal. (3), atravis. (2).. econ8mico. de. de meios. fica-. i n s t i tu i ç:~:'es. suas adequados. inflacion~rio,. sem. de assegurar. monetiria,. encontrado impasse. o primeiro. poderem. para. quando. uma. tltulosda. isso,. recorria. o tempo. comprometidos. remunera<;io. positiva. ------------' (2) Ver Luna. - Mercado de Capitais e Economia e Tavares e Carvalheiro (1), p. 31.. Tavares. e Carvalhelro. (1),. n~ 4357,. Lei. esse. nio. pelo. dívida. em direção. dilatar. da. reverter. resolvido. passo. para. ficar. dos. atrav~s para. seria. indexa<;io. adequado. a fim. deixar. de. que. recursos,. (3) Ver. em. o desenvolvimento. o processo. mecan.ismo. corre<;io. 7-lei. invest imento,. forma,. m~ximo. dispusesse. da correçio. transparecer. infla<;ão,. p.. .bastante. investidores. e. dessa. m~dios.. de moeda.. instituCçio. A. sem. e. as taxas. do Governo. saldos. do País.. driblar. financiar. de. financeira. financiamento. ao juro. de. imposiçio. econ8mica. nominal. superior. responsabilidade. financeiras a. a situa;io. de cimbio. ao seu. e da. intermediaçio. conseguiam. no desigio. assim,. va,. de. mais. letras. inferior. bem um. das. Juros. de cr~dlto,. tamb~m. atravis. ~usto. ainda. As sociedades ceil'"as·,. dos. i. por aos. quadro,. tirmino. da. p~blica.. A. ~ reforma. banciria,. de permanincia prazos. de. mais. dos. longos,. poupadores.. Brasileira,. Conferincia,. p. 31.. -. __. "~.. ..-. ._._----. -C". ---.

(13) 12. ~est~ita. Inicialmente imobilizados. das empresas,. emergente. Sistema. 4380,. 21.08.64,. de. e. depois. da. de loca,io,. os depósitos. do. Gove~no. moneti~ia. Habitaçio. que criou o extinto. nos contratos. a vez dos contratos. títulos. a corre,io. Financei~o. e aplicada. (B NH ) ,. aos. e. (SFH), atravis. imobiliárias.. de acordo. ativos. foi logo estendida. Banco Nacional. e letras. aos. da. ao. Lei. n!. da- Habitaçio Em seguida,. foi. com a Lei n! 4494 de 25.11.64. a prazo e debintures,. atravis. da Lei do. Mercado. de Capitais.. Com. a. finalidade. no. .------. bancária, mercado. sent ido. ca~ecia.. caderneta Tempo. de. sendo. o primeiro. Servi,o. o extinto. fossem. o Programa. n! 8 de 03.12.70),. e a comercial iza,io. das. instituiç3es. imobili~~ias. BNH contou. instituido. e. dos. com o Fundo. dois. de Integraçio. nos ~esultados. Social. P~blico. p~bllcos,. de Garantia. por. de. das empresa.. fundos. 13.09.66,. de. (Lei. privadas,. - PASEP visando. ~. o grande. pelo FGTS fez com. - PIS. em empresas. do Se~yido~. para servido~es. outros. que. em. e, na verdade,. do SFH. O exito alcançado criados. de. de. dep6sitos. pela Lei n2 5107,. compuls6~ia. para-empregados. do Patrim8nio. t~abalhadores. letras. fundo de poupan,a. 7 de 07.09.70~J. de Formaçio. das. (FGTS),. ta~de. ob~igató~io,. a produçio. especializaçio. pela arrrancada. mais. n!. da. Alim. de poupan,a,. responsivel. de financiar. caráter. Complementar e o. Programa. (Lei Complementa~ a participaçio. ou nos recu~sos. dos. geridos. pelo. Governo.. A. reforma ~_.. •.---.._~_~. inicio. a. banciria _~~-=-=or~. profunda5. cr i ando novas. introduzida "'_....,..~. .._-=~~ _".,, =,_ .....•"'-_. pela Lei n! 4595, de 31.12.64,. '"=..".,...~-=_.. -=--~~"'-=.,...=_...,-=:--=-_,_~. .mudança5 na organizaçio. quer reformando I nst it.l.l..Í.çõe5,. ."'---_~ -"-'-. -~-. ~ .. -~.""-.=--..==----==-"'-.,..--'-~~=-=~-"'-=-=---. banciria. do. os dispositivos. Pais,. =. deu. -==--------'--=. ---~. .quer. que possi~.

(14) 13. bilitavam lei. o controle. redefiniu. financeiro. antigo. as O. e. circulares. intermediirios. funçSes. Conselho. dos. as. formas. do Banco. e continuou. Central. interagiam. que. Nacional. contidas. e do crcidito.. financeiros. agentes. Monetirio. da SUMOC. Conselho. conceitos. dos. (CMN),. lei,. tomou. o. sistema lugar. do os. periodicamente,. revisando,. na. no. Essa. através. de. e. resolu~3es. (BC', que por sua viz subst ituiu. do Brasil. a 1:I1'':'pr i a SUMOC.. ou t r a 1 e i i mp or t ant e ve io c ompl emen. t::m seguida, iniciada, nio. s6. criou. adiante,. mas. permitir dela. a Lei. do Mercado. tambcim,. introduziu. a canalizaçio. a. extensio. sistema. da. de recursos. correçio. esforço. sentido. do Governo,. de consolidar. instrumentos. aos. diversos. monet~ria. a quase. ~."_._=-.. (numeras. fus3es. ~~'_L. de 60 e. ,~~_-'_=_. ~. ~ __~e~='=---". de. Lei. veremos. setores todas. Essa. crcldito. mais. que. Iriam. da economia.. as. ~. opera~3es. do. comerciais,. metade. da d~cada. de 60, foi. no. devido. instituiçSes,. impostas. por. duas. essas. in í c io d~ :('jésªd_a(j~e70; _~_. "'''''~~o-. e incorpora,§es. intermedia,ãofinanceira. de novas. na segunda. as modifica~3es. f ina 1 da década. No. bancos. como. financeiros,. novos. 14.07.65.. de. Ja. financeiro.. o. da. intermediirios. novos. n~ 4728,. de Capitais. t alr a Ireforma. -=. -. havia a perda tornando. elevado. ---. •. e especializa~io. os cu s t oe operacionais. de depósitos necessiria. .0con'"elJum pl'·O"'="~--<_ ... (A}~ A diversificaçio. leis.. uma. ~ vista. e.~. dos. concorrincia. reestrutura,io. que. os. (4) As fus3es e incorpora,Ses foram explicitamente incentivadas a partir de 1967, mais particularment~ em 1971, com a cria,ao da Comissio de FIJsSes e Incorpora,ões. de Empresas - COFIE. Ver Tayares e.Caryalheiro (1), p , 33..

(15) 14. nova. adaptassem. controle. a. aproveitar. acion~rio mais. a rede. captar. e aplicar. este. assunto.. quando. tarde,. sofreram. transferidas. para. 1 i z ac ão. é. PI"ecípu~.. os recursos. com. sobre. parte. a Comissio. do. nio. os. i s s em. Voltaremos. a. as. autoridades. mone-. a exposic;:ão de motivos. com. func;:6es. originais,. Mobiliários. sobrecarregadas. a de ~J(~~3-tor da moeda. de escala.. m~ltiplo.. De acordo. de va I ores. mercado. de economia. de 07.12.76,. de suas. que·passaram. financeiro.. o banco. de Valores. ter. termos. do sistema. reformulac;:io.. para. em. n2 6385.. a Lei. perdeu. BC. CI~iada,. f isca. SUI~9. que. institulc;:3es -financeiras,. de agincias,. -falarmos. nova. o. outras. de. para. sendo. com. é. do. tárias. fez. +í n ac e i r o s , (~ncab~e_c;:_açÜ;)lLpelos bancos c ome rc i a i s , a t r av s --~"~~~~~-~~~ ..-. conglomerados. Mais. Isto. r ea l i d ad e ,. suas. mob i 1 i ár i os,. que. (CVM). estava. atribuic;:3es po is _swa .-:-. com. f' i na. a. 1 idade. ~",-d_o_c.~díto, da dívid~. l:lüblic<le. do. balanc;:o de pagamentos.. A sing). criac;:io das pela. modificac;:6es. de menor. Ainda sio. o. definem. a. as da. Outras. BNH, n2. experimentou. leis. Reforma leis. organizaçio. inst itu içóes. depois. Decreto-Lei. SFN. é mu it o dinâmico,. tema. do. mercantil alterada. (cias.. pela. Lei. n2. lea-. 7132,. a Ca i xa Econ':'l\lica. incorporado. 2291~. de. 2L.11.86,. l~ngo. destes. anos,. ao. de. foram além. de. impacto.. hoje,. as Leis. c;:ão da CUM.. das. que. arrendamento. 6099, de 12.09.74,. pelo. (CEF) ,. Federal. I-a,. n2. de. e a e xt t nc âo recente. de 26.10.83,. outras. Lei. sociedades. que. regem. o SFN,. Bancária,. talvez .porém. do Mercado. devessem perderiam. e o funcionamento. fi nanceí r as ,. reFresentado. ser .. ,em. de. no. Capitais. mencionadas,. importância. j~. das. diagrama e da que. Criao sis-. autoridades. para.estas, monetirias. I I f. I. que}!. e. l/rJ.

(16) DIAGRAMA SISTEMA. I-a. FINANCEIRO. NACIONAL. Conselho Monetário 1.__.tiau"OJl.a.l.. Comiss3es Consultivas!. I. ,. 1---1. I. 1_..._.. .._.. .__ I. I t. -----------Comiti. 1 I. Mercado. I. 1---1. 1._.é.J:J.p.d..o ..__ ._.__ I. .. ------,-----Banco ...._-_.-. ._. Comissão. I. I. I. I de Valores I I ...I:1o.bJ..lJ.iLL..o.s. I. Central do I 1.J3!:~J.l.._._._._._._ I I i. ,_._. __ ._._-. Banco do 1 8rasil S/A. I. I _.. I. 1. I ._._._._._._._._._._._._._ I f. 1 1 __ ._._ .•• _I Irt s t i t IJ. i çõe-sI I Financeiras I I. . . I _____. I.i. A~toridades Sio. chamadas. Monet~rias. de autoridades. pela decisio e execuçio. O. CMN,. política cial. da politica. que ~ a autoridade. da moeda e do cr~dito,. do País. O Conselho.,. membros. IJRl. conta, ainda, com as seguintes. os organismos. responsáveis. monetária.. mcixima, tem por finalidade objetivando. o p~o9~essa. órgio colegiado,. (6 natos e 8 nomeados),. cado de Capitais,. monetirias. presidido comissões. prevê. ecan8mico.e. IJRl. pelo Ministro cons~ltivas:. de Cr~d.ito Rural e de Cr~dito. formular. plenirio. Industrial.. 50-. com 14. da Fazenda,. Banc~ria,. a. e. de Mer-.

(17) 16. o das. BC ~ uma. diretrizes. auta~quia. e normas. de um p~esidente dente. da. baixadas. e sete. Rep~blica.. Ele. instala~io. ou. das. no mercado, guIar. redesconto um. e dos. Comiti. de. pelo. da. ~ o orgia. Sua. emissor. depósitos. para. dirigir. Presl-. o. depende. e no exterior,. fusio. dependências.. Opera. e suas. dos. pelo. e dele. p~blicos. Juntamente. compulsórios. Aberto. moeda. de titulos. financeiro,. ~ composta. diretamente. no País. financeiras. e venda. compra. administra,io. de. e transferência. do sistema. Mercado. CMN.. e fiscaliza,io. da execu,io. (S), nomeados. Instituí,3es. atrav~s 1 iquidez. a. Incumbida. diretores. Pun c i on amen to,. incorpora,io. fede~al. bancos. com. a fim. de re-. o controle. comerciais.. a circula,io. dos. do. Possui. títulos. pu-. b I ic o s ,. Quanto litica que. a CVM,. definida. a criou. calizar fiscalizar des.. mais pelo. apenas. At ua Iment e, agente. seu o. as companhias. o presidente. e quatro. presidente. da. CVM,. observando previstas. cabendo-lhe, de. abertas,. na. lei fis-. mobiliários,. de outras. entidade que. a po-. ainda,. valores al~m. uma. diretores. ativida-. autárquica,. o comp3e. e que. o sio. da Rep~blica.. o BB,. uma. sendo. sociedade. nomeado. Be ex_erc_e dl.Lp I a funçio.. financeiro. a,3es,. do mercado. bisica. temos. expressamente. por. e serviços. Presidente. regulamentar,. as mat~rias. a organizaçio. Finalmente, com. competincia. de sociedades. inspecionar. Constitui. nomeados. lei. CMN,. atividades e. colegiado. pelo. e na. as. ~ de sua. do Tesouro. Nacional,. an8nima. pelo Como. de. Presidente. au t or idade. para. capital da. misto,. Rep~blica.. nlonetár ia. a execuç~oda. (5) Diretorias: Normas e Organizaçio do Sistema Financeirol Rural, Industrial e Programas EspeciaisJ Execuçio da Monetárial Fiscaliza~ioi Administra,ioi Cimbio e Internacionaisl e Assuntos da Dívida Externa.. receita. é. o e. Créd i to PoI ít ic a AsslJntos.

(18) 17. despesa Como. do. orçamento,. al~m de administ~a~. inst ituiçio financeira. 1.2. Institui~6es. As instituiç3es cas ta, __. e ~{slcas --------~-. propriedade de. sentido,. financeiras,. seletivos.. de banco comercial.. ~_. ._,~. .'O. conforme. subdividimos. assim conceituadas. como atividade. ou aplicaçio. de terceiros,. subsistemas,. atividades. c~~ditos. Financeiras. que tenham. intermediaçio. exerce. alguns. __. ~. ~~. principal. de recursos. ~_.. __. ,.. .c. ~~~. cO'~. ---. jurídi-. ou acess6ria. a cole-. financeiros -. ._-. --. --. podem ser classificadas inte~p~etamos. as pessoas. ~-. pr6prios. -. ~~~~--. ou. •. em diferentes. de. tipos. as suas características.. o SFN em tris subsistemas:. financeiro,. de fomento. e de capitaiS. ,. 1.2.1. Subsistema. o. subsistema. seus recursos ~~. ciamento. o. financeiro. caso dos dep6sitos. colocarem. pode ser caracterizado de suas ope~açSes. aos seus recursos,. zio do compromisso ao. Financeiro. e consequentemente,. Quanto. de recompra. letras de ~imbio. os seus dep6sitos. ce~io, j~ que pertence. embora. de poupan~a,. realizadas. vinculados. de. como ~. curto,. em ra-. financeiras dep6sitos. assumem bancirios imediata,. de 30 dias, seria uma ex-. Por sua vez, as opera~3es. neste subsistema. ~ capta~io. e finan-. ~ vista,. qlJe tem I i qlJidez. em ciclos. a outro subsistema.. e financiamento. muito. podem ser exigidos. e certificados. aI~m de remunerar. rigorosamente. de cr~dito. que as instituiçSes. A caderneta. taxas. pela natureza __ -.-_0 -:::::o,:~~~~ de. ~ vista, ou num prazo relativamente. (CDB) no mercado.. cr~dito. ",. dos. as taxas prat:icadas pelo mercado. tem seus prazos. recursOSo. de e. mencionados".,. nl.1m .dado momento. podem,.

(19) i8. nio. ser aquelas. do estoque. de titulos. neste caso um descolamento. o diagrama. das. institui~3es,. verificando-se. das mesmas.. I-b espeCifica. quais sio as instituí~3es. abrangidas. por. este subsistema.. DIAGRAMA I-b SUBSISTEMA FINANCEIRO. In~~tjtuj~;:5es1 I Financeiras 1 ._ .._ .. ._. ._. __ ._._. __. I 1. I 1. ---------------------1-------------------________ ,_______ _ i_______ _ 8ancos de Investimento. I. ,. 'Bancos 1 Comerciais. ________________. Os bancos ___. ~.-~;,. ••:::_.. terem. ~__. 1. comerciaiS __. ~. _. _~. -.;;;2'"_~~_.. .__ 0>. o poder de cria~io ~~---=-:. cebem depósitos,. com cl~usula. bancos. de. ,. -~_~~. -=--=-,,---=. -. -. de capital. serviços. I. 1. monetirias,. ~.......--o_-~", ~ ---~-. <-~--=--. ~=--==- ..-.--. instjtui~3es opera~3es. Operam. monet~ria. virias. que re-. de certi-. pr~ ou pós-fixada,. linhas de cr~dito. como: cobrança. por. ..,....."... =- ~. de empr~s-. a prazo com ou sem emissio. de atualiza~io. banc~rios. I. de giro para as empresas.. do BC, BB, BNDES, BNCC, CEF, etc., na qualidade Prestam. w--=-~'"" = -. Sio. ---=="". ~ vista e realizam. depósitos. investimento.. -~. -. _. Financeiras. institui~3es. ~~_.=-~~~_~..---.~ -= c_~._._~_==--_=_-_. especialmente. Al~m disso, podem captar. os. =-. 1. 1. de moeda escrituraI. .•.~-~. principalmente. timos a curto prazo,. ficados,. sio considerados ~-_---=-..,..,-. I. 1. ----. ,. I. 1. de agentes. de titulos,. como. origin~rias financeiros.. transferincia. de. TIJndos, t:~~ebime~nt;_o d~ cont as de ~gIJa, energ ia e l~t r ica , g~s, te 1efone, - ---~ ___. carnis,. etc •• São as ~nicas. n8micas, rentistas. instituiç3es,. que tiro o monopólio. o. ~. juntamente. da movimentaçio. ~~. -------. -. com as caixas eco-. dos depósitos. de seus cor-. atrav~s de ~heques.. _.. _.. -_. ~.. -. ..-. -. --. -. _.-. -. -. --. ----.-. ... .~-- .... ~.. -. _ •._.-. -. -. - _ ..__ .-. ... -. -~~---_ ..-.

(20) 19. financei~as sio ,__ . m;== -'. As sociedades. po~. tlnanciamento zando. ap3em. perante. formar-se. em bancos. e acréscimo. Os <. bancos. ~~. ~--"--:--. ... tendia-se é,. operaç3es. mente. considerados. cos. de. principal além. como. das. sio. os dep6sitos. linhas. mento. pelo. econ8mico. de. Governo. an8nimas. de. fo~ma. como. trans-. de seu. objeto. constituídas origem. diferente. Por de. ou de' giro. pr6prios. risco no. isso,. emissio. financeiros. que. de. in-. prazo são. de. normal-. capitais. para. pre-. da atual, do. Os. ban-. as empresas,. ou de terceiros,. ou sem. agentes. podem. apenas. ao subsistema fixo. liquidaçio. Na sua. de. comerciais.. com. pela. E. denominaçio.. investimentos. capital. a prazo. de repasse. subsistema. montadas. pe~tencentes. dis-. instituiç3es. sio. de. à. pode~. operacional,. alte~açio. em sua. de. s~o. instituiç3es. mediante. bancos. de recursos. 1.2.2 Sl.lbsistema.de. o. aos. financiam. aplicação. responsáveis. atuassem. agentes. de. de cimbio. este. facil idade. Estas. também. fo~ma. p,'"azo, utill'-'. letras. e nio diferenciando-se. em relaçio. investimento. 'mediante. mais. por. invest imento. instituiç3es. As. outorgam. de sociedades. financeiros,. suas. final.. --:...~. a forma. muito. verdade. ficando. na. CUI'"to E' médio. cambiaiS.. investimento,. -~-. que estas. termediá~ios. aceite,. constituídas. a pr~t ica de opera~3es. ,1. financeiro. investimento. ~.~~.. sob. fossem. dur,lveis. investidor de. de. objetivo. que na. da palavra. obrigat6riamente. isto. o seu. o. p~ivadas. ou aceites. de um conglomerado. divida. social. como. de c on sumo. financiados,. financeiras. da. tim. pr6prlos. pelos. tribuidora. que. de bens. recursos. emitidas. as. a~3es,. instituiç3es. cuja. tonte. certificado,. do BNDES. e. CEF.. Fomento. Fomento para. dar. e 50cial •.Essas. diz. respeito. suporte entidade5. as. aos. instituiç3es. seus. utilizam. planos. de. oficia.is, desenvolv~-. o subsist~ma. finan-.

(21) 20. ceiro. atrav~s. mentadas taxas. do credenciamento. por. outras. praticadas. os prazos. o diagrama este. financeiros,. ou sio. privado.. Normalmente,. I. institui,ões. neste. bem mais. de agentes de carater. subsistema. sio. inferiores. as taxas. compleas. de mercado. e. dilatados.. I-c especifica. quais. sio as. institui~ões. abrangidas. por. ~:'llIJS I stema.. DIAGRAMA I-c SUBSISTEMA DE FOMENTO. Inst itu it;ôes Financeiras. 1 1. 1 ,. 1. I. -------------------1-----------------_ 1_____ _. _____. 1______. 1 Fomento 1 Industrial I _._._. ._._.. IFomento IUrbano-. I 1 ._ I. 11:ia.b_it ia, i on-'lJ..1. 1. 1 Fomento 1 Agrícola 1._.__ . .. ,. 1 I. I 1. I. 1 I. , -.- I , 1 1. 1. I. BNDES ------,. 1. I. 1-- , , 1 I. CE:F. i. ,. IBcos.Est. e 1 1--IRegionais dei , 1~~m(Ql v...•. __ , 1. 1 1--1. ,. I' Soc i edades 1 1--1 de Crédito I 1 1 ._l.1llQb i 1 i át: i.o.l I _. I. 1 Banco. do. 1--1 Nordeste doi I1 I _.B.t:.a.s..ll._._._._._ 1. I 1 Banco da I-- I Amazôn iali 1. 1. 1. 1 Ca ixa s 1 Econ':'micas 1 1._~j;.iM1.!.1..iÚ.!i--1 _. IAssocia~3esl -- 1 de P oue , e 1 1 I_~met:~~t~mosl. 1 1. 1. I. I ICooperativasl 1--IHabitacioIn.iJJ..S.... _. I 1. I I I. ------------. 1 1,-,- !. I I. _. ,. I. BNCC _. I 1. 1 1Cooperat í va s 1 I--Ide Cr~dito I , ----.--.---.-.-.-1.

(22) 21. Fomento. o. Industrial. Banco Nacional. instrumento termos Lei. de Desenvolvimento. da pol(tica. de. investimentos. das Leis n! 1628, de 20.06.52,. n~. 1940 de 25.05.82.. recursos doaç3es. pr6prjos, de entidades. de Desenvolvimento. passados. financeiros,. taçio. de cada fundo ou programa. Agincia. fil iadas: nancia. a compra. duçio nacional; ritariamente. Mecinica. Conta. de projetos. similar. empresas. do. e regionais. que restritos. imposto. e conta. que administra de renda. mino-. Insumos. Bási-. ~ produçio. S/A - IBRASA,. de desenvolvimento. de. para os casos. ~s suas respectivas do Brasil. sio semelhantes. áreas de. os incentivo~. do Estado. das pessoas. físicas. fiscais. de Sio. do. Paulo-BA-. Desenvolvimento do Nordeste. provenientes. e Jurídicas.. da Amaz8nia. atuaçio.. (BNB), o Banco da Amaz8-. com o Fundo de Investimentos. BASA com o Fundo de Investimentos atuam como bancos. de pro-. que participa. etc •• O BNB atua. na &rea da Superintendincia. Nordeste-SUDENE. FINOR,. e agr{colas. no que diz respeito. S/A (BASA), o Banco de Desenvolvimento. DESP,. que fi-. e FlaASE.. Entre eles temos o Banco do Nordeste nia. Industrial-FINAME,. industriais. na EMaRAMEC. apenas. sao re-. ainda com as seguintes. nio enquadráveis. BNDES,. e. a orien-. e, Invest imento Brasileiro. ao. com. segundo. insumos básicos;. Os bancos estaduais. ele conta. ati a sua maturaçioi. a EMBRAMEC. e Decreto-. - BID. Os recursos. S/A - EMBRAMEC,. industriais. nos. Federal.. entre as quais se desta-. de Financiamento. Brasileira. e o princi-. de empristimos. para aplicaçio,. e venda de equipamentos. S/A - FIBASE,. cos. Especial. e ori~ndas. e estrangeiras,. ca o Banco Interamericano aos seus agentes. do Governo. suas atividades. orçamentárias. nacionais. e Social. n! 2973, de 26.11.56,. Para atender. dotaç3es. Econ6mico. da deduçio. Caso similar. ~ o. do do. Ambos os bancos. - FINAM.. comerciais.. .. o'·. ." .. -'. _"••••_.~_".. .'. _ _. .~ __... ~ ---. .-.. __. --.. ~.~~--~-. -.,.,.,....,.....---.,-.

(23) 22. Fomento. As. Urbano-Habitacional. Caixas. poupan,a. Econ3micas. sio. institui,3es. e fazem parte do SFH. No entanto,. cos comerciais. instituiç3es. dep6sitos. à vista. de pouca expressio.. merciais.. representarem. escrituraI.. realizam. opera,Ses. movimentam a gestio do ,io. execu,io Nacional. de financiamento. do. Plano. de Saneamento. tim nos dep65itos. cursos. As. co-. do que. pois. tamb~m. e jurídicas,. que. Urbano. Imobiliirio. em caderneta. Salarial,. a. de Habita-. coordena,io. (PLANHAP). Plano. as diretrizes. fixa-. e Meio Ambiente.. pertencem. sob a forma de sociedades. de habitaç6es, do BNH,. e. e do. (SCI) tamb~m. de poupança. do Fun-. a principal. ao. an8nimas. fonte de. alim de serem agentes. re-. finan-. do CMN e. ficaram sob a orientaçio. do BC.. Associa~6es. de Poupan,a. vis, sem fins lucrativos, ma semelhante. tamb~m. observadas. celros da CEF. Com a extinçio sob a fiscalizaçio. Assumiu. (PLANASA),. exclusivamente. para o financiamento. dos seus. de poupan,a. de Variaçio. Popular. de ~r~dito. em-. aos dos bancos. Fundo de Apoio ~ Produ,io. do Desenvolvimento. sociedades. em geral.. adequada.. de Habitaçio. 8isico. com os ban-. em virtude. físicas. e. Com a ext in,io do BNH, a CEF assumiu. de 8aixa Renda.. Nacional. SFH. sio constituídas e. nio parece às pessoas. Habitacional,do. das pelo Minist~rio. As. monetárias. do FGTS, do Fundo de Compensa,io. a Popula,io. do p~blico. se comparados. Essa conceitua,io. de cr~dito. concorrem. mais uma forma de acumula,io. suas contas-correntes.. de Assistincia para. tamb~m. à medida em que captam recursos. bora nio sejam consideradas. moeda. governamentais. e Empr~stimo. restritas. (APE) sio sociedades. aos seus assocjados.. ci-. Operam. de. for-. as SCI.. - .._--. ._._._ .. _. _.---~-- -~.-. ..•.... -._ ... -_....-- ..•.•. -.•.-..--------'-,-. --- _ ..".". -- - -. .--". _____. •• __ .•..••.•. -. -. • ".----".... __. '"0-'. _~_~~.

(24) 23. As. Cooperativas. Habitacionais. vis, sem fins lucrativos,. (COHAB),. estabelecidas. tamb~m. sio sociedades. ci-. com a final idade de financiarem. seus cooperados.. Fomento. o. Agrícola. Banco Nacional. de Cr~dito Rural, teiras em. de Cr~dito. Juntamente. ou departamentos. cr~dito. rural,. com as demais. especializados. trabalha. com. entre as quais as cooperativas. de crédito,. de acordo. e decreto. de Capitais,. dos subsistemas. recursos. ser negociadas. cimento.. que apesar. diagrama. este subsistema,. de 10.05.66.. o subsistema. vencimento,. de possuirem. como ~ o. do mercado. I-d especifica. das po-. em aeSes no ven-. de capitais,colocamos. financeiras. em. caso. as. mer can t i 1, em v i r t ud e de tam-. quais sio as. que pode ser aberto. de capitais. prazo para resgate. com a opeio de serem convertidas. seglJradoras e, de arrendamento. operar. e Leasing. anteriores,. b~m serem consideradasinstltuicSes. o. n! 58.380,. Seguros. que nio possuem. Junto com as instituieSes. soe iedades. que tenham cara. ac6es ou das debintures, derio. institu{~6es. Nacional. autorizadas. 1.2.3. Subsistema. contririo. integra o Sistema. e estejam. com a lei n! 4829, de 05.11.65,. Ao. Cooperativo. auxiliares.. instituicSes. instituicSes. abrangidas. auxiliares. por. e espe-. ciais.. - _~_.~ ._ -__ __.._. ~_.._-._,..,_"_o _'.-'_.""__ . -. 0.0. _. --. .----. -_.. --""'-. .-.

(25) DIAGRAMA I-d SUBSISTEMA DE CAPITAIS, SEGUROS E LEASING I. 1. CVM. 1.__ .. 1. ._.. ._.__ 1. I. i In s t i tu i ç:;:'(~S 1 I F'inanceiras I t ._._._. __ ._._._._._._._._._ 1. 1 1. 1 1. 1 ______. I. 1. ----------------1------------. lInst itui,Sesl IAuxil iares I 1 ------,. 1. _. tlnst itui,Sesl IEspeciais 1------------1. 1. j. --------------------1--______. 1. ------------------------. 1 Mercado I. 1. Cap í t a i s. de. 1. I. 11. 1. 11. 1. 1. I I1301sasde I .-.- I Va 1OI" €'S 1 --_._--______ 1. 11. I I I 1 1. 1 Caixas de 11 1 I~eg is t r o e 1I 1 _.1..1.91.1 i daç;M __ I I _.. ._. __ ._._.__. 1 Sociedades 1--1 Corretoras ! 1__ ._._---. .. 1--1. I I. Distribl.1il_dQras. I I Agentes 1--I Al.1t ônolUos I 1. -----------. r as. 1,-,-,-1. 1. 1. ,. I. _. 1 Sociedades. , ._.- 1 I ! I. S€'~31l1~ ad or. as. .. 1. _. I. Sociedades de. I I. 1.llJ.':t'.f:llJ.m.<m.t...o. I IFundos. I. I---IM~tuos. de 1 I l.11.'x'j?.s.iJ.~.n.t..o. I. 1 Soe. Arrend.1 Mercant i1 I. '--1. 1.. . __. I. t 1 I I I 11. ._.____ I. I Sociedades. 1. _. I 01,1 t. 1 1. 1. 1. ----_._--. I'. 1I 1I I. II 1.1 I I I 1. . __ ~.__ "__...... _..•..... .. ._.v.

(26) As. institui~3es. sio propriamente. Mercado. As os. Valores. intermediárias. auxiliares. porque. financeiras.. de valores,. as sociedades. corretoras. au t ôn omo s , i n t ear am o Sistema. e distribuidoras. bolsas. em cujo recinto. de valores. registradas. vado,. sio associaç3es. sio negociados. ou co-responsabilidade. de I)i~~tl'" uu i câo de Títul()'~(-;,' í. títulos. de pessoas. civis,. e valores. jurídicas. na CVM. Os negócios. sem fins. lucrat ivos,. mobiliirios. de emissio. de direito. sio realizados. pJblico por. ou pri-. corretores,. que representam. seus cl ientes. As bolsas. sio órgios. auxiliares. a. fiscalizar. corretoras. (seus membros). elas compete. operaç3es. As. realizadas. caixas. e compensar bolsas. de registro. a. prestados. As. I. e as. e liquidaçio. sio sociedades. que tim a incumbincia. de direito. de registrar,. pri-. liquidar. as nesoc i a~3es· à v i sta, à termo·, e à TI.1b.1ro, rea I i zadas. de valores.. tativo. as sociedades. da CVM e. em seu recinto.. vado, civis ou comerciais,. ros. e. Mobiliários.. As. raç8es. nio. de Capitais. bolsas. agentes. a seguir sio conceituadas. A Resolu~io. manuten~io.. das caixas,. pelas próprias. sociedades realizadas. responsabilidade. permitindo. 18.03.75,. que seus. tornou. facul-. serviços. sejam. bolsas.. corretoras nas bolsas,. const i tIJídas. n2 321 do BC, de. nas. sio. instituiç3es. operando. por conta própria. sob a forma de soc iedades. limitada~. A corretora. intermedi~rjas. ou de tercei-. anôn imas OIJPor. pode ser membro. nas ope-. cotas ... de. de mais. de uma.

(27) 26. bolsa,. desde. c er. intermedia,ão.. a. bolsa. que autorizada. a adquirir. de uma bolsa. E só poderi. sociedades. sociedades objeto. físicas. no mercado. agentes. e ordem das mesmas de. títulos. e. se for membro. organizadas. de. da mais. sob a forma limitada.. de. têm por. ou sua distribuiçio. de investimentos,. e. que só podem ser. por banco de invest imento. sociedade. e sociedade. com qualquer dessas. tamb~m. emissão. de cada bolsa.. para revenda. e investimento,. corretora. um título. de. in-. de capitais.. aut8nomos. credenciadas. financiamento dade. de títulos. para poder exer-. patrimonial. ou por cotas de responsabilidade. a subscriçio. Os. adquirir. distribuidoras,. an8nimas. termedia,io. um título. de sua sede, o mesmo ocorrendo. de valores. As. pelo BC, e esta obrigada,. sociedade. de cr~dito. distribuidora.. institui,Ses.. (para at~ c inco delas.. valores. mobiliirios. de. em contato. socie-. empregat ício. suas atividades. no má:<imo>. isto. no varejo,. cr~dito,. imobiliirio,. não tem vínculo. mas exercem. pessoas. é. por conta ,. c c loc ac ão. direto. com. os. investidores.. Outras. As. sociedades. seguradoras,. tim como principal. an ên i mas,. como contrapartida. constituídas. fonte de receita,. lhes obriga. a pagar. o sinistro •.Como parte do prêmio. vestido. no. im6veis,. em aplica,3es. as companhias. importantes. estando. de seguro,. que. indeniza,ão. se. obrigatoriamente. financeiras,. de seguro sio. pan~a para o sistema,5inanceiro,. o prêmio. uma_determinada. ocorrer. mercado.. sob a forma de sociedades. aquisi,Ses. deve ser de a~3es. canalizadoras. essas reservas. ine. de pou-. t~cnicas,. como.

(28) sujeitas. ~;;ão chamadas, reguladas (CNSP) SEP).. e. controladas. e fiscalizadas Atualmente. ,j e. 73,. forma cant il. de arrendamento an8nimas,. ou "leasing",. 6099, de 12.09.74, opera~3es. de. de uma companhia. O. bem. vingincia. do. adquirido. contrato. previamente. ajustados.. compra. bem, poderi. do. sujeito renovar. a. preço. operacional,. devido. e. que envolve. constituídas. sob a. de arrendamento. mer-. financeiras,. a possibilidade. aluguéis. essas. desde. que. em que as oped~. de escolher. ao. um bem. o preço e o prazo de. de. acordo. com. os. se o financiado. pelo seu valor residual. De outra. en-. forma, teri. que. financeiro, o registro. nos livros da .arrendatiria,. com o aluguel que. optou pela ou. devolvi-lo. ou. como leasing. ou locaçio.. correponde. do direito. períodOS. prefixado. de leasing é conhecida. a sua semelhança. financiada. de. ~ vista pela arrendadora,. Esta modalidade. leasing. n!.. Privados,. e intermedia~io. pelas condiç5es. com o fornecedor. efetui~la. o. Lei. Inst ituidas pela Lei n!. institui~3es. No final do contrato,. é. arrendado. por. recebe. modalidade. Seguros. (SU-. Essa alternat iva de financiamento. de mercado.. o contrato.. Privados. pela Lei n~ 7132, de 26.10.83,. de leasing,. e negociar. é. também. operaç5es. pelo CMN, orgio responsivel. que necessita. trega.. mercantil,. alterada. podem ser realizadas. cliente. resseguros. como são mais conhecidas.. depois. Privados. pelo Decreto. de. sio. agem ". realizam. podem ser realizadas. autorizadas. COI" re t. de seguro. Seguros. de Seguros. Nacional. de seguros,. cor re t or e-s (2. de sociedades. de. no Brasil esta regulado. todas as opera~3es. As sociedades. Nacional. pela Superintendincia. que criou o Sistema. I. neg':'c i os , isto ti,. do CMN. As companhias. pelo Conselho. o seguro. :'2:\. • i i .66. abrangendo. ~s normas. a. urna compra. de propriedade. como se ji adquirido. A outra. do. fosse.. .bem.

(29) 28. Institui~3es. Especiais. As institui~3es. especiais,. ceiras sio constituidas. t!ts sociedades 1401,. de. para atender. e. sio pessoas. alteradas Jurídicas. que t&m por finalidade caçio. no mercado. de capitais.. ser de banco de investimento, dade de investimento dem, também,. Os. investimento. Os. aberto. recursos. pelos. de prévia. proporção. do n~mero de cotas possuídas.. nhamos, dos cais. esquema. à. capitaliza~ão. aqlJisi~ão. dea~3es.. E_sse mecanismo. 1023 do BC, de 06.0S.8S,. aprovaçio. j-. dispu-. de socie-. por bancos. de. a. em uma carteira. de. os. diver-. aos cot-istas na. investimento. t{cria-. estímulos. incentivos. foi transformado. CVM.. investimento,. era conceder. e reforçar. sob a forma de. do BC, ouvida. fiscais de. num fundo m~tuo de. para ap}. corretoras.. ao dos fundos m~tuos. das empresas. sociedade. Po-. sio constituídos. 157, cuja finalidade. de. instituiçio.. sio administrados. até a bem pouco tempo, os fundos. pelo Decreto-Lei. ~ esta. n2. BC,. financeiro. cuJ os resultad-os-sio-distribuídos-. semelhante. do. no exterIor. fundos sio aplicados. de títulos,. 519. para constituição. exclusivamente. siTicada. Num. n!. um conglomerado. corretoras.. De cr-e t o+Le i. sob a forma de. recursos. por sociedades. e dependem. captados. captar. de investimento. ou sociedades. condomínio. constituídas. a autorização. ser constituídas. fundos m~tuos. pela Resoluçio. finan-. específica.. inst i t u idas pelo. Quando. é concedida. intermedi~rias. uma finalidade. de t nve s t imento,. 07.05.75,. 13.03.79,. além de nio serem. fiscais. pela Resolu~ão. investimento. fis-. comum.. à n!.

(30) 29. Para. completar. este segmento,. de t itulos e valores. mobili~rios,. que sio entregues. r íd i cas ,. traçio e tamb~m. as carteiras. pertencentes. a uma. moYimentaçio. teríamos. instituiçio. de car~ter. particulares. as pessoas financeIra. físicas para. e ju-. adminis-. especulat Ivo.. I.3. Banco M~ltipl0. A reorganizaçio c omp ar t. í. men t os. americano,. I ar,. isto é,. aonde cada. os bancos ~-=>"_...,,~~_~. instituiçio. comerciais. pensada. __. ~~--.c_~~.--~c--.~. ~~._.~-~. --_~. ~_--_=_-....,.. =_-'"_-'". aceitam --. ~-_~-~.. ~.•. _-==. bastante. a) economias. importantes. em. escala. operando. na captaçio. ç3es. reduzindoj- portanto~. das a bancos. .~.;.____= __=". _. e movimentaçio integradas,. instituiç3es oscusto~. nio conseguiriam. comerciais;. fossem. (6) Ver Mercado de CapitaJs nômica, p. H~8-111.. decorren"_~.~_.="~C. ~C. de fundos,. ou. uma mesma estrutura. teria o seu custo dilui-. unit~rios,. concorrer. ao contr~rio que as. de. institui-. com aquelas. li9a-. e,. de risco pela diversiflcaçio. as instituiç3es. __=_'_==____~___, ..--_________==___=_.-.-----. _. de i xou de lado dois. isoladas. Mais tarde verificou-se. independentes. b) economia. fossem. com duas ou mais. instituiçSes. particu-. (6), sio eles:. seja, se as instituiç3es. dOj. em. ~ vista e fazem em.. letras_-_~~ de=~_.~.,~~ cimbio ~_~~c-·_"_~_~~ _~. te? ge _cr_~diJ:o_s_à~con?IJmjdol"es, e assim por diante, problemas. como dividida. uma funçio. dep6sitos. -"->--. as financeiras. _~.~~~. desenvolve. captam. --'"_,-'-:?'~"'-"7:~~-~-=-"~"'--=--~---"'-----. comerciais,. ~~~. originalmente. ~:;eparadosou espec i a l i zad os , pOI~tant(.J,insp i rad a no mo-. del0. pr~stimos. do sistema,. integradas,. - Instituiç3es. de operaç3es, o risco de suas. Financeiras.. isto i, se operaç3es. Conjuntura. Eco-. .,,- __.

(31) 30. estaria. diluído. aplica,io. comprovadas,. ter acesso titui,Ses. de num mesmo. financeiras. poder. que sio oferecidos. lado, os bancos comerciais,. ~Ses para viabilizar. bancária,. tamb~m. pelas. se ins-. do sistema.. eram as ~nlcas. mercado. e. com as ins-. que mais tarde. local, a agincia. e servi,os. cla no início da reorganizaçio. no. de captaçio. do que ocorreria. as in~meras vantagens. a todos os negócios. Por outro. mercados. isoladas.. sem considerar. Isto,. em diversos. de fundes, ao contr~rio. titui~Ses. ficaram. pela atua~io. do sistema,. instituiçSes. a reforma.. financeiro,. que haviam. possuiam. importin-. em razio de sua compartimen-. financeiras. Isto porque, pontos. perdido. que reuniam. condi-. além de ji estarem. atuando. de venda espalhados. por todo. o. País.. A. lideran,a. dos bancos comerciais. ainda mais, CMN admitiram. na forma,io. quando as normas. a pOSSibilidade. da empresa. de. regulamentares. conglomerados baixadas. lideI" do conglomerado. partici-. par do cap ital de out ras in-sti t u i c Se s , ql.1elhe-prestassemservio;os sidi~rios. e. tempo em que os novos. aplicaçio. Leis da Reforma ceiros. de recursos,. Banc~ria. de opera~aes. (credltlcias. instrumentos. de Capitais,. a fim de atender. e financeiras). suaa ativ_idades.. financeiros,. de capta-. foram sendo desenvolvidos~_ com base. e Mercado. foram se estruturando. bremaneira. sub-. oU complementares.. Ao mesmo ~io. pelo. Esse esforço. os conglomerados. adequadamente. e serviços, acabo~. a. finandemanda. que ampliariam. transformando. nas. a. sorede.

(32) 3i. banciria das. numa v~rdad~ira. as modalidad~s. Os. red~ d~ ·sup~rmercados·. de operaç6~s. dois probl~mas. citados. medida ~m que pr~val~c~ram se. para a m~sma. voltadas. da ~conomla tuiç6es. atraY~s. do conglomerado. {~t ~. a. possuíam. bem. promotora. t IJri SolO,. transport~. d~ valor~s,. merados ______. resolveram ------. turismo. e seguros,. não manter _ _. - COSIF,. conglomerados. durante. com. desenvolvimento. de vendas;. administrativas. funç3~s,. acionária. ~ o principiO. entre as insti-. cong I cme rado s. f ín. compl~-. _~--~_. e. ori~ndas. m.a~Ls~c.eJ~.t~os ._. _~-= tipos ___,._."",,,,, -,-, de ,_,. __ empr~sas, =-". anc eir os. vigilância. ou de suport~:. d~ bens, al~m daquelas. o BC introduziu. atrav~s. 112. da Circular. para atender. exce~io devido. a:. financeiras. """,.,...-o-~. ~. tais ---~ ... ~-. ,--~---. de. C~)JllO__. das. das empresas. que. do Sistema. Fi-. a Contabilidade. n2 1273, de 29.12.87,. tal consolidaçio,. 6404. de 15.12.76.. muito tempo,. nance iro ,. e. evitando-. do SFN, b~m como empresas. das demonstra~3es. já fizessem. An.:'nimas,. de escala,. '.. embora pelo __BC.~.---o. • . ~._ ~ __""'~ já fossem ~ __ ~ ... ,~~.__proibidos .._,........ ....,._~~ ~ .. ~,...... --.----,_~~.. um conglomerado~. nanceiro. dades. os pr inc ip a is. administraçio. Para a consolida~io tomp6em. a. financ~iro.. quase todas as instituiç5es. mentares:. foram ~ntio superados,. idinticas. da participaçio. t:: emp c ,. POllCO. em. operacionais. e com. to-. na leglsla~io. da economia. d~ estruturas. finalidad~. de risco,. previstos. ant~riorm~nt~. o principio. a sup~rposiçio. assim. e s~rviços,. aonde se ~ncontram. os. com base na lei das Socie-. Esse plano contábil,. todas as instituiç6es companhias. embora. de. seg IJr o. elaborado. do sistema I... teve. fi-.

(33) 32. a) imposiçio da p~6p~ia fere a consolidaçio abe~tas,·. Lei das Sociedades das demonstraç3es. por investimentos que estejam. tas ou, mesmo,. constituidos. de companhias. b) necessidade. do. liquido. ~e-. ou de grupos. em-. fo~malmente. em g~Up05. de serem ou nio companhias. que a sociedade. mo no caso de uma limitada;. de comando. os registros. contábeis. pelas. o. e p~ocedimentos. mento do sistema. COSIF abrange financeira. consonância,. c~itirios. de dados,. instituiç3es,. que possibilitem. as sociedades. ou administ~ativamente com as no~mas. financei~o,. financeiras. dos. o. com. para. a. acompanha-. financeiro.. tamb~m. portanto,. de conglome~ado. de reg~as,. e divulgaçio. aber-. e. BC em uniformizar. estabelecimento. de. nio seja S/A, tal co-. atos e fatos administrat ivos praticados. obtençio. dades. financei~as. em controladas,. independentemente. sociedades,. sejam. no que se ~e-. ~ue tenham mais de 30% de seu pat~im8nio. presentado. o. An8nimas,. acionária. ou por controle. nistra~io. ou gerincia. dependentes. do COSIF,. diretamente. operacional. nio controladas, da companhia,. da CVM. Nesse sentido,. pa~a efeito. vinculadas. que, embora. efetivo,. comum ou pela atuaçio. o conceito. é o conjunto. ou nio,. por. de enti-. participaçio. ca~acterizado. no mercado. em. pela admi-. sob a mesma mar-. ca ou nome comercial.. Desta entidade ~3es. o conglomerado. forma, econ8mica,. financeiras. institui~io. continuou. financej~o,. a elaborar. a consolidaçio. atrav~s. de sua.institui~io. financeira. que detenha. como se fosse uma. ~nica. das demonstra-. lider, assim conceituada. o maior poder de controle. dentro. a do.

(34) 33. respectivo. conglomerado. acion~rias da~io. entre. quer. natureza. para. entre. as. medido. pelo. como. dessa. as. sujeito. ~ consoli-. do patrim8nio. transa~3es. de. componentes. se. unidade. participa~3es. montante. institui~5es. consideradas. integrantes. de. do conjunto. de consolida~ão,. entre. a ser. departamentos. porte. efeito. realizadas. continuaram. merado,. Integrantes. a de maior. Portanto,. de inexistincia. no caso. as empresas. operacional,. líquido.. ou,. tivessem. quais-. do con91o-. sido. efetuadas. econ8mica.. +'0. primeiro se. passo. resumiu. em direçio. na. formaliza~ão. criaçio. do banco. A. Resolu~io. 1364,. imobiliirio. A. da. das. melhor. denominac;:ão. institui~3es. j~ ocorria. no SFN,. que,. na pr~tica,. lider. aos. bancos. crédito,. uma. das. jurídica. demais. de. banco que. carteiras:. comerciais, sociedades e. institui~io. ~nica. fusionamento. pela. financiamento. das. própria.. na. verdade,. ou. seja,. a. simples. de vista. Circular. n2. bancos. de. de. crédito. investimento,. financei·ra Isto,. institui~3es,. ou do. soluc;:ão do ponto. financeiras. seguintes. de. em. do. complementada. desenvolvimento,. de. personalidade. resultante. dependendo. duas. com. instituic;:ão. pela. facultou. opcional. m~ It i p lo) ,. que. mudan~a. 1524, de 21.09.88,. sociedades. e. organiza~ão. processo. n2. bancos. investimento,. do. nova. m~ltiplo.. 04.10.88,. de. a uma. o. i. através da. a. (banco. de. um. incorporac;:io. agrupamento. delas,. acionirio.. m~ltiplo. só poderi. ser. operarem. cumulativamente. utilizada em. pelo. pelas menos.

(35) :34. • carteira. comercial:. regulamentaçio. dos bancos. comer-. ciais; carteira. de investimento:. regulamentaçio. dos bancos de. investimento; • carteira. de desenvolvimento:. re9ulamenta~io. dos bancos. de desenvolvimento; • carteira. de. sociedades • carteira. cr~dito. imobilj~rio:. regulamentaçio. de cr~dito. imobiliário;. e. de crédito,. 9ulamentaçio. financiamento. das sociedades. e investimento:. cr~dito,. de. das. re-. financiamento. e invest imento.. Podemos. admitir dos. bancos. forma. financeiros,. identidade. atual Sistema. que as demais. instituiç3es, que. e. m~ltjplos,. sob a qual continuam. jur{dica, de. Nacional. distinta. Mercado. nio substituidas. compSem. os. organizadas,. conglomerados. manterio. do banco m~ltiplo, Seguros. de Capitais.. pelas. a. sua. constituindo e. o. Arrendamento. Mercantil.. A. Resoluçio. patrim8nio titu{da. liquido, de acordo. carteira, tes. n! 1524 também estipula. variam. tendincias. a ser operada. com seu regulamento,. em funçio da categoria conforme. (SFP), oficial. Para. por carteira. o sistema. estadual. das agincias. ••. _-o. __. financeiro. do banco federal. -. -. -. ••••. ". ._". .,'. __. ._. -. -. ,...-. ...,.~. __. ,. __. ._. ••••. _:. ••••. _'. cons-. Esses. limi-. privado. (SFOF).. de atuaçio. .••••. das Super in-. da Amaz8nia-SUDAM. -.-.. e. tamb~m por. m~ltiplo,. do Nordeste-SUDENE#. •••. instituiçio,. que possuir.. com sede nas regi6es. do Desenvolvimento. --. pela. de capital. bem como acr~scimos,. (SFOE) ou oficial. as instituiç6es. --. limites m{nimos. -. __. o. ••. _. ••. ----. ".------:---. .~-. e.

(36) 35. da. Regiio. Centro-Oeste-SUDECO,. gincias. de capital. porçio. de agincias. pectivas. regi6es. altera~io. monia1,. A. e de operaç6es. das. ativas. bisicos. de endividamento. do banco m~ltiplo. apenas. ras pertencendo. que, ao. tentes. que. exj-. a que certa pronas res-. alterar. sitos e Aplica~6es. (7) Ver Ogasavara nômica. p. 38-40.. ao equilíbrio. do sistema. de. temos cartei-. ou seja, o sistema. foi reorgani-. praticamente. o mesmo.. - Sistema. esti se exigindo. Entre os v~rios. lei complementar. institui~io. (FGDA). defini~io. as Leis n!s estudos. exis-. elaborado. pelo BC.. do Fundo de Garantia. de Dep6-. do conceito. Financeiro. con-. isoladas,. do SFN (7), em substituiçio. o .nteproJeto. patri-. do cridito~. com a nova carta constitucional,. do CMN,. ainda. o en Po que já visto I)os s'Jb:-_,. institui~6es. 4728 e 6385, vistas anteriormente.. previ a extin~io. a Resolu~io. impl[ca na adaptaçâo. continua. da nov~ regulamenta~io. destaca-se. a operacionalizaçio. relacionados. a uma mesma sociedade,. Porim, de acordo. 4595,. das. concentradas. e direcionamento. inv~s de. zado, mas seu funcionamento. aedi~io. estejam. financeiras,. forme d i as rama I-e sem, no entanto, sistemas,. condicionada. e desburocratizar. instituiç6es. nos parimetros. capacidade. cria~io. líquido,. desregulamentar. funcionamento. uma. e patrim3nio. previ uma reduçâo. onde se situam as sedes.. Objetivando e. a Resoluçio. de juros reais. etc ••. e Banco Central.. Conjuntura. Eco-.

(37) 36. I-e. DIAGRAMA. REFORMULAC~O DO SFN. CMN. 1. 1. 1 Com i ssi::;es Consultivasl. 1---1. !. 1. ,. I I. -------------------------------------,------ 1 I I ... -----------Com tê 1 i. 1. Me~cado I __ .é..b~.. 1---1. l. 1_._.. BC. I I.. 1. ... .__ .__ 1. ....._ I .. .. 1 CIJM. I (Ag€l1te do. I I I I I. 1._I~~QIJ.r.sÜ.--.- i 1. 1. ._ .._.__._I ._ ..._.._._._._. BB. 1. . ._1 .l Ln s t i tu i i,=ões1 IFinanceiras ( 1 ._.. 1 I. ._.. 1 ! i. _. t. ._.. I. ----------------------1-----------------------1 1. .. i.. _. 7':~FP. 1 .--.-.-.--. 1. ()t~. ~. I. . ii~?~~~~~~ 1. I. 1. I. 1-- I I 1 I. Banco. Mú1t i p Lo. I 1. . i. o;~-;J.--SFOE)Jl---&"'~ I. 1. ______. •__ I. I. I. I 1 I. --_._._._1 1. Banco MI.Í 1t i p l. 1. I. I I .__I. ._._ I _.__._._._. I. ._~. 1 1. I. Ihll1co MI.Í 1t i pIo. .. _ •.. 1. ._ 1. 1. I. 1. _. I S i st ema. 1 l-l-Ide. SFO~~ •. 1 I. I. O~&·.9... I. -. o. .. I. Nae.. Mercado. 1 i:I..e._.c.a.e..il..a..LS.----. I. I. 1. I 1. 1 1 1. _. I i. .__I. 1---1. 1 Soc.de Seguros. I. I._. __ .. 1. .. I. ._. 1 I Outras Ins-l (--I tjtui~3es I 1 1. 1---1. I Soe. de Ar-I rendamento 1 I_~rcªot i 1__ 1. -. -_. _---_._---.

(38) 37. 11. DESENVOLVIMENTO DE CONTROLES GERENCIAIS o control~ gerencial. (1). menosl.it iI ,. dependendo. modelo. essa finalidade.. ba s e s ,. para. em conglomerados. de como o confronto. de moedas. seri maIs ou. for tratado. Isto porque, sendo o dinheiro. seja. sofr~ndo' varia~6es. 01.1. financeiros. de ordem monetiria,. a. cambial. num. mat~ria. e at~ de. mercado, adequadamente, ..~ ~_.. demonstrar. recursos ~_-=-. _o.". entre as operaç:Ses do conglomerado,. _.__ ~~.,...-.....o=-----"__ .-o-~. Agravado. ~---~....•."'-=---.~-~_. .••_--'--. qualquer. forma,. tranferincias. -. de. ,--. seri totalmente. ineficaz.. importincia. dos. sistemas. processamento. ser tio inst~vel.. modelo. dever~. no. sem,. d i ng •. e. _r_. .. pelo fato de nossa economia. Desta • Pun. o resultado de...__ possíveis ._~_---,~. ~_........,.. =-----~-~ ._-=----. __.__~~. custos administrativos. dar. entanto,. bastante deixar. de. e em particular. de dados, cada vez mais. infase. ao. real~ar. dos custos. expressivos. a de. nesse. contexto.. Tal modelo dever~ utilizar, fonte. primária. de. ainda, a contabilidade. informaç:ões,. reflet-indo,. financeira. assim,. como. sl.1as prát icas. -----------(1) Em termos. gerais, segundo Anderson, Schimldt e Cash Practical Controllership, o controle gerencial divide-se em dois grupos: o tradicional qlJe refere-se a rotina con t ãb i l , incluindo o controle de bens e as demonstrações financeirasi e o gerencial, propriament~ dito, qlJe refere-se a,s in.formações de controle de reslJltados e riscos, apoiadas no planejamento. Este cap ituJo. diz respeito ao seglJndogrtJPo, chamado-o também de.__ avalia_,ão econômica._. .._.-,.-_ ..-. _ ,---.--..-_._--~, .._--' .. - -----~~. _..,..- -_ ---_._--:--::==-~~.

(39) 38. usuais. (2). Uma vez. quanto. aos. resultados. reconciliaç3es,. sionalizada nacionais. adaptam-se. sem prejuízo. maior. segurança. introdução. da. de. (3).. funcional,. A função de um gerente,. tipos de organização:. sem d~vida,. ao primeiro. funç3es neeess~rias. t inadas a gerar. obteri. dos Conglomerados. matricial,. Numa organizaçio diversas. que apresentar,. os tris principais e. contabilmente,. quando necessirias. 11.1. Organiza~ão. Dentre. ·amarrado·,. tipo. os. funcional,. conglomerados. d i v i-'. financeiros. (4).. cada gerente. a consecução. ~ responsivel. dos objetivos. pode estar relacionada. lucro ou com at ividades de suporte,. por uma das. da empresa.. com atividades impreSCindíveis. desao. ._._._._-_._----(2) O prof.. Iudícibus - Contabilidade Gerencial, p.16 diz que ·0 ponto ·r 1.1P t 1.1r a· e n t I' e os do i s 9 I" a n ti (:~~;> " .• !\ In n:::..d,',\ C n 1'1 t ab i 1 I (I ad(,: (f I 1'1,:\1'1 c: E~ i I" <:\ e gerencial) nio ~ tão fieil de ser discernido. Certos relat6rios, c~pula do processo contibil-financeiro, tais como o Balanço Patrimonial, a Demonstração de Resultados e a Demonstração de Fontes e Usos de Capital de Giro Líquido. representam, de certa forma. a fronteira entre contabilidade financeira e gerencial". Horngren - Contabilidade. de Cu_tos, p. 892, por sua vez, coloca que ·0 sistema contibil do futuro provavelmente consistir~ em um ~nico sistema de finalidades m~ltiplas com um esquema de relat6rios altamente seletivo·.. de. (3) Anthon~ Contabilidade Gerencial, p. 212. escreve que ·Os critirios da contabilidade gerencial sio iguais aos da contabilidade financeira utilidade, objetividade e exiquibilidade mas esses critirios podem levar a princípios diferentes nos dois tipos de contabilidade·. Corno exemplo ele cita uma questão sobre aluguel atribuído. que em nosso caso dis~ensa o usO da reconcilia~ão, devido a forma como foi considerado no modelo - afetando as partes (preocupa~ão da contabilidade gerencial) mas nio o. todo (preocupa~io da contabilidade financeira) - conforme planilha IV-a. (4) Entre os conglomerados estrangeiros. o Citlbank i um_ exemplo de or 9 an iza~ io d iv i s iona lizad a, ses un do PaI har es - Tod a At en ~io Ag or a. à RetaglJarda. Balan~o.FJn.anceiro, p. 60-65.. _ -_..:._-----. _:!.._---... - .. , .~_... _-~-",-~.,. -.,.....--'-.-.~_._. ..-~-;:.----. .__.. "-'-_:_'~'---. .-.

(40) 39. apoio das primeiras.. atividades. As I~O. Pode at~ relacionar-se. aquelas. I. Tais. destinadas. atividades. sio desenvolvidas. glomerados,. pl'"incipalmente,. comerciais.. pontos. relacionamento. As. atrav~s de. entre o cliente. áreas comerciais. mistas. lucro num conglomerado. a. i nt er med i ac âo. 1a.t i va s. I~ e. a gerar. a atividades. f i n an c e i r a ,. (5).. financei-. pelas áreas comerciais da rede de agincias é. venda. que. se. dos o:on-. dos. bancos todo. quase. dá. e!'!. captação. '). e o conglomerado.. realizam. neq6cios,. que podem ser divididos. em. dois grupos: nOl'"maise especializados.. Os negócios no. primeiro. normais. cap{tulo,. esses negócios,. at ac ado , porte,. possui. conglomerados, estruturas. o seu principal. a área comercial,. distinta~. .. canal. responsivel. para banco de varejo. independentemente. de. tE'. seu. e enTrentaraconcorrincia.. que,. de. especializados qualquer. exigem. cr éd l t c. imob i li ir io ,. situac;:io, exige que um modelo. -----------(5) Ver Institute,. ireas comerciajs. forma, utilizam. comercializac;:io de seu~ produtos. câmbio,. ". a fim de poder at end er os c Lien t es,. Os neg6cios lizadas. ~;ubsistema financeir...o, visto .---.---~-._-----~---. <).0. e tim na rede de agincias. de distribuic;:io. Em muitos por. Pb~~. dizem respeito. de controle. Bank Adminnstration Planificacjorr~~ Control, p.82.. especia-. a rede de agincias. Entre elas, podemos leasing,. tamb~m. a. citar as ireas de. investimento, gerencial. para. etc ••. disponha. de. Esta meca-. Costos _ Bancarios.para. -- --~-'-'---...".-". ...... -. .. - "".---"'--.

(41) 40. nismos. para. serviços. ressarcir. prestados. dos custos. incorridos. pelos. à essas áreas.. As atividades çio de serviços. a rede de agincias. de suporte,. internos. por sua vez, relacionam-se. que, por motivo. qual idade, etc., sâo executados. com a presta-. legal, de segurança,. por áreas do conglomerado,. economia,. const itu(das. para essa final idade.. Tais. servi~os. envolvem:. de. valores;. transporte. porte. numerário;. conserva~âo. ça; suprimentos;. processamento. de bensi telecomunicaç3esi. treinamento. tendem a ser mais eficientes. gerente, sugere. do. e administraçio. outro. organizaç3es. funcionais,. comercial. em virtude. de recursos. huma-. esses sel'"a. comerciais,. uma das principais. desvantagens. da pr6pria. de. Se. um gerente. ~. identificar. divisão. um como. das. atividades,. ~. nio pode ser atribu{da. a. responsável. por. uma. área. será muito dificil,. se. a contribui~ão. de cada um na formação. do. da organiza~io. funcional,. e um outro por uma área de suporte,. impossível,. seguran-. quando confiados. entre as áreas. pelo lucro ou preJuizo. (6).. gerente. de. divisionalizada.. lado, como sabemos,. a responsabilidade ~nico. e econ8micos. que se fossem divididos. uma organizaçio. Por. não. de malotes;. de dadosi. í. viços. um. e manuseio. e manutençio. seleçio,. processamento. au d t or ia; inspetor ia; entre ou t ros , Num conglomerado,. nos;. que. sistemasi. lucro do conglomerado.. Outro aspecto da direção. importante. -----------(6) Ver Horngren. e coordenar. planejar. geral em. as atividades. (2)~ p. 442.. _________. •• __ ._ ••. .•.. _.. ~_.. ,"",.. _.0>. ••••. _'.. __. ,. •••. -'. ".. ~ a necessidade. -. --. _.. -.-----. ._.~--_. •••. das. unidades. i. .). t.

(42) 41. +un c i on a i '5. possuem. além. ,. podemos. forma,. unidades. entre os. que. gerentes,. que tais ger~nt~s. denominadas. atividades. mistas,. sup5e-se. isto é, departamento. hier~rquico,. centros. sio. não. responsáveis. de responsabilidade,. que formam uma hierarquia.. em departamentos,. centro desenvolver. nível. disputas. admitir. do conglomerado,. subdivididos do. resolver. a mesma vIsão global do conglomerado.. Desta por. de. 01.1. nível. Na hip6tese. necess~rio inferior,. descer no a. fim. de. sepan:",o-l as.. 11.2. Contabilidade. ~. fundamental. por Responsabilidade. para um modelo.. consistente. com. patrimoniais. e de resultado. Com. base. por. os. isto é,. centros. ----------(7) Ver EII. de. eles,. de contabilidade. classificando. por tipo e origem. as. seja contas. (7).. por responsabilidade,. 01.1. até. departa-. aos centr-os-de-cllsto e lucro oque devem ser Esses centro~. por considerarem entre. trans-feridas. chegar. um modelo.. responsabilidade. origens.. organizacional,. na contabilidade podemos. mentalizadai utilizados. a estrutura. que o sistema. as receitas. acumulando-as. em raz~o do beneficio responsabilidade. is, - O Planejamento Ad ••inistraç:io deE18presas, p. 21.. distjnguem-s~. sio. dos centros. e despesas. rateadas. independentemente que recebem. transformados. (8). Desta. em. de e/ou. de· suas forma.. centros. de. dos Luc ros para Bancos •. Revista ..de. (8) Ver L i, - Contabi 1idade' de' Custos;;,. p. 127..

(43) -42 DI_AltA lI-a. ESTRUTUIIA00 IftIOE\.O Centros. I. 1. Centros. de Suporte. I. 1 1. 1. 1. EMPRESAS. 1 1. 1 I. ------------. 1. I. 1 1. Operac ional. 1 1 -'. 1 1. -----------1__• 1. 1. Centros de Suporte âdainistrativo 1 1 1. I. 1. 1 1 1. 1 1. 1. 1. "_1. I. 1 I. ---1-----. I. 1 1. I. I. I. 1 1. I. I. 1 1 1 I I 1-----------1-------------1-------------1-------------1-------------1--' I I I I I. 1. 1. 1 1. 1 1. I I I. I 1 1. I 1. I 1 I. I. 1. 1. 1. I. 1. 1. I. I. .J.. I. 1. I. I. 1. 1. I I. 1. I I. I. T R A. _~. 1 1. I. 1. I. 1. 1. 1 1 1 1. 1. 1. 1. 1 1\ -I \ 1 \. I. 1 I. 1 1__---1. 1 I __1. -1. 1 1. I. I. 1. I. I. 1. 1. 1 I. I I I. I I I. 1 1. 1. 1. I. I. I. I. I. I I. I I. I. I I. 1 I. __1. I. 1. I. 1 1. 1. 1 1. : I. 1. I I. 1 I. I I. I. I I. I I. 1. 1. 1. I. I. I. I. )------:-------------1-------------------------. i. \ I. 1\ I \ 1 \. 1. I 1. I. 1 1\ 1 \. I. 1. :-------------------------i-------------:-------------; -------------i-------------:. 1 I. 1. 1. \. 1 1\ 1 \ 1 \. 1. I I I. I 1. .,' \. I. 1 1. I I. j---~. 1. 1 1. ! 0-)--------; -------------i------------+-----------1. I I. I. 1. I I. 1 1. I. 1. .. 1 1 1. 1. 1 I ..---1-------------1--------1 1. 1-----------1-------------1-------------1------------·1----_--------1-----------------------. r. 1. 1 1 1. 1 1. I. --. I -------------------------1-----------. 1. 1. 1 I I 1__ ----------I-------------I--------{--. 1. I I I. ------------. 1. Lucro Líquido Contáb i1 1\. I. I. 1----------- I-------I-------------I-------------I-------------!. 1 1. 1 1. I 1 1 I 1 1 I I 1-------------1----------1-------------1-------------1-------------1--------------------' I 1 1 I 1. 1------------1. 1 1 1_". I. I I I 1 -1-----------1-------------1----------1--------1---..1 I 1 I I. 1 1. de Custo. 1. 1. 1- -t-----< ~O-)------:-------------: -------------: -------------------------: -------------: -------------: -------------: -------------: I. 1. i--~. ~-t------>f-----<)O -1 I. I I. : I. I I. : I. I I. 1 ~. ! I I. I. -------------i-------------i-------------i-------------. 1. I. I. i. 1 I. I. I. I I I. I I. I. 1. ~-f-----..l--f------~--f-----<--O --)----i-------------------------: -------------i------------i-------------i-------------: I I I. I I !. 1. 1. I. I. I. 1. I. I.. I. 1. I. I. 1. 1-------------1---·---------1-------------1-------------1-------------------------1-------------1-------------1-------------1-------------1 I I I I 1 Marge. de ~ ••• penho •. I. :. Custos. CO~Juntos. + ~. ~stos. Tr.nsler:do5. ~. 1. C~~~~~JC~~~~~~JC~~~~~~. Ó------Ó------Ó--------0 ------0 ---+--------------+------------i-------------: I. I. -------------- i----------i. I. I. :. I. 1. 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ I \----------1 \----------1 \-----------1 \---------1 \--------------1 \o. 1 -\ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1_\. 1. ----------------------------------------------Lucro Líquido Gerencial. 1. Lucro Líquir Contábil Con.ol ióaer.

(44) 43. PI'" oduc ão. conforme. o graçio. que. (9) ,. abordagem. diagrama. desenvolvem. o. instituição. lI-a, pretende. enfoque. do. primeiro. capítulo.. realizadas canceladas. termos. de. suporte,. gr~fica. da. i n t e+. ~ um embora. inst ituiçio,. nada. nio. uma. impeça que tal modelo. as posições. devem ser consolidadas, os saldos. e. conglomerado. contábeis. conforme. existentes. ou. m~tuas. as. falado. das no. transações. (10), devem. ser. dupla contagem.. de Lucro. o desempenho. de responsabilidade. de. de modelo.. elas, ou seja, suas relaç3es. para evitar. lucro,. uma. Portanto,. 11.2.1. Centros. Quando. por. conglomerado. entre. controle. em particular,. apenas. empresas. ou. ser uma representaçio. com esta esp~cie. deste. financeira. seja utilizado. comerciais. anterior.. da contabilidade. Como. atividades. de um centro. que ~ a diferença i denominado. de responsabilidade. entre receitas. de centro. de lucro. ~ medido. e despesas,. em. o centro. (11).. (9)--7E~b~~i na. contabilidade financeira só se considere a receita quando ~ realizada, na contabilidade gerencial ~ perfeitamente correto definir receita como valor de produção do centro, seja realizada ou nao. Assim, a fibrica pode ser um centro de lucro, "vender" sua produção aO departamento de vendasl ou departamento de serviço, .tais como o departamento de manutençio, que pode ·vender" seus serviços aos depar:tament os que. os recebem ~. Ant hon~ (3), p. 280. (10) Como exemplos podemos citar: os convlnios de prestação de serviços interempresasJ os certificados de depósitos bancários e aS letras de cAmbio de emissio do banco de investimento e da. financeira, respectivamente~ existentes no estoque de títulos.de renda fixa do banco comercialJ os cr~di.tos de arrendamentos_adquiridos_Aa eia. de Leasing pela Sociedad~ de.Cr~di10 Imo~ili~rioJ _.ntr~·outras •.. (11) Ver Horngren" (2)_~ p" 429.. ':1 '. i!.

(45) 44. Num um. conglome~ado. gerente. ~espons~vel. que. custos. financei~o,. c on. conglomerados,. esse cent~o. pela rentabilidade. de suas opera,3es. ,. Isto. t I~o 1a •. de ~esponsabilidade. com. E: .'. ele deve se·utilizar. de servi~os. questiona~. c us t. a não s er que lhe permitam. o ou preço. raramente. tros. quanto. diag~ama de. lucro. inte~nos centralizados,. ao pre~o de transferincia. desses. II-b, ap~esenta. duas ma~gens. deste. a margem. modelo,. mas nio seu. ne90ci~-lo.. ficando po~ conta da di~e,io. acontece,. ser adotado. o. (12),. a quantidade. pelos. a. e a qualidade,. sobre os quais, pode. e. tem. geral,. Porém,. isto. o c~ité~io. a. servi~os.. pa~a a avaliação. financei~a. e. a. dos cen-. margem. de. desemllenho.. ~as. de. captação. consideração Da. mesma. servi~os de. que. centralizados,. düvi da,. como veremos. podemos. aos centros e. introduzir. maximizaçio. leva. em,. entre os centros.' de;. temos aqui a necessidade de recursos.. até um sistema. recursos. já. para a t~ansferincia. para a transfe~incia. trocarem. a. ma~gem. de recursos. adiante,. a taxas preestabelecidas. estimular~. Esta. interno de preços. interno de preços. desta natureza,. permita. de ~ecu~sos.. transferincias. fo~ma que o sistema. necessidades sem. aplicação. as possíveis. um sistema. modelo. e. de negociação,. entre si, ~ medida. ou arbitradas. dos resultados. Num. Este por. de. suas. sistema, centro. e,. conglomerado.. -----------(12) Segundo. Horngren (2), p. 443, 'Há duas alternativas básicas para estabelecer pre~o~ de transferincia intra-empresa: alguma. versão de custo ou algulla.versão,.c,de. mercado'.. \,.