Esta apresentação pode conter declarações / afirmações envolvendo projeções futuras. Tais afirmações não são baseadas apenas em fatos históricos, mas

(1)

18 de outubro de 2012

GERANDO VALOR EM

INVESTIMENTOS DE

SUSTENTABILIDADE

SOCIO

SOCIO--AMBIENTAL

AMBIENTAL

(2)

DISCLAIMER

“Esta apresentação pode conter declarações / afirmações envolvendo projeções futuras. Tais

afirmações não são baseadas apenas em fatos históricos, mas refletem também os objetivos e

expectativas da administração. As palavras “antecipar", "desejar", "esperar", "prever", "pretender",

"planejar", "estimar", ou expressões semelhantes, faladas ou escritas, tendem a identificar

afirmações que necessariamente envolvem riscos, sejam eles conhecidos ou desconhecidos. Os

riscos conhecidos envolvem incertezas que incluem, mas não se limitam, a taxa de juros, competição

entre produtos, aceitação dos produtos no mercado, ações dos concorrentes, questões regulatórias,

de câmbio e suas oscilações, política monetária, entre outras. Essa apresentação foi feita com base

em informações disponíveis em 30/09/2012, e a Indústrias J.B Duarte S.A não tem a obrigação de

atualizar o seu conteúdo em função de novas informações e/ou eventos futuros. Os resultados da

Companhia podem ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos nessas

projeções. A Indústrias J.B Duarte S.A não se responsabiliza pelas transações ou decisões de

investimentos feitas com base nas informações contidas nessa apresentação.”

(3)

PALESTRANTES

REUNIÃO COM INDÚSTRIAS J.B. DUARTE S.A DATA - HORA: 18/10/2012 - 17:15

LOCAL: AUDITÓRIO DA CORRETORA SOUZA BARROS R. LÍBERO BADARÓ, 293 - 23º AND. - SP

EDISON CORDARO DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

OSVALDO DE ALMEIDA JR GESTOR DA ÁREA AGRO-IMOBILIÁRIA

GUILHERME KORTE CONSULTOR EM PROJETOS-SUSTENTABILIDADE SOCIO-AMBIENTAL-BAMBU LAODSE DE ABREU DUARTE PRESIDENTE DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DA DIRETORIA

(4)

LINHA DO TEMPO

1936

1943 1950 1957 1964 1970 1977 1985 1990 1997 2004 2010

2012

1ª Fase:

Atuação como processadora de óleos vegetais e alimentos (Ex: Óleo Maria)

1936 1995

2ª Fase – Mudança no foco de atuação 1995 2000

3ª Fase – Investimentos em Start Ups 2002 2006

Abertura de Capital

4ª Fase – Investimentos em Private Equity

Nova Fase com foco no segmento de atuação Real Estate e Reflorestamento 2009 Atual

Set/2011 – Projeto de Eucalipto (Fazenda Pirapora de Bom Jesus) e Bambu (São Francisco Xavier)

Ago/2012 – Projeto de Eucalipto (Fazenda São Pedro) e Bambu (Fazenda São Pedro) Ago/2009 – Constituição da New Realty e Aquisição de Área em Cabreúva

2006 2009

Investimento em Terras

Expectativa de valorização

Taxas de retorno atrativas

No mínimo, 14% ao ano

Demanda crescente

(5)

ORGANOGRAMA

ORGANOGRAMA –

– FOCO REFLORESTAMENTO E REAL ESTATE

FOCO REFLORESTAMENTO E REAL ESTATE

New Realty

Projeto Eucalipto

I - Exploração do existente II - Aumento da área plantada

Fazenda Pirapora do Bom Jesus

472 hectares

Fazenda São Pedro das Araucárias

345 hectares

Área - Cabreúva

30 hectares

II - Aumento da área plantada III - Outros projetos

Projeto

Eucalipto

345 hectares

30 hectares

Projeto

Bambu

Incorporação

(6)

VISÃO GERAL DA COMPANHIA

NOVO FOCO RETORNO DO REAL ESTATE REFLORESTAMENTO EMPRESA SUSTENTABILIDADE RETORNO DO INVESTIMENTO MEIO AMBIENTE SOCIAL

(7)

FASES DO PROJETO / INVESTIMENTO

1ª FASE - ATUAL

AGROINDÚSTRIA - SUSTENTABILIDADE SÓCIO-AMBIENTAL

PLANTIO DE BAMBU E EUCALIPTO

(8)

FASES DO PROJETO / INVESTIMENTO

2ª FASE – FUTURO (NOS PRÓXIMOS 5 ANOS)

PAINÉIS

BRIQUETE DE CARVÃO

COLMOS

BIOMASSA

INDUSTRIALIZAÇÃO DO BAMBU

(9)

FASES DO PROJETO / INVESTIMENTO

2ª FASE – FUTURO (NOS PRÓXIMOS 5 ANOS)

INVESTIMENTO EM

MAQUINÁRIO ESTIMADO DE

R$ 5 MILHÕES

CONSTRUÇÃO CIVIL INDÚSTRIA MOVELEIRA

PRODUTOS DE MAIOR

VALOR AGREGADO

(10)

CABREÚVA

PROPRIEDADES E TERRAS

PIRAPORA DO BOM JESUS

SÃO FRANCISCO XAVIER

(11)

CABREÚVA

CABREÚVA –

– LOCALIZAÇÃO

LOCALIZAÇÃO

Localização

muito

Localização

muito

próxima ao

ao centro

centro da

da

cidade

cidade;;

Cidade

em

pleno

desenvolvimento

desenvolvimento;;

Empresas

Empresas de

de grande

grande

porte

porte se

se instalando

instalando na

na

cidade

(12)

CABREÚVA

CABREÚVA –

– LOCALIZAÇÃO E PROJETO

LOCALIZAÇÃO E PROJETO

LOCALIZAÇÃO

PROJETO

A New Realty (controlada pela J.B Duarte)

adquiriu área de 298.000 m², no Município de

Cabreúva - SP, com o objetivo de desenvolver

Projeto Imobiliário.

VGV potencial de R$ 18 milhões, no caso de

loteamento (aguarda a aprovação do Projeto

Imobiliário no Município de Cabreúva – SP.

Transformação de Área Rural para Área

Urbana).

VGV potencial de R$ 35 milhões, no caso de

incorporação residencial de casas de 2

dormitórios (aguarda a aprovação do Projeto

Imobiliário no Município de Cabreúva – SP.

Transformação de Área Rural para Área

Urbana).

OBS: O projeto imobiliário poderá sofrer modificações, em função da atuação agressiva de investidores imobiliários, que tem focado sua atuação na cidade e região, não somente no desenvolvimento de loteamentos e construções residenciais, mas principalmente, na construção de galpões para a instalação de indústrias.

(13)

CABREÚVA

CABREÚVA –

– FOTO

FOTO

(14)

PIRAPORA DO BOM JESUS

PIRAPORA DO BOM JESUS –

– LOCALIZAÇÃO

LOCALIZAÇÃO

(15)

PIRAPORA DO BOM JESUS

PIRAPORA DO BOM JESUS –

– LOCALIZAÇÃO E PROJETO

LOCALIZAÇÃO E PROJETO

LOCALIZAÇÃO

PROJETO

O

projeto

prevê

o

reflorestamento

de

Eucalipto na propriedade da companhia, em

aproximadamente 330 hectares, com cultura

nova a ser manejada de forma produtiva nos

princípios

de

sustentabilidade

sócio

ambiental.

O tempo de maturação da cultura até atingir

o seu primeiro corte será de 5/6 anos. Após o

período

de

maturação

e

do

primeiro

corte, dois outros cortes futuros ocorrerão

aos 12/13 anos e aos 20/21 anos.

Excelente localização Logística Excelente localização Logística

(16)

PIRAPORA DO BOM JESUS

(17)

SÃO FRANCISCO XAVIER

SÃO FRANCISCO XAVIER –

– LOCALIZAÇÃO

LOCALIZAÇÃO

(18)

SÃO FRANCISCO XAVIER

SÃO FRANCISCO XAVIER –

– LOCALIZAÇÃO E PROJETO

LOCALIZAÇÃO E PROJETO

LOCALIZAÇÃO

PROJETO

Estão plantados 50 hectares, com 7 espécies

diferentes de Bambu.

A produção inicia-se em 4 anos.

O projeto total prevê o plantio total de 207

hectares.

Como se trata de cultura perene, é possível

colheitas regulares mensais por cerca de 30

anos, sem necessidade de replantio.

Situada no estratégico eixo Rio-São Paulo, a

cerca de 30 km do distrito industrial de São

Jose dos Campos, base de operação de

centenas de indústrias, com uma população

regional de 1.800.000 habitantes

30 km

Excelente localização Logística Excelente localização Logística

(19)

SÃO FRANCISCO XAVIER

(20)

REFLORESTAMENTO

BAMBU E EUCALIPTO

(21)

O PORQUE DO BAMBU...

Recuperação de áreas de Recuperação de áreas de baixo retorno baixo retorno agropecuário agropecuário Pouco exigente Pouco exigente (solo, clima)

(solo, clima) Corte anual a partir do Corte anual a partir do _{quinto ano de plantio}_{quinto ano de plantio} Rápido crescimento e

Rápido crescimento e produtividade por mais de produtividade por mais de

30 anos 30 anos Sustentabilidade Sócio Sustentabilidade Sócio Ambiental Ambiental

comprovada pela ONU comprovada pela ONU

Planta perene: permite colheita Planta perene: permite colheita durante todo o ano, com apenas 1 durante todo o ano, com apenas 1

plantio plantio Diversidade: 1.300 Diversidade: 1.300 espécies, 20 usos espécies, 20 usos industriais industriais 100 indústrias em 50 mil 100 indústrias em 50 mil hectares hectares

Usos na construção civil, biomassa, Indústria química, de Usos na construção civil, biomassa, Indústria química, de cosméticos, substituição da madeira, decoração, indústria cosméticos, substituição da madeira, decoração, indústria

moveleira moveleira

(22)

UTILIZAÇÃO DO BAMBU...

Indústria Moveleira Indústria Moveleira Móveis Pisos Construção Civil Construção Civil Casas Edificações Utensílios Utensílios Instrumentos Musicais Talheres Pisos Laminados Persianas Luminárias Artesanato em geral Outros Edificações Galpões Pontes Luminárias Cercas Esquadrias Outros Talheres Ferramentas Brinquedos Palitos Molduras Suportes Escadas Outros

(23)

UTILIZAÇÃO DO BAMBU...

Esportes / Lazer Esportes / Lazer Bicicletas Caiaques Alimentos Alimentos Refrigerantes Cervejas Energia e Indústria Energia e Indústria Celulose e Papel Álcool Caiaques Barcos Pranchas de Skate Pranchas de Surf Pranchas de windsurf Outros Cervejas Brotos Vinhos Licores Outros Álcool Amido Carvão Tecido de Viscose Aquecimento

Geração de Energia Elétrica Outros

(24)

VANTAGENS DIRETAS AO PRODUTOR DO BAMBU

Produção agrícola de baixo custo;

Retorno do investimento em menor prazo;

Cultivo em qualquer região do Brasil;

Mercado mundial já consolidado;

Mercado mundial receptivo para o bambu;

Grande potencial no combate ao “apagão florestal”e obtenção

de “créditos de carbono”;

Substituição de importações: brotos de bambu, madeira em

geral e celulose de fibra longa.

(25)

VANTAGENS SOCIAIS DO BAMBU

Fixação do homem no campo:

Devido ao ciclo cultural curto, oferece demanda constante

de mão de obra;

Redução do desmatamento:

Reduz demanda por madeiras nobres em construção

civil, carvão, celulose e papel, móveis, pisos, objetos de

decoração e artesanato; Ideal para recuperação de áreas

degradadas.

Desenvolvimento social:

Os

múltiplos

usos

favorecem

a

implantação

de

(26)

FORÇAS E OPORTUNIDADES DO BAMBU

Logística Fácil;

Profundo conhecimento tradicional;

Grande relação força / densidade;

Usado na recuperação de área degradada;

Não existem pragas conhecidas.

FORÇAS

Crescente demanda interna e externa;

Múltiplos usos / Trabalho criativo;

Conhecimento do uso industrial na Ásia;

Novos equipamentos e reprodução;

Plantações;

Geração direta de empregos.

OPORTUNIDADES

(27)

BAMBU NO MUNDO

(28)

POTENCIAL DE CRESCIMENTO DO

BAMBU NO MERCADO GLOBAL

1,6% 98,4% MERCADO DE MÓVEIS US$ 67 BILHÕES MERCADO DE PAINÉIS US$ 27 BILHÕES 0,7% 99,3% MERCADO DE PISOS US$ 14 BILHÕES 0,7% 99,3%

Produtos florestais

Bambu

MERCADO DE CORTINAS US$ 10 BILHÕES MERCADO DE MARCENARIA US$ 6,5 BILHÕES MERCADO DE ARTESANATO US$ 6 BILHÕES 4,8% 95,2% 0,1% 99,9% 50,0% 50,0%

(29)

POTENCIAL

POTENCIAL DE

DE CRESCIMENTO

CRESCIMENTO DO

DO

BAMBU

BAMBU NO

NO MERCADO

MERCADO GLOBAL

GLOBAL

MERCADO DE CARVÃO US$ 3,1 BILHÕES

MERCADO DE BROTO BAMBU US$ 1,5 BILHÃO

MERCADO DE CARVÃO ATIVADO US$ 1,2 BILHÃO 1,9% 98,1%

Produtos florestais

Bambu

1,7% 98,3% MERCADO DE CHOPSTICKS US$ 400 MILHÕES 25,0% 75,0%

Produtos florestais 70% de florestas nativas 30% florestas plantadas

(30)

COMPLEXO

COMPLEXO INDUTRIAL

INDUTRIAL DO

DO BAMBU

BAMBU

PAPEL E CELULOSE

MÓVEIS E UTENSÍLIOS

TÊXTIL

(31)

MERCADO DO BAMBU

MERCADO DO BAMBU –

– EXEMPLO CHINA

EXEMPLO CHINA

EM 15 ANOS

EM 15 ANOS -- COMPLEXO INDUSTRIAL DE 100 FÁBRICAS EM 50 MIL HECTARES DE BAMBU

COMPLEXO INDUSTRIAL DE 100 FÁBRICAS EM 50 MIL HECTARES DE BAMBU

RENDIMENTO 25 TON/HA

RENDIMENTO 25 TON/HA -- CRESCIMENTO DE PRODUÇÃO CRESCIMENTO DE PRODUÇÃO -- 6,5% A.A 6,5% A.A -- 51 MIL HECTARES/ANO DE PLANTIO51 MIL HECTARES/ANO DE PLANTIO

Área de Bambu para a indústria

Área Mista de Bambu Área Montanhosa de Bambu - artesanato

Área Escalada de Bambu

(32)

O PORQUE DO EUCALIPTO...

Bloqueio do processo Bloqueio do processo erosivo erosivo A cultura do A cultura do eucalipto representa eucalipto representa uma fonte de energia uma fonte de energia

Recuperação de áreas em Recuperação de áreas em processo de desertificação processo de desertificação Serviços ambientais Serviços ambientais

Boa taxa de crescimento e Boa taxa de crescimento e

rapidez para corte. rapidez para corte. uma fonte de energia

uma fonte de energia 87% mais barata que 87% mais barata que a de combustíveis a de combustíveis

fósseis

fósseis _{Ciclo cultural inicial}_{Ciclo cultural inicial}

de 7 anos e final de de 7 anos e final de

21 anos

21 anos –– 3 cortes3 cortes

Total utilização do Eucalipto: Total utilização do Eucalipto: Folhas, Casca, Tronco e Fibras Folhas, Casca, Tronco e Fibras

(33)

UTILIZAÇÃO DO EUCALIPTO...

Madeira Serrada Madeira Serrada Móveis Pisos Postes e Mourões Postes e Mourões Postes Mourões Carvão e Lenha Carvão e Lenha Carvão Lenha Pisos Laminados Brinquedos Outros Mourões Outros Lenha Outros

(34)

VANTAGENS DIRETAS AO PRODUTOR DO EUCALIPTO

Aumento da produtividade total da floresta;

Melhor qualidade da madeira para aplicações industriais;

Maior homogeneidade da matéria-prima para a indústria;

Melhores rendimento de operação (florestais e industriais);

Melhor aproveitamento de áreas de valor marginal;

Melhor planejamento e prognóstico da produção;

Redução significativa dos custos de produção e do impacto

ambiental do processo industrial.

(35)

RESULTADOS

(36)

RESULTADO LÍQUIDO

RESULTADO LÍQUIDO –

– EM R$ MIL

EM R$ MIL

-7.106 146 -344 2.433 2011 2010 2009 2008 2007

RESULTADO LÍQUIDO ANUAL

Refere-se ao valor negativo de R$ 54,71 milhões contabilizado como contingência passiva em 2010, mais especificamente, débitos fiscais. Este valor é contábil e não houve saída de caixa. Em 2011, também houve impacto negativo desta rubrica, em razão da atualização realizada no valor original.

-52.441

valor original.

A companhia espera também, assim que for julgado de forma definitiva, realizar como contingência ativa, o crédito fiscal que a empresa detém e já ganhou em 1ª instancia.

Neste sentido, o impacto sobre os resultados será altamente positivo. O valor atualizado deste crédito, calculado por especialista, está em torno de R$ 100 milhões.

(37)

RESULTADO LÍQUIDO

RESULTADO LÍQUIDO –

– EM R$ MIL

EM R$ MIL

EVOLUÇÃO TRIMESTRAL – EM 2012 ACUMULADO DE JAN A SET DE 2012

1.143

1.542 1º Trim 12

2º Trim 12

3º Trim 12

(1.665)

Jan-Set 2012

(4.350)

(1.665)

Após apresentar prejuízo líquido no 1º trimestre de 2012, a companhia reverteu seu resultado e obteve lucros líquidos no 2º trimestre e no 3º trimestre deste ano.

Desta forma, no acumulado de janeiro a setembro de 2012, verifica-se, ainda, um prejuízo líquido de R$ 1,66

(38)

RESULTADO LÍQUIDO

RESULTADO LÍQUIDO –

– EM R$ MIL

EM R$ MIL

RESULTADO LÍQUIDO JAN A SET / 2012

DESPESAS NÃO RECORRENTES JAN A SET / 2012

RESULTADO LÍQUIDO AJUSTADO JAN A SET / 2012

3.366 (1.665)

(5.031)

A companhia obteve prejuízo líquido de R$ 1,66 milhão no acumulado de janeiro a setembro de 2012;

No entanto, neste período, verifica-se despesas não recorrentes no valor de R$ 5,03 milhões (prejuízo na “baixa” de ativos)

Assim, se expurgarmos o valor das despesas não recorrentes, a companhia obteria um Lucro Líquido Ajustado de R$ 3,37 milhões no período de janeiro a setembro de 2012.

(39)

BAI JUYI, (772

BAI JUYI, (772--846 D.C.)

846 D.C.) -- POETA CHINÊS

POETA CHINÊS

Sua

raiz

profunda

simboliza

firmeza,

firmeza, seu

seu caule

caule ereto

ereto representa

representa a

a

BAMBU

firmeza,

firmeza, seu

seu caule

caule ereto

ereto representa

representa a

a

honra,

honra, seu

seu interior

interior vazio

vazio a

a modéstia

modéstia

e

(40)

CONSULTORIA EM R.I

CONSULTORIA EM R.I –

– TÉCNICA FINANCE ADVISORY

TÉCNICA FINANCE ADVISORY

A Técnica Finance Advisory presta serviços de Relações com Investidores

(RI) à Indústrias J.B Duarte S.A.

A Técnica Finance Advisory é uma divisão da Técnica Assessoria de

Mercado de Capitais e Empresarial Ltda.

www.tecnicaadvisory.com.br / www.tecnicaresearch.com.br/ www.tecnicaassessoria.com.br Contato:

(41)