COMUNICADO SNA Nº 010/01. Ref.: Trata do registro de Cédulas de Crédito Bancário CCB e de Certificados de Cédulas de Crédito Bancário CCCB.

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COMUNICADO SNA Nº 010/01

Aos

Participantes do

Sistema Nacional de Ativos – SNA

Ref.: Trata do registro de Cédulas de Crédito Bancário – CCB e de Certificados de Cédulas de Crédito Bancário – CCCB.

A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos – CETIP, com base no estabelecido na Medida Provisória n.º 2.160-23, na Resolução CMN n.º 2.843, ambas de 28/6/2001, e demais normativos aplicáveis, comunica que a partir de 01/8/2001 estará aceitando o registro de Cédulas de Crédito Bancário - CCB e Certificados de Cédulas de Crédito Bancário - CCCB, conforme abaixo descrito:

a) Cédulas de Crédito Bancário:

♣ emitente – pessoa física ou jurídica.

♣ credora original – instituição financeira ou equiparada, entre as relacionadas a seguir, detentora original da CCB, que atua como registradora de cédulas na CETIP: - agência de fomento; - banco comercial; - banco cooperativo; - banco de investimento; - banco de desenvolvimento;

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Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.02

- Caixa Econômica Federal;

- associação de poupança e empréstimo; - companhia hipotecária;

- cooperativa de crédito;

- sociedade de arrendamento mercantil;

- sociedade de crédito ao microempreendedor.

♣ Instituição Depositária – instituição financeira, entre as relacionadas a seguir, que efetua a guarda física das cédulas:

- agência de fomento; - banco comercial; - banco cooperativo; - banco de investimento; - banco de desenvolvimento;

- sociedade de crédito, financiamento e investimento; - sociedade de crédito imobiliário;

- banco múltiplo;

- banco múltiplo cooperativo; - Caixa Econômica Federal.

♣ modalidade – negociável através de operações de compra e venda final e compromissada.

♣ valor nominal de emissão – mínimo, de R$ 1,00 (um Real), com precisão de seis casas decimais.

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Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.03 ♣ fracionamento de CCB – não é admitido, implicando em quantidade de emissão unitária.

♣ garantia cedular – a CCB pode ser emitida com ou sem garantia, fidejussória ou real, cedularmente constituída.

♣ pagamento de principal – através de amortizações periódicas ou em parcela única no vencimento, de acordo com o previsto na CCB.

♣ pagamento de juros – periódico ou em parcela única no vencimento, de acordo com o previsto na CCB.

♣ incorporação de juros – para cédulas em que haja previsão de pagamento periódico de juros, é permitida incorporação de juros um período antes do primeiro pagamento.

♣ expressão da taxa de juros – 360 ou 365 dias corridos ou 252 dias úteis.

♣ coobrigação – somente é admitida quando o coobrigado for a instituição registradora, com pagamento na correspondente data do evento.

♣ remuneração e prazo mínimo.

Remuneração Prazo Mínimo

Taxa Prefixada - -

DI -

SELIC -

Taxa Flutuante

(na forma admitida pela Resolução do CMN n.º

1.143/86) Taxa Anbid 30 dias

TR - 1 mês TJLP - 1 mês IGP-M IPC-A IGP-DI Índice de Preços INPC 1 ano

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b) Certificados de Cédulas de Crédito Bancário – título representativo de CCB:

♣ emissor – instituição depositária, conforme definido no item “a”; ♣ modalidade – negociável exclusivamente através de operações de compra e venda final;

♣ valor financeiro de emissão – soma dos valores nominais e juros das cédulas representadas no certificado, na data de emissão do mesmo;

♣ valor financeiro atual – soma dos valores nominais e juros das cédulas representadas no certificado;

♣ fracionamento de CCCB – não é admitido, implicando em quantidade de emissão unitária;

♣ pagamento de principal e juros – por tratar-se de título representativo de CCB, o fluxo de pagamentos do certificado provém dos diversos eventos das cédulas nele representadas.

2. Os títulos aqui tratados são identificados no SNA, através dos seguintes códigos:

♣ ORRRRRNNNN onde:

- O - identifica a cédula de crédito bancário;

- RRRRR - representa o mnemônico da instituição registradora da CCB;

- NNNN - série do ativo.

♣ URRRRRNNNN, onde:

- U - identifica o certificado de cédulas de crédito bancário,

- RRRRR - representa o mnemônico da instituição registradora do CCCB, - NNNN - série do ativo.

3. Procedimentos Operacionais:

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♣ registro do ativo - efetuado pela instituição credora original, nas telas SNA 52 e SNA 5F. É admitido o registro retroativo, limitado à 15/10/99, data da publicação da primeira edição da Medida Provisória de criação deste título;

♣ solicitação de depósito – pela instituição registradora, através de sua conta própria, na tela SNA 21, e confirmação pela instituição depositária, através de sua conta própria, na tela SNA 27. Esta operação não gera resultado financeiro;

♣ negociação – somente são passíveis de negociação as cédulas que não estejam representadas em certificados;

♣ lançamentos de operações e seus estornos no dia – seguem os procedimentos e regras operacionais existentes no SNA;

♣ bloqueio – as cédulas representadas em certificado permanecem bloqueadas na posição própria do detentor do certificado.

b) Certificado de Cédulas de Crédito Bancário

♣ registro do ativo – efetuado pela instituição depositária, emissora de CCCB, na tela SNA 5G. É admitido o registro retroativo, limitado à 02/7/01, data da publicação da Resolução CMN nº 2.843;

♣ solicitação de depósito – pelo detentor das cédulas, através de sua conta própria (do tipo “00” e “70”) ou das contas de clientes tipo 1 ou 2, na tela SNA 21, e confirmação pela instituição depositária (registradora do certificado), através de sua conta 44, na tela SNA 27. Esta operação não gera resultado financeiro;

♣ bloqueio – é efetuado imediatamente após a atualização do depósito do certificado, sendo as CCB movidas, automaticamente, da posição livre para a posição de bloqueio do detentor;

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Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.06 4. As telas abaixo relacionadas foram implementadas no Sistema para visualização das características dos certificados, bem como dos dados complementares das cédulas, não contemplados na tela SNA 43:

♣ SNA 4G – Características dos Certificados de CCB;

♣ SNA 4H – Dados Complementares da Cédula de Crédito Bancário; ♣ SNA – 2J – Relação de Cédulas Livres/Certificados do Participante – esta consulta poderá ser efetuada pelos filtros: “cédulas”, “certificados”, ou as combinações “cédulas/depositário” ou “certificado/depositário”. 5. Inadimplência de cédula sem coobrigação:

O registrador da cédula, seu credor original, deverá informar à Cetip o não pagamento de evento(s) referente(s) ao título, na(s) respectiva(s) data(s) de vencimento. A inadimplência acarretará a retirada da CCB do Sistema e a geração de relatórios para as partes envolvidas. Caberá ao depositário da cédula disponibilizá-la em sua forma física, para os procedimentos legais cabíveis

Quando a cédula com pagamento de evento inadimplido for representada em certificado, o procedimento será o mesmo descrito anteriormente, implicando na exclusão da CCB do certificado e na impossibilidade de visualizá-la nas telas de consulta.

Inadimplência de cédula com coobrigação:

São adotados os mesmos procedimentos descritos acima, sendo a inadimplência do coobrigado comunicada ao Banco Central do Brasil.

6. Nesta fase de implantação do produto, não estão disponíveis para transferência de arquivo, as telas SNA 5F e SNA 5G, permanecendo o procedimento atual de transferência para a tela SNA 52 .

7. Seguem anexos contendo tabelas com critério de cobrança, modelos de telas e doc’s, “layout” do arquivo da tela SNA 52 e fórmulas de cálculo.

Rio de Janeiro, 31 de julho de 2001. Paulo Roberto Mendonça. Superintendente Geral Anexos: 3/34

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Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.01

TABELA DE COBRANÇA Cédula de Crédito Bancário - CCB

Dias Corridos Taxa aplicada 01 a 35 0,00030% 36 a 95 0,00040% 96 a 185 0,00050% 186 a 366 0,00060% > 366 0,00070%

A cobrança incidirá sobre o valor de emissão que, neste caso, é igual ao valor nominal da cédula, uma vez que a quantidade emitida é sempre igual a um ou seja, é unitária.

Os valores apurados serão cobrados no quinto dia útil do mês seguinte ao do mês em que for efetuado o registro/depósito da cédula, e cobrados do registrador da CCB – Cédula de Crédito Bancário.

Todas as transações que ocorrerem com a cédula serão contadas, cobradas (R$ 0,24 para cotistas e R$ 0,28 para não cotistas) e utilizadas para enquadramento na Tabela de Utilização Mensal.

Certificado de Cédula de Crédito Bancário – CCCB Dias

Corridos aplicada Taxa

01 a 35 0,00015%

36 a 95 0,00020%

96 a 185 0,00025%

186 a 366 0,00030%

> 366 0,00035%

A cobrança incidirá sobre o valor financeiro de emissão, que neste caso é igual ao somatório dos valores nominais e juros das cédulas representadas pelo certificado.

Os valores apurados serão cobrados no quinto dia útil do mês seguinte ao do registro/depósito do certificado, e serão devidos pelo emissor do CCCB.

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*** SISTEMA NACIONAL DE ATIVOS *** SNA 52

CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO E PARA NEGOCIAÇÃO

Código de Atualização (I, E, A)

dias

Critério

DATA/CARIMBO/ASSINATURA

Tipo Empresa Série Pós / Pré

Data de Emissão Prazo Data de Vencimento

Data base p/ atualização Natureza Quantidade Emitida

Negociável (Sim ou Não)

Valor de Emissão V.Face (CFT-F e CTN)

Valor de em

Valor Nominal Corrigido pelo índice do Tipo

Incorpora Juros (S/N) Em Dias no ano

Taxa Inicial Juros a cada

%

a partir

Taxa Referencial Perc. Spread

%

Forma c / Taxa A cada A partir

AMORTIZAÇÃO

A cada PAGAMENTO ATUALIZAÇÃOA partir

Mercadorias Unidade Curvas

Direitos Creditórios Penhorados / Descrição do Índice

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Tipo A = Alongamento da Dívida Agrícola J = Titulos da STN Indexados a Taxa Selic B = Certificado de Recebíveis Imobiliários k = Letras Hipotecárias

C = Certificado de Depósito Bancário L = Letra Financeira do Tesouro

D = Recibo de Depósito Bancário M = Certificado de Mercadoria E = Certificado do Tesouro Nacional - CTN O = Cédula de Crédito Bancário - CCB F = Letra de Câmbio P = Cédula de Debêntures

G = Contrato de Crédito Contra Terceiros T = Título de Desenvolvimento Econômico

H = Certificado Financeiro do Tesouro - CFT U = Certificado de Cédulas de Crédito Bancário - CCCB I = Depósito Interfinanceiro

Empresa Código da empresa emissora (com 05 caracteres alfa, podendo conter brancos) Série Série do ativo (composta por 4(quatro) caracteres alfanuméricos).

Pos/Pre Se ativo Pos ou Pre fixado: 0 = Pos e 1 = Pre Data de emissão Dia, mês e ano da emissão do ativo (DDMMAAAA). Prazo Prazo do ativo em n.º de dias.

Data de Vencimento Dia, mês e ano do vencimento do ativo (DDMMAAAA).

Data base p/ atualização Dia, mês e ano de referência para atualização do valor nominal dos CFTs, exceto CFT-F

Natureza Só informado no caso de LFT: N = emissão nova; P = Precatório Judicial; G = Giro Qtde.emitida Quantidade emitida do ativo, expressa em números inteiros.

Negociável (Sim ou Não) Informar S ou N conforme ativo seja negociável ou não. Preenchimento obrigatório, exclusivamente para ativos de emissão do Tesouro Nacional.

Valor de emissão Valor financeiro da emissão expresso com 2 (duas) casas decimais. V.Face(CFT-F e CTN) Deverá ser informado somente nos casos dos CTNs e CFT-F.

Valor Nominal Valor nominal do ativo, na data de emissão (preencher sem vírgula ou pontos).

Nº de casas decimais Valor mínimo Ativo

2 100,00 Flutuantes em DI ou SELIC. 6 1,000000 LH, CFTBB e CFTEE, CCB. 2 1000,00 Demais ativos.

Corrigido pelo índice Corrigido pelo índice, informar para ativo: Pre: 99; Pos: 1 = Selic/LFT; 9 = IGPM; 10 = IGP-DI; 20 = TR; 15 = Dólar comercial; 16 = INPC (exclusivamente para LH e CCB), 18 = IPCA (exclusivamente para CCB e CFT's), 23 = TJLP e 00 = Outros (exclusivamente para CCB).

Do Tipo Tipo de índice de correção: 1 = Atualização mensal para índices de preço. 0 = Atualização diária para demais indexadores.

Valor de Valor do ativo em seu último evento de amortização, correção monetária ou para registro de LH decorrido. Utilizar o mesmo critério descrito no campo "Valor Nominal". Em Data do último evento de amortização, correção monetária ou

para registro de LH decorrido (DDMMAAAA).

Taxa inicial Taxa fixa , com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais. Campo de preenchimento obrigatório para ativos posfixados.

Se taxa for zero, preencher com 0,0000.

Juros a cada Frequência de pagamento de juros: informar x dias ou y meses. Se "Dias no ano" 360 ou 365 :

Pagamento de juros a cada "x" dias corridos. Se "Dias no ano" 252 :

Pagamento de juros a cada "x" dias úteis.

Se pagamento de juros a cada "y" meses, preencher campo "Critério". A partir Preencher com a data a partir da qual serão pagos os juros (DDMMAAAA). Incorpora juros (S/N) Informar S, se juros serão incorporados na data abaixo ou N caso contrário. Em Dia, mês e ano da incorporação dos juros, se houver (DDMMAAAA). Dias no ano Preencher com 360/365 - dias corridos ou 252 - dias úteis.

Critério Preencher quando a periodicidade do pagamento de juros for definida em número de meses.

Se 360/365:

"M" - Número de meses x 30.

"C" - Número de dias corridos em número de meses. Se 252:

"M" - Número de meses x 21.

"U" - Número de dias úteis em número de meses. Taxa referencial Se taxa flutuante: 22 = Anbid; 12 = DI; 06 = Selic/LFT.

Perc. Percentual a ser aplicado à taxa referencial, podendo ser inferior ou superior a 100%, expresso com até 3 (três)inteiros e 2 (dois) decimais.

Spread Taxa positiva utilizada apenas para taxa flutuante, permitida quando campo Perc. for 100%, expressa com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais. Amortização Forma de Amortização - 0 = Programada; 1 = Constante; 2 = Variável. Descrição dos Campos SNA 52

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SNA 5F *** SISTEMA NACIONAL DE ATIVOS ***

Dados Complementares da Cédula de Crédito Bancário

Local Emissão Depositário

Emitente CPF / CNPJ PF / PJ Coobrigação do Registrador (S/N) GARANTIA CEDULAR Garantidor CPF / CNPJ PF / PJ Tipo Proprietário Tipo Proprietário DATA/CARIMBO/ASSINATURA

(11)

Código da Cédula - Código da Cédula.

Local Emissão - Cidade de Emissão da cédula.

Depositário - Código da conta própria do depósitário das cédulas

físicas.

Emitente - Nome ou razão social do Emitente da cédula.

CPF / CNPJ - CPF / CNPJ do Emitente.

PF / PJ - Indicar se o Emitente é Pessoa física ou Jurídica

Coobrigação do Registrador (S/N) - Sim, Registrador é responsável pelo pagamento de evento.

- Não, Registrador não é responsável pelo pagamento do evento.

GARANTIA CEDULAR

Garantidor - Nome ou razão social do garantidor da cédula.

CPF / CNPJ - CPF / CNPJ do Garantidor

PF / PJ - Indicar se o Garantidor é Pessoa física ou Jurídica

Tipo - Pode ser: 1 - Real – Hipoteca; 2 - Real – Penhor;

3 - Real – Alienação Fiduciária; 4 - Fidejussoria – Aval; 5 - Fidejussória – Fiança

Proprietário - Proprietário da Garantia.

Pode ser: E - Emitente; G - Garantidor.

Campo de preenchimento obrigatório, se "tipo" 1,2 ou 3 Não preencher se "tipo" 4 e 5.

Espaços Campo de preenchimento livre, utilizado para descrever

as garantias.

Data/Carimbo/Assinatura - Data, carimbo e assinatura da instituição.

Descrição dos Campos SNA 5F

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SNA 5G *** SISTEMA NACIONAL DE ATIVOS ***

Registro de Certificado de Cédulas de Crédito Bancário

Código de atualização (I, E, A) Tipo Empresa Série Detentor das Cédulas

Data de Emissão Local de Emissão

Quantidade de Cédulas

Atu Cédula Atu Cédula Atu Cédula Atu Cédula

DATA/CARIMBO/ASSINATURA

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Depositário - Código CETIP da conta tipo '44' do Registrador

(Depositário)

Código de atualização - I – Inclusão; E – Exclusão ou A – Alteração. Tipo - Letra "U" que identifica Certificado de Cédulas de

Crédito Bancário.

Empresa - Código da empresa emissora (com 05 caracteres

alfa, podendo conter brancos)

Série - Número de série do certificado com 4 caracteres

alfanuméricos.

Detentor das Cédulas - Código CETIP do detentor das cédulas que constituirão o certificado.

Data de Emissão - Data de emissão do certificado.

Local de Emissão - Cidade da emissão do certificado.

Quantidade de Cédulas - Quantidade de cédulas do certificado

Atu - Campo que poderá ter os seguintes valores:

I - Inclusão ou E - Exclusão.

Cédula - Código da cédula já depositada.

Data/Carimbo/Assinatura - Data, carimbo e assinatura da instituição.

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Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.08 SNA 52 (Características da emissão e para negociação – 420 caracteres)

Header

SEQ. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição

1 Data 9(08) 1-8 Data da operação.

Formato: DDMMAAAA.

2 Filler X(412) 9-420 Espaço em branco

Registro

1 Ident-Função X(05) 1-5

SNA52 Código identificador da _função. 2 Código de atualização X(01) 6-6 _{A- Alteração;} E- Exclusão; I- Inclusão. Código da atualização. 3 Tipo X(01) 7-7 A = Alongamento da Dívida Agrícola B = Certificado de Recebíveis Imobiliários C = Certificado de Depósito Bancário D = Recibo de Depósito Bancário E = Certificado do Tesouro Nacional - CTN F = Letra de Câmbio G = Contrato de Crédito Contra Terceiros H = Certificado Financeiro do Tesouro - CFT I = Depósito Interfinanceiro J = Titulos da STN Indexados a Taxa Selic K = Letras Hipotecárias L = Letra Financeira do Tesouro M = Certificado de Mercadoria O = Cédula de Crédito Bancário - CCB P = Cédula de Debêntures T = Título de Desenvolvimento Econômico U = Certificado de Cédulas de Crédito Bancário - CCCB Tipo de registro.

4 Empresa X(05) 8-12 Código da empresa emissora

( com 05 caracteres alfa , podendo conter brancos).

5 Série X(04) 13-16 Série do ativo (composta por

4(quatro) caracteres alfanuméricos).

(Continua)

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Layout “SNA” Manual de Operação

Transferência de Arquivo

0 = Pos ou 1 = Pré

7 Data da emissão 9(08) 18-25 Dia, mês e ano da emissão do ativo (DDMMAAAA).

8 Prazo 9(05) 26-30 Prazo do ativo em n.º de dias.

9 Data de vencimento

9(08) 31-38 Dia, mês e ano do vencimento do ativo (DDMMAAAA). 10 Data base para

atualização

9(08) 39-46 Dia, mês e ano de referência para atualização do valor nominal dos CFTs, exceto CFT-F. 11 Natureza X(01) 47-47 Informar: N = emissão nova; P = Precatório Judicial; G = Giro Só informado no caso de LFT

12 Qtde. emitida 9(08) 48-55 Quantidade emitida do ativo, expressa em números inteiros. 13 Negociável (S/N) X(01) 56-56 Informar:

S = Sim ou N = Não

conforme ativo seja negociável ou não. Preenchimento obrigatório, exclusivamente para ativos de emissão do Tesouro Nacional. 14 Valor de emissão 9(16)V9

(02)

57-74 Valor financeiro da emissão expresso com 2 (duas) casas decimais.

15 V. Face (CFT-F

e CTN)

9(16)V9 (02)

75-92 Deverá ser informado somente nos casos dos CTNs e CFT-F. 16 Valor nominal 9(18) 93-110 Valor nominal do ativo, na data

de emissão. (Preencher sem vírgula ou ponto): Ativos Flutuantes em DI ou SELIC: Nº de casas decimais: 2 Valor mínimo: 100,00 Ativos LH, CFTBB e CFTEE, CCB: Nº de casas decimais: 6, Valor mínimo: 1,000000 e Demais Ativos Nº de casas decimais: 2 Valor mínimo: 1000,00 (Continua)

(16)

17 Corrigido pelo índice 9(02) 111-112 Prefixado: 99 Posfixados: 01 = Selic/LFT; 09 = IGPM; 10 = IGP-DI; 15 = Dólar comercial; 16 = INPC (exclusivamente para LH e CCB), 18 = IPCA (exclusivamente para CCB. e CFT's), 20 = TR; 23 = TJLP e 00 = Outros (exclusivamente para CCB)

Código do índice que corrige o ativo. 18 do tipo 9(01) 113-113 Informar: 1 = Atualização mensal para índices de preço. 0 = Atualização diária para demais indexadores.

Tipo de índice de correção.

19 Valor de 9(16)V9 (02)

114-131 Valor do ativo em seu último evento de amortização, correção monetária ou para registro de LH decorrido. Utilizar o mesmo critério descrito no campo "Valor Nominal".

20 em 9(08) 132-139 Data do último evento de amortização, correção monetária ou para registro de LH decorrido (DDMMAAAA). 21 Taxa inicial 9(04)V9

(04)

140-147 Informar com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais.

Taxa fixa. Campo de preenchimento obrigatório para ativos posfixados. Se taxa for zero, preencher com 0,0000. 22 Juros a cada

1.º campo

9(05) 148-152 Freqüência de pagamento de juros: informar x dias ou y meses.

Se “Dias no ano” 360 ou 365: Pagamento de juros a cada “x” dias ocorridos.

Se “Dias no ano” 252:

Pagamento de juros a cada “x” dias úteis.

Se pagamento de juros a cada “y” meses, preencher campo “Critério”.

23 Juros a cada

2.º campo

X(05) 153-157 “Dias” ou “Meses” Periodicidade dos juros.

(17)

Seq. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição

24 A partir 9(08) 158-165 Preencher com a data a partir da qual serão pagos os juros (DDMMAAAA).

25 Incorpora juros X(01) 166-166 S- Sim;

N-Não.

Informar S, se juros serão incorporados na data abaixo ou N caso contrário.

26 em 9(08) 167-174 Dia, mês e ano da incorporação dos juros, se houver

(DDMMAAAA). 27 Dias no ano 9(03) 175-177 Preencher com 360

ou 365 = dias corridos 252 = dias úteis 28 Critério X(01) 178-178 Se 360/365: “M” – Número de meses X 30. “C” – Número de dias corridos em número de meses. Se 252: “M” – Número de meses X 21. “U” – Número de dias úteis em número de meses. Preencher quando a periodicidade do pagamento de juros for definida em número de meses.

29 Taxa referencial 9(02) 179-180 Se taxa flutuante:

06 = Selic/LFT; 12 = DI; 22 = Anbid.

30 Perc. 9(03)V9 (02)

181-185 Percentual a ser aplicado à taxa referencial, podendo ser inferior ou superior a 100%, expresso com até 3

(três)inteiros e 2 (dois) decimais.

31 Spread 9(04)V9 (04)

186-193 Taxa positiva utilizada apenas para taxa flutuante, permitida quando campo Perc. for 100%, expressa com até 4(quatro) inteiros e 4(quatro) casas decimais.

(18)

Seq. Campo Formato Posição Conteúdo Descrição

34 a cada (1º campo) 9(03) 202-204 Freqüência de amortização em dias ou meses. 35 a cada (2º campo)

X(05) 205-209 “Dias” ou “Meses” Periodicidade da amortização. 36 a partir 9(08) 210-217 Data para início do

pagamento de amortização (DDMMAAAA). Pagamento atualização 37 a cada (1º campo) 9(03) 218-220 Freqüência de pagamento da correção monetária em dias ou meses. 38 a cada (2º campo) X(05) 221-225 “Dias” ou “Meses”, Periodicidade da freqüência de pagamento da correção monetária.

39 a partir 9(08) 226-233 Data para o início do pagamento da correção monetária (DDMMAAAA). 40 Mercadoria 9(03) 234-236 41 Unidade 9(04) 237-240 42 Curvas 1 9(03) 241-243 43 Curvas 2 9(03) 244-246 44 Curvas 3 9(03) 247-249

Uso exclusivo da CETIP para Certificado de Mercadoria. 45 Direitos Creditórios Penhorados / Descrição do índice (1ºlinha) X(75) 250-324 46 Direitos Creditórios Penhorados / Descrição do índice (2ºlinha) X(75) 325-399

Informar os direitos creditórios penhorados, apenas para Depósito Interfinanceiro com Garantia.

Utilizar apenas a primeira linha, com até 30( trinta) caracteres , para descrever o nome do índice de correção da CCB, quando o campo "Corrigido pelo Índice" for preenchido com “OO” (Outros).

47 Filler X(21) 400-420 Espaço em branco.

(19)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.13 REGISTRO DE CÉDULA DE CRÉDITO BANCÁRIO :

O campo “Valor de emissão” é de preenchimento facultativo. Se não for preenchido, o sistema o preencherá, automaticamente, com duas casas decimais .

Após o registro da cédula na tela SNA52 , solicitar tela SNA5F, informando o código do ativo, no rodapé da página .

(20)

(21)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.15 REGISTRO DE CERTIFICADO DE CÉDULAS DE CRÉDITO BANCÁRIO : Para acessar a tela SNA5G, o depositário ( registrador ) deverá informar no campo “ ATIVO”, no rodapé da página , o código do certificado a ser registrado .

Os campos já informados quando da solicitação da tela já virão preenchidos . O registrador deverá digitar os demais campos , à exceção do campo “quantidade “, que será informado automaticamente pelo sistema , quando a tela for transmitida .

Se o número de cédulas que constituem o certificado for maior do que 40 (quarenta) , ao transmitir , sistema retornará a tela para que o registrador continue a inclusão das cédulas .

(22)

FÓRMULAS DE CÁLCULO

CÉDULA DE CRÉDITO BANCÁRIO - CCB

ATUALIZAÇÃO:

Parâmetros: Índices de Preços – IGP-M, IGP-DI, INPC, IPCA Códigos: 09, 10, 16, 18, respectivamente.

Periodicidade de atualização: Mensal. A periodicidade para agendamento de

eventos (juros e amortizações, se houver) será anual, pelo critério data a data.

C VNb

VNa= ! ,onde:

VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

VNb = Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

C = Fator acumulado da variação do índice utilizado, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: 0 n NI NI C = , onde:

NI0 = Número Índice do mês imediatamente anterior ao mês de emissão, da última amortização ou incorporação, se houver;

NIn= Número Índice do mês imediatamente anterior ao mês de atualização, pagamento ou vencimento.

(23)

Parâmetro: TJLP Código: 23

Periodicidade de atualização: Diária. O agendamento de eventos (juros e

amortizações, se houver) será sempre coincidente com a "data de aniversário" do ativo, entendida como o "dia" de vencimento em cada mês. A periodicidade, em número de meses, fica a critério do emissor.

C VNb

VNa= ! ,onde:

VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

C = Fator acumulado da variação das TJLP's utilizadas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: ! " ! # $ ! % ! & ' ( ( ( ) * + + + , -. / 0 1 2 3 + 4 ( ( ( ) * + + + , -. / 0 1 2 3 + =

₅

= n 2 k 360 dc k 360 dc 1 k 1 100 TJLP 1 100 TJLP 1 C , onde:

TJLP1 ... TJLPk = Taxas de Juros de Longo Prazo (TJLP’s) vigentes entre a data de

emissão, ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento;

(24)

dck = Número de dias corridos entre a data de início de vigência da TJLPk e a data

de atualização, pagamento ou vencimento, ou data de término de vigência da TJLPk., o que ocorrer primeiro;

n = Número total de TJLP’s consideradas entre a data-base ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização pagamento ou vencimento, sendo “n” um número inteiro.

Observações: O fator acumulado das TJLP’s é resultante do seguinte critério de arredondamento:

- O fator resultante da expressão

! ! ! " # $ $ $ % & ' ( ) * + , + 360 dc 1 1 100 TJLP

1 é considerado com 8 (oito)

casas decimais, sem arredondamento;

- O fator resultante da expressão

! ! ! " # $ $ $ % & ' ( ) * + , + 360 dc k k 100 TJLP 1 é considerado com 16

(dezesseis) casas decimais, sem arredondamento.

- Cada fator incluído no produtório, gera um novo fator intermediário que é considerado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento.

Parâmetro: TR Código: 20

Periodicidade de atualização: Diária. O agendamento de eventos (juros e

amortizações, se houver) será sempre coincidente com a "data de aniversário" do ativo, entendida como o "dia" de vencimento em cada mês. A periodicidade, em número de meses, fica a critério do emissor.

C VNb

(25)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.19 VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem

arredondamento;

C = Fator resultante do produtório das TR's utilizadas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:

!

= " " # $ % % & ' ( ) * + , -+ = n 1 k dut dup k ₁ 100 TR C , onde:

n = Número total de TR's consideradas entre a data de emissão e a data de atualização, pagamento ou vencimento;

TRk = Taxas Referenciais (TR's) das datas de emissão e de aniversários mensais com base no "dia" de vencimento do ativo, divulgadas pelo Banco Central do Brasil entre a data de emissão, última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento;

dut = Número total de dias úteis do período de vigência da TRk.

dup = Número de dias úteis entre a data de emissão ou data de aniversário mensal anterior e a data de atualização;

(26)

JUROS

JUROS FLUTUANTES

Parâmetro de Flutuação: DI Over

Código: 12

Periodicidade de Apropriação: Diária

(

)

[

FatorDI FatorSpread 1

]

VNb

J= ! " ! , onde:

J = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

Fator DI = Produtório das taxas DI Over, com uso de percentual aplicado, da data de emissão, incorporação ou último pagamento de juros,

se houver, inclusive, até a data de atualização, pagamento ou vencimento, exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento. O Fator DI é apurado de acordo com a fórmula:

!

= " # $ % & ' ₊ ₍ = n 1 k k 100 p TDI 1 FatorDI , onde:

n = Número de taxas DI over utilizadas;

p = Percentual aplicado sobre a taxa DI over, informado com 2 (duas) casas decimais;

TDIk = Taxa DI over, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurada conforme fórmula: 1 1 100 DI TDI 252 1 k k ! " " # $ % % & ' ( ) * + , -+ = , onde:

(27)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.21 DIk = Taxa DI over divulgada pela CETIP, capturada

com duas casas decimais.

Observações:

• O fator resultante da expressão ! " # $ % & ' + 100 p TDI 1 _k é considerado com 16

(dezesseis) casas decimais sem arredondamento, assim como seu produtório;

• Considera-se o fator resultante do produtório "Fator DI" com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento.

Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no Item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data

da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.

Parâmetro de Flutuação: Taxa SELIC

Código: 6

Periodicidade de Apropriação: Diária

(

)

[

FatorSelic FatorSpread 1

]

VNb

J= ! " ! , onde:

J = Valor unitário de juros, acrescido de "Spread", se houver, acumulado no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem

(28)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.22 exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento. O Fator Selic é apurado de acordo com a fórmula:

!

= " # $ % & ' ₊ ₍ = n 1 k k 100 p TSelic 1 FatorSelic , onde:

n = Número de taxas Selic utilizadas;

p = Percentual aplicado sobre a taxa Selic, informado com 2 (duas) casas decimais;

TSelick = Taxa Selic , expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurada conforme fórmula: 1 1 100 Selic TSelic 252 1 k k ! " " # $ % % & ' ( ) * + , -+ = , onde:

Selick = Taxa Selic divulgada pelo Bacen, capturada com duas casas decimais.

Observações:

• O fator resultante da expressão !

" # $ % & ' + 100 p TSelic 1 k é considerado com 16

(dezesseis) casas decimais sem arredondamento, assim como seu produtório;

• Considera-se o fator resultante do produtório "Fator Selic" com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento.

• Nos Sistemas da Cetip, a "Selick" é identificada como "LFTk".

Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no Item "Juros Fixos ou Spread".

(29)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.23 VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.

Parâmetro de Flutuação: Taxa ANBID Periodicidade de Apropriação: Diária

Observação:

• O Sistema Nacional de Ativos - SNA ainda não captura a Taxa Anbid do banco de índices, sendo requerido que o participante a informe em tela específica (SNA 55) juntamente às datas de início e fim de sua aplicação. ¬ Para ativos com data de emissão anterior a 02/10/2000, exclusive:

Neste caso a rotina permanece lendo as Taxas Anbid como expressas em 360 dias, sendo necessário que o participante efetue sua conversão da expressão em 252 dias úteis, conforme é hoje divulgada, para 360 dias corridos. A taxa Anbid, assim expressa, é acatada com 4 (quatro) casas decimais.

(

)

[

FatorAnbid FatorSpread 1

]

VNb

J= ! " ! , onde:

Fator Anbid = Produtório das taxas Anbid informadas, da data de emissão, ou do último evento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, próximo evento de juros ou vencimento, exclusive, calculado com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento. O Fator Anbid é apurado de acordo com a fórmula:

(30)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.24 n = Número de taxas Anbid utilizadas;

Taxa Anbidk informada= Taxa Anbid expressa ao ano de 360 dias, informada com 4 (quatro) casas decimais;

dct = Número total de dias corridos de vigência da taxa Anbidk;

dcp = Número de dias corridos do início de vigência da Taxa Anbidk, ou último evento de juros, se houver, e a data de atualização ou final de vigência da taxa Anbidk, o que ocorrer primeiro.

Observações:

• O fator resultante de cada expressão

! ! ! ! " # $ $ $ $ % & ' ' ' ( ) * * * + , ' ' ( ) * * + , + dct dcp 360 dct k 1 100 TaxaAnbid ormada inf _é

considerado com 9 (nove) casas decimais com arredondamento;

• Efetua-se o produtório dos fatores de cada Taxa Anbidk informada truncando-se o resultado com 9 (nove) casas decimais, a cada novo fator adicionado;

• Considera-se o Fator Anbid (resultado do produtório) com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento.

Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no item "Juros Fixos ou Spread". VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data

da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.

¬ Para ativos com data de emissão a partir de 02/10/2000, inclusive:

Neste caso a rotina lerá as taxas Anbid conforme são divulgadas, expressas em 252 dias úteis. A taxa Anbid, assim expressa, é acatada com 4 (quatro) casas decimais.

(31)

(

)

[

FatorAnbid FatorSpread 1

]

VNb

J= ! " ! , onde:

Fator Anbid = Produtório das taxas Anbid informadas, da data de emissão, ou último evento de juros, se houver, inclusive, até a data de atualização, próximo evento de juros ou vencimento, exclusive, calculado com 9 (nove) casas decimais, sem arredondamento. O Fator Anbid é apurado de acordo com a fórmula:

!

= " " " " # $ % % % % & ' ( ( ( ) * + + + , -(( ) * ++ , -+ = n 1 k dut dup 252 dut ormada inf k ₁ 100 TaxaAnbid FatorAnbid , onde:

n = Número de taxas Anbid utilizadas;

Taxa Anbidk informada= Taxa Anbid expressa ao ano de 252 dias úteis, informada com 4 (quatro) casas decimais; dut = Número total de dias úteis de vigência da taxa

Anbidk;

dup = Número de dias úteis do início de vigência da Taxa Anbidk ou do último evento de juros, se houver, e a data de atualização ou final de vigência da taxa Anbidk, o que ocorrer primeiro.

Observações:

#

(32)

• Efetua-se o produtório dos fatores de cada Taxa Anbidk informada truncando-se o resultado com 9 (nove) casas decimais, a cada novo fator adicionado;

• Considera-se o Fator Anbid (resultado do produtório) com 9 (nove) casas decimais sem arredondamento.

Fator de Spread = Fator de "Spread", calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, que será definido no item "Juros Fixos ou Spread".

VNb = Valor nominal de emissão, ou após incorporação de juros, ou da data da última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento.

JUROS FIXOS OU SPREAD

Refere-se à taxa de juros fixa informada pelo participante emissor no campo "Taxa inicial", com 4 (quatro) casas decimais, ou ao Spread, que é a parcela de juro fixo acrescida ao rendimento de um ativo referenciado em taxas flutuantes, informado no campo "Spread", com 4 (quatro) casas decimais.

No caso de ativos Prefixados (Código 99) será utilizada apenas a taxa de juros fixa, não havendo atualização de valor nominal.

Juro unitário

(

FatorJuros 1

)

VNa

J= " ! , onde:

J = Valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

Fator de Juros = Ver definições a seguir.

(33)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.27 ! ! " !! # $ ! ! % !! & ' ( ( ) * + + , -. / 0 1 2 3 + = t ) u / c ( d p ) u / c ( d N n 1 100 i d FatorSprea _ ou _ FatorJuros , onde:

Fator de Juros ou Fator de Spread = Fator calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento;

i = Taxa de Juros ou taxa de Spread informada com 4 (quatro) casas decimais;

N = Número de dias de expressão da taxa, podendo assumir, conforme informado, os valores 360 ou 365 dias corridos ou 252 dias úteis; n = Diferença entre data de emissão, incorporação, se houver, ou último

pagamento e a data do próximo pagamento de juros, expressa em dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) ou expressa em número de meses, determinando a periodicidade de pagamento multiplicado por 30 ou por 21 (vinculado à expressão da taxa);

d(c/u)t = Número de dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) entre a emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e o próximo pagamento de juros.

d(c/u)p = Número de dias corridos ou úteis (vinculado à expressão da taxa) entre a emissão, incorporação, se houver, ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento;

Observação:

• Nas datas de evento (incorporação, pagamento de juros ou vencimento) d(c/u)p = d(c/u)t fazendo com que o segundo expoente da fórmula seja igual a 1 (um). ¬ Fórmulas do Fator de Juros ou de Spread, de acordo com parametrização:

(34)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.28 ! ! " !! # $ ! ! % !! & ' ( ( ) * + + , -. / 0 1 2 3 + = 4 dct dcp 365 ou 360 30 Meses º N 1 100 i d FatorSprea _ ou _ FatorJuros , onde:

dct = Número de dias corridos existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros;

dcp = Número de dias corridos entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento.

2) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): MESES

Critério (campo: "Critério"): C

! ! " !! # $ ! ! % !! & ' ( ( ) * + + , -. / 0 1 2 3 + = dct dcp 365 ou 360 dct 1 100 i d FatorSprea _ ou _ FatorJuros , onde:

dct = Número de dias corridos existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros;

(35)

3) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 360 ou 365 dias corridos Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): DIAS

Critério (campo: "Critério"): Não se aplica

! ! " !! # $ ! ! % !! & ' ( ( ) * + + , -. / 0 1 2 3 + = dct dcp 365 ou 360 dct 1 100 i d FatorSprea _ ou _ FatorJuros , onde:

dct = Número de dias corridos informado. Se ativo de renda final, número de dias corridos existente no prazo total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias corridos entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros;

4) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): MESES

Critério (campo: "Critério"): M

! ! " !! # $ ! ! % !! & ' ( ( ) * + + , -. / 0 1 2 3 + = 4 _dut dup 252 21 Meses º N 1 100 i d FatorSprea _ ou _ FatorJuros , onde:

dut = Número de dias úteis existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias úteis existente no número de

(36)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.30 dup = Número de dias úteis entre a emissão, incorporação ou último

pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento.

5) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): MESES

Critério (campo: "Critério"): U

! ! " !! # $ ! ! % !! & ' ( ( ) * + + , -. / 0 1 2 3 + = dut dup 252 dut 1 100 i d FatorSprea _ ou _ FatorJuros , onde:

dut = Número de dias úteis existente no número de meses informado. Se ativo de renda final, número de dias úteis existente no número de meses total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias úteis existente no número de meses entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros;

dup = Número de dias úteis entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento.

6) Expressão da taxa (campo: "Dias no ano"): 252 dias úteis Periodicidade (campo: "Juros a cada" n ): DIAS

Critério (campo: "Critério"): Não se aplica

! ! " !! # $ ! ! % !! & ' ( ( ) * + + , -. / 0 1 2 3 ₊ = dut dup 252 dut 1 100 i d FatorSprea _ ou _ FatorJuros , onde:

(37)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.31 dut = Número de dias úteis informado. Se ativo de renda final, número de

dias úteis existente no prazo total do ativo; se ativo com pagamento periódico de juros, número de dias úteis existente entre a emissão e o primeiro pagamento ou incorporação, ou entre a incorporação, se houver, ou pagamento anterior e o próximo pagamento de juros;

dup = Número de dias úteis entre a emissão, incorporação ou último pagamento e a data de atualização, pagamento ou vencimento.

Valor financeiro dos juros

(

)

[

]

{

VNa Q FatorJuros FatorSpread 1

}

J_VF = " " " ! , onde:

JVF = Valor financeiro de juros referente à quantidade em custódia do participante, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento;

VNa = Valor Nominal atualizado, com incorporação de juros, se houver, ou remanescente após a última amortização, se houver, calculado com 6 (seis) casas decimais sem arredondamento. Caso o ativo não seja passível de atualização (ativo prefixado ou com juro flutuante) o Valor Nominal atualizado será igual ao Valor Nominal de emissão, com incorporação de juros, se houver, ou seu remanescente após a última amortização, se houver;

Q = Quantidade de ativos em posição de custódia do participante, expressa em número inteiro;

Fator de Juros = Fator de juros referente a taxa fixa ou flutuante, conforme anteriormente definido;

Fator de Spread = Sobretaxa de juros admitida quando o ativo for remunerado a juro flutuante, sem utilização de percentual destacado, calculado conforme anteriormente definido.

(38)

AMORTIZAÇÃO

Existem, no Sistema Nacional de Ativos - SNA, 3 (três) formas distintas de amortização, calculadas conforme descrito a seguir.

1) Amortização Programada

Consiste na aplicação de percentual fixo sobre o saldo do valor nominal atualizado, em períodos uniformes. ! " # $ % & ' ( ) * + , -= 100 Ta VNa AMi , onde:

AMi = Valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

VNa = Saldo do valor nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

Ta = Taxa fixa definida para amortização, expressa em percentual, com 4 (quatro) casas decimais.

Valor financeiro da amortização:

! " # $ % & ' ( ) * + , -= 100 Ta Q VNa F_AM_i , onde:

FAMi = Valor financeiro da amortização a ser paga, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento;

Q = Quantidade de ativos em custódia do participante; VNa e Ta são variáveis anteriormente definidas.

2) Amortização Constante

Consiste na aplicação de percentual fixo sobre valor nominal de emissão ou após incorporação, se houver, em períodos uniformes.

(39)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.33 ! " # $ % & ' ( ) * + , -' = C 100 Ta VNe AM_i , onde:

AMi = Valor unitário da amortização, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento;

VNe = Valor nominal de emissão ou após incorporação de juros, se houver, considerado com 6 (seis) casas decimais;

Ta = Taxa fixa definida para amortização, expressa em percentual, com 4 (quatro) casas decimais.

C = Fator de atualização desde a data de emissão ou incorporação de juros, se houver, até a data de pagamento, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento.

Q AM F_AM_i = _i !

Q = Quantidade de ativos em custódia do participante; AMi é variável anteriormente definida.

3) Amortização Variável

Consiste na aplicação de percentual variável sobre o saldo do valor nominal atualizado, em períodos uniformes.

(40)

Anexo do Comunicado SNA Nº 010/01 – fls.34 VNa = Saldo do valor nominal atualizado;

Tai = Taxas variáveis definidas para amortização, expressas em percentual, com 4 (quatro) casas decimais.

Observação:

• Na forma de amortização "Variável" é possível registrar percentuais calculados de acordo com a "Tabela Price".

Q AM F_AM_i = _i !

Q = Quantidade de ativos em custódia do participante; AMi é variável anteriormente definida.

Cálculo do Valor Nominal Remanescente após cada parcela de amortização

i A

R VN AM

VN = ! , onde:

VNR = Valor nominal atualizado, se couber, remanescente após a i-ésima amortização;

VNa = Saldo de valor nominal atualizado, antes do pagamento da amortização; AMi = i-ésima parcela de amortização unitária.

Observação:

• Após o pagamento da i-ésima parcela de amortização, VNR assume o lugar de VNb, para efeito de atualização ou cômputo de juros, no caso de ativos