Iochpe-Maxion S.A. e Controladas

(1)

Iochpe-Maxion S.A. e

Controladas

Informações Contábeis Intermediárias Individuais e Consolidadas Referentes aos Períodos de Três e Nove Meses Findos em 30 de Setembro de 2018 e Relatório sobre a Revisão de Informações Contábeis Intermediárias

(2)

Demonstração do Fluxo de Caixa 18

Demonstração do Resultado Abrangente 17

DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 20

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Balanço Patrimonial Ativo 12

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 64

Balanço Patrimonial Passivo 13

Demonstração do Resultado 15

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 62

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 63

Demonstração do Valor Adicionado 22

DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 21

Notas Explicativas 32

Comentário do Desempenho 23

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo 3

Balanço Patrimonial Passivo 4

Dados da Empresa

Proventos em Dinheiro 2 Composição do Capital 1 Demonstração do Resultado 6 DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 10 DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 9

DFs Consolidadas

Demonstração do Valor Adicionado 11

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Demonstração do Fluxo de Caixa 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

(3)

Em Tesouraria Total 150.575 Preferenciais 0 Ordinárias 1.224 Total 1.224 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 150.575

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Mil)

Trimestre Atual 30/09/2018

(4)

Reunião do Conselho de Administração

20/02/2018 Dividendo 15/03/2018 Ordinária 0,25580

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação

(Reais / Ação)

(5)

1.02.01.10.04 Depósitos judiciais 51.804 49.011

1.02.01.10.03 Impostos a recuperar 8.726 14.048

1.02.02 Investimentos 2.259.690 1.461.731

1.02.01.10.06 Outros créditos 4.004 4.321

1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 32.612 31.961

1.02.04.01.04 Outros 20.291 20.395

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 64.534 67.380

1.02.01.09.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 32.612 31.961

1.02.04 Intangível 41.095 28.150 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 885.100 903.162 1.02.04.01.03 Software 20.804 7.755 1.02.04.01 Intangíveis 41.095 28.150 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 2.219.136 1.414.553 1.02.02.01 Participações Societárias 2.259.690 1.461.731 1.02.03 Imobilizado 885.100 903.162

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 40.554 47.178

1.01.03 Contas a Receber 351.027 254.116

1.01.03.01 Clientes 351.027 254.116

1.01.04 Estoques 390.335 348.130

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 19.063 121.040

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 93.274 135.181

1 Ativo Total 4.187.550 3.382.162

1.01 Ativo Circulante 811.245 754.597

1.01.06 Tributos a Recuperar 31.240 23.008

1.02 Ativo Não Circulante 3.376.305 2.627.565

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 190.420 234.522

1.02.01.07 Tributos Diferidos 93.274 135.181

1.01.08.03 Outros 15.273 3.933

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 31.240 23.008

1.01.07 Despesas Antecipadas 4.307 4.370

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 15.273 3.933

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

(6)

2.02.04 Provisões 60.281 48.651

2.02.02.02.03 Outras Contas a Pagar 17.347 15.520

2.02.02.02 Outros 17.347 15.520

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 15.850 12.850

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 32.483 26.002

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 60.281 48.651

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 19.922 29.415 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 28.544 37.989 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 473.997 194.986 2.02.02 Outras Obrigações 17.347 15.520 2.02.01.02 Debêntures 445.453 156.997 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 8.622 8.574 2.03.04.01 Reserva Legal 68.816 68.816 2.03.04 Reservas de Lucros 217.899 319.033 2.03.02.07 Reserva de capital 116.298 -1.747 2.03.04.10 Dividendos Intermediários 0 31.051 2.03.04.02 Reserva Estatutária 149.083 219.166

2.03.01 Capital Social Realizado 1.407.536 1.277.398

2.03 Patrimônio Líquido 2.948.200 2.387.853 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 11.948 9.799 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -26.046 -12.880 2.03.02.04 Opções Outorgadas 3.049 3.080 2.03.02 Reservas de Capital 93.301 -11.547 2.01.02 Fornecedores 148.848 143.696

2.01.01.02.02 Provisão de férias e encargos 73.010 38.540

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 141.151 137.481

2.01.02.02.01 Fornecedores no exterior 4.132 3.121

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 7.697 6.215

2.01.01.02.01 Obrigações trabalhistas e previdênciárias 35.425 36.759

2 Passivo Total 4.187.550 3.382.162

2.02 Passivo Não Circulante 551.625 259.157

2.01 Passivo Circulante 687.725 735.152

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 108.435 75.299

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 108.435 75.299

2.01.02.02.02 Partes relacionadas no exterior 3.565 3.094

2.01.05.02 Outros 223.478 132.524 2.01.05 Outras Obrigações 223.478 132.524 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 63.906 5.436 2.01.05.02.05 Outras Obrigações 40.486 35.155 2.01.05.02.04 Adiantamentos de Clientes 119.086 91.933 2.01.04.02 Debêntures 151.507 241.985 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 178.951 375.463 2.01.03 Obrigações Fiscais 28.013 8.170 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 27.444 133.478 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 13.833 2.054 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 13.611 131.424

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/09/2018

(7)

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 1.063.459 749.982

2.03.08.02 Outros Resultados Abrangentes -46.662 -35.705

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -46.662 -35.705

2.03.07.01 Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior 1.063.459 749.982

2.03.06.01 Ajuste de Custo Atribuído ao Imobilizado 78.173 88.692

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 134.494 0

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 78.173 88.692

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/09/2018

(8)

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 100.730 176.779 -54.494 -40.661 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -7.251 -52.131 25.773 35.259

3.08.01 Corrente -5.734 -10.223 0 2.163

3.06.02.02 Variação cambial, líquida -361 3.355 -1.162 609

3.99.02.01 ON 0,63572 0,85343 -0,25069 -0,04191

3.06.02 Despesas Financeiras -15.871 -54.844 -113.596 -173.807

3.06.02.01 Despesas Financeiras -15.510 -58.199 -112.434 -174.416

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,63586 0,85362 -0,26485 -0,04599

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.08.02 Diferido -1.517 -41.908 25.773 33.096

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 93.479 124.648 -28.721 -5.402

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 93.479 124.648 -28.721 -5.402

3.03 Resultado Bruto 105.345 254.023 73.690 157.785

3.04 Despesas/Receitas Operacionais 9.547 -33.274 -20.247 -49.795

3.04.01 Despesas com Vendas -3.456 -8.899 -10.919 -29.450

3.06.01 Receitas Financeiras 1.709 10.874 5.659 25.156

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 578.890 1.607.070 462.476 1.236.462

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -473.545 -1.353.047 -388.786 -1.078.677

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -29.929 -85.299 -22.237 -66.653

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 51.659 77.234 21.307 56.660

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 114.892 220.749 53.443 107.990

3.06 Resultado Financeiro -14.162 -43.970 -107.937 -148.651

3.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -27.123 -76.104 -19.770 -57.783

3.04.02.02 Honorários da Administração -2.806 -9.195 -2.467 -8.870

3.04.04 Outras Receitas Operacionais -8.727 -16.310 -8.398 -10.352

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017 PÁGINA: 6 de 64

(9)

4.02 Outros Resultados Abrangentes 68.427 302.520 -46.896 -28.399 4.02.01 Ganhos (perdas) na conversão de informações trimestrais de controladas no exterior 68.427 302.520 -46.896 -28.399

4.03 Resultado Abrangente do Período 161.906 427.168 -75.617 -33.801

4.01 Lucro Líquido do Período 93.479 124.648 -28.721 -5.402

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017

(10)

6.02.01 Redução de capital em controladas -413.499 360.495

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -465.176 333.492

6.02.02 Aquisição de bens do ativo imobilizado -38.386 -22.669

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 274.979 -165.031

6.02.03 Aquisição de ativos intangíveis -13.291 -4.334

6.01.02.07 Pagamento juros sobre empréstimos e financiamentos -11.114 -37.909

6.01.02.06 Aumento (redução) em Outras obrigações e demais contas 75.042 90.906

6.01.02.08 Pagamento juros de Debêntures -35.342 -53.238

6.01.02.11 Pagamento de Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas -3.415 -4.716

6.01.02.10 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social corrente

-11.371 0

6.03.01 Captações de empréstimos e financiamentos 15.638 109.238

6.03.09 Recebimento pela emissão de ações 0 562.653

6.03.08 Partes relacionadas -651 -33.031

6.03.10 Capitalização de custos com empréstimos -6.472 0

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 121.040 29.659

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -101.977 112.784

6.03.03 Aquisição de ações para manutenção em tesouraria -13.166 -4.679

6.03.02 Amortizações de empréstimos e financiamentos - principal -132.889 -590.579

6.03.04 Pagamento de dividendos propostos e adicionais -36.246 -10.446

6.03.06 Amortização de Debêntures -1.235 -198.187

6.03.05 Captação de Debêntures 450.000 0

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 19.063 142.443

6.01.01.04 Custo residual de bens do ativo imobilizado baixados 18.859 3.715

6.01.01.03 Imposto de renda e contribuição social diferidos 52.131 -35.259

6.01.01.05 Resultado da equivalência patrimonial -77.234 -56.660

6.01.01.08 Juros, variações monetárias e amortização de custos de empréstimos

43.779 64.168

6.01.01.06 Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas, líquido de reversões e atualizações

15.045 7.845

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 88.220 -55.677

6.01.02.04 Aumento (redução) de fornecedores 5.152 22.414

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 224.302 106.940

6.01.01.02 Depreciação e amortização 40.282 37.344

6.01.01.01 Lucro líquido (prejuízo) do período 124.648 -5.402

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -136.082 -162.617

6.01.01.17 Valor justo dos derivativos 8.317 95.270

6.01.02.01 Redução (aumento) em contas a receber de clientes -98.717 -105.781

6.01.02.03 Redução (aumento) de outros créditos e demais contas -15.368 5.380

6.01.02.02 Redução (aumento) nos estoques -40.949 -79.673

6.01.01.11 Perdas de crédito esperadas 1.806 1.809

6.01.01.09 Outorga de opções de compra de ações -31 109

6.01.01.12 Reversão para perdas no estoque -1.256 -3.607

6.01.01.16 Baixa do custo atribuído -673 -381

6.01.01.15 Atualização de depósitos judiciais -1.371 -2.011

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017 PÁGINA: 8 de 64

(11)

5.04.10 Conversão de Debêntures 0 118.045 0 0 0 118.045

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 124.648 302.520 427.168

5.07 Saldos Finais 1.407.536 93.301 217.899 134.494 1.094.970 2.948.200

5.04.09 Exercício de Opções de Ações 0 106 20 0 0 126

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 124.648 0 124.648

5.06.04 Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários 0 0 0 9.846 -9.846 0

5.06.05 Baixa do Custo Atribuído, Líquido dos Efeitos Tributários 0 0 0 0 -673 -673

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 302.520 302.520

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 9.846 -10.519 -673

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.277.398 -11.547 319.033 0 802.969 2.387.853

5.04 Transações de Capital com os Sócios 130.138 104.848 -101.134 0 0 133.852

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 -70.103 0 0 -70.103

5.01 Saldos Iniciais 1.277.398 -11.547 319.033 0 802.969 2.387.853

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -13.392 0 0 0 -13.392

5.04.06 Dividendos 0 0 -31.051 0 0 -31.051

5.04.01 Aumentos de Capital 130.138 0 0 0 0 130.138

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 89 0 0 0 89

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(12)

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -5.402 0 -5.402

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -5.402 -28.399 -33.801

5.07 Saldos Finais 1.262.653 -9.878 310.193 177 744.741 2.307.886

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -28.399 -28.399

5.06.05 Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários 0 0 0 0 -381 -381

5.06.04 Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários 0 0 0 5.579 -5.579 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 5.579 -5.960 -381

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 700.000 -5.308 310.193 0 779.100 1.783.985

5.01 Saldos Iniciais 700.000 -5.308 310.193 0 779.100 1.783.985

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -4.679 0 0 0 -4.679

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 109 0 0 0 109

5.04.01 Aumentos de Capital 562.653 0 0 0 0 562.653

5.04 Transações de Capital com os Sócios 562.653 -4.570 0 0 0 558.083

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Patrimônio Líquido

(13)

7.08.01.01 Remuneração Direta 394.057 335.749

7.08.01 Pessoal 419.753 349.957

7.08.01.04.01 Participação de empregados 25.696 14.208

7.08.01.04 Outros 25.696 14.208

7.06.03.01 Variação Cambial Líquida 3.355 609

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 124.648 -5.402

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.101.827 823.218

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.101.827 823.218

7.08.03.01 Juros 58.199 174.416

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 64.762 179.677

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 124.648 -5.402

7.08.03.02 Aluguéis 6.563 5.261

7.08.02.01 Federais 273.492 131.968

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 492.664 298.986

7.08.02.03 Municipais 171 47

7.08.02.02 Estaduais 219.001 166.971

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -1.806 -1.809

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.002.809 -796.518

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -816.710 -645.412

7.01.02 Outras Receitas 7.657 5.757

7.06.03 Outros 3.355 609

7.01 Receitas 2.053.455 1.574.655

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.047.604 1.570.707

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -186.099 -151.106

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 91.463 82.425

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 77.234 56.660

7.06.02 Receitas Financeiras 10.874 25.156

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.010.364 740.793

7.03 Valor Adicionado Bruto 1.050.646 778.137

7.04 Retenções -40.282 -37.344

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -40.282 -37.344

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017

(14)

1.02.01.10.04 Depósitos Judiciais 65.117 61.548

1.02.01.10.05 Outras Contas a Receber 4.819 12.451

1.02.02 Investimentos 40.726 47.339

1.02.01.10.03 Impostos a Recuperar 21.346 19.435

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 246.395 257.236

1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 32.612 31.961

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 91.282 93.434

1.02.02.01 Participações Societárias 40.726 47.339

1.02.04.01 Intangíveis 1.716.135 1.420.424

1.02.04.01.02 Ágio na aquisição de participação 1.474.912 1.222.194

1.02.04.01.03 Software 28.149 17.000

1.02.04 Intangível 1.716.135 1.420.424

1.02.02.01.04 Participações em Controladas em Conjunto 40.726 47.339

1.02.03 Imobilizado 3.369.818 3.023.091 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 3.369.818 3.023.091 1.02.04.01.04 Outros Intangíveis 213.074 181.230 1.01.03 Contas a Receber 1.555.906 1.064.916 1.01.03.01 Clientes 1.555.906 1.064.916 1.01.04 Estoques 1.519.877 1.191.445

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 285.356 543.331

1.02.01.07 Tributos Diferidos 246.395 257.236

1 Ativo Total 9.239.909 7.922.248

1.01 Ativo Circulante 3.742.941 3.048.763

1.01.08.03 Outros 94.910 69.932

1.02 Ativo Não Circulante 5.496.968 4.873.485

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 370.289 382.631

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 94.910 69.932

1.01.06 Tributos a Recuperar 260.784 159.482

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 260.784 159.482

1.01.07 Despesas Antecipadas 26.108 19.657

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

30/09/2018

(15)

2.02.03 Tributos Diferidos 221.847 169.030

2.02.02.02.03 Outras Contas a Pagar 47.899 49.227

2.02.02.02 Outros 47.899 49.227

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 111.900 100.663

2.02.04 Provisões 585.951 521.900

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 221.847 169.030

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 22.982 33.619 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.375.449 1.333.735 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.820.902 1.490.732 2.02.02 Outras Obrigações 47.899 49.227 2.02.01.02 Debêntures 445.453 156.997 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.352.467 1.300.116 2.03.02.04 Opções Outorgadas 3.049 3.080 2.03.02 Reservas de Capital 93.301 -11.547

2.03.01 Capital Social Realizado 1.407.536 1.277.398

2.03.02.07 Reserva de capital 116.298 -1.747

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -26.046 -12.880

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 15.743 16.318

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 46.642 44.983

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 49.515 39.362

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 3.190.245 2.630.505

2.02.04.02.04 Passivo atuarial de planos de pensão 474.051 421.237

2.02.04.02 Outras Provisões 474.051 421.237

2.01.02 Fornecedores 1.372.013 1.056.299

2.01.01.02.02 Provisão de férias e encargos 127.888 69.269

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 166.816 158.633

2.01.02.02.01 Fornecedores no exterior 1.205.197 897.658

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 1.205.197 897.666

2.01.01.02.01 Obrigações trabalhistas e previdênciárias 212.423 182.667

2 Passivo Total 9.239.909 7.922.248

2.02 Passivo Não Circulante 2.676.599 2.230.889

2.01 Passivo Circulante 3.373.065 3.060.854

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 340.311 251.936

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 340.311 251.936

2.01.02.02.02 Partes relacionadas no exterior 0 8

2.01.05.02 Outros 394.631 266.525 2.01.05 Outras Obrigações 394.631 266.525 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 79.606 5.436 2.01.05.02.05 Outras obrigações 185.617 161.294 2.01.05.02.04 Adiantamentos de Clientes 129.408 99.795 2.01.04.02 Debêntures 151.507 241.985 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.067.331 1.352.544 2.01.03 Obrigações Fiscais 198.779 133.550 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 915.824 1.110.559 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 900.473 977.640 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 15.351 132.919

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/09/2018

(16)

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 1.063.459 749.982

2.03.06.01 Ajuste de Custo Atribuído ao Imobilizado 78.173 88.692

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 78.173 88.692

2.03.08.02 Outros Resultados Abrangentes -46.662 -35.705

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -46.662 -35.705

2.03.07.01 Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior 1.063.459 749.982

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 242.045 242.652

2.03.04 Reservas de Lucros 217.899 319.033

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 134.494 0

2.03.04.01 Reserva Legal 68.816 68.816

2.03.04.10 Dividendos intermediários 0 31.051

2.03.04.02 Reserva Estatutária 149.083 219.166

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/09/2018

(17)

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -58.279 -193.248 -4.448 -71.617

3.08.01 Corrente -52.200 -147.452 -33.313 -107.818

3.08.02 Diferido -6.079 -45.796 28.865 36.201

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 170.573 378.239 -4.937 114.447

3.06.02.01 Despesas Financeiras -49.105 -185.514 -159.716 -297.828

3.06.02.02 Variação cambial, líquida 2.419 -4.143 1.909 -935

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 112.294 184.991 -9.385 42.830

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,63586 0,85362 -0,26485 -0,04599

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 112.294 184.991 -9.385 42.830

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 93.479 124.648 -28.721 -5.402

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 18.815 60.343 19.336 48.232

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -170.219 -455.185 -174.444 -478.526

3.04.01 Despesas com Vendas -13.329 -36.652 -42.465 -120.300

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -124.668 -372.482 -87.190 -280.485

3.03 Resultado Bruto 389.941 1.012.027 318.430 859.417

3.06.02 Despesas Financeiras -46.686 -189.657 -157.807 -298.763

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.617.310 7.160.547 1.932.451 5.533.296

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.227.369 -6.148.520 -1.614.021 -4.673.879

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 219.722 556.842 143.986 380.891

3.06 Resultado Financeiro -49.149 -178.603 -148.923 -266.444

3.06.01 Receitas Financeiras -2.463 11.054 8.884 32.319

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -4.416 -10.105 1.019 -17.886

3.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -121.862 -363.287 -84.723 -271.615

3.04.02.02 Honorários da Administração -2.806 -9.195 -2.467 -8.870

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -27.806 -35.946 -45.808 -59.855

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(18)

3.99.02.01 ON 0,63572 0,85343 -0,25069 -0,04191

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017 PÁGINA: 16 de 64

(19)

4.02.01 Ganhos (perdas) na conversão de informações das controladas no exterior 69.360 257.270 -75.046 -31.555

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 181.654 442.261 -84.431 11.275

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 161.906 427.168 -75.617 -33.801

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 19.748 15.093 -8.814 45.076

4.02 Outros Resultados Abrangentes 69.360 257.270 -75.046 -31.555

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 112.294 184.991 -9.385 42.830

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(20)

6.02.02 Aquisição de bens do ativo imobilizado -250.502 -109.686

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -267.562 -118.162

6.02.03 Aquisição de ativos intangíveis -17.060 -8.476

6.03.01 Captações de empréstimos e financiamentos 1.360.564 1.148.837

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -258.675 51.029

6.01.02.11 Pagamento de Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas -9.348 -5.435

6.01.02.06 Aumento (redução) em Outras obrigações e demais contas 94.526 186.065

6.01.02.05 Passivo atuarial de planos de pensão e benefícios pós emprego

-27.237 -20.355

6.01.02.07 Pagamento juros sobre empréstimos e financiamentos -103.692 -119.496

6.01.02.10 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social corrente

-135.910 -69.914

6.01.02.08 Pagamento juros de Debêntures -35.342 -53.238

6.03.02 Amortizações de empréstimos e financiamentos - principal -1.921.790 -1.325.291

6.03.10 Capitalização de custos com empréstimos -18.580 -18.633

6.03.09 Recebimento pela emissão de ações 0 562.653

6.03.08 Partes relacionadas -651 -32.987

6.03.04 Pagamento de dividendos propostos e adicionais -36.246 -10.446

6.03.03 Aquisição de ações para manutenção em tesouraria -13.166 -4.679

6.03.05 Captação de Debêntures 450.000 0

6.03.07 Dividendos pagos a minoritários -77.571 -70.238

6.03.06 Amortização de Debêntures -1.235 -198.187

6.01.01.05 Resultado da equivalência patrimonial 10.105 17.886

6.01.01.04 Custo residual de bens do ativo imobilizado baixados 21.892 7.935

6.01.01.06 Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas, líquido de reversões e atualizações

17.512 23.371

6.01.01.09 Outorga de opções de compra de ações -31 109

6.01.01.08 Juros, variações monetárias e amortização de custos de empréstimos

159.868 165.232

6.01.01.03 Imposto de renda e contribuição social diferidos 193.248 71.617

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 164.667 113.575

6.01.02.04 Aumento (redução) de Fornecedores 136.643 68.662

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 861.418 629.546

6.01.01.02 Depreciação e amortização 257.672 218.895

6.01.01.01 Lucro líquido (prejuízo) do período 184.991 42.830

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -696.751 -515.971

6.01.01.17 Valor justo dos derivativos 8.317 95.270

6.01.02.01 Redução (aumento) em contas a receber de clientes -330.871 -277.883

6.01.02.03 Redução (aumento) de outros créditos e demais contas -113.979 -6.361

6.01.02.02 Redução (aumento) nos estoques -171.541 -218.016

6.01.01.16 Baixa do custo atribuído -673 -381

6.01.01.12 Reversão para perdas no estoque 583 -3.610

6.01.01.11 Perdas de crédito esperadas 508 444

6.01.01.13 Despesa financeira plano de pensão 6.662 5.494

6.01.01.15 Atualização de depósitos judiciais 764 -2.291

6.01.01.14 Ganho na Venda de Imobilizado 0 -13.255

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

(21)

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -257.975 71.142

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 543.331 431.599

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 285.356 502.741

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 103.595 24.700

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/2017

(22)

5.04.10 Conversão de Debêntures 0 118.045 0 0 0 118.045 0 118.045

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 124.648 302.520 427.168 15.093 442.261

5.04.08 Dividendos destinados a minoritários 0 0 0 0 0 0 -15.700 -15.700

5.04.09 Exercício de Opções de Ações 0 106 20 0 0 126 0 126

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 124.648 0 124.648 60.343 184.991

5.06.04 Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários

0 0 0 9.846 -9.846 0 0 0

5.06.05 Baixa do Custo Atribuído, Líquido dos Efeitos Tributários

0 0 0 0 -673 -673 0 -673

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 302.520 302.520 -45.250 257.270

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 9.846 -10.519 -673 0 -673

5.07 Saldos Finais 1.407.536 93.301 217.899 134.494 1.094.970 2.948.200 242.045 3.190.245

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.277.398 -11.547 319.033 0 802.969 2.387.853 242.652 2.630.505

5.04 Transações de Capital com os Sócios 130.138 104.848 -101.134 0 0 133.852 -15.700 118.152

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 -70.103 0 0 -70.103 0 -70.103

5.01 Saldos Iniciais 1.277.398 -11.547 319.033 0 802.969 2.387.853 242.652 2.630.505

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -13.392 0 0 0 -13.392 0 -13.392

5.04.06 Dividendos 0 0 -31.051 0 0 -31.051 0 -31.051

5.04.01 Aumentos de Capital 130.138 0 0 0 0 130.138 0 130.138

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 89 0 0 0 89 0 89

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(23)

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -5.402 0 -5.402 48.232 42.830

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -5.402 -28.399 -33.801 45.076 11.275

5.04.08 Dividendos destinados a minoritários 0 0 0 0 0 0 -70.238 -70.238

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -28.399 -28.399 -3.156 -31.555

5.06.05 Baixa do custo atribuído líquido dos efeitos tributários

0 0 0 0 -381 -381 0 -381

5.06.04 Realização do custo atribuído, líquido dos efeitos tributários

0 0 0 5.579 -5.579 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 5.579 -5.960 -381 0 -381

5.07 Saldos Finais 1.262.653 -9.878 310.193 177 744.741 2.307.886 207.930 2.515.816

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 700.000 -5.308 310.193 0 779.100 1.783.985 233.092 2.017.077

5.01 Saldos Iniciais 700.000 -5.308 310.193 0 779.100 1.783.985 233.092 2.017.077

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -4.679 0 0 0 -4.679 0 -4.679

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 109 0 0 0 109 0 109

5.04.01 Aumentos de Capital 562.653 0 0 0 0 562.653 0 562.653

5.04 Transações de Capital com os Sócios 562.653 -4.570 0 0 0 558.083 -70.238 487.845

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(24)

7.08.01.04 Outros 61.150 39.173

7.08.01.01 Remuneração Direta 1.248.852 1.003.605

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 608.753 371.399

7.08.01.04.01 Participação de empregados 61.150 39.173

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.312.445 1.775.050

7.06.03.01 Variações cambiais líquidas -4.141 -935

7.08.01 Pessoal 1.310.002 1.042.778

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.312.445 1.775.050

7.08.03.02 Aluguéis 23.185 20.215

7.08.03.01 Juros 185.514 297.828

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 124.648 -5.402

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 184.991 42.830

7.08.02.02 Estaduais 269.692 207.310

7.08.02.01 Federais 338.890 164.042

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 208.699 318.043

7.08.02.03 Municipais 171 47

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 60.343 48.232

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -508 -444

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -5.136.059 -3.958.411

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -4.143.129 -3.167.903

7.01.02 Outras Receitas 26.259 4.486

7.06.03 Outros -4.141 -935

7.01 Receitas 7.709.368 5.938.858

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 7.683.617 5.934.816

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -992.930 -790.508

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência -3.192 13.498

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -10.105 -17.886

7.06.02 Receitas Financeiras 11.054 32.319

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.315.637 1.761.552

7.03 Valor Adicionado Bruto 2.573.309 1.980.447

7.04 Retenções -257.672 -218.895

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -257.672 -218.895

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

(25)

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

1) VISÃO GERAL DA COMPANHIA

A Iochpe-Maxion é uma companhia global, líder mundial na produção de rodas automotivas e um dos principais

produtores de componentes estruturais automotivos nas Américas.

Contamos com 31 unidades fabris, localizadas em 14 países e cerca de 15 mil funcionários, o que nos capacita a

atender os nossos clientes ao redor do mundo nos prazos e padrões de qualidade e competitividade exigidos por

eles.

Somos uma Companhia que possui alto nível de conhecimento técnico e que busca constantemente fornecer

soluções inovadoras nas áreas em que atuamos, utilizando macrotendências globais para direcionar o

desenvolvimento de novos produtos, processos e tecnologias de forma independente ou em cooperação com

parceiros estratégicos.

Operamos nosso principal negócio por meio de duas divisões: Maxion Wheels e Maxion Structural Components.

Na Maxion Wheels, produzimos e comercializamos uma ampla gama de rodas de aço para veículos leves,

comerciais e máquinas agrícolas e rodas de alumínio para veículos leves.

Na Maxion Structural Components, produzimos longarinas, travessas e chassis montados para veículos

comerciais e conjuntos estruturais para veículos leves.

Adicionalmente, por meio da AmstedMaxion (negócio em conjunto), produzimos rodas e fundidos ferroviários,

fundidos industriais e vagões de carga.

2) DESTAQUES

 Receita operacional líquida consolidada de R$ 2.617,3 milhões no 3T18, um crescimento de 35,4% em relação

ao 3T17.

 Receita proveniente de vendas domésticas de R$ 626,8 milhões no 3T18, um crescimento de 25,3% em

relação ao 3T17.

 Crescimento de 39,0% na receita em Reais proveniente das vendas internacionais no 3T18 em relação ao

3T17. Excluindo o efeito da variação cambial, o crescimento teria sido de 12,0%.

 Geração bruta de caixa (EBITDA) de R$ 312,0 milhões no 3T18, um crescimento de 41,7% em relação ao 3T17.

 Lucro líquido de R$ 93,5 milhões no 3T18 (lucro por ação de R$ 0,6402), uma melhora em relação ao prejuízo

líquido de R$ 28,7 milhões do 3T17.

 Endividamento bancário líquido de R$ 2.602,9 milhões no 3T18 (R$ 2.282,2 milhões no 3T17). A alavancagem

financeira (endividamento líquido/EBITDA dos últimos 12 meses) foi reduzida de 2,89x no final do 3T17 para

2,57x no final do 3T18.

(26)

Página 2 de 9

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

3) MERCADO

A produção de veículos e máquinas agrícolas, nas regiões onde se concentram o maior percentual do

faturamento consolidado da Companhia, apresentou o seguinte comportamento nos períodos indicados (em

unidades):

(1) Fonte: ANFAVEA

(2) Fonte: IHS Automotive (Veículos Leves) e LMC Automotive (Veículos Comerciais) Europa: considera EU27 + Turquia

4) DESEMPENHO OPERACIONAL FINANCEIRO

4.1) Receita operacional líquida

A receita operacional líquida consolidada alcançou R$ 2.617,3 milhões no 3T18 e R$ 7.160,5 milhões nos 9M18,

um crescimento de 35,4% em relação ao 3T17 e de 29,4% em relação aos 9M17.

O resultado no 3T18 foi influenciado positivamente pelo crescimento da produção de veículos no Brasil e de

veículos no NAFTA, e de forma negativa pela queda da produção de veículos leves na Europa.

A variação cambial afetou positivamente a receita operacional líquida em R$ 386,5 milhões no 3T18 e em R$

820,8 milhões nos 9M18. Desconsiderando os efeitos da variação cambial, a receita operacional líquida teria

apresentado um crescimento de 15,4% no 3T18 e de 14,6% nos 9M18, em relação ao 3T17 e aos 9M17,

respectivamente.

Segmento 3T17 3T18 Var. 3T17 3T18 Var. 3T17 3T18 Var.

Veículos Leves 694.339 724.463 4,3% 3.970.125 4.097.786 3,2% 4.543.642 4.372.362 -3,8%

Veículos Comerciais 29.335 35.763 21,9% 137.709 148.607 7,9% 119.126 122.371 2,7% Total Veículos 723.674 760.226 5,1% 4.107.834 4.246.393 3,4% 4.662.768 4.494.733 -3,6%

Máquinas Agrícolas 14.480 19.297 33,3% N/A N/A N/A N/A

Segmento 9M17 9M18 Var. 9M17 9M18 Var. 9M17 9M18 Var.

Veículos Leves 1.910.835 2.094.449 9,6% 12.954.697 12.833.456 -0,9% 15.394.592 15.406.844 0,1%

Veículos Comerciais 75.329 100.305 33,2% 391.586 442.578 13,0% 368.237 378.661 2,8% Total Veículos 1.986.164 2.194.754 10,5% 13.346.283 13.276.034 -0,5% 15.762.829 15.785.505 0,1%

Máquinas Agrícolas 42.314 46.197 9,2% N/A N/A N/A N/A

BRASIL¹ NAFTA² EUROPA²

DRE Consolidado - R$ mil 3T17 3T18 Var. 9M17 9M18 Var.

Receita Operacional Líquida 1.932.451 2.617.310 35,4% 5.533.296 7.160.547 29,4%

Custo dos Produtos Vendidos (1.614.021) (2.237.928) 38,7% (4.673.879) (6.148.520) 31,6% Lucro Bruto 318.430 379.382 19,1% 859.417 1.012.027 17,8%

16,5% 14,5% 15,5% 14,1%

Despesas Operacionais (175.463) (155.244) -11,5% (460.640) (445.080) -3,4%

Resultado de Equivalência Patrimonial 1.019 (4.416) -533,4% (17.886) (10.105) -43,5% Lucro Operacional (EBIT) 143.986 219.722 52,6% 380.891 556.842 46,2%

7,5% 8,4% 6,9% 7,8%

Resultado Financeiro (148.923) (49.149) -67,0% (266.444) (178.603) -33,0%

Imp. de Renda / Contrib. Social (4.448) (58.279) 1210,2% (71.617) (193.248) 169,8%

Participação de Não Controladores (19.336) (18.815) -2,7% (48.232) (60.343) 25,1% Lucro Líquido (Prejuízo) (28.721) 93.479 425,5% (5.402) 124.648 2407,6%

-1,5% 3,6% -0,1% 1,7%

EBITDA 220.255 311.999 41,7% 599.787 814.514 35,8%

11,4% 11,9% 10,8% 11,4%

Resultado de Equivalência Patrimonial (1.019) 4.416 533,4% 17.886 10.105 -43,5% EBITDA Ajustado sem Equivalência Patrimonial 219.236 316.415 44,3% 617.673 824.619 33,5%

11,3% 12,1% 11,2% 11,5%

(27)

Página 3 de 9

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

As vendas domésticas atingiram R$ 626,8 milhões no 3T18 (23,9% da receita operacional líquida) e R$ 1.763,9

milhões nos 9M18 (24,6% da receita operacional líquida), um aumento de 25,3% e de 30,4% em relação ao 3T17

e aos 9M17.

As vendas internacionais atingiram R$ 1.990,5 milhões (US$ 502,1 milhões, 76,1% da receita operacional líquida)

no 3T18 e R$ 5.396,6 milhões (US$ 1.495,5 milhões, 75,4% da receita operacional líquida) nos 9M18, um aumento

em Reais de 39,0% e 10,8% em Dólares, quando comparadas ao 3T17 e um aumento em Reais de 29,1% e de

13,5% em Dólares em relação aos 9M17.

A tabela a seguir apresenta o comportamento da receita operacional líquida consolidada por origem e por tipo

de produto, nos períodos indicados.

4.2) Custo dos Produtos Vendidos

O custo dos produtos vendidos atingiu R$ 2.237,9 milhões no 3T18 e R$ 6.148,5 milhões nos 9M18, um

crescimento de 38,7% em relação ao 3T17 e de 31,6% em relação aos 9M17. A sua participação em relação à

receita operacional líquida consolidada aumentou de 83,5% no 3T17 para 85,5% no 3T18 e de 84,5% nos 9M17

para 85,9% nos 9M18.

O custo foi impactado por uma reclassificação adotada desde o 1T18, de acordo com o pronunciamento contábil

CPC 47/IFRS 15, que determina o reconhecimento do frete sobre vendas como custo do serviço prestado e não

mais como despesa operacional.

Receita Operacional Líquida - R$ mil 3T17 3T18 Var. 9M17 9M18 Var.

Rodas Alumínio (Veículos Leves) 103.305 128.774 24,7% 295.767 384.821 30,1%

Rodas Aço (Veículos Leves) 99.338 110.521 11,3% 273.681 315.107 15,1%

Rodas Aço (Veículos Comerciais) 119.112 158.953 33,4% 309.385 421.116 36,1%

Comp. Estruturais (Veículos Leves) 42.230 38.424 -9,0% 121.412 131.804 8,6%

Comp. Estruturais (Veículos Comerciais) 136.191 190.171 39,6% 352.093 511.099 45,2% 500.175

626.844 25,3% 1.352.338 1.763.948 30,4%

25,9% 23,9% 24,4% 24,6%

Rodas Aço (Veículos Comerciais) 55.113 99.097 79,8% 168.804 244.653 44,9%

Comp. Estruturais (Veículos Comerciais) 180.758 309.280 71,1% 489.939 727.764 48,5% 538.733

845.809 57,0% 1.613.968 2.081.221 29,0%

27,9% 32,3% 29,2% 29,1%

Rodas Alumínio (Veículos Leves) 355.061 457.984 29,0% 1.037.673 1.339.683 29,1%

Rodas Aço (Veículos Comerciais) 156.031 196.772 26,1% 461.861 581.719 26,0% 721.436

893.816 23,9% 2.089.041 2.633.825 26,1%

37,3% 34,2% 37,8% 36,8%

Rodas Aço (Veículos Leves) 20.680 22.562 9,1% 64.565 61.435 -4,8%

Rodas Aço (Veículos Comerciais) 52.516 67.662 28,8% 144.415 193.131 33,7% 172.106 250.841 45,7% 477.949 681.554 42,6% 8,9% 9,6% 8,6% 9,5% 1.932.451 2.617.310 35,4% 5.533.296 7.160.547 29,4% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Maxion Wheels 1.573.272 2.079.435 32,2% 4.569.851 5.789.880 26,7% 81,4% 79,4% 82,6% 80,9%

Maxion Structural Components 359.178 537.875 49,8% 963.444 1.370.667 42,3%

18,6% 20,6% 17,4% 19,1% Ásia + Outros Iochpe-Maxion Consolidado América do Sul América do Norte Europa

(28)

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

Os custos com fretes totalizaram R$ 41,0 milhões no 3T18 (R$ 29,4 milhões no 3T17) e R$ 110,5 milhões nos

9M18 (R$ 85,7 milhões nos 9M17). Além desta reclassificação, o custo dos produtos vendidos no 3T17 foi

impactado favoravelmente por outra reclassificação de custos para despesas operacionais em R$ 12,7 milhões.

Aplicando o efeito das reclassificações para o período de 2017, a participação do custo dos produtos vendidos

em relação à receita operacional líquida consolidada teria diminuído de 85,7% no 3T17 para 85,5% no 3T18 e de

86,0% nos 9M17 para 85,9% nos 9M18.

4.3) Lucro Bruto

Lucro bruto de R$ 379,4 milhões no 3T18 e de R$ 1.012,0 milhões nos 9M18, um crescimento de 19,1% e de

17,8% em relação ao 3T17 e aos 9M17, respectivamente. A participação em relação a receita operacional líquida

diminuiu de 16,5% no 3T17 para 14,5% no 3T18 e de 15,5% nos 9M17 para 14,1% nos 9M18.

Utilizando a mesma classificação de custos de fretes indicada no item 4.2 acima para os períodos de 2017, a

participação em relação a receita operacional líquida teria aumentado de 14,3% no 3T17 para 14,5% no 3T18, e

de 14,0% nos 9M17 para 14,1% nos 9M18.

4.4) Despesas Operacionais Líquidas

As despesas operacionais líquidas atingiram R$ 155,2 milhões no 3T18 e R$ 445,1 milhões nos 9M18, uma

redução de 11,5% em relação ao 3T17 e de 3,4% em relação aos 9M17. A participação em relação a receita

operacional líquida foi reduzida de 9,1% no 3T17 para 5,9% no 3T18 e de 8,3% nos 9M17 para 6,2% nos 9M18.

As despesas operacionais líquidas no 3T18 foram impactadas por efeitos não recorrentes principalmente ligados

a despesas operacionais e judiciais no Brasil (valor negativo de R$ 9,4 milhões), e pela reclassificação de custos

com fretes mencionada no item 4.2 acima.

Desconsiderando os efeitos não recorrentes do 3T18 e do 3T17 (R$ 10,4 milhões referentes principalmente a

ajuste de estrutura dos escritórios internacionais e despesas judiciais), e considerando a reclassificação indicada

no item 4.2 em 2017, a participação das despesas operacionais em relação à receita operacional líquida teria

diminuído de 6,4% no 3T17 para 5,6% no 3T18 e de 6,5% nos 9M17 para 5,8% nos 9M18.

4.5) Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial atingiu um valor negativo de R$ 4,4 milhões no 3T18 e de R$ 10,1 milhões

nos 9M18, uma piora em relação ao resultado positivo de R$ 1,0 milhão no 3T17 e uma melhora em relação ao

resultado negativo de R$ 17,8 milhões nos 9M17.

A redução no resultado é explicada pela queda de volumes do mercado argentino e pela repentina desvalorização

do peso argentino que afetou os resultados da Maxion Montich no período.

A tabela a seguir apresenta os valores correspondentes às participações societárias da Iochpe-Maxion os quais

refletem o resultado da equivalência patrimonial na Companhia.

(29)

Página 5 de 9

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

4.6) Lucro Operacional Antes do Resultado Financeiro (EBIT)

O EBIT atingiu R$ 219,7 milhões no 3T18 e R$ 556,8 milhões nos 9M18, um crescimento de 52,6% e de 46,2% em

relação ao 3T17 e aos 9M17, respectivamente. A participação em relação à receita operacional líquida

consolidada aumentou de 7,5% no 3T17 para 8,4% no 3T18 e de 6,9% para 7,8% nos 9M18.

Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos os períodos e mencionados no item 4.4 acima, o EBIT

teria apresentado um crescimento de 42,3% no 3T18 e de 37,1% nos 9M18 em relação aos períodos anteriores.

A participação em relação à receita operacional líquida consolidada teria aumentado de 8,0% no 3T17 para 8,8%

no 3T18 e de 7,6% nos 9M17 para 8,2% nos 9M18.

4.7) Geração de Caixa Bruta (EBITDA)

O EBITDA atingiu R$ 312,0 milhões no 3T18 e R$ 814,5 milhões nos 9M18, um crescimento de 41,7% e de 35,8%

em relação aos períodos de 2017. A participação em relação à receita operacional líquida consolidada aumentou

de 11,4% no 3T17 para 11,9% no 3T18 e de 10,8% nos 9M17 para 11,4% nos 9M18.

Desconsiderando os efeitos não recorrentes em ambos os períodos mencionados anteriormente, o EBITDA teria

apresentado um crescimento de 39,3% no 3T18 e de 31,9% nos 9M18 em relação aos períodos anteriores. A

participação em relação à receita operacional líquida consolidada teria aumentado de 11,9% no 3T17 para 12,3%

no 3T18 e teria aumentado de 11,5% nos 9M17 para 11,8% nos 9M18.

A tabela a seguir apresenta a evolução do EBITDA nos períodos indicados.

R$ mil Amsted Maxion Maxion Montich Total Amsted Maxion Maxion

Montich Total Var.

Lucro Líquido (Prejuízo) (151) 1.169 1.019 (532) (3.884) (4.416) -533,3%

R$ mil Amsted Maxion Maxion Montich Total Amsted Maxion Maxion

Montich Total Var.

Lucro Líquido (Prejuízo) (18.697) 811 (17.886) (7.962) (2.143) (10.105) 43,5%

9M17 9M18

3T17 3T18

Conciliação do EBITDA - R$ mil 3T17 3T18 Var. 9M17 9M18 Var.

Lucro (Prejuízo) Líquido (28.721) 93.479 425,5% (5.402) 124.648 2407,6% Não Controladores 19.336 18.815 -2,7% 48.232 60.343 25,1% Imp. de Renda / Contrib. Social 4.448 58.279 1210,2% 71.617 193.248 169,8% Resultado Financeiro 148.923 49.149 -67,0% 266.444 178.603 -33,0% Depreciação / Amortização 76.269 92.277 21,0% 218.896 257.672 17,7%

EBITDA 220.254 311.999 41,7% 599.787 814.514 35,8%

Resultado de Equivalência Patrimonial (1.019) 4.416 17.886 10.105

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

4.8) Resultado Financeiro

O resultado financeiro foi negativo em R$ 49,1 milhões no 3T18 e R$ 178,6 milhões nos 9M18, uma redução de

67,0% e de 33,0% em relação ao 3T17 e aos 9M17, respectivamente.

A redução é explicada pelo ajuste contábil, não caixa, proveniente da variação do valor justo dos bônus de

subscrição relativos às debêntures simples da 7ª emissão e principalmente da opção contida nas debêntures

conversíveis da 6ª emissão, que impactou o resultado em R$ 95,3 milhões no 3T17 e também pela redução nas

despesas com juros sobre financiamento resultante das renegociações de dívida da Companhia.

Desconsiderando o efeito do ajuste contábil em 2017, a redução teria sido de 8,4% no 3T18. Desconsiderando os

mesmos efeitos para os nove primeiros meses do ano, a redução teria sido de 1,1%.

4.9) Resultado Líquido

Lucro líquido de R$ 93,5 milhões no 3T18 (lucro por ação de R$ 0,6402), e R$ 124,6 milhões nos 9M18 (lucro por

ação de R$ 0,8536), uma melhora em relação ao prejuízo líquido de R$ 28,7 milhões no 3T17 e de R$ 5,4 milhões

nos 9M17.

5) INVESTIMENTOS

Os investimentos no desenvolvimento de novos produtos, na ampliação da capacidade produtiva e na

manutenção e modernização do parque industrial atingiram o montante de R$ 115,3 milhões no 3T18 e R$ 283,6

milhões nos 9M18 (R$ 44,0 milhões no 3T17 e R$ 118,7 milhões nos 9M17). A variação nos investimentos no

3T18 é relacionada principalmente ao projeto de construção de uma nova unidade de rodas de alumínio na Índia

e em estamparia para veículos pesados no NAFTA.

6) LIQUIDEZ E ENDIVIDAMENTO

A disponibilidade financeira consolidada ao final do 3T18 era de R$ 285,4 milhões, sendo 8,8% em Reais e 91,2%

em outras moedas.

As aplicações financeiras representavam 9,6% desta disponibilidade, estando registradas integralmente no

circulante.

O endividamento bancário bruto consolidado atingiu ao final do 3T18 o montante de R$ 2.888,2 milhões, estando

R$ 1.067,3 milhões (37,0%) registrados no passivo circulante e R$ 1.820,6 milhões (63,0%) no passivo não

circulante.

Os principais indexadores do endividamento bancário bruto consolidado ao final do 3T18 foram: (i) linhas em

Dólares (US$ + média de 6,1% ao ano) com 43,2%, seguido por (ii) linhas em Euros (Euro + 2,9% ao ano) com

29,5% e (iii) linhas em Reais indexadas ao CDI que representaram 20,7%.

O endividamento bancário líquido consolidado atingiu R$ 2.602,9 milhões no final do 3T18, um crescimento de

14,1% em relação ao montante de R$ 2.282,2 milhões atingido no final do 3T17.

O endividamento líquido no final do 3T18 representou 2,57x o EBITDA dos últimos 12 meses, enquanto ao final

do 3T17 representava 2,89x.

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

7) PATRIMÔNIO LÍQUIDO

O patrimônio líquido consolidado atingiu R$ 3.190,2 milhões (valor patrimonial por ação de R$ 21,19) ao final do

3T18, um crescimento de 26,8% em relação ao patrimônio líquido alcançado ao final do 3T17 (R$ 2.515,8 milhões

e valor patrimonial por ação de R$ 18,16).

O patrimônio líquido atribuído aos controladores atingiu R$ 2.948,2 milhões (valor patrimonial por ação de R$

19,58) ao final do 3T18, um crescimento de 27,7% em relação ao patrimônio líquido atribuído aos controladores

alcançado ao final do 3T17 (R$ 2.307,9 milhões e valor patrimonial por ação de R$ 16,66).

8) MERCADO DE CAPITAIS

As ações ordinárias da Iochpe-Maxion (B3: MYPK3) encerraram o 3T18 cotadas a R$ 19,10, uma redução de 8,7%

no trimestre e de 11,1% nos últimos 12 meses. Ao final do 3T18 a Iochpe-Maxion atingiu uma capitalização

(market cap) de R$ 2.876,0 milhões (R$ 2.990,7 milhões ao final do 3T17).

Variação das Ações – Últimos 12 meses

-11,12% 6,80% -40,00% -30,00% -20,00% -10,00% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00%

Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18

(32)

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

As ações da Iochpe-Maxion apresentaram no 3T18 um volume médio diário de negociação na Bolsa de Valores

de São Paulo de R$ 20,1 milhões (R$ 13,2 milhões no 3T17) e um número médio diário de 3.447 negócios (2.538

negócios no 3T17).

Volume Médio Diário

9) JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO

O Conselho de Administração da Companhia deliberou o pagamento de juros sobre capital próprio em 12 de

setembro de 2018. O valor a ser pago é de R$ 34,5 milhões, correspondente a R$ 0,23087945 por ação, os quais

estarão sujeitos à retenção de imposto de renda na fonte. A apropriação contábil dos referidos juros sobre capital

próprio ocorreu na data de deliberação pelo Conselho de Administração e o respectivo pagamento será realizado

até 31 de março de 2019, sendo que o valor dos referidos juros não sofrerá atualização monetária alguma.

10) CLÁUSULA COMPROMISSÓRIA

A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Novo Mercado, conforme Cláusula

Compromissória constante do seu Estatuto Social.

11) INSTRUÇÃO CVM No. 381

Em atendimento à Instrução nº 381 da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que durante o terceiro

trimestre de 2018, a Iochpe-Maxion, suas controladas e seus negócios em conjunto, contrataram serviços não

relacionados à auditoria externa com prazos de duração inferiores a um ano, que representaram menos que 5%

do valor dos honorários consolidados relacionados à auditoria das demonstrações financeiras.

Em nosso relacionamento com Auditor Independente, buscamos avaliar o conflito de interesses com trabalhos

de não auditoria com base no seguinte: o auditor não deve (a) auditar seu próprio trabalho, (b) exercer funções

gerenciais e (c) promover nossos interesses.

17.362 22.167 14.458 15.274 15.557 24.963 _23.732 30.563 25.717 21.637 22.057 16.198 2.846 3.448 2.846 2.782 3.185 4.218 3.600 4.439 5.107 3.237 3.768 3.310

Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18

Volume Negócios

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 3T18

12) DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO

Em observância às disposições constantes no artigo 25 da Instrução CVM nº 480/09, de 7 de dezembro de 2009,

a Diretoria declara que discutiu, revisou e concordou com o relatório de revisão especial dos auditores

independentes e com as informações trimestrais de 30 de setembro de 2018.

As informações financeiras da Companhia aqui apresentadas estão de acordo com os critérios da legislação

societária brasileira, e preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas

internacionais de relatório financeiro - IFRS.

O EBITDA não deve ser considerado como uma alternativa para o lucro líquido, como um indicador de

desempenho operacional da Companhia, ou uma alternativa para fluxo de caixa como um indicador de liquidez.

A Administração da Companhia acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho

operacional e permitir uma comparação com outras companhias.

A Companhia calcula o EBITDA conforme a Instrução CVM 527 regulamentada em 04/10/12. Com isso, o EBITDA

representa o lucro (prejuízo) líquido antes de juros, Imposto de Renda e Contribuição Social e

depreciação/amortização.

(34)

1 IOCHPE-MAXION S.A. E CONTROLADAS

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS

PARA O PERÍODO DE NOVE MESES FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2018

(Valores expressos em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Iochpe-Maxion S.A. (“Companhia”) é uma sociedade por ações de capital aberto com sede na Rua Dr. Othon Barcellos, 83, na cidade de Cruzeiro, Estado de São Paulo, registrada na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão com o código de negociação MYPK3.

As atividades da Companhia, de suas controladas e de seus negócios em conjunto são desenvolvidas em 9 unidades no Brasil e 22 unidades no exterior. As informações sobre as principais operações da Companhia são apresentadas na Nota 2.

2. EMPRESAS DO GRUPO

As atividades da Companhia e de suas controladas estão organizadas no segmento automotivo, divididas entre as unidades de rodas e componentes estruturais. A consolidação abrange as informações contábeis da Companhia e das seguintes controladas diretas e indiretas:

Participação

direta - % indireta - % Participação

País Atividade 09/2018 12/2017 09/2018 12/2017

Iochpe-Maxion S.A. (Controladora - Cruzeiro) Brasil (a) (d) (e) - - - -

Filial Limeira Brasil (b) - - - -

Filial Limeira Brasil (c) - - - -

Filial Contagem Brasil (e) - - - -

Filial Resende Brasil (d) - - - -

Remon-Resende Montadora Ltda. Brasil - 66,66 66,66 33,33 33,33

Maxion (Nantong) Wheels Co., Ltd. China (a) 100,00 100,00 - -

Maxion Wheels (Thailand) Co., Ltd. Tailândia (c) 8,15 8,15 91,84 91,84

Iochpe-Maxion Austria GmbH Áustria (g) 100,00 100,00 - -

Maxion Wheels Aluminum India Pvt. Ltd. India (c) (h) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Immobilien GmbH & Co. KG Alemanha - - - 100,00 100,00

Iochpe Sistemas Automotivos de México, S.A. de C.V. México (g) - - 100,00 100,00

Ingenieria y Maquinaria de Guadalupe, S.A. de C.V. México (d) (e) - - 100,00 100,00

Servicios Corporativos Inmagusa, S.A. de C.V. México - - - 100,00 100,00

Maxion Wheels de Mexico, S. de R.L. de C.V. México (a) (b) (c) - - 100,00 100,00

Servicios Maxion Wheels San Luis Potosí, S.A. de C.V. México - - - 100,00 100,00

Servicios Maxion Wheels Chihuahua, S. de R.L. de C.V. México - - - 100,00 100,00

Iochpe Holdings, LLC EUA (g) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels EUA (g) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels U.S.A. LLC EUA (f) - - 100,00 100,00

HLI Delaware Holdings, LLC EUA - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Akron LLC EUA (a) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Sedalia LLC EUA (b) - - 100,00 100,00

Maxion Import LLC EUA (f) - - 100,00 100,00

Maxion Luxembourg Holdings S.A.R.L. Luxemburgo (g) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels South Africa (Pty) Ltd. África do Sul (c) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Japan K.K. Japão - - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Czech s.r.o. República Tcheca (b) (c) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels EAAP Holding GmbH Alemanha (g) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels España S.L. Espanha (b) - - 100,00 100,00

Hayes Lemmerz Barcelona, S.L. Espanha - - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Italy Holding, S.r.l. Itália (g) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Italia S.r.l. Itália (c) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Germany Holding GmbH Alemanha (g) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels Konigswinter GmbH Alemanha (g) - - 100,00 100,00

Kalyani Maxion Wheels Private Limited India (a) (b) - - 85,00 85,00

Maxion Wheels Werke GmbH Alemanha (a) (b) - - 100,00 100,00

Maxion Wheels do Brasil Ltda. Brasil (c) - - 100,00 100,00

Maxion Inci Jant Sanayi, A.S. Turquia (b) (c) - - 60,00 60,00

Maxion Jantas Jant Sanayi ve Ticaret A.S. Turquia (a) - - 60,00 60,00

(a) Fabricação e comercialização de rodas pesadas de aço.

(b) Fabricação e comercialização de rodas leves de aço para automóveis, picapes, utilitários esportivos e veículos comerciais leves e médios.