BB Banco de
Investimento S.A.
Carta Anual de Políticas Públicas e Governança Corporativa - 2018
Exercício 2017
BB Banco de Investimento S.A.
Carta Anual de Políticas Públicas e Governança Corporativa 2018 – Exercício 2017
Em conformidade com os incisos I e VIII, do Art. 8º, da Lei 13.303, de 30 de junho de 2016, a Diretoria subscreve a presente Carta Anual sobre Políticas Públicas e Governança Corporativa (“Carta Anual”) referente ao exercício social de 2017.
IDENTIFICAÇÃO GERAL
CNPJ: 24.933.830/0001-30 NIRE 3.330.027.730-7
Sede: Rio de Janeiro (RJ)
Tipo de estatal: subsidiária de sociedade de economia mista Acionista controlador: Banco do Brasil S.A.
Tipo societário: sociedade anônima Tipo de capital: fechado
Abrangência de atuação: nacional
Setor de atuação: banco de investimento Auditores Independentes
atuais da empresa:
KPMG Auditores Independentes
Responsável Técnico: João Paulo Dal Poz Alouche e-mail: jalouche@kpmg.com.br
telefone: (61) 2104-2400
Administradores subscritores da Carta Anual de Políticas
Públicas de Governança Corporativa:
Antonio Maurício Maurano Cargo: Diretor-presidente
CPF: 038.022.878-51 Bernardo de Azevedo Silva Rothe
Cargo: Diretor-vice-presidente
CPF: 776.890.627-68 Fernando Florêncio Campos
Cargo: Diretor-gerente
CPF: 087.755.588-58 José Ricardo Fagonde Forni
Cargo: Diretor de Controles Internos
CPF: 455.261.501-78
Data de divulgação: 29 de junho de 2018
Índice
POLÍTICAS PÚBLICAS ... 3
1. Interesse público subjacente às atividades empresariais ... 3
2. Atividades desenvolvidas em atendimento a políticas públicas ... 4
3. Metas relativas ao desenvolvimento de atividades que atendam aos objetivos de políticas públicas ... 4
4. Recursos para custeio das políticas públicas ... 5
5. Impactos econômico-financeiros da operacionalização das políticas públicas ... 5
6. Comentários dos Administradores ... 6
7. Estrutura de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos ... 7
8. Fatores de Risco ... 8
9. Política ou prática de remuneração dos administradores ... 9
GOVERNANÇA CORPORATIVA ... 11
1. Composição Societária ... 11
2. Atividades desenvolvidas ... 11
3. Estrutura de controles internos e gerenciamento de riscos ... 13
4. Fatores de risco ... 14
5. Dados econômico-financeiros e comentários sobre o desempenho ... 14
6. Políticas e práticas de governança corporativa ... 14
7. Descrição da composição e da remuneração da administração ... 15
MANIFESTAÇÃO DA DIRETORIA ... 16
3 POLÍTICAS PÚBLICAS
A presente Carta Anual tem por objetivo a explicitação dos compromissos de consecução de objetivos de políticas públicas por sociedades de economia mista e por suas subsidiárias, em atendimento ao interesse coletivo ou ao imperativo de segurança nacional que justificou a autorização para suas respectivas criações, com definição clara dos recursos a serem empregados para esse fim, bem como dos impactos econômico- financeiros da consecução desses objetivos, mensuráveis por meio de indicadores objetivos, em conformidade com o disposto nos incisos I e VIII, do art. 8º, da Lei nº 13.303/2016. As referidas informações estão detalhadas a seguir.
1. Interesse público subjacente às atividades empresariais
Criada anteriormente à exigência de prévia autorização legislativa determinada pelo inciso XX, do art. 37, da Constituição Federal de 1988, o BB Banco de Investimento S.A. (“BB-BI”
ou “Companhia”) é uma subsidiária integral do Banco do Brasil S.A. (“BB ou controlador”) que, conforme artigo 5º, do seu Estatuto Social, tem por objeto social o exercício de todas as atividades e a prática de todas as operações permitidas pelas disposições legais e regulamentares aplicáveis aos bancos de investimento.
A Companhia pode ainda atuar como empresa de participações, conforme faculta o §2º, do art. 8º, do Decreto nº 8.945/2016 e Lei nº 13.262/2016, para cumprimento de seu objeto social.
Ao desenvolver tais atividades, o BB-BI, além de cumprir os propósitos contidos no ato que autoriza sua criação, viabiliza e complementa, o exercício das atividades previstas no objeto social do seu controlador, incluindo as funções de relevante interesse coletivo previstas no art. 2º, do Estatuto do BB, ao qual compete, como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal, exercer as funções que Ihe são atribuídas em lei, especialmente aquelas previstas no artigo 19, da Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964, em especial em seu inciso XI, (a):
“Art. 19. Ao Banco do Brasil S. A. competirá precipuamente, sob a supervisão do Conselho Monetário Nacional e como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal:
[...]
XI - difundir e orientar o crédito, inclusive às atividades comerciais suplementando a ação da rede bancária;
a) no financiamento das atividades econômicas, atendendo às necessidades
creditícias das diferentes regiões do País”.
Adicionalmente, ao atuar junto a empresas atendidas pelo BB, suas atividades complementam a promoção da circulação de bens, prevista no §1º do art. 2º do Estatuto BB.
2. Atividades desenvolvidas em atendimento a políticas públicas
O BB-BI auxilia e complementa as atividades previstas no objeto social do seu controlador, que divide suas operações em cinco segmentos: (i) bancário, (ii) investimentos, (iii) gestão de recursos, (iv) seguridade (seguros, previdência e capitalização) e (v) meios de pagamento. Além desses, o BB também participa de outras atividades econômicas, tais como consórcios e suporte operacional, que foram agregadas em "Outros Segmentos".
Como parte integrante do Conglomerado BB, o BB-BI responde pelo segmento de investimentos, onde são realizados negócios no mercado de capitais doméstico, com atuação na intermediação e distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado primário e secundário, além de investimentos em participações societárias e em fundos de investimentos em participações e da prestação de serviços financeiros.
As operações do BB-BI são conduzidas utilizando-se, de forma compartilhada, da infraestrutura tecnológica e administrativa com o seu controlador.
Com a sua atuação, o BB-BI contribui para o amadurecimento do mercado de capitais brasileiro que, associado ao crescimento recente da economia nacional, ganha ainda mais relevância uma vez que pode proporcionar maior liquidez aos títulos de emissão das empresas atuantes no mercado brasileiro e viabilizar seu processo de capitalização, como alternativa de financiamento das suas atividades.
Ao complementar as atividades do seu controlador, o BB-BI contribui para que este efetivamente cumpra com o seu papel relavante de agente do desenvolvimento econômico e social do País, enquanto busca impulsionar a economia e o crescimento, dos mais diversos setores.
3. Metas relativas ao desenvolvimento de atividades que atendam aos objetivos de políticas públicas
Conforme já registrado no item 1, o BB-BI tem por objeto social o exercício de todas as atividades e a prática de todas as operações permitidas pelas disposições legais e regulamentares aplicáveis aos bancos de investimento, podendo ainda atuar como empresa de participações.
Enquanto subsidiária integral do BB, não está diretamente envolvido na consecução de
atividades que atendam aos objetivos das políticas públicas, no entanto, ao desenvolver
suas atividades, atua de forma complementar contribuindo para a execução de alguns
objetivos e metas do Plano Plurianual direcionados por seu controlador, disseminando a
cultura do mercado de capitais brasileiro e proporcionando maior liquidez aos títulos de
emissão das empresas atuantes no mercado nacional.
5 No entanto, o planejamento de suas atividades segue o que a Comissão Interministerial de Governança Corporativa e de Administração de Participações Societárias da União (CGPAR) prescreveu com a publicação da Resolução CGPAR nº 17/2016, ao determinar que as empresas estatais federais possuam metas de desempenho empresarial vinculadas ao planejamento estratégico, aprovada por seus administradores, com período não inferior a três anos. Uma vez que não possui Conselho de Administração (“CA”), seu planejamento estratégico é aprovado e acompanhado por seu controlador.
Com a publicação da Lei 13.303/2013, o BB-BI passou também a observar o que prevê os incisos I e II, do § 1º, do Art. 23, desta lei, e a aprovar também: (i) o plano de negócios para o exercício anual seguinte; e (ii) a estratégia de longo prazo atualizada com análise de risco e oportunidades para, no mínimo, os próximos 5 (cinco) anos. O atual Planejamento Estratégico do BB-BI contempla o período de 2018-2022.
As ações propostas para o BB-BI encontram-se inseridas e alinhadas ao Planejamento Estratégico, ao Plano de Mercado e ao Plano Diretor do controlador, o qual aponta a direção a ser seguida por todo o Conglomerdo.
4. Recursos para custeio das políticas públicas
As fontes de captação do BB-BI restringem-se ao capital alocado pelo seu controlador, ou operações compromissadas atreladas ao CDI com o mesmo, além de recursos próprios.
Seu resultado decorre, basicamente, das participações acionárias, atividades de prestação de serviços em mercado de capitais e intermediação financeira.
O Resultado Líquido do BB-BI no 2º semestre/2017 foi de R$ 897 milhões (R$ 651 milhões no 1º semestre/2017), com total de R$ 1.549 milhões no exercício de 2017, que configura um retorno de 50,8% ao ano sobre o PL médio.
No gerenciamento dos seus recursos disponíveis, é importante também frisar que este se dará sempre visando o incremento de valor ao conglomerado, com o foco na rentabilidade dos ativos e serviços do BB-BI.
5. Impactos econômico-financeiros da operacionalização das políticas públicas
Enquanto subsidiária integral do BB, o BB-BI não é responsável direto pela operacionalização de políticas públicas, no entanto, ao desenvolver suas atividades, atua de forma complementar com as operações do seu controlador, diversificando o portfólio de produtos ofertados ao mercado.
Na sua atuação complementar à do controlador que, por conseguinte, corrobora com o interesse público, o BB-BI dissemina a cultura do mercado de capitais brasileiro proporcionando maior liquidez aos títulos de emissão das empresas atuantes no mercado nacional e viabilizando o seu processo de capitalização, como alternativa de financiamento das suas atividades.
Adicionalmente, o BB-BI, enquanto subsidiária integral do BB, controlado pela União,
apresenta anualmente, por intermédio da Secretaria de Coordenação e Governança das
Empresas Estatais - SEST, a previsão dos recursos e dispêndios totais para o exercício seguinte relativa ao Programa de Dispêndios Globais - PDG.
Até o presente momento, as receitas advindas da execução do seu objeto social têm sido suficientes, não havendo necessidade de cobertura financeira pela União.
6. Comentários dos Administradores
O BB-BI participa do mercado de capitais doméstico, com atuação na intermediação e distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado primário e secundário, tendo como principais atividades os serviços de Estruturação e Distribuição de Renda Fixa, Securitização e Renda Variável, Assessoria Econômico-Financeira de fundos de Private Equity, Fusões e Aquisições (M&A), Project Finance, Administração de Carteiras de Investimento das empresas de seguridade (Serviços a Ligadas), Corretagem (Home Broker) e Custódia de Títulos e Valores Mobiliários.
Considerando o seu segmento de atuação, trata-se de uma companhia que está inserida num ambiente regido por um sistema regulatório complexo e alinhado às boas práticas de governança corporativa, dada sua relevância no mercado de capitais para o cenário socioeconômico do país.
Em 2017, promovemos ações de fortalecimento da governança, com ações concretas para adequação da companhia à nova legislação em vigor, especialmente a Lei 13.303/2016 e o Decreto 8.945/2016, com a ratificação da adesão às políticas gerais e específicas do BB e reforço no compartilhamento de estruturas de gestão riscos e controles internos com o controlador.
Consolidando a busca por resultados sustentáveis, o BB-BI encerrou o ano de 2017 figurando sempre entre as maiores instituições atuantes no mercado de capitais brasileiro, segundo o Ranking da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais) e reportou lucro líquido de R$ 1.549 milhões.
Mesmo em um ano desafiador, atuamos com plena confiança da entrega de resultados compatíveis com as estimativas divulgadas e os compromissos assumidos. No entanto, a atual conjuntura macroeconômica, a perspectiva da manutenção da taxa Selic em patamares historicamente mais baixos e o processo de transformação da indústria financeira, vem tornando o cenário do mercado de capitais cada vez mais complexo e desafiador.
Os números do PIB apresentaram reversão do cenário econômico brasileiro iniciado em 2015, impulsionados pelo excelente resultado da agropecuária, consequência da safra recorde que impactou o histórico saldo da balança comercial no ano (US$ 67 bilhões), estimulado de um lado pela trajetória favorável dos preços das commodities e, de outro, pelo aumento das exportações de produtos básicos (destaque para grãos e minerais metálicos).
Acreditamos que, juntamente com a recuperação da economia brasileira, oportunidades
surgirão no mercado em que atuamos, com reflexo no aumento dos negócios.
7 7. Estrutura de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos
O BB considera o BB-BI nas atividades do gerenciamento de risco do conglomerado prudencial. A administração da Companhia segue política conservadora no seu processo de exposição ao risco. As aplicações das disponibilidades são realizadas com o seu controlador, o que minimiza os riscos incorridos e proporciona o alinhamento com as políticas de risco adotadas pelo conglomerado BB.
Conforme previsto na Lei 13.303/16 e no Art .14 do Decreto nº 8.945/16, é permitido que as subsidiárias cumpram as exigências relacionadas ao controle e gerenciamento de riscos por meio de compartilhamento de custos, estruturas, políticas e mecanismos de divulgação com seu controlador.
Sendo assim, o BB-BI aderiu a todo o sistema normativo, códigos, diretrizes e políticas corporativas (gerais e específicas) do BB, bem como compartilha do Comitê de Auditoria (Coaud) e do Comitê de Riscos e Capital (Coris) único do conglomerado BB, conforme disposto no Art. 11, da resolução CMN 3.198/2004 e § 2º, do inciso IV, da resolução CMN 4.557/2017.
O processo de prospecção, identificação, avaliação, desenvolvimento modelos, normatização, mitigação de eventos de riscos, monitoramento, reporte do estado de conformidade e certificação de controles internos, são realizados para a companhia pela mesma área responsável por executar este trabalho no âmbito do controlador.
Disponibiliza para o público externo, o Canal de Denúncia Empresa Limpa, o canal denominado “Fale com o Comitê de Auditoria”, em conformidade à Lei 13.303/2016, ao inciso X, do Art. 42, do Decreto 8.420/2015 e Art. 2º, CMN 4.567/2017, que recepcionam denúncias de indícios de fraude; violação à legislação, regulamentos e códigos internos; e irregularidades de natureza contábil, de controles e de auditoria interna e independente.
O serviço de atendimento ao consumidor do BB-BI é realizado pelo SAC BB e pela Ouvidoria BB, conforme convênio celebrado entre as partes.
O BB-BI adota o modelo de administração baseado na decisão colegiada em todos os níveis, o que, além de minimizar os riscos, possibilita a integração de diversas visões e análises sobre os temas, o que agrega valor e qualidade à decisão, promovendo o compartilhamento de conhecimentos e responsabilidades.
Todas as denúncias recebidas pelo canal são tratadas de maneira confidencial e resolvidas com a maior prontidão possível, observando os prazos legais e regulamentares. Os denunciantes são protegidos de qualquer represália que possa derivar de sua declaração e para tanto podem, inclusive, realizar denúncias de maneira anônima.
Adicionalmente, as áreas dedicadas a Controles Internos e a Gestão de Riscos
Corporativos avaliam e elaboram, periodicamente, relatórios de conformidade, os quais são
encaminhados à administração para companhamento e aprovação.
8. Fatores de Risco
Dentre os fatores de riscos que o BB-BI está exposto, destacam-se: mercado, liquidez, crédito e operacional.
Risco de Mercado
O risco de mercado é a possibilidade de ocorrência de perdas financeiras ou econômicas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas pelo BB-BI. Inclui o risco das variações das taxas de câmbio, das taxas de juros, dos preços das ações e dos preços das commodities. No exercício de 2017, não houve exposição relevante ao risco de mercado no BB-BI.
As exposições existentes e o mapa de descasamento de indexadores são acompanhados mensalmente e a adequação dos limites é reportada no Comitê Executivo de Gestão de Riscos e Controles Internos (CEGRC) do conglomerado BB.
Destaque-se que eventuais exposições ao risco de mercado, não relacionadas à sua estratégia, são transferidas para o controlador.
Risco de Liquidez
O risco de liquidez é a possibilidade de ocorrência de descasamento entre pagamentos e recebimentos que possam afetar a capacidade de pagamento da instituição, levando em conta as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações.
Este risco assume duas formas:
a) Risco de Liquidez de Mercado: é a possibilidade de perda decorrente da não liquidação de uma transação em tempo razoável e sem perda significativa de valor, devido ao tamanho da transação em relação ao volume via de regra negociado; e b) Risco de Liquidez de Fluxo de Caixa (funding): está associado à possibilidade de falta de recursos para honrar os compromissos assumidos em função do descasamento entre os ativos e passivos.
O BB faz a gestão de caixa do BB-BI e, no exercício de 2017, realizou levantamento das posições da Companhia visando sua inclusão na apuração do indicador de liquidez de curto prazo (LCR) do conglomerado prudencial e estabelecer acompanhamento sistemático do seu risco de liquidez.
Risco de Crédito
O risco de crédito refere-se à possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação.
No que se refere aos negócios compreendidos no âmbito de risco de crédito, observa-se a
existência de exposições em aplicações financeiras, títulos e valores mobiliários,
9 debêntures, coobrigações e risco em garantias prestadas e outros créditos a receber sem característica de concessão de crédito. As exposições ao risco de crédito da Companhia são monitorados periodicamente.
Risco Operacional
O risco operacional corresponde à possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas, sistemas ou de eventos externos. Essa definição inclui o risco legal associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela Instituição, bem como a sanções em razão do descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas.
Desta forma, a Diretoria de Controles Internos do BB é a responsável pela execução das atividades relacionadas à gestão do risco operacional do BB-BI, utilizando a mesma metodologia aplicada aos processos do controlador.
Todos os risco identificados (mercado, liquidez, crédito e operacional) são mitigados por meio das políticas, procedimentos e instrumentos de controles e gestão de riscos que permitem a identificação, mensuração, avaliação, monitoramento, reporte, controle e mitigação dos riscos, compartilhador com o controlador e de acordo com as melhores práticas de mercado.
O BB-BI está sujeito à leis e regulamentações que dispõem sobre a prevenção e o combate à lavagem de dinheiro, ao financiamento do terrorismo e a outras atividades ilícitas (incluindo transações com alvos de sanções). Para melhor monitoramento, firmou acordo para execução das atividades de ouvidoria e de prevenção e combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento ao terrorismo com o seu controlador, a quem compete executar tais atividades em seu nome.
As atividades do BB-BI podem estar sujeitas a interrupções de processos importantes para a continuidade dos negócios, provocadas por diversos tipos de ameaças, incluindo eventos completamente ou parcialmente fora do seu controle. Entretanto, para tais riscos adota Plano de Continuidade dos Negócios – PCN, assegurando a continuidade dos negócios sob os pontos de vista da coordenação, da operacionalização tática, da comunicação, dos processos contingenciáveis, do site de contingência, da indisponibilidade dos sistemas, do bloqueio de acesso, da falta de pessoal e da ameaça à integridade física e patrimonial.
9. Política ou prática de remuneração dos administradores
O Estatuto Social do BB-BI determina que a Companhia será administrada por uma
Diretoria, composta por 4 (quatro) membros, eleitos pela Assembleia Geral. Os Diretores
serão escolhidos entre os membros da Diretoria do controlador, sendo que o Diretor-
Gerente e o Diretor de Controles Internos serão, obrigatoriamente, egressos do quadro de
funcionários da ativa do BB e pertencentes à carreira administrativa.
Completa, ainda, que compete à Assembleia Geral fixar, anualmente, a remuneração dos administradores e conselheiros fiscais e veda o pagamento de participação nos lucros ou qualquer outra forma de remuneração variável vinculada ao resultado da Companhia aos membros do Conselho Fiscal.
No entanto, nas últimas Assembleias Gerais, têm-se decidido por não remunerar os administradores, por entender que a remuneração paga a eles pelo BB abrangeria as funções que estes exercem no BB-BI.
A remuneração dos membros do Conselho Fiscal é definida pela Secretaria de
Coordenação e Governança das Empresas Estatais – SEST, órgão vinculado ao Ministério
do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão, conforme disposto no Decreto n° 9.035/2017,
Art. 41, inciso VI e Decreto n° 8.945/2016, Art. 27 , §§ 1° e 2°.
11 GOVERNANÇA CORPORATIVA
Observando o que determina os incisos III e VIII, do Art. 8º, da Lei 13.303/2016, o BB-BI apresenta a carta anual de governança corporativa, contendo as informações relevantes, em especial as relativas a atividades desenvolvidas, estrutura de controle, fatores de risco, dados econômico-financeiros, comentários dos administradores sobre o desempenho, políticas e práticas de governança corporativa e descrição da composição e da remuneração da administração.
1. Composição Societária
O BB-BI é uma subisidiária integral (100%) do BB.
2. Atividades desenvolvidas
O BB-BI possui operações no mercado de capitais doméstico, com atuação em Estruturação e Distribuição de Renda Fixa, Securitização e Renda Variável, Assessoria Econômico-Financeira de fundos de Private Equity, Fusão e Aquisição (M&A), Project Finance, Administração de Carteiras de Investimento das empresas de seguridade (Serviços a Ligadas), Corretagem (Home Broker) e Custódia de Títulos e Valores Mobiliários.
O BB-BI atua como investidor na indústria de private equity e venture capital desde 2004 e, a partir de 2007, passou a prestar serviços de assessoria econômico-financeira a Fundos de Investimento em Participações.
Em linha com às políticas e diretrizes do BB relativas a investimentos, o BB-BI detém participações em empresas que complementam a atividade econômica do conglomerado e aplicações com o objetivo de gerar valor e liquidez, priorizando empresas que adotam boas práticas de Governança Corporativa.
Destaques de 2017
No mercado de Renda Fixa Local, o BB-BI ocupou a 4ª posição no Ranking Anbima de Renda Fixa Consolidado - Originação de Dez/2017, com 9,8% de participação de mercado e R$ 12.943 milhões de volume total. Foram 34 operações de debêntures e notas promissórias, totalizando o volume de R$ 11.104 milhões, sendo R$ 9.407 milhões de longo prazo e R$ 1.697 milhão de curto prazo, e, 13 operações de securitização totalizando o valor de R$ 1.839 milhão.
No Ranking Anbima Consolidado de Renda Fixa - Distribuição de Dez/2017, o BB-BI ocupou a 4ª posição, com R$ 7.346 milhões de volume distribuído.
Em 2017, o BB-BI foi o 7º colocado no Ranking Anbima de Originação de Renda Variável
(consolidado) com partes relacionadas - Valor, com 7,7% de market share e R$ 2.827
milhões de volume total, destacando-se a participação em ofertas subsequentes (Follow On) ocupando a 5ª colocação.
No Ranking de Fusões e Aquisições, publicado pela Anbima em Jun/2017, o BB-BI obteve a 9ª posição.
O Resultado Líquido do BB-BI no 2º Sem/2017 foi de R$ 897 milhões (R$ 651milhões no 1º Sem/2017), com total de R$ 1.549 milhões no exercício, que configura um retorno de 50,8% ao ano sobre o PL médio. Comparado ao mesmo período do ano anterior (R$ 678 milhões), o resultado do 2º semestre/2017 representa aumento de 32,2%.
Este resultado é composto, basicamente, das participações acionárias, atividades de prestação de serviços e intermediação financeira.
RESULTADO DAS PARTICIPAÇÕES
Em R$ mil
Empresa Valor Contábil % Participação no
capital total
Ativos 677.951 75,7140
Cibrasec 7.025 9,0905
BB Tecnologia e Serviços S.A. 1 0,0003
Companhia Brasileira de Meios de Pagamento-CIELO 3.568.830 28,6761
EBP-Estruturadora Brasileira de Projetos 3.702 11,1111
Galgo 1.285 6,6667
Kepler Weber 75.988 17,4546
Neoenergia 1.570.055 9,3451
Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação 2.411 12,0879
Tecnologia Bancária-Tecban 38.057 8,0095
Total 5.945.305
O resultado obtido com participações em controladas e coligadas no país foi de R$ 1.253 milhões. A Cielo, Neoenergia e Ativos foram as empresas que apresentaram maior retorno.
Resultado da Prestação de Serviços
O resultado com prestação de serviços foi de R$ 821 milhões, decorrente de prestação de serviços a empresas ligadas, assessoria econômico-financeira, operações de
“underwriting” e corretagem na intermediação de operações em bolsa.
Resultado da Intermediação Financeira
Os títulos e valores mobiliários do BB-BI no valor de R$ 918 milhões estão classificados como “títulos disponíveis para venda” e “títulos para negociação”, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/2001.
O resultado com a intermediação financeira foi negativo em R$ 142 milhões decorrente,
principalmente, das despesas de captação de recursos na ordem de R$ 343 milhões. A
captação de recursos é efetuada junto ao BB, seu controlador.
13 Em Renda Variável, o BB-BI detém, basicamente, investimentos em Fundos de Investimento em Participações (FIP).
3. Estrutura de controles internos e gerenciamento de riscos
Conforme faculta o Decreto 8.945/2016, e aprovado por sua Assembleia Geral de Acionistas, o BB-BI compartilha com o seu controlador das estruturas do Comitê de Auditoria, Comitê de Elegibilidade, Comitê de Riscos e Capital, Ouvidoria e das áreas dedicadas à Gestão de Riscos e Controles Internos, bem como aderiu, por decisão da sua Diretoria, a todo o sistema normativo, códigos, diretrizes e políticas corporativas (gerais e específicas) do BB.
As estruturas de controle e gerenciamento de riscos estão demonstradas na figura a seguir:
A companhia adota modelo de administração baseado na decisão colegiada em todos os níveis. A decisão colegiada, além de mitigar riscos, possibilita a integração de diversas visões e análises sobre os temas, o que agrega valor e qualidade à decisão, promovendo o compartilhamento de conhecimentos e responsabilidades.
A adoção das boas práticas de governança enseja o monitoramento periódico dos
documentos que regulam os aspectos comportamentais a serem observados na condução
dos negócios e atividades da companhia, o que reforça o compromisso de sua
administração com a ética, a transparência, a responsabilidade socioambiental, em alinhamento às políticas e práticas adotadas pelo controlador.
4. Fatores de risco
Os principais Fatores de Riscos indentificados, aos quais o BB-BI está sujeito estão descritos no item 8, do capítulo Políticas Públicas desta Carta Anual.
5. Dados econômico-financeiros e comentários sobre o desempenho
Para o cumprimento de seus objetivos e conforme orientação estratégica, o BB-BI definiu um conjunto de Indicadores que proporcionaram à sua Diretoria o monitoramento do desempenho da companhia, frente às metas estabelecidas para o exercício. A apuração do resultado ao final do exercício pode ser vista no quadro a seguir:
Indicador Meta 2017 Realizado 2017
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio 30,0% 50,8%
R$ mil
Indicador Meta 2017 Realizado 2017 (ii) % Atingido
Underwriting Renda Fixa 98.243 135.724 138,2%
Underwriting Renda Variável 69.298 65.125 94,0%
Assessoria (i) 102.875 90.381 87,9%
Total 270.416 291.230 107,7%
(i) Fusão e Aquisição, Private Equity e Project Finance
(ii) Valores extraídos dos Balancetes de dez/2017 elaborados pela Coger
De forma consolidada, o BB-BI ultrapassou as metas em 2017, apresentando um RSPL de 50,8% e Receita com Prestação de Serviços, considerando-se os indicadores acima, 7,7%
superior ao esperado.
O Resultado Líquido do exercício atingiu o total de R$ 1.549 milhões. Comparado ao mesmo período do ano anterior (R$ 1.263 milhões), o resultado de 2017 representa aumento de 22,61%. No mesmo exercício (2017) o Capital Social do BB-BI atingiu o valor de R$ 3.074 milhões.
O resultado consolidado para o exercício de 2017 expõe o atingimento de seus principais indicadores corporativos e expressa, ainda, a eficiência operacional da companhia no seu mercado de atuação.
6. Políticas e práticas de governança corporativa
A estrutura administrativa do BB-BI é estabelecida no seu Estatuto Social e nos regimentos
internos dos seus órgãos de governança (Diretoria e Conselho Fiscal), conforme ilustra a
figura do item 3 anterior.
15 A composição dos órgãos de governança da companhia segue estritamente o previsto no seu Estatuto Social, o qual está alinhado com o que determina a Lei 13.303/2016 e o Decreto 8.945/2016. Ainda, para eleição dos membros para compor o Conselho Fiscal ou a Diretoria, respeita a Política de Indicação e Sucessão, bem como os Critérios de Seleção e Indicação de Membros para Compor Órgãos de Governança, aprovados no âmbito do seu controlador.
O BB-BI aderiu a todo o sistema normativo, códigos, diretrizes e políticas corporativas (gerais e específicas) do BB.
Políticas estas que, alinhadas às boas práticas de Governança Corporativa, levaram o controlador a obter importante reconhecimento, em agosto de 2017, com a certificação, pela Brasil, Bolsa, Balcão – B3, no Programa Destaque em Governança de Estatais, desenvolvido pela B3 com o objetivo de incentivar as estatais de capital aberto a aprimorar suas práticas e estruturas de governança corporativa.
A Secretaria de Coordenação e Governança de Empresas Estatais (Sest), vinculada ao Ministério do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão, concedeu ao BB, em 2017, o Selo Nível 1 no Indicador de Governança – IG-Sest, com nota máxima (10), em todas as Dimensões avaliadas.
O IG-Sest tem por objetivo acompanhar a qualidade da governança das empresas estatais federais, para fins de mensuração do cumprimento dos requisitos exigidos pela Lei 13.303/2016, buscando conformidade com as melhores práticas de mercado e maior nível de excelência em governança corporativa.
Ao complementar as atividades do seu controlador e observar os mesmos princípios e práticas de governança corporativa, o BB-BI contribui para que tais reconhecimentos sejam endereçados ao seu controlador.
7. Descrição da composição e da remuneração da administração
Conforme previsto no Estatuto Social do BB-BI, compete à Assembleia Geral fixar, anualmente, a remuneração dos administradores e conselheiros fiscais, vedado o pagamento de participação nos lucros ou qualquer outra forma de remuneração variável vinculada ao resultado da Companhia aos membros do Conselho Fiscal.
Nas últimas Assembleias Gerais, têm-se decidido por não remunerar os administradores, por entender que a remuneração paga a eles pelo BB abrangeria as funções que estes exercem no BB-BI.
A remuneração dos membros do Conselho Fiscal é definida pela Secretaria de Coordenação e Governança das Empresas Estatais – SEST, órgão vinculado ao Ministério do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão, conforme disposto no Decreto n° 9.035/2017, Art. 41, inciso VI e Decreto n° 8.945/2016, Art. 27 , §§ 1° e 2°.
Remuneração relativas ao CF e à Diretoria estatutária:
a) Órgão Conselho Fiscal Diretoria
b) Número total de membros (média 12 meses) 6 4
c) Número de membros remunerados (média 12 meses) 3 0
d) Valor da maior remuneração individual (R$) - ano¹ R$ 73.444,32 0 e) Valor da menor remuneração individual (R$) - ano¹ R$ 73.444,32 0 f ) Valor médio de remuneração individual (R$) - ano¹ R$ 73.444,32 0
¹ - Incluídos os benefícios diretos e indiretos e os encargos sociais incidentes sobre suas parcelas de remuneração, conforme os itens “b” e “j” do subtítulo 10.2.13 do Ofício-circular/CVM/SEP/n.º 01/2017.
MANIFESTAÇÃO DA DIRETORIA
A Diretoria do BB Banco de Investimento S.A. declara que aprovou nesta data a Carta Anual de Políticas Públicas e Governança Corporativa, referente ao exercício de 2017, em conformidade com o inciso I do art. 8 da Lei nº 13.303, de 30.06.16.
Antonio Maurício Maurano
Diretor-presidente
Bernardo de Azevedo Silva Rothe
Diretor-vice-presidente
Fernando Florêncio Campos
Diretor-gerente
José Ricardo Fagonde Forni
Diretor de Controles Internos
