Localiza Rent a Car S.A. Reunião com analistas e investidores 1S05

Reunião com analistas e investidores 1S05

Localiza Rent a Car S.A.

1

Histórico da indústria de aluguel de carros - USA

Walter Jacobs em Chicago 1918 1923 Venda para John Hertz 1926 Venda para a GM 1930 / 1940 Primeiras Agências em Aeroportos 1950 Expansão Pós Guerra 1954 Abertura de Capital NYSE 1960 Participação de Grandes Conglomerados (RCA) no negócio Instalação de Centrais de Reservas 1970 1980 Forte Participação Montadoras 1996 Outubro HFS Compra Avis

1996 Novembro Republic Compra Alamo 1998-2000 Janeiro Abril Ford Vende Budget para Team Rental Group Hertz e Budget são listadas na NYSE Junho Republic Compra Value Setembro Avis é listada na NYSE Budget Compra Premier 2005 Ford Anuncia IPO da Hertz 1997 Substancial Crescimento da Indústria 2000-2002 Queda do WTC (11/9/2001) Crise na Indústria 2003 Início da Recuperação

3

Indústria de aluguel de carros: Mundo

Distribuição geográfica da receita total

Estados

Unidos

51%

Europa

24%

Ásia -

Pacífico

15%

Outros

10%

Fonte: Datamonitor

Indústria de aluguel de carros

: USA

Cinco grupos = 92%

34% 20% 10% 18% 10% 8%

5

Indústria de aluguel de carros

: Europa

Fonte: CSFB, Datamonitor

Mercado europeu de aluguel de carros Receita em 1999 Outros 41% Sixt 5% Hertz 11% National 10% Avis 15% Budget 5% Europcar 13%

Mercado europeu de aluguel de carros Receita em 2001 Outros 28% Sixt 8% Hertz 13% National 11% Avis 18% Budget 6% Europcar 16%

Seis grupos = 72%

Indústria de aluguel de carros: Brasil

Participação no mercado (2004)

Localiza 16% Unidas 7% Avis 4% Hertz 4%

Quatro grupos = 31%

7

Indústria de aluguel de carros: Brasil

Fonte: Pactual Research, Datamonitor, ABLA, CSFB Research

Número de companhias de aluguel de carros

O número de locadoras no Brasil tem diminuido...

2.511 2.340 1.985 -500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 2002 2003 2004

Indústria de aluguel de carros: Brasil

...enquanto a frota tem aumentado

Frota Total (mil carros)

TCAC: +7%

178,0

181,9

9

Indústria de aluguel de carros: Brasil

Mercado fragmentado

Forte presença em todos os segmentos, gerando sinergias e escala

Proprietária da frota, com poder de negociação junto aos fabricantes e

know-how na venda de carros

Administração estável Mercado consolidado

Empresas são geralmente

especializadas em determinados segmentos

Contratos de buy back com

fabricantes

Frequentes mudanças na administração

Operação da Localiza Operação da Localiza Operação nos EUA e Europa

Operação nos EUA e Europa

O modelo de negócios da Localiza compara-se favoravelmente às

duas líderes internacionais do ramo

Características: aluguel de carros e aluguel de frotas

Varejo Atacado

Negócio

Muito grande Concentrada

Base de clientes

Descentralizada Centralizada Operação

Alto Baixo

Custo fixo

Elevado Mais baixo

Ganho de escala Sim Não Sazonalidade Sim Não Yield management 60 – 70% 98 – 99% Taxa de utilização

Padronizada Variada (Tailor made) Frota

12 – 18 meses 12 – 48 meses

Tempo de uso do carro

Elevado Mais baixo

Reflexo do PIB

Sim Sim

11 VENDA DA FROTA ATIVAÇÃO DA FROTA OPERAÇÃO DO NEGÓCIO DESATIVAÇÃO DA FROTA

8

319

3

+/

+/

-

-

35

0,8% 9,6%

+/

+/

-

-

365 DIAS

365 DIAS

+ Receitas - Despesas

2,2%

87,4%

Ciclo operacional do negócio de aluguel de carros – Ex.: 1 ano

Financiamento

Principal

100

120

Pagamento

Principal + Juros

100

Aquisição

de carros

Receita de Venda

de Carros

90

Receitas Despesas 1 2 11 12

Ciclo financeiro do negócio de aluguel de carros

As tarifas serão definidas de

maneira a combinar rentabilidade

e competitividade

13

Localiza: histórico

Fundada em 1973 com uma frota de 6 fuscas usados Inícia a expansão geográfica

Fundada em 1973 com uma frota de 6 fuscas usados Inícia a expansão geográfica

70’s

70’s

80’s

_80’s

90’s

_90’s

00’s

_00’s

Intensiva expansão geográfica Em 1981, já era a maior empresa de aluguel de carros no Brasil por número de agencias Em 1983, inicia suas atividades de franchising no Brasil Intensiva expansão geográfica Em 1981, já era a maior empresa de aluguel de carros no Brasil por número de agencias Em 1983, inicia suas atividades de franchising no Brasil Inicia operação de venda de carros usados ao consumidor final Expande o franchising para outros países da América Latina Em 1997, DLJ private equity adquire 33,3% da Companhia Ainda em 1997, emite US$100 milhões emSenior Notes Cria empresa especializada em gestão de frotas Inicia operação de venda de carros usados ao consumidor final Expande o franchising para outros países da América Latina Em 1997, DLJ private equity adquire 33,3% da Companhia Ainda em 1997, emite US$100 milhões emSenior Notes Cria empresa especializada em gestão de frotas Consolida sua plataforma e modelo de negócios Atinge vendas de mais de R$600 mi e EBITDA de mais de R$200 mi Oferta Pública de Debêntures de R$350 milhões Oferta Pública Inicial - Bovespa/ Novo Mercado Consolida sua plataforma e modelo de negócios Atinge vendas de mais de R$600 mi e EBITDA de mais de R$200 mi Oferta Pública de Debêntures de R$350 milhões Oferta Pública Inicial - Bovespa/ Novo Mercado 7 7 307₃₀₇

(1) No fim da década de 70 e em 30 de junho de 2005

No de Agências(1)

Localiza: acionistas e estrutura corporativa

Localiza MFA (Argentina) 99,9996% Eugenio Mattar Antonio

Claudio Resende ResendeFlavio Free Float

18,95% 12,6% 18,95% 12,6% 36,9%

Franchising

(Internacional) FranchisingBrasil Prime Total Fleet

100% 100% 92,5% Localiza Car Rental 100% 92,5% Salim Mattar Rental International 100%

15

Localiza: administração da companhia

Diretor Presidente*

Salim Mattar

Vice Presidente Executivo*

Eugenio Mattar

Antonio Cláudio

Vice Presidente Executivo*

* Diretores Estatutários

Fundador

Fundador

Fundador

Aristides Newton

Franchising

23 anos

Relações com Investidores

Silvio Guerra

11 anos

Diretor Financeiro e RI*

Roberto Mendes

_{20 anos}

Eugênia Rafael

Aluguel de Carros

25 anos

Daltro Leite

Total Fleet

20 anos

Marco Antônio Guimarâes

Seminovos

15 anos

Localiza: visão geral

C or e B us in es s or te

Maior operadora no Brasil, com 91 agências próprias Segmentos: Individuals, Corporate, Travel Industry, Replacement, Mini Lease

Maior frota no Brasil: 20.877 carros Participação no EBITDA: 64%

Maior operadora no Brasil, com frota de 10.514 carros Aproximadamente 200 clientes corporativos

Participação no EBITDA: 35%

Presença em 8 países: Brasil, Argentina, Bolívia, Chile, Equador, México, Paraguai e Uruguai

216 agências franqueadas, com uma frota de 7.293 carros Participação no EBITDA: 1%

13 pontos de venda localizados nas maiores cidades brasileiras 9.856 carros vendidos no primeiro semestre de 2005

17

Localiza: plataforma integrada

C or e B us in es s S up or te Venda de

Venda de CarrosCarros

Usados

Usados

Gestão

Gestãode de FrotasFrotas Franchising Franchising Aluguel de carros Aluguel de carros Sinergia entre as principais atividades •Cross-Selling

Localiza: liderança de mercado

(número de agências - Brasil)

A rede Localiza tem maior presença do que o segundo, terceiro e quarto competidores somados 80 57 77 229

1T05

19

Localiza: liderança de mercado

(número de agências em aeroportos)

Fonte: CSFB Research, Dados Internos

A rede Localiza possui maior presença em aeroportos do que o segundo e o terceiro competidores somados

68 32 28 24 0 10 20 30 40 50 60 70

1T05

Localiza: comparativo com a concorrência

Legislação Societária (R$ milhares)

2004

Fonte: Serasa

(1) Publicação em 25-02-05 (Gazeta Mercantil, Estado de Minas e Valor Econômico)

Publicado (1)

Unidas

Dallas

(Avis) Locaralpha Master Hertz

Localiza Consolidado Receita líquida 97.780 46.133 33.584 36.976 nd 616.398

Custo 68.480 42.671 41.203 30.192 nd 381.858

Lucro bruto 29.300 3.462 (7.619) 6.784 nd 234.540

Desp. com vendas (6.577) --- --- (126) nd (46.771)

Desp. adm. / Rec./Desp. oper. (19.223) 3.204 --- (5.671) nd (19.288)

Lucro operacional 3.500 6.666 (7.619) 987 nd 168.481

Desp. financ. líquida (25.516) (7.367) (3.613) (870) nd (25.798)

Equivalência patrimonial --- --- --- --- nd

---Resultado não oper. 24.974 1.149 10.159 --- nd 70

IR / CS (1.165) (183) (65) (26) nd (40.410)

Lucro líquido 1.793 265 (1.138) 91 nd 102.343

21

Localiza: comparativo com a concorrência

Fonte: Serasa 616.398 97.780 46.133 33.584 36.976 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000

Localiza Unidas Dallas

(Avis) Locaralpha Master Receita líquida (R$ mil)

102.343 1.793 _{265 (1.138) 91} (20.000) -20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000

Localiza Unidas Dallas

(Avis) Locaralpha Master Lucro Líquido (R$ mil)

Localiza: destaques do 1S05

Crescimento de 19,5% do Lucro Líquido (R$57,4 milhões) em relação

ao 1S04 e LPA de R$0,92.

EBITDA (R$ 134,7 milhões) 39,3% maior que o do 1S04.

No segmento de aluguel de carros crescimento de 42,3% no volume

de negócios.

No segmento de aluguel de frota crescimento de 6,6% no volume de

negócios.

Emissão de debêntures concluída no valor de R$350 milhões.

Oferta Pública Inicial concluída em 23 de junho, com 36,9% do capital

total e votante distribuído, ao preço de R$11,50 por ação.

Contratação da Pactual CTVM para exercer a função de formador de

mercado de nossas ações.

Pagamento de JCP no montante total de R$12 milhões,

correspondente a R$0,19 por ação.

23

1 -PREMISSAS Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações

Custo do carro 100,00

Receita de aluguel do carro por ano 50,00 50,00 50,00

Receita líquida na venda do carro 70,00 Previsão de venda no final do terceiro ano

Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00 Cresce a medida que a kilometragem aumenta

Custo de depreciação em BR-GAAP 20,00 20,00 20,00 Valor residual contabil no ano 3 é de R$ 40,00

Custo de depreciação em US-GAAP 15,00 10,00 5,00 Valor residual contabil no ano 3 é de R$ 70,00

Resultados em US GAAP refletem

melhor o desempenho do negócio

2 - Resultado em BR-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações

Receita de aluguel 50,00 50,00 50,00

Receita de venda do carro - - 70,00

Receita total 50,00 50,00 120,00

Custo de depreciação 20,00 20,00 20,00 Depreciação Linear de 20% aa

Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00

Custo dos carros vendidos - - 40,00

Custo Total 25,00 30,00 75,00

Resultado em BR-GAAP 25,00 20,00 45,00 Não refletem corretamente o desempenho

Margem sobre receita de aluguel 50% 40% 90% nos períodos

Depreciação em BR-GAAP

A depreciação em BR-GAA P "não" se baseia no valor de mercado previsto para venda de cada carro, modelo e kilometragem rodada. É calculada pelo método linear, fixo, de 20% para quaisquer modelos.

Resultados em US GAAP refletem

melhor o desempenho do negócio

25

3 - Resultado em US-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações

Receita de aluguel 50,00 50,00 50,00

Receita de venda do carro - - 70,00

Receita total 50,00 50,00 120,00

Custo de depreciação 15,00 10,00 5,00 Depreciação pelo método SOYD

Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00

Custo dos carros vendidos - - 70,00

Custo Total 20,00 20,00 90,00

Resultado em US-GAAP 30,00 30,00 30,00

Margem sobre receita de aluguel 60% 60% 60%

Depreciação em US-GAAP

A depreciação em US-GAAP se baseia no valor de mercado previsto para venda de cada carro (por modelo e kilometragem rodada prevista). É calculada pelo método SOYD (soma dos anos: 3 + 2 + 1 = 6) : 3/6 no primeiro ano, 2/6 no segundo e 1 /6 no terceiro .

No exemplo acima a depreciação total nos 3 anos é de R$ 30,00 (15 + 10 + 5) e o valor residual contabil é de R$ 70,00

Em US-GAAP a taxa de depreciação de cada carro é revisada periodicamente em decorrencia das alterações nas previsões dos preços de venda dos carros usados.

Resultados em US GAAP refletem

melhor o desempenho do negócio

4 - Resultado em BR-GAAP x US-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 TOTAL

Resultado em US-GAAP 30,00 30,00 30,00 90,00

Resultado em BR-GAAP 25,00 20,00 45,00 90,00

Conclusão:

•A soma dos resultados dos 3 anos é o mesmo em BR-GAAP e em US-GAAP.

•Todos os grandes players da indústria apresentam seus resultados em padrões contábeis internacionais

Resultados em US GAAP refletem

melhor o desempenho do negócio

Conclusão

27

Destaques financeiros

634 ₂₉₀ 532 477 2002 2003 2004 1S04 1S05 91 48 106 64* 2002 2003 2004 1S04 1S05

Receita Líquida Lucro Líquido

425 57 TCAC: +84 % TCAC: +15% +46% + 20% (R$ milhões, USGAAP) 27 69*

*resultado pro-forma desconsiderando-se a marcação a mercado (MTM) dos contratos derivativos. Neste caso, o TCAC seria 19%

Destaques financeiros

210 97 152 150 2002 2003 2004 1S04 1S05 281 87 2002 2003 2004 31/12/04 30/06/05

EBITDA Dívida Líquida

135 367 TCAC: +18% 197 +39 % (R$ milhões, USGAAP) 281 TCAC: +19 % + 31%

29

Performance operacional

(R$ milhões, USGAAP) 76 1S04 1S05 +86% Receita Líquida 65 1S04 1S05 69 11.379 1S04 1S05 20.877 8.501* 1S04 1S05 10.514* 51 1S04 1S05 86 45 1S04 1S05 47 Frota EBITDA +83% +70% -9% +24% +4% 80 88 Aluguel de Carros 191 168 313 Venda de Carros 54 ₃₉ 119 ₁₀₈ Aluguel de Frotas Venda de Carros 39% +6% 122

EBITDA 1S05 por segmento

Margem

86

2 47

Aluguel de Carros Aluguel de Frotas Franchising Total

32% 135 1% 35% 64% % do Total 100% (R$ milhões, USGAAP) 50 36 2T05 1T05 24 23 2T05 1T05

31

Lucro antes de impostos por segmento

Frota Franch. Total Carros Frota Sub-Total

Rec. Líq. de Serv. e Vendas 122.351 68.902 191.253 229.864 3.396 424.513

Custos dos Serv. e Vendas (45.518) (14.664) (60.182) (201.175) (2.063) (263.420)

Lucro bruto 76.833 54.238 131.071 28.689 1.333 161.093

Rec. (Desp.) Operacionais (19.294) (5.656) (24.950) (14.174) (93) (39.217)

Lucro Op. antes ef. financeiros 57.539 48.582 106.121 14.515 1.240 121.876

Despesas Financeiras líquidas (1.982) (297) (2.279) (39.389) (27) (41.695)

Resultado não Operacional (1) 1 - - (1) (1)

Lucro (prejuízo) antes IR/CS 55.556 48.286 103.842 (24.874) 1.212 80.180

Margem 2005 45,4% 70,1% 54,3% -10,8% 35,7% 18,9%

Margem 2004 45,4% 70,9% 56,2% -11,4% 41,9% 24,8%

JAN A JUN DE 2005

Lucro antes de impostos por segmento

(1S04 / 1S05)

(R$ milhões, USGAAP)

Frota

Margem Líquida 40 1S04 1S05 56 +40% 1 1S04 1S05 1 46 1S04 1S05 48 +4% (15) 1S04 1S05 (25) +67% 42% 36% 45% 45% _{71% 70%} -11% -11% 72 1S04 1S05 80 +11% 25% 19%

Total

33

Conciliação do lucro líquido

48,1

Lucro Líquido

1S04

(R$ milhões, USGAAP) +134,2 Receita Líquida de Aluguel e Venda de Carros -97,2 Despesas Operacionais de Aluguel e de Venda de Carros +0,9 Outras Despesas Totais Depreciação -9,1 -20,8 Resultado Financeiro Líquido Impostos 57,4

Lucro Líquido

1S05

Margem Líquida: 16,6% Lucro por Ação: R$3,13*

Margem Líquida: 13,5% Lucro por Ação: R$0,92

+19,5%

(*) Sem o split de 4:1, o lucro pro-forma seria de 0,78/ação.

Evolução da frota de aluguel

Frota no final do período

19.531 11.379 12.590 12.418 2002 2003 2004 1S04 1S05 20.877 TCAC: +25% +83% 9.793* 8.501* 11.349* 10.879* 10.514* TCAC: -5% +24%

35

Investimento em frota

# de Carros Adquiridos

(1) Inclui dispêndio com acessórios

Investimento em Frota(1) (R$ milhões, USGAAP) 15.364 11.758 15.062 22.182 11.821 11.811 186 248 215 288 493 1S05 2004 2003 2002 2001 2000 297

Venda de carros usados

Quantidade de carros vendidos

13.331 15.715 10.430 6.173 2000 2001 2002 2003 2004 15.468 1S05 9.856

37

Lucro operacional sobre receita líquida de aluguel

Lucro Operacional _{Receita Líquida de Aluguel Lucro/Receita} 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 Em R$ mil 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Lucro/Receita

Alavancagem anual

0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 Em R$ mil 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 Dívida/EBITDA x

39

Dívida líquida* / Valor da frota

2002 2003 2004 30/6/04 30/6/05 1999 2000 2001 46,2% 45,4% 53,2% 56,3% 22,4% 45,9% 16,3% 51,2%

A relação Dívida líquida / Valor da frota tem se mantido estável em torno

de 50%

Dívida/Patrimônio anual

0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 30/06/05 Em R$ mil 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Dívida/Patrimônio

41

x 1.9 - Auditoria Independente

x 1.8 - Previsão no Estatuto de Solução de Conflitos por Arbitragem

x 1.7 - Comunicação Imediata via CVM/Bovespa (ITR/IAN/DFP/IPE) e Mercado

(mailing para 4.200 endereços)

x 1.6 - Cronograma de Eventos

x 1.5 - Política de Divulgação de Informação / fatos Relevantes

Projeto x

1.4 - CRM que Segmenta a Demanda por Públicos

x 1.3 - Road-shows

x 1.2 - Apimecs

x 1.1 - Site em Português e Inglês

Obs. Não

Sim

1- Transparência (Disclosure)

Governança corporativa - Localiza

Governança

Governança Corporativa não é, simplesmente, aderir aos requisitos da BovesCorporativa não é, simplesmente, aderir aos requisitos da Bovespa, pa, mas sim ter as atitudes, frente ao mercado, de alinhamento de in

mas sim ter as atitudes, frente ao mercado, de alinhamento de interesses entre o teresses entre o controlador, a administração e os acionistas minoritários.

x 2.6 - Capital Dividido Apenas em Ações Ordinárias

x 2.5 - Free-Float ( Mínimo de 25% das Ações em Circulação )

x 2.4 - Dividendos ( Não Temos Programa Automático de

Reinvestimento )

x 2.3 - Tag-Along ( 100% )

x 2.2 - Adesão ao Novo Mercado

x 2.1 - Código de Ética Obs. Não Sim 2 - Equidade (Fairness)

43

x 3.14.3 - Programas de Opções de Ações

x 3.14.2 - Acordos de Acionistas

x 3.14.1 - Contratos com Partes Relacionadas

3.14 - Disponibilização de:

x 3.13 - Os Cargos de Principal Executivo da Empresa e Presidente do Conselho de Administração

são Ocupados pela Mesma Pessoa

x 3.12 - Remuneração da Diretoria é Estruturada de Forma a Vincular-se aos Resultados da Empresa

x 3.11 - O Principal Executivo é Avaliado Anualmente pelo Conselho de Administração

Projeto x

3.10 - Auditoria, Controles Internos ( COSO )

x 3.9 - Possuímos Demonstrações Financeiras em Padrão Internacional

x 3.8 - Relatório Anual Especifica a Remuneração Individual ou Agregada dos Administradores

x 3.7 - Relatório Anual Especifica a Participação dos Administradores no Capital da Sociedade

Projeto x

3.6 – Conselho de Administração com Atividades Normatizadas em Regimento Interno

x 3.5 - Conselheiros Independentes Altamente Qualificados

x 3.4 - Componentes do Conselho de Administração Eleitos pelos Acionistas Minoritários

x 3.3 - Prazo de Mandato de um Ano com Reeleição

x 3.2 – Conselho de Administração composto de 5 a 9 Membros (Mas a Maioria Não é Independente)

Previsto x

3.1 - Conselho Fiscal Instalado

Obs. Não

Sim 3 -Prestação de Contas ( Accountability )

Em estudo x

4.3.5 – Comitê de Análise de Risco

Projeto x

4.3.4 - Comitê Fiscal ( Tributário )

C.Fiscal x

4.3.3 - Comitê de Auditoria

x 4.3.2 - Comitê de Divulgação e Negociação

x 4.3.1 - Comitê de Ética 4.3 - Comitês x 4.2 - Imagem x 4.1 - Cumprimos Normas Reguladoras Expressas nos Estatutos

Sociais, Regimentos Internos e Instituições Legais do País

Obs. Não

Sim 4 - Conformidade (Compliance)

Governança corporativa - Localiza

45

Total Fleet recebe Prêmio Valor 1000

A Total Fleet foi escolhida como a melhor empresa no setor de Serviços Especializados, de acordo com um levantamento realizado pelo jornal Valor.

A premiação, que já está em sua quinta edição, seleciona entre as 1000 maiores empresas as campeãs setoriais (27), que se diferenciam pela inovação e pelo rigor técnico.

O desempenho financeiro forte, alta produtividade, a qualidade e transparência da Total Fleet, associadas à uma equipe de colaboradores qualificados e comprometidos, foram os pontos fundamentais para a conquista do prêmio.

VOLUNTARIADO: VOLUNTARIADO: 2,3 toneladas de 2,3 toneladas de alimentos alimentos arrecadados além de arrecadados além de artigos de higiene e artigos de higiene e material pedagógico material pedagógico para 55 crianças para 55 crianças Projeto social que prevê o

Projeto social que prevê o apoio a instituições

apoio a instituições

através de voluntariado e através de voluntariado e doações pelo Fundo doações pelo Fundo Social da Criança e Social da Criança e Adolescente. Adolescente. Somente em 2004, foram Somente em 2004, foram 30 projetos apoiados e 30 projetos apoiados e 6280 pessoas 6280 pessoas contempladas pelo contempladas pelo programa. programa. Projeto cultural que prevê

Projeto cultural que prevê o apoio à cultura há mais o apoio à cultura há mais de 20 anos, em todo o de 20 anos, em todo o Brasil. Brasil.

Responsabilidade social

DOAÇÕES: DOAÇÕES: Missão

47

Como ação inicial, estão Como ação inicial, estão sendo realizados sendo realizados encontros com 5000 encontros com 5000 fornecedores da empresa fornecedores da empresa em todo o país, em todo o país, encontros com os 7500 encontros com os 7500 agentes de viagem agentes de viagem parceiros da empresa, parceiros da empresa, reuniões para reuniões para conscientização dos 2400 conscientização dos 2400 funcionários além de funcionários além de distribuição de cartilhas, distribuição de cartilhas, adesivos e bonés com o adesivos e bonés com o tema da Campanha. tema da Campanha. Programa que envolve

Programa que envolve

campanhas educativas e mais campanhas educativas e mais uma série de iniciativas a fim uma série de iniciativas a fim de prevenir acidentes e de prevenir acidentes e combater a violência no combater a violência no trânsito. É um projeto de trânsito. É um projeto de longo prazo que buscará a longo prazo que buscará a conscientização das pessoas conscientização das pessoas sobre o tema com um olhar sobre o tema com um olhar otimista.

otimista.

Em 2004, foram 5645 crianças Em 2004, foram 5645 crianças atendidas pelo programa. atendidas pelo programa. Projeto educacional que abre

Projeto educacional que abre oportunidades de integração oportunidades de integração do mundo empresarial com a do mundo empresarial com a sociedade através da escola. sociedade através da escola. A Localiza é uma das

A Localiza é uma das mantenedoras da Junior mantenedoras da Junior Achievement

Achievement, cujo presidente , cujo presidente em Minas Gerais é Eugenio em Minas Gerais é Eugenio Mattar.

Mattar.

Comparação com os pares internacionais

Lucro Líquido

(US$ MM)

EBITDA

(US$ MM)

Margem EBITDA

P/L 2005

(3) _(x)

Margem Líquida

37

(2)

91

(2)

n.d.

32,2%

13,0%

14,4

11,1%

1,1%

51

447

13,7

30,2%

3,4%

393

2.471

n.d.

33,2%

5,3%

23,3

9,8%

-0,3%

EV/EBITDA

(3) _(x)

_n.d.

_n.d.

_6,1

_4,3

_4,0

(1) UDM Jun 05 (Localiza, Dollar Thrifty); UDM Mar 05 (Hertz, Sixt e Avis Europe) (2) Convertido para Dólares pela taxa média R$2,729 / US$1.00 e 0,805 / US$1.00 (3) P/L= Pelo preço das ações em 4 de Agosto e LPA fornecido pelo First Call

143

(2)

(4)

(2)

326

(2)

31

(2)

49 RENT3 X IBOVESPA 10,0 11,0 12,0 13,0 14,0 15,0 16,0 17,0 23-M ay 27-M ay 1-Ju n 6-Ju n 9-Ju n 14-Ju n 17-Ju n 22-Ju n 27-Ju n 30-Ju n 5-Ju l 8-Ju l 13-Ju l 18-Ju l 21-Ju l 26-Ju l 29-Ju l 3-Au g 8-Au g 11-A ug 16-A ug 19-A ug 24-A ug 29-A ug 1-Se p P re ço 0 5 10 15 20 25 30 35 V ol um e (R $ m il)

Performance e volume médio RENT3

Free Float de 36,9% e participação de estrangeiros em cerca de 80%

Performance RENT3 desde o IPO: +43% (1)

Performance Relativa RENT 3 x IBOV: +27% (1)

Volume Médio de R$2,8 milhões ou R$2,4 milhões se excluído o dia 23/05/05

(1) De 23 de maio (data da Oferta Pública Inicial) até 1 de setembro de 2005

RENT3

IBOVESPA

Aviso - Informações e Projeções

O material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da

Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e

informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se

O material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da

Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se