COMMODITIES
BOLSAS
Petrobras/Engie: Negociação da TAG pela Petrobras entra em rota final
Impacto: Positivo
Banrisul:Números do 4T18 Impacto: Neutro
BB Seguridade:Números ainda fracos no 4T18 Impacto: Marginalmente Negativo
DESTAQUES
Índices Mundiais Último % dia % mês % ano data IBOVESPA (Brasil) 94.413 -0,98% -3,06% 7,43% 11/02/2019 S&P 500 (EUA) 2.710 0,07% 0,21% 8,10% 11/02/2019 IPC (México) 43.285 0,24% -1,60% 3,95% 11/02/2019 STOXX 600 (Europa) 363 0,63% 1,32% 7,63% 09:04:45 FTSE 100 (Reino Unido) 7.156 0,37% 2,68% 6,35% 09:04:54 DAX (Alemanha) 11.152 1,25% -0,19% 5,62% 09:04:55 CAC 40 (França) 5.069 1,08% 1,52% 7,15% 09:04:45 NIKKEI 225 (Japão) 20.864 2,61% 0,44% 4,24% 04:15:02 SHANGAI (China) 2.672 0,68% 3,38% 7,14% 06:30:04 ASX 200 (Austrália) 6.079 0,30% 3,66% 7,66% 04:06:21
Metais Último % dia % mês % ano data
Minério de Ferro (USD/ton.) 88,5 9,20% 11,68% 25,43% 11/02/2019 Cobre (USd/lb.) 277,3 -0,63% -0,43% 5,38% 09:09:55 Ouro (USD/t oz.) 1.316,8 0,37% -0,63% 2,26% 09:09:43 Prata (USD/t oz.) 15,8 0,80% -1,60% 1,77% 09:08:29 Platina (USD/t oz.) 792,3 0,72% -3,93% -1,04% 09:09:06 Paládio (USD/t oz.) 1.366,0 0,68% 5,09% 14,10% 09:09:34
Energia Último % dia % mês % ano data
Petróleo Brent (USD/bbl.) 62,6 1,69% 2,81% 15,79% 09:09:56 Petróleo WTI (USD/bbl.) 53,2 1,49% -1,12% 16,34% 09:09:56 Gasolina (USd/gal.) 144,2 1,62% 4,69% 9,92% 09:09:51 Gás Natural (USD/MMBtu) 2,7 0,30% -5,83% -7,05% 09:09:51 Etanol (USD/gal.) 1,3 15% 240% 233% 06:17:05 Agrícolas Último % dia % mês % ano data Milho (USd/bu.) 374,8 0,54% -0,46% -0,07% 09:09:05 Soja (USd/bu.) 909,8 0,52% -0,60% 1,65% 09:08:01 Café Robusta (USD/MT) 1.534,0 0,39% -2,42% -0,65% 09:05:44 Café Arábica (USD/bag) 130,7 -2,17% -5,57% -0,95% 11/02/2019 Açúcar (USd/lb.) 12,7 1,44% -1,09% 4,71% 09:09:09 Boi Gordo (USd/lb.) 128,3 0,29% 1,58% 1,62% 11/02/2019
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
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2 Petrobras/Engie: Negociação da TAG pela
Petrobras entra em rota final
Segundo o Valor Econômico, o processo de venda da Transportadora Associada de Gás (TAG) pela Petrobras entrou em fase de finalização, com uma oferta de US$ 8 bilhões pelo grupo francês de gás e energia Engie. Esse valor é por participação de 90% que a estatal colocou à venda e, dentro dele, está a quitação imediata de uma dívida com o BNDES, relacionada à construção da TAG -estimada em R$ 5 bilhões. Os termos finais do negócio estão sendo redigidos, após um período de exclusividade para os franceses. A expectativa é que tudo esteja concluído até a próxima
semana. Pelo ritual da Petrobras, que é
diferenciado por ser uma companhia estatal, o negócio é novamente oferecido a todos os que apresentaram proposta após o desenho final. Esses interessados têm, normalmente, entre duas e três semanas para avaliar e se organizar, caso queiram brigar pelo negócio.
Impacto: Positivo. Para a Petrobras, a venda da TAG faz parte da estratégia do Plano de Negócios 2019-23 da estatal, que busca atingir uma meta de desalavancagem financeira abaixo de 1,5x Dívida Liquida/Ebitda em 2020, via programa de desinvestimentos (US$ 26,9 bilhões). A TAG é um dos negócios com maior potencial de receitas dentro da carteira de desinvestimentos, avaliada próximo de US$ 8 bilhões. Ou seja: valor relevante quando relacionado ao plano de venda de ativos. Os papéis da estatal podem destravar mais valor com a medida.
Para a Engie, o viés também é positivo. A companhia tem apresentado um crescimento expressivo no país, em especial, no que tange
segmento de geração e transmissão (via
aquisições), diversificando e aumentando a duração da sua carteira, e permanecendo ainda com um endividamento em patamares saudáveis (seu índice de alavancagem financeira está próximo de 1,7x Dívida Líquida/EBITDA) algo que contribui para o maior apetite de novas aquisições. A possível aquisição da TAG deve acelerar o crescimento da companhia no Brasil e diversificar a atuação da Engie no país.
ÍNDICES LOCAIS
BM&F
Índices Locais Último % dia % mês % ano data IBOV (Ibovespa) 94.413 -0,98% -3,06% 7,43% 11/02/2019 IBrX (Ibrx 100) 39.218 -0,95% -2,93% 7,47% 11/02/2019 IMOB (Imobiliário) 864 -0,64% -3,86% 6,17% 11/02/2019 INDX (Industrial) 16.719 -0,01% -0,10% 10,76% 11/02/2019 IFNC (Financeiro) 11.231 -1,23% -2,52% 10,91% 11/02/2019 ICON (Consumo) 3.745 0,00% -1,92% 10,15% 11/02/2019 IMAT (Materias básicos) 3.304 -1,10% -1,45% 4,93% 11/02/2019 IEE (Energia Elétrica) 54.618 -0,49% -2,11% 10,86% 11/02/2019 UTIL (Utilidade Pública) 6.295 -1,47% -3,43% 14,70% 11/02/2019 IFIX (FI Imobiliário) 2.406 0,14% -0,16% 2,31% 11/02/2019 IGC (Gov. Corp.) 13.931 -1,18% -3,50% 6,15% 11/02/2019 IGC-NM (Novo Mercado) 2.834 -1,42% -4,04% 4,05% 11/02/2019 ITAG (Tag Along) 20.042 -1,13% -3,33% 6,57% 11/02/2019 IDIV (Dividendos) 5.219 -0,78% -1,74% 10,52% 11/02/2019
EMPRESAS
BRASIL
Indicadores Último % dia % mês % ano data BRL (R$/US$) 3,744 0,32% -2,58% 3,68% 09:19:56
Selic 6,50% 06/02/2019
P/L Ibovespa (atual) 21,1x
-P/L Ibovespa (proj. 12 meses) 11,7x
-DI Jan 21 7,21% -2 p.p. -23 p.p. -15 p.p. 09:19:55 DI Jan 23 8,30% -4 p.p. -18 p.p. -23 p.p. 09:19:55 CDS 5 anos (em p.b.) 174 0 p.p. -10 p.p. -33 p.p. 09:19:14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Mercado Futuro Ibovespa
Participante Comprado Vendido Líquido 1 Dia 1 mês
Bancos 10.785 2.945 7.840 -75 1.555
Investidor Estrangeiro 172.987 282.019 -109.032 -2.677 51.155 Fundos 313.239 215.437 97.802 2.581 -55.644 Pessoa Física 7.225 2.945 4.280 -270 2.915
Banrisul: números do 4T18
Hoje, antes da abertura do mercado, o Banrisul divulgou seus números do 4º tri (4T18), vindo em linha com o esperado pelo mercado. No 4T18, na última linha, o lucro líquido alcançou R$252,5 milhões (-13,0% T/T), atingindo um ROE de 17,6% no trimestre (+0,3 p.p. T/T). No 4T18, o desempenho foi influenciado, especialmente, pelo: (1) avanço da margem financeira (+10,5% T/T), resultado da maior receita de crédito; (2) crescimento das receitas de tarifas e serviços (+10,3% T/T), principalmente, dado a maior receita com rede de adquirência; compensando a (3) alta das despesas de PDD (+81,7% T/T), reflexo do provisionamento relacionado à recuperação de créditos baixados a prejuízo, de clientes do segmento corporativo, sendo o provisionamento integral (rolagem da carteira por nível de crédito); e (4) leve aumento das despesas administrativas (+3,1% T/T).
Vale ainda notar: o índice de eficiência recorrente alcançou 51,5%, refletindo essa a expansão da margem financeira e das receitas de serviços e tarifas em volume superior ao crescimento das despesas administrativas, influenciado, especialmente, pelo incremento nos negócios. O índice de inadimplência de 90 dias também foi destaque positivo, atingindo 2,55% no 4T18 (-0,36 p.p. T/T).
Com isso, o guidance do Banco para 2018 foi alcançado em todas suas métricas, à exceção da evolução da carteira de crédito comercial da pessoa jurídica, que sofreu retração dos volumes. Para 2019, o cenário é de expansão ainda moderada para a atividade econômica local. Para a carteira de crédito, a expectativa é de que a evolução dos volumes ainda seja mais representativa do crédito à pessoa física, enquanto que na pessoa jurídica a recuperação é mais comedida. Espera-se que para 2019 os indicadores de provisionamento venham a convergir para o seu patamar histórico. Na captação, os volumes devem refletir o crescimento real histórico, ainda que o intervalo seja menor. Para os indicadores de performance, a expectativa é de melhora dos índices, reflexo da melhora da economia e das estratégias adotadas pela Instituição.
Impacto: Neutro. Os números não superaram a expectativa do mercado, e não descartamos uma realização nesta sessão. Os números foram negativamente impactados pelos maiores números de PDDs (provisionamento relacionados a recuperação de créditos baixados a prejuízo). Ainda assim, vale ressaltar os maiores volumes de receitas, expansão da carteira de crédito do banco, além da continuidade da tendência de queda da inadimplência. Mais: destacamos que o banco superou grande parte do seu guidance em 2018.
Olhando para frente, a melhora da economia deve contribuir para impulsionar a demanda por crédito, beneficiando a retomada do crescimento da carteira de crédito, além de inverter a dinâmica de deterioração da qualidade. Esperamos uma aceleração mais intensa na carteira do banco em 2019. O Banrisul tem apresentado esforços significativos na redução dos seus custos e deve apresentar maior eficiência nos próximos trimestres.
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BB Seguridade: Números ainda fracos no 4T18
A BB Seguridade divulgou o resultado referente ao exercício do 4º trimestre de 2018 (4T18). O desempenho no período veio (mais uma vez) abaixo do esperado pelo mercado, suportado pelo crescimento do resultado operacional não decorrente de juros (R$ 671 milhões), com destaque para os segmentos da BB Corretora, que compensou -- em partes -- a queda do resultado financeiro (R$ 169 milhões) impactado pela queda na taxa Selic e elevação na taxa de remuneração dos passivos da Brasilprev.
O lucro líquido no período foi de R$ 839,8 milhões (-10,7% A/A), vindo abaixo do esperado (-9,6% R/E). O desempenho é explicado, principalmente, pelo recuo de 43% A/A do resultado financeiro, impactado pela (a) queda na taxa média Selic e (b) forte elevação na taxa de remuneração dos passivos financeiros da Brasilprev atrelados aos planos de previdência tradicionais (benefício definido), reflexo da alta do IGP-M no período. Do lado positivo, o resultado operacional não decorrente de juros registrou um crescimento de 4,1% A/A, fruto (c) da melhora operacional da BB Corretora e (d) crescimento dos prêmios ganhos e redução na alíquota de impostos do IRB Brasil-RE. Assim, o retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio atingiu 41,4% (-0,8 p.p. A/A). Entre os desques do trimestre: • Vida, Habitacional e Rural: lucro líquido atingiu R$ 173 milhões (-53,1% A/A), reflexo da queda de 73,4% do resultado operacional não decorrente de juros -- em especial, explicada pela contabilização do comissionamento para a BB Corretora, além da maior sinistralidade observada nos segmentos de vida e rural -- associada à baixa de 35,2% do resultado financeiro, efeito da queda da taxa Selic. Os prêmios emitidos apresentaram queda (-0,9%A/A), impactados pela redução nos segmentos de prestamista (-10,6% A/A), vida (-1,6% A/A) e rural (-1,2% A/A), parcialmente compensada pelo desempenho positivo do seguro habitacional (+12,4% A/A).
• Brasilprev: o lucro líquido do segmento de Previdência registrou queda de 36,7% A/A, fruto da redução de 4,8% A/A do resultado operacional não-decorrente de juros e pelo resultado financeiro negativo do período (forte elevação na taxa de remuneração dos passivos financeiros da Brasilprev -- alta do IGP-M). Vale notar: o volume de contribuições de previdência recuou 7,1% A/A, explicado pela redução no fluxo de planos VGBL.
• Capitalização: o lucro líquido do segmento de Capitalização avançou 6,6% A/A, impulsionado pela evolução de 25,7% do resultado financeiro (motivada por um maior ganho de marcação a mercado em decorrência do fechamento da curva de juros futuros), e melhora do resultado operacional não decorrente de juros, diante da queda tanto nos custos de aquisição como nas despesas gerais e administrativas. No período, a arrecadação com títulos de capitalização teve queda de 28,5% A/A.
• Resseguros: resultado de equivalência da operação de Resseguros atingiu R$60,4 milhões no 4T18 (+89,4% A/A), reflexo do crescimento de prêmios emitidos, com avanço do resultado operacional, compensando a redução do resultado financeiro, e menor alíquota de impostos.
• Corretagem: lucro líquido da BB Corretora registrou crescimento de 27,8% A/A, dado o incremento de 25,9% A/A nas receitas de corretagem, que levou à melhora de 2,4 p.p.A/A na margem operacional.
Com o resultado, a BBSE3 não atingiu seu guidance revfisado para 2018. Entre os principais fatores: (i) o resultado financeiro do segmento de Previdência abaixo do esperado, explicado por um IGP-M acima do projetado; (ii) o desempenho comercial abaixo do esperado para o segmento de Previdência, com impacto imediato no resultado da BB Corretora, limitando a captação em produtos de longo prazo; (iii) a alteração na política de cobrança da taxa de carregamento no segmento de Previdência, com isenção total para os planos PGBL e VGBL a partir do mês de setembro de 2018; e (iv) os índices de sinistralidade acima do projetado para os segmentos de seguros de vida, prestamista e rural.
Impacto: Marginalmente Negativo. Em suma, o resultado da BB Seguridade veio abaixo do esperado pelo mercado, sem atingir o guidance de 2018, e esperamos, portanto, uma reação mais negativa na sessão de hoje. Entre os destaques do resultado, vale comentar o forte crescimento no segmento de Resseguros e da BB Corretora, mas não o suficiente para compensar a queda do resultado financeiro afetado pela queda da Selic e IGP-M mais alto. No curto prazo, os números de BB Seguridade devem seguir pressionada em função das manutenção das taxas de juros e concorrência do setor.
Para 2019, entretanto, esperamos uma reação dos números da BBSE3. Esperamos uma expansão dos lucros (~10%) neste ano, reflexo do avanço da“top line” (maiores prêmios emitidos) somado a melhora dos resultados financeiros. O sólido desempenho com plano de previdência, além das suas perspectivas no médio e longo prazo, nos faz acreditar no potencial da empresa de recuperar seus resultados sólidos nos próximos trimestres. Mais: curto prazo ainda é negativo para BBSE3, mas as ações permanecem com um dividend yield atrativo (6% para 12M).
AGENDA ECONOMICA
PARTICIPAÇÃO DOS INVESTIDORES
Saída de Recursos: Os investidores estrangeiros retiraram R$ 509 milhões da B3 no pregão da última quinta-feira (07). Naquele dia, o Ibovespa fechou em queda de -0,24%, aos 94.406 pontos. O saldo estrangeiro na Bolsa em fevereiro está negativo em R$ 13 milhões e, no ano, positivo em R$ 1,506 bilhão.
Fonte: MCM Consultores. Elaboração: Guide Investimentos
STOCK GUIDE
TIPO DE INVESTIDOR (R$MM)
SALDO
Fevereiro Acumulado no ano Participação Por Invest. Fevereiro 07/02/2019* Inves. Estrangeiro -509 -13 1.506 44,39% Institucional 398 -1.352 809 29,44% Pessoa Física 227 1.963 1.341 20,05% Instit. Financeira -152 47 105 5,01% Emp. Priv/Publ 36 -634 -3.722 1,10% Outros 0 -10 -39 0,01%
*Os dados são divulgados com três dias de defasagem Fonte: B3; Realização: Guide Investimentos
Hora País Evento Período de
Referência Atual Projeções do Mercado Anterior
12/fev
08:00 Brasil Nota do Copom - -
-09:00 Brasil Pesquisas Trimestrais do Abate de Animais, do Leite, do Couro e da Produção de Ovos de Galinha 4Q -
-Levantamento Sistemático da Produção Agrícola Jan -
-11:30 Brasil Leilão de Troca (NTN-B) - -
-21:30 EUA Discurso de L. Mester (Fed Cleveland) - -
-22:30 EUA Discurso de E. George (Fed Kansas) - -
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5
PROVENTOS
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Data "com" Data "ex" Ticker Nome Tipo Valor Líq. %Yield Data Pgto.
28/12/2018 02/01/2019 BEES3 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,41% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 BEES4 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,40% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 ITUB3 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 ITUB4 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 SMLS3 Smiles Fidelidade SA JCP R$ 0,125595 0,29% 15/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 SAPR4 Sanepar JCP R$ 0,290291 2,65% -28/12/2018 02/01/2019 SAPR3 Sanepar JCP R$ 0,263901 1,54% -28/12/2018 02/01/2019 SAPR11 Sanepar JCP R$ 1,676547 2,76% -28/12/2018 02/01/2019 BIDI4 Banco Inter SA JCP R$ 0,076926 0,19% 15/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 MGLU3 Magazine Luiza SA JCP R$ 0,503799 0,27% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 BRAP3 Bradespar SA JCP R$ 0,497679 1,74% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 BRAP4 Bradespar SA JCP R$ 0,547447 1,76% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA3 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA4 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA11 Sul America SA JCP R$ 0,351487 1,25% 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 MULT3 Multiplan JCP R$ 0,100101 0,40% 31/05/2019 28/12/2018 02/01/2019 TOTS3 Totvs JCP R$ 0,068000 0,24% 09/05/2019 28/12/2018 02/01/2019 LCAM3 Unidas JCP R$ 0,167169 0,43% 11/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 ENBR3 EDP - Energias do Brasil SA JCP R$ 0,615507 4,34% -28/12/2018 02/01/2019 JSLG3 JSL SA JCP R$ 0,131730 1,81% -28/12/2018 02/01/2019 ABCB4 Banco ABC Brasil SA JCP R$ 0,458150 2,68% 12/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 BBDC3 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,014662 0,04% 01/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 BBDC4 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,016129 0,04% 01/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 TIMP3 Tim Participacoes SA JCP R$ 0,133448 1,11% 28/01/2019 02/01/2019 03/01/2019 FLRY3 Fleury SA JCP R$ 0,107916 0,54% 18/01/2019 02/01/2019 03/01/2019 LEVE3 Mahle-Metal Leve SA JCP R$ 0,096357 0,37% 21/05/2019 03/01/2019 04/01/2019 HGTX3 Cia Hering JCP R$ 0,210630 0,70% 15/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 EKTR4 Elektro Redes SA JCP R$ 0,623495 3,18% 30/04/2019 04/01/2019 07/01/2019 NEOE3 Neoenergia SA JCP R$ 0,254304 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB3 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 2,27% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB5 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB6 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,663945 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN3 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,131030 0,80% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN5 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 0,88% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN6 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS3 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,066296 0,11% 17/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS5 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,072926 0,12% 17/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 LAME4 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,38% 22/04/2019 04/01/2019 07/01/2019 LAME3 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,50% 22/04/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC3 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,196254 2,37% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC5 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,196254 2,45% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC11 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,588763 2,36% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,244943 1,02% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,312303 1,31% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB4 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,269438 1,24% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB4 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,343533 1,58% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB11 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,514381 1,12% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB11 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,655836 1,43% 26/02/2019 31/01/2019 01/02/2019 ITUB3 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/03/2019 31/01/2019 01/02/2019 ITUB4 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/03/2019 01/02/2019 04/02/2019 BBDC3 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,014662 0,04% 01/03/2019 01/02/2019 04/02/2019 BBDC4 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,016129 0,04% 01/03/2019
AGENDA CORPORATIVA
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Data Ticker Nome Evento Observações
15/02/2019 OMGE3 Omega Geracao SA Reunião Corporativa Assembleia de Acionistas 19/02/2019 WIZS3 Wiz Solucoes e Corretagem de Seguros SA Reunião Corporativa Assembleia de Acionistas 20/02/2019 DTEX3 Duratex SA Reunião Corporativa Assembleia de Acionistas 26/02/2019 EMBR3 Embraer SA Reunião Corporativa Assembleia de Acionistas 11/03/2019 BBDC4 Banco Bradesco SA Reunião Corporativa Assembleia Geral de Acionistas
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CALENDÁRIO DE RESULTADOS
Empresa Ticker Data Pré ou Pós
Banco Inter BIDI4 23/01/2019 Pré Cielo CIEL3 28/01/2019 Pós
Santander SANB11 30/01/2019 Pré
Bradesco BBDC4 31/01/2019 Pré
Itaú Unibanco ITUB4 04/02/2019 Pós Porto Seguro PSSA3 04/02/2019 Pré
Sanepar SAPR11 05/02/2019 Pós Brasil Agro AGRO3 05/02/2019 Pós
Banco ABC Brasil ABCB4 06/02/2019 Pré
Klabin KLBN11 07/02/2019 Pré
BR Properties BRPR3 07/02/2019 Pós IRB Brasil Re IRBR3 07/02/2019 Pós
Lojas Renner LREN3 07/02/2019 Pós Comgás CGAS3 11/02/2019 Pós
BB Seguridade BBSE3 11/02/2019 Pós São Martinho SMTO3 11/02/2019 Pós
Banrisul BRSR6 12/02/2019 Pré Biosev BSEV3 12/02/2019 Pós Rumo RAIL3 12/02/2019
-Indústrias Romi ROMI3 12/02/2019 -Duratex DTEX3 13/02/2019 Pré
Totvs TOTS3 13/02/2019 Pós Banco do Brasil BBAS3 14/02/2019 Pós
Cosan CSAN3 14/02/2019 -Grendene GRND3 14/02/2019 Pós Smiles SMLS3 14/02/2019 -Alpargatas ALPA4 15/02/2019 Pós JHSF Participações JHSF3 15/02/2019 Pré Usiminas USIM5 15/02/2019 Pré Itaúsa ITSA4 18/02/2019 Pós Portobello PTBL3 18/02/2019 Pós Linx LINX3 18/02/2019 Pós Engie EGIE3 19/02/2019 Pós Multiplan MULT3 19/02/2019 Pós Via Varejo VVAR3 19/02/2019
-Empresa Ticker Data Pré ou Pós
Arezzo ARZZ3 20/02/2019 Pós LOG LOGG3 20/02/2019 -Marfrig MRFG3 20/02/2019 -Taesa TAEE11 20/02/2019 -Ultrapar UGPA3 20/02/2019 -Vale VALE3 20/02/2019 -Weg WEGE3 20/02/2019 Pós
Pão de Açúcar PCAR4 20/02/2019 Pós
B3 B3SA3 21/02/2019
-CVC Brasil CVCB3 21/02/2019 Pós
Gerdau GGBR4 21/02/2019 Pré
Metalúrgica Gerdau GOAU4 21/02/2019 Pré
Hypermarcas HYPE3 21/02/2019
-Magazine Luiza MGLU3 21/02/2019
-Natura NATU3 21/02/2019
-Suzano SUZB3 21/02/2019 Pós
Tim TIMP3 21/02/2019 Pós
Telefonica Brasil VIVT4 21/02/2019 Pré
Santos Brasil STBP3 21/02/2019 Pós Localiza RENT3 25/02/2019 Pós Trans. Paulista TRPL4 25/02/2019 Pós BR Distribuidora BRDT3 26/02/2019 -Aliansce ALSC3 26/02/2019 Pós Carrefour Brasil CRFB3 26/02/2019 Pós EcoRodovias ECOR3 26/02/2019 Pós Eletropaulo ELPL3 26/02/2019 -Guararapes GUAR3 26/02/2019 -Iguatemi IGTA3 26/02/2019 Pós Marcopolo POMO4 26/02/2019 Pós
Raia Drogasil RADL3 26/02/2019 Pós
AES Tiete Energia TIET11 26/02/2019 Pós
Wiz WIZS3 26/02/2019 Pós
Odontoprev ODPV3 26/02/2019 Pós
Sul América SULA11 26/02/2019 Pós
-CALENDÁRIO DE RESULTADOS
Empresa Ticker Data Pré ou Pós
Fleury FLRY3 27/02/2019 -Movida MOVI3 27/02/2019 -Burger King BKBR3 27/02/2019 Pós Ambev SA ABEV3 28/02/2019 Pré BRF BRFS3 28/02/2019 Pré CCR CCRO3 28/02/2019 -Copasa CSMG3 28/02/2019 -Gafisa GFSA3 28/02/2019 Pós Gol GOLL4 28/02/2019 Pré Cia Hering HGTX3 28/02/2019 Pós Petrobras PETR4 28/02/2019 Pré MRV MRVE3 07/03/2019 Pós Embraer EMBR3 08/03/2019 Pré Direcional DIRR3 11/03/2019 Pós
M. Dias Branco MDIA3 11/03/2019
-Iochpe-Maxion MYPK3 11/03/2019
-São Carlos SCAR3 11/03/2019 Pós
Vulcabras Azaleia VULC3 11/03/2019 Pós
Minerva BEEF3 12/03/2019
-Multiplus MPLU3 12/03/2019
-Tenda TEND3 12/03/2019
-Braskem BRKM5 13/03/2019
-SLC Agrícola SLCE3 13/03/2019
-Terra Santa Agro TESA3 13/03/2019 Pós
Mills MILS3 13/03/2019 Pós
Marisa Lojas AMAR3 14/03/2019 Pós
Azul AZUL4 14/03/2019 Pós
Positivo POSI3 14/03/2019 Pós
Tupy TUPY3 14/03/2019
-Valid VLID3 14/03/2019 Pós
Estacio ESTC3 14/03/2019 Pós
Mahle-Metal Leve LEVE3 18/03/2019 Pós
Alliar AALR3 19/03/2019
-Energisa ENGI11 19/03/2019
-Tegma TGMA3 20/03/2019 Pós
Empresa Ticker Data Pré ou Pós
Anima ANIM3 20/03/2019
-B2W BTOW3 20/03/2019 Pós
Eneva ENEV3 20/03/2019
-JSL JSLG3 20/03/2019 -Lojas Americanas LAME4 20/03/2019 Pós
Lopes Brasil LPSB3 20/03/2019 Pós Randon RAPT4 20/03/2019 Pós Cyrela CYRE3 21/03/2019 Pós EzTec EZTC3 21/03/2019 -Qualicorp QUAL3 21/03/2019 -Tecnisa TCSA3 21/03/2019 -Cesp CESP6 22/03/2019
-Ser Educacional SEER3 22/03/2019
-Eletrobras ELET6 25/03/2019
-Equatorial EQTL3 25/03/2019
-Light LIGT3 25/03/2019
-CSN CSNA3 26/03/2019
-Omega Geração OMGE3 26/03/2019
-Hermes Pardini PARD3 26/03/2019 -Bradespar BRAP4 28/03/2019 -CPFL Energia CPFE3 28/03/2019 Pós Copel CPLE6 28/03/2019 Pós Even EVEN3 28/03/2019 -Helbor HBOR3 28/03/2019 Pós JBS JBSS3 28/03/2019 -Unidas LCAM3 28/03/2019 -Oi OIBR3 28/03/2019
-Renova Energia RNEW1
1 28/03/2019 -Sabesp SBSP3 28/03/2019 -Alupar ALUP11 29/03/2019 -Cemig CMIG4 29/03/2019 -Kroton KROT3 29/03/2019 -IMC MEAL3 29/03/2019
-Notre Dame Intermedica GNDI3 01/04/2019
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11
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