COMMODITIES
BOLSAS
Equatorial: Cia avalia aumento de capital Impacto: Neutro.
Petrobras: Castello Branco assume o comando da estatal Impacto: Positivo.
Setor de Papel & Celulose: Celulose em queda Impacto: Neutro.
Taesa: Cia aprova aquisição de linhas de transmissão da Âmbar
Impacto: Marginalmente Positivo.
DESTAQUES
Índices Mundiais Último % dia % mês % ano data IBOVESPA (Brasil) 91.564 0,61% 4,18% 4,18% 03/01/2019 S&P 500 (EUA) 2.448 -2,48% -2,35% -2,35% 03/01/2019 IPC (México) 42.044 -0,54% 0,97% 0,97% 03/01/2019 STOXX 600 (Europa) 339 1,39% 0,27% 0,27% 09:08:15 FTSE 100 (Reino Unido) 6.773 1,20% 0,67% 0,67% 09:08:26 DAX (Alemanha) 10.581 1,58% 0,21% 0,21% 09:08:27 CAC 40 (França) 4.667 1,21% -1,34% -1,34% 09:08:15 NIKKEI 225 (Japão) 19.562 -2,26% -2,26% -2,26% 04:15:02 SHANGAI (China) 2.515 2,05% 0,84% 0,84% 06:30:01 ASX 200 (Austrália) 5.619 -0,25% -0,48% -0,48% 04:06:18
Metais Último % dia % mês % ano data
Minério de Ferro (USD/ton.) 71,7 1,53% 1,53% 1,53% 03/01/2019 Cobre (USd/lb.) 261,7 1,89% -0,55% -0,55% 09:13:20 Ouro (USD/t oz.) 1.292,8 -0,15% 0,90% 0,90% 09:13:22 Prata (USD/t oz.) 15,8 -0,20% 1,45% 1,45% 09:13:03 Platina (USD/t oz.) 803,5 0,53% 0,36% 0,36% 09:12:37 Paládio (USD/t oz.) 1.203,0 0,22% 0,48% 0,48% 09:10:53
Energia Último % dia % mês % ano data
Petróleo Brent (USD/bbl.) 57,2 2,22% 6,30% 6,30% 09:13:23 Petróleo WTI (USD/bbl.) 48,1 2,04% 5,81% 5,81% 09:13:26 Gasolina (USd/gal.) 137,3 1,71% 5,41% 5,41% 09:13:23 Gás Natural (USD/MMBtu) 3,0 2,89% 3,06% 3,06% 09:12:48
Etanol (USD/gal.) 1,3 39% 87% 87% 03/01/2019
Agrícolas Último % dia % mês % ano data
Milho (USd/bu.) 380,5 0,20% 1,47% 1,47% 09:13:24 Soja (USd/bu.) 915,8 0,33% 2,32% 2,32% 09:13:17 Café Robusta (USD/MT) 1.553,0 -0,19% 1,84% 1,84% 09:11:08 Café Arábica (USD/bag) 133,5 2,61% 1,18% 1,18% 03/01/2019 Açúcar (USd/lb.) 11,9 1,63% -1,25% -1,25% 09:12:45 Boi Gordo (USd/lb.) 123,2 -0,24% -0,52% -0,52% 03/01/2019
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Equatorial: Cia avalia aumento de capital A administração da Equatorial Energia, que venceu na sexta-feira da semana passada o leilão da Ceal, distribuidora da Eletrobras no Alagoas, avalia a possibilidade de realizar um aumento de capital, para fazer frente aos investimentos necessários na empresa recém-adquirida e em outros ativos da companhia. Com relação à Ceal, o edital do leilão prevê que a Equatorial faça um aporte de R$ 546 milhões na data da assinatura do contrato de concessão da distribuidora, prevista para ocorrer entre fevereiro e março.
Impacto: Neutro. Por ora, não há necessidade financeira de curto prazo, e a cia poderá optar por não realizar esse aumento de capital. Ainda assim, a medida não deve ser mal recebida aos investidores, uma vez que contribuiria para o equilíbrio da estrutura de capital da companhia. Em nossa visão, os ativos recém adquiridos pela Equatorial deverá agregar valor aos seus acionistas. A Equatorial é reconhecida pela capacidade do management em realizar reestruturações dentro das distribuidoras adquiridas, principal atividade do grupo. Em suma, seguimos otimistas com a Equatorial, e esperamos resultados mais fortes em 2019. A sazonalidade do período tende a favorecer a empresa nesse último resultado do ano. A retomada da atividade econômica também deve impulsionar a demanda por eletricidade, beneficiando ainda mais os resultados da companhia. No curto prazo, os triggers para EQTL3 seguem: (i) na recuperação/turnaround operacional acelerada das concessões adquiridas, juntamente com seus planos de investimentos no segmento de transmissão; (ii) gestão de passivos, onde só a Ceal detém R$ 1,7 bilhão a receber de tributos.
ÍNDICES LOCAIS
BM&F
Índices Locais Último % dia % mês % ano data IBOV (Ibov espa) 91.564 0,61% 4,18% 4,18% 03/01/2019 IBrX (Ibrx 100) 37.976 0,61% 4,07% 4,07% 03/01/2019 IMOB (Imobiliário) 839 0,57% 3,06% 3,06% 03/01/2019 INDX (Industrial) 15.509 0,02% 2,74% 2,74% 03/01/2019 IFNC (Financeiro) 10.708 1,36% 5,74% 5,74% 03/01/2019 ICON (Consumo) 3.502 0,18% 2,99% 2,99% 03/01/2019 IMAT (Materias básicos) 3.141 -1,80% -0,24% -0,24% 03/01/2019 IEE (Energia Elétrica) 51.336 1,25% 4,20% 4,20% 03/01/2019 UTIL (Utilidade Pública) 5.863 2,44% 6,84% 6,84% 03/01/2019 IFIX (FI Imobiliário) 2.379 0,48% 1,17% 1,17% 03/01/2019 IGC (Gov . Corp.) 13.571 0,37% 3,41% 3,41% 03/01/2019 IGC-NM (Nov o Mercado) 2.785 -0,10% 2,26% 2,26% 03/01/2019 ITAG (Tag Along) 19.514 0,54% 3,77% 3,77% 03/01/2019 IDIV (Div idendos) 4.924 0,90% 4,28% 4,28% 03/01/2019
EMPRESAS
BRASIL
Indicadores Último % dia % mês % ano data
BRL (R$/US$) 3,762 -0,08% 3,16% 3,16% 09:23:27
Selic 6,50% 12/12/2018
P/L Ibov espa (atual) 20,3x
-P/L Ibov espa (proj. 12 meses) 11,0x
-DI Jan 21 7,28% 6 p.p. -73 p.p. -8 p.p. 09:22:46 DI Jan 23 8,45% 6 p.p. -76 p.p. -8 p.p. 09:23:08 CDS 5 anos (em p.b.) 202 -1 p.p. -8 p.p. -5 p.p. 09:23:14
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Mercado Futuro Ibovespa Variação líquida Participante Comprado Vendido Líquido 1 Dia 1 mês
Bancos 9.520 1.930 7.590 -70 2.455
Inv estidor Estrangeiro 104.708 259.956 -155.248 -8.108 -34.691
Fundos 315.576 168.685 146.891 10.123 29.534
Taesa: Cia aprova aquisição de linhas de transmissão da Âmbar
A Taesa aprovou, em Assembleia Geral Extraordinária (AGE), a aquisição de linhas de transmissão pertenciam à Âmbar, braço de energia do Grupo J&F, dos irmãos Joesley e Wesley Batista. São elas: 100% do capital da São João Transmissora de Energia (SJT), por R$ 350,919 milhões, e da São Pedro Transmissora de Energia (SPT), por R$ 314,520 milhões, além de 51% das ações da Triângulo Mineiro Transmissora de Energia (TMT), por R$ 150,903 milhões, e da Vale do São Bartolomeu Transmissora de Energia (VSB), por R$ 126,195 milhões.
Além disso, a empresa comunicou a aprovação de benefício fiscal, pela Superintendência do Desenvolvimento do Nordeste (Sudene), para as empresas Interligação Elétrica Paraguaçu e Interligação Elétrica Aimorés, em que participa em parceria com a ISA Cteep, na proporção igualitária de 50%. Com isso, as concessionárias terão a redução fixa de 75% do Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) pelo prazo de 10 anos.
Impacto: Marginalmente Positivo. A aquisição já tinha sido anunciada pela empresa, mas ressaltamos que a aquição dos ativos é estratégica para a Cia. Isto porque os ativos estão localizadas nas áreas já de atuação da Taesa, algo que proporciona grande complementariedade geográfica com o portfólio de concessões de linhas de transmissão, contribuindo -- também -- para seu plano de crescimento e para sua consolidação no setor de transmissão brasileiro. Recentemente, já havíamos comentado sobre a possibilidade da companhia participar de eventuais aquisições do setor (as oportunidades mais evidentes eram os ativos operacionais da Abengoa e Isolux, assim como potenciais novos desinvestimentos da Eletrobras no segmento de transmissão). A Taesa conta com um nível de endividamento relativamente baixo, algo que contribui para manter seus investimentos e realizar tais aquisições.
Sobre o benefício fiscal, também ressaltamos que a medida é extremamente positiva para a TAEE11 e deverá beneficiar seus números operacionais até 2023. Paraguaçu e Aimorés são os empreendimentos em construção dos lotes 3 e 4, respectivamente, do leilão de transmissão nº 013/2015 (parte 2), realizado em outubro de 2016. Paraguaçu encontra-se entre os Estados de Minas Gerais e Bahia, com extensão de 338 km de linha, um investimento de R$ 510 milhões (Capex ANEEL) e RAP de R$ 113,2 milhões (ciclo 2018-2019). Já Aimorés está localizado no Estado de Minas Gerais, com extensão de 208 km de linha, investimento de R$ 341 milhões (Capex ANEEL) e RAP de R$ 75,8 milhões (ciclo 2018-2019).
Em suma, a empresa permanece com boa perspectiva de crescimento, com sólida execução das novas concessões, além do atrativo dividend yield que as ações estão sendo negociadas. O baixo risco regulatório da Taesa, que possui contratos longos, com vencimento à partir de 2030, é outro ponto de destaque. A empresa historicamente reporta geração de caixa constantes e robustas, com margens bastante elevadas (margem EBITDA em torno de 85% - 90%).
Petrobras: Castello Branco assume o comando da estatal
Ontem, Roberto Castello Branco tomou posse como presidente da estatal, e reforçou a necessidade de acabar com subsídios para os preços de combustíveis, de estimular a competição na área de refino e de vender ativos. Castello Branco reafirmou que a companhia continuará praticando o preço dos combustíveis em paridade com o mercado internacional e que é preciso dar um “sonoro não para os subsídios”. Ele afirmou esperar que outros players entrem no segmento de refino para reduzir o monopólio da Petrobras. O executivo afirmou que a redução do custo do capital será prioridade e será preciso diminuir custos na companhia. O desinvestimento de ativos, segundo ele, terá prosseguimento e a nova gestão será “uma perseguidora implacável de desperdícios”.
Castello Branco disse ainda que pretende atrair o setor privado para ativos da estatal e que os recursos obtidos serão usados prioritariamente para abater dívidas e investir em ativos em que a Petrobras tenha retorno. Sobre o tema, afirmou que ainda estuda os
Petrobras: Castello Branco assume o comando da estatal
Impacto: Positivo. Conforme já havíamos comentado em nossos relatórios, a entrada de Castello Branco é extremamente positiva na Companhia. O executivo detém extensa experiência no setor público e privado, onde já ocupou cargos de direção no Banco Central e na mineradora Vale. Além disso, Castello Branco já fez parte do Conselho de Administração da Petrobras e desenvolveu projetos relevantes de pesquisa na área de petróleo e gás. Castello Branco segue alinhado com as propostas libeiras do novo governo, e tem competência para contribuir na recuperação da companhia, dando continuidade ao processo de desalavancagem financeira da estatal, e melhora operacional da cia – estratégia semelhante adotada por Parente.
Vale ainda comentar o fluxo de notícias positivas em torno da cessão onerosa. O leilão deverá ocorrer já em 2019, e deverá capitalizar a estatal. Se a estatal receber próximo de R$ 50 bi (US$13-15 bi) com a operação, a dívida da estatal pode atingir um índice de alavancagem financeira abaixo de 1,5x Dívida Líquida/ BF Ebitda 19. O fato é fundamental para a petrolífera, que pode manter um nível de alavancagem saudável em meio a incertezas com relação ao futuro dos preços do petróleo diante do crescimento de novas fontes de energia alternativas. Mais: com alavancagem financeira mais baixo, Petrobras concede ser melhor avaliada no mercado de crédito internacional.
Em suma, seguimos otimistas com a Petrobras. No curto prazo, alguns triggers que sustentam nossa recomendação: (1) continuidade da venda de ativos onshore, em linha com a estratégia do management de focar em E&P; e (2) expectativa de venda dos barris relacionados à cessão onerosa com a União. Vale ainda notar: esperamos que o maior volume de produção neste último trimestre compense a recente queda do petróleo das últimas sessões. Assim, somado ao real ainda desvalorizado, a Petrobras deverá continuar a reportar avanços de margens, e maior geração de caixa operacionais da cia no 4T18.
Setor de Papel & Celulose: Celulose em queda
De acordo com matéria do jornal Valor Econômico, depois de registrar perdas importantes nas semanas anteriores, os preços da celulose de fibra curta mantiveram-se em terreno negativo na última semana de 2018 tanto na China quanto na Europa. De acordo com o índice PIX, calculado pela Foex, o preço líquido da tonelada de fibra curta negociada na China recuou US$ 9,62, para US$ 642,89 nos últimos dias de 2018. Na Europa, a queda foi mais suave, de US$ 1,57, para US$ 1.024,16 a tonelada.
Impacto: Neutro. Grande parte do impacto da queda do preço da celulose na China já parece precificado nas ações do setor. O ponto de atenção da performance dos ativos como Fibria, Suzano e Klabin é o dólar, que também tem recuado nas últimas sessões. Apesar do ciclo mais desfavorável no curto prazo para o setor de Papel & Celulose, vemos valor nas ações da Suzano (negociando a 4x EV/EBITDA2019 e 6,4x P/L2019).
AGENDA ECONOMICA
PARTICIPAÇÃO DOS INVESTIDORES
Entrada de Recursos: Os investidores estrangeiros ingressaram com R$ 121,8 milhões da B3 no pregão da última sexta-feira (28), último dia útil do ano. Naquele dia, o Ibovespa fechou em alta de 2,84%, aos 87.887 pontos. No mês de dezembro, o saldo acumulado ficou negativo em R$ 2,008 bilhões. Com isso, a B3 encerra 2018 com uma saída líquida de investimento estrangeiro de R$ 11,521 bilhões.
TIPO DE INVESTIDOR (R$MM) 28/12/2018* SALDO Dezembro Acumulado no ano Participação Por Invest. Dezembro
Inves. Estrangeiro 122 -2.008 -11.521 47,15% Institucional 514 3.481 12.459 30,16% Pessoa Física -499 1.394 1.154 17,03% Instit. Financeira -46 -321 1.058 4,18% Emp. Priv/Publ -91 -2.547 -3.135 1,46% Outros 0 1 -12 0,00%
*Os dados são divulgados com três dias de defasagem Fonte: BM&F Bovespa; Realização: Guide Investimentos
Hora País Evento Período de Referência Atual Projeções do Mercado Anterior
04/jan
05:00 Brasil IPC (3ª Quadrissemana) (MoM %) Dez - - 0.05%
05:00 Brasil IPC-Fipe (MoM %) Dez - - -
09:00 Brasil IPP - Indústrias de Transformação (MoM %) Nov - - -0.76%
09:00 Brasil IPP - Indústrias de Transformação (YoY %) Nov - - 14.09%
10:00 Brasil PMI Serviços Dez - - 51.3
10:00 Brasil PMI Composite Dez - - 51.6
06:55 Alemanha Taxa de Desemprego Dez - 5.0% 5.0%
06:55 Alemanha PMI Serviços Dez - 52.5 52.5
06:55 Alemanha PMI Composite Dez - 52.2 52.2
07:00 Z. do Euro PMI Serviços Dez - 51.4 51.4
07:00 Z. do Euro PMI Composite Dez - 51.3 51.3
07:30 R. Unido PMI Serviços Dez - 50.7 50.4
07:30 R. Unido PMI Composite Dez - 50.8 50.7
08:00 Z. do Euro PPI (YoY %) Nov - 4.2% 4.9%
08:00 Z. do Euro CPI: Núcleo (YoY %) Dez - 1.0% 1.0%
08:00 Z. do Euro CPI (YoY %) Dez - 1.8% 2.0%
11:30 EUA Relatório de Emprego (criação de vagas) (mil) Dez - 180k 155k
11:30 EUA Taxa de Desemprego (%) Dez - 3.7% 3.7%
11:30 EUA Ganho Médio por Hora (MoM %) Dez - 0.3% 0.2%
11:30 EUA Ganho Médio por Hora (YoY %) Dez - 3.0% 3.1%
12:45 EUA PMI Composite Dez - - 53.6
12:45 EUA PMI Serviços Dez - 53.5 53.4
13:15 EUA J. Powell (presidente do Fed), B. Bernanke e J. Yellen (ex-presidentes do Fed) são entrevistados na
PROVENTOS
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Data "com" Data "ex" Ticker Nome Tipo Valor Líq. % Yield Data Pgto.
28/12/2018 02/01/2019 BEES3 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,41% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 BEES4 Banestes AS JCP R$ 0,016951 0,40% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 ITUB3 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 ITUB4 Itau Unibanco Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/02/2019 28/12/2018 02/01/2019 SMLS3 Smiles Fidelidade SA JCP R$ 0,125595 0,29% 15/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 SAPR4 Sanepar JCP R$ 0,290291 2,65% - 28/12/2018 02/01/2019 SAPR3 Sanepar JCP R$ 0,263901 1,54% - 28/12/2018 02/01/2019 SAPR11 Sanepar JCP R$ 1,676547 2,76% - 28/12/2018 02/01/2019 BIDI4 Banco Inter SA JCP R$ 0,076926 0,19% 15/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 MGLU3 Magazine Luiza SA JCP R$ 0,503799 0,27% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 BRAP3 Bradespar SA JCP R$ 0,497679 1,74% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 BRAP4 Bradespar SA JCP R$ 0,547447 1,76% 31/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA3 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA4 Sul America SA JCP R$ 0,117162 - 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 SULA11 Sul America SA JCP R$ 0,351487 1,25% 18/04/2019 28/12/2018 02/01/2019 MULT3 Multiplan JCP R$ 0,100101 0,40% 31/05/2019 28/12/2018 02/01/2019 TOTS3 Totvs JCP R$ 0,068000 0,24% 09/05/2019 28/12/2018 02/01/2019 LCAM3 Unidas JCP R$ 0,167169 0,43% 11/01/2019 28/12/2018 02/01/2019 ENBR3 EDP - Energias do Brasil SA JCP R$ 0,615507 4,34% - 28/12/2018 02/01/2019 JSLG3 JSL SA JCP R$ 0,131730 1,81% - 28/12/2018 02/01/2019 ABCB4 Banco ABC Brasil SA JCP R$ 0,458150 2,68% 12/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 BBDC3 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,014662 0,04% 01/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 BBDC4 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,016129 0,04% 01/02/2019 02/01/2019 03/01/2019 TIMP3 Tim Participacoes SA JCP R$ 0,133448 1,11% 28/01/2019 02/01/2019 03/01/2019 FLRY3 Fleury SA JCP R$ 0,107916 0,54% 18/01/2019 02/01/2019 03/01/2019 LEVE3 Mahle-Metal Leve SA JCP R$ 0,096357 0,37% 21/05/2019 03/01/2019 04/01/2019 HGTX3 Cia Hering JCP R$ 0,210630 0,70% 15/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 EKTR4 Elektro Redes SA JCP R$ 0,623495 3,18% 30/04/2019 04/01/2019 07/01/2019 NEOE3 Neoenergia SA JCP R$ 0,254304 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB3 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 2,27% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB5 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,603586 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CEEB6 Cia de Eletricidade do Estado da Bahia JCP R$ 0,663945 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN3 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,131030 0,80% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN5 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 0,88% 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CSRN6 Cia Energetica do Rio Grande do Norte JCP R$ 0,144133 - 29/03/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS3 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,066296 0,11% 17/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 CGAS5 Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS JCP R$ 0,072926 0,12% 17/01/2019 04/01/2019 07/01/2019 LAME4 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,38% 22/04/2019 04/01/2019 07/01/2019 LAME3 Lojas Americanas SA JCP R$ 0,075077 0,50% 22/04/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC3 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,196254 2,37% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC5 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,196254 2,45% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 BPAC11 Banco BTG Pactual SA JCP R$ 0,588763 2,36% 29/03/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,244943 1,02% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB3 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,312303 1,31% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB4 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,269438 1,24% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB4 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,343533 1,58% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB11 Banco Santander Brasil SA Dividendos R$ 0,514381 1,12% 26/02/2019 07/01/2019 08/01/2019 SANB11 Banco Santander Brasil SA JCP R$ 0,655836 1,43% 26/02/2019 31/01/2019 01/02/2019 ITUB3 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,05% 01/03/2019 31/01/2019 01/02/2019 ITUB4 Itau Unibanco Holding SA Dividendos R$ 0,015000 0,04% 01/03/2019 01/02/2019 04/02/2019 BBDC3 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,014662 0,04% 01/03/2019 01/02/2019 04/02/2019 BBDC4 Banco Bradesco SA JCP R$ 0,016129 0,04% 01/03/2019
AGENDA CORPORATIVA
Fonte: Bloomberg. Elaboração: Guide Investimentos
Data Ticker Nome Evento Observações
02/01/2019 ABCB2 Banco ABC Brasil SA Listaem Ticker: ABCB2 BZ
02/01/2019 ABCB4 Banco ABC Brasil SA Direito de Preferência -
02/01/2019 ODPV3 Odontoprev SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
03/01/2019 TAEE11 Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
03/01/2019 BIDI4 Banco Inter SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
04/01/2019 FIBR3 Fibria Celulose SA Ações Excluídas Exclusão de Ações
08/01/2019 PLAS1 Plascar Participacoes Industriais SA Deslistagem Exclusão de Ações
08/01/2019 GPCP3 GPC Participacoes SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
10/01/2019 SLED4 Saraiva SA Livreiros Editores Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
10/01/2019 CSAB4 Cia de Seguros Alianca da Bahia Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
11/01/2019 CESP6 Cia Energetica de Sao Paulo Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
14/01/2019 POMO2 Marcopolo SA Ações Excluídas -
21/01/2019 FTRT3B Futuretel SA Ações Excluídas -
21/01/2019 FBMC3 Fibam Cia Industrial Ações Excluídas -
21/01/2019 FBMC4 Fibam Cia Industrial Ações Excluídas -
21/01/2019 BGIP4 Banco do Estado de Sergipe SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
21/01/2019 VIVR3 Viver Incorporadora e Construtora SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
25/01/2019 RPMG3 Refinaria de Petroleos de Manguinhos SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
29/01/2019 ABCB2 Banco ABC Brasil SA Ações Excluídas -
31/01/2019 CPFE3 CPFL Energia SA Reunião Corporativa Reunião de Acionistas
Erick Scott Hood
Leonardo Uram
David Rocha
Luis Gustavo Pereira – CNPI
RENDA VARIÁVEL
ALINE SUN
Head da área de Investimentos
Julia Bludeni
[email protected] [email protected]
Gabriel S. Santos
Thomaz Telechun da Silva Telles
Luiz Augusto Ceravolo (Guto)
[email protected] TRADING Thiago Teixeira [email protected] Rodrigo Fazzolari [email protected] Guilherme Vasone [email protected]
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