Reunião APIMEC com Analistas e Investidores 2T06. Apresentação do Processo de Incorporação Imobiliária

Reunião APIMEC com Analistas e Investidores 2T06

“Apresentação do Processo de

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Equipe Cyrela Brazil Realty

Antonio Fernando Guedes

Cássio Mantelmacher

George Zausner

German Quiroga

Gilson Hochman

Luis Largman

Nessim Sarfati

Paulo Mota

Rafael Novellino

Saulo Lara

Ubirajara Freitas

Diretor de Novos Negócios

Diretor de Terrenos

Diretor de Engenharia

Diretor de Marketing

Diretor de Vendas

Diretor Financeiro e RI

Diretor de Lajes Corporativas

Diretor de Recursos Humanos

Vice-Presidente do Conselho

Controle e Planejamento Financeiro

Diretor de Incorporação

Agenda

1. Apresentação da Equipe Cyrela Brazil Realty

2. Processos: Aquisição do Terreno à Entrega do Produto Final

3. Resultados 1S06

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Diretoria de Terrenos

Processo de Estudo de Terreno

Processo de Estudo de Terreno

Negociação de Terrenos Via Permuta

Negociação de Terrenos Via Permuta

Características do Banco de Terreno

Banco de Terrenos

X Banco de terrenos em áreas nobres do

Rio de Janeiro e de São Paulo e em outras 4 cidades:

ƒ 5,6 milhões m2de área útil a construir ƒ 4,0 milhões m2adicionados desde o IPO X Vendas Potenciais de R$ 15,5 bi Joint Venture* 19% Rio de Janeiro 57% São Paulo Minas Gerais 1% Interior SP <1%

Distribuição do Banco de Terrenos

Distribuição do Banco de Terrenos Forma de Aquisição Forma de Aquisição Junho 05 Junho 06 5,6 1,6 Banco de Terrenos Banco de Terrenos Caixa 15% Permuta 85% Crescime nto: 253,6 % (milhões de m2 _{utilizáveis)}

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Diretoria de Incorporação Imobiliária

Definição Inicial do Mix de Produtos

Definição Inicial do Mix de Produtos

Pesquisas Qualitativas e Quantitativas

Pesquisas Qualitativas e Quantitativas

Criação, Concepção e Legalização do Projeto

Criação, Concepção e Legalização do Projeto

Campanha Publicitária

Campanha Publicitária

Ponto de Venda

Diretoria de Vendas

Parceiros de Vendas

Parceiros de Vendas

Estratégia de Vendas

Estratégia de Vendas

Nossos Diferenciais

Nossos Diferenciais

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Parceiros de Vendas

Vendas Cyrela SP - 2006

Vendas Cyrela SP - 2006

A Seller representa 55% das Vendas da Cyrela em SP

Estratégia de Vendas

Estratégia de

Lançamento

Estratégia de

Lançamento

Estratégia de

_{Sustentação}

Estratégia de

Sustentação

Monitoramento Diário de Metas

Monitoramento Diário de Metas

Acompanhamento semanal Pesquisas de plantão Pesquisas de compradores Pesquisas de concorrência

Análise do time interno Volume inicial significativo

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X

Gerenciamento de Vendas

ƒ Visão de Produto

ƒ Acompanhamento da Concorrência ƒ Treinamento constante

X

Equipe própria de Vendas

ƒ Fidelidade

9 Melhor Custo Beneficio

ƒ Eficiência

9 Desenvolvimento de Pessoas 9 Processo seletivo rigoroso

9 Baixo Turnover (ao contrário do mercado)

X

Canais não convencionais

Nossos Diferenciais

Diretoria de Novos Negócios

Parcerias

Parcerias

Diferencial das JV’S

Diferencial das JV’S

Expansão para Novos Mercados

Expansão para Novos Mercados

Segmento Econômico

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X

Por que buscar parcerias ?

ƒ Acelerar o crescimento em outros mercados

ƒ Entrar em segmentos nos quais a CBR ainda não atua

ƒ Parceiros locais possuem conhecimentos específicos da região ƒ Expansão através de Joint Ventures ou Parcerias Pontuais

X

Joint Ventures

ƒ Iniciar empresa “ Zero Km”

ƒ Aportar capital, expertise e escala para o crescimento da empresa ƒ Utilizar banco de terrenos do sócio

ƒ Gestão é do parceiro

ƒ Parâmetros de resultados padronizados

X

Parcerias Pontuais

ƒ Investimentos pontuais através de SPE´s ƒ Interação de conhecimento

X

Escolha do parceiro

ƒ Análise financeira / Idoneidade

ƒ Atuação destacada na cidade ou no segmento de atuação ƒ Boa imagem perante os clientes em potencial

ƒ Kit Expansão padronizado

Crescimento Via Diversificação Geográfica

X Entrada em 5 novas cidades por meio de JVs e parcerias ƒ Belo Horizonte, Salvador, Porto Alegre, Santos e Vitória

ƒ 2 outras cidades em negociação

Lider

Lider

Salvador

Belo Horizonte

Rio de Janeiro Campinas _{São Paulo}

Santos

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Potencial do Novos Mercados

Região

25.000

(*) Baseado em pesquisas internas

10.000 Brasil 2.500 VGV Estimado Lançado 2005(*) (R$ milhões) Grande SP RJ Capital RS MG ES GO/DF Nordeste 1.000 800 600 1.200 2.500

X Cidades com potencial de

crescimento e com indústrias fortes (petróleo, minério, etc)

X Nordeste: potencial turístico

Acessando a Classe Média Baixa

X Criação de um divisão na CBR para atender ao mercado de classe média baixa X JV com a Plano & Plano

ƒ Time de administração talentoso

X Parcerias com outros players do segmento

X Lançamentos planejados para o segmento totalizam aproximadamente R$100 milhões

em vendas potenciais em 2006

Consumo

19%

A/B > 12 salários min 52%

4 – 12 salários min 30% C 28% < 4 salários min 51% D/E 20%

Classes Sociais no Brasil

Classes Sociais no Brasil

Mercado

Mercado

X Imóveis com valor de venda até R$ 140mil

(aprox. R$2.000/m²)

X Renda familiar entre R$ 4,5mil a R$7mil

X Mercado pouco explorado pelas grandes empresas X Redução da taxa de juros faz aumentar demanda X Financiamento a longo prazo para comprador – Via

SFH

X Será criada uma nova marca para atuar neste

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Diretoria de Lajes Corporativas

X Lajes Corporativas

ƒ Receitas de aluguéis de

R$ 20,3 milhões em 2005

X Participações em Shopping Centers ƒ Receita de R$ 15,9 milhões em 2005

Renda do Portfolio

Renda do Portfolio

XEmprendimentos Cyrela correspondem a 40% do

mercado de Triple “A”

XAumentar o portfolio de renda com propriedades de

Alto Padrão e Novos Shoppings podem se tornar mais interessantes com a queda de juros

XEstamos atentos ao Cenário Econômico e às

Diretoria de Engenharia

CYRELA Construtora

CYRELA Construtora

XNão é área de negócio, nem Centro de Resultado – Agrega Valor XSuporte à viabilidade da Aquisição de Terreno e ao Processo de

Incorporação / Produto

XForte Gestão em Processos

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Diretoria de Marketing Institucional

Marca “CYRELA”

Marca “CYRELA”

Relacionamento com Cliente

Relacionamento com Cliente

Relacionamento com Imprensa

Relacionamento com Imprensa

Vendas PontoCom

Diretoria de Recursos Humanos

Estrutura Organizacional

Estrutura Organizacional

Comitês

Comitês

Programa de Stock Options

Programa de Stock Options

Programa de Trainees

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Estrutura Organizacional

X Plano de Opções implementado em Maio de 2006 contempla todos os Diretores e

50% do Gerentes

Cyrela tem o time mais preparado do Mercado Imobiliário Cyrela tem o time mais preparado do Mercado Imobiliário

Conselho de Administração

Construção Incorporação

Desenv

Imobiliário NegóciosNovos Vendas

Marketing Recursos Humanos Controle Planej. Financeiro TI RI Corporate Vice-Presidente Rio de Janeiro Lajes Corp / Shopping Center Incorporação Construção Desenv Imobiliário Presidente

Expansão para Atender o Crescimento

Estrutura Organizacional

Estrutura Organizacional _{Evolução do HeadcountEvolução do Headcount}

176 190 202 231 96 2003 2004 2005 2006 Presidente Presidente Diretor Diretor Gerente Gerente Coordenador Coordenador Operações Operações

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Nosso Modelo de Desenvolvimento

Construir uma Cultura de Desempenho

Uma Organização mais Eficaz

Desenvolver & Motivar

Modelo em que acreditamos ....

Construir uma Cultura de Desempenho

XÁrea de RH como parceiro estratégico do negócio XTemos obsessão pelo desenvolvimento de talentos

XExecutivos devotam parte significativa de seu tempo e esforço no

desenvolvimento de talentos (desde a contratação)

XO indivíduo é o responsável pelo seu desenvolvimento

XO feedback é meio fundamental para o desenvolvimento individual XA empresa comunica de maneira eficaz

XGestores lideram os processos de maneira efetiva

XO potencial de um indivíduo só é confirmado através dos seus resultados

alcançados

XDesempenho é medido pelas competências profissionais E pela consecução de

seus objetivos

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Pontos de Apoio

Uma Organização mais Eficaz

XCultura Organizacional (Valores, Missão e Visão)

XEstrutura Organizacional eficiente e capaz de suportar o crescimento XCOMOP / COMEX como foro de decisões estratégicas

XRevisão constante de Processos-Chave. Bem definidos, claros, comunicados e

praticados adequadamente.

XRevisão permanente de Políticas

XPeriódicas pesquisas de clima organizacional XRevisão Anual de RH (HR strategic review)

ƒ Talent Pool ƒ Sucessão ƒ JHP, HP...

Pontos de Apoio

Desenvolver & Motivar Pessoas

XInvestimento consistente em programas de L & D, específicos

para suportar as mudanças esperadas

ƒ Portfolio de L & D

ƒ Planos de Desenvolvimento Individuais flexíveis e com uma perspectiva de evolução de 2 / 3 anos ƒ Habilidades e Competências definidas por função

ƒ Gestores devem ter melhor capacidade de avaliar e serem avaliados de maneira consistente XComitês de Carreira – Talent Pool

XARS - Atratividade, Retenção e Sucessão. Baixíssimo turnover voluntário: < 0,5% XPrioridade para recrutamento interno

XDiálogo aberto e franco em relação ao seus resultados e seu desenvolvimento XPrograma de Qualidade de Vida (em desenvolvimento)

XPrograma Trainee como elo inicial de alimentação da cadeia sucessória

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Política de Comunicação

Ferramenta para a consolidação da estratégia de comunicação

Comunicação

XTransmitir informações relevantes ao público alvo

XConstruir e manter um relacionamento pró-ativo, transparente, ético, de

credibilidade e de parceria com todos os colaboradores

XPadronizar os instrumentos institucionais de comunicação, levando-se em conta as

necessidades estratégicas

XComitês de Comunicação

XManter sistema permanente de avaliação do fluxo de informação das ações

empreendidas pela empresa e da satisfação dos colaboradores

XFortalecer e consolidar a imagem de empresa junto aos colaboradores

XDefinir e Manter canais adequados de comunicação com grupos de colaboradores

previamente identificados e priorizados

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Lançamentos

Excelente Histórico de Crescimento

Vendas Contratadas – em R$ milhões

(1998 – 2005)

Vendas Contratadas – em R$ milhões (1998 – 2005) 807 365 285 290 195 211 153 983 1998 - 2 005 CA GR = 30 %

30

Pré-Vendas Contratadas

Receita de Vendas a Apropriar

Receita de Vendas a apropriar no Início do período

Receitas apropriadas no período

Receita de Vendas a apropriar no Final do período Custo das unidades vendidas a apropriar

Despesas Comerciais

Lucro a apropriar (Resultados diferidos) Percentual de Margem Bruta

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Destaques Financeiros

EBITDA Margem EBITDA

CAGR: 24 ,8% 87 144 1S05 1S06 Crescime nto: 64,9% 22,9% 26,8% 31,3% _27,9% 29,2%

Lucro Bruto Margem Bruta

2003 154 2004 213 2005 319 CAGR : 43,8% 154 219 1S05 1S06 Crescime nto: 42 ,4% 47,7% _40,6% 46,3% 49,1% 44,4% CAGR: 20 ,7% 2003 2004 2005 81 128

Lucro Líquido Margem Líquida

88 75 130 1S05 1S06 27,1% 15,5% 18,6% 24,0% 26,4% Crescime nto: 73,8%

Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações

Endereço: Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400, 10º Andar São Paulo - SP - Brazil

CEP: 04538-132 Luis Largman

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Fone: 55 (11) 4502-3153

Fax: 55 (11) 4502-3149 e-mail: ri@cyrela.com.br www.cyrela.com.br/ri

Contato RI

O material exibido é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma