Reunião APIMEC com Analistas e Investidores 2T06
“Apresentação do Processo de
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Equipe Cyrela Brazil Realty
Antonio Fernando Guedes
Cássio Mantelmacher
George Zausner
German Quiroga
Gilson Hochman
Luis Largman
Nessim Sarfati
Paulo Mota
Rafael Novellino
Saulo Lara
Ubirajara Freitas
Diretor de Novos Negócios
Diretor de Terrenos
Diretor de Engenharia
Diretor de Marketing
Diretor de Vendas
Diretor Financeiro e RI
Diretor de Lajes Corporativas
Diretor de Recursos Humanos
Vice-Presidente do Conselho
Controle e Planejamento Financeiro
Diretor de Incorporação
Agenda
1. Apresentação da Equipe Cyrela Brazil Realty
2. Processos: Aquisição do Terreno à Entrega do Produto Final
3. Resultados 1S06
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Diretoria de Terrenos
Processo de Estudo de Terreno
Processo de Estudo de Terreno
Negociação de Terrenos Via Permuta
Negociação de Terrenos Via Permuta
Características do Banco de Terreno
Banco de Terrenos
X Banco de terrenos em áreas nobres do
Rio de Janeiro e de São Paulo e em outras 4 cidades:
5,6 milhões m2de área útil a construir 4,0 milhões m2adicionados desde o IPO X Vendas Potenciais de R$ 15,5 bi Joint Venture* 19% Rio de Janeiro 57% São Paulo Minas Gerais 1% Interior SP <1%
Distribuição do Banco de Terrenos
Distribuição do Banco de Terrenos Forma de Aquisição Forma de Aquisição Junho 05 Junho 06 5,6 1,6 Banco de Terrenos Banco de Terrenos Caixa 15% Permuta 85% Crescime nto: 253,6 % (milhões de m2 utilizáveis)
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Diretoria de Incorporação Imobiliária
Definição Inicial do Mix de Produtos
Definição Inicial do Mix de Produtos
Pesquisas Qualitativas e Quantitativas
Pesquisas Qualitativas e Quantitativas
Criação, Concepção e Legalização do Projeto
Criação, Concepção e Legalização do Projeto
Campanha Publicitária
Campanha Publicitária
Ponto de Venda
Diretoria de Vendas
Parceiros de Vendas
Parceiros de Vendas
Estratégia de Vendas
Estratégia de Vendas
Nossos Diferenciais
Nossos Diferenciais
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Parceiros de Vendas
Abyara 18% Seller 55% Lopes 25% Outros 2%Vendas Cyrela SP - 2006
Vendas Cyrela SP - 2006
A Seller representa 55% das Vendas da Cyrela em SP
Estratégia de Vendas
Estratégia de
Lançamento
Estratégia de
Lançamento
Estratégia de
Sustentação
Estratégia de
Sustentação
Monitoramento Diário de Metas
Monitoramento Diário de Metas
Acompanhamento semanal Pesquisas de plantão Pesquisas de compradores Pesquisas de concorrência
Análise do time interno Volume inicial significativo
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X
Gerenciamento de Vendas
Visão de Produto
Acompanhamento da Concorrência Treinamento constante
X
Equipe própria de Vendas
Fidelidade
9 Melhor Custo Beneficio
Eficiência
9 Desenvolvimento de Pessoas 9 Processo seletivo rigoroso
9 Baixo Turnover (ao contrário do mercado)
X
Canais não convencionais
9 .com (Vendas On-Line) 9 Cyrela & Cia (B2B)Nossos Diferenciais
Diretoria de Novos Negócios
Parcerias
Parcerias
Diferencial das JV’S
Diferencial das JV’S
Expansão para Novos Mercados
Expansão para Novos Mercados
Segmento Econômico
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X
Por que buscar parcerias ?
Acelerar o crescimento em outros mercados
Entrar em segmentos nos quais a CBR ainda não atua
Parceiros locais possuem conhecimentos específicos da região Expansão através de Joint Ventures ou Parcerias Pontuais
X
Joint Ventures
Iniciar empresa “ Zero Km”
Aportar capital, expertise e escala para o crescimento da empresa Utilizar banco de terrenos do sócio
Gestão é do parceiro
Parâmetros de resultados padronizados
X
Parcerias Pontuais
Investimentos pontuais através de SPE´s Interação de conhecimento
X
Escolha do parceiro
Análise financeira / Idoneidade
Atuação destacada na cidade ou no segmento de atuação Boa imagem perante os clientes em potencial
Kit Expansão padronizado
Crescimento Via Diversificação Geográfica
X Entrada em 5 novas cidades por meio de JVs e parcerias Belo Horizonte, Salvador, Porto Alegre, Santos e Vitória
2 outras cidades em negociação
Lider
Lider
Salvador
Belo Horizonte
Rio de Janeiro Campinas São Paulo
Santos
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Potencial do Novos Mercados
Região
25.000
(*) Baseado em pesquisas internas
10.000 Brasil 2.500 VGV Estimado Lançado 2005(*) (R$ milhões) Grande SP RJ Capital RS MG ES GO/DF Nordeste 1.000 800 600 1.200 2.500
X Cidades com potencial de
crescimento e com indústrias fortes (petróleo, minério, etc)
X Nordeste: potencial turístico
Acessando a Classe Média Baixa
X Criação de um divisão na CBR para atender ao mercado de classe média baixa X JV com a Plano & Plano
Time de administração talentoso
X Parcerias com outros players do segmento
X Lançamentos planejados para o segmento totalizam aproximadamente R$100 milhões
em vendas potenciais em 2006
Consumo
19%
A/B > 12 salários min 52%
4 – 12 salários min 30% C 28% < 4 salários min 51% D/E 20%
Classes Sociais no Brasil
Classes Sociais no Brasil
Mercado
Mercado
X Imóveis com valor de venda até R$ 140mil
(aprox. R$2.000/m²)
X Renda familiar entre R$ 4,5mil a R$7mil
X Mercado pouco explorado pelas grandes empresas X Redução da taxa de juros faz aumentar demanda X Financiamento a longo prazo para comprador – Via
SFH
X Será criada uma nova marca para atuar neste
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Diretoria de Lajes Corporativas
X Lajes Corporativas
Receitas de aluguéis de
R$ 20,3 milhões em 2005
X Participações em Shopping Centers Receita de R$ 15,9 milhões em 2005
Renda do Portfolio
Renda do Portfolio
XEmprendimentos Cyrela correspondem a 40% do
mercado de Triple “A”
XAumentar o portfolio de renda com propriedades de
Alto Padrão e Novos Shoppings podem se tornar mais interessantes com a queda de juros
XEstamos atentos ao Cenário Econômico e às
Diretoria de Engenharia
CYRELA Construtora
CYRELA Construtora
XNão é área de negócio, nem Centro de Resultado – Agrega Valor XSuporte à viabilidade da Aquisição de Terreno e ao Processo de
Incorporação / Produto
XForte Gestão em Processos
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Diretoria de Marketing Institucional
Marca “CYRELA”
Marca “CYRELA”
Relacionamento com Cliente
Relacionamento com Cliente
Relacionamento com Imprensa
Relacionamento com Imprensa
Vendas PontoCom
Diretoria de Recursos Humanos
Estrutura Organizacional
Estrutura Organizacional
Comitês
Comitês
Programa de Stock Options
Programa de Stock Options
Programa de Trainees
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Estrutura Organizacional
X Plano de Opções implementado em Maio de 2006 contempla todos os Diretores e
50% do Gerentes
Cyrela tem o time mais preparado do Mercado Imobiliário Cyrela tem o time mais preparado do Mercado Imobiliário
Conselho de Administração
Construção Incorporação
Desenv
Imobiliário NegóciosNovos Vendas
Marketing Recursos Humanos Controle Planej. Financeiro TI RI Corporate Vice-Presidente Rio de Janeiro Lajes Corp / Shopping Center Incorporação Construção Desenv Imobiliário Presidente
Expansão para Atender o Crescimento
Estrutura Organizacional
Estrutura Organizacional Evolução do HeadcountEvolução do Headcount
176 190 202 231 96 2003 2004 2005 2006 Presidente Presidente Diretor Diretor Gerente Gerente Coordenador Coordenador Operações Operações
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Nosso Modelo de Desenvolvimento
Construir uma Cultura de Desempenho
Uma Organização mais Eficaz
Desenvolver & Motivar
Modelo em que acreditamos ....
Construir uma Cultura de Desempenho
XÁrea de RH como parceiro estratégico do negócio XTemos obsessão pelo desenvolvimento de talentos
XExecutivos devotam parte significativa de seu tempo e esforço no
desenvolvimento de talentos (desde a contratação)
XO indivíduo é o responsável pelo seu desenvolvimento
XO feedback é meio fundamental para o desenvolvimento individual XA empresa comunica de maneira eficaz
XGestores lideram os processos de maneira efetiva
XO potencial de um indivíduo só é confirmado através dos seus resultados
alcançados
XDesempenho é medido pelas competências profissionais E pela consecução de
seus objetivos
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Pontos de Apoio
Uma Organização mais Eficaz
XCultura Organizacional (Valores, Missão e Visão)
XEstrutura Organizacional eficiente e capaz de suportar o crescimento XCOMOP / COMEX como foro de decisões estratégicas
XRevisão constante de Processos-Chave. Bem definidos, claros, comunicados e
praticados adequadamente.
XRevisão permanente de Políticas
XPeriódicas pesquisas de clima organizacional XRevisão Anual de RH (HR strategic review)
Talent Pool Sucessão JHP, HP...
Pontos de Apoio
Desenvolver & Motivar Pessoas
XInvestimento consistente em programas de L & D, específicos
para suportar as mudanças esperadas
Portfolio de L & D
Planos de Desenvolvimento Individuais flexíveis e com uma perspectiva de evolução de 2 / 3 anos Habilidades e Competências definidas por função
Gestores devem ter melhor capacidade de avaliar e serem avaliados de maneira consistente XComitês de Carreira – Talent Pool
XARS - Atratividade, Retenção e Sucessão. Baixíssimo turnover voluntário: < 0,5% XPrioridade para recrutamento interno
XDiálogo aberto e franco em relação ao seus resultados e seu desenvolvimento XPrograma de Qualidade de Vida (em desenvolvimento)
XPrograma Trainee como elo inicial de alimentação da cadeia sucessória
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Política de Comunicação
Ferramenta para a consolidação da estratégia de comunicação
Comunicação
XTransmitir informações relevantes ao público alvo
XConstruir e manter um relacionamento pró-ativo, transparente, ético, de
credibilidade e de parceria com todos os colaboradores
XPadronizar os instrumentos institucionais de comunicação, levando-se em conta as
necessidades estratégicas
XComitês de Comunicação
XManter sistema permanente de avaliação do fluxo de informação das ações
empreendidas pela empresa e da satisfação dos colaboradores
XFortalecer e consolidar a imagem de empresa junto aos colaboradores
XDefinir e Manter canais adequados de comunicação com grupos de colaboradores
previamente identificados e priorizados
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Lançamentos
VGV Lançado(R$ milhões) VGV Lançado(R$ milhões) SP RJ 231 1,048 384 1S05 1S06 551 362 153 + 173% 135 MG 331 1.052 2005 721 166 826 2004 660 + 27.4%Excelente Histórico de Crescimento
51% 5% Mercados de SP e RJ CBR Crescimento 2002 - 2005 Crescimento 2002 - 2005Vendas Contratadas – em R$ milhões
(1998 – 2005)
Vendas Contratadas – em R$ milhões (1998 – 2005) 807 365 285 290 195 211 153 983 1998 - 2 005 CA GR = 30 %
30
Pré-Vendas Contratadas
(R$ milhões) SP 1S06 1S06 RJ 148 872 425 1S05 1S06 651 215 277 + 105% 6 MG 6 215 215 Por Segmento Luxo Médio-Alto Médio 73% 9% 18%Receita de Vendas a Apropriar
R$ milhões 2004 366,5 825,8 (19,8) 295,9 (363,0) 678,7 (513,6) 46,5% 2005 678,7 1.012,5 (21,0) 477,8 (521,1) 1.020,0 (671,2) 48,9% 2T06 1.020,0 840,6 (27,8) 589,0 (762,6) 1.379,4 (481,1) 44,7%Receita de Vendas a apropriar no Início do período
Receitas apropriadas no período
Receita de Vendas a apropriar no Final do período Custo das unidades vendidas a apropriar
Despesas Comerciais
Lucro a apropriar (Resultados diferidos) Percentual de Margem Bruta
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Destaques Financeiros
Lucro Bruto (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) Receita Líquida 2003 2004 2005 689 524 323 CAGR: 46 ,0% 312 493 1S05 1S06 Crescime nto: 57,6% 2003 2004 2005 101 140 158EBITDA Margem EBITDA
CAGR: 24 ,8% 87 144 1S05 1S06 Crescime nto: 64,9% 22,9% 26,8% 31,3% 27,9% 29,2%
Lucro Bruto Margem Bruta
2003 154 2004 213 2005 319 CAGR : 43,8% 154 219 1S05 1S06 Crescime nto: 42 ,4% 47,7% 40,6% 46,3% 49,1% 44,4% CAGR: 20 ,7% 2003 2004 2005 81 128
Lucro Líquido Margem Líquida
88 75 130 1S05 1S06 27,1% 15,5% 18,6% 24,0% 26,4% Crescime nto: 73,8%
Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações
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Fax: 55 (11) 4502-3149 e-mail: ri@cyrela.com.br www.cyrela.com.br/ri
Contato RI
O material exibido é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma