TEKA TECELAGEM KUEHNRICH S.A.

(1)

3ª. Emissão de Debêntures

INTL FCSTONE Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

Exercício 2015

3ª. Emissão de Debêntures Não Conversíveis

TEKA TECELAGEM KUEHNRICH S.A.

(2)

INTL FCStone D.T.V.M. Ltda.|Rua Joaquim Floriano, 133– 14º andar – São Paulo – SP

Tel: +55 11 3509-5400

2

RELATÓRIO DO AGENTE FIDUCIÁRIO

RELATIVO AO EXERCÍCIO ENCERRADO EM 31.12.2015

Srs. Debenturistas,

Nos termos do disposto no Art. 68, da Lei 6.404/76, e na Instrução CVM nº 28, de 28.11.83, vimos prestar-lhes as seguintes informações:

No ano de 2006 as debêntures venceram sem o cumprimento das obrigações definidas na Escritura e na AGD de 29.01.2003. A Emissora não pagou nenhuma parcela de principal e juros até o vencimento final (01.07.2006) nos termos Escritura de Emissão e da AGD de 29.01.2003.

Em AGD de 28.04.2009, foi autorizado ao Agente Fiduciário a adoção de medidas judiciais para receber a remuneração das debêntures. Posteriormente, o debenturista cancelou a referida autorização e celebrou acordo com a Emissora.

Após vencimento das debêntures, este agente fiduciário intermediou negociações entre a Emissora e os debenturistas que não resultaram numa equalização total da dívida pertinente a 3ª Emissão.

Em 15.12.2006 a Emissora firmou com BANESPREV – Fundo Banespa de Seguridade Social um acordo de liquidação das obrigações decorrentes da 3ª emissão de debêntures.

Em 19.09.2007 foi firmado com o Banco Itaú S.A. um acordo de liquidação das obrigações decorrentes da escritura pública da 3ª Emissão de debêntures.

Em 03.12.2007 foi firmado com a FUSESC – Fundação Codesc de Seguridade Social um acordo de liquidação das obrigações decorrentes da escritura pública da 3ª Emissão de debêntures.

Em 19.11.2009 foi firmado com a PREVI – Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil um acordo de liquidação das obrigações decorrentes da escritura

(3)

Tel: +55 11 3509-5400

3

pública da 3ª Emissão de debêntures. O saldo das debêntures seria pago em 144 parcelas.

Em 19.09.2011 foi firmada repactuação de acordo com a BANESPREV – Fundo Banespa de Seguridade Social, para pagamento integral da dívida até o dia 10.09.2012.

Em 26.10.2012, perante a Comarca de Blumenau, Estado de Santa Catarina, a Emissora ajuizou ação denominada "Recuperação Judicial", nos termos da Lei n. 11.101/05. No dia 08 de novembro de 2012, foi deferido o processamento. Em 14 de janeiro de 2013, dentro do prazo legal, foi apresentado o Plano de Recuperação Judicial.

Segundo declarações da Companhia, a ação visa, fundamentalmente, à proteção dos seus ativos, manutenção da atividade econômica e seu valor de mercado.

Em 02.10.2013, o Plano de Recuperação Judicial foi aprovado em Assembleia Geral de Credores, e homologado pelo Sr. Juiz da 2ª Vara Cível da Comarca de Blumenau em 30.10.2013.

Através do Plano Modificativo Consolidado aprovado pela maioria dos credores, foram dadas aos debenturistas (inseridos na categoria de credores com garantia real) opções de quitação dos respectivos créditos, ressalvada a subsistência da garantia em favor destes, da hipoteca incidente sobre o bem de matrícula n° 42.417 do Registro de Imóveis de Mogi Mirim – SP, até a quitação da integralidade dos valores devidos.

(4)

Tel: +55 11 3509-5400

4

EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS RELATIVO AO EXERCÍCIO DE 2015

AGO – 30/04/2015: as deliberações em AGO decidiram por: (1) Aprovar as contas dos

Administradores e as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social findo em 31/12/2014, após tomar conhecimento do Relatório da Administração, das Notas Explicativas e do Parecer dos Auditores Independentes; (2) Aprovar a destinação do “Resultado do Exercício”, mediante lançamento na conta de prejuízos acumulados; (3) Aprovar a fixação do montante global mensal da remuneração para o exercício de 2015; (4) Aprovar a eleição dos Membros do Conselho Fiscal e fixação da remuneração.

AGE – 10/12/2015: as deliberações em AGE decidiram por: (1) aprovar o Grupamento

de Ações, nos termos dos artigos 12, 121 e 122, da Lei 6404/76, para a proporção de 100 (cem) para (um); e (2) aprovar a alteração do Estatuto Social, em razão do grupamento de ações acima proposto

Obs. A integra da Ata mencionada acima encontra-se à disposição na sede deste

(5)

Tel: +55 11 3509-5400

5

ASPECTOS ECONÔMICO-FINANCEIROS

Relatório da Administração:

“Ao longo do exercício de 2015, a Diretoria da TEKA não poupou esforço nem dedicação para o cumprimento das imposições emanadas do complexo processo de reestruturação e reposicionamento da empresa. Para tal, buscou junto ao Conselho de Administração, a necessária orientação estratégica e respectiva diretriz, do que resultaram frequentes debates, elaboração de cenários prospectivos, fixação de metas e as consequentes estimativas, com a constante identificação de oportunidades e a respectiva análise de custos e necessidades.

Os resultados comparativos da TEKA entre os anos de 2014 e 2015 demonstram um crescimento praticamente em todos os índices. Destaque para o faturamento que apesar dos problemas econômicos em que o país se encontra, teve um crescimento de 19,3%, sendo importante, além do incremento, a estabilização mensal. As oscilações mês a mês, foram por movimentos sazonais.

É fator preponderante que o Plano de Negócios, Operações e Atuações elaborado em 2014, pós-mudança na Diretoria da empresa, vem sendo cumprido principalmente no que diz respeito aos postos de trabalho. O crescimento do EBITDA, objetivo que vem sendo alcançado devido principalmente à redução de custos empreendidos dentro da empresa, correspondeu a uma melhora na ordem de 63,2%. Estes números foram alcançados pelo aperfeiçoamento de processos, em destaque a Área Industrial, que ao aprimorar estrategicamente a produção da empresa conseguiu reduzir de forma significativa os custos industriais.

Igualmente, na Área Comercial envidaram-se esforços para buscar o crescimento das vendas nos próximos exercícios, iniciando uma forte reestruturação da força de vendas. Para alcançar o objetivo de vendas maiores, exigiram também criatividade na identificação de imprescindíveis ações promocionais, porém, que representassem

(6)

Tel: +55 11 3509-5400

6

dispêndios modestos e propiciassem resultados em prazos aceitáveis. Exemplo disto foi a participação da TEKA na TMT - Turnê do Mercado Têxtil, plataforma para divulgação das novas coleções e produtos, confirmando sua reputação de empresa inovadora.

Grato reconhecimento foi ter sido conferido à TEKA pela 16ª Pesquisa Nacional das Marcas Preferidas de produtos de hospedagem - Revista Hotelaria Prêmio Hot Vip 2015, o prêmio de marca mais lembrada e preferida no segmento Cama, Mesa e Banho, além do Prêmio Hotelaria Profissional 2015 – marcas de destaque.

Durante o ano foram feitos lançamentos de coleções, entre eles está a Coleção Origens que tem como foco a sustentabilidade, onde na confecção dos produtos de cama e banho gera-se uma economia de água no processo em cerca de 20%. Outro lançamento de sucesso foi a Coleção Diamante com jogos de cama de 150 fios 100% algodão, que foi muito bem aceita no mercado devido aos seus desenhos e cores, além do ótimo custo benefício.

Atento a alta do dólar, a empresa também vem apostando em parcerias com clientes no exterior como mais um dos alicerces para incrementar os resultados. Os produtos são exportados para vários países da América Latina, Europa, Ásia e para os EUA. Em 2015, a média de produção voltada aos clientes do exterior foi de 7,4%.

É público que o cenário macro econômico é desfavorável, mas a empresa está efetivamente conseguindo posicionar-se dentro de parâmetros que lhe permitem dar continuidade de suas atividades e superar os seus desafios e metas. A empresa sempre priorizou os 1600 trabalhadores existentes em seu quadro de pessoal e vem cumprindo os acordos estabelecidos com a justiça do trabalho depositando mensalmente os valores acordados.

O custo financeiro corrente da empresa no ano de 2015 foi de R$ 18,7 milhões que representou 12,4% dos pagamentos realizados, onde vale ainda salientar, que o alto

(7)

Tel: +55 11 3509-5400

7

custo financeiro dispendido pela TEKA deve-se ao fato de depender de Factorings para conseguir produzir. É extremamente difícil dentro deste cenário desfavorável, a obtenção de créditos com taxas aceitáveis. Esta situação coloca a empresa com necessidades de compras de insumos à vista, o que dependendo de seus prazos de faturamento a obriga a tentar buscar créditos muito mais caros para seu capital de giro. A empresa precisa fomentar sua produção em praticamente 60 dias devido ao prazo médio de suas vendas no mercado.

O que se pode analisar através destes números é que a empresa poderá superar o EBITDA negativo de forma robusta, caso consiga, através de venda de ativos e ou liberação de valores que se encontram em processos, alavancar sua produção com capital próprio.

No Planejamento Estratégico da empresa para 2016, está previsto um crescimento de cerca de 30% em relação a 2015. Para alcançar este índice as premissas são a reconquista do seu market-share mediante a maior oferta de seus produtos ao mercado consumidor (interno e externo), com o lançamento de coleções, produtos, participação em feiras têxteis, bem como a atuação em novos nichos e canais mercadológicos.

A marca TEKA continua sendo nosso principal ativo e esta força que é a marca, continuará nos dando lastro para praticar de forma intensiva o “outsourcing” não somente de produtos substitutos ou alternativos, mas também para ampliar a gama de produtos de outros segmentos. Adicionalmente a estas Unidades de Negócios já existentes, estamos contemplando um aumento adicional de receitas oriundas de Novos Projetos e Novas Unidades de Negócios.

A Administração está confiante na execução dos números projetados e deposita toda a sua confiança nos negócios da companhia para os próximos anos.

(8)

Tel: +55 11 3509-5400

8

A Administração agradece o apoio e confiança dos Acionistas, Clientes, Fornecedores, Instituições Financeiras, Exmo Juiz responsável pela recuperação judicial, Administradora Judicial e em especial o empenho e compreensão de nossos colaboradores. TEKA – TECELAGEM KUEHNRICH S.A. RESULTADOS DO EXERCÍCIO DE 2015

Blumenau, 30 de março de 2016”

Obs. A integra do relatório acima encontra-se à disposição na sede deste Agente

(9)

Tel: +55 11 3509-5400

9

Relatório dos Auditores Independentes em 30/03/2016:

Berkan Auditores Independentes S.S.

Bases para abstenção de opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas: “1. Conforme nota explicativa nr 1, em 26 de outubro de 2012, a Companhia entrou com pedido de recuperação judicial, em conjunto com suas controladas, TEKA – Tecelagem Kuehnrich S/A, Teka Têxtil S/A, FB Indústria e Comércio Têxtil Ltda., Cerro Azul Participações e Administração Ltda. e Teka Investimentos Ltda., nos termos da Lei nº 11.101/05. Em 08 de novembro de 2012, foi deferido o processamento da recuperação e em 11 de janeiro de 2013 foram apresentados seus planos de recuperação judicial, os quais foram homologados em 30 de outubro de 2013. No dia 02 de outubro de 2013 a assembleia geral de credores aprovou o plano de recuperação judicial. Ainda não foi obtida a homologação do plano de recuperação pelo Juiz responsável, e por este motivo até a presente data a Companhia não registrou os possíveis efeitos do plano de recuperação judicial sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia. A execução desse plano é essencial para a realização de certos ativos registrados no balanço patrimonial, assim como, para permitir a Companhia honrar os seus compromissos assumidos com credores em geral.

2. No exercício findo em 31 de dezembro de 2015 a Companhia incorreu em prejuízo líquido, individual e consolidado, de R$ 129.081 mil (R$ 126.062 mil em 31 de dezembro de 2014) e possuía prejuízos acumulados individual e consolidado no patrimônio de R$1.319.876 mil (1.192.025 mil em 31 de dezembro de 2014). O resultado operacional antes do resultado financeiro e dos tributos em 31 de dezembro de 2015 é lucro de R$3.538 mil consolidado (prejuízo operacional de R$ 32.602mil de prejuízo em 31 de dezembro de 2014). O passivo circulante individual e consolidado da Companhia estava em excesso ao ativo circulante individual e consolidado em R$1.705.569 mil e R$1.757.146 mil (R$1.497.173 mil e R$1.543.702 mil,

(10)

Tel: +55 11 3509-5400

10

respectivamente, em 31 de dezembro de 2014) e patrimônio líquido individual e consolidado negativo no montante de R$1.174.873 mil e R$1.174.814 mil (R$1.046.218 mil e R$1.046.177 mil, em 31 de dezembro de 2014). O nível de endividamento indica a existência de incerteza significativa quanto à capacidade de continuidade normal dos negócios da Companhia e suas controladas e são fatores essenciais para definir a continuidade normal dos negócios da Companhia por um período superior a um ano e sugere e dúvida quanto a base para preparação das informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas. Em 31 de dezembro de 2015, os ativos e passivos individuais e consolidados da Companhia foram classificados e avaliados no pressuposto de continuidade normal dos negócios.

3. A Companhia apresenta fatores operacionais que requerem uma análise periódica quanto à capacidade de recuperação dos valores registrados no ativo (análise de “impairment”), conforme pronunciamento emitido pelo CPC 01(R1), entretanto essa analise não foi apresentada pela administração da Companhia. A ausência dessa análise constitui em limitação do escopo de nossos trabalhos e dessa forma não temos como avaliar a existência de possíveis perdas de ativos registrados com valor superior àquele passível de ser recuperado por uso ou venda relativos ao ativo aplicável em 31 de dezembro de 2015.

4. As incertezas significativas comentadas nos parágrafos 1) a 3) acima, não nos possibilitam concluir como, quando e por quais valores, os ativos serão realizados e os passivos serão pagos. Também não podemos concluir se estes ativos e passivos serão pagos e realizados por meio das operações da Companhia e de suas controladas ou se por meio de venda de parte ou de todos os ativos. Até a presente data não obtivemos evidências de auditoria apropriadas e suficientes para concluirmos sobre estas múltiplas incertezas. As notas explicativas às informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas relativas ao período findo em 31 de dezembro de 2015 não divulgam, integralmente, estes fatos.

(11)

Tel: +55 11 3509-5400

11

5. Conforme descrito na nota explicativa 7, a Companhia obteve êxito na ação judicial que objetiva a compensação dos saldos negativos de imposto de renda e base negativa da contribuição social sobre o lucro líquido com tributos federais. No exercício findo em 31 de dezembro de 2012, a Companhia registrou o imposto de renda e contribuição social com base nos créditos apurados entre o período de 1997 a 2011 no montante de R$ 414.619 mil (valores atualizados de R$526.274 mil em 31 de dezembro de 2015 e R$477.324 mil em 31 de dezembro de 2014) no ativo não circulante. A homologação dos referidos créditos dependem de avaliação da Receita Federal do Brasil (RFB) e de desfecho de processo judicial movido pela Companhia para restituição destes créditos através de pagamento e não compensação com outros tributos federais.

6. A Companhia registrou créditos de imposto de renda e contribuição social oriundos de diferenças temporárias na rubrica de “tributos diferidos” os montantes de R$18.550 mil, controladora e consolidado, (R$ 19.180 mil em 31 de dezembro de 2014) quais não foram objeto de análise de “impairment” e, portanto, não podemos concluir quanto a realização do referido ativo fiscal diferido.

7. A Companhia apresenta na rubrica de Fornecedores, o montante de R$ 151.504 mil (R$ 129.549 mil em 31 de dezembro de 2014), registrado desde dezembro de 2012, relacionado a dívidas pactuadas (confissão de dívida). Entretanto, devido ao descumprimento das obrigações contratuais pactuadas, cabe a avaliação, mensuração e adequada apresentação e divulgação deste saldo contemplando o que preveem estes contratos. Adicionalmente, em dezembro de 2012, antes do deferimento do pedido de recuperação judicial, em decorrência do descumprimento das cláusulas de certos contratos, as parcelas registradas no passivo não circulante deveriam ser inteiramente reclassificadas para o passivo circulante. Consequentemente, ficamos impossibilitados de concluir quanto à adequada apresentação e mensuração do referido montante nestas demonstrações financeiras.

(12)

Tel: +55 11 3509-5400

12

8. A Companhia mantém operações de empréstimos e financiamentos nos montantes de R$ 364.368 mil, controladora e consolidado (R$319.282 mil, controladora e consolidado, em 31 de dezembro de 2014). Devido ao processo de recuperação judicial em que a Companhia se encontra e aos processos judiciais de revisão dos contratos financeiros, existem diversas situações a serem consideradas quanto ao passivo financeiro da Companhia, à saber: i) existem operações que montam o valor de R$ 309.777 mil, controladora e consolidado, (R$271.288 mil, controladora e consolidado, em 31 de dezembro de 2014) atualizado com índices e taxas de juros, inferiores aos acordados contratualmente firmados com as instituições financeiras; ii) certas instituições financeiras enviaram correspondência ao administrador judicial da Companhia informando saldos de empréstimos e financiamentos significativamente diferentes dos montantes registrados nestas informações financeiras intermediárias em decorrência das negociações realizadas com os credores em 2012 e antes do Deferimento do Pedido de Recuperação Judicial, sendo que estas instituições não responderam as cartas de circularização dos auditores na auditoria relativa ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015; iii) as operações com Debêntures no montante de R$ 54.591 mil, controladora e consolidado (R$ 47.994 mil em 31 de dezembro de 2014) encontram-se com seus pagamentos em atraso, mesmo antes do deferimento do pedido de recuperação judicial, havendo, portanto, encargos não reconhecidos pelo fato da discussão judicial entre as partes e o pedido de recuperação judicial homologado em 2012 pela Companhia; iv) os empréstimos e financiamentos acima destacados contêm cláusulas de compromissos (“covenants”) sujeitas a determinados índices restritivos de dívida (“debt covenants”), os quais são auferidos periodicamente, para os quais a Companhia apresentou evidencias não suficientes que comprovem o atendimento dos covenants em sua totalidade. Devido a situação comentada não obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para concluir quanto à adequada apresentação e mensuração dos referidos montantes nestas informações financeiras intermediárias caso o insucesso da Companhia nos pleitos

(13)

Tel: +55 11 3509-5400

13

judiciais ou na recuperação judicial em curso. Além disso, estas informações não estão integralmente divulgadas nas notas explicativas.”

Abstenção de opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas: “Devido à relevância dos assuntos descritos na seção “Base para abstenção de opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas”, até a presente data, não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria. Consequentemente, não expressamos opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas acima referidas.”

Obs. A integra do relatório acima encontra-se à disposição na sede deste Agente

(14)

Tel: +55 11 3509-5400

14

Comentários sobre as Demonstrações Contábeis:

Baseados nas Demonstrações Financeiras Padronizadas, relativas ao exercício encerrado em 31.12.2015, acompanhadas do Parecer dos Auditores Independentes, com verbas em Reais (mil), destacamos os seguintes aspectos relevantes das demonstrações financeiras “pela legislação societária”, relativos aos exercícios encerrados em 31.12.2014 e 31.12.2015.

Patrimônio Líquido Contábil: diminuiu de -1.046.218 para -1.174.874 (12,30%).

Receita Bruta: a receita bruta consolidada da Companhia no ano de 2015, de 180,4

MM, foi 19,23% superior a do ano de 2014, de 151,3 MM.

Resultado: em 2015 a Emissora apresentou prejuízo de 130.449, 5,91% inferior ao do

ano de 2014, registrado no valor de 138.650.

EBITDA: o EBITDA da empresa em 2015 foi de -11,5 MM, 63,26% superior ao de 2014,

(15)

Tel: +55 11 3509-5400

15

Conta Descrição 31/12/2015 31/12/2014

1 Ativo Total 854.695 801.504

1.01 Ativo Circulante 47.429 44.746

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 295 430

1.01.02 Aplicações Financeiras

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento

1.01.03 Contas a Receber 32.681 27.858

1.01.03.01 Clientes 32.681 27.858

1.01.03.02 Outras Contas a Receber

1.01.04 Estoques 10.894 13.517

1.01.05 Ativos Biológicos

1.01.06 Tributos a Recuperar 791 735

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 791 735

1.01.07 Despesas Antecipadas 32 0

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 2.736 2.206

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas

1.01.08.03 Outros 2.736 2.206

1.02 Ativo Não Circulante 807.266 756.758

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 582.528 526.576

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.02.01.01.01 Títulos para Negociação

1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda

1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento

1.02.01.03 Contas a Receber 0 21

1.02.01.03.01 Clientes 0 21

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.02.01.04 Estoques

1.02.01.05 Ativos Biológicos

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0

1.02.01.07 Despesas Antecipadas

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 31 22

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 31 22

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores

(16)

Tel: +55 11 3509-5400

16

Conta Descrição 31/12/2015 31/12/2014

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 582.497 526.533

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas

1.02.01.09.03 Tributos a Recuperar 551.013 500.793 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 27.476 21.732 1.02.01.09.05 Outros Créditos 4.008 4.008 1.02.02 Investimentos 55.594 60.043 1.02.02.01 Participações Societárias 55.105 59.554 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 55.105 59.554

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 489 489

1.02.03 Imobilizado 168.548 169.454 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 165.363 168.346 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 163 172 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 3.022 936 1.02.04 Intangível 596 685 1.02.04.01 Intangíveis 596 685 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 1.02.05 Diferido 2 Passivo Total 854.695 801.504 2.01 Passivo Circulante 1.705.570 1.541.919

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 653.700 249.769

2.01.01.01 Obrigações Sociais 634.453 231.339 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 19.247 18.430 2.01.02 Fornecedores 308.294 262.050 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 302.198 258.059 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 6.096 3.991 2.01.03 Obrigações Fiscais 249.494 194.686

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 118.030 74.270

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.01.03.01.02 Refis

2.01.03.01.03 Pis e Cofins a Recolher 99.315 63.933

2.01.03.01.04 Imposto Retido na Fonte a Recolher 15.899 7.945

2.01.03.01.05 Contribuição Previdenciaria 2.816 2.392

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 122.798 113.350

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 8.666 7.066

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 364.368 319.282

(17)

INTL FCStone D.T.V.M. Ltda.|Rua Joaquim Floriano, 133– 14º andar – São Paulo – SP Tel: +55 11 3509-5400

17

Conta Descrição 31/12/2015 31/12/2014 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 308.180 270.022 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.597 1.266 2.01.04.02 Debêntures 54.591 47.994

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro

2.01.05 Outras Obrigações 113.919 101.905

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 21.435 16.891

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 21.435 16.891

2.01.05.02 Outros 92.484 85.014

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.032 1.792

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações

2.01.05.02.04 Comissões s/ Vendas a Pagar 8.671 6.803

2.01.05.02.05 Outras Contas a Pagar 81.781 76.419

2.01.06 Provisões 15.795 414.227

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 15.795 414.227

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 9.591 46.835

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 6.204 367.392

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis

2.01.06.02 Outras Provisões 2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas

2.02 Passivo Não Circulante 323.999 305.803

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 0 0

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira

2.02.01.02 Debêntures 0 0

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro

2.02.02 Outras Obrigações 53.157 51.116

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 51.570 48.731

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas

(18)

Tel: +55 11 3509-5400

18

Conta Descrição 31/12/2015 31/12/2014

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas

2.02.02.02 Outros 1.587 2.385

2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital

2.02.02.02.03 Obrigações Sociais 0 0

2.02.02.02.04 Fornecedores Nacionais 250 65

2.02.02.02.05 Fornecedores Estrangeiros 0 0

2.02.02.02.06 Obrigações Fiscais Federais - Refis

2.02.02.02.07 Obrigações Fiscais Estaduais 317 694

2.02.02.02.08 Obrigações Fiscais Municipais 218 0

2.02.02.02.09 Obrigações Trabalhistas 0 23

2.02.02.02.10 Outras Contas a Pagar 802 1.603

2.02.03 Tributos Diferidos 38.687 37.396

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 38.687 37.396

2.02.04 Provisões 232.155 217.291

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 229.816 215.075

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 201.673 188.661

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 8.136 6.489

2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 20.007 19.925

2.02.04.02 Outras Provisões 2.339 2.216

2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação

2.02.04.02.04 Provisões para Despesas Administrativas 2.113 2.113

2.02.04.02.05 Provisão s/PL a Descoberto em Controladas 226 103

2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 2.02.06.02 Receitas a Apropriar

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar

2.03 Patrimônio Líquido -1.174.874 -1.046.218

2.03.01 Capital Social Realizado 21.945 21.945

2.03.02 Reservas de Capital 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição

(19)

Tel: +55 11 3509-5400

19

Conta Descrição 31/12/2015 31/12/2014

2.03.02.04 Opções Outorgadas 2.03.02.05 Ações em Tesouraria

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital

2.03.03 Reservas de Reavaliação 79.381 81.243

2.03.04 Reservas de Lucros 4.389 4.389

2.03.04.01 Reserva Legal 4.389 4.389

2.03.04.02 Reserva Estatutária

2.03.04.03 Reserva para Contingências 2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 2.03.04.09 Ações em Tesouraria

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -1.319.877 -1.192.025

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 36.026 36.762

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 3.262 1.468

(20)

Tel: +55 11 3509-5400

20

01/01/2015 01/01/2014

à à

31/12/2015 31/12/2014

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 141.767 119.946

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -100.980 -89.583

3.03 Resultado Bruto 40.787 30.363

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -41.994 -59.609

3.04.01 Despesas com Vendas -23.757 -21.208

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -12.882 -12.764

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 27.712 33.488

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -26.861 -48.989

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -6.206 -10.136

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -1.207 -29.246

3.06 Resultado Financeiro -127.950 -110.954

3.06.01 Receitas Financeiras 41.558 28.955

3.06.02 Despesas Financeiras -169.508 -139.909

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -129.157 -140.200

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -1.292 1.550

3.08.01 Corrente

3.08.02 Diferido -1.292 1.550

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -130.449 -138.650

3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas

3.11 Lucro/Prejuízo do Período -130.449 -138.650

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON -259,26206 -2,75564

3.99.01.02 PN -259,26206 -2,75564

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.01 ON -259,26404 -2,75564

3.99.02.02 PN -259,26404 -2,75564

Demonstração do Resultado (Reais Mil)

(21)

Tel: +55 11 3509-5400

21

O AGENTE FIDUCIÁRIO DECLARA:

a) Não tem conhecimento de nenhuma omissão ou inverdade que pudessem estar contidas nas informações divulgadas pela Emissora;

b) Não tem bens ou valores entregues à sua administração;

c) Está apto a continuar na função.

São Paulo, 27 de abril de 2016.

INTL FCStone DTVM Ltda.