JULHO/2016
POSIÇÕES LONG & SHORT EM 29/07/2016
PERFORMANCE ATTRIBUTION POR SETOR EM
HISTÓRICO DE RENTABILIDADE
Fundo
Bench
%
Fundo
Bench
%
RENTABILIDADE ACUMULADA ATÉ 29/07/2016
Período
2015 (%)
2016 (%)
FUNDO
CDI
% CDI
FUNDO
CDI
% CDI
Janeiro
-0,15
0,93
-
0,20
1,05
18,54
Fevereiro
1,79
0,82
218,36
1,15
1,00
115,06
Março
1,12
1,03
107,84
-0,43
1,16
-Abril
0,12
0,95
13,13
2,06
1,05
195,67
Maio
0,76
0,98
77,13
1,32
1,11
119,10
Junho
1,04
1,06
97,74
0,64
1,16
55,05
Julho
0,13
1,18
11,00
2,41
1,11
217,19
Agosto
0,82
1,11
74,25
Setembro
0,80
1,11
72,16
Outubro
0,88
1,11
79,59
Novembro
0,62
1,06
58,85
Dezembro
1,92
1,16
165,46
Acum. Ano
10,28
13,23
77,71
7,55
7,90
95,52
Período
FUNDO
CDI
% CDI
Últimos 12 Meses
12M Bench 12M
13,08
14,01
93,34
Últimos 24 Meses
24M Bench 24M
23,56
27,77
84,83
Últimos 36 Meses
36M Bench 36M
32,44
40,44
80,23
Desde 04/06/2007
FI LONG SHORT
Bench
170,38
155,04
109,89
Para investir
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
29/07/2016
VEJA INFORMAÇÕES SOBRE RISCO E
RETORNO DO FUNDO NO VERSO DESTE MATERIAL
São Paulo
Rio de Janeiro
Curitiba
Belo Horizonte
Brasília
11 3841-3130
21 3213-8200
41 3071-7250
31 3287-1600
61 3326-3832
11 3049-2820
CARACTERÍSTICAS
CARACTERÍSTICAS
CARACTERÍSTICAS
CARACTERÍSTICAS GERAIS
GERAIS
GERAIS
GERAIS
CNPJ
CNPJ
CNPJ
CNPJ:::: 08.823.534/0001-20
Classificação
Classificação
Classificação
Classificação ANBIMA
ANBIMA
ANBIMA:::: Multimercados L/S - Neutro / Cod
ANBIMA
Cod
Cod
Cod:::: 185991
Público
Público
Público
Público Alvo
Alvo
Alvo
Alvo: Investidores em geral que busquem obter retornos ajustados aos riscos superiores aos obtidos
em investimentos mais conservadores, e que para tanto aceitem correr maiores riscos, podendo suportar
maiores perdas.
Taxa
Taxa
Taxa
Taxa de
de
de
de Administração
Administração
Administração:::: 2,00% a.a.
Administração
(Apropriada diariamente sendo paga mensalmente até o 5º dia útil subsequente ao vencimento)Taxa
Taxa
Taxa
Taxa de
de
de
de Performance
Performance
Performance
Performance:::: 20% que exceder 100% CDI
Taxa
Taxa
Taxa
Taxa de
de
de
de Entrada
Entrada
Entrada
Entrada:::: Não há
Taxa
Taxa
Taxa
Taxa de
de
de
de Saída
Saída
Saída
Saída:::: Caso o cotista solicite, de forma expressa, o resgate com conversão das cotas D+0 e liquidação
em D+1, será cobrada uma taxa de saída de
5% sobre o valor total resgatado que será revertida ao
patrimônio líquido do fundo.
Início
Início
Início
Início das
das
das Atividades
das
Atividades
Atividades:::: 04/06/2007
Atividades
Horário
Horário
Horário
Horário de
de
de Movimentação
de
Movimentação
Movimentação: Até as 15:30hs
Movimentação
Aplicação
Aplicação
Aplicação
Aplicação:::: Conversão das cotas em D+0¹ / Cota
Cota
Cota de
Cota
de
de
de Fechamento
Fechamento
Fechamento
Fechamento
Resgate
Resgate
Resgate
Resgate:::: Conversão das cotas D+14¹ / Liquidação financeira D+15¹
Aplicação
Aplicação
Aplicação
Aplicação Inicial
Inicial
Inicial e
Inicial
ee
e Movimentação
Movimentação
Movimentação
Movimentação Mínima
Mínima
Mínima
Mínima:::: R$ 5.000
Saldo
Saldo
Saldo
Saldo Mínimo
Mínimo
Mínimo
Mínimo:::: não há
Tributos
Tributos
Tributos
Tributos:::: IOF
IOF
IOF:::: Incidirá sobre o valor do resgate com alíquotas decrescentes, sendo a tributação limitada ao
IOF
rendimento apurado, desde o 1º até o 29º dia a partir da data da aplicação. IR
IR
IR
IR:::: de 15% a 22,5% sobre o
rendimento apurado, dependendo do prazo médio da carteira e da permanência da aplicação no fundo. O
administrador perseguirá prazo médio da carteira superior a 365 dias. Não
Não
Não
Não há
há
há garantia
há
garantia
garantia
garantia de
de que
de
de
que
que
que o
oo
o fundo
fundo
fundo
fundo terá
terá
terá
terá
tratamento
tratamento
tratamento
tratamento tributário
tributário
tributário
tributário para
para
para
para fundos
fundos de
fundos
fundos
de
de
de Longo
Longo
Longo
Longo Prazo
Prazo
Prazo....
Prazo
¹ Dias corridos.
OBJETIVO
OBJETIVO
OBJETIVO
OBJETIVO E
E POLÍTICA
EE
POLÍTICA
POLÍTICA
POLÍTICA DE
DE
DE
DE INVESTIMENTO
INVESTIMENTO DO
INVESTIMENTO
INVESTIMENTO
DO
DO FUNDO
DO
FUNDO
FUNDO
FUNDO
Obter no médio/longo prazo valorização das cotas consistentemente superior ao CDI, realizando operações
de ativos e derivativos ligados ao mercado de renda variável montando posições compradas e vendidas com
o objetivo de manterem a exposição neutra ao risco do mercado acionário.
0,99% 0,21% 0,21% 0,15% 0,14% 0,13% 0,12% 0,11% 0,09% -0,01% -0,06% -0,07% -0,07% -0,09% -0,15% -0,23% -0,28% -0,31% Energia Elétrica Bancos Serviços Financeiros Defensivos Celulose Telefonia HB / Brokers Logística / Concessão Alimentos Petróleo Açúcar e Álcool Propriedades / Malls Saúde Aeronáutico Serviços Financeiros Mineração Bens de Capital / Indústrias Varejo Consumo Básico
BNP PARIBAS LONG AND SHORT FI MULTIMERCADO
1/2
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
m a i/ 0 7 m a i/ 0 8 m a i/ 0 9 m a i/ 1 0 m a i/ 1 1 m a i/ 1 2 m a i/ 1 3 m a i/ 1 4 m a i/ 1 5 m a i/ 1 6FI LONG SHORT
CDI
07% 03% 03% 02% 02% 01% 00% -01% -01% -01% -01% -01% -01% -02% -05% Energia Elétrica Alimentos Serviços Financeiros Defensivos Bancos Celulose Açúcar e Álcool Aeronáutico Bens de Capital / Indústrias Saúde Propriedades / Malls Mineração Logística / Concessão Serviços Financeiros Varejo Consumo Básico
DERIVATIVOS
ESCALAS DE RISCO
INDICATIVOS DE RISCO E RETORNO
Rentabilidade Máxima Mensal
4,20%
Rentabilidade Mínima Mensal
-2,29%
Volatilidade* (a.a)
2,78%
DISTRIBUIÇÃO DOS RETORNOS MENSAIS RELATIVOS AO CDI
Meses acima do CDI
58
Meses abaixo do CDI
52
PATRIMÔNIO - R$ (Mil)
Em
29/07/2016
70.142
Média 12 meses
92.374
INFORMAÇÕES IMPORTANTES
LEIA O PROSPECTO, O REGULAMENTO E A LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS ANTES DE INVESTIR.
PROSPECTO, REGULAMENTO E LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS
Administração: Banco BNP Paribas Brasil S.A. / Gestão: BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda. Este
Este Este
Este fundofundo podefundofundopodepode estarpodeestarestarestar expostoexpostoexpostoexposto aa significativaaasignificativasignificativa concentraçãosignificativaconcentraçãoconcentraçãoconcentração ememem ativosemativosativosativos dede rendadederendarendarenda variávelvariávelvariávelvariável dededede poucospoucos emissores,poucospoucosemissores,emissores, apresentandoemissores,apresentandoapresentandoapresentando riscosriscosriscosriscos daídaídaídaí decorrentes
decorrentes decorrentes
decorrentes;;;; EsteEste fundoEsteEstefundofundo estáfundoestáestáestá autorizadoautorizadoautorizado aautorizadoaaa realizarrealizarrealizarrealizar aplicaçõesaplicações emaplicaçõesaplicaçõesememem ativosativosativosativos financeirosfinanceirosfinanceirosfinanceiros nonono exteriornoexteriorexterior;;;; Este documento foi produzido pelo Bancoexterior BNP Paribas Brasil S.A. ou por suas empresas subsidiárias, coligadas e controladas, em conjunto denominadas “BNP Paribas”, com fins meramente informativos não se caracterizando como oferta ou solicitação de investimento ou desinvestimento de ativos. O Banco BNP Paribas Brasil S.A. é instituição financeira regularmente constituída e em funcionamento no país e devidamente autorizada pelo Banco Central do Brasil e habilitada pela Comissão de Valores Mobiliários para administrar fundos de investimentos; Apesar do cuidado utilizado tanto na obtenção quanto no manuseio das informações apresentadas, o BNP Paribas não se responsabiliza pela publicação acidental de informações incorretas, nem tampouco por decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas neste documento, as quais podem inclusive ser modificadas sem comunicação; Para avaliação da performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de, no mínimo, doze meses; O fundo acima não possui taxa de entrada; A rentabilidade divulgada já é líquida das taxas de administração, de performance e dos outros custos pertinentes ao fundo. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos; Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos-FGC; A rentabilidade passada não constitui garantia nem promessa de rentabilidade futura; LEIA O PROSPECTO ANTES DE INVESTIR. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento dos fundos de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Acesse nosso site: www.bnpparibas.com.br. IMPORTANTEIMPORTANTEIMPORTANTEIMPORTANTE:::: AAAA notaçãonotaçãonotaçãonotação gráficagráficagráficagráfica dosdosdos diversosdosdiversos riscosdiversosdiversosriscosriscos assumidosriscosassumidosassumidosassumidos pelopelo fundopelopelofundofundofundo éééé umaumaumauma forma
forma forma
forma meramentemeramente ilustrativameramentemeramenteilustrativailustrativa queilustrativaqueque nãoquenãonão devenãodeve servirdevedeveservirservir comoservircomocomocomo indicaçãoindicaçãoindicaçãoindicação paraparapara tomadaparatomada detomadatomadadede decisãodedecisãodecisãodecisão dedede investimentodeinvestimentoinvestimentoinvestimento ouou desinvestimentoououdesinvestimentodesinvestimentodesinvestimento.... ParaParaParaPara tantotantotantotanto éééé recomendada
recomendada recomendada
recomendada aaaa leitura,leitura,leitura, análiseleitura,análiseanáliseanálise eeee entendimentoentendimentoentendimento doentendimentodo RegulamentododoRegulamentoRegulamento eRegulamentoeee ProspectoProspectoProspectoProspecto dodododo fundofundo.... AsfundofundoAsAs escalasAsescalasescalasescalas refletemrefletemrefletem arefletemaaa visãovisão davisãovisãodadada gestoragestoragestoragestora baseadabaseadabaseadabaseada nananana Política
Política Política
Política dedede InvestimentodeInvestimentoInvestimentoInvestimento dodododo fundofundofundofundo podendopodendo alémpodendopodendoalémalém dealémdedede serserser dinâmicaserdinâmicadinâmicadinâmica nãonão refletirnãonãorefletirrefletirrefletir diretamentediretamentediretamentediretamente asasasas alocaçõesalocaçõesalocaçõesalocações ocorridasocorridas noocorridasocorridasnono fundonofundofundofundo aoao longoaoaolongolongo dolongodododo tempo
tempo tempo
tempo....AdicionalmenteAdicionalmente informamosAdicionalmenteAdicionalmenteinformamosinformamos queinformamosquequeque estaestaestaesta notaçãonotação énotaçãonotaçãoééé propriedadepropriedadepropriedadepropriedade intelectualintelectualintelectualintelectual dada BNPdadaBNPBNP ParibasBNPParibasParibas AssetParibasAssetAssetAsset ManagementManagementManagementManagement BrasilBrasil LtdaBrasilBrasilLtdaLtdaLtda....,,,, nãonãonãonão devendodevendodevendodevendo ser
ser ser
ser usadausada porusadausadaporporpor outrooutrooutro gestoroutrogestorgestor ougestorououou administradoradministrador deadministradoradministradordede recursosderecursosrecursosrecursos.... VocêVocêVocê poderáVocêpoderápoderápoderá acessaracessar aacessaracessara OuvidoriaaaOuvidoriaOuvidoriaOuvidoria pelopelopelopelo telefonetelefonetelefonetelefone ––– 0800–0800----77159990800080077159997715999 ou7715999ouou atravésouatravésatravésatravés dodododo e
ee
e----mailmailmailmail:::: ouvidoria@brouvidoria@brouvidoria@brouvidoria@br....bnpparibasbnpparibasbnpparibasbnpparibas....comcomcomcom.... OOO horárioOhorário dehoráriohoráriodede funcionamentodefuncionamentofuncionamentofuncionamento dada OuvidoriadadaOuvidoriaOuvidoriaOuvidoria éééé dedede segundadesegunda----feirasegundasegundafeirafeirafeira àààà sextasextasexta----feira,sextafeira, dasfeira,feira,dasdasdas 090909h09h00hh000000 àsàsàsàs 1818h1818hhh00000000.... AAAA lâmina
lâmina lâmina
lâmina dedede informaçõesdeinformaçõesinformaçõesinformações essênciasessênciasessênciasessências BNPBNP PARIBASBNPBNPPARIBASPARIBASPARIBAS LONGLONGLONG ANDLONGANDANDAND SHORTSHORTSHORTSHORT FIFI MULTIMERCADOFIFIMULTIMERCADOMULTIMERCADO encontraMULTIMERCADOencontraencontraencontra ---- sesesese nononono sitesite wwwsitesitewwwwwwwww....bnpparibasbnpparibasbnpparibas....combnpparibascomcom....brcombrbrbr....
As ilustrações abaixo tem como objetivo dar ao investidor uma leitura gráfica dos
diversos riscos assumidos pelo Fundo bem como seus níveis de exposição. É
importante ler breve descritivo ao lado de cada “R”, bem como o disclaimer
específico. Em destaque, quando houver, está o principal risco assumido pelo fundo.
V@R: V@R: V@R:
V@R: Previsão de volatilidade da cota do fundo. 1- volatilidade muito baixa
2 - volatilidade baixa 3- volatilidade média 4
44
4---- volatilidade média/altavolatilidade média/altavolatilidade média/altavolatilidade média/alta 5- volatilidade alta 6- volatilidade muito alta
Crédito Privado:
Crédito Privado:
Crédito Privado:
Crédito Privado: % do patrimônio líquido em crédito privado.
Não reflete a qualidade de crédito.
0 - 0% do PL
1
1
1
1 ---- até 30% do PL
até 30% do PL
até 30% do PL
até 30% do PL
2 - até 50% do PL
3 - até 100% do PL
Mercado de Bolsa:
Mercado de Bolsa:
Mercado de Bolsa:
Mercado de Bolsa: Exposição em % do Patrimônio líquido em
renda variável.
0 - Não 0%
1 - Baixa até 30%
2 - Média até 50%
3
3
3
3 ---- Alta até 100%
Alta até 100%
Alta até 100%
Alta até 100%
Mercado de Câmbio:
Mercado de Câmbio:
Mercado de Câmbio:
Mercado de Câmbio: Alocação em % do Patrimônio líquido no
mercado de câmbio
0
0
0
0 ---- Não 0%
Não 0%
Não 0%
Não 0%
1 - Baixa até 30%
2 - Média até 50%
3 - alta até 100%
Este fundo utiliza estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas,
podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de
aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo.
Mercado Juros & Inflação:
Mercado Juros & Inflação:
Mercado Juros & Inflação:
Mercado Juros & Inflação: Grau de sensibilidade da variação da
cota à variação da curva de juros.
0
0
0
0 ---- Muito Baixo
Muito Baixo
Muito Baixo
Muito Baixo
1 - Baixo
2 - Médio
3 - Alto
Uso de Derivativos:
Uso de Derivativos:
Uso de Derivativos:
Uso de Derivativos:
0 - Não opera derivativos
1 - Sim, para proteção
2 - Sim, direcional sem alavancagem
3
3
3
3 ---- Sim, com alavancagem
Sim, com alavancagem
Sim, com alavancagem
Sim, com alavancagem
Liquidez
Liquidez
Liquidez
Liquidez::::
Este risco é caracterizado pela possibilidade de redução ou até falta
de demanda pelos ativos componentes da carteira do fundo, que poderá
dificultar ou impedir a venda de posições pela gestora no preço e no momento
desejado. Devido à dinâmica do mercado, dos ativos que compõe a carteira, e
dos movimentos dos investidores, torna-se difícil a definição de uma escala que
traduza o nível de risco de liquidez.
Além dos riscos acima, o fundo poderá estar sujeito a outros riscos que podem
afetar seu desempenho.
www.bnpparibas.com.br
BNP PARIBAS LONG AND SHORT FI MULTIMERCADO 2/2
33% 6% 5% 4% 5% 11% 36% < 60% < 80% < 90% < 100% < 110% <=130% >130% F re q u ê n c ia ( % )
