Martini Meat S.A. – Armazéns Gerais
Demonstrações financeiras
em 30 de junho de 2009 e 31 de
dezembro de 2008
2
Martini Meat S.A. – Armazéns Gerais
Demonstrações financeiras
em 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2008
Conteúdo
Relatório dos auditores independentes sobre revisão
limitada
3Balanços patrimoniais
4Demonstrações de resultados
5Demonstrações das mutações do patrimônio
líquido
6Demonstrações dos fluxos de caixa – método indireto
7ABCD
KPMG Auditores IndependentesAl. Dr. Carlos de Carvalho, 417 - 16º 80410-180 - Curitiba, PR - Brasil Caixa Postal 13533 80420-990 - Curitiba, PR - Brasil Central Tel 55 (41) 3544-4747 Fax 55 (41) 3544-4750 Internet www.kpmg.com.br 3
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Relatório dos auditores independentes sobre revisão limitada
Aos
Diretores e Acionistas da
Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais Paranaguá - PR
1. Efetuamos uma revisão limitada dos balanços patrimoniais da Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais, levantados em 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2008, e das correspondentes demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo em 30 de junho de 2009 e exercício findo em 31 de dezembro de 2008, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração.
2. Nossas revisões foram efetuadas de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil - IBRACON e consistiram, principalmente, na aplicação de procedimentos de revisão analítica dos dados financeiros e na averiguação dos critérios adotados na elaboração das demonstrações financeiras em 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2008 junto aos responsáveis pelas áreas contábil e financeira. Considerando que estas revisões não representaram um exame de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, não estamos expressando uma opinião sobre as referidas demonstrações financeiras.
3. Com base em nossas revisões, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser feita nas demonstrações financeiras referidas no primeiro parágrafo, para que estas estejam de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
21 de agosto de 2009
KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6-F-PR
João Alberto Dias Panceri Contador CRC 1PR048555/O-2
Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais Balanços patrimoniais
em 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro 2008
(Em milhares de reais)
Ativo Nota 2009 2008 Passivo Nota 2009 2008
Circulante Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 4 4.782 903 Fornecedores 3.623 4.857 Contas a receber de clientes 5 2.093 3.268 Financiamentos e empréstimos 7 11.762 13.632 Impostos a recuperar 586 - Arrendamento mercantil 10 1.356 1.317 Outras contas a receber 125 202 Impostos e contribuições a recolher 934 679 Salários e férias a pagar 664 559 7.586
4.373 Outras contas a pagar 84 112 18.423
21.156
Não circulante
Realizável a longo prazo Não circulante
Depósitos judiciais 9 584 524 Financiamentos e empréstimos 7 14.311 3.922 Imposto de renda e contribuição social diferidos 8 543 902 Arrendamento mercantil 10 779 1.354 Provisão para contingências 9 702 595 1.127
1.426 Outras contas a pagar 1.091 1.251 Adiantamento para futuro aumento de capital 2.504 2.000
Investimentos - 19
19.387
9.122
Imobilizado 6 46.972 40.757
Patrimônio líquido
Intangível 22 36 Capital social 11 18.338 18.338
Reserva de capital 157 157 48.121 42.238 Prejuízos acumulados (598) (2.162) 17.897 16.333 55.707 46.611 55.707 46.611
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais Demonstrações de resultados
Período de seis meses findo em 30 de junho de 2009 e exercício findo em 31 de dezembro de 2008
(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por quota)
Nota 2009 2008 Receita operacional bruta
Serviços prestados 18.649 28.679
Deduções
Impostos sobre as receitas de serviços prestados (1.689) (2.559) Devoluções e abatimentos (11) (227)
Receita operacional líquida 16.949 25.893
Custos dos serviços prestados (9.355) (16.926)
Lucro bruto 7.594 8.967
Receitas (despesas) operacionais
Vendas (290) (440)
Administrativas e gerais (1.760) (2.082) Despeas financeiras, líquidas 12 (2.411) (3.244) Outras despesas operacionais, líquidas 13 (717) (688)
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 2.416 2.513 Imposto de renda e contribuição social - corrente e diferido 8 (852) 78
Lucro líquido do período/exercício 1.564 2.591
Lucro líquido por quota - R$ 0,0853 0,1413
Quantidade de quotas ao final do período/exercício 18.338.34818.338.348
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
Período de seis meses findo em 30 de junho de 2009 e exercício findo em 31 de dezembro de 2008
(Em milhares de reais)
Capital Reserva Prejuízos
social de capital acumulados Total
Saldos em 1 de janeiro de 2008 13.968 157 (4.469) 9.656
Ajustes de adoção inicial da Lei nº 11.638/07 e Medida Provisória nº 449/08 - - (284) (284)
Aumento de capital 4.370 - - 4.370
Lucro líquido do exercício - - 2.591 2.591
Saldos em 31 de dezembro de 2008 18.338 157 (2.162) 16.333
Lucro líquido do período - - 1.564 1.564
Saldos em 30 de junho de 2009 18.338 157 (598) 17.897
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais
Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto
Período de seis meses findo em 30 de junho de 2009 e exercício findo em 31 de dezembro de 2008
(Em milhares de reais)
Fluxos de caixa das atividades operacionais 2009 2008
Lucro líquido do período/exercício 1.564 2.591
Ajustes por:
Depreciação e amortização 1.286 1.573 Provisões para contingências 107 595 Variações monetárias não realizadas 1.032 1.396 Custo residual do ativo imobilizado e investimentos baixados 1.107 2.960 Imposto de renda e contribuição social diferidos 359 (439) 5.455 8.676
Variações nos ativos e passivos
Redução (aumento) em contas a receber 1.175 (1.711) (Aumento) redução em outros ativos (correntes e não correntes) (569) 839 (Redução) aumento em fornecedores (1.234) 3.835 Aumento (redução) em contas a pagar e provisões 172 (946)
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 4.999 10.693
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Aquisição de imobilizado (8.575) (18.819)
Caixa líquido usado nas atividades de investimento (8.575) (18.819)
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
Aumento de capital - 4.370 Adiantamento para futuro aumento de capital 504 (2.370) Ajustes de adoção inicial da Lei nº 11.638/07 e Medida Provisória nº 449/08 - (284) Empréstimos, financiamentos e arrendamentos mercantis captados 11.225 16.548 Empréstimos, financiamentos e arrendamentos mercantis pagos (3.232) (7.922) Juros pagos (1.042) (1.326)
Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento 7.455 9.016
Aumento do caixa e equivalentes de caixa 3.879 890
Demonstração do aumento do caixa e equivalentes de caixa
No início do período/exercício 903 12 No fim do período/exercício 4.782 903
Aumento do caixa e equivalentes de caixa 3.879 890
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Martini Meat S.A. – Armazéns Gerais
Notas explicativas às demonstrações financeiras
Período de seis meses findo em 30 de junho de 2009 e exercício findo em 31 de
dezembro de 2008
(Em milhares de Reais)
8
1
Contexto operacional
A Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais ( “Empresa” ou “Martini Meat”) tem por objeto a exploração dos serviços a terceiros de armazenagem em geral de carga acondicionada em containers, fardos ou sacos, bobinas, tambores ou tonéis, caixas e latas em lotes paletizados, a granel ou solta, incluídos produtos congelados e resfriados, in natura ou industrializados, e os serviços correlatos de movimentação de carga, pesagem, paletização, reetiquetagem, reembalagem, fumigação ou expurgo, enfardamento, ensacagem e costuras de sacos, unitização e desunitização de containers, embarque e desembarque de containers vazios e cheios.
A Empresa vem realizando investimentos relevantes no aumento do seu ativo imobilizado com o objetivo de atender a crescente demanda de seus clientes, principalmente àqueles relacionados ao seguimento de armazenagem e movimentação de cargas frigoríficas. Desta forma, a Empresa projeta ter um incremento de 131% (não revisado) na capacidade, aumentando de 13.000 toneladas (não revisado) em 2008 para 30.000 toneladas no final de 2009 em sua capacidade estática instalada. Para o financiamento destes investimentos, a Empresa tem utilizado recursos de curto e longo prazo captados junto a terceiros (principalmente, instituições financeiras), (nota explicativa 7) e arrendamentos mercantis financeiros (nota explicativa 10). As projeções de resultados e geração de caixa, preparados pela Administração, efetuadas com base nos contratos em carteira existentes no encerramento do exercício, indicam que a Empresa terá condições de cumprir às obrigações de curto e longo prazo assumidas com instituições financeiras, consolidando e aumentando a lucratividade das suas operações.
2
Apresentação das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e as normas emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC).
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
9
3
Resumo das principais práticas contábeis
Apuração do resultado
O resultado é apurado em conformidade com o regime de competência.
As receitas de serviços prestados são reconhecidas no resultado em função da sua realização. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização.
Estimativas contábeis
A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração da Empresa use de julgamentos na determinação e no registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos sujeitos a estimativas e premissas incluem valor residual do ativo imobilizado, provisão para redução ao valor recuperável, provisão para contingências, imposto de renda diferido ativo e mensuração de instrumentos financeiros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados em razão de imprecisões inerentes ao processo da sua determinação. A Empresa revisa as estimativas e as premissas pelo menos semestralmente.
Instrumentos financeiros
Instrumentos financeiros não-derivativos incluem aplicações financeiras, investimentos em instrumentos de dívida e patrimônio, contas a receber e outros recebíveis, caixa e equivalentes de caixa, empréstimos e financiamentos, assim como contas a pagar e outras dívidas.
Instrumentos financeiros não-derivativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido, para instrumentos que não sejam reconhecidos pelo valor justo através de resultado, quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis. Posteriormente ao reconhecimento inicial, os instrumentos financeiros não derivativos são mensurados conforme descrito abaixo.
Instrumentos mantidos até o vencimento
Se a Empresa tem a intenção positiva e capacidade de manter até o vencimento seus instrumentos de dívida, esses são classificados como mantidos até o vencimento. Investimentos mantidos até o vencimento são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método do taxa de juros efetiva, deduzido de eventuais reduções em seu valor recuperável.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
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Instrumentos disponíveis para venda
Os investimentos da Empresa em instrumentos de patrimônio e de certos ativos relativos a instrumentos de dívida são classificados como disponíveis para venda. Posteriormente ao reconhecimento inicial, são avaliadas pelo valor justo e as suas flutuações, exceto reduções em seu valor recuperável, e as diferenças em moeda estrangeira destes instrumentos, são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido, líquidos dos efeitos tributários. Quando um investimento deixa de ser reconhecido, o ganho ou perda acumulada no patrimônio líquido é transferido para resultado. A Empresa não possui instrumentos financeiros classificados como disponíveis para a venda.
Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado
Um instrumento é classificado pelo valor justo através do resultado se for mantido para negociação, ou seja, designado como tal quando do reconhecimento inicial. Os instrumentos financeiros são designados pelo valor justo através do resultado se a Empresa gerencia esses investimentos e toma a decisões de compra e venda com base em seu valor justo de acordo com a estratégia de investimento e gerenciamento de risco documentado pela Empresa. Após reconhecimento inicial, custos de transação atribuíveis são reconhecidos nos resultados quando incorridos. Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado são medidos pelo valor justo, e suas flutuações são reconhecidas no resultado.
Outros
Outros instrumentos financeiros não-derivativos são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método de taxa de juros efetiva, reduzidos por eventuais reduções no valor recuperável.
Moeda estrangeira
A Administração da Empresa definiu que sua moeda funcional é o real de acordo com as normas descritas no CPC 02 - Efeitos nas Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
11
Transações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas que não realizadas na moeda funcional, são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio da data do fechamento. Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos na demonstração de resultados. Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas das transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado.
Ativos circulante e não circulante
Contas a receber de clientes
Estão representados por valores provenientes de serviços de armazenagem e movimentação de cargas secas e frigorificadas e serviços de pátio de containers, tarifados no momento da prestação dos serviços, faturados ou não na data do balanço, incluindo os respectivos impostos diretos de responsabilidade tributária da Empresa, menos os impostos retidos na fonte, os quais são considerados créditos tributários.
O cálculo do valor presente não resultou em efeito material, portanto, não foi registrado. Devido a inexistência de contas a receber relevantes em atraso e o baixo histórico de perdas, a Administração concluiu por não constituir provisão para créditos duvidosos.
Ativo imobilizado
Registrado pelo custo de aquisição, formação ou construção, inclusive juros e demais encargos financeiros capitalizados. A depreciação dos ativos é calculada pelo método linear com base nas taxas mencionadas na nota explicativa 6 e leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens com os respectivos valores residuais.
Outros gastos são capitalizados apenas quando há um aumento nos benefícios econômicos desse item do imobilizado. Qualquer outro tipo de gasto é reconhecido no resultado como despesa quando incorrido.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
12 Arrendamento mercantil
Determinados contratos de arrendamento mercantil transferem substancialmente à Empresa os riscos e benefícios inerentes à propriedade de um ativo. Esses contratos são caracterizados como contratos de arrendamento financeiro e os ativos são reconhecidos pelo valor justo ou pelo valor presente dos pagamentos mínimos previstos em contrato. Os bens reconhecidos como ativos são depreciados pelas taxas de depreciação aplicáveis a cada grupo de ativo conforme a nota explicativa 10. Os encargos financeiros relativos aos contratos de arrendamento financeiro são apropriados ao resultado ao longo do prazo do contrato, com base no método do custo amortizado e da taxa de juros efetiva.
Redução ao valor recuperável
Os ativos do imobilizado e do intangível têm o seu valor recuperável testado, no mínimo, anualmente, caso haja indicadores de perda de valor.
Passivos circulante e não circulante
Os passivos circulante e não circulante são demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável dos correspondentes encargos, variações monetárias e/ou cambiais incorridas até a data do balanço patrimonial.
O cálculo do valor presente não resultou em efeito material, portanto, não foi registrado.
Uma provisão é reconhecida no balanço patrimonial quando a Empresa possui uma obrigação real legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.
Imposto de renda e contribuição social
O imposto de renda e a contribuição social do exercício corrente são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
13
Os impostos ativos diferidos decorrentes de prejuízo fiscal, base negativa da contribuição social e diferenças temporárias foram constituídos considerando a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros fundamentada em estudo técnico de viabilidade aprovado pela Administração.
4
Caixa e equivalentes de caixa
2009 2008
Caixa e bancos 2.784 903
Aplicações financeiras 1.998
-4.782 903
As aplicações financeiras possuem liquidez imediata e são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa. Referem-se, substancialmente, a certificados de depósitos bancários, remunerados a taxas que variam entre 100% e 103,6% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
5
Contas a receber de clientes
2009 2008
No país 1.796 2.503
Serviços a faturar 297 765
2.093 3.268
A composição das contas a receber por idade de vencimento é como segue:
2009 2008
A vencer 2.038 3.239
Vencidos há 30 dias 26 -
Vencidos de 31 a 90 dias 29 29
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
14
6
Imobilizado
Taxa de 2009 2008
depreciação Depreciação
% a.a. Custo acumulada Líquido Líquido
Edificações 4 23.076 (4.182) 18.894 17.160 Veículos 20 637 (514) 123 30 Máquinas e equipamentos 10 15.966 (4.262) 11.704 9.917 Móveis e utensílios 10 913 (630) 283 301 Outras imobilizações 4 a 20 1.829 (386) 1.443 1.373 Obras em andamento (*) - 13.207 - 13.207 10.658 Terrenos - 1.318 - 1.318 1.318 56.946 (9.974) 46.972 40.757 (*)
Refere-se a reforma e ampliação das câmaras frigoríficas em Paranaguá - PR
Movimentação do custo no período
2008 2009
Custo Adições Baixas Transferências Custo
Edificações 21.404 - (1.521) 3.193 23.076 Veículos e tratores 535 102 - - 637 Máquinas e equipamentos 13.534 455 (140) 2.117 15.966 Móveis e utensílios 917 48 (52) - 913 Outras imobilizações 1.718 - - 111 1.829 Obras em andamento 10.658 7.970 - (5.421) 13.207 Terrenos 1.318 - - - 1.318 50.084 8.575 (1.713) - 56.946
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
15
7
Financiamentos e empréstimos
Natureza Encargos 2009 2008
BNDES TJLP + juros de 8,75% a 12,50% ao ano 10.714 1.492
FINAME TJLP + juros de 9,90% ao ano 2.048 158
CDC Juros de 1,44 % ao mês 20 35
FINIMP Euro + 6.99% ao ano 2.401 2.873
Capital de giro e
conta garantida CDI + juros de 0,20% a 1,69% ao mês 10.890 12.996
26.073 17.554
(-) Parcelas classificadas no passivo circulante (11.762) (13.632)
Passivo não circulante 14.311 3.922
As parcelas classificadas no passivo não circulante em 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2008 têm o seguinte cronograma de pagamento:
2009 2008 2010 3.002 2.132 2011 3.156 1.479 2012 1.786 159 2013 1.800 152 2014 e anos subsequentes 4.567 14.311 3.922
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
16
Em 30 de junho de 2009 os empréstimos e financiamentos com natureza BNDES e FINAME estão garantidos por alienação fiduciária dos bens financiados no valor R$ 12.463 em primeiro e segundo grau e no valor de R$ 11.300 em terceiro e quarto grau e aval do sócio majoritário. Os empréstimos e financiamentos de capital de giro estão garantidos por aval do sócio majoritário no valor de R$ 20.000. Os empréstimos e financiamentos com natureza FINIMP estão garantidos pelo aval do sócio majoritário no valor de R$ 2.902.
8
Imposto de renda e contribuição social
Em 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2008, o imposto de renda e a contribuição social diferidos reconhecidos têm a seguinte origem:
2009 2008
Provisão para contingências 239 203
Prejuízos fiscais a compensar 300 548
Ajuste líquido decorrente da adoção da Lei 11.638/07 151 151 Regime tributação - variação cambial (147) 543 902 A Administração considera que os ativos diferidos decorrentes de diferenças temporárias serão realizados na proporção da resolução final das contingências e dos eventos. Ainda, com base nas projeções de resultados tributáveis, a Empresa estima recuperar o crédito tributário decorrente de prejuízos fiscais no próximo exercício.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
17
A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social reconhecida no resultado é demonstrada como segue:
2009 2008
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 2.416 2.513 Imposto de renda e contribuição social às alíquotas nominais de 25% e 9% (821) (855) (Adições) e exclusões temporárias e permanentes:
Despesas indedutíveis (9) (11)
Provisões de contingências (149) (203)
Reversão de provisões 113 729
Outros 157 40
Compensações prejuízo fiscal e base negativa 216 85
Impostos diferidos (359) 293
(852) 78 Imposto de renda e contribuição social no resultado
Corrente (493) (215)
Diferido (359) 293
(852) 78
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
18
9
Provisão para contingências
A Empresa é parte (pólo passivo) em ações judiciais e processos administrativos perante tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis/ambientais e outros assuntos.
A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as prováveis perdas estimadas com as ações em curso, como segue:
2009 2008
Provisão
Depósito
judicial Líquido Líquido
Trabalhistas 702 (584) 118 71
Movimentação dos processos no período
2008 2009
Saldo
Adição a
provisão Utilização Saldo
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
19
10
Arrendamento mercantil (arrendatário)
Em 30 de junho de 2009, os pagamentos futuros mínimos estão segregados da seguinte forma:
Valor
presente dos Pagamentos
pagamentos futuros
mínimos Juros mínimos
Até um ano 1.356 408 1.764
Entre um a dois anos 630 221 851
Entre dois a três anos 149 44 193
Total 2.135 673 2.808
As taxas de juros dos contratos de arrendamento variam de 1,21% a 2,14% ao mês para os contratos pré-fixados. Os arrendamentos são garantidos pelos próprios bens objeto do contrato.
11
Capital social
O capital social está totalmente subscrito e integralizado, e a participação societária está composta em 18.338.348 ações com valor nominal de R$ 1 cada, pertencentes a Ouro Verde Transporte e Locação Ltda., cuja participação é de 99% (18.154.965 ações) e ao Sr. Celso Antonio Frare, com participação de 1% (183.383 ações).
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Notas explicativas às demonstrações financeiras
(Em milhares de Reais)
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Despesas financeiras, líquidas
2009 2008
Despesas financeiras
Juros sobre empréstimos e financiamentos (2.074) (2.722) Juros sobre operações de arrendamento mercantil financeiro (164) (316)
Outros (213) (293) (2.451) (3.331) Receitas financeiras Outros 40 87 (2.411) (3.244)
13
Outras despesas operacionais, líquidas
2009 2008
Resultado líquido na venda de ativo imobilizado (1.043) (324) Contingências trabalhistas e tributárias (439) (595)
Outras 765 231
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Instrumentos financeiros
A Empresa mantêm operações com instrumentos financeiros. A administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais e controles internos visando assegurar liquidez, rentabilidade e segurança. A contratação de instrumentos financeiros com o objetivo de proteção é feita por meio de uma análise periódica da exposição ao risco que a Administração pretende cobrir (câmbio, taxa de juros e etc.). A política de controle consiste em acompanhamento permanente das condições contratadas versus condições vigentes no mercado. A Empresa não efetua aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco.
Risco de crédito
As políticas de crédito fixadas pela Administração visam minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado pela Administração por meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversificação (pulverização do risco).
No que tange às instituições financeiras, a Empresa somente realiza operações com instituições financeiras consideradas de baixo risco.
Risco de preço
Decorre da possibilidade de oscilação dos preços de mercado dos serviços prestados e dos demais componentes utilizados no processo de prestação de serviço. Essas oscilações de preços podem provocar alterações substanciais nas receitas e nos custos da Empresa. Para mitigar esses riscos, a Empresa monitora permanentemente os mercados locais, buscando antecipar-se a movimentos de preços.
Risco de taxas de juros
Decorre da possibilidade de a Empresa sofrer ganhos ou perdas decorrentes de oscilações de taxas de juros incidentes sobre seus ativos e passivos financeiros. Visando à mitigação desse tipo de risco, a Empresa busca diversificar a captação de recursos em termos de taxas prefixadas ou pós-fixadas.
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Risco de estrutura de capital
Decorre da escolha entre capital próprio (aportes de capital e retenção de lucros) e capital de terceiros que a Empresa faz para financiar suas operações. Para mitigar os riscos de liquidez e a otimização do custo médio ponderado do capital, a Empresa monitora permanentemente os níveis de endividamento de acordo com os padrões de mercado.
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Cobertura de seguros
A Empresa adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma auditoria de demonstrações financeiras, conseqüentemente não foram revisadas pelos nossos auditores independentes.
Em 30 de junho de 2009, a cobertura de seguros contra riscos operacionais está composta por R$ 59.000 para danos materiais e R$ 1.000 para responsabilidade civil/ambiental.