RESULTADOS 1T13 Lisboa, 23 de maio de

(1)

0

RESULTADOS 1T13

(2)

1

Aviso importante

O presente comunicado contém objetivos acerca de eventos futuros, de acordo com o U.S. Private Securities

Litigation Reform Act de 1995. Tais objetivos não constituem factos ocorridos no passado, refletindo apenas

expectativas da gestão da empresa.

Os termos “antecipa”, “acredita”, “estima”, ”espera”, “prevê”, “pretende”, “planeia”, e outros termos similares,

visam identificar tais objetivos, os quais obviamente envolvem riscos ou incertezas, previstos ou não pela

empresa. Os resultados futuros da atividade da empresa podem portanto diferir das atuais aspirações.

Os objetivos contidos neste documento traduzem a opinião unicamente na data em que são definidos, não

se obrigando a empresa a atualizá-los à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros.

(3)

2

DESEMPENHO DO

NEGÓCIO

(4)

3

Sólido crescimento de clientes

Resultados 1T13 – Destaques Destaques operacionais Milhares de clientes Total Portugal Linhas fixas Banda larga TV por subscrição Triple-play

Penetração de Triple-play nos clientes únicos (pct)* FTTH Peso de FTTH (pct) Móveis Prépago Póspago Brasil Residencial Pessoal Empresarial/corporativo Outros internacionais 1T12 1T13 ∆12/13 101.044 12.737 2.592 1.251 1.248 862 41,9 344 27,5 7.647 5.082 2.565 74.705 18.471 46.569 8.949 13.601 +6,1% +3,2% -1,4% +9,7% +12,3% +18,5% +5,7pp +34,3% +4,5pp +2,5% +1,5% +4,7% +5,5% +3,5% +5,6% +10,3% +12,8% 95.223 12.337 2.629 1.141 1.111 728 36,2 256 23,0 7.457 5.008 2.449 70.826 17.850 44.106 8.112 12.060 * Penetração dos clientes triple-play nos clientes únicos no segmento residencial

Adições líquidas +682 +87 -13 +27 +25 +30 +16 +49 -47 +96 +366 +134 +264 -22 +229

(5)

4

Receitas e EBITDA impactados por itens não recorrentes

Resultados 1T13 – Destaques Destaques financeiros Milhões de euros Receitas operacionais Portugal Residencial Pessoal Empresas Oi EBITDA Portugal Oi Margem EBITDA (%) Portugal (%) Capex Portugal

EBITDA menos Capex

1.553 634 183 156 202 724 526 272 221 33,9 42,8 287 99 240 -9,5% -6,8% +3,2% -7,7% -10,5% -8,2% -7,9% -11,7% -2,9% +0,6pp -2,4pp +10,7% -13,7% -23,4% 1.716 680 177 169 226 788 572 308 227 33,3 45,2 259 115 313 1T12 1T13 ∆12/13 -2,8% -2,3% +19,6% ∆12/13 LFL

(6)

5

(7)

6

Prioridades do negócio

Consumo Explorar a convergência para alargar quota de mercado

suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança

Pessoal

Aposta nas tarifas planas de

voz e continuar a aproveitar

as oportunidades nos dados

Empresas

Aumentar a penetração dos

serviços TI/SI (Outsourcing,

Cloud e BPO) para aumentar o

share of wallet do consumo

de TIC

Residencial

Transformação suportada em

serviços de TV por subscrição

avançados e ofertas de

pacotes

(8)

7

Prioridades do negócio

Resultados 1T13 – Portugal Segmento Residencial

Consumo Aproveitar a convergência para alargar quota de

mercado suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança

Pessoal

Aposta nas tarifas

planas de voz e

continuar a aproveitar

as oportunidades nos

dados

Empresa

Aumentar a penetração dos

serviços TI/SI (Cloud,

Outsourcing e BPO) para

aumentar o share of wallet do

consumo de TIC

Residencial

Transformação suportada em

serviços de TV por subscrição

avançados e ofertas de pacotes

(9)

8

Crescimento contínuo de clientes impulsionado pelo 3P e 4P

TV por subscrição e clientes 3P

1T13. Portugal

Consumo privado– bens correntes não alimentares e serviços

% y.o.y. Portugal

Penetração de TV por subscrição*

%. Portugal 1.248 1.223 1.198 1.157 1.111 862 833 802 766 728 +18,5% +12,3% 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 3P TV por subscrição 78,3 78,0 77,7 77,0 75,8 73,4 71,7 70,2 69,1 4T 3T 2T 1T 4T 3T 1T13 2T 1T

*Estimado excluindo segundas casas e utilizando os reportes das empresas Fonte: INE 2011 2012 -4,9 -5,5 -5,0 -4,1 -2,3 -2,4 -1,7 4T12 1T12 2T12 3T12 3T11 4T11 1T11 -4,2 2T11

(10)

9

Liderança de 3P reforçada mas ainda com potencial de crescimento

Quota de mercado 3P

% versus principal concorrente. Portugal

52,5 51,9 51,6 51,2 50,4 48,9 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 +2,0pp +0,6pp

Peso dos clientes 3P nos clientes únicos**

%. 1T13

Quota de mercado de TV por subscrição

%. Portugal 39,9 36,6 31,7 25,3 16,9 +3,3pp 1T13* 1T12 1T11 1T10 1T09 *Estimativa PT

**Penetração dos clientes 3P residenciais nos clientes únicos residenciais

58,1%

Não-3P 41,9%

(11)

10

+4pc de crescimento das receitas

2,1 2,0

+5,6%

1T13 1T12

RGUs por cliente único

Unidades 31,9 31,6 31,8 31,7 31,5 1T13 1T12 2T12 3T12 4T12 ARPU Euro PSTN BL TV 1.149 1.035 942 1.669 1.032 1.689 +1,1% +9,6% +10,9% 1T13 1T12 Clientes Milhares Receitas de serviço % y.o.y 4,1 4,9 4,3 4,4 4,2 1T13 1T12

Peso das tarifas planas nas receitas

% 88,4 86,6 +1,8pp 1T13 1T12

(12)

11

Prioridades do negócio

Resultados 1T13 – Portugal Segmento Pessoal

Consumo Explorar

a convergência para alargar quota de mercado

suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança

Empresa

Alargar a penetração dos

serviços TI/SI (Cloud,

Outsourcing e BPO) para

aumentar o share of wallet do

consumo de TIC

Residencial

Transformação suportada

em serviços de TV por

subscrição avançados e

ofertas de pacotes

Pessoal

Aposta nas tarifas planas de voz e

continuar a aproveitar as

(13)

12

Melhoria na dinâmica de volume dos clientes póspagos

Clientes do segmento Pessoal

Milhares _{Mix de clientes}

% 4.811 1T12 5.889 1.077 1T13 6.076 +3,2% 4.884 1.192 +10.6% Póspago Prépago 1T12 18,3 81,7 100% 1T13 19,6 80,4 Póspagos – adições líquidas

Milhares 99 11 9 -4 14 1T13 1T12

(14)

13

Liderança no segmento 10/14 anos de idade

Iniciativas jovens consistentes

Investimento no segmento jovem a obter resultados

• A TMN investiu no reposicionamento da sua marca jovem,

“Moche”

• Iniciativas destinadas a aumentar a penetração: • Distribuição de cartões nas escolas • Publicidade nos autocarros escolares

• Patrocínio de eventos juvenis: festivais de música, férias,

torneios de futebol e eventos de surf

Quota de mercado 10 – 14 anos

% 37 46 10 11 53 43 Op 1 Op 2 1T13 TMN 1T12 Fonte: Marktest

(15)

14

Impactos exógenos significativamente negativos

17,7 16,9 15,8 15,0 14,9 14,0 12,4 12,1 +2,8pp 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 Taxa de desemprego % Consumo privado % y.o.y -5,3 -6,0 -5,6 -5,6 -6,1 -3,0 -2,9 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 Fonte: INE Efeitos de calendário Dias. 1T13 MTR Cêntimos de euro 90 91 -1,1% 1T13 1T12 62 65 -4,6% 1T12 1T13 Total dias Dias úteis

2,4 1,3 3,5 Jan-12 +89,8% -63,7% Média europeia Dez-12 Portugal

(16)

15

Não obstante, o desempenho das receitas de cliente está a melhorar

Receitas de cliente % y.o.y -8,6 -9,1 -8,0 -8,1 1T13 -11,2 1T12

Percentagem das tarifas planas nas receitas de cliente no segmento pessoal

% Clientes de tarifa plana

% de clientes móveis do segmento pessoal Receitas de dados

% das receitas de serviço

Nota: Percentagem das tarifas planas que incluem apenas planos mensais..

36,0 34,2 33,0 33,2 32,7 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 +3,3pp

34,9 28,8 + 6,2pp 1T13 1T12 6 5 13 12 11 11 0 4 1Q13 25 3 2 2012 23 0 3 3 2011 20 0 1 3 2010 15 0 0 2 2 Outros

(17)

16

Prioridades do negócio

Resultados 1T13 – Consumo Portugal

Consumer Explore convergence to grow market share based

on simplicity, convenience and value-for-money

Residential

Transformation leveraged on advanced TV por subscrição and bundled offerings

Personal

Move to flat voice and

continue to explore data

opportunity

Empresa

Alargar a penetração dos

serviços TI/SI (Cloud,

Outsourcing e BPO) para

aumentar o share of wallet do

consumo de TIC

Consumo

Explorar a convergência para alargar quota de mercado suportado

na simplicidade, na comodidade e na poupança.

Residencial

Transformação suportada em

serviços de TV por subscrição

avançados e ofertas de pacotes

Pessoal

Aposta nas tarifas planas de

voz e continuar a aproveitar as

oportunidades nos dados

(18)

17

MEO é a escolha do consumidor para uma marca convergente

“Como classifica uma oferta 4P integrada numa única marca?”

%

Fonte: My Brand “Estudo de mercado do Grupo PT”, Novembro 2011 (N=1671); Primary market research (conjoint-based)

25 56 9 9 Muito interessante Interessante Pouco interessante Sem interesse

“Qual a marca que escolheria para uma oferta 4P?” % Operador móvel 3 5,8 Operador móvel 2 13,3 Operador móvel 1 16,2 Operador fixo 1 17,2 31,4 81% estão interessados em ofertas 4P

(19)

18

Os investimentos em redes de nova geração e TI posicionam o MEO

para oferecer a melhor experiência de convergência

Armazenamento

FIBRE

WiFi

APPS E SERVIÇOS

MULTI-

-PLATAFORMA

PARTILHA DE

CONTA ENTRE

EQUIPAMENTOS

CONVERGÊNCIA

TECNOLÓGICA EM

REDES DE ALTA

VELOCIDADE

REDES ALL-IP DE

ALTO DÉBITO COM

ELEVADA

EFICIÊNCIA

SISTEMAS E

PLATAFORMAS

CONVERGENTES

CLOUD PT

6.º MAIOR DATA

CENTRE DO

MUNDO

CONVERGÊNCIA

DE OFERTA

(20)

19

O M

₄

O oferece convergência antecipando-se à concorrência

Estrutura simples para

facilitar o entendimento e

comunicação da oferta

SIMPLICIDADE

Um operador para falar para todas as redes Sempre ligado com 100 Mbps dentro e fora de casa

+

Serviços mais convenientes/ confortáveis para os clientes (através da gestão

integrada dos serviços fixos e móveis)

COMODIDADE

Uma fatura única, um único canal on-line, um único atendimento ao cliente Um único valor para todos os serviços, sem surpresas

Principio de design

Nova oferta:

ADN 3P + uma oferta móvel revolucionária

Proposta de valor imbatível

+

Foco nas poupanças/benefícios económicos para as famílias aderentes

POUPANÇA

Poupanças para a maioria das famílias ( ~20 €/mês/família)

Acesso facilitado na aquisição de smartphones e tablets com prestações mensais

+

TV

90 canais + 18 canais de rádio e todas as funcionalidades avançadas

INTERNET

100 Mbps velocidade garantida

TELEFONE FIXO

Chamadas nacionais e

internacionais ilimitadas para todas as redes fixas (das 21:00 às 09:00)

TELEMÓVEL

2 cartões SIM com chamadas e SMS ilimitados para todoas as redes + 200MB de dados por cartão SIM

(21)

20

Oferta quad-play M

₄

O com elevada notoriedade da marca

Recordação de anúncio de TV comprovada

%. semana 1 – semana 16 2013

Recordação top of mind

%. semana 16 2013 Op 3 Op 2 Op 4 Atributo Inovação %. semana 16 2013

Atributo criador de tendência

%. semana 16 2013 8 15 15 27 Op 3 Op 2 Op 1 12 8 15 44 Op 2 Op 3 Op 1 4 62 1 25 8 Op 1 Op 3 1 Op 2 Outros

(22)

21

Sólido progresso com momentum ainda em aceleração

M₄O RGUs Milhares

Lançamento

+600k RGUs

40% são novos RGUs

11 janeiro 2013

(23)

22

Proporciona poupança aos clientes, crescimentos dos RGU e do

ARPU

Aumento da receita

média da PT

Poupança média para as

famílias aderentes

(24)

23

Prioridades do negócio

Resultados 1T13 – Portugal Segmento Empresas

Consumo

Explorar a convergência para alargar quota de mercado

suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança .

Residencial

Transformação suportada em

serviços de TV por subscrição

avançados e ofertas de pacotes

Pessoal

Aposta nas tarifas planas

de voz e continuar a

aproveitar as

oportunidades nos dados

Entreprise

Increase penetration of

IT/IS services (Cloud,

Outsourcing and BPO) to

increase share of wallet of

ICT spending

Empresas

Alargar a penetração dos serviços

TI/SI (Cloud, Outsourcing e BPO) para

aumentar o share of wallet do

(25)

24

Oferta abrangente de serviços com oportunidades em mercados

adjacentes

Grandes empresas

Não-exaustivo Restaurantes Hotéis Retalho Saúde Construção Gestão de eventos Educação .GOV Autarquias So lu çõ es vert ic ai s

PMEs

So lu çõ es in teg rad as

Soluções integradas customizadas

Soluções integradas associando as necessidades de conetividade e de TI customizadas com a ajuda de

gestor de conta dedicado

Comunicações unificadas

Oferta integrada sem requisitos de Capex

pagamento-por-empregado inclui tarifa plana de voz, equipamento de cliente e conjunto completo de funcionalidades colaborativas

Ofertas convergentes

Solução integrada uma-fatura-por-empregado

conjugando as necessidades de comunicações de voz e

de dados:

•

Conetividade: voz móvel e fixa e banda larga fixa

•

Equipamentos: PCs, telefones e telemóveis, routers e

centrais

•

Mobilidade: Soluções Cloud incluindo domínios

customizados, 5 contas de e-mail, alojamento de sites e software opcional

•

Pagamentos: sistemas multiplataforma (PC,

smartphone, TV) e cobrindo as principais opções de pagamento, permitindo fácil implementação de programas de fidelização

(26)

25

Investimentos em ofertas Cloud posicionam-nos bem para o futuro

Infraestrutura

Rede de data centres de nível mundial

Base de clientes

Grande base de clientes em Portugal e no Brasil

Parcerias

Conjunto equilibrado de parcerias estratégicas com os principais players da indústria

Entrega End-to-end

Rede de acesso e transporte permite oferecer um serviço superior

Capacidade TI/SI

Track record provado no desenho e entrega de soluções TI/SI Clientes Smartcloud PT Indexado 1T13 8x 1T12 Servidores privados Indexado 1T13 4x 1T12 Contas de E-mail Indexado 1T12 1T13 5x O que faz a cloud PT única?

(27)

26

Melhoria do desempenho operacional

PMEs - adições líquidas

Milhares PMEs - quota de mercado

%

PMEs – peso dos clientes convergentes nas receitas

% 59,3 57,9 +1,4pp 1T13 1T12 58 57 +1pp 4T12 1T12 52 51 +1pp 4T12 1T12 45 41 +4pp 4T12 1T12 PSTN Banda larga fixa TV por subscrição 0 -6 -6 -10 -2 10 4 2 4 5 11 4 4 5 5 3T12 4T12 2T12 1T12 1T13

Set Oct Nov Dez Jan Fev Mar Abr

2012 2013

TV por subscrição PSTN Banda larga fixa

(28)

27

Exigência para transformar a nossa base de custos

Peso das receitas não-voz %

Receitas SVAs* %

*Serviços de valor acrescentado: Outsourcing, Managed Services, TI/SI, BPO, Cloud • Crescimento contínuo no BPO, TI/SI e cloud • Forte dinâmica do MEO na indústria hoteleira • Crescimento contínuo dos smartphones e internet

móvel

• Sólida performance operacional na banda larga

móvel

• Esforços contínuos de marketing no M2M • Lançamento de nova versão do portal web

SmartCloudPT, incluindo facilidades na

disponibilização do serviço e dos mecanismos self-care

• Lançamento da estratégia Cloud Híbrida

Principais iniciativas - Empresas

69 65 1T13 1T12 27 22 1T13 1T12

(29)

28

Desafios constantes a nível económico e de concorrência

Receitas do segmento empresas

% y.o.y Resultados 1T13 – Portugal Segmento Empresas

-8,1 -8,4 -8,8 -9,8 1T13 -10,5 1T12

Impactos nas receitas

• Ambiente económico incerto, promovendo

tomadas de decisão prolongadas, relativas a grandes contratos

• Concorrência feroz a impactar a renegociação de contratos existentes, tanto no móvel como no fixo

• Forte enfoque no corte de custos pelas PMEs e

empresas

• Insolvências a penalizarem PMEs e grandes

empresas

• Efeitos adversos do calendário nos dias úteis no

(30)

29

Prioridades de negócio

Resultados 1T13 – Receitas Portugal

Consumo Explorar a convergência para alargar quota de mercado

suportado na simplicidade, na comodidade e na poupança

Pessoal

Aposta nas tarifas planas de

voz e continuar a aproveitar

as oportunidades nos dados

Empresas

Aumentar a penetração dos

serviços TI/SI (Outsourcing,

Cloud e BPO) para aumentar o

share of wallet do consumo

de TIC

Residencial

Transformação suportada em

serviços de TV por subscrição

avançados e ofertas de

(31)

30

A nossa estratégia está a apresentar resultados...

Resultados 1T13 – Receitas Portugal

Portugal

% y.o.y

Receitas não-voz por segmento

%. 1T13

Peso da tarifas planas em Portugal

% -6,8 -6,7 -5,2 1T13 -8,1 -6,5 1T12 52,6 52,1 36,0 65,0 Portugal Empresas Pessoal Residencial +2,6pp +3,3pp +4,9pp +2,7pp 88,4 86,6 +1,8pp 1T13 1T12 34,9 28,8 +6,2pp 1T13 1T12 Residencial Pessoal -4,6% Ex-regulação

(32)

31

(33)

32

Decréscimo da perda de linhas e crescimento da banda larga e TV

por subscrição

Resultados 1T13 – Brasil Segmento Residencial

Adições líquidas de linhas fixas

Milhares -95 -132 -134 -97 -205 -231 -308 -340 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 1T13

Adições líquidas de Banda larga

Milhares

Adições líquidas de TV por subscrição

Milhares 149 127 169 192 202 154 130 129 3T12 4T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 1T13 153 117 91 45 6 17 4T12 1T12 3T12 -13 2T12 4T11 3T11 2T11 1T13 80

(34)

33

Melhoria na evolução das receitas

Adições líquidas Residencial

Milhares

ARPU

Reais

Receitas Residencial

% y.o.y. 100% Resultados 1T13 – Brasil Segmento Residencial

68,8 69,2 65,8 64,5 63,1 4T12 3T12 2T12 1T12 +9% 1T13 Clientes Residencial Milhares 4.614 4.806 4.975 5.102 5.251 4T12 18.337 757 12.478 3T12 18.189 604 12.610 2T12 18.037 487 12.744 1T12 17.850 396 12.841 1T13 18.471 12.383 837 TV por subscrição Banda larga fixa

Linhas fixas 5,2 2,1 -3,8 -7,6 -11,5 4T12 3T12 2T12 1T12 1T13 134 148 152 187 40 -71 -191 -194 -138 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 1T11 1T13

(35)

34

Enfoque no póspago e no segmento de elevado valor

Resultados 1T13 – Brasil Segmento Mobilidade Pessoal

Simplificação dos planos tarifários e enfoque no póspago Ofertas reconfiguradas

RGUs póspagos

Milhares

Peso dos clientes póspagos no Segmento Mobilidade Pessoal % _14,0 14,3 13,4 12,8 12,6 3T12 2T12 4T12 1T13 1T12 6.664 6.472 6.085 5.791 5.570 +3% +19,6% 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12

Já a apresentar os primeiros sinais de sucesso

Oi Conta Oi Smartphone Oi Conta Total

• Chamadas ilimitadas para Oi móvel e fixo para qualquer operador

• Internet no telemóvel • SMS

• Oi WiFi ilimitado

Voz e dados Voz e dados

+ equipamento Voz, dados e serviços adicionais (Convergência e F2M)

(36)

35

Ofertas de incentivos e promoções para aumentar recargas e

utilização

Recargas brutas vs. base de clientes prépagos

Base 100

Ofertas de incentivos e

promoções

Política de desligamentos

rigorosa

80 90 100 110 120 130 1T13 2T11

(37)

36

Ganhos significativos de quota no mercado no póspago sustentam

crescimento de 10% nas receitas

Receitas Mobilidade Pessoal

Milhões de reais. 100% 2.316 2.463 2.305 2.229 2.106 10,0% 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 Clientes prépagos Milhares 6.664 6.472 6.085 5.791 5.570 +19,6% 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 39.905 39.832 39.483 39.407 38.536 +3,6% 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 Clientes póspagos Milhares

(38)

37

Crescimento sustentado nos SVAs e dados

Resultados 1T13 – Brasil Segmento Empresarial /Corporativo

Receitas Empresarial/Corporativo Milhões de reais. 100% Clientes Empresarial/Corporativo Milhares 2.079 2.195 2.134 2.070 2.111 1T13 2T12 3T12 4T12 -1,5% 1T12 2.596 2.830 2.955 2.946 5.192 5.249 5.371 5.422 5.398 2.385 604 594 3T12 535 2T12 1T12 8.112 8.782 581 4T12 8.370 526 8.971 8.949 1T13 Banda Larga Fixo Móvel

• Crescimento contínuo da rede fixa (voz e

banda larga)

• Manutenção do crescimento do trunking

digital

• Aumento das velocidades de IP dedicado

• Expansão da base de clientes póspagos • Aumento do trunking digital nas linhas fixas • Progresso no desenvolvimento da rede VPN e

acesso a internet IP Corporativo

Empresarial

(39)

38

Melhoria do desempenho e investimentos posicionam a Oi para o

futuro

Resultados 1T13 – Brasil

a

Receita líquida Milhões de Reais. 100% 6.752 7.180 6.881 3,5% 1T13 7,041 161 4T12 7.390 210 1T12 6.802 50 Variação anual da receita líquida total

% y.o.y Serviços Equipamentos 3,5 6,2 1,5 -2,4 -1,9 -4,7 -5,5 -4,0 1T13 4T12 3T12 2T12 1T12 4T11 3T11 2T11 5,2 2,1 -3,8 -7,6 -11,5 -11,5 -11,0 -10,8 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Nota: Os valores 1T12 são proforma tal como reportados pela Oi

Variação anual da receita líquida Residencial

(40)

39

OUTROS NEGÓCIOS

INTERNACIONAIS

(41)

40

Crescimento de clientes, receitas e EBITDA

*As receitas e EBITDA proporcionais calculadas pela aplicação da participação acionista direta da PT ou via Africatel, onde a PT detém uma participação de 75%. Nota: a variação proforma considera valores de 1T13 avaliadas com base nas taxas de câmbio do 1T12

129 125 +3,0% 1T13 1T12 62 59 +3,7% 1T13 1T12 Receitas proporcionais* Milhões de euros EBITDA proporcional* Milhões de euros Resultados 1T13 – África e Resto do Mundo

Receitas

Desempenho sustentado no crescimento

dos clientes, nos serviços de voz e

na utilização de dados

+5,1%

+5,8%

FX Proforma

EBITDA

Crescimento substancial e margens sólidas

Clientes

Crescimento significativo dos clientes

na maioria dos mercados

Crescimento de clientes % y.o.y Clientes Milhares 0,8 3,2 4,6 6,2 16,5 8,3

(42)

41

RESULTADOS

FINANCEIROS

(43)

42

Receitas impactadas por efeito cambial e situação económica

desafiante em Portugal

Receitas

Milhões de euros

Contas consolidadas - Receitas

-9,5% 1T13 1.553 FX BRL 116 Outros 37 Oi 35 Portugal 46 1T12 1.716

• Crescimento sustentado no segmento

residencial

• Melhoria no segmento pessoal

• Segmento empresas a refletir a concorrência nos

preços

• Impacto dos efeitos adversos de calendário no

montante de 5milhões de euros

• Banda larga e TV por subscrição mais do que

compensam a voz fixa

• Enfoque no póspago e no segmento de

elevado rendimento a sustentar o segmento pessoal

• Aumento das vendas a refletir maior enfoque

nos equipamentos

• Menores receitas nos serviços de call

centre no Brasil

• Impacto da desvalorização do dólar

(44)

43

Mais reduções de custos...

Contas consolidadas

– OPEX Portugal

Nota: Opex Portugal exclui amortizações e PRB’s. Opex da Oi como reportado pela Oi.

363 373 -2,6% 1T13 1T12 Opex Portugal Milhões de euros -4,1%

Excluindo itens não recorrentes

• Custos de customer care por RGU decresceram

18,7% y.o.y no 1T13

• Custos de programação por cliente decresceram

11,0% y.o.y no 1T13

• Custos comerciais decresceram 16,7% y.o.y no

1T13

Redução de custos sustentados pelas novas tecnologias

Extraordinários impactam o 1T13 em 6 milhões de euros

• Maiores custos de manutenção devido às chuvas

fortes (6x mais que no 1T12) – detalhado no próximo slide

• Lançamento do M₄O e reposicionamento da

(45)

44

…apesar do impacto do mau tempo

Contas consolidadas – OPEX Portugal

Precipitação média MM/Dia 404 60 276 +573% 1T13 1T12 1T11

Deslocações de manutenção por RGU

Indexado -9% +23% 1T13 1T12 1T11 Deslocações de manutenção por cliente Indexado

• A rede de cobre requer maior manutenção em condições climatéricas adversas

• A fibra está menos exposta às chuvas fortes

-7% +20% 1T13 1T12 1T11 -1% +2% 1T13 1T12 1T11

MEO ADSL MEO Fibra

(46)

45

EBITDA impactado por itens não recorrentes ...

Contas consolidadas – EBITDA Portugal

EBITDA Portugal Milhões de euros 6 43 1T13 272 Outros custos líquidos Custos diretos 1 Receitas de serviço 1T12 308

• Impacto do efeito de calendário

ascende a 5milhões de euros

• Menores margens brutas refletem

a pressão nos preços e maior peso dos SVAs no segmento Empresas

• Wholesale com pressão

regulatória significativa e novas receitas com menores margens

• Chuvas fortes e lançamento do

M₄O penalizaram os custos em 6 milhões de euros

• Aumento da contribuição do

residencial e redução de custos não compensam a pressão na margem bruta nos segmentos Pessoal, Empresas e Wholesale 282

Excluindo os efeitos de calendário e itens não recorrentes relativos ao lançamento do M4O e impacto das condições climatéricas incluindo

(47)

46

…e por efeitos cambiais

Contas consolidadas – EBITDA

36 ₂₄ 33 -7,9% 1T13 526 FX BRL Outros 1 Brasil Portugal 1T12 572 EBITDA

Milhões de euros _• _{Impactado pela desvalorização do}

dólar namibiano e pela menor contribuição da CVT devido ao ambiente regulatório desfavorável

(48)

47

Investimentos chave efetuados no Brasil enquanto se concluiu a

modernização da rede em Portugal

Contas consolidadas – Capex

99 48% 1T13 2013 < 500 20% 32% 2012 555 Capex - Portugal

Milhões de euros. % y.o.y Tecnologia Cliente Outros

Capex - Oi Milhões de reais 809 1.577 _1.319 267 447 1.091 +55,0% 1T13 1,691 1T12 4T12 183 2.106 99 104 82 Capex Milhões de euros 287 259 +10,7% 1T13 1T12

Outros Serviços TI Rede

(49)

48

Emissão com sucesso de obrigação a 7 anos, no montante de mil

milhões de euros com juro de 4,625pc

Contas consolidadas – Emissão de dívida

8 71

13

9

10

36

8% 71% 21%

Distribuição por tipo de investidores

%

8%

9%

36%

3%

21%

13%

10%

França Espanha Suiça Alemanha e Áustria Portugal RU e Irlanda Outros Europa Distribuição geográfica %

• Procura total de 5 mil milhões

de euros

• Mil milhões de euros a 4.625%

numa transação a longo prazo, bastante dentro da barreira psicológica dos 5%

• A transação foi a primeira

emissão de referencia de uma empresa Portuguesa este ano e a transação de mil milhões de euros com maturidade mais longa desde 2009

• A maturidade de 2020

maximiza a flexibilidade financeira e o perfil de

maturidades, ao mesmo tempo que estende a maturidade média da dívida

Destaques

Bancos e private banking

Seguradoras e Fundos de pensões Gestores de fundos

(50)

49

Sólida posição de financiamento

Dívida *

Milhões de euros. 31 Mar 2013

*Excluindo a dívida da Oi e da Contax

**Inclui créditos fiscais, ainda não utilizados, decorrentes dos montantes pagos ao Estado português em dezembro de 2011 e 2012 no âmbito da transferência das obrigações não financiadas dos planos de pensões.

***Recebimentos totais estimados da venda da posição da PT na CTM a receber excluindo dividendo pago pela CTM no montante de 25 milhões de euros

735 1.506

Dívida líquida ajustada 4.262 Recebimentos da venda da CTM -339*** Dívida Líquida 4.601 Pensões líquidas -189** Cash -2.292 Dívida bruta 73 4.717 49 7.081 Perfil da dívida*

Milhões de euros. 31 Mar 2013

Leasings Empréstimos Obrigações Obrigações convertíveis Equity swaps 869 2.292 1.000 4.500 339*** 735 997 749 1.987 984 73 31 6 105 1 1 2 20 368 2.413 424 2017 782 2016 533 1.532 2015 45 51 2014 -189** 19 1.254 2013 860 2018-25 Obrigação – Maio 2013 Recebimentos da Venda da CTM Cash Linhas de crédito

(51)

50

Dívida líquida impactada pelo efeito cambial e pelo fundo de

maneio, o qual é sazonalmente mais elevado

Dívida líquida* Milhões de euros 76 45 123 44 164 94 7.912 Outros FX Dividendos recebidos 25 PRBs Brasil 9 PRBs ex-Brasil Juros Impostos OCF Brasil 18 OCF ex-Brasil 4T12 7.517 1T13

• Valorização do real brasileiro quando

comparado com o final do ano de 2012

Contas consolidadas – Cash flow e variação da dívida líquida

• Investimento sazonal em fundo de maneio

ex-Brasil (100 milhões de euros no 1T13 vs. 126 milhões de euros no 1T12)

• Cash flow operacional ex-Brasil -2,3% y.o.y

• Juros ex-Brasil de 85 milhões de euros, um

trimestre sazonalmente mais elevado em termos de juros

• Inclui ações legais da Oi, pagamentos de licenças

4G-LTE e utilização de créditos fiscais

*Inclui créditos fiscais, ainda não utilizados, decorrentes dos montantes pagos ao Estado português em dezembro de 2011 e 2012 no âmbito da transferência das obrigações não financiadas dos planos de pensões.

(52)

51