Os sumários são desenvolvidos a partir de requisitos de divulgação intitulados “elementos”. Tais elementos estão numerados nas secções de A a E (A.1 a E.7).
Este sumário contém todos os elementos que têm de ser incluídos num sumário para este tipo de títulos e emitentes. Devido ao facto de alguns elementos não terem de ser informados, pode haver lacunas na sequência de numeração dos elementos.
Mesmo que a inserção de um elemento no sumário possa ser requisitada devido ao tipo de títulos e do emitente, há a possibilidade de que não seja possível informar nenhum detalhe relevante sobre o elemento. Neste caso, uma pequena descrição do elemento será incluída no sumário com a menção «não aplicável».
Secção A – Introdução e advertências
Elemento
Descrição do
elemento Requisito de divulgação
A.1 Advertências · O sumário deve ser lido como uma introdução ao prospeto (“o Prospeto”).
· Qualquer decisão de investimento nos Genussscheine (certificados de participação) deve basear-se numa análise do prospeto no seu todo pelo investidor.
· Caso uma queixa relativa à informação contida neste prospeto seja levada a tribunal, o investidor autor da queixa pode, nos termos da legislação interna dos estados-membros do Espaço Económico Europeu (EEE), ter de suportar os custos de tradução deste prospeto antes de se dar início ao processo judicial.
· A Roche Holding AG, Basileia, Suíça (intitulada aqui como “Roche” ou a “Empresa” e, em conjunto com as suas subsidiárias, como o “Grupo” ou o “Grupo Roche”) assume a responsabilidade pelo conteúdo deste sumário (incluindo qualquer tradução do mesmo), conforme a Secção 5(2b) nº 4 da Legislação alemã sobre prospetos de valores mobiliários (Wertpapierprospektgesetz). Em relação ao conteúdo deste sumário, incluindo eventuais traduções, a responsabilidade civil cabe à Roche Holding AG, que, como afirmado acima, assumiu a responsabilidade pelo sumário, incluindo qualquer tradução do mesmo, ou às pessoas responsáveis pela emissão do mesmo, mas apenas quando o sumário induzir em erro, for inexato ou incoerente quando lido em conjunto com as outras partes deste prospeto, ou não fornecer, quando lido em conjunto com as outras partes deste prospeto, todas as informações fundamentais necessárias. A.2 Informação relativa
ao uso posterior do prospeto
Não aplicável. Ainda não foi concedida uma permissão relativa ao uso do prospeto numa revenda posterior ou à colocação do Genussscheine (certificados de participação).
Secção B – Emitente
Elemento
Descrição do
elemento Requisito de divulgação B.1 Denominações
jurídicas e comerciais do emitente
A denominação legal da empresa é Roche Holding AG.. A denominação comercial é Roche.
B.2 Endereço, forma jurídica, legislação, país de registo
A Roche Holding AG é uma empresa pública e sociedade anónima (Aktiengesellschaft), regida pela lei Suíça, registada na Suíça no dia 1 de outubro de 1896. A sede registada da Roche e principal local de negócios encontra-se no seguinte endereço: Grenzacherstrasse 124, 4058, Basileia, Suíça.
B.4a Descrição das tendências recentes mais significativas que afetam o
emitente e o setor em que opera
O envelhecimento das populações, o número crescente de pacientes com uma ou mais doenças crónicas, o aumento dos custos com cuidados de saúde, as pressões económicas crescentes, a evolução digital e as novas oportunidades em mercados emergentes têm impulsionado uma mudança rápida no mercado dos cuidados de saúde. Entretanto, novas descobertas científicas e tecnologias têm trazido uma perspetiva sem precedentes a estes mecanismos. Com base nestas perspetivas científicas e na competência em termos farmacêuticos e de diagnóstico, a Roche responde aos desafios do mercado ao desenvolver produtos inovadores que evitam, diagnosticam e tratam doenças.
A revolução digital em curso (como a Internet das Coisas, ou seja, uma rede que liga dispositivos e outros objetos à internet (e/ou entre si), aprendizagem automática e robótica, bem como dados úteis) tem vindo a transformar radicalmente os cuidados de saúde, trazendo soluções que melhoram a investigação e o desenvolvimento, o envolvimento e os cuidados do doente, os resultados e a análise custo/eficácia.
A aplicação adequada destes desenvolvimentos é tanto mais importante quanto os sistemas de cuidados de saúde enfrentam muitos desafios: as populações mundiais estão a envelhecer e os pacientes esperam mais dos seus prestadores de cuidados de saúde, muitas pessoas levam estilos de vida pouco saudáveis e o tratamento de pacientes que sofrem de problemas médicos tem vindo a tornar-se mais complexo, o que causa um aumento dos custos numa altura em que os orçamentos diminuem. A alocação eficaz de recursos limitados é vital para os sistemas de saúde, particularmente à medida que as tendências a longo prazo sugerem que muitos desses desafios têm tendência a intensificar-se.
A maioria dos países enfrenta um importante desafio de gestão dos custos crescentes dos cuidados de saúde, ao mesmo tempo que melhora os resultados e o acesso dos pacientes aos cuidados. A contínua pressão sobre os orçamentos para os cuidados de saúde, combinada com o crescimento económico desacelerado nos últimos anos, levou muitos países a implementar medidas de controlo de custos, incluindo cortes no preço dos medicamentos prescritos e medicina baseada na evidência. A mudança dos cuidados de saúde baseados em volumes para cuidados de saúde baseados em valores recompensa os prestadores por melhorarem os cuidados e reduzirem os custos, como forma de tornar os sistemas de saúde mais sustentáveis.
Para as empresas de cuidados de saúde, isso traduz-se num escrutínio mais rigoroso de novos medicamentos ou dispositivos médicos. Mais do que nunca, as empresas têm, claramente, de dar provas de melhores resultados de saúde com custos razoáveis, perante um painel cada vez mais amplo de intervenientes. Entre outros, contam-se agências de avaliação de tecnologias da saúde, seguradoras e pagadores, grupos de defensores dos direitos dos doentes e administradores hospitalares, que ocupam um papel cada vez mais importante na seleção e aquisição de produtos médicos. O principal efeito desta tendência tem-se revelado nas barreiras ao reembolso por quase todos os medicamentos inovadores de elevado valor, especialmente os tratamentos oncológicos. Porém, todos os intervenientes nos cuidados de saúde partilham o objetivo de definir,
medir e melhorar o valor dos cuidados prestados aos doentes.
Face aos desafios enfrentados pela indústria farmacêutica na conquista da confiança, sobretudo dos governos, das entidades reguladoras e da sociedade em geral, hoje, e mais ainda no futuro, a colaboração com intervenientes da indústria farmacêutica e externos é, e continuará a ser, crítica para o sucesso.
Apesar de haver claras disparidades entre os diferentes mercados, a prosperidade crescente, a melhor nutrição e a mudança dos padrões de doenças induzem o crescimento nos mercados emergentes. Existem, contudo, desafios importantes nos mercados emergentes, que vão desde a falta de infraestruturas e de profissionais treinados à acessibilidade aos preços e às grandes diferenças entre cuidados de saúde privados e públicos. O crescimento do mercado no setor dos cuidados de saúde está intimamente ligado ao crescimento do PIB, da população, ao envelhecimento da população, aos gastos do governo e, em algumas regiões, ao crescimento da riqueza.
B.6 Indivíduos que, direta ou indiretamente, detêm um interesse declarável no capital do emitente ou em direitos de voto ou em ter controlo sobre o emitente
No dia 1 de março de 2018, baseado em informações fornecidas ao Grupo, um grupo de acionistas com direitos comuns de voto detinha 72.018.000 ações, o que representa 45,01% dos títulos emitidos. Este grupo era composto por Vera Michalski-Hoffmann, Maja Hoffmann, André Hoffmann, Andreas Oeri, Sabine Duschmalé-Oeri, Catherine Oeri, Jörg Duschmalé, Lukas Duschmalé e a fundação caritativa Wolf. O acordo de vínculo dos acionistas existe desde 1948. Os números indicados acima relacionados ao grupo de acionistas com direitos de voto comum não incluem títulos sem direitos consolidados de voto que tenham sido adquiridos fora do grupo por indivíduos membros do grupo. Maja Oeri, associada anteriormente ao grupo, possui no momento 8.091.900 títulos, representando 5,057% dos direitos de voto, independentemente do agrupamento.
B.7 Informação financeira selecionada
A informação financeira abaixo foi extraída de Extratos Financeiros Consolidados auditados e foi elaborada em conformidade com as Normas Internacionais de Elaboração de Relatórios
(International Financial Reporting Standards – IFRS):
Fim de ano / em 31 de dezembro 2015 2016 2017
Conta de perdas e lucros agrupada em milhões de
Francos Suíços
Vendas 48.145 50.576 53.299
Lucro de exploração 13.821 14.069 13.003 Rendimento líquido atribuível aos acionistas
da Roche 8.863 9.576 8.633
Investigação e desenvolvimento 9.581 11.532 11.292 Balanço Consolidado em milhões de
Francos Suíços
Ativos não realizáveis 47.581 48.149 45.104 Ativos realizáveis 28.182 28.670 31.572
Total de ativos 75.763 76.819 76.676
Passivo não vencido (28.695) (27.817) (25.509) Passivo vencido (23.768) (22.600) (22.160) Total de passivos (52.463) (50.417) (47.669)
Fim de ano / em 31 de dezembro 2015 2016 2017
Balanço Consolidado em milhões de
Francos Suíços
Capital e reservas atribuíveis a acionistas
da Roche 20.979 23.911 26.441
Ações atribuíveis a quotas sem controlo 2.321 2.491 2.566 Coeficientes chave
Rendimento líquido atribuível a acionistas
da Roche como % de vendas 18 19 16
Rendimento líquido atribuíveis a acionistas
da Roche como % de ações 42 40 33
Investigação e desenvolvimento como % de vendas 20 23 21
% de coeficiente corrente 119 127 142
Ações e Quotas sem controlo como % do total de
ativos 31 34 38
Dados sobre ações e Genussscheine (certificados de participação)
Total de dividendos em milhões de Francos Suíços 6.987 7.073 7.159 Rendimentos por ação e Genussschein
(certificados de participação) (diluídos) em
Francos Suíços 10,28 11,13 10,04
Dividendo por ação e Genussschein (certificados de
participação) em Francos Suíços 8,10 8,20 8,30 As informações contidas nesta tabela são dadas conforme relatório das demonstrações financeiras consolidadas originais à data. Alterações nas políticas contabilísticas decorrentes de alterações nas Normas Internacionais de Relatórios Financeiros não são aplicáveis retrospetivamente.
Alterações significativas na posição financeira ou comercial do grupo registadas desde o final do último período financeiro em relação ao qual tenham sido publicadas informações financeiras auditadas ou informações financeiras intercalares
Em 8 de fevereiro de 2018, com base num acordo de fusão, o grupo adquiriu integralmente a Ignyta, Inc. (“Ignyta”), uma empresa pública de biotecnologia previamente cotada em bolsa, sediada em San Diego, Califórnia, EUA, focada na medicina de precisão em oncologia, por um preço de 27,00 US dólares por ação, numa transação à vista. Isso corresponde a um valor total da transação de 1,7 mil milhões de US dólares numa base totalmente diluída.
Em 13 de março de 2018, a Assembleia Geral Anual de acionistas aprovou os dividendos propostos de 8,30 francos suíços por ação e Genussschein. Como resultado, a distribuição de dividendos total bruta do património é de 7,2 mil milhões de francos suíços.
Exceto no que diz respeito ao referido, não houve alterações significativas na posição financeira ou comercial do Grupo desde 31 de dezembro de 2017, data até à qual foram elaboradas as últimas Demonstrações Financeiras Consolidadas anuais auditadas da Empresa. B.9 Previsão ou
estimativa de lucros
Não aplicável. Não foi feita nenhuma previsão ou estimativa de lucros. B.10 Qualificações no relatório de auditoria sobre as informações financeiras históricas
Não aplicável. A KPMG AG publicou relatórios de auditoria irrestritos sobre as demonstrações financeiras consolidadas da Roche Holding AG e suas subsidiárias dos anos fiscais terminados em 31 de dezembro de 2017, 31 de dezembro de 2016 e 31 de dezembro de 2015, respetivamente.
B.11 Se o capital de exploração do emitente não for suficiente para as suas necessidades atuais, deve ser apresentada uma explicação
Não aplicável. O capital de exploração é suficiente para as necessidades atuais da empresa.
Secção C – Títulos
Elemento
Descrição do
elemento Requisito de divulgação C.1 Tipo e a categoria
dos títulos oferecidos e/ou admitidos à negociação, incluindo qualquer número de identificação de títulos
“Genussscheine” (certificados de participação) são títulos de capital sem direito de voto da Roche, listados no SIX Swiss Exchange no segmento Blue Chip. Genussscheine (certificados de participação) são títulos ao portador.
O código ISIN dos Genusscheine (certificados de participação) é CH0012032048.
C.2 Moeda de referência em que os títulos são emitidos
Não aplicável. Os Genusscheine (certificados de participação) não possuem valor nominal, e, portanto, não especificam nenhuma moeda corrente. C.3 Número de Genussscheine (certificados de participação) emitidos e integralmente realizados e número de ações emitidas e não integralmente realizadas Valor nominal de cada Genussschein (certificados de participação) ou indicação de que as Genussscheine (certificados de participação) não têm valor nominal
Foram emitidos 702.562.700 Genussscheine. Os Genussscheine (certificados de participação) não possuem valor nominal, e, por isso, a diferenciação entre os títulos que foram integralmente realizados e aqueles que não foram integralmente realizados não pode ser aplicada.
Não aplicável. Os Genussscheine (certificados de participação) não possuem valor nominal.
C.4 Direitos associados aos títulos
Os Genussscheine (certificados de participação) não fazem parte do capital social e não conferem direitos de voto. Porém, cada Genussschein (certificado de participação) garante os mesmos direitos de participação nos rendimentos disponíveis e em quaisquer resultados da liquidação enquanto ações.
C.5 Restrições à livre transferência de títulos
Os Genussscheine (certificados de participação) são instrumentos ao portador e, assim, livremente transferíveis. Entretanto, os Genussscheine (certificados de participação) oferecidos a partir do plano de aquisição de Genussscheine (certificados de participação) – Roche Connect (Roche Genussschein Purchase Plan, “Plano Connect”) estão sujeitos a
um período de propriedade de três (na Áustria, cinco) anos, durante os quais os Genussscheine (certificados de participação) não podem ser transferidos ou penhorados. O direito de adquirir um Genussschein (certificados de participação) através do Plano Connect não é comercializável e não poderá ser outorgado, penhorado ou transferido. C.6 Aplicação para uma
admissão num mercado
regulamentado de troca
Não aplicável. Nenhuma aplicação pode ser feita relativa à admissão de um Genussschein para a troca num mercado regulamentado dentro da UE ou do EEE.
C.7 Política de dividendos
Os Genussscheine (certificados de participação) possuem os mesmos direitos de participação nos rendimentos disponíveis e em quaisquer resultados da liquidação enquanto ações. Os dividendos por Genussschein (certificado de participação) e quotas pagas nos últimos três anos pela Roche são os seguintes: CHF 8,30 (2017), CHF 8,20 (2016) e CHF 8,10 (2015). A Roche tem a intenção de continuar a aumentar a média de pagamento de dividendo em 2018.
Secção D – Riscos
Elemento
Descrição do
elemento Requisito de divulgação
Funcionários que invistam em Genussscheine (certificados de participação) devem considerar minuciosamente os seguintes riscos, além de outras informações contidas neste prospeto, quando decidirem se vão investir nos Genussscheine (certificados de participação) da empresa. O preço de mercado dos Genussscheine (certificados de participação) da empresa poderá cair se um destes riscos se materializar. Neste caso, os funcionários poderão perder toda ou parte dos seus investimentos. Os seguintes riscos, sozinhos ou em conjunto com outros riscos e incertezas ainda não conhecidas pela empresa ou que a empresa considera, no momento, serem imateriais, podem afetar de maneira adversa o valor material dos negócios, da situação financeira e dos resultados de operações do Grupo.
A ordem pela qual os fatores de risco estão colocados não é uma indicação da probabilidade de os riscos ocorrerem de verdade, do significado ou do grau dos riscos ou do âmbito de danos potenciais aos negócios do Grupo. Os riscos mencionados podem materializar-se de forma individual ou cumulativa.
D.1 Informações de base sobre os principais riscos para o emitente ou para o seu setor de atividade Riscos comerciais
· O desenvolvimento de novos produtos envolve um processo complexo e moroso, e o Grupo pode estar impossibilitado de comercializar, ou poderá atrasar a comercialização, de qualquer um dos seus produtos ainda em desenvolvimento.
· O Grupo poderá ser incapaz de cumprir com os benefícios esperados sobre os significativos esforços de marketing e poderá falhar no desenvolvimento de modelos de marketing adequados ou em antecipar corretamente mudanças no seu portfólio de produtos. · Os negócios do setor farmacêutico do Grupo enfrentam o vencimento
de patentes e a competição de produtores de medicamentos genéricos e biossimilares.
· A fragilidade da proteção à propriedade intelectual existente em alguns países poderá afetar de maneira adversa os negócios do Grupo e o seu desempenho financeiro nesses países.
· O Grupo poderá ter de arcar com multas, outros custos e restrições nas suas atividades comerciais se falhar em cumprir com os requisitos legais e com os regulamentos existentes na indústria da saúde e
bem-estar.
· O Grupo poderá ter de pagar multas relativas a danos por reclamações sobre responsabilidade dos produtos.
· O litígio antitrust poderá ter um impacto negativo no desempenho financeiro do Grupo.
· Os produtos do Grupo enfrentam uma competição intensa.
· Uma maior importação de produtos de outras jurisdições poderá ter um impacto negativo nas vendas e no desempenho financeiro geral do Grupo.
· Restrições governamentais relativas à política de preços e ao reembolso e consolidação junto a clientes do Grupo poderão ter um impacto negativo no seu desempenho financeiro.
· A atual incerteza económica mundial e outras conjunturas mundiais nos setores económicos e políticos poderão afetar de maneira adversa os negócios e o desempenho financeiro do Grupo.
· Controlos regulatórios mais restritos e o aumento das regulamentações de controlo da segurança e eficácia dos medicamentos poderão ter um efeito negativo no desempenho financeiro do Grupo.
· Risco de interrupção no fornecimento de produtos poderá afetar o desempenho comercial e financeiro do Grupo.
· O Grupo está sujeito a severas regulamentações ambientais, de saúde e segurança, que poderão levar a multas significativas.
· Alterações nas leis trabalhistas ou a falta de funcionários especializados poderão afetar de maneira adversa os negócios do Grupo.
· O Grupo poderá ser responsabilizado pela má utilização potencial de agentes terceirizados, especialmente em países em desenvolvimento. · Caso as alianças estratégicas e aquisições do Grupo não obtenham
sucesso, o desempenho financeiro do Grupo poderá sofrer impactos negativos.
· A performance financeira do grupo pode sofrer um impacto negativo se as suas iniciativas de restruturação interna não forem bem-sucedidas.
· A pressão pública sobre a indústria farmacêutica poderá afetar o desempenho comercial e financeiro do Grupo.
· Transtornos significativos nos sistemas de TI e danos resultantes de ameaças cibernéticas e outros riscos da digitalização poderão afetar os negócios do Grupo de forma negativa.
· Alterações na legislação fiscal poderão ter efeitos negativos nos lucros do Grupo.
· Devido à localização geográfica da sede da Roche e de alguns dos maiores centros de produção do Grupo, o desempenho comercial e financeiro do Grupo pode ser afetado por terramotos.
Riscos financeiros
O Grupo está exposto a vários riscos de ordem financeira decorrentes das suas operações e atividades financeiras empresariais, como:
· risco de liquidez por meio do excedente de obrigações financeiras sobre ativos disponíveis a qualquer momento, incluindo o risco de que o alto nível de endividamento do Grupo, associado à aquisição da subsidiária Genentech, Inc., agora totalmente detida, e de uma participação maioritária a 100% da InterMune, Inc., possa limitar a sua flexibilidade operacional;
· risco de mudança de câmbio estrangeiro devido a operações internacionais do Grupo e a exposição a movimentações em moedas estrangeiras;
· riscos na taxa de juros devido a movimentações em taxas de juros aplicadas a ativos e passivos do Grupo geradores de juros;
· riscos de mercado devido a alterações nos preços de mercado dos ativos ou passivos financeiros do Grupo;
· riscos de crédito devido à possibilidade de que contraentes de transações ou devedores ou títulos em posse do Grupo não cumpram as obrigações, causando perdas financeiras ao Grupo.
D.3 Informação de base sobre os principais riscos específicos dos títulos
· O preço de mercado dos Genussscheine (certificados de participação) pode ser volátil.
· Os detentores de Genussscheine (certificados de participação) em países com moeda que não o Franco Suíço enfrentam riscos de investimento adicionais decorrentes das flutuações das taxas de câmbio.
· Os detentores de Genussscheine (certificados de participação) ficarão, regra geral, “trancados” ao abrigo do Plano Connect durante três anos. · Os detentores de Genussscheine (certificados de participação) não têm direitos de voto e, se os detentores de ações tomarem medidas que não vão ao encontro dos interesses dos detentores de Genussscheine, o valor de qualquer investimento em Genussscheine (certificados de participação) pode ser prejudicado.
· Os subscritores do Plano Connect ficarão comprometidos a fazer investimentos futuros em Genussscheine (certificados de participação).
Secção E – Oferta
Elemento
Descrição do
elemento Requisito de divulgação E.1 Receitas líquidas
totais e estimativa das despesas totais da emissão/oferta, incluindo as despesas estimadas cobradas ao
Total de receitas líquidas
Não aplicável. Os Genussscheine (certificados de participação) são adquiridos no mercado e não estão a ser emitidos. Por isso, não há receitas.
Total de despesas
investidor pelo emitente ou oferente
e gastos e custos de impressão e distribuição de documentos estão estimados em cerca de 200.000 francos suíços e deverão ser pagos à Roche.
Preço de aquisição
Além desses, o preço de aquisição pago no mercado para aquisição de Genussscheine (certificados de participação), no que se refere ao Plano Connect, é normalmente maior que o preço pago pelos participantes do Plano Connect. Tal diferença é financiada pela Roche, como definido com mais detalhes no elemento E.3 sob o ponto “Aquisição de Genussscheine” (certificados de participação).
E.2a Motivos da oferta, afetação das receitas e montante líquido estimado das receitas
Motivos da oferta
O Plano Connect destina-se a dar a determinados funcionários de certos membros do Grupo uma oportunidade de partilhar os resultados da Roche, fornecendo-lhes um meio conveniente para aquisições regulares e sistemáticas de Genussscheine (certificados de participação), aumentando assim a capacidade da Roche de atrair, motivar e manter esses funcionários.
E.3 Termos e condições da oferta
Elegibilidade
Sujeito a determinadas exceções e requisitos aplicáveis no país em questão (tais como um prazo mínimo de serviço ou idade mínima), todos os funcionários que constem da folha de pagamentos de um membro do Grupo designado como empresa participante (uma “Empresa Participante”) pelo Comité Executivo da Empresa e que são empregados dessa Empresa Participante por tempo indeterminado (e, no caso de algumas companhias participantes em alguns países, também por um prazo fixo), são elegíveis para participar no Plano Connect, (os “Funcionários”).
A oferta de Genussscheine (certificados de participação) e o direito de aquisição de Genussscheine (certificados de participação) ao abrigo do Plano Connect que está a ser estabelecido por este prospeto é feita apenas a funcionários de Empresas Participantes na Alemanha e nos estados-membros do EEE aos quais o Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht tenha enviado uma notificação às entidades competentes relevantes, conforme o Artigo 18º da Diretiva (2003/71/CE), com a nova redação que lhe foi dada, nomeadamente, pela Diretiva 2010/73/UE, relativa ao prospeto. No momento, prevê-se que tais estados-membros do EEE sejam Áustria, Bélgica, República Checa, Dinamarca, Finlândia, Grécia, Itália, Países Baixos, Polónia, Portugal, Espanha, Suécia e Reino Unido. Este prospeto não está a fazer qualquer oferta a quaisquer outras pessoas em quaisquer outras jurisdições.
Inscrição no Plano Connect
Os funcionários elegíveis para participar no Plano Connect receberão um formulário de inscrição que vai conter todos os dados do administrador do plano (o “Administrador do Plano”), a quem o formulário de inscrição deverá ser devolvido. A Equatex AG, com sede na Vulkanstrasse 106, 8048 Zurique, é o atual Administrador do Plano. Os funcionários elegíveis para participar no Plano Connect têm que apresentar um formulário de inscrição ao Administrador de Plano relevante nele especificado, entre 16 de abril de 2018 e 4 de maio de 2018 (o “Período de Inscrição”). O Administrador do Plano relevante pode, livremente, mas não terá qualquer obrigação de, aceitar
formulários de inscrição apresentados fora do Período de Inscrição. Contribuições
O formulário de inscrição vai permitir a um participante no Plano Connect (um “Participante”) eleger uma taxa fixa anual para contribuições na moeda local. Geralmente, a taxa anual para contribuições do Participante não pode ser inferior a 0,5% do salário base anual do Participante, nem superior a 10% do salário base anual do Participante. As contribuições, baseadas nesta taxa anual, serão deduzidas do salário base de um Participante em cada dia de pagamento e colocadas numa “conta à ordem” existente em nome desse Participante. Além disso, quaisquer dividendos pagos sobre Genussscheine (certificados de participação) detidos na conta de depósito de títulos do Participante (ver abaixo) serão creditados na conta à ordem desse Participante.
Compra de Genussscheine (certificados de participação)
Uma vez por mês, o Administrador do Plano procederá à aquisição de Genussscheine, em nome do Participante, utilizando a totalidade do saldo disponível na conta à ordem do Participante relevante. Os Genussscheine (certificados de participação) adquiridos desta forma serão depositados numa “conta de depósito de títulos” existente em nome desse Participante.
Todos os Genussscheine (certificados de participação) utilizados para o Plano Connect serão adquiridos no mercado pelo Administrador do Plano. No entanto, os Participantes não pagam o preço que o Administrador do Plano pagou no mercado pelos Genussscheine (certificados de participação) que são comprados em nome dos Participantes. É utilizado, em vez disso, o preço médio pago no mercado pelo Administrador do Plano por todos os Genussscheine (certificados de participação) adquiridos nesse mês para determinar o preço de compra (o “Preço de Compra”) que é pago pelos Participantes (e deduzido da sua conta à ordem) para Genussscheine (certificados de participação) adquiridos em seu nome. Geralmente, o Preço de Compra será 80% do preço médio pago no mercado pelo Administrador do Plano pelos Genussscheine, exceto nos casos em que o Preço de Compra seja subscrito utilizando dividendos reinvestidos, caso em que o Preço de Compra será 100% do preço médio pago. Estas percentagens também estão sujeitas a variações para Participantes em determinados países, conforme estabelecido no aditamento referente ao país relevante. Qualquer diferença entre o preço pago no mercado pelo Administrador do Plano pelos Genussscheine (certificados de participação) e o Preço de Compra aplicável aos Participantes será coberta pela Roche.
O Administrador do Plano irá, em regra, adquirir os Genussscheine (certificados de participação) no 18º dia de cada mês ou no dia útil seguinte ao 18º dia caso este não seja dia útil. Os Participantes serão informados do preço médio do mercado pago pelo Administrador do Plano no mês pelos Genussscheine (certificados de participação) atribuídos à sua conta de depósito de títulos no extrato trimestral a que se refere o parágrafo seguinte. Os Genussscheine (certificados de participação) serão oferecidos e o Preço de Compra será determinado regularmente. Será disponibilizada informação sobre o Preço de Compra inicial em formato impresso para distribuição pública gratuita a 18 de julho de 2018 na sede social da Roche na Grenzacherstrasse 124, 4058, Basileia, Suíça. Adicionalmente, os funcionários da Roche que sejam elegíveis para participar no Plano Connect serão informados
individualmente e de forma regular sobre os Preços de Compra subsequentes.
Notificação do investimento total e do número de Genussscheine (certificados de participação) detido
Os Participantes receberão um extrato trimestral detalhado, informando os montantes totais investidos pelo (i) Participante; (ii) Roche; e (iii) o reinvestimento de dividendos pagos sobre Genussscheine (certificados de participação) detidos na conta de depósito de títulos do Participante, juntamente com o número total de Genussscheine (certificados de participação) existentes na conta de depósito de títulos do Participante e o preço pago pelo Administrador do Plano pela compra de tais Genussscheine.
Transferibilidade
O direito de aquisição de Genussscheine (certificados de participação) ao abrigo do Plano Connect não é transacionável e não pode ser atribuído, cedido ou transferido.
Geralmente, Genussscheine (certificados de participação) adquiridos ao abrigo do Plano Connect não podem ser transferidos ou cedidos durante um "período de detenção" de três anos a contar a partir da data da respetiva aquisição. Esta restrição é geralmente levantada se o Participante deixar, por alguma razão, de ser funcionário da Roche. Duração
O Plano Connect pode ser terminado, alterado ou suspenso pelo Comité Executivo em qualquer altura, mediante aviso aos Participantes.
Aditamentos nacionais
Existem termos e condições adicionais para Áustria, Bélgica, Dinamarca, Alemanha, Finlândia, Grécia, Itália, Holanda, Portugal, Espanha, Suécia e Reino Unido que são estabelecidos em aditamentos específicos para cada país. No entanto, não existem tais aditamentos para a Polónia ou República Checa.
Informações adicionais
Funcionários a quem seja enviado um formulário de inscrição receberão os dados de contacto de uma pessoa a quem poderão dirigir-se para esclarecer dúvidas e fazer perguntas relacionadas com o Plano Connect, incluindo quaisquer regras nacionais específicas contidas no aditamento referente ao país, conforme referido acima.
E.6 Diluição resultante da oferta
Não aplicável. Genussscheine (certificados de participação) não estão a ser emitidos. Assim, não haverá diluição.
E.7 Despesas estimadas cobradas ao investidor pelo emitente ou oferente
Não aplicável. A Roche não cobrará custos, despesas ou taxas diretamente ao funcionário.