ATIVO

(1)

BALANÇO PATRIMONIAL DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

(em milhares de reais)

ATIVO

2006

2005

2006

2005

CIRCULANTE

Numerário disponível 5.803 1.361 17.311 8.292 Aplicações no mercado aberto 1.216.028 665.948 1.216.530 668.480 Consumidores, concessionárias e permissionárias 731.820 690.170 1.043.585 955.503 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (274.941) (219.154) (386.955) (313.266) Devedores diversos 76.348 56.564 109.942 74.729 Títulos e valores mobiliários - 43.414 - 43.414 Outros créditos 33.757 27.749 43.337 48.082 Estoques 32.285 32.152 55.966 57.069 Despesas pagas antecipadamente 5.872 8.035 6.118 8.166

1.826.972

1.306.239 2.105.834 1.550.469

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

Consumidores, concessionárias e permissionárias 536.149 378.942 544.304 384.729 ICMS a recuperar 395.993 327.062 403.191 370.665 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (272.139) (65.352) (272.139) (100.154) Depósitos judiciais 88.800 48.729 98.804 56.014 Títulos e valores mobiliários 476 83.821 476 83.821 Controladora e controladas 19.533 8.839 13.542 5.262 Bens e direitos destinados a alienação 10.108 21.492 10.108 21.492 Outros créditos 26.505 25.527 48.893 29.736 ICMS a recuperar pago pela CCC - - 418.042 316.023 Despesas pagas antecipadamente 34.779 43.225 34.779 43.225

840.204 872.285 1.300.000 1.210.813

PERMANENTE

Investimentos 1.508.687 1.614.597 117.862 115.304 Imobilizado 14.851.234 14.233.798 16.566.882 15.941.462 Diferido 44.930 12.999 44.930 13.176 16.404.851 15.861.394 16.729.674 16.069.942

TOTAL DO ATIVO

19.072.027 18.039.918 20.135.508 18.831.224 CONTROLADORA CONSOLIDADO

(2)

2 BALANÇO PATRIMONIAL DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

(CONTINUAÇÃO)

PASSIVO

2006

2005

2006

2005

CIRCULANTE

Fornecedores 461.849 407.857 705.400 491.575 Folha de pagamento 8.968 8.967 10.389 10.605 Encargos de dívidas 2.426.025 1.703.198 2.426.064 1.703.287 Empréstimos e financiamentos 807.856 327.054 866.277 367.724 Entidade de previdência privada 2.083 15.990 2.083 15.990 Taxas regulamentares 67.761 53.624 69.012 62.870 Tributos e contribuições sociais 53.846 56.881 72.576 69.010 Obrigações estimadas 44.785 33.454 54.753 41.627 Receita antecipada com venda de energia elétrica 32.795 - 32.795

Provisões para contingências 708.305 785.961 753.587 828.968 Outras contas a pagar 88.844 74.327 99.412 82.858

4.703.117

3.467.313 5.092.348 3.674.514

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

Empréstimos e financiamentos 5.185.260 5.768.570 5.440.245 6.053.704 Repasse de energia livre 243.079 122.089 243.079 122.089 Tributos e contribuições sociais 77.495 58.090 77.495 58.090 Receita antecipada com venda de energia elétrica 857.123 440.567 857.123 440.567 ICMS a recuperar pago pela CCC - - 419.265 298.971 Outras contas a pagar 1.222 1.129 1.222 1.129

6.364.179 6.390.445 7.038.429 6.974.550

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital social 2.843.235 2.843.235 2.843.235 2.843.235 Reservas de capital 5.331.598 5.655.289 5.331.598 5.655.289 Prejuízos acumulados (268.797) (415.059) (268.797) (415.059) 7.906.036 8.083.465 7.906.036 8.083.465 Recursos dest. a aumento de capital 98.695 98.695 98.695 98.695

8.004.731

8.182.160 8.004.731 8.182.160

TOTAL DO PASSIVO

19.072.027 18.039.918 20.135.508 18.831.224

(3)

3

2006 2005 2006 2005

RECEITA OPERACIONAL

Fornecimento de energia elétrica 680.701 461.039 1.335.277 948.682 Suprimento de energia elétrica 509.504 432.755 485.450 408.002 Disponibilização do sistema de transmissão 298.478 284.075 298.478 284.075 Energia elétrica comercializada na CCEE 88.424 89.395 88.424 89.395 Outras receitas operacionais 11.592 7.499 16.524 13.314

1.588.699 1.274.763 2.224.153 1.743.468

DEDUÇÕES À RECEITA OPERACIONAL

ICMS (10.261) (8.283) (158.912) (123.493) PASEP (17.372) (14.829) (20.205) (15.848) COFINS (80.033) (72.986) (84.569) (77.692)

ISS (392) (227) (408) (243)

Reserva Global de Reversão - RGR (41.758) (32.929) (55.848) (43.249) Encargo de Capacidade Emergencial - (5.674) - (5.674)

(149.816) (134.928) (319.942) (266.199)

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1.438.883 1.139.835 1.904.211 1.477.269

CUSTO SERVIÇO DE ENERGIA ELÉTRICA Custo com energia elétrica

Energia elétrica comprada para revenda (106.920) (115.398) (361.630) (264.463) Encargos de uso do sistema de transmissão (187.127) (101.903) (187.127) (101.903)

(294.047) (217.301) (548.757) (366.366)

Custo de operação

Pessoal (135.583) (108.934) (164.343) (129.627) Material (51.136) (16.587) (58.355) (21.412) Serviços de terceiros (47.529) (34.988) (74.499) (59.649) Combustível para produção de energia elétrica (36.296) (40.025) (117.112) (114.948) Compensação financ. pela utiliz. recursos hídricos (85.558) (65.159) (85.558) (65.159) Depreciação e amortização (246.817) (238.814) (286.780) (276.928) Provisões (186.009) (295.673) (186.009) (295.673) Outras (30.346) (23.424) (46.838) (12.498) (819.274) (823.604) (1.019.494) (975.894)

Custo do serviço prestado a terceiros (1.122) (1.014) (1.122) (1.014)

(1.114.443) (1.041.919) (1.569.373) (1.343.274)

LUCRO OPERACIONAL BRUTO 324.440 97.916 334.838 133.995

DESPESAS OPERACIONAIS

Despesas com vendas (5.580) (47.055) (32.967) (69.123) Despesas gerais e administrativas (138.908) (108.917) (198.039) (154.249) Outras despesas operacionais (208.059) (102.132) (245.048) (93.890) (352.547) (258.104) (476.054) (317.262)

RESULTADO DO SERVIÇO (28.107) (160.188) (141.216) (183.267)

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (112.563) (35.143) - -RECEITA (DESPESA) FINANCEIRA

Renda de aplicações financeiras 86.940 67.124 87.030 67.219 Acréscimo moratório sobre energia elétrica vendida 23.351 32.969 27.933 36.797 Variação monetária ativa 3.183 16.309 10.441 23.912 Variação monetária passiva (17.247) (16.487) (18.108) (17.458) Encargos de dívidas (262.544) (324.824) (278.924) (345.524)

Outras 44.074 10.017 51.951 8.381

(122.243) (214.892) (119.677) (226.673)

RESULTADO OPERACIONAL (262.913) (410.223) (260.893) (409.940)

RESULTADO NÃO OPERACIONAL (5.884) (4.836) (7.904) (5.119)

Prejuízo do exercício (268.797) (415.059) (268.797) (415.059)

Prejuízo por ação - R$ (3,86) (5,96) (3,86) (5,96)

CONTROLADORA CONSOLIDADO

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

(4)

4

RECURSOS

CAPITAL RESERVAS PREJUÍZOS SUB- DESTINADOS

SOCIAL DE ACUMU- TOTAL A AUMENTO TOTAL

CAPITAL LADOS DE CAPITAL

Saldos em 31 de dezembro de 2004 2.843.235 5.655.289 - 8.498.524 98.695 8.597.219

Recursos destinados a aumento de capital - - - - -

-Prejuízo do semestre - - (415.059) (415.059) - (415.059)

Absorção de prejuízo - - - - -

-Saldos em 30 de junho de 2005 2.843.235 5.655.289 (415.059) 8.083.465 98.695 8.182.160

Recursos destinados a aumento de capital - - - - -

-Lucro do semestre - - 91.368 91.368 - 91.368 Absorção de prejuízo - (323.691) 323.691 - - -Saldos em 31 de dezembro de 2005 2.843.235 5.331.598 - 8.174.833 98.695 8.273.528 Saldos em 31 de dezembro de 2005 2.843.235 5.331.598 - 8.174.833 98.695 8.273.528 Prejuízo do semestre - - (268.797) (268.797) - (268.797) Absorção de prejuízo - - - - - -Saldos em 30 de junho de 2006 2.843.235 5.331.598 (268.797) 7.906.036 98.695 8.004.731 2006

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

CONTROLADORA / CONSOLIDADO

(5)

5

2006 2005 2006 2005

ORIGENS

Das operações

Prejuízo do exercício (268.797) (415.059) (268.797) (415.059) Despesas que não afetam o capital circulante líquido:

. Depreciação e amortização 253.072 244.211 299.750 288.441 . Variação monetária e cambial de longo prazo 53.070 (85.993) 53.119 (86.842) . Provisão para créditos de liquidação duvidosa 163.202 27.304 163.202 27.304 . Equivalência Patrimonial 112.564 35.143 -

-313.111

(194.394) 247.274 (186.156)

De terceiros

Financiamentos obtidos 159.235 207.188 162.892 232.685 Transf. do passivo circulante para o exigível a longo prazo 199 4.258 26.581 4.258 Realizáveis a longo prazo transferidos para o ativo circulante 122.463 199.060 122.463 341.944 Baixas do ativo imobilizado 1.318 164 3.758 824

Outras - - 1.393 1.407

283.215

410.670 317.087 581.118 TOTAL DAS ORIGENS 596.326 216.276 564.361 394.962

APLICAÇÕES

No realizável a longo prazo 164.957 67.164 210.479 125.974 Nos investimentos 2.507 21.130 - 4.151

No imobilizado 370.776 371.244 414.842 423.394

Em exigíveis a longo prazo transferidos para o passivo circulante 397.240 188.432 434.947 208.213 Em ativos circulantes transferidos para o realizável a longo prazo 40.466 121.691 61.487 122.084

Outras 2.928 2.600 2.971 2.600

TOTAL DAS APLICAÇÕES 978.874 772.261 1.124.726 886.416 AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (382.548) (555.985) (560.365) (491.454) DEMONS TRAÇÃO DA VARIAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO

Ativo Circulante No início do semestre 1.553.594 1.465.344 1.841.994 1.734.829 No fim do semestre 1.826.972 1.306.239 2.105.834 1.550.469 273.378 (159.105) 263.840 (184.360) Passivo Circulante No início do semestre 4.047.191 3.070.433 4.268.143 3.367.420 No fim do semestre 4.703.117 3.467.313 5.092.348 3.674.514 (655.926) (396.880) (824.205) (307.094) (REDUÇÃO) AUMENTO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (382.548) (555.985) (560.365) (491.454)

CONTROLADORA CONSOLIDADO

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

(6)

6 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO

2006 2005 2006 2005

ATIVIDADES OPERACIONAIS

Prejuízo do exercício (268.797) (415.059) (268.797) (415.059) Despesas(receitas) que não afetam o caixa

Depreciação e amortização 253.072 244.211 299.750 288.441 Variação monetária e cambial de longo prazo 53.070 (85.993) 53.119 (86.842) Baixas do ativo imobilizado 1.318 164 3.758 824 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 173.488 228.702 170.343 228.702 Provisões para contigências 32.722 172.116 36.234 148.310 Equivalência Patrimonial 112.564 35.143 -

-357.437

179.284 294.407 164.376 Variação no ativo circulante

Consumidores, concessionárias e permissionárias (46.665) (81.844) (71.949) (71.083) Estoques 1.185 (949) 4.542 781 Titulos públicos e valores mobiliários - (1.064) - (1.064) Despesas pagas antecipadamente 1.137 (3.135) 1.850 (2.716) Devedores diversos 8.920 (17.484) 8.491 (17.278) Outros créditos (4.739) (7.424) (5.738) (7.616)

(40.162)

(111.900) (62.804) (98.976) Variação no passivo circulante

Fornecedores (98.244) 26.757 70.441 (26.957) Folha de pagamento (1.617) 3.724 (1.344) 4.010 Tributos e contribuições sociais (14.914) (10.407) (4.943) (11.421) Taxas regulamentares 7.511 9.346 5.504 6.663 Obrigações estimadas 16.662 11.306 20.510 14.236 Provisões para contigências - - 3.519 (36.265) Entidade de previdência privada (301) (18.649) (301) (18.649) Outras contas a pagar (4.120) 5.478 (12.822) 15.040

(95.023)

27.555 80.564 (53.343) Aplicação no realizável a longo prazo

ICMS a recuperar (32.096) (23.056) (75.699) (79.978) Depósitos judiciais (10.142) (8.996) (11.807) (9.114) Crédito junto a controladora e controladas 82 (1.684) 46 (2.883) Titulos públicos e valores mobiliários (476) (2.059) (476) (2.059) Consumidores, concessionárias e permissionárias (21.444) 31.667 (22.538) 32.369 Outros (10.449) 10.393 (10.448) 29.971

(74.525)

6.265 (120.922) (31.694) Aumento(redução) do exigível a longo prazo

Fornecedores 33.891 1.206 33.891 1.206 Tributos e contribuições sociais (2.978) (9.733) (2.978) (9.733) Entidade de previdência privada - - - -Outras contas a pagar 133.818 184.799 134.487 305.471

164.731

176.272 165.400 296.944 TOTAL DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 312.458 277.476 356.645 277.307

Atividades de investimentos

Aquisição de ativo imobilizado (370.776) (371.244) (414.842) (423.394) Aumento de investimentos (2.507) (21.130) - (4.151)

(373.283)

(392.374) (414.842) (427.545) Atividades de financiamentos

Financiamentos obtidos - longo prazo 7.557 207.188 10.157 232.685 Encargos a pagar sobre empréstimos e financiamentos 411.149 230.778 429.594 230.131 Variação monetária sobre empréstimos e financiamentos (12.688) 38.409 (13.051) 38.409 Pagamentos de empréstimos (34.908) (361.671) (60.702) (363.189) Pagamentos de encargos (66.783) (69.415) (85.250) (70.961) Doações e Subvenções - - - 2.065

304.327

45.289 280.748 69.140 TOTAL DOS EFEITOS NO CAIXA 243.502 (69.609) 222.551 (81.098)

- Caixa e equivalentes de caixa no INÍCIO do semestre 978.329 736.918 757.8701.011.290 - Caixa e equivalentes de caixa no FIM do semestre 667.3091.221.831 676.7721.233.841

AUMENTO NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA 243.502 (69.609) 222.551 (81.098) CONTROLADORA CONSOLIDADO

(7)

7

2006 2005 2006 2005

1 - GERAÇÃO DO VALOR ADICIONADO

Receitas de Vendas de Energia e Serviços 1.588.699 1.274.763 2.224.153 1.743.468 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (173.488) (228.702) (170.343) (228.702)

1.415.211

1.046.061 2.053.810 1.514.766

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS

Custo da energia elétrica comprada (106.920) (115.398) (391.389) (264.463) Serviços de terceiros (76.956) (59.653) (130.270) (106.165) Material (52.670) (17.962) (63.030) (25.393) Combustíveis p/produção de energia elétrica (134.750) (40.025) (215.566) (114.948) Encargos de uso da rede elétrica (187.127) (101.902) (187.127) (101.903) Taxa de fiscalização (5.247) (4.670) (5.247) (4.670) Seguros (7.709) (8.442) (7.709) (8.442) Tributos - (1.376) - (1.376) Doações e contribuições (6.168) (8.569) (6.168) (8.569) Outros (21.987) (10.438) (52.921) (29.291) (599.534) (368.435) (1.059.427) (665.220)

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO 815.677 677.626 994.383 849.546

4 - RETENÇÕES

Quotas de reintegração (253.072) (244.211) (299.750) (288.441) Constituição de provisões p/ contig/operacionais (32.722) (172.116) (36.234) (148.310)

(285.794)

(416.327) (335.984) (436.751) .

5 - VALOR ADICIONADO LÍQUIDO 529.883 261.299 658.399 412.795

6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA

Resultado de equivalência patrimonial (112.564) (35.143) - Receitas Financeiras 113.474 126.419 134.609 140.709

910

91.276 134.609 140.709 7 - VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR 530.793 352.575 793.008 553.504 8 - DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO

Remuneração do trabalho 235.355 129.913 287.350 161.773 Governos (Impostos e Contribuições) 301.211 234.456 463.945 355.407 Aluguéis 21.423 16.272 37.769 16.272 Encargos de dívidas, variação monetária e outros 235.716 349.228 254.054 394.698 Outras 5.885 37.765 18.687 40.413

799.590

767.634 1.061.805 968.563

PREJUÍZO DO SEMESTRE (268.797) (415.059) (268.797) (415.059)

T O T A L 530.793 352.575 793.008 553.504

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO

CONSOLIDADO

CONTROLADORA

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO DOS SEMESTRES FINDOS 30 DE JUNHO

(8)

8

2005

CIRCULANTE VINCENDOS ATÉ 90 HÁ MAIS DE TOTAL TOTAL

DIAS 90 DIAS

CONSUMIDORES

- Industrial 129.325 11.271 9.821 150.417 106.893

- Recomposição Tarifária Extraordinária - RTE 1.315 - - 1.315 1.402

- Residencial 20.828 25.149 37.500 83.477 75.749

- Comércio, serviços e outras atividades 15.047 11.468 16.068 42.583 36.582

- Rural 111 109 87 307 499 - Poder público 13.474 8.527 14.136 36.137 53.034 Federal 3.961 2.516 326 6.803 5.288 Estadual 6.120 3.425 13.378 22.923 43.335 Municipal 3.393 2.586 432 6.411 4.411 - Iluminação pública 2.067 1.422 - 3.489 4.097 - Serviço público 5.331 5.357 8.567 19.255 36.816 - Parcelamento 15.104 - 9.325 24.429 19.838 202.602 63.303 95.504 361.409 334.910 CONCESSIONÁRIAS E PERMISSIONÁRIAS - Suprimento 192.456 11.004 300.557 504.017 460.215 CELPA 50.888 - - 50.888 128.530 CEMAR 33.917 - - 33.917 32.573 CEA 7.035 775 256.905 264.715 220.997 CERON 19.354 - - 19.354 19.619 CHESF - - - - 4.311 ELETROACRE 4.696 - - 4.696 4.604 CELTINS 1.482 - - 1.482 1.915 Boa Vista Energia S/A - - - - 6.033 Vale do Rio Doce Energia S/A 1.262 - - 1.262 1.247 FURNAS - - - - Leilão CCEE/Curto Prazo - - - - Outros 73.822 10.229 43.652 127.703 40.386

- Suprimento Parcelamento - - - -

-- Recomposição Tarifária Extraordinária -- RTE 49.784 242 - 50.026 46.231

- Comercialização (CCEE) 38.747 73 - 38.820 36.367

- Uso da rede elétrica/Conexão 88.417 386 510 89.313 77.780

369.404

11.705 301.067 682.176 620.593

TOTAL DO CIRCULANTE 572.006 75.008 396.571 955.5031.043.585

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO CONSUMIDORES

- Recomposição Tarifária Extraordinária - RTE 314.715 - - 314.715 149.987 - Poder Público Municipal - - - - -CONCESSIONÁRIAS E PERMISSIONÁRIAS

- Suprimento - créditos negociados 125.514 - - 125.514 192.394

CELPA - - - - 43.733 CERON - - - - 1.928 CEMAR 125.514 - - 125.514 146.733 - Recomposição Tarifária Extraordinária - RTE 95.920 - - 95.920 36.561

- Outros 8.155 - - 8.155 5.787

TOTAL DO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 544.304 - - 544.304 384.729

TOTAL GERAL 1.116.310 75.008 396.571 1.340.2321.587.889

CONSOLIDADO - R$ mil

2006

VENCIDOS

(9)

9

R$ mil

2006 2005 2006 2005

Participações societárias permanentes 1.392.231 1.500.700 - -Empreendimentos em parceria 21.299 21.299 21.299 21.299 Bens e direitos para uso futuro no

serviço concedido 95.157 92.598 96.563 94.005 TOTAL 1.508.687 1.614.597 117.862 115.304 CONTROLADORA CONSOLIDADO ANO PREVISTAS REALIZADAS 2004 300.000 300.000 2005 500.000 500.000 2006 250.000 150.000 2007 150.000 -TOTAL 1.200.000 950.000 R$ mil LIBERAÇÕES

INVESTIMENTOS

VENDA ANTECIPADA DE ENERGIA ELÉTRICA

VALORES PAGAMENTOS SALDO

LIBERADOS EFETUADOS 2004 300.000 (15.968) 284.032 2005 500.000 (29.201) 470.799 2006 150.000 (14.913) 135.087 TOTAL 950.000 (60.082) 889.918 ANO R$ mil

(10)

10 CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS

2006 2005 2006 2005 3.383.592 3.385.608 3.538.839 3.514.910 - 148.989 123.923 1.578.029 1.455.429 1.635.489 1.525.630 805.675 890.559 805.675 890.559 5.767.296 5.731.596 6.128.992 6.055.022 curso - diferida TOTAL

Remuneração das imobilizações em Adições temporárias

Prejuízos fiscais acumulados

Bases de cálculo negativas da CSLL

R$ mil

CONSOLIDADO CONTROLADORA