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Modeling stock markets' volatility using GARCH models with normal, Student's t and stable Paretian distributions

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Academic year: 2021

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Table 1 Summary statistics of returns
Table 2 Maximum likelihood estimates and goodness-of-fit statistics of GARCH(1,1) for DJIA (standard errors are in parentheses)
Table 3 Maximum likelihood estimates and goodness-of-fit statistics of GARCH(1,1) for DAX (standard errors are in parentheses)
Table 4 Maximum likelihood estimates and goodness-of-fit statistics of AR(1)-GARCH(1,1) for PSI20 (standard errors are in parentheses)
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