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?% ?A?ã?» R?enda F?ixa F?undo de Inve?s?t?imento
em Cota?s de Fundos de Investimento
?v(A?d?m?i?n?is?t?r?ado pelo ?B?a?nco I?ta?ucar?d S?.A?.)
I?P
?D?e?monst?r?a?ç?õ?e?s F?ina?nce?iras ?I?b?
?w ?Refer?entes aos E?xerc?ícios Findos em
?^ 31 de Janeiro de 2007 e de ?2006 e Parecer dos Audi?tores ?Indep?endentes ?É?c CNPJ 00.82?9.285/0001-78 l?i? ?E?r? ?f?r ?W? ?W
Deloitte
Deloitt?e Tou?che Tohmatsu ?Rua Alexandr?e Dum?a?s?, 19?81 04717-906-São Paulo-SP Brasi?l Tel.: +55?(11)5186-1000 Fax: +55(11)5181-2?911 www.deloitte.com.br ?W ?I?r? ?*PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Cotistas e ao Administrador do
Itaú Renda Fixa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento (Administra?do pelo Banco Itaucard S.A.)
São Paulo - SP
1. Examinamos a demonstração da composição e diversificaç?ão das aplicações do Itaú Renda Fixa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento?, levantada em 31 de janeiro de 2007?, e a demonstraç?ão da evolução do património líquido correspondente ao exercício ?f?indo naquela data?, elaboradas sob a responsabilidade de seu Administrador. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opini?ão sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreendeu: (a) o planej?amento ?dos trabalhos?, considerando a relevância dos saldos, o volume de transaç?ões e os sistemas contáb?íl e de controles internos do Fundo; (b) a constatação?, com base em testes?, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis div?u?lgados; e (c) a avaliaç?ão das práticas e das estimativas contábeis mais represent?ativas adotadas pelo Administrador do Fundo?, bem como da apresentação das demonstraç?ões ?f?inanceiras tomadas em conjun?to.
3. Em nossa opinião?, as demonstrações financeiras acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes?, a posição patrimonial e financeira do Itaú Renda Fi?xa Fundo de Investimento em Cot?as de Fundos de Investimento em 31 de janeiro de 2007 e a evoluç?ão de seu património líquido correspondente ao exercício ?f?indo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
4. Nosso exame foi conduzido com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstraç?ões financeiras referidas no parágrafo l?, tomadas em conjunto. A demonstraç?ão da evolução do valor da cota e da rentabilida?de correspondente ao exercício findo em 31 de ja?neiro de 2007?,? está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o F?undo. As informações contábeis contidas nessa demonstração foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no parágrafo 2 e?, em nossa opinião, está adequadamente apresentada?, em todos os seus aspectos relevantes?, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto
5. A demonstraç?ão da evolução do património líquido correspondente ao e?xercício findo em 31 de janeiro de 2006, apresentada p?ara fins de comparação, foi exa?minada por outros auditores independentes, que emitiram parecer, sem ressalvas?, d?atado de 24 de março de 2006?.
São Pa?ulo, 12 de abril de 2007
éli?x?rialho Cac?nem Junior ?íontador
CRC n° l ?RJ 072947/O-2 ?"S?" SP
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D?E?LOITTE TO?UCHE TOHMATSU Auditores Independentes
ITAU RENDA FIXA
FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
(CNPJ: 00.8?29.?28?5?/0001-78)(Administrado pelo Banco Itaucard S.A.)
?(CNPJ : 17.192.451?/0001-70?)
Demon?straç?ão da Composiç?ão e Div?ersi?f?icaç?ão das Aplicações em 31 d?e janeiro de 2007.
Aplica?çõ?e?s?/E?sp?ec?ificaç?ão
1. DISPONIBILIDADES Dep?ósitos Bancários
2.COTAS DE ?FUNDOS DE INVESTIMENTO ITAÚ RE?NDA FIXA ?F!
3.VALORES A RECEBER 4.TOTAL DO ATIVO 5.VALORES A PAGAR 6.TOTAL DO PASSIVO 7.PATRIMÔNIO LÍQUIDO M?ercado / ?% sobr?e? Quan?t?i?d?ade R?ea?liz?aç?ão Patrim?ónio
R$ Mil L?íquido 4 4 1.464.768 16?5.796,526 1.464.768 4 1.46?4.776 ?66 6?5 1.464.721 0?,00 0?,00 10?0,00 100,00 0?,00 100,00 0,00 0?,00 100?,00
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ITAU RENDA FIXA
FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS D?E INVESTIMENTO
?(CNPJ : 00.82?9.28?5?/0001-7?6)
(Administrado pelo Banco It?aucard S.A.)
?{CNPJ ?: 17.192.451/0001-70)
Demonstraç?ão da Evoluç?ão do Património Lí?quido Exercícios findos em 31 de janeiro de 2007 e ?2006
(Valores em milhares de reais?, exceto o valor unitário das co?tas)
Patri?m?ón?io l?iquido no in?icio do exerc?ício ?Representado por
Cota?s em?itidas
Cotas resgatadas
Cotas incorporadas
Var?ia?ç?ão no resgate de cotas
Patri?m?ónio l?íquido an?t?es do resultado do exercício Compo?siç?ão do Resultado do ?exerc?ício?; A - Ac?ões (ou Cotas de Fundos)
Valorização / Desvalorização a preço de mercado B - D?emais Receitas Receitas diver?sas C - Demais Despesas Remuneraç?ão da ad?ministraç?ão Auditoria e custódia Publicações e correspon?dências Taxa de fis?caliza?ção Despesas diversas
Total do resultado do exercício
31.036.102,874 37.476.4?68.626 13.512.484,114 ?13.919.083,916 19.641.282,747 22.500.537,071 2.141.087,403
Patri?m?ónio líquido no ?f?inal do ?exercício Repre?sentado por cotas a R$ 53,213?632 cotas a R$ 46,242966 cotas ?cotas cotas cotas cotas janeiro 2007 1.651.544 756.918 (851.198) janeiro 2006 1.733.0?23 692.974 (252.457) 1.304.807 224.022 ?224.022 1 1 64.109 63.063 3 781 16 246 (854.509) 104.035 (260.184) 1.415.339 304.646 304.646 1 1 68.442 67.323 3 832 22 262 159.914 236.205 24.907.304,241 31.036.102,874 cotas a RS 58?,806883 cotas a R$ 53,213632 1.464.721 1.651.544 I?»
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FUNDO DE INVESTI?MENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
(CNPJ ?: 00.829.285?/0001-7?8)
(Admini?strado pelo Banco Itaucar?d S.A.)
(CNP?J: 17.192.451?/0001-70)
Notas ?explicativas do administrador às demonstraçõ?es financeiras em 31 de janeiro de 2007 e 2006.
Em milhares de reais
1. Contexto operacional
O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração ?l?» indeterminado. Iniciou suas atividades em 02/10/1995 e destina-se a investidor não ?q?ualificado. Se?u objetivo é buscar rentabilidade compatível com investimentos ?^ tradicionais de renda fixa.
Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer ?% mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito?s - FGC. Não obstante a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a ?%?> política de investimento coloca em risco o património deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos ?* de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do ?^ capital investido.
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2?. Elaboraç?ão das demonstraç?ões financeiras
?^ Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de ?* investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das ?^ Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Na elaboração dessas ?E?r demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros ?f?c integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação ?^ financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão
vir a ser diferentes dos estimados.
A partir de 01 de janeiro de 2007, em atendimento a Instrução CVM 438, de 12 de ?l?» julho de 2006?, alterada pela Instrução CVM 439, de 22 de agosto d?e 2006, foi
adotado o Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI?, que dispõe sobre as ?* normas ?de escrituração, avaliação de ativos?, reconhecimento de receitas e ?^ apropriação de despesas e elaboração das demonstrações contábeis dos Fundos de
Investimento em Cotas de Fundos de Investimento. ?t
A adoção do plano COFI não gerou efeitos relevantes no resultado do fundo que ?f?c pudessem alterar o valor da cota.
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FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
(CNPJ: 00.829.285?/0001?-78)
(Administrado p?elo Banco Itaucard S.A.)
(CNPJ: 17.192.451?/0001-70)
Notas explicativas do administrador às demonstrações financeiras em 31 de janeiro de 2007 e 2006.
Em milhares de reais
3. Avaliaç?ão e classificação das aplicações
Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados:
Títulos avaliados a preço de mercado:
Cot?as de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota.
4 - Emissão e resga?t?e de cotas
Emissão - é processada com a cota apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou agências.
Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no dia da entrada do pedido de resgate?, na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no dia da solicitação do resgate.
A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do fundo e os ganhos e perdas havidos.
5. Remuneração do administrador
Taxa de administração - é de 4% ao ano, sobre o património do Fundo, calculada e paga diariamente ao administrador.
Esse percentual compreende:
a) a taxa de administração do Fundo e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento?, nos quais este aplica;
b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados.
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Notas explicativas do administrador às demonstrações financeiras em ?31 de janeiro de 2007 e 2006.
Em milhares de reai?s
O Fundo pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso?, na forma ajustada no respectivo contrato.
No per?íodo, foi paga a importância de R$ 63.063 a título de taxa de administração.
6. Gest?ão?, cust?ódia e ?tesouraria
Os ser?viços de tesouraria, escrituração?, custódia, controladoria, gestão e distribuição das cotas do fundo são prestados pelo Banco Itaú S.A.
?. 7. Operações com empresas ligadas
?^ As operações do fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada ao administrador ou ao gestor da carteira. Os títulos emitidos por empresas I?P ligadas ao administrador ou ao gestor encontram-se em destaque na Demonstração
da Composição e Diversificação das Aplicações.
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8. Legislaç?ão tributária
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8?.1 ?- Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela ?%?> carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.
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?w 8.2 - Cotistas - Em conformidade com a Lei n° 11.033, de 21 de dezembro de 200?4,
I?P os rendimentos de fundos de longo prazo?, produzidos a partir de 1° de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: |?p 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5?% em aplicações com pra?zo de 361 dias até 720 dias; e 15?%? ?^ em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos serão tributados ?- semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento) e?, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação.
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?(CNPJ : 17.192.451/0001-70}
Notas explica?t?ivas do administr?ador às demonstraç?ões financeiras em 31 de janeiro de 2007 e 2006.
Em milhares de reais
8.3 - IOF-(Portaria MF n?° 264?, de 30 de junho de 1999) ?- Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias?, estarão sujeitos à cobran?ça de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um p?ercentual do rendimento da operação?, decres?cente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação?,? não haverá cobrança desse IOF.
Os cotistas isentos?, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.
9. Divulgação de ?informações
As informações obrigatórias sobre o fundo são divulgadas na sede e no site do Administrador.
10. Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais envolvendo o administrador do fundo.
11. Outros serviços prestados pelos auditores independente?s
De acordo com a Instrução CVM n° 438, de 12 de julho de 2006, o administrador não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo?, que não seja o de auditoria externa.
12. Alteraç?ões estatutárias
31?/05/2006 - Assembleia Geral Extraordinária deliberou sobre alteração dos capítulos referente a política de investimento e encargos do Fundo, com efetivação em 07/08/2006.
29/04/2005 - Assembleia Geral Extraordinária deliberou sobre a cisão total do Banerj Renda Fixa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, com parcela patrimonial incorporada ao Fundo?, com efetivação em 10/06/2005.
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?No?tas explicativas do administrador ?às demonstrações financeiras em 31 de janeiro de 2007 e 2006.
Em milhares de reais
Quan?tidade de cotas do fundo cindido Valor da cota do fundo cindido
Património Líquido cindido
Valor da cota do Fundo incorporador
Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador
R$ R$ 21.303.709?,557 4?,883421 104.035 48?,58?9785 2.141.087,403 13. Outras Informações
Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 8 de abril de 2005, os acionistas da Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento deliberaram transformar a sociedade em banco múltiplo?, sob a denominação de Banco Itaucard S.A. A homologação dessa deliberação pelo Banco Central do Brasil foi publicada no Diário Oficial da União em 11 de maio de 2006.
Abel Pinto ?Martins TC?-CRC?-1SP-076138/0-0
Carlos Henrique Mussolini Diretor Responsável
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Demon?straç?ão da Evoluç?ão do Valor da Cota e da Ren?tabilidade 31 de janeiro de 2007 Data 24/02/2006 31/03/2006 28/04/2006 31/05/2006 30/06/2006 31/07/2006 31/08/2006 29/09/2006 31/10/2006 30/11/2006 29/12/2006 31/01/2007 Valor da Cota R$ 53,692375 54,269084 54?,713843 55?,181539 55,675342 56?,158554 56?,661670 57?,085497 57,541929 57?,949100 58,381953 58?,806883 Rentabilidade em % Fundo Men?sal -1,07 0?,82 0,85 0,89 0,87 0?,90 0,75 0,80 0?,71 0,75 0?,73 Acumulada (?*) 9,53 8,36 7,48 6?,57 5,62 4?,72 3,79 3,02 2,20 1,48 0?,73 -CDI Mensal ?-1,42 1,08 1?,28 1?,18 1?,17 1?,25 1,05 1?,09 1,02 0,98 1,08 Acumulada (?*) 13,35 11?,76 10,56 9?,17 7,89 6,65 5,33 4,24 3?,11 2,07 1,08 -(*) Percentual acumulado desde a data até 31/01/2007.
Património líquido médio mensal do fundo nos últimos 12 meses: R$ 1.586.257 mil.
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