“A importância do Investimento Privado na Concessão dos
Serviços Públicos Regulados”
Serviços Públicos Regulados”
Demanda Anual de Investimentos no Brasil
ENERGIA ELÉTRICA
R$ 21,2 bi
PETRÓLEO & GÁS (*)
R$ 41,4 bi
TRANSPORTES/ LOGÍSTICA
R$ 21,8 bi
SANEAMENTO BÁSICO
R$ 10,5 bi
TELECOMUNICAÇÕES (**)
R$ 13,5 bi
TOTAL
R$ 108,4 bi
(*) E&P, Abastecimento, Gás e Energia
Investimento em Infra-Estrutura 2003-2007
Participação: Público x Privado
58% 34% 92% 95% 66% 100% 42% Fonte: ABDIB 34% 0% 8% 5%
Transportes Energia Elétrica Petróleo e Gás Telecomunicações Saneamento Básico
O Setor Privado como Aliado no Desenvolvimento da
Infraestrutura no Brasil
Rodovias
O
Setor
Privado
é
responsável
por
44
concessionárias que investem em 14.822 km;
representando apenas 9% da malha viária existente.
Fonte: ABDIB Concessões Realizadas 1999 - 2008 Km % Federal 4.088 27,6 Estadual 10.707 72,2 Municipal 27 0,2 Total 14.822 100
Em 7 Estados: BA/ ES/ MG/ RJ/ SP/ PR/ RS
•
Investimento: R$ 15,3 bi (1996-2008);
O Setor Privado como Aliado no Desenvolvimento de
Infraestrutura no Brasil
(cont.)
Licitação de novas Usinas Hidrelétricas
entre 1999 e 2008:
•
Total de 19.121MW de potência:
Energia
•
Total de 19.121MW de potência:
72%
arrematados
por
Empresas
Privadas e 28% por Companhias
Públicas;
•
No mesmo período 32.449 km de
linhas de transmissão de energia
licitados, o setor privado participou
tornando-se responsável por 77% da
extensão.
O Setor Privado como Aliado no Desenvolvimento de
Infraestrutura no Brasil
(cont.)
Terminais
Portuários
Privados
foram
responsáveis pela movimentação de 63% de
toda a carga movimentada em 2007.
Logística
Fonte: ABDIB
Portos Organizados 40 100%
Portos sob regime de Concessão Privada 3 1% Portos sob regime de Concessão/
Delegação/ Autorização e Vinculados a Governo
O Setor Privado como Aliado no Desenvolvimento de
Infraestrutura no Brasil
(cont.)
Entre 1996 e 2008 a quantidade de telefones móveis
saltou de 2,7 milhões para 151 milhões, enquanto a
quantidade de telefones fixos aumentou de 17
milhões para 41 milhões.
Telecomunicação
Fonte: ABDIB
Concessionárias
Privadas
já
atendiam
9,6% da população brasileiro em 2008
contra 6% em 2006.
Contribuições do Setor Privado no Investimento de
Operações dos Serviços Concessionados
Capacidade
de
investimento
do
setor
Privado
X
contingenciamento do endividamento do setor Público;
Aporte de tecnologia e gestão;
Alocação e mitigação do risco;
Consolidação de marco regulatório;
Participação da Odebrecht no
Fundado em 1944 em Salvador, Bahia, o Grupo Odebrecht tem mais de 65 anos de história
30 anos de atuação Internacional, com presença global em 4 continentes
Líder em Engenharia e Construção na América Latina, com presença relevante na África
Receita Bruta*
US$ 17,5 bi
Receita Bruta*
US$ 17,5 bi
EBITDA*
US$ 2,0 bi
EBITDA*
US$ 2,0 bi
Total de Ativos*
Total de Ativos*
A Organização Odebrecht
Investimentos em Energia e Infraestrutura na América Latina e Europa
Líder na fabricação de Resinas Termoplásticas no Brasil e terceira maior produtora de resinas das Américas
Investimentos greenfield em biocombustível no Brasil
Mais de 85 mil integrantes no mundo
Total de Ativos*
US$ 17,8 bi
Total de Ativos*
US$ 17,8 bi
Química e Petroquímica Açúcar e Ethanol 39% 67% HOLDING
A Organização Odebrecht
Engenharia e Construção Concessões de água e esgoto e Tratamento de esgoto Serviços em Óleo e Gas Empreendimentos Imobiliários Investimentos em Infraestrutura Acionista Controlador 100% 100% 100% 100% 100%OII – Odebrecht Investimentos em Infraestrutura
A OII é uma das líderes em alavancagem financeira
da projetos em infraestrutura
» Líder em PPPs e concessões na América Latina;
» Sinergias com a CNO: construtora preferida, com
negociações dentre as melhores práticas de governança do mercado;
PORTFOLIO PORTFOLIO
TRANSPORTE E IRRIGAÇÃO
» Investimentos através de contratos de longo-prazo, todos em estrutura project finance (recurso aos acionistas
limitado durante a construção);
» Desinvestimento de ativos maduros;
» Conquistas recentes:
» UHE Santo Antônio Energia (SAE)
» Concessão Rota das Bandeiras, no estado de SP
Concessões e PPP’s Conquistadas nos Últimos 3 anos
PROJETOS * LICITANTE ANO LICITA ÇÃO NEG ÓCIO COLOCA ÇÃO
PPP ’s ESTADUAIS
EMISS ÁRIO JAGUARIBE EMBASA 2006 OEA 1O
MG -050 GOV MG 2006 OII Não participamos
ACESSO VI ÁRIO PAIVA GOV PE 2006 OEI 1O
ALTO TIETÊ SABESP 2008 OEA Não participamos
METRÔ LINHA 4 GOV SP 2006 OII 2º
PROJETOS * LICITANTE ANO LICITA ÇÃO NEG ÓCIO COLOCA ÇÃO
PPP ’s ESTADUAIS
EMISS ÁRIO JAGUARIBE EMBASA 2006 OEA 1O
MG -050 GOV MG 2006 OII Não participamos
ACESSO VI ÁRIO PAIVA GOV PE 2006 OEI 1O
ALTO TIETÊ SABESP 2008 OEA Não participamos
METRÔ LINHA 4 GOV SP 2006 OII 2º
PPP ’S MUNICIPAIS
SANEAMENTO RIO CLARO PM RIO CLARO 2006 OEA 1O
SANEAMENTO RIO DAS OSTRAS
PM RIO DAS OSTRAS 2006 OEA 1O
ETE CAPIVARI SANASA 2006 OEA 1O
CONCESSÕES
RODOVIAS FEDERAIS GOV FEDERAL 2007 OII 2O - 3O- 5O
UHE SANTO ANTÔNIO GOV FEDERAL 2008 OII 1º
RODOANEL SÃO PAULO GOV SP 2008 OII 2O
PPP ’S MUNICIPAIS
SANEAMENTO RIO CLARO PM RIO CLARO 2006 OEA 1O
SANEAMENTO RIO DAS OSTRAS
PM RIO DAS OSTRAS 2006 OEA 1O
ETE CAPIVARI SANASA 2006 OEA 1O
CONCESSÕES
RODOVIAS FEDERAIS GOV FEDERAL 2007 OII 2O - 3O- 5O
UHE SANTO ANTÔNIO GOV FEDERAL 2008 OII 1º
RODOANEL SÃO PAULO GOV SP 2008 OII 2O
Odebrecht Engenharia Ambiental
AM PA MA CE AL PI PB RN PE AP RR Jaguaribe EmbasaAgente – Governo do Estado da Bahia - EMBASA Atividade – Construção e operação do sistema de disposição oceânica do Jaguaribe (Emissário Submarino)
Tipo – Concessão Administrada
Valor – R$310 MM RR AP
Jaguaribe Embasa
Agente – Governo do Estado da Bahia - EMBASA Atividade – Construção e operação do sistema de disposição oceânica do Jaguaribe (Emissário Submarino)
Tipo – Concessão Administrada
Valor – R$310 MM RR AP
Jaguaribe Embasa
Agente – Governo do Estado da Bahia - EMBASA Atividade – Construção e operação do sistema de disposição oceânica do Jaguaribe (Emissário Submarino)
Tipo – Concessão Administrada Valor – R$310 MM AC MT MS RS PR SC SP MG RJ ES GO BA AL RO DF SE TO PE
Saneamento Rio Claro
Agente – Prefeitura Municipal de Rio Claro
Atividade – Modernização e operação do sistema de esgoto no município
Tipo – Concessão Administrativa Valor – R$ 80 MM
Saneamento Rio Claro
Agente – Prefeitura Municipal de Rio Claro
Atividade – Modernização e operação do sistema de esgoto no município
Tipo – Concessão Administrativa Valor – R$ 80 MM
MS
Saneamento Rio das Ostras
Agente – Prefeitura Municipal de Rio das Ostras Atividade – Construção e operação do sistema de esgoto no município
Tipo – Concessão Administrativa Valor – R$350 MM
MS
Saneamento Rio das Ostras
Agente – Prefeitura Municipal de Rio das Ostras Atividade – Construção e operação do sistema de esgoto no município
Tipo – Concessão Administrativa Valor – R$350 MM
Odebrecht Investimento em Infra Estrutura - Energia
UHE SANTO ANTÔNIO
» Investimentos: R$12,9 bilhões
UHE Santo Antônio 3,15 GW
A Usina Hidrelétrica de Santo Antônio é chave para a matriz energética brasileira
BNDES R$ 3,1 bi
Bancos Comerciais (BNDES indireto) R$ 3,1bi
Outros R$ 3,7 bi
ESTRUTURA DO FINANCIAMENTO
» A maior usina hidrelétrica em construção na
América Latina
» Capacidade 3,15 GW
» Contrato EPC assinado no 1º semestre de 2008
» Expectativa de início das operações em 2012
» Comercialização de praticamente toda a
energia produzida sob contratos de longo-prazo
Antônio 3,15 GW
Outros R$ 3,7 bi
Aporte de Capital * R$ 3,0 bi
* Uma parcela do Capital será financiado através de FI - FGTS
Odebrecht Investimento em Infra Estrutura - Rodovias
Concessão de 30 anos com administração de 296 km;
Investimento de R$ 2,1 bi, sendo que R$ 1,4 bi nos 6 primeiros anos;
Pagamento de Outorga de R$ 1,4 bi em 18 meses;
Tráfego de 15 mil veículos/ dia.
Financiamento:
CP: R$ 1,0 bi 18 meses “Project Finance”;
Os Papéis de cada parte em uma PPP
Governo
Estrutura Legal e Regulamentar
Garantia das obrigações: CAT e/ou pagamentos públicos nos projetos PPP
Política Econômica
Agências Multilaterais - financiadores
Private project finance
Garantia para os pagamentos públicos nos projetos PPP
Proteção (“hedge”) em moeda corrente
Private project finance
Setor Privado
Domínio do Negócio para avaliar o risco de cada país e/ou setor
Foco em projetos que sejam de prioridade para os usuários e viáveis para a sociedade
Consciência sobre a auto-sustentabilidade dos projetos – geração e distribuição de renda
Estrutura Padrão de uma PPP/Concessão
Bancos e Bancos e outros outros financiadores financiadoresFinanciadores
Financiadores
Administração
Administração
Pública
Pública
Sociedade deSPE
Financiamento de longo prazoRecursos Remuneração e Garantias Investidores Investidores
Parceiro Privado
Parceiro Privado
Usuários serviços Usuários serviços Públicos Públicos Serviços Contas Órgão EstatalÓrgão Estatal Sociedade de Propósito Especifico S.A. Investidores Investidores Institucionais Institucionais (Fundos de (Fundos de Pensão e outros) Pensão e outros) Mercado de Capitais’ Fundo Fiduciário Contratos de PPP Recursos financeiros Remuneração e Garantias CAT Contrato de Operação Contrato de Construção Órgão Estatal Órgão Estatal Órgão Órgão financeiro do financeiro do ente público ente público
Financiamento assegurado por fontes sólidas
Agência brasileira de crédito para exportação - BNDES
ECA Internacional, Agências Multilaterais, mercados local e internacional
Sem exposição a taxas de câmbio locais
Pagamentos antecipados
Assistência a clientes na Estruturação Financeira de projetos
C ri té ri o s d e S el et iv id ad e d o s P ro je to s Risco de Crédito
Estratégia de Sucesso na Mitigação do Risco
Contratos tipo “custo + comissão “em casos seletivos de novos clientes
Proteção contra inflação através de contratos de longo-prazo
Garantias tarifárias – regime estável de política tarifária
Projetos que representem interesse nacional
Programas de Responsabilidade social e ambiental
Agências reguladoras aptas, independentes e estruturadas
C ri té ri o s d e S el et iv id ad e d o s P ro je to s Rentabilidade Risco Político
