ABBC – Associação Brasileira de Bancos
Desafios
Desafios
Desafios
Desafios e
e
e
e Benefícios
Benefícios
Benefícios
Benefícios
da Resolução 3.721
da Resolução 3.721
da Resolução 3.721
da Resolução 3.721
Implementação da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Crédito
Agenda AgendaAgenda Agenda 1. Situação 2. Desafios 2. Desafios 3. Benefícios 4. Contatos
1
Situação
A recente crise financeira elevou a importância da gestão de riscos A recente crise financeira elevou a importância da gestão de riscosA recente crise financeira elevou a importância da gestão de riscos A recente crise financeira elevou a importância da gestão de riscos
►Arbitragem regulatória ►Complacência em Riscos ►Liberalidade financeira
►Produtos e operações complexas ►Inter-relação de Riscos
Ambiente
pré-crise
Crise Crise
► Riscos estão todos identificados ? ► Dimensionados ?
► Controlados ?
► Área de Riscos é independente ? ► Políticas e Processos adequados ? Necessidade de novos paradigmas para gestão de riscos ► Modelos confiáveis? ► Pró-cíclico?
► Recursos Humanos capacitados ? ► Regulamentação Global ?
A função de A função de A função de
A função de GGGGestão de estão de estão de Restão de RRRiscos é fundamental para qualquer situação em que a iscos é fundamental para qualquer situação em que a iscos é fundamental para qualquer situação em que a iscos é fundamental para qualquer situação em que a instituição esteja
instituição estejainstituição esteja instituição esteja O p e ra ti o n a l E ff ic ie n c y O p e ra ti o n a l E ff ic ie n c y
A função de A função de A função de
A função de GGGGestão de estão de estão de Restão de RRRiscos éiscos éiscos éiscos é uma uma uma uma competência estratégica
competência estratégicacompetência estratégica competência estratégica
► Envolvimento ativo da Alta Administração
► Gestão de Riscos integrada no plano estratégico e ações táticas ► Cultura efetiva de Gestão de Riscos na organização toda
► Lateralidade da função de Gestão de Riscos (Finanças, Auditoria, etc) ► Accountability e Ownership
► Gestão Ótima do Capital
Fatores Internos
► Competência exigida pelo mercado, investidores e stakeholders (Pilar 3 de Basiléia) ► Qualidade da Gestão de Riscos determina rating externo
► Necessidade de transparência dos riscos assumidos pela gestão (Pilar 3 de Basiléia) ► Adequação a exigências regulatórias (Pilar 1 e 2 de Basiléia) –Processos ICAAP
Fatores Externos
Efeitos da Efeitos da Efeitos da
Efeitos da robustarobusta gestão de riscos robustarobusta gestão de riscos gestão de riscos gestão de riscos podepodepodepode ser ser incorporadaser ser incorporadaincorporadaincorporada nosnosnosnos regimes de regimes de regimes de regimes de adequação de capital
adequação de capitaladequação de capital adequação de capital
Principais características de Basiléia 2 Principais características de Basiléia 2 Principais características de Basiléia 2 Principais características de Basiléia 2
►Baseia-se em três pilares:
(i) exigência mínima de capital, (ii) processo de supervisão (iii) disciplina de mercado
►Ênfase no uso de modelos internosÊnfase no uso de modelos internos
►Discrimina risco através de ponderações por carteira de
ativos
►Limita a arbitragem regulatória ►Respeita diferenças das instituições
►Contempla estruturas / operações sofisticadas
►Reconhece mitigadores
►Exige transparência da Gestão de Riscos
Capital mais coerente com perfil de riscos da instituição
?
?
?
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Para risco de crédito o cronograma de implementação de Basiléia 2 no Brasil Para risco de crédito o cronograma de implementação de Basiléia 2 no Brasil Para risco de crédito o cronograma de implementação de Basiléia 2 no Brasil Para risco de crédito o cronograma de implementação de Basiléia 2 no Brasil segue o Comunicado 16.137 do Bacen
segue o Comunicado 16.137 do Bacensegue o Comunicado 16.137 do Bacen segue o Comunicado 16.137 do Bacen
Métodos Padronizados Métodos Internos (IRB) ►Processo de
Autorização para uso dos modelos Estrutura de Gerenciamento ►Definição e Implementação ►Definição dos Critérios de (IRB- Básico) ►Processo de (IRB- Avançado) ►Processo de 2007 2008 2009 2010 2011 2012 modelos internos ►Implementação mediante autorização
►Definição e Implementação Critérios de
Elegibilidade ►Divulgação do processo de autorização ►Processo de autorização para uso da abordagem IRB – Básico (Cálculo de PD) ►Processo de autorização para uso da abordagem IRB – Avançado (Cálculo de PD, LGD, EAD e M) Base de Dados e Sistemas
de Informação
►Divulgação dos pontos-chave ►Formatação e aprimoramento
Considerações do Bacen sobre processo de implantação de Basiléia 2 no Brasil Considerações do Bacen sobre processo de implantação de Basiléia 2 no BrasilConsiderações do Bacen sobre processo de implantação de Basiléia 2 no Brasil Considerações do Bacen sobre processo de implantação de Basiléia 2 no Brasil
P I L A R 1 P I L P I L A R 2
► Cálculo do requerimento de capital é apenas um aspecto: os princípios de Basiléia II
significam melhores práticas de Gestão de Riscos.
► Os bancos brasileiros mais sofisticados deverão ter condições de adotar as abordagens
mais avançadas para risco de mercado, de crédito e operacional.
► Maior desafio: sendo ainda complexo não é a modelagem e desenvolvimento de
1 L A R 3 P I L A R 2
► Maior desafio: sendo ainda complexo não é a modelagem e desenvolvimento de
sistemas, mas sim o atendimento pleno das condições de controles internos, governança, efetiva integração na gestão real dos negócios da instituição (“teste de uso”) bem como exigências de transparência.
A AA
A prática da Resolução 3.721 converge para os novos paradigmas de prática da Resolução 3.721 converge para os novos paradigmas de prática da Resolução 3.721 converge para os novos paradigmas de prática da Resolução 3.721 converge para os novos paradigmas de GGGGestão de estão de estão de estão de R
RR
Risco de isco de isco de isco de CCCCréditoréditoréditorédito
►Designação de um diretor responsável
►Compatível com a natureza das suas operações e complexidade dos produtos e serviços ►Deve: Identificar, Mensurar, Controlar, Mitigar
►Independência (negócios, auditoria interna)
►Sistemas e Modelos de conhecimento e uso dos integrantes
►Recursos Humanos em quantidade suficiente e com qualificação técnica necessária ►Estrutura remuneratória que não incentive conflito de interesse
Unidade de gerenciamento de
risco de crédito
•Banking e Trading Book
•Gestão de Carteiras – Concentrações •Contraparte
•País
•EAD de avais, fianças, coobrigações, compromissos de crédito •Descumprimento de obrigações financeiras de intermediários •Considerações de ALM e Fair-Value Repricing
Principais aspectos envolvidos na Resolução 3.721 Principais aspectos envolvidos na Resolução 3.721 Principais aspectos envolvidos na Resolução 3.721 Principais aspectos envolvidos na Resolução 3.721
Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Controles Controles Controles Controles Modelos Internos
Modelos InternosModelos Internos Modelos Internos Framework Gestão de Riscos
Framework Gestão de Riscos Framework Gestão de Riscos Framework Gestão de Riscos
Governança Governança Governança Governança
Envolvimento Alta Administração Envolvimento Alta Administração Envolvimento Alta Administração Envolvimento Alta Administração
Resolução 3.721 Resolução 3.721 Resolução 3.721 Resolução 3.721 Infraestrutura Infraestrutura Infraestrutura Infraestrutura Documentação DocumentaçãoDocumentação Documentação Validação Validação Validação
Os aspectos são traduzidos das atribuições previstas na Resolução 3.721 Os aspectos são traduzidos das atribuições previstas na Resolução 3.721Os aspectos são traduzidos das atribuições previstas na Resolução 3.721 Os aspectos são traduzidos das atribuições previstas na Resolução 3.721
Políticas e Estratégias documentadas Art 4 § 1
Validação de sistemas, modelos e procedimentos Art 4 § 2
Estimação de Perdas e back-testing Art 4 § 3
Recuperação de crédito Art 4 § 4
Sistema, rotinas e procedimentos para gestão forward-looking, com granularidade Art 4 § 5
Adequação PR e provisionamento compatíveis com o risco assumido Art 4 § 6
Sensibilidade a condições de mercado / economicos Art 4 § 7
Risco Residual Art 4 § 8
Mensuração de Risco de Contraparte Art 4 § 9
Framework FrameworkFramework
Framework Gestão de RiscosGestão de RiscosGestão de RiscosGestão de Riscos Governança GovernançaGovernança Governança Documentação DocumentaçãoDocumentação Documentação Validação ValidaçãoValidação Validação Independência Independência Independência
Independência Mensuração de Risco de Contraparte Art 4 § 9
Estabelecimento de limites Art 4 § 10
Critérios e procedimentos claros e documentados (critérios de repactuação, MIS, garantias, métricas preventivas / alertas, exceções)
Art 4 § 11
Classificação em níveis de risco Art 4 § 12
Avaliação prévia de novos produtos / modalidades Art 4 § 13
Testes de Estresse Art 4 § 14
Relatórios para Alta Administração Art 4 § 15
Controle de Exceções Art 4 § 16
Documentação de Perdas e ciclo de recuperação Art 4 § 17
Independência Independência Independência Independência Modelos Internos Modelos Internos Modelos Internos Modelos Internos Controles ControlesControles Controles Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Infraestrutura Infraestrutura Infraestrutura Infraestrutura Envolvimento Alta Envolvimento Alta Envolvimento Alta Envolvimento Alta
2
Desafios
Cronograma definido pelo Banco Central exige foco no planejamento do esforço Cronograma definido pelo Banco Central exige foco no planejamento do esforço Cronograma definido pelo Banco Central exige foco no planejamento do esforço Cronograma definido pelo Banco Central exige foco no planejamento do esforço organizacional organizacionalorganizacional organizacional ►Diretor responsável ►Estrutura organizacional ►Política institucional ►Processos ►Procedimentos ►Sistemas ►Implementação Out. 2009 Out. 2009 Out. 2009
Out. 2009 Abr. 2010Abr. 2010Abr. 2010Abr. 2010 Out. 2010Out. 2010Out. 2010Out. 2010
►Governança ►Framework Gestão de Riscos ►Roll-outs
6 meses 6 meses “Drivers” ►Governança ►Independência
►Gestão de Mudanças das
transformações
►Programa Diretor e Estratégia de
Implantação
►Identificação de Necessidades de
Infra-estrutura
►Pró-atividade com BACEN
►Framework Gestão de Riscos ►Perímetros de Modelos Internos ►Função de Validação
►Documentação
►Processo de Validação ► Impacto no MIS
►Patrocínio Contínuo da Alta
Administração
►Roll-outs ►Avaliações
►Aprovação da diretoria das instituições ►Anuência do Banco Central
►Aperfeiçoamento
Cronograma da Res. 3.721 deve ser adequada ao cronograma de Basiléia 2
Organização deve mapear os desafios identificados para planejar os esforços de Organização deve mapear os desafios identificados para planejar os esforços de Organização deve mapear os desafios identificados para planejar os esforços de Organização deve mapear os desafios identificados para planejar os esforços de forma coordenada
forma coordenadaforma coordenada forma coordenada
Estratégias Limites
Estrutura
Organizacional Processos Arquitetura Tecnologia de dados e Metodologias de Avaliação Infraestrutura Identificação Identificação Identificação
Identificação ControleControleControleControle MensuraçãoMensuraçãoMensuraçãoMensuração CRÉDITO
CRÉDITOCRÉDITO
CRÉDITO LIQUIDEZLIQUIDEZLIQUIDEZLIQUIDEZ MERCADO
MERCADO MERCADO
MERCADO OPERACIONALOPERACIONALOPERACIONALOPERACIONAL ESTRATÉGICO ESTRATÉGICO ESTRATÉGICO ESTRATÉGICO Administração AdministraçãoAdministração Administração CAPITAL CAPITALCAPITAL CAPITAL Mitigação Mitigação Mitigação Mitigação Framework Framework Framework
Framework Gestão de RiscosGestão de RiscosGestão de RiscosGestão de Riscos
Limites Políticas Recursos Humanos Aplicada Chave de dados e informação de Avaliação e Medição
Governança Corporativa e Controles Internos
Governança Governança Governança Governança Documentação Documentação Documentação Documentação Independência IndependênciaIndependência Independência Modelos Internos Modelos InternosModelos Internos Modelos Internos Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Relatórios Gerenciais Infraestrutura Infraestrutura Infraestrutura Infraestrutura
Exemplos práticos dos desafios já existentes a serem tratados na Resolução Exemplos práticos dos desafios já existentes a serem tratados na Resolução Exemplos práticos dos desafios já existentes a serem tratados na Resolução Exemplos práticos dos desafios já existentes a serem tratados na Resolução 3.721
3.7213.721 3.721
►Para a Alta Administração, acompanhar Risco de Crédito é receber um relatório da evolução da PDD ? ►Basiléia 2 tem Valor ou é um projeto de elevado custo para atender uma regulamentação?
►Risco de Crédito é integrado ao Plano Estratégico?
►Gestão do Capital só no Comitê de Gestão de Ativos e Passivos (ALCO) ? ►Qual o apetite de risco de crédito da instituição ? Existe uma métrica coerente?
►Área de Risco de Crédito é realmente independente ? Atua de forma isolada dos objetivos comerciais da
organização ?
►As Áreas “acreditam” nos modelos? ►As Áreas “acreditam” nos modelos?
►O quanto Finanças e Auditoria estão envolvidos em Gestão do Risco de Crédito ? ►Quais são os objetivos e metas do CRO (Chief Risk Officer) ?
►Existe uma Função Efetiva de Validação Interna Independente ? ►Existe um sistema de controle de Colaterais e Garantias ? ►Os recursos humanos são capacitados e qualificados ?
3
Benefícios
Gestão do Risco de Crédito contínua e integrada Gestão do Risco de Crédito contínua e integradaGestão do Risco de Crédito contínua e integrada Gestão do Risco de Crédito contínua e integrada
Alta Administração Alta Administração Alta Administração Alta Administração Executivos e Comitês Executivos e Comitês Executivos e Comitês Executivos e Comitês
Relação com investidores Relação com investidores Relação com investidores Relação com investidores
• Define linhas mestre de atuação e apetite ao risco
• Aplicação prática dos conceitos de BIS II
Pilar 3 (transparência para o mercado) • Framework de Gestão de Riscos bem definido Cultura top-down Delega poderes e alçadas Acompanha regularmente
• Uso estratégico da Gestão de Riscos na tomada de decisão
• Papéis bem definidos • Independência • Infraestrutura tecnológica • Recursos Capacitados Decisões baseadas em Riscos CRO CRO CRO
CRO Validação independenteValidação independenteValidação independenteValidação independente
Processos de Tomada de Decisão Processos de Tomada de Decisão Processos de Tomada de Decisão Processos de Tomada de Decisão
Mecanismos de Monitoramento Mecanismos de MonitoramentoMecanismos de Monitoramento Mecanismos de Monitoramento
• Concessão • Provisões
• Alocação de Capital • “2a linha de defesa”
• Suporte às decisões de negócio
• Atesta sobre adequabilidade dos modelos internos
• Precificação
• Gestão de Performance
• Dimensão lateral em toda a organização e influência na dinâmica de negócios tomada de decisão • Riscos inerentes às atividades de negócio Uso Efetivo Uso Efetivo Uso Efetivo Uso Efetivo dos Fatores dos Fatoresdos Fatores dos Fatores
“Risk Management should not be a separate silo, a relatively isolated
add-on to the day-to-day workings of the company. To the
contrary, Risk Management should be intimately linked to performance
The Goal
The Goal
The Goal
The Goal
4
Contatos
Marcus Manduca Marcus ManducaMarcus Manduca Marcus Manduca
Diretor
Diretor Diretor
Diretor
Advisory Services Advisory ServicesAdvisory Services Advisory Services
Tel: 55 11 2112
Tel: 55 11 2112Tel: 55 11 2112
Tel: 55 11 2112----5789578957895789
Email: marcus.manduca@br.ey.com
Email: marcus.manduca@br.ey.comEmail: marcus.manduca@br.ey.com
Email: marcus.manduca@br.ey.com
Fabio Shibuya Fabio ShibuyaFabio Shibuya Fabio Shibuya
Gerente
GerenteGerente
Gerente
Advisory Services Advisory ServicesAdvisory Services Advisory Services
Tel: 55 11 2112
Tel: 55 11 2112Tel: 55 11 2112
Tel: 55 11 2112----5371537153715371
Email: fabio.shibuya@br.ey.com
Email: fabio.shibuya@br.ey.comEmail: fabio.shibuya@br.ey.com
Email: fabio.shibuya@br.ey.com
Ernst & Young Ernst & Young Ernst & Young
Ernst & Young –––– São PauloSão PauloSão PauloSão Paulo Av Juscelino Kubitschek, 1830 Av Juscelino Kubitschek, 1830Av Juscelino Kubitschek, 1830 Av Juscelino Kubitschek, 1830 6
66
6oooo andar andar andar andar –––– Torre II Torre II Torre II Torre II –––– Itaim BibiItaim BibiItaim BibiItaim Bibi
São Paulo São Paulo São Paulo
São Paulo –––– SP SP SP –––– Brasil SP Brasil Brasil –––– 04543Brasil 045430454304543----900900900900 Telefone (55 11) 2112
Telefone (55 11) 2112Telefone (55 11) 2112 Telefone (55 11) 2112----5200520052005200
Email: fabio.shibuya@br.ey.com
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