ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

(1)

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

S IT U A Ţ II FIN A N CIA R E PEN TR U E X ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 ÎN T O C M IT E ÎN C O N F O R M IT A T E CU S T A N D A R D E LE IN T E R N A T IO N A L E DE R A P O R T A R E FIN A N CIA R E ("SIRF")

(2)

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

C U P R IN S: PAGINA:

A D M IN IS T R A T O R U L ŞI A LTE IN FO R M A ŢII 3

R A PO R TU L A D M IN IS TR A TO R U LU I 4

S ITU A Ţ IA R E Z U LT ATU LU I G LO B A L 6

SITU A ŢIA PO ZIŢIEI FIN AN C IA R E 7

SITU A ŢIA M O D IFIC Ă R ILO R C A P ITA LU R ILO R PR O PR II 8

SITU A TIA M IŞ C Ă R ILO R FLU X U R ILO R DE N U M ER A R 9

(3)

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

A D M IN IS T R A T O R U L SI A LT E IN FO R M A Ţ II

M an ag er sef interim ar: V ea cesla v Telem an

A u d ito ri In d ep en den ţi: _{M O O RE S TE PH E N S K SC " SRL}

202 Stefan Cel Mare si Sfint, M D -2004 mun. Chişinău

Sediu social: 12A Strada Bucuriei

Chisinau, MD 2004 Moldova Bănci: M oldindconbank Fincom bank N u m ăr de în reg istra re : _{1003600023559} 3

(4)

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

* l________*

R A P O R T U L A D M IN IS T R A T O R U L U I

M anagerul se f in terim ar prezintă raportul său, îm preună cu situaţiile fin an ciare auditate ale Societăţii pentru anul în ch e ia t la 31 decem b rie 2015.

în re g is tra re

în tre p rin d e rea de Stat „A d m in istraţia de Stat a D ru m urilor" („ASD " sau „S o cietatea") a fost fondată de M inisterul T ra n s p o rtu rilo r şi C o m u n ica ţiilo r ca rezultat al reorganizării a „A d m in istraţiei de Stat a D ru m u rilor" - organ al autorităţii a d m in istrative (creată conform H otărârii G uvernului Republicii M oldova nr. 678 din 19 iulie 2001 „C u privire la fondarea A d m in istraţiei de Stat a D rum urilor"), în în tre prin d ere de stat, conform H otărârii G uvernului R epublicii M oldova nr.16 din 7 feb rua rie 2002 „Cu privire la aprobarea Regulam entului, structurii şi efectivu lu i-lim ită ale M inisterului T ra n s p o rtu rilo r şi C om u n ica ţiilo r" cu atribuirea dre ptu rilor de succesor.

A c tiv ită ţile p rin cip ale

Adm inistraţia de Stat a D rum urilor a fost fondată în vederea gestionării, întreţinerii, reparaţiei, m odernizării, dezvoltării şi exploatării dru m u rilo r publice în scopul desfăşurării traficului rutier în condiţii de siguranţă a circulaţiei, fluentă şi continuitate.

A d m in istra ţia de S tat a D ru m u rilo r e xercită u rm ă to a re le fu n cţii:

Deţine titlul de beneficiar în construcţie, reparaţie şi în treţin erea d ru m u rilo r şi obiecte lo r gospodăriei rutiere, de distrib uito r al tu tu ro r m ijloacelor alocate în aceste scopuri din bugetul de stat şi fondul rutier;

A sigu ra utilizării eficienta şi econom ica a resurselor fin an ciare şi m ateriale, alocate pentru dezvoltarea şi în tre ţin erea gospodăriei rutiere a Republicii Moldova;

M enţine viabilitatea drum urilor, gestion ează şi le adm inistrează.

în anul 2015 Societatea se subordonează M inisterului T ra n s p o rtu rilo r şi Infrastructurii Drum urilor.

P rin cip iu l co n tin u ită ţii activităţii

Situaţiile fin an ciare au fo st în tocm ite în baza principiului continuităţii activităţii: Societatea a în reg istra t profit în sum a de '000 M D L 2,164 pentru anul în ch e ia t la 31 D ecem brie 2015, la acea data da toriile curente erau m ai m ari d ecât activele curente cu '000 M D L 509,748, şi fondatorul nu are intenţie de a lichida Societatea.

R ezu ltatele

Rezultatele sunt prezentate pe pagina 3.

A d m in istra to r

A d m in istratoru l (m anagerul şe f interim ar) Societăţii la 31 decem brie 2015 şi la data prezentului raport este prezentat pe pagina 1. M anagerul se f interim ar n-a fo st m em bru C onsiliului pe parcursul în tre gu lu i an 2015.

în con form itate cu statutul Societăţii, A d m in istratoru l işi continue activitatea. M odificări se m n ificative în rem unerarea A dm in istra to ru lu i nu au avut loc.

(5)

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

Evenim ente u lterioare perioadei de raportare

Orice evenim ente im portante care au avut loc după încheierea perioadei de raportare sunt descrise în nota 26 la situaţiile financiare.

Prin ordinul Adm inistratorului,

V eaceslav Telem an, M anager şef interim ar Chisinau, Moldova

30 iunie 2016

(6)

AD M IN IST R A Ţ IA DE STAT A D R U M U R ILO R SIT U A ŢIA R EZULTATULUI G LO B AL

PENTRU EX ER CIŢIU L FIN A N CIA R ÎN CH EIAT LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate sum ele su n t exprim ate in mii MDL, dacă nu este sp ecifica t altfel)

Note 2015

MDL'OOO

2014

MDL OOO

Com pensaţii prim ite de la Guvern şi Investiţiile Străine

Com pensaţii prim ite de la Instituţii Financiare

5 918,047 436,699

Internaţionale 6 23,584 5,750

Alte venituri operaţionale 7 466,246 287,836

Alte cheltuieli operaţionale 8 (1,404,940) (729,573)

Cheltuieli financiare 9 (2) (62)

Pierderea/(profitul) net din activitatea de investiţii

P rofit/(pierdere) în a in te de im pozitare 2,936 774

Im pozit 10 (772) (166)

Profit net / (pierdere) aferen t exerciţiului

fina n ciar 2,164 608

A lte venituri globale _ _

R ezultatul global a feren t exerciţiului fina n ciar 2,164 608

La data de 30 iunie 2016 m anager sef interim ar Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor a

Notele explicative atşate reprezintă parte integrantă a acestor situaţii financiare. 6

(7)

A D M IN IST R A Ţ IA DE STAT A D R U M U R ILO R S IT U A Ţ IA M O D IFICĂ R ILO R C A P IT A LU R ILO R PR O PR II

PENTRU EX ER CIŢIU L FIN A N CIA R ÎN CH EIA T LA 31 D ECEM B R IE 2015 (toate sum ele su n t exprim ate in mii MDL, dacă nu este sp ecificat altfel)

Note 2015 2014

ACTIVE

MDL'000 MDL '000

Active pe term en lung Mijloace fixe

Im obilizări necorporale

Active financiare disponibile pentru vânzare

11 12 13 8,301,106 165 188 6,209,168 169 199 8,301,459 6,209,536 Active curente Stocuri

Creanţe com erciale si alte creanţe N um erar si echivalente de num erar

14 15 16 636 2,947 245,029 598 1,185 308,496 248,612 310,279 Total active 8,550,071 6,519,815

CAP ITA LU L PRO PRIU ŞI DATORII

Capital propriu Capitalul social Alte reserve

Profituri/(Pierderi) cum ulate

17 17,083 4,267 336 17,083 4,052 (1,246)

Total capital propriu

21,686

19,889

Datorii pe term en lung

Datorii privind im pozitul am ânat Venituri am ânate 18 20 303 7,769,722 357 6,115,795 7,770,025 6,116,152 Datorii curente

Datorii com erciale si alte datorii Venituri am ânate 19 20 315,976 442,384 99,335 284,439 758,360 383,774 Total datorii 8,528,385 6,499,926

Total capital propriu şi datorii 8,550,071 6,519,815

La data de 30 iunie 2016 managerr* aprobat aceste situaţii financiare

ia r Adm inistraţiei de S tat a D rum urilor a i fi emise.

V eacesla v Telem an Manager şef interim ar

Ivia Cheibas .

■>

C ontabil-şef

(8)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R S IT U A Ţ IA M O D IFIC Ă R ILO R C A P IT A L U R IL O R PR O PR II P EN T R U EX ER CIŢIU L FIN A N CIA R ÎN C H E IA T LA 31 D ECEM B R IE 2015 (toate su m ele su n t exprim a te in mii M D L, d a că nu este sp ecificat altfel)

Capital Alte P ierderi

Nota social rezerve cu m u late Total

MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL 'OOO

S o ld la 1 ianuarie 2014 17,083 2,790 (206) 19,667

Pro fitul net pentru exerciţiul fin a n cia r _ ₆₀₈ ₆₀₈

Rezerve legale si statutare - 1,262 (1,262)

-To ta l rezultat global pentru exerciţiul financiar - 1,262 (654) 608

T ra n za c ţii cu proprietarii - - -

-D ividende - - (386) (386)

S o ld la 1 ianuarie 2015 17,083 4,052 (1,246) 19,889

Pro fitul net pentru exerciţiul fin an ciar - _ _2,164 _2,164

R ezerve legale si statutare - 215 (215)

-T o ta l rezu ltat global pentru exerciţiul fin a n cia r - - 2,164 2,164

T ra n za cţii cu proprietarii - _ _ _

D ividende - - (366) (366)

S o ld la 31 decem brie 2015 17,083 4,267 337 21,687

La data de 30 iunie 2016 m anager se f interim ar

V e a c e s la v Telem an M a na ger şe f interim ar

itat a D ru m u rilo r a aprobat aceste situaţii financiare pentru a fi emise.

S ilvia Cheibaş C o n ta bil-şef

(9)

A D M IN IST R A Ţ IA DE STAT A D R U M U R ILO R S IT U A Ţ IA M IŞ CĂ R ILO R FLU XU R ILO R DE N U M ER AR

PEN TRU EX ER CIŢIU L FIN A N CIA R ÎN CH EIAT LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t exprim ate in mii MDL, dacă nu este sp ecifica t altfel)

2015 2014

Fluxuri de num erar din activitatea operaţionala: Flux de num erar din operaţiuni

Num erar din vinzari Plata furnizorilor Plata salariilor

N um erar prim it din alte operaţiuni Im pozitele achitate Alte plaţi MDL'000 819 (11,414) (30,386) 6,925 (5,559) (4,197) MDL'000 909 (15,031) (26,255) 7,405 (2,061) (8,529)

Flux de nu m erar net u tilizat in activitatea operaţionala (43,811) (43,562)

Fluxuri de nu m erar din activitatea de investiţii: Plata pentru procurarea m ijloacelor fixe

în casă ri din alte tranzacţii

(1,197,264) 6

(1,293,443)

Flux de nu m erar net din activitatea de investiţii (1,197,258) (1,293,443)

Fluxuri de nu m erar u tilizat in activitatea financiara: în casă ri de la Guvern în ca să ri de la IFI 640,765 495,011 978,043 499,783

Flux de nu m erar net gen erat din activitatea financiara 1,135,776 1,477,826

(D e scresterea)/C resterea neta a num erarului (105,293) 140,821

Num erarul:

La inceputul anului 308,496 161,192

Efectul flu ctu aţiilor cursului de schim b asupra num erarului

detinut 41,827 6,483

La sfârşitul anului 245,029 308,496

La data de 30 iunie 2016 m anager sef interim ar Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor a aprobat aceste situaţii financiare pe

^

£

V eacesla v Telem an Manager şef interim ar

Silvia C heibaş Contabil-şef

(10)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R N O TE E X P L IC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N CIA R E

PEN TR U EX ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t exp rim a te in mii M D L, dacă nu este sp e c ifica t altfel)

1. ÎN R E G IS T R A R E A ŞI A C T IV IT Ă Ţ I P R IN C IP A LE

Situaţiile Financiare ale A dm in istraţia de Stat a D rum urilor (Societatea) pentru exerciţiul fin a n cia r în ch e ia t la 31 decem brie 2015 au fo st autorizate pentru em itere in co n fo rm itate cu rezoluţia m anagerului ş e f interim ar din 25 iunie 2016.

în tre p rin d erea de Stat „Ad m in istra ţia de Stat a D rum urilor" („ASD " sau „So cieta te a ") a fost fondată de M inisterul T ra n sp o rtu rilo r şi C o m u n ica ţiilo r ca rezultat al reorganizării a „A d m in istra ţiei de Stat a D ru m u rilor" - organ al autorităţii ad m in istrative (creată conform H otărârii G uvernului Republicii M oldova nr. 678 din 19 iulie 2001 „C u privire la fondarea A d m in istraţiei de Stat a D rum urilor"), în în tre prin d e re de stat, conform H otărârii G uvernului Republicii M oldova nr.16 din 7 feb rua rie 2002 „Cu privire la aprobarea Regulam entului, structurii şi efectivu lu i-lim ită ale M inisterului T ra n s p o rtu rilo r şi C om u n icaţiilor" cu atribuirea dre ptu rilor de succesor.

A dresa oficială a A d m in istraţiei de Stat a D ru m u rilor este: R epublica Moldova, M unicipiul Chisinau, strada Bucuriei, 12A, MD 2004.

A dm inistraţia de Stat a D rum urilor a fost fondată în vederea gestionării, întreţinerii, reparaţiei, m odernizării, dezvoltării şi exploatării d ru m u rilor publice în scopul desfăşurării traficului rutie r în condiţii de siguranţă a circulaţiei, fluentă şi continuitate.

A dm inistraţia de Stat a D ru m u rilor exercită urm ătoarele funcţii:

- D eţine titlul de b e n eficiar în construcţie, reparaţie şi în treţin erea dru m u rilo r şi o biectelor gospodăriei rutiere, de d istrib uitor al tu tu ro r m ijlo a ce lo r alocate în aceste scopuri din bugetul de stat şi fondul rutier;

- Asigura utilizării eficienta şi econom ica a resurselor fin an ciare şi m ateriale, alocate pentru dezvoltarea şi în treţin erea gospodăriei rutiere a Republicii Moldova;

- M enţine viabilitate a drum urilor, gestionează şi le adm inistrează.

în anul 2015 Societatea se subordonează M inisterului Tra n sp o rtu rilo r şi Infrastructurii Drum urilor.

2. P O LIT IC ILE C O N T A B ILE

Principalele politici contabile adoptate pentru în tocm irea a ce sto r situaţii fin an ciare sunt prezentate mai jos. A ceste politici au fo st aplicate co n se cven t pentru toţi anii prezentaţi in aceste situaţii financiare, cu excepţia cazu rilo r când se m enţionează altfel.

Principiul co n tin u ită ţii activităţii

Situaţiile fin an ciare au fo st în to cm ite în baza principiului continuită ţii activităţii.

Societatea a inregistrat profit in sum a de '000 MDL 2.164 pentru anul incheiat la 31 D ecem brie 2015, la acea data datoriile curente erau mai m ari decit activele curente cu '000 M D L 509,748. Nu există nici o intenţie din partea G uvern u lu i de a lichida Societatea. Societatea este dependentă de suportul fin a n cia r perm anent din partea G uvernului fără de care ar exista incertitudine sem nificativă privind capacitatea Societăţii de a işi desfăşura activitatea in baza principiului con tin u ită ţii activitatii, precum si capacitatea sa de a realiza activele sale si a achita datoriile sale in cursul norm al al activitatii.

(11)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R NOTE E X P LIC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N CIA R E

PEN TR U E X ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC E M B R IE 2015 (toate su m ele s u n t e x p rim a te in mii M D L, dacă nu este sp e c ifica t altfel)

2. P O LIT IC ILE C O N T A B ILE (con tin u are)

Principiul co n tin uită ţii a ctivită ţii (con tin u are)

Guvernul a exp rim at intentia de a continua furnizarea acestui suport fin a n cia r pentru Societate pentru a-i perm ite sa desfasoare activitatea in baza principiului continuităţii activitatii si pentru a indeplini o bligaţiile scadente.

B azele în to c m irii situ a ţiilo r fin a n cia re

D eclara ţia de co n fo rm ita te

Situaţiile fin an ciare au fo st în tocm ite in conform itate cu S tandardele Interna ţionale de Raportare Financiara („SIRF"- uri) aşa cum au fo st em ise de Consiliul pentru Standarde Interna ţionale de C on tabilitate („CSIC").

D eclara ţii de ve n it şi flu x u ri de nu m erar

Societatea prezintă Situaţia rezultatului global in fu n cţie de natura cheltuielilor.

Societatea raportează fluxuri de n u m erar din activităţile de exploatare utilizând m etoda directa. Fluxul de trezore rie din a ctivităţile de investiţii si fin an ţare su n t de term in ate to t prin utilizarea m etodei directe.

în to c m ire a s itu a ţiilo r fin a n cia re

S ituaţiile fin a n cia re au fo st în tocm ite având la baza m etoda costului istoric. Costul istoric se bazează în general pe valoarea ju stă a contravalorii oferite în schim bul activelor.

în to cm ire a situ a ţiilo r fin an ciare în con form itate cu S IR F necesită utilizarea un or anum ite estim ări con tabile şi necesită ca adm inistraţia Societăţii să îşi exercite ju deca ta profesională in procesul aplicării politicilo r contabile ale Societăţii. Este necesar de asem enea utilizarea unor presupuneri care afectează valorile raportate ale a ctivelor şi da to riilo r şi prezentarea a ctivelor şi d a toriilor contingente la data situ a ţiilo r fin an ciare şi sum ele raportate ale ven itu rilo r şi ch eltu ielilo r în tim pul perioadei de raportare. Deşi aceste estim ări sunt bazate pe cea mai buna cunoaştere a even im e n telo r si acţiu n ilo r cu ren te din partea adm inistraţiei, rezultatele actuale pot fi diferite in cele din urm ă faţă de aceste estim ări.

Estim ările şi ipotezele care stau la baza su n t revizuite pe o bază continuă. Revizuirile estim ă rilo r contabile su n t recunoscute în perioada în care estim area este revizuită, dacă revizuirea afecte ază do a r acea perioadă, sau o perioadă viitoare din m om entul revizuirii sau dacă revizuirea afectează atât perioadele curentă cît şi viitoare.

A d o p ta re a a S IR F noi şi revizu ite

S ta n d a rd e şi in terp retări em ise de CSIC, a d o p ta te d e UE, care nu au in tra t în vig o a re

La data em iterii situ a ţiilo r fin an ciare individuale, urm ătoarele standarde, a m en d am en te la standardele existente şi interpretări em ise de CSIC şi adoptate de UE au fo st em ise, da r nu intraseră în vigoare:

• îm b un ătăţiri anuale la IFRS - ciclul 2010 - 2012, adoptate de UE pe 17 decem brie 2014 (aplicabile perioad elor anuale începând cu sau după 1 februarie 2015);

(12)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R NOTE EX P LIC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N C IA R E

PEN TR U EX ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC E M B R IE 2015 (toate su m ele s u n t e x p rim a te in mii M D L, dacă nu este s p e c ifica t altfel)

P O LIT IC ILE C O N T A B ILE (con tin u are)

A d o p ta re a a S IR F noi şi revizu ite (con tin u are)

S ta n d a rd e şi in terp retări em ise de CSIC, a d o p ta te de UE, care nu au in trat în v ig o a re (con tin u are)

• am en dam en te la IAS 19: Planuri de beneficii definite: contribuţiile angajaţilor, adoptate de UE pe 17 decem brie 2014 (aplicabile perioad elor anuale începând cu sau după 1 feb rua rie 2015);

• am en dam en te la IAS 27: M etoda punerii în echivalenţă în situaţiile financiare individuale, adoptate de UE pe 18 decem brie 2015 (aplicabile perioad elor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

• am en dam en te la IAS 1: Iniţiative de prezentare, adoptate de UE pe 18 decem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

• îm bun ătăţiri anuale la diferite IFR S-uri - ciclul 2012 - 2014, adoptate de UE pe 15 de cem brie 2015 (aplicabile perio ad elo r anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

• am en dam en te la IAS 16 şi IAS 38: C larificarea m etod elor de am ortizare acceptabile, adoptate de UE pe 2 decem brie 2015 (aplicabile pe rioad elor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

• am en dam en te la IFR S 11: C on tabilizarea ach iziţiilor de interese în anga jam e nte com une, adoptate de UE pe 24 noiem brie 2015 (aplicabile perio ad elo r anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

• am en dam en te la IAS 16 şi IAS 41: Plante productive, adoptate de UE pe 23 noiem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016).

S ta n d a rd e şi in terp retări em ise de C S IC d a r care nu au fo st în că a d o p ta te de UE

în prezent, IFR S adoptate de UE nu diferă sem nificativ de IFRS adoptate de CSIC, cu excepţia u rm ăto arelo r standarde, am en dam en te sau îm b un ătăţiri la stan d ardele şi interpretările existente, care nu au fost aprobate pentru a fi utilizate la data publicării situ a ţiilo r fin an ciare individuale:

• IFRS 9 „In stru m en te fin a n cia re " (aplicabil perioad elor anuale înce pând cu sau după 1 ianuarie 2018);

• IFR S 14 „C on tu ri am ânate reg lem en tate" (aplicabil perio ad elo r anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

• IFRS 15 „Venituri din contracte cu clienţii", inclusiv a m en d am en tele la IFRS 15: Data intrării în vigoa re a IFR S 15 (aplicabil perio ad elo r anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018);

• IFRS 16 „C o n tra cte de leasing" (aplicabil pe rioad elor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019);

• am en dam en te la IFR S 10, IFRS 12, IAS 28: Investiţii în entităţi: aplicarea excepţiei de la con solidare (aplicabile perioad elor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

(13)

P EN TRU EX ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC E M B R IE 2015 (toate su m ele s u n t e x p rim a te in mii M DL, d acă nu este s p e c ifica t altfel)

2. P O LIT IC ILE C O N T A B ILE (co n tin u are)

A d o p ta re a a S IR F noi şi revizu ite (continuare)

S ta n d a rd e şi in te rp re tă ri em ise de C SIC d a r care nu au fo st în că ad o p ta te de UE (con tin u are)

• am en dam en te la IFR S 10 şi IAS 28: V ânzarea sau contribuţia cu active în tre un in vestitor şi asociaţii săi sau asocierile în participaţiune (aplicarea a fo st am ânată pe o perioadă nedefinită);

• am en dam en te la IAS 12: Recunoaşterea activului de im pozit am ânat pentru pierderi n erealizate (aplicabil perio ad elo r anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017);

• a m en d am en te la IAS 7: Initiaţive de prezentare (aplicabil pe rioad elor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017).

Societatea anticipează că adoptarea acestor standarde, a m en d am en te sau îm b un ătăţiri la standarde le şi interpretă rile existente nu va avea efect sem n ificativ asupra situ a ţiilo r financiare individuale ale Societăţii în perioada iniţială de aplicare.

C onform estim ă rilo r Societăţii, aplicarea contabilităţii de acoperire pentru portofoliul de active sau datorii fin an ciare în con form itate cu IAS 39 „In stru m en te financiare: recunoaştere şi evaluare", nu ar avea un efect se m n ificativ asupra situ aţiilor fin an ciare individuale, dacă ar fi aplicate la data situ a ţiilo r financiare.

R e cu n o a şte rea ve n itu lu i

• V ânzări de bunuri

V ânzările de bunuri sunt recunoscute atunci când, riscurile şi beneficiile se m n ificative aferente dreptului de proprietate a bunurilor, au fost tran sferate către client, care de obicei are loc atunci când S ocietatea a vâ n du t sau livrat bunurile către client, si clientul a acceptat bunurile iar în casarea cre a n ţelo r aferente este rezonabilă.

• Prestare de servicii

Venituri din prestarea de servicii su n t recunoscute ca alte venituri operaţionale în perioadele de raportare în care sunt prestate serviciile şi atunci când sunt în d eplin ite urm ătoarele condiţii:

- V a lo a r e a v e n it u r ilo r e s te e v a lu a tă în m o d fia b il;

- Este probabil ca beneficiile econo m ice asociate tran zacţiei să fie ge n erate pentru entitate.

• Lucrări executate

Lucrările executate sunt recunoscute in perioada de raportare in care aceasta se realizează prin referire la în ch eierea tran zacţiei specifice evaluate in baza serviciului efectiv prestat ca proporţie din totalul se rviciilo r ce trebuise prestate.

• Venituri din chirii

V eniturile din chirii su n t recunoscute prin m etoda contabilităţii pe baza de a n ga jam ent in conform itate a cu ca ra cteristicile e cono m ice ale substanţei con tra cte lo r relevante.

(14)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R N O TE EX P LIC A T IV E LA S IT U A Ţ IIL E FIN A N C IA R E

PEN TR U E X E R C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t ex p rim a te in mii M D L, dacă nu este s p e c ifica t altfel)

R ecu n o a şte rea ve n itu lu i (continuare)

• Venituri din dividende

V eniturile din dividende sunt recunoscute in categoria de venituri din activitatea investiţionala atunci când este stabilit dreptul acţiona rului de a prim i plata dividendelor.

• C om pensaţiile de la G uvern pentru operaţiunile curente

C om pensaţiile din partea G uvern u lu i Republicii M oldova pentru operaţiunile curenteinclud in m are m ăsura fondurile prim ite pentru în tre ţin erea si reparaţia drum urilor, com pensaţiile pentru costurile ad m in istrative ale Societăţii.

• C om pensaţii de la Instituţiile Financiare In te rna ţion ale pentru Proiectul de Susţinere al Program ului din Sectorul D ru m u rilor din Moldova

A ceste com pensaţii su n t prim ite în cadrul Proiectul de Susţinere al Pro gram ului din Sectorul D ru m u rilor din M oldova, care urm ează sa fie im p lem en tat in perioada 2007 -20 1 4 şi va fi fin a n ţa t de Banca M ondială, BERD, BEI si CE, îm p reu n ă denum ite în continuare Instituţii Financiare Internaţionale.

C osturi Fin an ciare

C heltuielile cu dobânzile şi alte costuri ale îm p ru m u tu rilo r pentru finanţarea con stru cţiei sau producţiei de active sunt capitalizate, în tim pul procesului de pregătire a activului pentru utilizarea sa prestabilită. To a te celelalte costuri de îm

D econ tarea în va lută străină

(1) V alu ta fu n cţio n a la şi de p rezen ta re

Elem entele incluse în situaţiile fin an ciare ale Societăţii sunt evaluate folosind valuta m ediului econo m ic prim ar în care operează entitatea ("valuta fu n cţion ală"). Situaţiile fin an ciare sunt prezentate in mii lei ('000 MDL), care reprezintă valuta fu n cţion ala si de prezentare a situ a ţiilo r financiare.

(2) T ra n za cţii şi solduri

Tra nzacţiile în valuta străină sunt decon tate in valuta fu n cţion ala la cursul de schim b aplicabil la data tranzacţiei. D iferenţe de schim b valu tar şi pierderile rezultate din decontarea unor astfel de tranzacţii şi a conversiei la ratele de schim b de la sfârşitul anului a active lo r şi pa sivelor m onetare den om in ate în valută sunt recunoscute în contul rezultatului global. D iferenţele de schim b valu ta r ale active lo r fin an ciare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în alte elem ente ale rezultatului global şi apoi incluse în rezerva de evaluare din capitalurile proprii.

(3) Elem en te n em o n e ta re

Elem entele n em onetare care sunt evalu ate la valoarea ju sta în tr-o valuta străină sunt decontate folosind cursul de schim b aplicabil la data când valoarea ju sta a fost determ inata. Elem entele nem onetare

(15)

PEN TRU E X E R C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t e x p rim a te in m ii M DL, d acă nu este s p e c ifica t altfel)

P O LIT IC ILE C O N T A B ILE (co n tin u are)

C heltuielile cu im pozitul pe profit reprezintă sum a actuala de im pozit de plătit şi im pozit am ânat.

O bligaţiile şi activele fiscale curente su n t evaluate la valoarea care urm ează să fie plătită sau recuperată de la A utorităţile Fiscale, folosind ratele de im pozitare şi legile care au fost adoptate, sau în m are m ăsură, la data situ a ţiilo r financiare.

Im pozitul am ân at este recunoscut în totalitate, folosind m etoda pasivului, pentru diferenţele tem porare dintre baza de im pozitare a a ctivelor şi pasivelor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare. Rata actuala de im pozitare este utilizata pentru determ inarea im pozitului am ânat.

A ctivele privind im pozitul am ân at sunt recunoscute în m ăsura în care este probabil ca profitul im pozabil viito r va fi disponibil in baza dife ren ţelo r tem porare.

A ctivele şi pasivele privind im pozitul am ânat sunt com pensate atunci când există un drept legal de a com pensa creanţele privind im pozitul cu ren t cu da toriile privind im pozitul cu ren t şi atunci când im pozitele am ânate se referă la aceeaşi autorita te fiscală.

M ijloace fixe

M ijloacele fixe sunt recunoscute la costul istoric m inus am ortizarea cum ulata si/ sau pierderile din depreciere cum ulate.

A ctivele în curs de con stru cţie în scopuri de producţie, de în ch irie re sau adm inistrative, sau în scopuri care nu au fo st încă stabilite, se în reg istre ază la cost, m inus orice pierdere recunoscută din depreciere. Costul include taxele pro fesionale şi costurile capitalizate de îm p rum u t în con form itate cu politicile contabile ale Societăţii. A m ortizarea ace sto r active, pe aceeaşi bază ca şi alte active im obiliare, în cepe atunci când activele sunt gata pentru utilizarea prestabilită.

A m ortizarea este calculata astfel în câ t sa fie aloca t costul sau valoarea activelor, in afara tere n u rilo r şi active lo r în construcţie, calculate in baza duratei de viată a acestora. Pentru drum uri şi la facilită ţilo r aferente drum urilor, S ocietatea foloseşte m etoda degresiva care reflectă cel m ai corect m odelul actual de consum al b en eficiilor econo m ice viitoare în co rp o rate în activele respective. D urata utila a activului preconizat pentru diverse categorii de drum uri, în funcţie de tipul de suprafaţa şi elem ente le dru m u rilo r sunt stabilite astfel:

T ip u ri de su p rafaţă a d ru m u lu i şi a fa cilită ţilo r % Im po zite

Suprafaţa Beton de cim ent A sfa lt betonat Piatră Şosea Păm ânt 3.33% 6.25% 10% 11 . 10% 16.66%

(16)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R N O TE E X P L IC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N C IA R E

PEN TRU E X E R C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t e x p rim a te in mii M D L, dacă nu este s p e c ifica t altfel)

M ijloace fixe (con tin u are)

T ip u ri de su p ra fa ţă a d ru m u lu i şi a fa cilită ţilo r %

Poduri Beton 2% Piatră 2% Metal 2.50% Lem n 12.50% C onstrucţii aferente 2.86%

Instalaţii de în tărire a drum ului 2.5% -4%

Pentru celelalte m ijloace fixe, m etoda am ortizării liniare este utilizata:

T ipu l m ijlo cu lu i fix Ani

Clădiri 15 - 30

Maşini 3 -10

V eh icu le 6 - 7

A ltele 5 - 1 0

V aloarea reziduala şi durata utila a activului sunt revizuite, şi m odificate daca este cazul la fiecare perioada de raportare financiara.

Atunci când valoarea contabilă a unui activ este mai m are decât valoarea recuperabila estim ată, valoarea activului respectiv este redusă im ediat la valoarea sa recuperabilă.

C heltuielile de reparaţie şi în tre ţin ere a m ijloacelor fixe se includ în Situaţia rezultatului global aferentă exerciţiului fin a n cia r în care s-au înregistrat. Costul ren ovărilor m ajore şi altor cheltuieli ulterioare se includ în valoarea contabilă a activului atunci când exista probabilitatea de a obţine beneficii econo m ice suplim entare faţă de cele prevăzute iniţial pentru activul respectiv. Renovările m ajore se am ortizea ză pe parcursul duratei utile de viată răm ase a activului.

Pierderile şi câştigu rile la m om entul ieşirii unui m ijloc fix sunt determ in ate prin com pararea ven itu rilo r din ieşiri cu valoarea contabilă şi sunt incluse în situaţia rezultatului global.

A ctivele necorporale sunt în reg istrate în bilanţul contabil la costul istoric m inus am ortizarea cum ulata şi pierderi din depreciere. A m ortizarea este calculată utilizând m etoda liniara pe toată durată de fu n cţion are utilă a activului, care este urm ătoarea:

T ipu l Ani

Program e inform atice

Licenţe 3 - 5

A ltele 3 - 5

(17)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R NOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N CIA R E

PEN TR U E X E R C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t ex p rim a te in mii M D L, dacă nu este sp e c ifica t altfel)

Pierderi din d e p re cie re ale a ctiv elo r co rp o ra le şi n eco rp o ra le

C onsiderând activitatea specifica a A dm in istraţia de Stat a D rum urilor, S ocietatea, în m are parte, reprezintă o agenţie de im plem entare a G uvernului. D eficitele de num erar su n t în totalitate com p en sate de G uvern, astfel pe term en lung au valoarea zero. To to dată, se poate presupune că nu exista pierdere de valoare.

S ocietatea în registrează pierderi din depreciere pentru anum ite m ijloace fixe, pentru care sunt determ in ate condiţii specifice, cum ar fi pierderea de valoare sau deteriorarea fizică. Cu toate acestea, determ inând valoarea recuperabila a tu tu ro r a ctivelor corporale ale Societăţii, care este considerata a fi o unitate gen eratoare de num erar, nu este fezabil deoarece nici una din m etodele descrise in SIC 36 „D eprecierea activelor" nu poate fi aplicata pentru a atinge rezultate credibile.

Fiind în m are parte o agenţie de im plem entare a guvernului, în term en m ediu Societatea are o poziţie nulă sau practic nulă în ceea ce priveşte fluxul de n u m erar din activitatea operaţională. în acelaşi m om ent, nu există o legătură directă dintre venitul obţin u t şi baza pentru m ijloace fixe. Astfel, Societatea nu poate m iza pe viitoare le fluxuri de trezorerie scontate pentru a obţine valoarea în utilizare rezonabilă a active lo r necorporale.

M etodele altern ative de d e term in are a valorii de vân zare nete ale m ijloacelor fixe pentru un produs sim ilar nu pot fi considerate sigure datorită tra n zacţion ab ilităţii scăzute ale acestora, având un ca ra cter sp ecific sau fiind localizate în regiuni în care nu există piaţă. în urm a ace stor circum stanţe, este im posibil de a estim a fiabil valoarea de vânzare netă a bazei m ijloacelor fixe ale Societăţii, care reprezintă o singura unitate ge n eratoare de num erar.

Societatea consideră că în cercarea de a estim a valoarea recuperabilă a m ijloacelor fixe, utilizând una dintre cele două m etode stipulate in SIC 36 "Pierde ri din depreciere", este nerelevantă pentru obţinerea unei valori fiabile de recuperare ale m ijlo a celo r fixe, ca rezultat Societatea prezintă m ijloacele fixe la costul istoric, cu excepţia cazu rilo r când indicatorii pierde rilor din depreciere sunt determ inaţi pentru anum ite m ijloace fixe, cum ar fi căderea în valoare sau deteriorarea fizică. O rice pierdere din d e preciere care va rezulta va fi com pensata cu am ortizarea gra n tu rilo r de la guvern prim ite pentru ace ste active.

V en itu ri în re g is tra te în avans

Venituri în reg istrate în avans reprezintă în casă ri care se referă la perioadele viitoare.

V en itu ri în re g is tra te în avan s din su b ve n ţiile g u ve rn a m e n ta le

S ubvenţiile gu ve rna m en tale sunt recunoscute iniţial ca v en it am â n a t atunci când există siguranţa rezonabilă că vo r fi prim ite, iar Societatea va respecta condiţiile asociate acordării. G ranturile care com pensează cheltuielile Societăţii sunt recunoscute în profit sau pierdere pe o bază sistem atică în aceleaşi perioade în care ch eltuielile sunt recunoscute. G ranturile care com pensează S ocietatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în profit sau pierdere pe o bază sistem atică pe durata de viaţă utilă a activului.

Subvenţii prim ite de la Instituţiile Financiare Interna ţionale şi subvenţii g u verna m en tale de la Instituţii Financiare In ternaţionale, îm p ru m u tu ri pentru fin an ţarea con stru cţiei sau reabilitarea dru m u rilo r naţionale şi autostră zilor, sub- contractate de Societatea, prin contracte de îm p ru m u t subsidiare su n t prezentate in bilanţ ca venit am ânat. A ceste ajutoare nu generează o obligaţie pentru Societate, de oarece ASD a fo st num ita ca o agenţie de im plem entare a proiectului, G uvernul fiind obligat sa ram burseze îm p rum u tu ri de la instituţiile fin an ciare internaţionale.

(18)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R N O TE E X P LIC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N CIA R E

PEN TR U EX ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t e x p rim a te in mii M D L, dacă nu este s p e c ifica t altfel)

P rog ram e in fo rm a tice

C osturile care sunt direct asociate cu produse identificabile şi unice de softw are con trola te de S ocietate şi care vo r genera, probabil, beneficii econo m ice ce de pă şesc costurile peste un an sunt recunoscute ca active necorporale.

Ulterior, program ele inform atice sunt evaluat la co st m inus am ortizarea cum ulată şi orice pierderi cum ulate din depreciere. Cheltuielile care sporesc sau extind perform anţele program ului inform atic dincolo de sp ecificaţiile iniţiale sunt recunoscute ca o îm b un ătăţire capitala şi se adaugă la costul iniţial program ului.

Costurile asociate cu în treţin erea pro gram elo r inform atice su n t recunoscute ca o cheltuială atunci când sunt suportate. C osturile aferente pro gram elo r inform atice sunt am ortizate folosind m etoda liniară pe durata de viaţă a acestora, care nu depăşeşte o perioadă de trei ani. A m ortizarea în ce pe atunci când softw are-lu de calculato r este disponibil pentru utilizare şi este inclusa în ch eltu ielile adm inistrative.

In stru m e n te fin a n cia re

A ctivele şi datoriile fin a n cia re sunt recunoscute în S ituaţia poziţiei fin a n cia re la data la care Societatea devine parte la clauzele contractuale ale respectivului instrum ent.

C reanţe aferente fa ctu rilo r com erciale

Creanţele com erciale su n t evaluate iniţial la valoarea justă, şi sunt evaluate u lte rior la costul am ortizat utilizând m etoda dobânzii efective. Pro vizioanele estim ate pentru sum ele nerecuperabile sunt recunoscute în bilanţ atunci când există dovezi obiective că activul este depreciat. Provizionul este evalu at ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualiza tă a flu xu rilo r de num erar.

Investiţii

Societatea clasifică investiţiile în titluri de capital şi de datorie în urm ătoarele categorii: active fin an ciare la valoarea ju stă prin profit sau pierdere, active deţinute până la scadenţă şi active fin an ciare disponibile pentru vânzare. Clasificarea depinde de scopul pentru care au fost achiziţionate ace ste investiţii. Conducerea stabileşte clasificarea in vestiţiilor la recunoaşterea iniţială şi restabileşte aceasta clasificare, la fiecare perioada de raportare financiara.

A c tiv ele fin a n cia re d isp o n ib ile pen tru vâ nzare

Investiţiile destinate a fi păstrate pentru o perioadă n edeterm inată de tim p, care pot fi vândute pentru a răspunde nevoilor de lichiditate sau a sch im b ă rilo r ratelor dobânzii, sunt clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare; acestea sunt incluse în active pe term en lung cu excepţia ca zu rilor în care conducerea are intenţia expresă de a deţine in vestiţiile pe term en mai m ic de 12 luni din data situ a ţiilo r fin an ciare sau dacă acestea vo r trebui să fie vândute cu scopul de a obţine capital operaţional, acestea fiind incluse in active circulante.

A chiziţiile si vân zările de investiţii sunt recunoscute la data tranzacţionării, care este data la care Societatea se anga je ază să cum pere sau să vândă activul. In vestiţiile sunt recunoscute iniţial la valoarea ju stă plus costurile de tra n za cţie pentru toate activele fin an ciare care nu sunt con tab ilizate la valoarea ju stă prin profit sau pierdere.

(19)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R N O TE E X P L IC A T IV E LA S IT U A Ţ IIL E FIN A N CIA R E

PEN TR U E X E R C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015

______ (toate su m ele su n t ex p rim a te in mii M D L, dacă nu este sp e c ifica t altfel)_____

A c tiv ele fin a n cia re d isp o n ib ile pentru vâ n zare (con tin u are)

Investiţiile sunt elim inate din bilanţ când drepturile de a prim i fluxuri de n u m erar din investiţii au expirat sau au fo st transferate, iar Societatea a tra n sfera t aproape to a te riscurile şi beneficiile afere nte dreptului de proprietate. A ctivele fin an ciare dispon ibile pentru vânzare şi active fin an ciare la valoarea ju stă prin profit sau pierderi sunt co n tab ilizate ulterior la v aloarea ju stă . îm p ru m u tu rile şi crean ţele sunt în reg istrate la costul am ortizat folosind m etoda dobânzii efective.

C âştigurile şi pierderile realizate şi nerealizate rezultate din m odificările valorii ju s te a a ctivelor fin a n cia re la valoarea ju stă prin pro fit sau pierderi sunt incluse în situaţia rezultatului global în perioada în care acestea rezulta. C â ştig u rile şi pierderile nerealizate rezultate din m odificările valorii ju ste a a ctivelor fin an ciare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în alte elem ente ale rezultatului global şi apoi în cap italu rile proprii. Când activele fin an ciare disponibile pentru vân zare sunt vândute sau se depreciază, ajustările cum ulate ale valorii ju ste sunt incluse în situaţia rezultatului global.

V alorile ju ste ale investiţiilor cotate la bursa se bazează pe preţurile de piaţa. Dacă piaţa unui activ fin a n cia r nu este activă (si în cazul titlu rilo r necotate la bursă), Societatea stabileşte valoarea ju stă folosind tehnici de evaluare. A cestea includ utilizarea tra n za cţiilo r recente, referirea la instrum ente sim ilare, şi m etoda fluxului de num erar, utilizând preturile de piaţă şi bazându-se cât mai puţin posibil pe date specifice entităţii. Investiţiile de capital pentru care valoarea ju stă nu poate fi evaluata în m od fiabil sunt recunoscute la cost m inus depreciere.

Societatea evaluează la fiecare perioadă de raportare financiară dacă există dovezi obiective ca un activ fin a n cia r sau un grup de active fin an ciare este depreciat. în cazul titlu rilo r de capitaluri proprii clasificate ca disponibile pentru vânzare, o scădere sem nificativă sau prelungită a v alorii ju ste a titlului sub costul său este considerată ca fiind un in d icator că valorile m obiliare sunt depreciate. Dacă există astfel de dovezi pentru a ctive le financiare disponibile pentru vânzare pierderile cu m u late evaluate ca diferenţa dintre costul de achiziţie şi valoarea ju stă curentă, m inus orice pierdere din depreciere a activului fin a n cia r recunoscută an terior în profit sau pierdere, este elim inată din cap italu rile proprii şi recunoscută în situaţia rezultatului global. Pierderile din depreciere recunoscute în contul rezultatului global pentru in stru m entele aferente capitalului nu sunt revărsate prin contul rezultatului global.

N u m erar si echivalen te de num erar

în scopul situ a ţiilo r flu x u rilo r de num erar, num erarul şi echivalen tele de^ n u m erar cuprind: num erar în casă, depozite la vedere in bănci şi overdraftul bancar. în situaţia poziţiei financiare, overd raftu rile bancare sunt incluse în îm p rum u tu ri ca datorii curente.

D atorii com erciale

D atoriile com erciale sunt obligaţiile de a plaţi la valoarea ju stă şi care sunt u lte rior evaluate la costul am ortiza t pentru bunuri sau servicii care au fo st a ch iziţion ate în cursul norm al al activităţii. D atoriile com erciale sunt evaluate iniţial la valoarea ju stă , şi sunt evaluate ulterior la costul am ortizat, folosind m etoda dobânzii efective.

(20)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R NOTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N C IA R E

PEN TR U EX ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015

______(toate su m ele su n t ex p rim a te in mii M DL, dacă nu este sp e c ifica t altfel)_____

P O LIT IC ILE C O N T A B ILE (con tin u are)

D erecu n o a ştere a a ctiv e lo r şi d a to riilo r fina n ciare

A ctive fin an ciare

Un activ fin a n cia r (sau, când este aplicabil, o parte dintr-un activ fin a n cia r sau parte a unui grup de active financiare sim ilare) este con siderat închis când:

• D repturile de a beneficia de flu xu rile de n u m erar din partea a ctivelor au expirat;

• Societatea îşi păstrează dreptul de a beneficia de flu xu rile de n u m erar din active, dar şi-a asum at obligaţia de a le plăti pe acestea com plet si fără întârzieri sem nificative către o terţa parte printr-o în ţe leg ere „de transfer"; sau

• Societatea şi-a tra n sfera t drepturile de a beneficia de flu xu rile de n u m erar din cadrul activului si fie (a) şi-a tra n sfera t su bstan ţial toate riscurile şi recom pen sele activului, sau (b) nu şi-a tra n sfera t toate riscurile şi recom pen sele activului, da r şi-a tra n sferat controlul asupra acestuia.

D atoriile fin an ciare

O datorie financiara este închisa atunci când Societatea este eliberata de obligaţia respectivă sau obligaţia este anulată sau expiră

în cazul în care o datorie fin an ciara existenta este înlocuita de o alta datorie de la acelaşi creditor dar în term eni substanţial diferiţi, sau term enii unei datorii existen te sunt m odificaţi substanţial, o asem enea în locu ire sau m odificare este tratată ca în ch id ere a datoriei originale şi recunoaşterea unei noi datorii, iar diferenţa dintre valo rile contabile respective este recunoscută în Situaţia poziţiei financiare.

D ep recierea a ctiv elo r

A ctivele care au o durată de viaţă utilă nedeterm inată nu sunt am ortizate şi sunt testate anual pentru depreciere. A ctivele care sunt am ortizate su n t revizuite pentru d e preciere ori de câte ori even im en te sau schim bări în circu m stan ţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. O pierdere din depreciere este recunoscută pentru sum a cu care valoarea contabilă a activului de păşeşte valoarea sa recuperabilă. V aloarea recuperabilă este sum a m ai m are din valoarea ju stă a unui activ m inus costurile de v ân zare şi valoarea de utilizare a activului. în scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate in cele mai mici grupuri pentru care există fluxuri de n u m erar separat identificabile (unităţi gen eratoare de num erar).

C o m p e n sa re a in stru m e n te lo r fin a n cia re

A ctivele şi datoriile fin an ciare sunt com pensate şi valoarea lor netă este raportată în cadrul situaţiei poziţiei fin an ciare daca si num ai daca există un cadru legal aplicabil de com pensare a v a lo rilo r recunoscute şi există intenţia de a le com pensa pe o bază netă, sau de a realiza un activ şi de a stinge datoria în acelaşi tim p. Nu este cazul pentru contractele cadru de com pensare, iar activele şi da toriile la care se fa ce referire sunt prezentate separat în cadrul situaţiei poziţiei financiare.

(21)

PEN TR U EX ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t e x p rim a te in mii M D L, dacă nu este sp e c ifica t altfel)

Stocuri

S tocurile sunt prezentate la m inim ul dintre cost şi valoarea neta realizabila. Costul este stab ilit prin folosirea m etodei m ediei ponderate. C osturile de produsele finite şi produsele sem ifinite cuprind m ateriale, forţa de lucru, alte costuri directe şi ch eltu ielile g en erale de producţie aferente (bazate pe activitatea norm ală de funcţionare). V aloarea realizabilă netă este preţul de vânzare estim at în cursul norm al al activităţii, m inus costurile pentru cheltuielile de finalizare şi vânzare.

Lucrări în cu rs de e xecu ţie

Lucrări în curs de execuţie sunt în reg istrate la cost. C ostul lucrărilor în curs include m ateriale, cheltuielile de m uncă alte cheltuieli directe, plus ch eltuielile de regie care pot fi atribuite pe baza unui nivel norm al de activitate.

Capitalu l social

A cţiu n ile ordinare sunt în reg istrate in capitalul social.

P ro vizio an ele

Pro vizioanele sunt recunoscute în m om entul în care S ocietatea are o obligaţie legală sau im plicită ca urm are a un or even im en te trecute, este probabila si necesara o ieşire de resurse pentru stingerea obligaţiei, şi o estim are fiabilă a sum ei poate fi de term inata . în cazul în care Societatea preconizează sa ram burseze un provizion, de exem plu, pe baza unui co n tract de asigurări, ram bursarea este recunoscuta ca un activ separat, dar num ai în cazul în care ram bursarea este aproape sigura.

D atorii pe term en lung

D atoriile pe term en lung reprezintă sum e care se ram bursează in m ai m ult de 12 luni de la data S itu aţiilor Financiare.

Eve n im e n te u lte rio a re datei de rap ortare

Evenim ente le ulterioare care furnizează inform aţii su p lim en tare despre situaţia societăţii la data raportării fin an ciare sau cele care indica faptu l ca prezentarea conform principiului continuităţii în ex p loatare nu este adecvată (evenim ente care necesita ajustarea) sunt reflectate în notele afere nte situ a ţiilo r financiare. E venim entele u lterioare care nu sunt e v e n im e n te a ju s ta b ile s u n t p re z e n ta te in n o te a tu n c i c â n d s u n t s e m n ific a tiv e .

D atorii co n tin g e n te

D atoriile con tin g en te nu sunt recunoscute in bilanţ. A cestea sunt prezentate in notele explicative, excepţie făcând cazul in care posibilitatea unei ieşiri de resurse care sa afecteze beneficiile econo m ice viitoare este fo a rte redusa.

Părţi afilia te

O parte este con siderata parte afiliata atunci când fie prin proprietate, drepturi contractuale, relaţii fam iliale sau alte m odalităţi, are abilitatea sa exercite control in mod direct sau indirect sau are o influenta notabila in Societate.

(22)

A D M IN IS T R A Ţ IA DE S T A T A D R U M U R ILO R N OTE E X P L IC A T IV E LA S IT U A Ţ IILE FIN A N CIA R E

P EN TR U E X E R C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t exp rim a te in mii M D L, dacă nu este sp e c ifica t altfel)

C o m p a ra tive le

Inform aţia com parativa prezentata se refera la perioada precedentă pentru toate inform aţiile num erice din situaţiile financiare. Inform aţia com parativa este de asem enea inclusa pentru inform aţiile narative şi descriptive atunci când este relevantă pentru o în ţeleg ere m ai bună a situ aţiilor fin a n cia re ale perioadei curente.

3. M A N A G E M E N T U L R IS CU LU I F IN A N C IA R

Factori de risc fin an ciar

S ocietatea este expusă riscului de credit, riscului de lichiditate, riscului valutar, riscului operaţional, riscului de conform itate, riscului de litigii, riscului de reputaţie, riscului de gestionare a capitalului, şi a ltor tipuri de riscuri care pot apărea din instrum entele fin an ciare pe care aceasta le deţine. Politicile de m an agem en t a riscului în tre prin se de către conducerea societăţii sunt prezentate m ai jos:

3.1 R iscul de credit

Riscul de cre ditare apare atunci când n eîndeplinirea obliga ţiilo r uneia din părţile participante la o tran zacţie care conţine active financiare, deţinute la data situaţiei poziţiei financiare, duce la reducerea flu xu lu i de num erar si echiva len telo r de num erar. S ocietatea nu are instrum ente fin an ciare care presupun concentrarea sem nificativa a riscului de creditare. Societatea are politici care sa asigure ca vânzările de produse si servicii sunt făcu te către clienţi cu o istorie adecvata a creditării si m onitorizează in mod continuu vechim ea crean ţelo r sale. N um erarul este ţin u t in instituţii fin an ciare perform ante, Societatea având politici ce presupun lim itarea expunerii de creditare pentru oricare din instituţiile financiare.

3.2 R iscul de lich id ita te

Riscul de lichiditate este riscul care apare atunci când m aturitatea active lo r şi pa sivelor nu se potriveşte. O poziţie n ecom pensată îm b u n ă tă ţeşte potenţial profitabilitatea, da r poate creşte, de asem enea, riscul de pierderi. C om pania are proceduri de m inim izare a pierde rilor astfel cum ar fi m enţinerea suficienta de num erar şi alte active circulante foarte lichide şi de a avea la dispoziţie o cantitate adecvată de facilităţi de credit angajate.

T a belele de m ai jo s detaliaza scadenţa contractua lă răm asă a C om paniei pentru datoriile financiare. Ta bele le au fo st elaborate pe baza flu x u rilo r de num erar neactualizate ale da toriilor fin a n cia re bazate pe cea m ai apropiată dată la care societatea poate fi obligata să plătească. T a b elu l include atât dobânda, cât şi flu xu rile de trezo re rie principale.

(23)

PEN TR U E X ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t e x p rim a te in mii M D L, d acă nu este sp e c ifica t altfel)

M A N A G E M E N T U L R IS CU LU I F IN A N C IA R (con tin u are)

3.2 R iscul de lich id ita te (con tiu are)

N um erar şi echivalente

C reanţe com erciale şi alte

Datorii com erciale şi alte

N um erar şi echivalente

C reanţe com erciale şi alte

D atorii com erciale şi alte V alori co n ta b ile Flux de n u m erar Pana la 3 luni 3-12

luni 1-5 ani 5 ani

MDL 'ООО MDL '000 MDL 000 MDL ООО MDL ООО MDL ООО 245,029 245,029 245,029 - - -2,947 2,947 2,947 - - -(315,976) (315,976) (315,976) - _ _ (

68

,

000

) (

68

,

000

) (

68

,

000

) . V alori co n ta b ile Flux de n u m erar Pana la 3 luni 3-12

luni 1-5 ani 5 ani

MDL ООО MDL 000 MDL '000 MDL 000 MDL 000 MDL ООО

308,496 308,496 308,496 - -

-1,185 1,185 - 1,185 -

-(99,335) (99,335) - _(99,335) _ _

210,346 210,346 308,496 (98,150) _ _

Sum ele incluse m ai sus pentru contractele de ga ranţie financiară sunt sum ele m axim e pe care com pania ar putea fi forţata să le plateasca în con form itate cu gra ficul de ram bursare pentru sum a totală garantată, în cazul în care această sum ă este ceruta de către partenerul contractual. Bazindu-se pe aşte ptările de la sfârşitul perioadei de raportare, C om pania consideră că este mai probabil d e cât că nu ca sum a să nu fie plătibila în co n fo rm itate cu cerinţa. Cu toate acestea, această estim are poate fi m odificata în funcţie de pro babilitatea ca contrapartida sa solicite ram bursarea care este determ in ate de probabilitatea că creanţele financiare deţinute de partenerul con tractua l care sunt ga rantate suferă pierderi de credit.

3.3 R iscul va lu ta r

Riscul va lu ta r este riscul ca valoarea in stru m entelor fin an ciare sa flu ctu eze datorita m o dificărilo r ratelor de schim b valutar. Riscul v a lu ta r apare atunci când tran zacţiile com erciale viitoare îm p reu n a cu activele si da toriile recunoscute su n t den om in ate într-o m oneda, care nu este m oneda fu n cţio n ala a societăţii. S ocietatea este expusa riscului de schim b va lu ta r care apare din variaţiile unor m onede in principal ca EUR. A dm inistraţia Societăţii u rm ăreşte flu ctu a ţiile cursului de schim b valu ta r si acţione ază in corespundere.

Analiza de se nsibilitate

O consolidare de 10% a leului m old oven esc fata de urm ătoarele valute la 31 decem brie 2015 ar fi cre scu t (scăzut) capitalul si profitul sau pierderea cu sum ele indicate m ai jos. A ceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile, în special ratele dobânzilor, răm ân constante. Pentru o d evalorizare de 10% a leului m o ld o ve n esc în raport cu m oneda în cauza, ar exista un im pact egal si opus asupra profitului si a ltor capitaluri.

(24)

P EN TR U E X ER C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t e x p rim a te in mii M DL, d acă nu este sp e c ifica t altfel)

3. M A N A G E M E N T U L R IS CU LU I F IN A N C IA R (con tin u are)

3.3 R iscul v a lu ta r (con tin u are)

A naliza de se nsibilitate (continuare)

Profit sau pierd ere ₂₀₁₅ ₂₀₁₄

MDL '000 MDL '000

EUR (4,315) 40,965

(4,315) 40,965

3.4 R iscul o p era ţio n a l

Riscul operaţional este riscul care derivă din d eficien ţele legate de teh n ologia inform aţională a Societăţii şi sistem e de control, precum şi riscul de eroare um ană şi dezastre naturale. Sistem ele Societăţii su n t evaluate, m enţinute şi actu aliza te continuu.

3.5 R iscul de co n fo rm ita te

Riscul de con form itate este riscul de pierderi financiare, inclusiv am enzi şi alte sancţiuni, care apar din n erespectarea legilor şi reg lem en tărilor de stat. Riscul este lim itat într-o m ăsură sem nificativă, datorită su pravegh erii aplicate de către sistem u l de conform itate, precum şi de m onitorizarea con tro a lelo r aplicate de societate.

3.6 R iscul de litigiu

Riscul de litigiu este riscul pierderii financiare , în trerup erii activităţii Societăţii sau orice alta situaţie nedorita care apare din posibilitatea n eexecutării sau în călcării con tra cte lo r legale si in con secin ţa a p ro ceselor legale. Riscul este m inim izat prin interm ediul co n tractelor utilizate de Societate.

3.7 R iscul de repu taţie

Riscul de pierdere a reputaţiei care poate apărea din publicitatea negativa legata de o peraţiunile Societăţii (fie adevărate fie false) poate rezulta într-o reducere e clientelei, a v en itu rilo r si in procese legale îm p otriva Societăţii. Societatea aplica proceduri pentru a m inim aliza acest risc.

3.8 R iscul de g estio n a re a ca p ita lu lui

S ocietatea gestionează capitalul pentru a asigura că capitalul contribuie la continuitatea activităţii Societăţi şi la atingerea obiective lo r stabilite de părţile interesate. Strategia Societăţii răm îne neschim bată din 2011. Structura capitalului Societăţii nu include datoriile şi Societatea este finanţată din co n trib u ţile G uvernului şi finanţările In stitu ţiilo r Financiare In ternaţionale. S ocietatea nu are cerinţe de capital stabilite de terţe părţi.

(25)

PEN TR U E X E R C IŢ IU L F IN A N C IA R ÎN C H E IA T LA 31 D EC EM B R IE 2015 (toate su m ele su n t ex p rim a te in mii M D L, d acă nu este sp e c ifica t altfel)

3. M A N A G E M E N T U L R IS CU LU I F IN A N C IA R (con tin u are)

3.9 A lte riscuri

Mediul econo m ic general care predom ina în Republica M oldova şi la nivel internaţional, poate afecta activitatea Societăţii în tr-o m are m ăsura. C oncepte precum inflaţie, şom aj si dezvoltarea produsului intern brut sunt direct legate de evoluţia econom ică din fiecare ţară şi orice v ariaţii ale acestora şi in m ediul econo m ic în general poate crea reacţii in lanţ in toate dom eniile, afectând prin urm are Societatea.

3.10 Evalu area la V a lo a rea Ju stă

V aloarile con tabile şi ju ste ale a unor active şi datorii fin an ciare sunt după cum urm ează:

V alo area co n ta b ilă V a lo a rea Justă

A ctiv e fin a n cia re

N um erar şi echivalente de num erar C reanţe com erciale şi alte creanţe

A ctive fin an ciare disponibile pentru vînzare

D atorii fin a n cia re Costul am ortizat

Datorii com erciale şi alte datorii

2015 2014 2015 2014 MDL '000 MDL '000 MDL '000 MDL '000 245,029 2,947 188 308,496 1,185 199 245,029 2,947 188 308,496 1,185 199 (315,976) (99,335) (315,976) (99,335) (67,812) 210,545 (67,812) 210,545

3.10 Evalu area la V a lo a rea Ju stă (con tin u are)

Recunoaşterea evaluăii la valoarea ju stă în situaţia poziţiei fin an ciare

V aloarile ju ste sunt prim ordial de term in ate folosind preţurile de piaţă sau în baza m o delelor de preţ standard utilizînd datele observabile pe piaţă atunci cînd acestea sunt disponibile şi sunt prezentate pentru a reflecta veniturile brute aşteptate. Societatea clasifica valoarea ju stă a in stru m e ntelor sale fin an ciare într-o ierarhie de trei nivele bazată pe gradul sursei şi observabilitate a intrărilor.

Ta belul de m ai jo s analizează instrum entele fin an ciare con tab ilizate la valoare ju stă , prin m etoda de evaluare. N ivelele diferite au fost definite după cum urm ează:

• Nivelul 1- preţurile de piaţă (neajustate) pe pieţele active pentru active şi datorii sim ilare.

• Nivelul 2 - valorile de intrare altele decît preţurile de piaţă incluse în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active şi datorii, fie direct ( preţul), fie indirect (derivat din preţ).

• Nivelul 3 - valorile de intrare pentru active şi datorii care nu sunt bazate pe inform aţii o bservabile pe piaţă (intrări neobservabile)

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

______________ l______________________

ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

21,686

■>

^

£

68

000

68

000

68

000

* l________*