Este documento (17 páginas) foi preparado pela Martifer SGPS, S.A. exclusivamente para a presente divulgação. A informação financeira referida é informação não auditada.
Todas as comunicações, questões e pedidos de informação relativos a este documento devem ser dirigidos aos representantes da Martifer SGPS, S.A..
Rendimentos
Operacionais atingiram
249,3 M€ dos quais
121,3 M€ na Construção
Metálica, 118,9 M€ na
Indústria Naval e
11,1 M€ na Renewables
Volume de Negócios
gerado fora de Portugal
e exportações
ascendem a 87 % do
Volume de Negócios
total do Grupo
Dívida Líquida / EBITDA
3,9x
Capital Próprio positivo
de 5,8M€, sendo o
Capital atribuível ao
Grupo de 7,4 M€ - algo
que não sucedia desde
2015
O Valor Acrescentado
Bruto cifrou-se em
cerca de 55 M€, 24 %
do Volume de Negócios
Carteira de encomendas
na Construção Metálica
e na Indústria Naval de
579 M€, a mais robusta
dos últimos 7 anos
A Dívida Bruta teve um
decréscimo de 21 M€
face a dezembro de
2019 para 120 M€.
Dívida Líquida teve uma
redução de 30 M€ para
76 M€
EBITDA positivo em
19,4 M€ (margem de 8,6 %
sobre Volume de Negócios)
Resultado líquido
atribuível ao Grupo
de 6,3 M€
ANÁLISE
Rendimentos Operacionais 2020
RESULTADOS
Construção Metálica Indústria Naval Renewables M€ MARTIFER CONSOLIDADO Rendimentos Operacionais 249,3 EBITDA 19,4 Margem EBITDA 8,6% Amortizações e depreciações -6,0Provisões e perdas de imparidade -0,3
EBIT 13,0
Margem EBIT 5,8%
Resultados financeiros -5,2
Resultados em empresas associadas 0,2
Resultado líquido do exercício 6,7
Atribuível ao Grupo 6,3
(não auditado)
48%
47%
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2020 DESTAQUES ANÁLISE DE RESULTADOS CARTEIRA DE ENCOMENDAS PERSPETIVAS FUTURAS 7
CAPEX E DÍVIDA FINANCEIRA
-50 0 50 100 150 200 250 300 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 76 120
CAPEX
DÍVIDA FINANCEIRA
(M€)Capex total de 3,3 M€, (excluindo os ativos sob direito de uso
relativos a contratos de locação contabilizados ao abrigo do IFRS 16 – Locações), dos quais 2,1 M€ da Renewables, 0,6 M€ da Indústria Naval e 0,6 M€ da Construção Metálica.
18% 64% 18% Construção Metálica Renewables Indústria Naval 266 223 176 249 173 353 351 276 223 206 106 141 Dívida líquida Dívida bruta
Dívida bruta = Empréstimos (+/-) Derivados
Dívida líquida = Dívida bruta – Caixa e equivalentes de caixa
Construção Metálica + Indústria Naval Renewables
95,7 94,7 91,0 87,7 84,4 81,0 77,5 74,0 24,4 22,9 21,2 19,6 17,6 15,6 13,6 11,6 120,1 117,5 112,3 107,3 102,0 96,7 91,1 85,6 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Construção Metálica + Indústria Naval Renewables
1,01 3,66 3,32 3,32 3,33 3,54 3,54 1,51 1,61 1,64 2,00 2,00 2,00 2,00 2,53 5,26 4,96 5,32 5,33 5,54 5,54 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Construção Metálica + Indústria Naval Renewables
12,2 3,7 3,9 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 2018 2019 2020 Net Debt/EBITDA 15,2 28,9 19,4 0 5 10 15 20 25 30 35 2018 2019 2020
DÍVIDA FINANCEIRA
| ESCALONAMENTO DA DÍVIDA
REEMBOLSOS ANUAIS DE CAPITAL (M€)
DÍVIDA FINANCEIRA BRUTA | PROJEÇÂO (M€)
• Dívida financeira escalonada a médio e longo prazo • Maturidade média da dívida de 7 anos • Custo médio da dívida < 3,5%
• Rácio liquidez sólido • Debt Service
Coverage Ratio > 2x • Net Debt /EBITDA
de 3,9x
*Debt Service Coverage Ratio = EBITDA/Serviço da Dívida
EBITDA (M€)
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2020 DESTAQUES ANÁLISE DE RESULTADOS CARTEIRA DE ENCOMENDAS PERSPETIVAS FUTURAS 9
RÁCIO DE SOLVABILIDADE
(Capital próprio + Passivos não correntes) / Ativos não correntes
BALANÇO
Ativos correntes 142 Ativos não correntes 128 Passivos correntes 113 Passivos não correntes 151 Capital próprio 6 0 50 100 150 200 250 300 1,2 LIQUIDEZ GERALAtivos correntes / Passivos correntes
M€ DEZEMBRO 2020
Ativo não corrente:
Ativos Intangíveis (incluindo Goodwill) 11,4
Ativos Fixos Tangíveis 57,2
Ativos sob direito de uso 16,1
Investimentos Financeiros (Incluindo Prop. Investimento e Ativos F. ao Justo Valor) 28,7
Clientes e Outros Devedores 8,7
Ativos por Impostos Diferidos 5,9
Ativo corrente:
Inventários 9,0
Clientes e Outros Devedores 36,8
Ativos de contratos com clientes 25,4
Adiantamentos por conta de compras 10,2
Outros ativos correntes 14,3
Caixa e equivalentes de caixa 43,8
Ativos não correntes detidos para venda 2,2
Total Ativo 269,7
Capital Social e Reservas 1,1
Resultado Líquido Exercício 6,3
Capital Próprio atribuível ao Grupo 7,4
Interesses não controlados -1,5
Total do Capital Próprio 5,8
Passivo não corrente:
Empréstimos 117,5
Passivos de Locações 20,5
Fornecedores e Outros Credores 5,6
Provisões 4,8
Passivos por Impostos Diferidos 2,7
Passivo corrente:
Empréstimos 2,5
Passivos de Locações 0,6
Fornecedores e Outros Credores 56,0
Passivos de contratos com clientes 39,6
Outros passivos correntes 14,0
CARTEIRA DE
ENCOMENDAS
40% 60% 21% 2% 15% 55% 8% 5% 2% 42% 52%
CONSTRUÇÃO METÁLICA E INDÚSTRIA NAVAL
| CARTEIRA DE ENCOMENDAS
TOTAL DE CARTEIRA DE ENCOMENDAS
579 M€
POR GEOGRAFIA POR PRODUTO POR ANO
EUROPA OCIDENTAL EUROPA OCIDENTAL INDÚSTRIA NAVAL ÁFRICA SUBSARIANA EUROPA DE LESTE E MÉDIO ORIENTE INDÚSTRIA NAVAL FACHADAS ESTRUTURA METÁLICA OIL & GAS TORRES EÓLICAS
2021 2022 E SEGUINTES
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2020 DESTAQUES ANÁLISE DE RESULTADOS CARTEIRA DE ENCOMENDAS PERSPETIVAS FUTURAS 13
Siemens Gamesa – Le Havre, França
Projetos de relevo em carteira na área da Construção Metálica e da Indústria Naval
Alcalá 546, Espanha Hospital Geral de Cabinda, Angola
Royal Liverpool Hospital, Reino Unido
World Traveller, World Seeker,
World Adventurer and World Discoverer
Gare de Mons, Bélgica
MARTIFER RENEWABLES
| PROJETOS
PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO: 300 MWp (PV) PROJETOS EM OPERAÇÃO: 12,3 MW (Wind) PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO: 16,8 MW (Wind) 25 MWp (PV) PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO: 98 MW (Wind) 238,7 MWp (PV) PROJETOS EM CONSTRUÇÃO: 35 MW (Wind) 3 MWp (PV) PROJETOS EM OPERAÇÃO: 1 MWp (PV) PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO: 12 MWp (PV) PROJETOS EM OPERAÇÃO: 42 MW (Wind)PERSPETIVAS
FUTURAS
Mantendo o foco, a consistência e a coerência que permitirão consolidar a trajetória dos últimos anos e fazendo jus à história de 30 anos, definimos um posicionamento estratégico claro e objetivo por unidade de negócio:
• Nas Construções Metálicas, queremos procurar oportunidades em linha com o desígnio do reforço do perfil exportador do Grupo, potenciando a capacidade industrial, em Portugal, para os mercados externos onde a Martifer está presente;
• Na Indústria Naval, queremos concretizar o investimento na nova doca, consolidando o peso desta unidade de negócio no volume de negócios do Grupo;
• Queremos reforçar da atividade de Manutenção Industrial;
• Nas Energias Renováveis, quer através da rotação de ativos quer do aproveitamento de oportunidades em projetos
eólicos e solares, queremos continuar a potenciar os sucessos alcançados, nomeadamente nos leilões de energia eólica e solar, na Polónia;
• E fazendo jus ao ADN do Grupo, queremos procurar oportunidades em particular no setor da Energia, em linha com os desafios da transição energética e das metas de descarbonização da economia.
Para os nossos colaboradores, tal como no triénio 2018-2020, procuraremos no futuro manter a aposta em programas de formação específicos, em gerar oportunidades e desafios de progressão de carreira no seio do Grupo.
Temos a forte convicção de que com o alinhamento estratégico definido e uma cultura organizacional sustentada no rigor e no compromisso, aliados ao trabalho em equipa continuaremos a construir, a cada dia, uma Martifer mais sustentável, uma
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2020 DESTAQUES ANÁLISE DE RESULTADOS CARTEIRA DE ENCOMENDAS PERSPETIVAS FUTURAS 17