DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ COSAN LOGISTICA S.A. Versão : 2. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 17

DMPL - 01/12/2017 à 31/12/2017 16

Relatório da Administração 19

Demonstração do Valor Adicionado 18

Demonstração do Resultado Abrangente 13

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 14

Parecer ou Relatório Resumido, se houver, do Comitê de Auditoria (estatutário ou não) 123 Relatório Resumido do Comitê de Auditoria (estatutário, previsto em regulamentação específica da CVM) 122

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 126

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 125

Pareceres e Declarações

Notas Explicativas 51

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 121

Relatório do Auditor Independente - Sem Ressalva 117

Balanço Patrimonial Passivo 3

Balanço Patrimonial Ativo 2

Demonstração do Resultado Abrangente 5

Demonstração do Resultado 4 Dados da Empresa Demonstração do Resultado 12 DFs Individuais Composição do Capital 1 DFs Consolidadas

Demonstração do Valor Adicionado 9

Balanço Patrimonial Passivo 11

Balanço Patrimonial Ativo 10

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 6

DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 8

(2)

Motivos de Reapresentação 127

Índice

(3)

Em Tesouraria Total 463.224.241 Preferenciais 0 Ordinárias 518.650 Total 518.650 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 463.224.241 Número de Ações (Unidades)

Último Exercício Social 31/12/2017

(4)

1.02 Ativo Não Circulante 2.207.520 1.535.123

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 723 1.891

1.01.08.03.05 Recebíveis de partes relacionadas 194 0

1.01.08.03.06 Outros tributos a recuperar 4 0

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 723 594

1.02.01.09.03 Depósitos judiciais 723 594

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 1.297

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 1.297

1.02.02 Investimentos 2.206.797 1.533.232

1.01 Ativo Circulante 7.112 7.278

1 Ativo Total 2.214.632 1.542.401

1.01.08.03.04 Titulos e valores mobiliários 720 3.820

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.905 15

1.01.08.03.03 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 4.289 3.443

1.01.08.03 Outros 5.207 7.263

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 5.207 7.263

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Último Exercício

31/12/2017

Penúltimo Exercício 31/12/2016

(5)

2.01.05.02.08 Pagáveis a partes relacionadas 1.368 0

2.03 Patrimônio Líquido 2.211.007 1.540.225

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 5.074 4.680

2.01.05.02.07 Imposto de renda e contribuição social correntes 2 0

2.03.01 Capital Social Realizado 2.284.893 1.524.701

2.03.02.07 Reserva de capital 214.840 229.178 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -289.631 -210.116 2.03.02 Reservas de Capital 210.671 220.960 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -4.169 -8.218 2.01 Passivo Circulante 3.625 2.176 2.01.02 Fornecedores 0 30

2.01.05.02.06 Outros tributos a pagar 985 856

2 Passivo Total 2.214.632 1.542.401

2.01.05.02.04 Dividendos a Pagar 241 241

2.01.05.02.05 Outras contas a pagar 1.029 1.049

2.01.05 Outras Obrigações 3.625 2.146

2.01.05.02 Outros 3.625 2.146

(Reais Mil)

31/12/2017

(6)

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -78.218 -206.412

3.06.02 Despesas Financeiras -3.755 -3.857

3.06.01 Receitas Financeiras 2.771 7.205

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -1.297 -282

3.11 Lucro/Prejuízo do Período -79.515 -206.694

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -79.515 -206.694

3.08.02 Diferido -1.297 -282

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -3.294 -3.236

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -77.234 -209.760

3.06 Resultado Financeiro -984 3.348

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -77.234 -209.760

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -73.940 -206.849

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 325

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

Penúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016

(7)

4.03 Resultado Abrangente do Período -79.121 -205.418

4.02.01 Variação combial sobre investimento no exterior 394 1.603

4.02.02 Perdas atuariais com plano de pensão 0 -327

4.02 Outros Resultados Abrangentes 394 1.276

4.01 Lucro Líquido do Período -79.515 -206.694

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(8)

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -748.482 -757.768

6.02.02 Aumento de capital em comtrolada -751.593 -753.948

6.02.03 Títulos e valores mobiliários 3.111 -3.820

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.905 15

6.01.02.05 Fornecedores -34 16

6.01.02.07 Outros ativos e passivos, líquidos -23 -3.261

6.03.07 Pagáveis a partes relacionadas -10.192 0

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.890 -173.845

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 15 173.860

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 753.853 587.915

6.03.05 Integralização de capital 760.192 583.948

6.03.06 Opção sobre ações exercidas 3.853 3.967

6.01.01.01 Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social -78.218 -206.412

6.01.01.02 Equivalência Patrimonial 73.940 206.849

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -4.161 1.712

6.01.02.04 Impostos e contribuições sociais a recolher 2 -5.201

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -3.481 -3.992

6.01.01.03 Plano de Opção de Ações 335 714

6.01.02.02 Depósitos judiciais -129 -1.015

6.01.02.03 Partes relacionadas, liquidas 1.372 -132

6.01.02.01 Impostos e contribuições sociais a recuperar -508 3.889

6.01.01.05 Juros, variações monetárias e cambiais, líquidas -218 561

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 680 -5.704

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(9)

5.04.11 Exercício de ações em tesouraria 0 4.049 0 0 0 4.049 5.04.10 Transações com pagamento baseado em

ações

0 1.906 0 0 0 1.906

5.07 Saldos Finais 2.284.893 210.671 0 -289.631 5.074 2.211.007

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -79.515 394 -79.121

5.05.02.06 Diferenças cambiais de conversão de operações no exterior - CTA

0 0 0 0 394 394

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 394 394

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -79.515 0 -79.515

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.524.701 220.960 0 -210.116 4.680 1.540.225

5.01 Saldos Iniciais 1.524.701 220.960 0 -210.116 4.680 1.540.225

5.04.09 Gastos com emissão de ações em controlada

0 -5.047 0 0 0 -5.047

0 -11.197 0 0 0 -11.197

5.04.01 Aumentos de Capital 760.192 0 0 0 0 760.192

5.04 Transações de Capital com os Sócios 760.192 -10.289 0 0 0 749.903

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(10)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -206.694 1.276 -205.418

5.04.12 Variação na participação em controlada 0 55.830 0 0 0 55.830

5.04.11 Plano de opção de ações 0 1.420 0 0 0 1.420

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -206.694 0 -206.694

5.05.02.07 Perdas atuariais com plano de pensão 0 0 0 0 -327 -327

5.05.02.06 Efeito de câmbio 0 0 0 0 1.603 1.603

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1.276 1.276

5.07 Saldos Finais 1.524.701 220.960 0 -210.116 4.680 1.540.225

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 940.753 172.542 0 -3.422 3.404 1.113.277

5.01 Saldos Iniciais 940.753 172.542 0 -3.422 3.404 1.113.277

5.04.08 Opção sobre ações exercidas 0 3.967 0 0 0 3.967

5.04.02 Gastos com Emissão de Ações 0 -12.799 0 0 0 -12.799

5.04.01 Aumentos de Capital 583.948 0 0 0 0 583.948

5.04 Transações de Capital com os Sócios 583.948 48.418 0 0 0 632.366

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016

(Reais Mil)

Integralizado

(11)

7.08.01.01 Remuneração Direta 1.239 730

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.582 554

7.08 Distribuição do Valor Adicionado -72.939 -201.586

7.08.01 Pessoal 1.239 730

7.08.02.01 Federais 1.305 285

7.08.03.01 Juros 3.755 3.824

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -79.515 -206.694

7.08.02.03 Municipais 277 269

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 3.755 3.824

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -79.515 -206.694

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.770 -1.909

7.03 Valor Adicionado Bruto -1.770 -1.909

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir -72.939 -201.586

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.770 -1.909

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -73.940 -206.849

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -1.770 -1.909

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência -71.169 -199.677

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(12)

1.02.01.06 Tributos Diferidos 1.156.560 1.159.790

1.02.01.03 Contas a Receber 12.376 14.305

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.539.801 1.236.475

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.156.560 1.159.790

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.934.371 2.611.569

1.02 Ativo Não Circulante 21.823.618 20.729.977

1.02.01.01.03 Caixa restrito 225.634 200.999

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 225.634 200.999

1.02.01.09.08 Investimentos em associadas 41.930 46.847

1.02.01.09.07 Intrumentos financeiros derivativos 109.447 786

1.02.03 Imobilizado 11.266.278 10.337.119

1.02.01.09.09 Recebíveis de partes relacionadas 18.086 0

1.02.01.09.04 Outros Ativos 92.590 106.191

1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 331.695 300.470

1.02.01.09.06 Outros tributos a recuperar 698.057 660.805

1.02.01.09.05 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 247.996 121.376

1.02.04 Intangível 7.622.969 7.781.289

1.01.03 Contas a Receber 359.342 417.156

1.01.04 Estoques 282.291 284.579

1.01.06 Tributos a Recuperar 264.269 253.408

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 179.909 260.542

1.01.08.03.05 Intrumentos financeiros derivativos 660 2.883

1 Ativo Total 26.237.350 23.038.008

1.01 Ativo Circulante 4.413.732 2.308.031

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 264.269 253.408

1.01.08.03.01 Recebíveis de Partes Relacionadas 13.369 28.814

1.01.08.03.02 Títulos e Valores Mobiliários 3.153.160 920.413

1.01.08.03.04 Outros Ativos 160.732 140.236

1.01.08.03 Outros 3.327.921 1.092.346

1.01.06.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social 55.144 169.399

1.01.06.01.02 Outros Tributos a Recuperar 209.125 84.009

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 3.327.921 1.092.346

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

31/12/2017

(13)

2.02.02.02.08 Instrumentos financeiros derivativos 0 7.768

2.02.02.02.07 Cartificado recebíveis imobiliários-CRI 0 90.323

2.02.02.02.09 Outros tributos a pagar 11.010 17.056

2.02.02.02.11 Receitas diferidas 56.495 62.207

2.02.02.02.10 Arrendamentos e concessões 2.905.921 2.580.144

2.02.02.02.06 Arendamento mercantil 682.794 924.911

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 8.076.938 7.055.450

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 5.812.583 4.142.051

2.02.02 Outras Obrigações 3.777.106 4.002.690

2.02.02.02.05 Outras contas a pagar 120.886 320.281

2.02.02.02 Outros 3.777.106 4.002.690

2.02.03 Tributos Diferidos 2.342.076 2.395.053

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -4.169 -8.218

2.03.02 Reservas de Capital 210.671 220.960

2.03.02.07 Reservas de capital 214.840 229.178

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 5.074 4.680

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -289.631 -210.116

2.03.01 Capital Social Realizado 2.284.893 1.524.701

2.02.04 Provisões 502.034 507.022

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.342.076 2.395.053 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 502.034 507.022

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 8.023.590 5.682.276

2.02.04.01.05 Provisões para Demandas Judiciais 502.034 507.022

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.006 35.990

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 45.757 69.603

2.01.03.01.02 Outros Tributos a Pagar 43.751 33.613

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 1.594.008 1.467.725

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.594.008 1.467.725

2.01.03 Obrigações Fiscais 45.757 69.603

2 Passivo Total 26.237.350 23.038.008

2.02 Passivo Não Circulante 14.698.154 13.960.215

2.01 Passivo Circulante 3.515.606 3.395.517

2.01.02 Fornecedores 628.597 564.972

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 166.864 117.150

2.01.05.02.09 Instrumentos financeiros derivativos 0 4.535

2.01.05.02.08 Certificado recebíveis imobiliários-CRI 86.745 105.422

2.01.05.02.10 Arrendamentos e concessões 27.413 27.662

2.01.05.02.12 Outros passivos financeiros 291.977 177.569

2.01.05.02.11 Receitas diferidas 11.529 14.167

2.01.05.02.07 Arrendamento mercantil 261.344 472.632

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 148.468 106.710

2.01.05 Outras Obrigações 1.080.380 1.176.067

2.01.05.02 Outros 931.912 1.069.357

2.01.05.02.06 Outras Contas a Pagar 244.157 260.400

2.01.05.02.04 Dividendos a Pagar 8.747 6.970

(Reais Mil)

31/12/2017

(14)

3.08.01 Corrente -43.241 -76.708

3.08.02 Diferido 33.026 111.221

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -264.012 -733.329

3.99.02.01 ON -0,20374 -0,70027

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -253.797 -767.842

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -10.215 34.513

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -264.012 -733.329

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON -0,20374 -0,70027

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -79.515 -206.694

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -184.497 -526.635

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.03 Resultado Bruto 1.725.361 1.245.408

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -313.316 -339.767

3.04.01 Despesas com Vendas -28.846 -4.649

3.06.02 Despesas Financeiras -2.027.600 -2.051.936

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 5.946.349 5.014.555

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -4.220.988 -3.769.147

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1.412.045 905.641

3.06 Resultado Financeiro -1.665.842 -1.673.483

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -285.409 -342.962

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.304 -537

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 4.243 8.381

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(15)

4.02.02 Perdas atuariais com plano de pensão 0 -1.154

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -183.498 -521.819

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -79.121 -205.418

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período -262.619 -727.237

4.02.01 Variação combial sobre investimento no exterior 1.393 7.246

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -264.012 -733.329

4.02 Outros Resultados Abrangentes 1.393 6.092

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(16)

6.02.06 Dividendos recebidos de controladas e associadas 6.704 8.193

6.02.05 Caixa restrito -24.635 -106

6.02.04 Títulos e valores mobiliários -2.042.731 -262.472

6.02.09 Caixa recebido de venda de outros ativos permanentes 7.000 0

6.02.08 Caixa líquido pela venda de investida -689 0

6.02.07 Aumento de capital em controlada 0 -4.105

6.01.02.14 Arrendamentos e concessões a pagar -111.922 -107.729

6.01.02.13 Outros Ativos e Passivos, líquidos -159.098 -31.527

6.01.02.12 Contingências -72.448 -54.135

6.02.01 Adição ao Imobilizado, Software e Outros Intangíveis -2.045.390 -1.699.226

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -4.099.741 -1.957.716

6.01.02.15 Outros passivos financeiros 75.434 -50.665

6.03.08 Pagamento de juros de certificado de recebíveis imobiliários -2.338 -39.051 6.03.07 Amortização de principal de certificado de recebíveis

imobiliários

-127.165 -89.881

6.03.06 Amortização de principal -2.961.824 -3.887.731

6.03.02 Captações de Empréstimos e Financiamentos 3.786.463 3.715.216

6.03.01 Pagamento de juros de empréstimos, financiamentos e debêntures

-946.382 -803.157

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 1.683.273 521.772

6.03.05 Pagamento de juros de arrendamento mercantil -283.430 -330.452

6.03.04 Dividendos pagos -2.069 -1.676

6.03.03 Amortização de principal de arrendamento mercantil -348.114 -413.267

6.01.01.06 Provisão para Perdas com Demandas Judiciais 55.800 19.482

6.01.01.05 Resultado Apurado nas Alienações de Ativo Imobilizado -73 9.182

6.01.01.07 Provisão para Perdas com Créditos de Liquidação Duvidosa 12.198 1.377

6.01.01.10 Plano de Opção de Ações 5.859 3.254

6.01.01.08 Juros, Variações Monetárias e Cambiais, líquidos 1.509.101 1.524.172

6.01.01.03 Equivalência Patrimonial -4.243 -8.381

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 2.307.767 1.449.637

6.01.02.10 Fornecedores -36.688 -22.421

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 2.892.541 1.820.933

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 1.341.687 1.120.019

6.01.01.01 Lucro Antes do Imposto de Renda e contribuição Social -253.797 -767.842

6.01.01.12 Outros 61.394 25.646

6.01.02.06 Impostos e Contribuições Sociais a Recuperar -110.883 128.262

6.01.02.05 Partes Relacionadas 47.850 2.898

6.01.02.07 Impostos e Contribuições Sociais a Recolher -89.605 -102.181

6.01.02.09 Ordenados e Salários a Pagar -35.898 -70.209

6.01.02.08 Estoques 7.650 -49.226

6.01.02.04 Depósitos Judiciais -40.787 -29.841

6.01.01.14 Receita diferida -16.032 -16.212

6.01.01.13 Arrendamentos e concessões 193.252 193.637

6.01.01.15 Take or pay -12.605 -283.401

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -58.379 15.478

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -584.774 -371.296

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(17)

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 28.068 0

6.03.13 Opção sobre ações exercidas 3.853 3.967

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 260.542 246.849

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -80.633 13.693

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 179.909 260.542

6.03.11 Aquisição de participação de acionista não controlador -10.192 0

6.03.09 Integralização de capital 2.592.750 2.367.553

6.03.10 Instrumentos financeiros derivativos -18.279 251

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(18)

5.04.11 Exercício de ações em tesouraria 0 4.049 0 0 0 4.049 0 4.049 5.04.10 Transações com pagamento baseado em

ações

0 1.906 0 0 0 1.906 3.953 5.859

0 -5.047 0 0 0 -5.047 -5.145 -10.192

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -79.515 394 -79.121 -183.498 -262.619

5.05.02.06 Diferenças cambiais de conversão de operações no exterior - CTA

0 0 0 0 394 394 999 1.393

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 394 394 999 1.393

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -79.515 0 -79.515 -184.497 -264.012

5.07 Saldos Finais 2.284.893 210.671 0 -289.631 5.074 2.211.007 5.812.583 8.023.590

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.524.701 220.960 0 -210.116 4.680 1.540.225 4.142.051 5.682.276

5.01 Saldos Iniciais 1.524.701 220.960 0 -210.116 4.680 1.540.225 4.142.051 5.682.276

0 -11.197 0 0 0 -11.197 -28.136 -39.333

5.04.06 Dividendos 0 0 0 0 0 0 -5.049 -5.049

5.04.01 Aumentos de Capital 760.192 0 0 0 0 760.192 1.888.407 2.648.599

5.04 Transações de Capital com os Sócios 760.192 -10.289 0 0 0 749.903 1.854.030 2.603.933

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/12/2017 à 31/12/2017

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(19)

5.04.13 Aumento de capital em controlada 0 0 0 0 0 0 1.846.052 1.846.052

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -206.694 1.276 -205.418 -521.819 -727.237

5.07 Saldos Finais 1.524.701 220.960 0 -210.116 4.680 1.540.225 4.142.051 5.682.276

5.04.12 Variação na participação em controlada 0 55.830 0 0 0 55.830 -55.830 0

5.05.02.06 Efeito de câmbio 0 0 0 0 1.603 1.603 5.643 7.246

5.05.02.07 Perdas atuariais com plano de pensão 0 0 0 0 -327 -327 -827 -1.154

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -206.694 0 -206.694 -526.635 -733.329

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1.276 1.276 4.816 6.092

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 940.753 172.542 0 -3.422 3.404 1.113.277 2.903.080 4.016.357

5.01 Saldos Iniciais 940.753 172.542 0 -3.422 3.404 1.113.277 2.903.080 4.016.357

5.04.11 Plano de opção de ações 0 1.420 0 0 0 1.420 1.834 3.254

5.04 Transações de Capital com os Sócios 583.948 48.418 0 0 0 632.366 1.760.790 2.393.156

5.04.08 Opção sobre ações exercidas 0 3.967 0 0 0 3.967 0 3.967

5.04.02 Gastos com Emissão de Ações 0 -12.799 0 0 0 -12.799 -31.266 -44.065

5.04.01 Aumentos de Capital 583.948 0 0 0 0 583.948 0 583.948

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(20)

7.08.01.02 Benefícios 117.220 108.359

7.08.01.03 F.G.T.S. 31.480 30.185

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 386.457 431.788

7.08.01.01 Remuneração Direta 562.114 488.844

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 3.133.497 2.662.660

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 3.133.497 2.662.660

7.08.01 Pessoal 710.814 627.388

7.08.02.01 Federais 306.147 343.402

7.08.03.02 Aluguéis 372.735 360.959

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -264.012 -733.329

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -79.515 -206.694

7.08.03.01 Juros 1.927.503 1.975.854

7.08.02.02 Estaduais 60.866 62.961

7.08.02.03 Municipais 19.444 25.425

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 2.300.238 2.336.813

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos -184.497 -526.635

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -12.198 -1.377

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.244.816 -2.054.709

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.324.897 -1.121.741

7.01.02 Outras Receitas 133.638 74.217

7.01 Receitas 6.454.096 5.526.636

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 6.332.656 5.453.796

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.867.593 2.351.908

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 265.904 310.752

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 4.243 8.381

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -1.341.687 -1.120.019

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -919.919 -932.968

7.03 Valor Adicionado Bruto 4.209.280 3.471.927

7.04 Retenções -1.341.687 -1.120.019

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

01/12/2017 à 31/12/2017

(21)

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 31 DE DEZEMBRO DE 2017

Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, a Cosan Logística S.A.. (“Cosan Logística” ou “Companhia”) submete à apreciação de seus acionistas, o Relatório da Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras, acompanhadas do Parecer dos Auditores Independentes, referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017, preparados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BRGAAP), que são praticamente idênticas às práticas contábeis internacionais (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board – IASB. A Companhia também disponibiliza uma versão detalhada das Demonstrações Financeiras e seu relatório de resultados no site:

(22)

Relatório da Administração

APRESENTAÇÃO

A Cosan Logística é controladora da Rumo S.A., anteriormente denominada ALL – América Latina Logística S.A. que é a maior operadora logística com base ferroviária independente da América Latina, oferecendo uma grande variedade de serviços logísticos, incluindo transporte ferroviário nacional, distribuição, transporte customizado de contêineres, elevação portuária e serviços de armazenagem. A área de atuação da Controlada da Companhia se estende pelos Estados de Mato Grosso, São Paulo, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, abrangendo uma área responsável por aproximadamente 80% do PIB do Brasil. A ferrovia serve quatro dos portos mais ativos do país estão localizados e através do qual a maior parte da produção de grãos do Brasil é exportada.

A Rumo possuí e opera uma grande base de ativos: 4 concessões que se estendem por cerca de 12 mil quilômetros de linhas, aproximadamente 1.000 locomotivas e 25.000 vagões, centros de distribuição e instalações de armazenagem. Além disso, imóveis arrendados, nos termos das concessões incluem propriedades que estão disponíveis para a construção e desenvolvimento de armazéns e terminais logísticos no Brasil. A Rumo armazena grãos, açúcar e outras commodities agrícolas nos terminais do porto de Santos-SP, Paranaguá-PR e em outras localidades em muitos estados.

CONSIDERAÇÕES INICIAIS

O ano de 2017 foi bastante favorável para a Rumo. O foco na execução de seu plano de investimentos proporcionou melhora significativa nos resultados da Rumo. A expansão da capacidade de transporte, permitiu que a Rumo captasse maiores volumes das safras recordes de milho e soja.

Em 2016 as quebras das safras de soja e milho reduziram significativamente as exportações durante todo o ano. O Porto de Santos (SP) exportou cerca de 27 milhões de toneladas. Desse total, 50% foi transportado pela Rumo, o que evidenciou a oportunidade da Rumo para aumento de volumes transportados e, como consequência, market share. Em 2017, diferentemente de 2016 quando houve quebras de safras de milho e soja, as safras recordes de soja e milho resultaram em um aumento significativo nas exportações de grãos pelo Porto de Santos (SP), que escoou um volume recorde de aproximadamente 36 milhões de toneladas, 9 milhões a mais que em 2016. Do total escoado, a Rumo teve uma representatividade de 53%, sendo 3 p.p. superior ao ano anterior. Esse resultado demonstra que os investimentos realizados pela Rumo já estão produzindo efeito. A expansão da capacidade de transporte, permitiu que a Rumo captasse maiores volume de grãos originados no Mato Grosso, principal estado produtor, reafirmando sua estratégia de crescimento de volumes e diluição de custos.

Adicionalmente, o mercado financeiro reforçou a confiança da Rumo. No início do ano, a Rumo estreou no mercado de dívida internacional com a emissão de seu primeiro Bond, no valor de US$ 750 milhões. Em outubro, a Rumo concluiu com sucesso seu segundo aumento de capital, no valor de R$ 2,6 bilhões. Essa operação trouxe a Rumo para um novo patamar, reforçando sua liquidez. Após a capitalização, houve o reperfilamento de R$ 1,2 bilhão de dívidas, que visou reduzir os juros da Rumo,

(23)

internacional, no valor total de U$S 500 milhões, com vencimento em 2025 e juros de 5,875% ao ano, consideravelmente abaixo do custo da primeira emissão em 2017. Essa operação contribuiu para reforçar ainda mais a comprometimento da Rumo com seu plano de negócios.

Reconciliação resultado proforma 2016 com Demonstrações financeiras

Cabe lembrar que em 31/12/2016 ocorreu o processo de incorporação reversa da Rumo Logística pela Rumo S.A.

Sendo assim, os resultados apresentados se referem ao proforma da Rumo S.A. para 2016, considerando os resultados acumulados da Rumo Logística antes da incorporação com o objetivo de manter a comparabilidade.

Consolidado 2016 RUMO S.A. (DF) Rumo Logística (individual) após eliminações ¹ Consolidado (Rumo Log. Proforma - Release) (Valores em R$ MM)

Receita Operacional Líquida 4.311,7 702,9 5.014,6

Custos dos serviços prestados (3.771,3) 2,2 (3.769,1)

Lucro Bruto 540,4 705,0 1.245,4

Margem Bruta (%) 12,5% 100,3% 24,8%

Despesas com vendas, gerais e administrativas (250,7) (93,7) (344,4)

Outras receitas (despesas) operacionais e Eq.

Patrimonial (2,0) 93,6 91,7

Depreciação e amortização 1.291,3 (255,4) 1.035,9

EBTIDA 1.579,0 449,8 2.028,8

Margem EBTIDA (%) 36,6% 64,0% 40,5%

(24)

Relatório da Administração

MERCADO E CONDIÇÕES MACROECONÔMICAS

O ano de 2017 apresentou recordes nas safras de soja e milho. Após um ano de quebra de safra e menores exportações, a produção e escoamento das duas commodities apresentaram recordes históricos. A safra 2016/2017 de soja atingiu 114,6 milhões de toneladas, sendo 19% superior à safra 2015/16. Quanto ao milho, a variação foi ainda mais expressiva, alcançando 98,7 milhões de toneladas, produção 43% maior que a safra 2015/2016.

A maior produção de grãos incentivou o aumento expressivo nas exportações. O país exportou em 2017 cerca de 97,4 milhões de toneladas de soja e milho, sendo um recorde histórico no país. O Porto de Santos (SP), mais relevante em movimentação dessas cargas, aumentou em 34% tanto o escoamento de milho, que atingiu 29 milhões de toneladas, como de soja, que alcançou 68 milhões de toneladas.

Conforme relatório emitido pela Agroconsult em fevereiro, as projeções para 2018 são bastante positivas, apontando um crescimento de 3% tanto na produção brasileira de soja, que deve atingir cerca de 118 milhões de toneladas, como na produção do estado do Mato Grosso, que pode alcançar aproximadamente 32 milhões de toneladas. Quanto ao milho, as projeções indicam redução de 9% na produção brasileira e 11% no Mato Grosso, quando comparadas à safra 2016/2017. No entanto, as safras recordes de 2017 acabaram proporcionando estoques de passagem bastante elevados para este ano. Com isso, há a possibilidade de crescimento nas exportações frente a 2017, uma vez que os estoques de passagem devem compensar a redução na produção de milho.

DESTAQUES DE 2017

Resultado Consolidado

Indicdores Financeiros

2017 2016 Var.%

(Valores em R$ MM)

Receita operacional líquida 5.946,3 5.014,6 18,6%

Transporte 4.993,8 3.960,8 26,1%

Elevação 330,8 308,3 7,3%

Outros¹ 621,7 745,5 -16,6%

EBITDA 2.756,6 2.028,6 35,9%

Margem EBITDA (%) 46,4% 40,5% 5,9 p.p

Lucro Líquido (Prejuízo) (258,4) (733,5) -64,8%

Margem Líquida (%) -4,3% -14,6% 10,3 p.p.

O volume transportado em 2017 totalizou 49,7 bilhões de TKU, sendo 23% superior ao volume de 2016. O resultado se deu principalmente pelo aumento nos volumes de grãos transportados. A tarifa média de transporte teve crescimento de 3,4% atingindo R$ 99,3 / mil TKU. O volume elevado no porto foi de 13,1 milhões de toneladas, em linha com 2016. A receita líquida consolidada atingiu R$ 5,9 bilhões, 18,6% superior ao reportado em 2016 e o EBITDA foi de R$ 2,8 bilhões representando um crescimento de 35,9% em relação a 2016.

(25)

As unidades de negócio estão assim organizadas:

Operação Norte - Malha Norte, Malha Paulista e Operação Portuária em Santos Operação Sul - Malha Oeste e Malha Sul

Operação de Contêineres - Operações de contêineres incluindo a Brado Logística

Resultado por unidade de negócio Operação

Norte Operação Sul Operação de Contêineres Consolidado 2017 Receita líquida 4.439,8 1.283,1 223,5 5.946,4

Custo de produtos e serviços (2.558,2) (1.356,7) (306,1) (4.221,0)

Lucro bruto 1.881,6 (73,6) (82,6) 1.725,4

Margem bruta (%) 42,4% -5,7% -37,0% 29,0%

Despesas com vendas, gerais e administrativas (220,1) (68,1) (22,7) (311,0)

Outras receitas (despesas) operacionais e eq. patrimonial (5,1) 1,3 4,7 1,0

Depreciação e amortização 836,5 441,5 63,3 1.341,3

EBITDA 2.492,9 301,0 (37,3) 2.756,6

Margem EBITDA (%) 56,1% 23,5% -16,7% 46,4%

Operação Norte

O volume total transportado na Operação Norte em 2017 apresentou aumento de 27,6%, atingindo 33,9 bilhões de TKU. O resultado refletiu a maior demanda por transporte de soja e milho no ano, decorrente principalmente da expansão de capacidade de transporte, a partir dos investidos realizados, que possibilitou a maior captação das safras recordes de soja e milho. O volume de elevação portuária foi de 13,1 milhões de toneladas, em linha com o ano anterior, devido principalmente aos maiores volumes de grãos elevados, que compensaram a queda na elevação de açúcar, uma vez que a entrada em operação de um novo terminal no Porto de Santos (SP) aumentou a oferta de elevação portuária principalmente para essa carga, consumindo parcialmente a demanda de todos os terminais, inclusive da Rumo.

A receita líquida da Operação Norte atingiu R$ 4,4 bilhões em 2017, 21,6% acima do ano anterior, devido aos maiores volumes transportados, bem como o crescimento de 3,1% na tarifa média, que foi de R$ 103,0 / mil TKU. O EBITDA cresceu 29,4% na Operação Norte totalizando R$ 2,5 bilhão.

Operação Sul

A Operação Sul apresentou crescimento de 16,3% no volume total transportado, atingindo 14,0 bilhões de TKU. O aumento no volume transportado deve-se principalmente aos maiores volumes de grãos transportados. A melhor performance do segmento industrial, também contribuiu para o resultado.

A receita líquida da Operação Sul totalizou R$ 1,3 bilhão em 2017, 16,9% superior a 2016, devido aos maiores volumes e crescimento de 5,5% na tarifa média, que atingiu R$ 91,0 / mil TKU. O EBITDA atingiu R$ 301,0 milhões.

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Relatório da Administração

Operação de Contêineres

O volume total transportado na Operação de Contêineres em 2017 teve queda de 7,9%, atingindo 57,1 milhões de contêineres movimentados e a tarifa média foi de R$ 2,9/ mil contêineres, 3,3% superior a 2016.

A receita líquida da Operação de Contêineres foi de R$ 223,5 milhões em 2017, representando uma redução de 15,8% em relação a 2016, devido ao encerramento de algumas operações. O EBITDA foi negativo em R$ 37,3 milhões em função de maiores custos e despesas.

INVESTIMENTOS

Em 2017, o investimento total da Rumo foi de R$ 2,15 bilhões. Os investimentos recorrentes totalizaram R$ 778,3 milhões, 20,4% superior ao ano anterior e referem-se principalmente aos maiores dispêndios com manutenção mecânica e de via permanente Os investimentos em expansão atingiram R$ R$ 1,38 bilhão e foram compostos principalmente (i) pela aquisição de 4 locomotivas GE AC44, 23 locomotivas GE ES-43 e 772 vagões HPT, (ii) melhoria da infraestrutura, a fim de eliminar restrições e aumentar a capacidade, e revitalização da via permanente, com substituição de trilhos e dormentes; (iii) continuidade do projeto para revitalização da ferrovia na margem direita do Porto de Santos (SP), permitindo uma melhor recepção ferroviária nos terminais; (iv) andamento das obras da moega de fertilizantes no terminal de Rondonópolis (MT); e (v) diversas melhorias realizadas em pátios e terminais, com a finalidade de reduzir o tempo de permanência dos trens e aumentar a produtividade da operação.

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Endividamento total 4T17 3T17 Var.% (Valores em R$ MM) Bancos comerciais 193,2 209,6 -7,9% NCE 999,6 1.036,1 -3,5% BNDES 3.561,0 3.586,4 -0,7% Debêntures 2.346,5 2.913,3 -19,5% Senior note 2024 2.570,6 2.381,8 7,9% Endividamento bancário 9.670,9 10.127,2 -4,5% Arrendamento mercantil 944,1 1.014,3 -6,9%

Certificado de recebíveis imobiliários 86,7 115,8 -25,1%

Endividamento abrangente bruto 10.701,8 11.257,3 -4,9%

Caixa e equiv. de caixa e títulos e valores mobiliários (3.423,7) (1.796,0) 90,6%

Instrumentos derivativos líquidos (110,1) (10,2) n.a.

Endividamento abrangente líquido 7.168,0 9.451,1 -24,2%

EBITDA LTM 2.756,6 2.374,3 16,1%

Alavancagem (dívida abrangente líquida/EBITDA LTM) 2,6x 4,0x -33,3%

A Rumo está sujeita a determinadas cláusulas contratuais restritivas referentes ao nível de alavancagem e cobertura do serviço da dívida em alguns dos seus contratos. As disposições mais restritivas possuem verificação anual ao fim do exercício e referem-se ao endividamento abrangente líquido. O endividamento abrangente líquido inclui as dívidas bancárias, debêntures, arrendamentos mercantis, Certificados de Recebíveis Imobiliários e instrumentos de derivativos vinculados a operações de crédito, deduzidos de títulos e valores mobiliários, bem como caixa e equivalentes de caixa. Para 31/12/2017 os

covenants foram definidos para uma alavancagem máxima de 4,3x (dívida líquida

abrangente/EBITDA LTM) e índice de cobertura de juros mínimo de 1,4x EBITDA/Resultado Financeiro.

Em 02 de fevereiro de 2017, a Rumo divulgou a precificação e colocação de títulos de dívida no mercado internacional, Senior Notes due 2024, de emissão de sua subsidiária, Rumo Luxembourg S.A., no valor total de US$ 750 milhões de dólares, com vencimento em fevereiro de 2024 e juros de 7,375% ao ano, pagos semestralmente.

Em 10 de outubro de 2017, a Rumo concluiu o processo de capitalização no valor de R$ 2,6 bilhões. O processo visou à otimização da estrutura de capital da Companhia, reduzindo os níveis de endividamento e aumentando sua liquidez. Adicionalmente, contribuiu para que a alavancagem da Rumo em 31 de dezembro de 2017 apresentasse uma redução significativa, atingindo 2,6x dívida líquida abrangente / EBITDA LTM. Após o processo de capitalização, houve o reperfilamento de R$ 1,2 bilhão de dívidas, com redução dos juros.

Os efeitos da desalavancagem já começaram a serem sentidos. Conforme Comunicado ao Mercado de 10 de janeiro de 2018, a Rumo realizou uma nova emissão de títulos de dívida no mercado internacional, no valor total de US$ 500 milhões, com vencimento em janeiro de 2025 e juros de 6,0% ao ano, consideravelmente abaixo do custo da primeira emissão no mercado internacional, em fevereiro de 2017. Além da redução no custo da dívida, essa emissão contribui para reforçar a confiança na execução do plano de investimentos da Companhia.

A Rumo possui covenants na maioria dos contratos de empréstimos e financiamentos, com base em determinados indicadores financeiros e não financeiros. Os indicadores financeiros consistem em (i) dívida líquida bancária consolidada/EBITDA, (ii)

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Relatório da Administração

EBITDA/resultado financeiro consolidado (são considerados somente juros sobre debêntures, empréstimos/financiamentos e operações de hedge) e (iii) patrimônio líquido/ativo líquido, sendo o item (iii) exclusivo para o BNDES. Exceto para o BNDES, cuja mensuração é anual, é necessária a apuração trimestral na data das demonstrações financeiras, utilizando os resultados consolidados.

PROPOSTA DE RETENÇÃO DE LUCROS

No exercício findo em 31 de dezembro de 2017, a Companhia apresentou prejuízo que foi incorporado aos Prejuízos Acumulados.

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Em 2017 mais de 5,1 milhões pessoas foram beneficiadas com ações de Responsabilidade Socioambiental. A empresa apoia projetos de caráter socioambiental, contribuindo com a transformação das comunidades onde atua. São projetos educacionais, ambientais, de inclusão social e esportivos que elevam o nome da Rumo como marca transformadora. Entre essas iniciativas, constam o apoio ao projeto de Robótica da Escola Municipal Durival de Britto e Silva (Curitiba-PR); o programa de voluntariado Trem do Bem, com ações no Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, São Paulo, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul; o programa Canteiros da Cidadania, realizado em parceria com a Prefeitura, beneficiando 29 famílias com o projeto de horta comunitária no bairro Cajuru (Curitiba-PR); o programa Horta nos Barris, para possibilitar a inclusão de idosos e pessoas de baixa mobilidade no projeto de hortas comunitárias; o projeto “Patrulha da Limpeza” (reinserção social de presidiários da Colônia Penal Agroindustrial do Paraná, localizada em Piraquara, por meio de execução de serviços de capina, roçada, coleta e destinação correta de resíduos sólidos na extensão da faixa de domínio da ferrovia e em todo o perímetro urbano do município); “Todo Dia É Dia da Árvore” (ação desenvolvida nos estados de Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, São Paulo, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, com o objetivo de contribuir com a conservação ambiental e o reflorestamento urbano, estimulando o plantio e a conservação de árvores); e as Oficinas de Educação Ambiental e Segurança Ferroviária, voltadas a alunos do 4º e do 5º ano de escolas públicas próximas à linha férrea.

Ainda merecem destaques: a construção do Biobanco para o Hospital Pequeno Príncipe, em Curitiba, onde será feito o armazenamento e gerenciamento de amostras de diversos tipos de materiais humanos utilizadas em pesquisas; o Natal Iluminado, que teve um alcance de 5 milhões, incluindo redes sociais, além de outros projetos sociais, culturais e esportivos. A Rumo também apoia e incentiva várias atividades esportivas, além de ser patrocinadoras oficial da Confederação Brasileira de Rugby.

Responsabilidade social, para nós, é a forma de gestão ética e transparente dos nossos negócios e atividades e das nossas relações com todos os públicos de interesse. Para isto, desenvolvemos ações de promoção dos direitos humanos e da cidadania.

Respeitamos a diversidade humana e cultural e repudiamos a discriminação, o trabalho degradante e o trabalho infantil e escravo. Buscamos contribuir para o desenvolvimento sustentável e para a redução da desigualdade social. Acreditamos que com nossas ações estamos contribuindo para a construção de um mundo melhor e mais fraterno.

Nosso modelo de gestão considera o longo prazo nas decisões do presente. E nossa visão de futuro é criar valor para o desenvolvimento e ser protagonista em estratégias que transformem realidades e se perpetuem ao longo do tempo. Por isto, incentivamos iniciativas que buscam movimentar e transformar a sociedade.

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Relatório da Administração

RECURSOS HUMANOS

Em 31 de dezembro de 2017, contávamos com 9.291 empregados em regime CLT.

A Companhia mantém relacionamento com Sindicatos de Trabalhadores que representam seus empregados, sendo que aproximadamente 22% destes empregados são sindicalizados. Os acordos e convenções coletivas das quais fazemos parte ou negociamos diretamente geralmente têm duração de 12 meses. A Companhia preza pelo cumprimento da legislação trabalhista aplicável, além de cumprir rigorosamente todas as condições acordadas nos instrumentos coletivos celebrados com os sindicatos, aplicando-as igualmente aos empregados sindicalizados e não sindicalizados.

Oferecemos aos nossos empregados, incluindo nossos executivos, pacote de benefícios que incluem refeições balanceadas, assistência médica, hospitalar e odontológica, cesta alimentar ou vale-alimentação, seguro de vida em grupo, bolsa de estudos, dentre outros, aplicáveis aos seus diferentes públicos internos. Todos os nossos empregados fazem jus aos programas de participação nos resultados, customizados por área de atuação e desenvolvidos de acordo com a legislação aplicável, com a participação de comissões de trabalhadores e representantes dos sindicatos profissionais, cuja remuneração é baseada no atingimento de metas e desempenho operacional. Os membros do nosso Conselho de Administração não têm direito a esses benefícios.

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

A Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto. Em 31 de dezembro de 2017 o capital social estava representado por 462.224.241 ações ordinárias nominativas, escriturais e sem valor nominal, negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (B3) sob o ticker RLOG3 desde outubro de 2014, listada no Novo Mercado, o mais alto nível de governança.

O relacionamento da Companhia com a comunidade financeira e com os investidores é pautado pela divulgação de informações com transparência e caracterizado pelo respeito aos princípios dos mais altos níveis de governança, legais e éticos. A área de Relações com Investidores faz contatos com investidores e analistas de mercado, promovendo eventos para a divulgação de informações relativas ao desempenho da Companhia. Além disso, mantém um site de relações com investidores com informações sempre atualizadas, específicas, segmentadas e direcionadas para públicos distintos.

RELACIONAMENTO COM OS AUDITORES EXTERNOS

A política da Companhia na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa com os auditores independentes se fundamenta nos princípios que preservam sua

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aceitos, em que: (a) o auditor não deve auditar seu próprio trabalho; (b) o auditor não deve exercer função de gestão no seu cliente, e (c) o auditor não deve representar legalmente os interesses de seus clientes.

Em atendimento à Instrução CVM nº 381/03, informamos que a soma dos outros serviços contratados junto aos nossos auditores independentes, KPMG Auditores Independentes e suas partes relacionadas, referente a outros serviços relacionados a auditoria, durante o exercício vigente, foi inferior a 5% do valor total de seus respectivos honorários para o exame das demonstrações financeiras da Companhia e que não tiveram qualquer implicação no princípio de independência descrito no parágrafo acima.

Com base em referidos princípios, a KPMG Auditores Independentes informou que a prestação de tais serviços, conforme descritos acima, não afeta a independência e a objetividade necessárias ao desempenho dos serviços prestados à Companhia.

AGRADECIMENTOS

A Administração da Cosan Logística agradece aos acionistas, clientes, fornecedores e instituições financeiras pela colaboração e confiança depositados e, em especial, aos seus empregados pela dedicação e esforço empreendidos durante o ano de 2017.

Para detalhes da análise dos resultados de 2017, visite o nosso site: http://ri.rumolog.com.

DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O PARECER DOS AUDITORES

INDEPENDENTES

Nos termos do artigo 25, parágrafo 1º, inciso 5º da Instrução CVM nº 480/09, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concorda com opiniões expressas no parecer dos auditores independentes emitido em 27 de fevereiro de 2018 pela KPMG Auditores Independentes, CRC SP-014428/O-6 F-PR.

DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Nos termos do artigo 25, parágrafo 1º, inciso 6º da Instrução CVM nº 480/09, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concorda com as Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2017.

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Relatório da Administração

RELATÓRIO DE RESULTADOS 4T17

Curitiba, 27 de fevereiro de 2018 – A RUMO S.A. (B3: RAIL3) (“Rumo”) e a COSAN LOGÍSTICA S.A. (B3:

RLOG3) (“Cosan Logística”) anunciam hoje seus resultados do quarto trimestre de 2017 (4T17), composto por outubro, novembro e dezembro. Os resultados são apresentados de forma consolidada, de acordo com as regras contábeis brasileiras e internacionais (IFRS). As comparações realizadas neste relatório levam em consideração o 4T17 e 4T16 Proforma, exceto quando indicado de outra forma.

Destaques Rumo do 4T17 e 2017

• Em 2017 o EBITDA da Rumo foi de R$ 2.756,6 milhões, representando um crescimento de 36%

quando comparado a 2016. No 4T17, o EBITDA atingiu R$ 730,4 milhões.

• O volume total transportado em 2017 foi de 49,7 bilhões de TKU, 23% maior na comparação com

2016. No trimestre, atingiu 13,4 bilhões de TKU, 79% superior ao 4T16.

• O volume de elevação nos terminais da Rumo no Porto de Santos (SP) em 2017 foi de 13,1

milhões de toneladas, em linha 2016. No 4T17, foram elevadas 3,4 milhões de toneladas, 30% superior ao 4T16.

• A alavancagem atingiu 2,6x dívida líquida abrangente/EBITDA LTM ao final de 2017, frente a 4,0x

no 3T17 e 4,4x ao final de 2016.

• Em 2017, o capex atingiu R$ 2.153,5 milhões, em linha com o projetado para o ano. Desse total,

R$ 729,9 milhões foram investidos no 4T17.

4T17 _Proforma¹4T16 Var.% Sumário das informações financeiras 2017 _Proforma¹2016 Var.%

(Valores em R$ MM)

13.350 7.460 79,0% Volume transportado total (TKU milhões) 49.690 40.270 23,4% 3.373,2 2.592,7 30,1% Volume elevado total (TU mil) 13.133,3 13.113,7 0,1%

1.592,1 1.014,6 56,9% Receita líquida 5.946,3 5.014,6 18,6%

381,7 (36,9) >100%Lucro bruto 1.725,4 1.245,4 38,5%

24,0% -3,6% 27,6 p.p. Margem bruta (%) 29,0% 24,8% 4,2 p.p.

(99,8) (85,4) 16,9% Despesas comerciais, gerais e administrativas (311,0) (344,4) -9,7%

0,2 2,1 -91,3% Outras receitas (despesas) op. e eq. patrimoniais 0,9 7,5 -87,5%

282,0 (120,2) >100%Lucro operacional 1.415,3 908,5 55,8%

448,7 468,2 -4,2% Depreciação e amortização 1.341,7 1.120,0 19,8%

730,4 348,0 >100%EBITDA 2.756,6 2.028,6 35,9%

45,9% 34,3% 11,6 p.p. Margem EBITDA (%) 46,4% 40,5% 5,9 p.p.

(57,4) (456,9) -87,4%Lucro (prejuízo) líquido (258,4) (733,5) -64,8%

-3,6% -45,0% 41,4 p.p. Margem líquida (%) -4,3% -14,6% 10,3 p.p.

729,9 480,1 52,0% Capex 2.153,5 1.926,0 11,8%

Nota1_{: Os resultados Proforma referem-se aos resultados da Rumo S.A. acrescidos dos resultados da Rumo Logística S.A., empresa}

resultante da incorporação reversa realizada em 31/12/2016.

Relações com Investidores E-mail: ir@rumolog.com

Telefones: +55 41 2141-7459 +55 11 3897-9797 Website: ri.rumolog.com

Português - 14h00 (horário de Brasília) 28 de Fevereiro de 2018 (Quarta-Feira)

Tel: + 55 11 3193 1001 + 55 11 2820 4001 Código: RUMO

Inglês - 15h00 (horário de Brasília) 28 de Fevereiro de 2018 (Quarta-Feira) Tel (BR): + 55 11 3193 1001 + 55 11 2820 4001 Tel (EUA): +1 646 828 8246 Código: RUMO Teleconferência de Resultados

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1. Carta do Presidente

O ano de 2017 se revelou bastante positivo para o agronegócio, que se destacou como um dos setores de maior crescimento da economia brasileira. Tivemos as safras de soja e milho batendo recordes de produção e exportação, o que beneficia a cadeia agrícola como um todo, fomentando investimentos e o desenvolvimento do setor, que constitui o mercado mais relevante para o nosso negócio.

Na Rumo, mantivemos o foco na execução do plano de investimentos. Chegamos a um ponto em que já é possível notar uma grande transformação no nosso negócio. Evoluímos muito em diversos indicadores de eficiência e produtividade, com destaque para o volume transportado e o controle dos custos, que permitiram um grande salto de rentabilidade em nossa operação. Alcançamos nossos objetivos, com o EBITDA chegando muito próximo ao topo do Guidance divulgado.

Importante ressaltar que nossa prioridade será sempre a segurança da operação, preservando nossos colaboradores e todo o entorno da ferrovia. Através do Programa Zero Acidente tivemos uma evolução significativa nos principais indicadores de medição da segurança ferroviária. Sabemos que o trabalho ainda não está concluído, não iremos descansar, mantendo o foco na contínua redução de acidentes.

Nossos acionistas e o mercado financeiro mais uma vez reforçaram a confiança na Rumo. Já no início de 2017, estreamos no mercado de dívida internacional com uma emissão de Bonds no valor de US$ 750 milhões. Em outubro, concluímos com sucesso um segundo aumento de capital no valor total de R$ 2,6 bilhões. Essa operação trouxe a Companhia para outro patamar, reforçando a liquidez e reduzindo o risco de execução do nosso negócio. Esses efeitos já estão sendo sentidos. Em janeiro de 2018 fizemos uma nova emissão de Bonds no exterior no valor de US$ 500 milhões, a um custo consideravelmente inferior a anterior.

Para uma Companhia que se propõe a crescer mais de 10% ao ano, todo ano é desafiador. Na Rumo, 2018 não será diferente. Seguimos concentrados em nossos projetos e especialmente em nossa operação. Repetindo o mantra interno da Companhia: “Foco no trem, que o resultado vem!”.

Julio Fontana Neto

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Relatório da Administração

Relatório de Resultados

_{4T17 e 2017}

1. Sumário Executivo do 4T17

Em 2017 a Rumo alcançou o EBITDA de R$ 2.757 milhões, sendo 36% superior ao ano anterior e próximo ao topo do guidance divulgado. No 4T17, o EBITDA apresentou crescimento superior a 100%, atingindo R$ 730 milhões. Os contínuos investimentos seguem proporcionando grandes melhorias

operacionais e expansão da capacidade, o que permitiu que a Rumo captasse maiores volumes, diluindo custos, conforme estratégia de geração de valor da Companhia. A renovação de frota, em conjunto com outras iniciativas do plano de investimentos, proporcionou um crescimento no custo variável inferior a expansão do volume, com destaque para a redução expressiva no consumo de diesel (Litros /TKB: -8,6%) em 2017 quando comparado a 2016. Os custos fixos, por sua vez, cresceram em linha com a inflação. Como resultado, a Rumo alcançou significativa expansão da margem EBITDA, que saiu de 34% no 4T16 e atingiu 46% no 4T17, enquanto em 2017, aumentou 6 p.p., atingindo 46%. O ano de 2016 constitui uma base fraca de comparação devido aos efeitos da quebra de safra. Importante ressaltar, no entanto, que mesmo usando como base o ano de 2015 o CAGR de EBITDA até 2017 foi 20%, em linha com o plano de negócios da Companhia.

A Rumo atingiu 49,7 bilhões de TKU em 2017, sendo 23% superior a 2016. No 4T17, o volume transportado foi 13,4 bilhões de TKU, crescimento expressivo de 79%. O aumento da capacidade de

transporte gerou ganhos de produtividade e permitiu que a Rumo atingisse recordes operacionais durante o ano. Especificamente no caso do transporte de grãos, operação mais rentável da Companhia, o crescimento foi de 39% na comparação anual. O 4T17 foi beneficiado pela demanda por transporte de grãos, uma vez que as fortes safras de soja e milho estenderam as exportações até o final do ano. A Companhia estava preparada para atender às maiores demandas, e como resultado atingiu o seu melhor resultado para um quarto trimestre.

O ano de 2017 reforça a capacidade de execução da Rumo para atingir seus objetivos de longo prazo. A

Operação Norte, segmento com maior relevância no resultado da Companhia, apresentou em 2017 uma significativa evolução em seus indicadores, principalmente volume e EBITDA, que cresceram 28% e 29%, respectivamente. O Porto de Santos (SP), principal destino das cargas transportadas pela Operação Norte, escoou em 2017 um total de 36 milhões de toneladas de grãos, forte aumento frente as 27 milhões de toneladas no ano anterior. Mesmo com essa expansão significativa do mercado de exportação, a Rumo alcançou 53% de

market share, 3 p.p. acima de 2016. Esse resultado evidencia o sucesso na execução do plano de

investimentos, com expressivo crescimento da capacidade.

Evolução de volume e market share de transporte da Rumo no Porto de Santos (SP) (Milhões toneladas e %)

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A Operação Sul apresentou melhora significativa no resultado em 2017. Desde o início de seu plano de

investimentos, a Rumo tem trabalhado para a revitalização da Operação Sul. Diversas iniciativas foram

tomadas, como reestruturação de processos, renovação de frota, investimentos em via permanente, terminais e pátios, resultando em aumento do market share nos portos do Sul, redução de custos e ampliação da base de clientes. Com isso, em 2017 houve aumento nos volumes transportados, alcançando 14,0 bilhões de TKU, crescimento do EBITDA, atingindo R$ 301 milhões, e expansão de 11 p.p. na margem.

O cenário para as safras de grãos 2017/2018 continua positivo. As estimativas da Agroconsult para a safra

de soja 2017/2018 foram atualizadas em fevereiro, indicando um potencial crescimento na produção total em relação à safra 2016/2017, principalmente no estado do Mato Grosso. Quanto a produção do milho, as projeções continuam indicando redução na comparação com a safra 2016/2017, entretanto, significativamente superior a anos anteriores. Cabe lembrar que, devido as safras recordes de soja e milho 2016/2017, os estoques de passagem para 2018 foram muito elevados, o que compensa a redução na produção total de grãos desse ano.

Projeção Produção Soja Projeção de Produção Milho (milhões toneladas) (milhões toneladas)

Fonte: Agroconsult

A Rumo atingiu alavancagem de 2,6x dívida líquida abrangente/EBITDA LTM, redução significativa frente a 4,0x no 3T17. Esse resultado se deve ao contínuo crescimento no EBITDA e à conclusão do processo de

aumento de capital no valor de R$ 2,6 bilhões em outubro de 2017. Com isso, a Rumo encontra-se hoje em melhores condições para financiar seu plano de investimentos. Após o processo de capitalização, houve o reperfilamento de R$ 1,2 bilhão de dívidas, com redução dos juros. Já em janeiro de 2018, a Companhia realizou uma nova emissão de títulos de dívida no mercado internacional, no valor total de US$ 500 milhões, com vencimento em janeiro de 2025 e juros de 5,875% ao ano, consideravelmente abaixo do custo da primeira emissão no mercado internacional, em fevereiro de 2017.

Todos os comentários deste relatório se referem aos resultados consolidados da Rumo. As informações financeiras da Cosan Logística para o 4T17 podem ser encontradas nos anexos.

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Relatório da Administração

Relatório de Resultados

_{4T17 e 2017}

2. Indicadores Operacionais e Financeiros Consolidados

4T17 _Proforma4T16 Var.% Sumário das informações financeiras 2017 _Proforma2016 Var.%

(Valores em R$ MM)

13.350 7.460 79,0% Volume transportado total (TKU milhões) 49.690 40.270 23,4%

11.117 5.551 >100% Produtos agrícolas 41.442 32.613 27,1%

2.233 1.909 17,0% Produtos industriais 8.248 7.656 7,7%

98,6 90,2 9,3% Tarifa média transporte (R$/TKU x 1000) 99,3 96,0 3,4% 3.373 2.593 30,1% Volume elevado total (TU mil) 13.133 13.114 0,1% 26,1 24,0 8,8% Tarifa média elevação (R$/TU) 25,2 23,5 7,2% 1.592,1 1.014,6 56,9% Receita operacional líquida 5.946,3 5.014,6 18,6%

1.331,7 701,5 89,8% Transporte 4.993,8 3.960,8 26,1%

88,0 62,1 41,7% Elevação 330,8 308,3 7,3%

172,4 251,0 -31,3% Outros² 621,7 745,5 -16,6%

730,4 348,0 >100% EBITDA 2.756,6 2.028,6 35,9%

45,9% 34,3% 11,6 p.p Margem EBITDA (%) 46,4% 40,5% 5,9 p.p

Nota²: Inclui a receita pelo direito de passagem de outras ferrovias, receita do transporte de açúcar utilizando outras ferrovias ou o modal rodoviário e receita por volumes contratados e não realizados conforme acordos comerciais (take or pay).

Volume Transportado Consolidado Rumo

Volume Transportado (TKU milhões) e Tarifa Média de Transporte Ferroviário (R$/TKU x 1000)

4T17 _Proforma4T16 Var.% Dados operacionais 2017 _Proforma2016 Var.%

(Valores em R$ MM)

13.350 7.460 79,0% Volume transportado total (TKU milhões) 49.690 40.270 23,4%

11.117 5.551 >100% Produtos agrícolas 41.442 32.613 27,1% 971 357 >100% Soja 14.419 11.381 26,7% 1.565 1.222 28,1% Farelo de soja 5.823 4.849 20,1% 7.306 1.861 >100% Milho 16.415 10.215 60,7% 1.067 1.807 -41,0% Açúcar 3.957 5.274 -25,0% 189 272 -30,5% Fertilizantes 674 804 -16,2% 19 33 -42,4% Outros 154 91 69,2% 2.233 1.909 17,0% Produtos industriais 8.248 7.656 7,7% 1.112 1.093 1,7% Combustível 4.364 4.330 0,8%

445 238 87,0% Madeira, papel e celulose 1.167 844 38,3%

440 356 23,6% Contêineres 1.765 1.638 7,8%

(37)

Resultados por Unidades de Negócio

Unidades de Negócio

As unidades de negócio (segmentos reportáveis) estão assim organizadas:

• Operação Norte Malha Norte, Malha Paulista e Operação Portuária em Santos

• Operação Sul Malha Oeste e Malha Sul

• Operação de Contêineres Operações de contêineres, incluindo a Brado Logística

Norte Operação Sul Operação de contêineres Consolidado

4T17

Receita líquida 1.212,1 325,2 54,9 1.592,1

Custo de produtos e serviços (724,5) (408,0) (77,8) (1.210,3)

Lucro bruto 487,6 (82,9) (22,9) 381,8

Margem bruta (%) 40,2% -25,5% -41,8% 24,0%

Outras receitas (despesas) operacionais e eq.

patrimonial (8,2) 8,2 0,2 0,2

Depreciação e amortização³ 266,2 166,0 16,1 448,2

EBITDA 672,0 70,9 (12,4) 730,4

Margem EBITDA (%) 55,4% 21,8% -22,7% 45,9%

Volume 9.336 3.574 440 13.350

Norte Operação Sul Operação de contêineres Consolidado

2017

Receita líquida 4.439,8 1.283,1 223,5 5.946,4

Custo de produtos e serviços (2.558,2) (1.356,7) (306,1) (4.221,0)

Lucro (Prejuízo) bruto 1.881,6 (73,6) (82,6) 1.725,4

Margem bruta (%) 42,4% -5,7% -37,0% 29,0%

Outras receitas (Despesas) operacionais e eq.

patrimonial (5,1) 1,3 4,7 1,0

Depreciação e amortização³ 836,5 441,5 63,3 1.341,3

EBITDA 2.492,9 301,0 (37,3) 2.756,6

Margem EBITDA (%) 56,1% 23,5% -16,7% 46,4%

Volume 33.932 13.994 1.765 49.690