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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

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Academic year: 2021

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BAN CO AL FA DE IN VES TI MEN TO S.A.

C.N.P.J. 60.770.336/0001-65 CAR TA PA TEN TE Nº 1461/1966

SE DE: ALA ME DA SAN TOS, 466 - SÃO PAU LO-SP SO CIE DA DE ANÔNI MA DE CA PI TAL ABER TO

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Senhores Acionistas:

Submetemos à sua apreciação as demonstrações financeiras doBanco Alfa de Investimento S.A. correspondentes às atividades desenvolvidas no exercício de 2009, acrescidas das notas

explicativas, do Parecer dos Auditores Independentes e do Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria.

1. Cenário Econômico

O ano de 2009 iniciou-se sob fortes efeitos das turbulências que atingiram a economia mundial e brasileira durante o quarto trimestre de 2008, com problemas de liquidez nos sistemas financeiros e de uma recessão global dominando os cenários de previsões sobre o futuro. Aos poucos, porém, com as providências tomadas por vários Governos, a economia mundial passou a emitir sinais de recuperação. Esses sinais continuaram se acumulando ao longo do ano o que reforça a percepção de que o pior da crise pode ter sido superado. Contudo, ainda há diferenças significativas entre os países na velocidade com a qual a retomada da atividade econômica ocorre. Essas diferenças têm gerado impactos nos mercados de câmbio, ao mesmo tempo em que mantém a volatilidade nos preços dos ativos financeiros em geral. Neste cenário, a necessidade de cautela deve continuar presente nas análises, uma vez que a percepção de riscos ainda é uma constante.

No Brasil, esta recuperação foi provocada por vários fatores entre os quais os relacionados a alívios tributários, retomada do crédito e redução das taxas de juros. Após o recuo acumulado de 4,3% entre o quarto trimestre de 2008 e o primeiro deste ano, o PIB brasileiro voltou a registrar expansão e a economia brasileira consolidou-se como uma das primeiras economias a superar a recessão. Sinais de otimismo e confiança estiveram presentes durante este segundo semestre de 2009, como a Bolsa em alta, demanda por crédito e alguns mercados importantes apresentando boa performance, tais como as vendas no mercado automobilístico e no de construções. Espera-se que a economia brasileira encerre o ano de 2009 Espera-sem variação significativa do PIB, com um crescimento de cerca de 5% em 2010. Ambos os resultados, se confirmados, fortalecerão as percepções positivas da comunidade internacional em relação ao Brasil.

Assim, este foi um ano inicialmente de soluções para os problemas advindos da crise mundial e depois de retomada lenta de crédito, consumo e desenvolvimento, buscando a economia um novo nível de atividade, que não será por um bom tempo igual ao nível anterior, mas que esperamos possa atingir volumes suficientes para proporcionar emprego e bem-estar à sociedade brasileira.

2. Desempenho das Atividades Resultado do Exercício

O lucro líquido do Banco atingiu R$ 76,7 milhões no ano, correspondendo à rentabilidade de 8,2% (2008 11,7%) sobre o patrimônio líquido inicial de R$ 926,0 milhões. A cada lote de mil ações do capital social do Banco correspondeu o lucro líquido de R$ 851,02.

O Banco reconheceu um resultado não recorrente de R$ 6,6 milhões (2008 R$ 30,7 milhões referente venda parcial das ações de emissão da BM&FBovespa S.A., deduzidos de impostos), a saber: 1) venda de ações da Cetip S.A., deduzidos de impostos R$ 1,5 milhões. 2) representado por sua participação nos ganhos obtidos pela controlada Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. face à venda das ações da Cetip S.A., deduzidos de impostos R$ 0,7 milhão. 3) Adesão ao programa de Anistia Fiscal, através da Lei 11.941 de 2009, deduzidos de impostos R$ 3,6 milhões. 4) representado por sua participação nos ganhos obtidos pelas controladas Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. e Alfa Arrendamento Mercantil S.A. face à Adesão ao programa de Anistia Fiscal, através da Lei 11.941 de 2009, deduzidos de impostos R$ 0,8 milhão. Desconsiderando esse resultado, o lucro líquido do Banco foi de R$ 70,1 milhões (2008 R$ 69,5 milhões).

Os juros sobre o capital próprio atingiram R$ 21,4 milhões no ano, correspondendo aos valores brutos de R$ 176,75 e R$ 328,62 por lote de mil ações ordinárias e preferenciais, respectivamente, conforme nota explicativa nº 10 letra “b”. Os juros sobre o capital próprio referentes ao primeiro semestre totalizaram R$ 11,6 milhões, correspondendo aos valores brutos de R$ 105,45 e R$ 164,31 por lote de mil ações ordinárias e preferenciais, respectivamente, e para o segundo semestre de 2009 foi aprovado o valor de R$ 9,8 milhões, correspondente a R$ 71,30 e R$ 164,31 por lote de mil ações ordinárias e preferenciais, respectivamente.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido atingiu o valor de R$ 980,5 milhões ao final do ano. O valor patrimonial para cada lote de mil ações alcançou R$ 10.867,54, com crescimento de 5,88% no ano, índice superior à inflação de 4,31% medida pelo IPCA no mesmo período.

A Assembléia Geral Extraordinária realizada em 30/03/2009, homologada pelo Banco Central do Brasil em 28/05/2009, aprovou o aumento do capital social para R$ 420,0 milhões mediante incorporação de reservas de lucros.

O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da Basiléia e normatizado pelo Banco Central do Brasil atingiu 20,20% ao final do ano, demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado tanto com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil, quanto com o de 8% recomendado pelo Comitê da Basiléia.

Rating

O Banco Alfa de Investimento S.A. e demais instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa, mantiveram suas boas avaliações de risco de crédito em nível nacional junto às seguintes empresas:

• Austin Rating: classificação “AA+”.

• Fitch Ratings: “F1 (bra)” para crédito de curto prazo, “A+ (bra)” para crédito de longo prazo e “5” para suporte legal.

• LF Rating (Lopes Filho & Associados): classificação “AA”.

Recursos Captados e Administrados

O volume de recursos captados e administrados pelo Banco atingiu R$ 13.787,4 milhões na data do balanço. Esses recursos estavam representados por R$ 4.787,7 milhões incluindo depósitos à vista, interfinanceiros e a prazo, R$ 2.462,2 milhões em captações no mercado aberto, R$ 950,2 milhões em repasses do BNDES, R$ 355,2 milhões em box de opções flexíveis, R$ 110,7 milhões em empréstimos e repasses interfinanceiros obtidos no país e no exterior, R$ 104,0 milhões em venda de ativos e R$ 5.017,4 milhões em fundos de investimento e carteiras administradas.

Ativos e Empréstimos

O ativo total alcançou R$ 9.984,1 milhões ao final do ano. Desse montante, R$ 6.057,0 milhões estão representados por aplicações interfinanceiras de liquidez, títulos e valores mobiliários e derivativos representando 60,6% desse ativo total.A carteira de títulos e valores mobiliários atingiu R$ 5.316,8 milhões na data do balanço, sendo representada principalmente por 93,6% em títulos de emissão do Tesouro Nacional e 6,1% em debêntures e notas promissórias. O Banco manteve seu posicionamento de alta liquidez encerrando o ano com uma carteira de títulos livres da ordem de R$ 2.785,7 milhões. Conforme descrito na nota explicativa nº 4 letra “b”, o Banco classificou 51,5% dos títulos e valores mobiliários na categoria “títulos mantidos até o vencimento”, em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira do Banco, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN, em mantê-los nesta categoria.A carteira de crédito, incluindo fianças prestadas no montante de R$ 856,6 milhões, alcançou R$ 4.125,3 milhões. O volume de créditos vencidos acima de 15 dias totalizou R$ 12,8 milhões correspondente a 0,3% da carteira total. O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 55,0 milhões, correspondente a 1,7% da carteira de crédito, 179,2% do mínimo exigido pelo Banco Central do Brasil e 426,4% dos créditos vencidos acima de 15 dias. O Banco decidiu-se por um provisionamento bastante conservador, considerando as incertezas da economia no momento atual.Os investimentos em sociedades controladas não sofreram alterações no decorrer do exercício.

3. Ouvidoria

O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em funcionamento e a sua estrutura atende às disposições estabelecidas por meio da Resolução Bacen nº 3.477, de 26 de julho de 2007.

4. Divulgação sobre Serviços da Auditoria Independente

Em atendimento à Instrução CVM nº 381 de 14/01/2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das demonstrações financeiras do Banco Alfa de Investimento S.A., ou pessoas a ela ligada, não prestou no período outros serviços que não sejam de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover o interesse deste.

5. Declaração dos Diretores

Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em reunião realizada em 10 de fevereiro de 2010, revisou e concordou com as opiniões expressas no Parecer dos Auditores Independentes e com as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009.

Agradecimentos

É indispensável traduzir o reconhecimento do Banco Alfa de Investimento S.A. ao trabalho de seus funcionários e ao apoio de seus acionistas e, finalmente, a confiança de seus clientes e das instituições financeiras do mercado que continuaram a prestigiar a organização como sempre fizeram.

São Paulo, 10 de fevereiro de 2010

Diretoria

Este Relatório da Administração realizado pela Diretoria foi examinado e aprovado em reunião do Conselho de Administração de 11 de fevereiro de 2010 para encaminhamento à Assembléia Geral.

Conselho de Administração

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BA LAN ÇO PA TRI MO NIAL EM 31 DE DEZEMBRO - EM R$ MIL

ATIVO Individual Consolidado 2009 2008 2009 2008 Circulante 4.500.521 7.362.019 5.155.039 7.567.062 Disponibilidades 7.786 6.098 10.109 8.309 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 468.143 907.207 431.677 458.913

Aplicações no Mercado Aberto 326.065 395.231 326.065 395.231 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 142.078 511.976 105.612 63.682

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos

Financeiros Derivativos (Nota 04) 1.857.731 3.634.111 2.030.164 3.693.780

Carteira Própria 1.202.444 2.275.471 1.316.483 2.280.798

Vinculados a Compromissos de Recompra 468.645 1.039.649 468.645 1.039.649

Vinculados ao Banco Central – 36.231 – 36.231

Vinculados a Prestação de Garantias 39.967 249.684 95.580 304.026 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 13) 146.675 33.076 149.456 33.076

Operações de Crédito (Nota 05) 2.081.041 2.020.898 2.081.041 2.020.898

Carteira - Setor Público 197.476 11.813 197.476 11.813

Carteira - Setor Privado 1.907.508 2.033.768 1.907.508 2.033.768 (Provisão p/Créditos de Liquidação Duvidosa) (23.943) (24.683) (23.943) (24.683)

Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 489.319 577.509

Carteira - Setor Público – – 82

Carteira - Setor Privado – – 495.401 585.976

(Provisão p/Créditos de Liquidação Duvidosa) – – (6.082) (8.549)

Outros Créditos 79.469 793.299 103.464 804.120

Carteira de Câmbio (Nota 06) 62.600 757.735 62.600 757.735

Rendas a Receber 2.552 12.079 1.482 3.764

Negociação e Intermediação de Valores 596 4.601 6.489 3.624

Diversos (Nota 07) 15.513 21.352 34.685 41.465

(Provisão p/Outros Créditos de Liquidação

Duvidosa) (1.792) (2.468) (1.792) (2.468)

Outros Valores e Bens 6.351 406 9.265 3.533

Outros Valores e Bens (Nota 16a) 6.126 140 8.783 2.063

(Provisão p/Desvalorização) – – (403) (317)

Despesas Antecipadas 225 266 885 1.787

Realizável a Longo Prazo 4.913.917 3.632.819 5.542.256 4.684.444 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 123.854 55.953 118.366 175.668

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 123.854 55.953 118.366 175.668

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos

Financeiros Derivativos (Nota 04) 3.607.368 2.014.236 3.812.880 2.284.830

Carteira Própria 1.583.294 530.031 1.775.281 790.932

Vinculados a Compromissos de Recompra 1.997.546 1.476.518 1.997.546 1.476.518

Vinculados a Prestação de Garantias 24.973 – 24.973 –

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 13) 1.555 7.687 15.080 17.380

Operações de Crédito (Nota 05) 1.096.766 1.507.934 1.096.766 1.507.934

Carteira - Setor Público 18.895 32.341 18.895 32.341

Carteira - Setor Privado 1.099.519 1.491.154 1.099.519 1.491.154 (Provisão p/Créditos de Liquidação Duvidosa) (21.648) (15.561) (21.648) (15.561)

Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 378.110 609.056

Carteira - Setor Privado – – 388.850 620.362

(Provisão p/Créditos de Liquidação Duvidosa) – – (10.740) (11.306)

Outros Créditos 85.929 54.696 133.106 100.240

Diversos (Nota 07) 93.556 54.696 140.733 100.240

(Provisão p/Outros Créditos de Liquidação

Duvidosa) (7.627) – (7.627) –

Outros Valores e Bens 3.028 6.716

Despesas Antecipadas – – 3.028 6.716

Permanente (Nota 2c) 569.689 533.186 19.109 24.449 Investimentos 565.585 528.735 6.831 7.051

Participações em Controladas

-No País (-Nota 17) 565.566 528.612 – –

Outros Investimentos (Nota 16b) 19 123 6.831 7.051

Imobilizado de Uso 3.696 3.960 3.793 4.091

Imóveis de Uso 2.897 2.897 2.897 2.897

Outras Imobilizações de Uso 12.428 13.026 14.052 14.640

(Depreciação Acumulada) (11.629) (11.963) (13.156) (13.446) Imobilizado de Arrendamento 8.038 12.791 Bens Arrendados – – 13.651 15.627 (Depreciação Acumulada) – – (5.613) (2.836) Intangível 106 137 Ativos Intangíveis 118 – 151 – (Amortização Acumulada) (12) – (14) – Diferido 302 491 310 516

Gastos de Organização e Expansão 871 1.173 944 1.342

(Amortização Acumulada) (569) (682) (634) (826)

Total Geral do Ativo 9.984.127 11.528.024 10.716.404 12.275.955

PASSIVO Individual Consolidado 2009 2008 2009 2008 Circulante 6.465.045 6.566.946 6.622.716 6.774.526 Depósitos 3.432.244 2.309.695 3.294.401 2.204.278 Depósitos à Vista 18 26 18 26 Depósitos Interfinanceiros 1.226.955 927.674 1.089.112 822.257 Depósitos a Prazo 2.205.271 1.381.995 2.205.271 1.381.995

Captações no Mercado Aberto 2.462.201 2.506.874 2.462.201 2.506.874

Carteira Própria 2.462.201 2.506.874 2.462.201 2.506.874

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 20.140 11.983 111.531 21.883

Recursos de Letras Hipotecárias,

Imobiliárias de Crédito e Similiares 20.140 – 20.140 –

Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil – – 59.189 –

Recursos de Debêntures – – 32.202 9.900

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários

no Exterior – 11.983 – 11.983

Relações Interdependências 120 11.852 120 11.852

Recursos em Trânsito de Terceiros 120 11.852 120 11.852

Obrigações por Empréstimos 89.679 382.408 89.679 382.408

Empréstimos no Exterior 89.679 382.408 89.679 382.408

Obrigações por Repasses do País

- Instituições Oficiais 302.842 460.971 302.842 460.971

BNDES 155.908 310.949 155.908 310.949

FINAME 146.934 150.022 146.934 150.022

Instrumentos Financeiros Derivativos 68.176 199.349 70.289 199.349

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 13) 68.176 199.349 70.289 199.349

Outras Obrigações 89.643 683.814 291.653 986.911

Cobrança e Arrecadação de Tributos

e Assemelhados 746 390 747 390

Carteira de Câmbio (Nota 06) 17.884 534.675 17.884 534.675

Sociais e Estatutárias 15.955 18.102 17.346 27.124

Fiscais e Previdenciárias 5.615 6.205 14.558 10.309

Negociação e Intermediação de Valores 7 803 7.851 2.658

Diversas (Nota 16c) 49.436 123.639 233.267 411.755

Exigível a Longo Prazo (Nota 09) 2.536.813 4.033.391 3.013.578 4.479.952 Depósitos 1.355.494 2.694.125 1.302.147 2.724.248

Depósitos Interfinanceiros 53.347 121.240 – 151.363

Depósitos a Prazo 1.302.147 2.572.885 1.302.147 2.572.885

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 316.127 40.498

Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil – – 311.840 –

Recursos de Debêntures – – 4.287 40.498

Obrigações por Empréstimos 937 9.180 937 9.180

Empréstimos no Exterior 937 9.180 937 9.180

Obrigações por Repasses do País

- Instituições Oficiais 647.359 867.188 647.359 867.188

BNDES 282.657 430.485 282.657 430.485

FINAME 364.702 436.703 364.702 436.703

Instrumentos Financeiros Derivativos 294.359 213.247 303.687 218.804

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 13) 294.359 213.247 303.687 218.804

Outras Obrigações 238.664 249.651 443.321 620.034

Carteira de Câmbio (Nota 06) 7.627 – 7.627 –

Fiscais e Previdenciárias (Nota 14) 152.979 148.709 230.514 226.771

Diversas (Nota 16c) 78.058 100.942 205.180 393.263

Resultados de Exercícios Futuros 1.751 1.678

Resultados de Exercícios Futuros 1.751 1.678 – –

Participação de Acionista não Controladores 99.592 95.468 Patrimônio Líquido 980.518 926.009 980.518 926.009

Capital: (Nota 10a) 420.000 382.000 420.000 382.000

De Domiciliados no País 416.128 382.000 416.128 382.000

De Domiciliados no Exterior 3.872 – 3.872 –

Reservas de Capital (Nota 10c) 56.841 55.876 56.841 55.876

Reservas de Lucros (Nota 10c) 505.460 488.133 505.460 488.133

Ajuste de Avaliação Patrimonial (1.783) – (1.783) –

(3)

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - EM R$ MIL

EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008

E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

MÉTODO INDIRETO - EM R$ MIL

EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008

E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009

Individual Consolidado

2º Sem. Exercício Exercício Exercício Exercício Descrição 2009 2009 2008 2009 2008 Receitas da Intermediação Financeira 421.251 934.761 1.405.356 1.119.386 1.500.060

Operações de Crédito 145.727 311.899 448.794 311.899 448.794

Operações de Arrendamento Mercantil – – – 152.505 161.849

Resultado com Títulos e Valores Mobiliários 273.493 614.859 842.187 646.979 775.042 Resultado de Operações de Câmbio 2.031 8.003 97.840 8.003 97.840

Resultado de Aplicações Compulsórias – – 16.535 – 16.535

Despesas da Intermediação Financeira 370.828 822.814 1.320.228 909.669 1.326.524

Operações de Captação no Mercado 301.601 664.455 922.851 680.617 913.792 Operações de Empréstimos e Repasses 36.561 76.809 246.397 76.809 245.202 Resultado com Instrumentos

Financeiros Derivativos (Nota 13) 15.612 50.317 127.912 59.338 131.947 Operações de Venda ou de

Transferência de Ativos Financeiros 7.202 18.121 7.346 79.535 10.351 Provisão para Créditos de Liquidação

Duvidosa 9.852 13.112 15.722 13.370 25.232

Resultado Bruto da Intermediação

Financeira 50.423 111.947 85.128 209.717 173.536 Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (17.995) (35.959) 11.471 (104.365) 8.172

Receitas de Prestação de Serviços 12.286 22.880 25.689 30.808 39.488

Rendas de Tarifas Bancária – 1 6 4.667 6.642

Despesas de Pessoal (24.711) (46.426) (47.891) (60.754) (60.994) Outras Despesas Administrativas (15.791) (29.208) (32.044) (50.111) (62.251)

Despesas Tributárias (620) (1.175) (1.718) (6.293) (6.480)

Resultado de Participações

em Controladas (Nota 17) 21.711 40.047 78.126 – –

Outras Receitas Operacionais (Nota 16d) 8.697 9.952 2.756 35.798 115.688 Outras Despesas Operacionais (Nota 16e) (19.567) (32.030) (13.453) (58.480) (23.921)

Resultado Operacional 32.428 75.988 96.599 105.352 181.708 Resultado não Operacional (Nota 16e) 2.152 3.580 173 Resultado antes da Tributação

e Participações 34.580 79.568 96.772 105.352 181.708 Imposto de Renda e

Contribuição Social (Nota 08) 2.964 1.713 8.132 (17.264) (46.921)

Provisão para Imposto de Renda (2.533) (6.793) (2.721) (17.972) (38.367) Provisão para Contribuição Social (1.318) (4.020) (3.189) (10.358) (24.384)

Ativo Fiscal Diferido 6.815 12.526 14.042 11.066 15.830

Participação de Acionista não

Controladores – – (6.022) (29.625) Participações no Lucro (2.450) (4.498) (4.583) (5.283) (4.841)

Empregados (1.330) (2.755) (2.683) (3.130) (2.941)

Administradores - Estatutárias (1.120) (1.743) (1.900) (2.153) (1.900)

Lucro Líquido 35.094 76.783 100.321 76.783 100.321 Lucro por Lote

de Mil Ações - R$ (Nota 10a) 388,97 851,02 1.111,90

Individual Consolidado Atividades Operacionais 2º Sem./2009 2009 2008 2009 2008 Lucro Líquido do Exercício 35.094 76.783 100.321 76.783 100.321 Ajustes ao Lucro Líquido 58 (3.423) (50.075) 45.866 45.551

- Depreciações e Amortizações 495 1.040 1.474 5.178 3.846

- Resultado de Equivalência Patrimonial (21.711) (40.047) (78.126) – – - Prov. p/Créd. de Liquidação Duvidosa 9.852 13.112 15.722 13.370 25.232 - Despesas com Provisões Cíveis,

Trabalhistas e Fiscais 11.422 22.472 10.855 27.318 16.473

(Aumento)/Redução dos Ativos Operacionais 105.327 1.522.417 (500.926) 1.541.875 (1.292.850)

Títulos e Valores Mobiliários 243.644 183.248 153.622 135.566 28.787 Aplicações Intefinanceiras de Liquidez (220.117) 318.618 245.757 77.138 130.306 Operações de Crédito 81.995 337.913 (854.411) 337.913 (854.411)

Operações de Arrendamento Mercantil – – – 318.878 (531.520)

Outros Créditos (191) 682.597 (192.944) 667.790 (213.408)

Outros Valores e Bens (4) 41 (191) 4.590 155

Relações Interfinanceiras – – 147.241 – 147.241

Aumento/(Redução) dos Passivos Operacionais (103.503) (1.620.878) (108.107) (1.645.502) 536.857

Relações Interfinanceiras – – (12.355) – (12.355)

Relações Interdependências (260) (11.732) 8.924 (11.732) 8.924

Depósitos 494.106 (216.082) 1.531.470 (331.978) 1.651.314

Captações no Mercado Aberto (89.325) (44.673) (1.598.369) (44.673) (1.598.369) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 20.140 8.157 (15.264) 365.277 (41.730) Obrigações por Empréstimos e Repasses (357.914) (678.930) 627.251 (678.930) 627.251 Instrumentos Financeiros Derivativos (122.892) (50.061) (956.665) (44.177) (951.108) Outras Obrigações (46.061) (627.630) 306.016 (899.289) 852.930

Resultados de Exercícios Futuros (1.297) 73 885 – –

Caixa Líquido Proveniente de

(Aplicado em) Atividades Operacionais 36.976 (25.101) (558.787) 19.022 (610.121) Atividades de Investimentos

Aquisição de Bens não de Uso Próprio (6.000) (6.000) – (11.207) (3.437) Aquisição de Imobilizados de Arrendamento – – – (117) (10.525) Aquisição de Imobilizados de Uso (237) (612) (537) (634) (589)

Aplicações no Diferido – – (205) (633) (1.351)

Aplicações no Intangível (65) (118) – (151) –

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos 1.579 3.093 13.096 – –

Alienação de Bens não de Uso Próprio 14 14 – 4.573 2.751

Alienação de Bens e Investimentos 56 104 – 220 11.542

Alienação de Imobilizados de Arrendamento – – – 1.440 2.390

Alienação de Imobilizados de Usos 15 37 18 37 19

Variação de Partic. dos Acionistas não Controladores – – – 4.124 20.075

Caixa Líquido Proveniente de

(Aplicado em) Atividades de Investimento (4.638) (3.482) 12.372 (2.348) 20.875 Atividades de Financiamentos

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos – 965 833 965 833 Dividendos e Juros sobre o

Capital Próprio Pagos e Propostos (9.807) (21.456) (28.043) (21.456) (28.043)

Outros (2.284) (1.783) – (1.783) –

Caixa Líquido Proveniente de

(Aplicado em) Atividades de Financiamento (12.091) (22.274) (27.210) (22.274) (27.210) Aumento (Redução) Líquido de

Caixa e Equivalentes 20.247 (50.857) (573.625) (5.600) (616.456)

Caixa e Equivalentes no Início do Exercício 8.750 79.854 653.479 17.721 634.177 Caixa e Equivalentes no Final do Exercício 28.997 28.997 79.854 12.121 17.721

Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 20.247 (50.857) (573.625) (5.600) (616.456)

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO - EM R$ MIL

EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008

E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009

Individual Consolidado 2º Sem./2009 2009 2008 2009 2008 1. Receitas 434.534 958.062 1.418.258 1.177.289 1.635.873

Intermediação Financeira 421.251 934.761 1.405.356 1.119.386 1.500.060

Prestação de Serviços 12.286 22.881 25.695 35.475 46.130

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (9.852) (13.112) (15.722) (13.370) (25.232) Outras Receitas Operacionais 2.200 3.455 2.756 21.328 114.915 Benefício Fiscal (Programa REFIS IV)

Lei nº 11.941/2009 (Nota 15) 6.497 6.497 – 14.470 –

Resultados não Operacionais 2.152 3.580 173 – –

2. Despesas da Intermediação Financeira 360.976 809.702 1.304.506 896.299 1.301.292 3. Materiais e Serviços Adquiridos de Terceiros 27.224 46.406 37.990 73.783 73.823

Materiais, Energia e Outros

(Materiais de Consumo, Telefone e Água) 1.074 2.192 3.044 3.062 3.704

Serviços de Terceiros 26.150 44.214 34.946 70.721 70.119

4. Valor Adicionado Bruto (1-2-3) 46.334 101.954 75.762 207.207 260.758 5. Depreciação, Amortização e Exaustão 495 1.040 1.474 1.116 1.604 6. Valor Adicionado Líquido

Produzido pela Entidade (4-5) 45.839 100.914 74.288 206.091 259.154 7. Valor Adicionado Recebido em Transferência 21.711 40.047 78.126

Resultado de Equivalência Patrimonial 21.711 40.047 78.126 – –

8. Valor Adicionado Total a Distribuir (6+7) 67.550 140.961 152.414 206.091 259.154 9. Distribuição do Valor Adicionado 67.550 140.961 152.414 206.091 259.154

Pessoal 27.161 50.924 52.474 66.037 65.835

Remuneração Direta 19.654 36.551 38.091 46.481 47.141

Benefícios 5.877 11.071 11.297 15.806 14.856

F.G.T.S. 1.630 3.302 3.086 3.750 3.838

Imposto, Taxas e Constribuições 3.020 9.060 (4.499) 51.421 57.239

Federais (Nota 15) 2.769 8.564 (5.294) 49.079 54.835

Estaduais – 19 31 19 32

Municipais 251 477 764 2.323 2.372

Remuneração de Capitais de Terceiros 2.080 3.999 3.940 5.337 4.992

Aluguéis 2.080 3.999 3.940 5.337 4.992

Outras (Doações Filantrópicas) 195 195 178 491 1.142

Remuneração de Capitais Próprios 35.094 76.783 100.321 82.805 129.946

Juros sobre o Capital Próprio 9.807 21.456 28.043 21.456 28.043 Lucros Retidos do Exercício 25.287 55.327 72.278 55.327 72.278

Participação não Controladores – – – 6.022 29.625

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES

DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - EM R$ MIL

Ajuste de Reservas Reservas Avaliação Lucros Eventos Capital de Capital de Lucros Patrimonial Acumulados Total Saldos em 31/12/2007 335.000 55.043 462.855 852.898

Aumento de Capital -

AGE de 30/04/2008 47.000 – (47.000) – – –

Outros Eventos:

Dividendos não Reclamados – 833 – – – 833

Lucro Líquido do Exercício 100.321 100.321

Destinações:

Reservas – – 72.278 – (72.278) –

Juros sobre o Capital Próprio – – – – (28.043) (28.043)

Saldo em 31/12/2008 382.000 55.876 488.133 926.009 Mutações do Período 47.000 833 25.278 – – 73.111 Saldo em 31/12/2008 382.000 55.876 488.133 926.009 Aumento de Capital - AGE de 30/03/2009 38.000 – (38.000) – – – Outros Eventos:

Dividendos não Reclamados – 965 – – – 965

Ajuste ao Valor de Mercado de

TVM e Derivativos – – – (1.783) – (1.783)

Lucro Líquido do Exercício 76.783 76.783

Destinações:

Reservas – – 55.327 – (55.327) –

Juros sobre o Capital Próprio – – – – (21.456) (21.456)

Saldos em 31/12/2009 420.000 56.841 505.460 (1.783) 980.518

Mutações do Período 38.000 965 17.327 (1.783) – 54.509

Saldos em 30/06/2009 420.000 56.841 480.173 501 957.515

Outros Eventos: Ajuste ao Valor de Mercado de

TVM e Derivativos – – – (2.284) – (2.284)

Lucro Líquido do Semestre 35.094 35.094

Destinações:

Reservas – – 25.287 – (25.287) –

Juros sobre o Capital Próprio – – – – (9.807) (9.807)

Saldos em 31/12/2009 420.000 56.841 505.460 (1.783) 980.518

Mutações do Período – – 25.287 (2.284) – 23.003

(4)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 - EM R$ MIL

(01) Apresentação das Demonstrações Financeiras

As demonstrações financeiras do Banco Alfa de Investimento S.A. foram elaboradas com base na legislação societária e nas práticas contábeis adotadas no Brasil, e em conformidade com as normas e instruções do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, concluídas em 04/02/2010 e aprovadas pelo Conselho de Administração em 11/02/2010. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, e certas operações têm a participação ou a intermediação de instituições associadas, integrantes do sistema financeiro, cujas atividades incluem as carteiras de arrendamento mercantil, administração de fundos de investimentos, distribuição e corretagem de câmbio e valores mobiliários. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos da estrutura operacional e administrativa são absorvidos, segundo a praticabilidade de lhes serem atribuídos, em conjunto ou individualmente.

(02) Principais Práticas Contábeis (a) Apuração do Resultado

As receitas e despesas foram apropriadas pelo regime de competência.

(b) Ativos Circulante e Realizável a Longo Prazo

Demonstrados pelos valores de realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relação ao registro e a avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacen nºs 3068 e 3082 (vide nota explicativa nº 04 “b” e 13). A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída considerando a atual conjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma que apure a adequada provisão em montante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela Resolução Bacen nº 2682 (vide nota explicativa nº 05 “d”).

(c) Ativo Permanente

Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: • Participações em Controladas, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial (vide nota explicativa nº 17). • Depreciação do Imobilizado de Uso, calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: Imóveis 2,5%; Veículos e Sistemas de Comunicação e de Processamento de Dados 20% e demais itens 10%. • Amortização, basicamente, de despesas com benfeitorias em imóveis de terceiros e com programas de processamento de dados, calculada pelo método linear, pelo prazo máximo de 05 anos. A Lei 11.638 eliminou a conta do Ativo Diferido. O Conselho Monetário Nacional autorizou as Instituições Financeiras a manter o saldo de 31 de dezembro de 2008 até a sua completa amortização ou baixa.

(d) Passivos Circulante e Exigível a Longo Prazo

Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar.

(e) Impostos e Contribuições

As provisões são calculadas considerando a legislação pertinente a cada encargo para efeito das respectivas bases de cálculo e suas respectivas alíquotas: Imposto de Renda (15% mais adicional de 10%), Contribuição Social (15%, até abril/2008 9% observados os critérios da IN RFB nº 810/2008), Pis (0,65%) e Cofins (4%). Também é observada pelo Banco a prática contábil de constituição de créditos tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre diferenças temporárias, às mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota nº 08 letra “b”).

(f) Estimativas contábeis

As demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contas cujos valores são determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência de eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc. Essas estimativas são revistas pelo menos anualmente, buscando-se determinar valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados.

(03) Demonstrações Financeiras Consolidadas

As demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas em conformidade com os princípios de consolidação da Lei nº 6.404/76 e Instrução CVM nº 247/96, tendo sido eliminadas as participações nas empresas consolidadas, os saldos de contas, as despesas e receitas e os lucros não realizados entre empresas, bem como, foram destacadas as parcelas do lucro líquido e patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas não controladores. Para fins de consolidação, foram utilizadas as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.

Essas demonstrações financeiras consolidadas incluem as do Banco Alfa de Investimento S.A. e de suas controladas diretas e indiretas e seus respectivos percentuais de participação:

Controladas 31/12/2009 31/12/2008

Alfa Arrendamento Mercantil S.A. 99,781% 99,781%

BRI Participações Ltda. 99,543% 99,543%

Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 60,307% 60,307%

(04) Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

a) Composição de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Individual Consolidado Composta por: 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008

Títulos do Tesouro Nacional 2.459.113 2.633.944 2.485.891 2.636.426 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 935.258 707.557 962.036 710.039 Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.476.814 1.502.425 1.476.814 1.502.425 Notas do Tesouro Nacional - NTN 47.041 423.962 47.041 423.962

Ações de Companhias Abertas 9 1.136 9 1.136

Debêntures 96.839 39.579 97.020 39.579

Notas Promissórias 215.217 102.655 215.217 102.655

Certificados de Depósitos Bancários 1.199 1.053 2.186 1.053 Cotas de Fundos de Investimento em

Direitos Creditórios 1.620 7.031 74.415 (a) 119.253

Cotas de Fundos de Investimento – – 43.647 2.845

Letras de Câmbio – – 161.638 148.679

Títulos da Dívida Agrária 11.741 20.104 11.741 20.104

Títulos Livres 2.785.738 2.805.502 3.091.764 3.071.730

Títulos do Tesouro Nacional 2.520.736 2.644.856 2.576.349 2.696.864 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 1.825.779 1.709.512 1.881.392 1.761.520 Letras do Tesouro Nacional - LTN 694.957 875.246 694.957 875.246

Notas do Tesouro Nacional - NTN – 60.098 – 60.098

Ações de Companhias Abertas – – – 2.334

Debêntures 10.395 55.750 10.395 55.750

Notas Promissórias – 101.476 – 101.476

Títulos Vinculados 2.531.131 2.802.082 2.586.744 2.856.424 Total - Títulos e Valores Mobiliários 5.316.869 5.607.584 5.678.508 5.928.154

Swaps - Diferencial a Receber 1.942 9.691 18.248 19.384

Vendas a Termo a Receber - Ações 146.288 – 146.288 –

Prêmios de Opções a exercer – 4.017 – 4.017

Outros Derivativos – 27.055 – 27.055

Total - Instrumentos Financeiros Derivativos (*) 148.230 40.763 164.536 50.456 Total Geral 5.465.099 5.648.347 5.843.044 5.978.610

(a) Referem-se basicamente às cotas subordinadas decorrentes de cessão de recebíveis da controlada Alfa Arrendamento Mercantil S.A. R$ 72.795 (2008 R$ 112.222).

(*) Vide detalhes na nota explicativa nº 13.

b) Classificação de Títulos e Valores Mobiliários por Categoria

Individual

Títulos (*) Até 3 meses 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos Saldo em 31/12/2009 Saldo em 31/12/2008

Títulos do Tesouro Nacional 195.872 277.560 216.180 42.442 732.054 2.237.741

Letras Financeiras do Tesouro - LFT 195.872 277.560 80.442 42.442 596.316 576.202

Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 135.738 – 135.738 1.509.093

Notas do Tesouro Nacional - NTN – – – – – 152.446

Ações de Companhias Abertas 9 – – – 9 1.136

Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 972 648 – – 1.620 7.031

Debêntures – 22.071 12.567 20.790 55.428 62.839

Certificados de Depósitos Bancários – – 1.199 – 1.199 1.053

Notas Promissórias – 102.278 – – 102.278 204.131

Títulos da Dívida Agrária 1.736 7.176 2.829 – 11.741 20.104

Títulos para Negociação 198.589 409.733 232.775 63.232 904.329 2.534.035

Títulos do Tesouro Nacional 5.532 328 1.421.220 104.447 1.531.527 –

Letras Financeiras do Tesouro - LFT 5.532 328 30.494 104.447 140.801 –

Letras do Tesouro Nacional - LTN – 1.390.726 – 1.390.726 –

Debêntures – – – 27.409 27.409 –

Notas Promissórias – 112.939 – – 112.939 –

Títulos Disponíveis para Venda 5.532 113.267 1.421.220 131.856 1.671.875

Títulos do Tesouro Nacional – 687.928 2.028.340 – 2.716.268 3.041.059

Letras Financeiras do Tesouro - LFT – 630.613 1.393.307 – 2.023.920 1.840.867

Letras do Tesouro Nacional - LTN – 57.315 587.992 – 645.307 868.578

Notas do Tesouro Nacional - NTN – – 47.041 – 47.041 331.614

Debêntures – – 24.397 – 24.397 32.490

Títulos Mantidos até o Vencimento 687.928 2.052.737 2.740.665 3.073.549 Títulos e Valores Mobiliários 204.121 1.210.928 3.706.732 195.088 5.316.869 5.607.584

% Concentração por Prazo 3,8 22,8 69,7 3,7 100,0

Consolidado

Títulos (*) Até 3 meses 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos Saldo em 31/12/2009 Saldo em 31/12/2008

Títulos do Tesouro Nacional 198.449 313.398 250.842 51.756 814.445 2.292.231

Letras Financeiras do Tesouro - LFT 198.449 313.398 115.104 51.756 678.707 630.692

Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 135.738 – 135.738 1.509.093

Notas do Tesouro Nacional - NTN – – – – – 152.446

Ações de Companhias Abertas 9 – – – 9 3.470

Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 972 648 – – 1.620 7.031

Cotas de Fundos de Investimento 1.851 – – – 1.851 2.845

Debêntures – 22.071 12.748 20.790 55.609 62.839

Certificados de Depósitos Bancários – – 2.186 – 2.186 1.053

Notas Promissórias – 102.278 – – 102.278 204.131

Títulos da Dívida Agrária 1.736 7.176 2.829 – 11.741 20.104

Títulos para Negociação 203.017 445.571 268.605 72.546 989.739 2.593.704

Títulos do Tesouro Nacional 5.532 327 1.421.221 104.447 1.531.527 –

Letras Financeiras do Tesouro - LFT 5.532 327 30.495 104.447 140.801 –

Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 1.390.726 – 1.390.726 –

Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios 13.406 29.041 28.478 1.870 72.795 112.222

Cotas de Fundos de Investimento 41.796 – – – 41.796 –

Debêntures – – – 27.409 27.409 –

Notas Promissórias – 112.939 – – 112.939 –

Títulos Disponíveis para Venda 60.734 142.307 1.449.699 133.726 1.786.466 112.222

Títulos do Tesouro Nacional – 687.928 2.028.340 – 2.716.268 3.041.059

Letras Financeiras do Tesouro - LFT – 630.613 1.393.307 – 2.023.920 1.840.867

Letras do Tesouro Nacional - LTN – 57.315 587.992 – 645.307 868.578

Notas do Tesouro Nacional - NTN – – 47.041 – 47.041 331.614

Letras de Câmbio – – 75.924 85.714 161.638 148.679

Debêntures – – 24.397 – 24.397 32.490

Títulos Mantidos até o Vencimento 687.928 2.128.661 85.714 2.902.303 3.222.228 Títulos e Valores Mobiliários 263.751 1.275.806 3.846.965 291.986 5.678.508 5.928.154

% Concentração por Prazo 4,6 22,5 67,8 5,1 100,0

(5)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 - EM R$ MIL

Os títulos foram classificados nas categorias:

- “Títulos para Negociação” e “Títulos Disponíveis para Venda”: o valor contábil corresponde ao valor de

mercado desses títulos na data do balanço e foi obtido principalmente através de coletas de taxas junto ao mercado, quando aplicável e, validadas através de comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro (Andima). a) O ajuste positivo dos Títulos para Negociação no montante de R$ 864 (2008 ajuste positivo de R$ 5.094), e CONSOLIDADO R$ 846 (2008 R$ 3.201), obtido entre os valores de custo R$ 903.465 (2008 R$ 2.528.941) e CONSOLIDADO R$ 988.893 (2008 R$ 2.590.503) e de mercado R$ 904.329 (2008 R$ 2.534.035) e CONSOLIDADO R$ 989.739 (2008 R$ 2.593.704), foi registrado em conta adequada do resultado. b) O ajuste negativo dos Títulos Disponíveis para Venda no montante de R$ 3.095 (2008 R$ zero) e CONSOLIDADO R$ 3.095 (2008 R$ zero), obtido entre os valores de custo R$ 1.674.970 (2008 R$ zero) e CONSOLIDADO R$ 1.789.561 (2008 R$ 112.222) e de mercado R$ 1.671.875 (2008 R$ zero) e CONSOLIDADO R$ 1.786.466 (2008 R$ 112.222), foi registrado em conta adequada do patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários. - “Títulos Mantidos até o

Vencimento”: classificados em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira do Banco em

mantê-los até o vencimento, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN. Esses títulos foram mantidos pelo seu valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos, os quais foram registrados no resultado do período. O valor de mercado desses títulos na data do balanço totalizava R$ 2.737.127 (2008 R$ 3.065.514) e CONSOLIDADO R$ 2.898.765 (2008 R$ 3.214.193). No exercício, o Banco alienou títulos públicos federais - LTN no montante de R$ 591.767 e, para recomposição desta carteira, adquiriu títulos públicos federais da mesma natureza com prazos de vencimentos mais longos. Esta operação gerou um lucro de R$ 1.497, líquido de tributos. Os títulos privados são custodiados na CETIP, os títulos públicos no Selic e as ações na CBLC.

(05) Operações de Crédito

a) Composição da carteira de crédito Individual Consolidado Composição 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008

- Empréstimos (1) 2.258.858 2.110.764 2.258.858 2.110.764

- Financiamentos 962.463 1.454.978 962.463 1.454.978

- Financiamentos Rurais 2.077 3.334 2.077 3.334

- Adiantamentos s/Contratos de Câmbio (2) 44.877 162.094 44.877 162.094

- Leasing (3) – – 883.968 1.202.468

- Outros Créditos (4) 508 5.576 508 5.576

Total da Carteira 3.268.783 3.736.746 4.152.751 4.939.214

- Adiantamento a fornecedores – – 283 3.952

- Avais e Fianças Prestadas (5) 820.124 791.624 820.124 791.624

- Outras Coobrigações (6) 36.488 50.398 – –

Total Global 4.125.395 4.578.768 4.973.158 5.734.790 (1) Em 2008 foram realizadas operações de cessão de créditos com coobrigação de contratos de capital de giro

e nota de crédito de exportação no individual e no CONSOLIDADO operações de Leasing. Para registro dessas operações foi observado o critério contábil estabelecido pela resolução nº 3533 do Banco Central do Brasil, tendo em vista a faculdade para observação desse critério antecipadamente, já no exercício de 2008, prevista pela resolução nº 2627 também do Banco Central do Brasil. Assim, por se tratar de cessões com coobrigação, os valores cedidos permaneceram registrados no ativo pelo valor, na data do balanço, de R$ 109.119 (2008 R$ 195.559) e CONSOLIDADO R$ 403.507 (2008 R$ 755.142) e os recursos correspondentes a essas cessões, foram registrados no passivo, na rubrica “Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros” - “Outras Obrigações Diversas” cujo saldo na data do balanço era de R$ 104.096 (2008 R$ 187.172) e CONSOLIDADO R$ 398.460 (2008 R$ 746.317). As despesas resultantes dessa obrigação foram de R$ 18.121 (2008 R$ 7.346) e CONSOLIDADO R$ 79.535 (2008 R$ 10.351) e estão registradas na Demonstração de Resultado sob a rubrica “Operações por venda ou transferência de ativos financeiros”. Essas operações geraram resultado negativo no valor total de R$ 9.495 e CONSOLIDADO R$ 9.588 que estão sendo reconhecidos no resultado ao longo do prazo das operações. (2) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados no balanço como redução de “Outras Obrigações - Carteira de Câmbio”. (3) As operações de Leasing pelo método financeiro estão demonstradas pelo valor presente dos contratos e não considera o

saldo de adiantamentos a fornecedores R$ 283 (2008 R$ 3.952) e o valor residual dos bens das operações de leasing operacional R$ 6.830 (2008 R$ 11.811). (4) Outros Créditos incluem rendas a receber sobre contratos de câmbio. (5) Avais e Fianças Prestadas estão registrados em contas de compensação. (6) Coobrigação

assumida pela emissão e colocação privada de debêntures efetuada pela controlada Alfa Arrendamento Mercantil S.A.

b) Composição da carteira de crédito por setor de atividade

Individual Consolidado 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 Setores de Atividade Valor % Valor % Valor % Valor %

- Setor Público 216.371 6,6 44.154 1,2 216.371 5,2 44.236 0,9 - Setor Privado - Rural 11.652 0,4 12.080 0,3 14.018 0,3 12.080 0,2 - Indústria 1.541.385 47,2 2.357.332 63,2 1.666.361 40,2 2.550.235 51,6 - Comércio 449.419 13,7 460.296 12,3 542.880 13,1 605.927 12,3 - Intermediários Financeiros 153.153 4,7 303.386 8,1 154.529 3,7 305.280 6,2 - Outros Serviços 889.089 27,2 557.991 14,9 1.067.687 25,7 816.151 16,5 - Pessoas Físicas 7.714 0,2 1.507 – 490.905 11,8 605.305 12,3 Total da Carteira 3.268.783 100,0 3.736.746 100,0 4.152.751 100,0 4.939.214 100,0 c) Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento

Individual

Parcelas por 31/12/2009 31/12/2008

Faixas de Ven-

Ven-Vencimento A Vencer cidos Total % A Vencer cidos Total %

- até 180 dias 1.743.742 2.139 1.745.881 53,4 1.655.453 285 1.655.738 44,3 - de 181 a 360 dias 399.001 97 399.098 12,2 556.569 46 556.615 14,9 - acima de 360 dias 1.113.141 22 1.113.163 34,1 1.523.626 39 1.523.665 40,8 Total Vincendas 3.255.884 2.258 3.258.142 99,7 3.735.648 370 3.736.018 100,0 - até 60 dias – 334 334 – – 98 98 – - de 61 a 180 dias – 614 614 – – 429 429 – - acima de 180 dias – 9.693 9.693 0,3 – 201 201 – Total Vencidas 10.641 10.641 0,3 728 728 Total da Carteira 3.255.884 12.899 3.268.783 100,0 3.735.648 1.098 3.736.746 100,0 Consolidado Parcelas por 31/12/2009 31/12/2008

Faixas de Ven-

Ven-Vencimento A Vencer cidos Total % A Vencer cidos Total %

- até 180 dias 2.029.675 6.268 2.035.943 49,0 1.967.289 2.574 1.969.863 39,9 - de 181 a 360 dias 608.186 3.273 611.459 14,7 826.838 1.947 828.785 16,8 - acima de 360 dias 1.484.453 7.010 1.491.463 35,9 2.133.402 5.271 2.138.673 43,3 Total Vincendas 4.122.314 16.551 4.138.865 99,6 4.927.529 9.792 4.937.321 100,0 - até 60 dias – 1.327 1.327 – – 567 567 – - de 61 a 180 dias – 2.111 2.111 0,1 – 892 892 – - acima de 180 dias – 10.448 10.448 0,3 – 434 434 – Total Vencidas 13.886 13.886 0,4 – 1.893 1.893 Total da Carteira 4.122.314 30.437 4.152.751 100,0 4.927.529 11.685 4.939.214 100,0 d) Classificação da carteira de crédito por níveis de risco

A Resolução CMN nº 2.682 de 21/12/1999 introduziu os critérios para a classificação das operações de crédito e para a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa, os quais são baseados em sistemas de avaliação de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de risco, conforme estabelecido na referida Resolução, estão demonstrados a seguir:

e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: A provisão atingiu o saldo de R$ 55.010 (2008

R$ 42.712) e CONSOLIDADO R$ 71.832 (2008 R$ 62.567), correspondente a 1,7% (2008 1,1%) CONSOLIDADO 1,7% (2008 1,3%) do total da carteira. A provisão constituída acima do mínimo requerido pela Resolução CMN 2.682, decorre de possível aumento da inadimplência, em função do atual cenário econômico onde permanecem as incertezas decorrentes da recente crise mundial. No decorrer do exercício foram amortizados créditos para prejuízo no montante de R$ 837 (2008 R$ 2.824) CONSOLIDADO R$ 4.302 (2008 R$ 4.381) e ocorreram recuperações no montante de R$ 840 (2008 R$ 1.318) CONSOLIDADO R$ 1.619 (2008 R$ 2.165). O saldo dos créditos renegociados, em 31/12/2009, era de R$ 30.256 (2008 R$ 622) e CONSOLIDADO R$ 38.355 (2008 R$ 9.790). A provisão constituída para estes créditos foi de R$ 3.719 e CONSOLIDADO R$ 5.115. O saldo apresentado considera como renegociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de vencimento, e nas condições de pagamento originalmente pactuadas, em operações de crédito que tenham apresentado alguma deterioração nas condições de risco.

(06) Carteira de Câmbio

Individual e Consolidado Outros Créditos Outras Obrigações Composição 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008

Câmbio Comprado a Liquidar 60.226 486.962 – –

Câmbio Vendido a Liquidar – – 9.649 268.042

Direitos sobre Vendas de Câmbio 9.669 268.679 – –

Obrigações por Compras de Câmbio – – 60.739 428.270

Adiantamentos Recebidos (7.803) (3.482) – –

Adiantamentos s/Contratos de Câmbio – – (44.877) (162.094)

Deságio Antecipado – – – 457

Rendas a Receber 508 5.576 – –

Total Global 62.600 757.735 25.511 534.675

As responsabilidades por Créditos Abertos para Importação no valor de R$ 24.385 (2008 R$ 70.463) estão registradas em contas de compensação.

(07) Outros Créditos - Diversos

Individual Consolidado Composto por: 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008

Créditos Tributários (nota nº 8 “b”) 61.224 47.385 72.820 61.396

Opções por Incentivos Fiscais 2.829 2.829 8.843 8.877

Depósitos Judiciais 38.413 18.338 68.689 46.994

Tributos Antecipados 2.641 4.730 5.837 7.414

Títulos e Créditos a Receber – 254 – 254

Devedores Diversos e Adiantamentos 3.962 2.512 19.229 16.770

Total 109.069 76.048 175.418 141.705 Individual

31/12/2009 31/12/2008

Saldo da Carteira de Crédito Provisão Saldo da Carteira de Crédito Provisão

Níveis de (*) Mínima (*) Mínima

Risco A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil

AA 1.623.586 – 1.623.586 – – 2.022.109 – 2.022.109 – – A 968.302 – 968.302 4.842 9.393 682.131 – 682.131 3.411 3.411 B 508.727 19 508.746 5.087 14.754 782.222 – 782.222 7.822 20.927 C 119.902 163 120.065 3.602 11.765 244.126 – 244.126 7.324 17.284 D 25.767 1.843 27.610 2.761 4.691 5.014 605 5.619 562 562 E 8.667 – 8.667 2.600 2.600 15 – 15 4 4 H 933 10.874 11.807 11.807 11.807 31 493 524 524 524 Total 3.255.884 12.899 3.268.783 30.699 55.010 3.735.648 1.098 3.736.746 19.647 42.712 Consolidado 31/12/2009 31/12/2008

Saldo da Carteira de Crédito Provisão Saldo da Carteira de Crédito Provisão

Níveis de (*) Mínima (*) Mínima

Risco A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil A Vencer Vencidos Total Exigida tábil

AA 1.710.251 – 1.710.251 – – 2.186.233 – 2.186.233 – – A 1.601.332 – 1.601.332 8.007 14.141 1.646.612 – 1.646.612 8.233 18.875 B 621.199 3.005 624.204 6.242 16.599 822.705 3.421 826.126 8.261 21.366 C 147.734 3.541 151.275 4.538 12.701 265.331 2.519 267.850 8.036 17.996 D 27.159 4.099 31.258 3.126 5.056 5.883 1.772 7.655 766 766 E 11.955 2.167 14.122 4.237 4.237 176 1.072 1.248 374 374 F 492 1.263 1.755 877 877 – 323 323 161 161 G 249 859 1.108 775 775 77 383 460 322 322 H 1.943 15.503 17.446 17.446 17.446 512 2.195 2.707 2.707 2.707 Total 4.122.314 30.437 4.152.751 45.248 71.832 4.927.529 11.685 4.939.214 28.860 62.567

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