B
ANCO DO
E
STADO DE
S
ÃO
P
AULO
-
B
ANESPA
Comentário de Desempenho
1. Conjuntura Econômica
Após ter experimentado crescimento expressivo em
2004, a economia brasileira passou por um período de
acomodação no primeiro semestre de 2005. Tal
comportamento é reflexo do aperto da política monetária
promovido pelo Banco Central a partir de setembro do
ano passado. A atividade econômica permanece em
patamar elevado, apesar de uma certa desaceleração do
crescimento. De acordo com o IBGE, por exemplo, a
produção industrial atingiu seu recorde histórico em
maio, a atividade fabril no acumulado do ano até maio,
mostrou crescimento de 2,64% em relação a 2004.
Como em 2004, o segmento de bens de consumo
duráveis foi o setor mais dinâmico da economia.
Um dos fatores que contribuíram para tal
comportamento, foi o dinamismo do crédito do sistema
financeiro que continua mostrando ritmo elevado de
crescimento. Segundo o Banco Central, o estoque de
crédito livre do sistema financeiro em maio era 8,3%
superior ao registrado no final de 2004. O crescimento do
crédito às pessoas físicas aumentou 14,8% na mesma
base de comparação, graças principalmente ao forte
crescimento do crédito consignado em folha de
pagamento.
A atividade econômica também se sustentou em patamar
elevado graças ao crescimento das exportações, que
superaram a marca dos US$ 100 bilhões em 12 meses
no semestre. Ao final do primeiro semestre, as
exportações acumuladas em 12 meses já haviam
atingido US$ 106,8 bilhões. No mesmo período, o saldo
da balança comercial foi superavitário em US$ 38,3
bilhões. Ambos encontram-se em patamar recorde. O
crescimento da receita das exportações, por sua vez, foi
o principal fator que explica a valorização da moeda
brasileira no semestre: 11,5% em relação ao dólar e
27,2% em relação ao euro.
A combinação da desaceleração da demanda, da
valorização cambial e da manutenção do superávit fiscal
primário em patamar elevado (6,6% do PIB entre janeiro
e maio) contribuíram para a melhora das perspectivas
para a inflação. A variação acumulada do Índice de
Preços ao Consumidor Ampliado (IPCA) caiu de 2,0% no
quarto trimestre de 2004 para 1,79% no primeiro
trimestre de 2005 e para 1,35% no segundo trimestre do
ano. Mais importante do que isso, as expectativas de
inflação do mercado financeiro encerram o primeiro
semestre em queda. Ao final do semestre, o consenso
do mercado era que o IPCA fecharia o ano abaixo de 6%
(apenas um pouco acima da meta perseguida pelo
Banco Central, de 5,1%) e que o juro básico poderia ser
reduzido a partir de setembro ou outubro.
O risco país fechou o semestre na casa de 400 pontos
percentuais. A valorização média na bolsa de valores,
dos bancos brasileiros, nos últimos 12 meses foi de 64%,
o que reflete a boa percepção do mercado em relação ao
setor.
2. Evolução dos Negócios Consolidados
Os resultados do primeiro semestre do ano de 2005,
refletem o acerto na estratégia de desenvolvimento do
negócio, adotada pelo Banespa. Esta estratégia está
baseada no crescimento da vinculação da base de
clientes, no reforço do posicionamento da marca
Banespa perante os consumidores, no crescimento das
receitas, volumes e participação de mercado nos
negócios de varejo e atacado, no controle dos gastos, na
renovação tecnológica e na melhoria da qualidade
operacional.
O Santander Banespa, do qual o Banespa faz parte,
avançou em sua participação de mercado, de acordo
com dados do BACEN, da Associação Nacional dos
Bancos de Investimento (Anbid) e da Federação
Nacional das Empresas de Seguros Privados e
Capitalização (Fenaseg).
O Santander Banespa atingiu no primeiro semestre de
2005, 5,8% do volume total de crédito concedido no País
e 4,5% do total de depósitos, 0,6% e 0,2% a mais em
relação ao primeiro semestre de 2004 respectivamente.
Respondeu também pela administração de 4,8% dos
fundos de investimento, uma evolução de 0,5% em 12
meses, 3,5% dos recursos de previdência privada
(aumento de 0,6%em 12 meses) e 4,6% do total de
captações (aumento de 0,3% em comparação ao
primeiro semestre de 2004).
Durante o primeiro semestre de 2005, foi mantido o foco
na qualidade e na dinamização dos volumes de negócios
com clientes, com o apoio de uma rede de distribuição
que conta com 1.344 agências e PABs e 5.550 caixas
eletrônicos, o que o torna um dos bancos líderes no
Estado de São Paulo. O Santander Banespa tem uma
rede de distribuição total de 1.886 agências e PABs e
7.181 caixas eletrônicos.Os ativos totais consolidados
cresceram 3,3% em relação a 30 de junho de 2004,
atingindo R$ 32.693 milhões. Desse montante, R$
10.457 milhões são representados por títulos e valores
mobiliários e instrumentos financeiros derivativos,
2
Comentário de Desempenho
substancialmente títulos públicos federais; R$ 9.917
milhões pela carteira de crédito; e R$ 4.197 milhões por
aplicações interfinanceiras de liquidez.
O Banespa tem o montante de R$ 4.330 milhões de
títulos classificados como “mantidos até o vencimento” e
possui capacidade financeira e intenção de mantê-los até
o vencimento.
As operações de crédito aumentaram 24,5% na
comparação interanual atingindo R$ 9.917 milhões. O
crescimento das operações com pessoas físicas
(financiamento de veículos, crédito pessoal, cartão de
crédito, crédito consignado, etc.) foi de 20,9% em
relação a junho de 2004. .
No primeiro semestre do ano, o Banespa manteve um
grande dinamismo no lançamento de produtos
inovadores, como o Super Casa 10, o Fundo
Multi-Retorno Mais e o Cartão Banespa Platinum.
A captação total, somada aos fundos de investimentos
administrados, atingiu R$ 33.769 milhões com evolução
de 9,7% em relação a 30 de junho de 2004. Os
depósitos totais cresceram 13,3% em relação a 30 de
junho de 2004. Os fundos de investimentos evoluíram
19,6% na comparação interanual atingindo R$ 16.163
milhões.
O Banespa concluiu em abril de 2005 sua primeira
captação externa de eurobônus denominada em reais,
no valor de R$ 150 milhões, com prazo de 3 anos e taxa
de retorno ao investidor de 17,65% a.a. Posteriormente,
em 8 de julho de 2005 foi concluída a captação externa
de eurobônus no montante de US$ 75 milhões, com
prazo de 3 anos e a taxa de retorno ao investidor de
5,145%.
3. Resultados Consolidados do Semestre
O Banespa encerrou o primeiro semestre de 2005 com
um resultado da intermediação financeira de R$ 2.129
milhões, 14,9%, superior ao resultado do primeiro
semestre de 2004. O lucro líquido foi de R$ 878 milhões,
1,5% superior ao alcançado no primeiro semestre de
2004. Os retornos sobre o patrimônio líquido médio e
sobre o ativo médio, anualizados, foram de 32,4% e de
5,2%, respectivamente, comparados com 37,5% e 5,6%
no primeiro semestre de 2004.
Os resultados de operações com títulos e valores
mobiliários e com instrumentos financeiros derivativos
cresceram 22,3% em relação ao primeiro semestre de
2004, impactado positivamente pela venda de ações,
parcialmente compensado por outras operações que
reduziram o resultado com títulos e valores mobiliários e
com instrumentos financeiros derivativos.
Os resultados com operações de crédito e com
operações de arrendamento mercantil aumentaram 4,4%
quando comparados com o primeiro semestre de 2004,
em conseqüência da elevação das taxas de juros –
SELIC, que se situou neste semestre em patamares
superiores aos observados no mesmo período do
exercício anterior e do aumento da carteira,
compensados parcialmente pela variação cambial
negativa do semestre que foi de 11,5% comparada com
a variação cambial positiva de 7,6% no primeiro
semestre de 2004 e pela alteração no mix de produtos.
As despesas da intermediação financeira, deduzidas das
despesas de provisão para créditos de liquidação
duvidosa, elevaram-se em 16,6% neste semestre,
comparadas ao mesmo período de 2004 em função do
aumento no volume de captações, especialmente de
depósitos a prazo, e da elevação dos patamares de juros
neste semestre, compensada parcialmente pelas
captações em moeda estrangeira que foram afetadas
pela variação da taxa de câmbio.
O foco na melhoria dos serviços permitiu o incremento
das receitas de prestação de serviços de 10,4% no
semestre comparado com igual período de 2004, com
evolução principalmente nas comissões sobre
administração de fundos, seguros e cartão de crédito.
A continuidade da política de expansão comercial e
manutenção da base tecnológica tiveram impacto sobre
as despesas administrativas, que cresceram 20,9% no
primeiro semestre de 2005 comparado com igual período
em 2004. O crescimento reflete maiores investimentos
em sistemas operacionais e de automação; despesas
com consultorias para estabelecer e aperfeiçoar
processos destinados a garantir a qualidade dos
produtos e serviços aos clientes; maiores despesas de
depreciações e amortizações e de serviços técnicos
especializados e de terceiros. A volta do Banespa à
mídia também contribuiu para o aumento das despesas.
A despesa de provisão para créditos de liquidação
duvidosa constituída no semestre foi de R$ 167 milhões,
com decréscimo de 6,5%, índice inferior ao crescimento
interanual da carteira de crédito de 24,5%. Os créditos
classificados como AA a C representaram 92,5% do total
2
Comentário de Desempenho
da carteira, em comparação ao índice de 89,8% em 30
de junho de 2004. Os créditos classificados como D a H
decresceram para 7,5% sobre o total da carteira, ante
10,2% em 30 de junho de 2004.
4. Pessoas
Durante o semestre, o Banco continuou com o
desenvolvimento de sistemas modernos de gestão de
pessoas. Alguns exemplos são as Escolas de Formação,
os programas de intercâmbio entre profissionais de
diferentes países, o programa de Novos Talentos e os
sistemas de avaliação de desempenho e mapeamento
de posições executivas. O Banespa contava com 15.150
colaboradores em 30 de junho de 2005.
5. Crescimento com Qualidade
Desde o ano passado, várias ações marcaram o avanço
na qualidade dos serviços oferecidos pelo Santander
Banespa. O destaque é o programa de qualidade A+,
que tem como objetivo a excelência no atendimento ao
cliente. Ele determina as práticas ideais de
comportamento e atitudes dos colaboradores desde o
momento da abordagem do cliente até a maneira como
suas solicitações e desejos são atendidos, incluindo
melhoria da comunicação visual, de espaços e
equipamentos nas agências. Esse novo modelo de
atendimento, iniciado em junho de 2002 e com forte
implementação a partir de 2004, mostrou sólidos
resultados, apontados pela evolução nos resultados da
pesquisa de satisfação do Painel da Indústria Financeira
– PIF - em 2004. Os maiores índices de satisfação geral
foram motivados pelo melhor atendimento prestado nas
agências, redução do tempo de fila e melhoria das
instalações. As agências com implantação do Programa
A+ experimentaram maior vinculação e retenção de seus
clientes.
Avanços na implantação do Programa A+ continuam
sendo o foco. Ações, internas e nas agências,
contribuem para o bom desempenho do programa. Nas
áreas internas implantou-se um programa de
reconhecimento dos funcionários com atitude de
qualidade, pesquisas de satisfação e campanhas de
excelência no atendimento telefônico, já nas agências, o
programa foi implantado em 90% das agências de maior
porte, com a meta de implantação de 100% destas, até o
final do ano.
A melhora da qualidade também foi beneficiada pelos
investimentos em áreas de serviços centrais, revisão dos
processos operacionais de varejo e aperfeiçoamento dos
processos de controle de risco operacional.
6. Renovação da Plataforma Tecnológica
Durante os últimos anos, o Santander Banespa também
investiu fortemente na renovação tecnológica, visando
oferecer um melhor serviço aos seus clientes e melhorar
a eficiência operacional. Em fevereiro de 2005, foi
finalizada a implantação do Projeto Altair, colocando o
Banespa na plataforma-padrão do Grupo Santander na
América Latina. O sistema reúne uma das mais
avançadas, seguras e eficazes tecnologias da indústria
financeira. Sua implementação foi iniciada em 2002, com
o objetivo de modernizar, aperfeiçoar e padronizar os
processos e as informações bancárias, melhorando a
eficiência e a qualidade do atendimento. O Projeto Altair
permite que o Banespa trabalhe totalmente orientado
para o cliente, pois através dele é possível conhecer
melhor o perfil de cada cliente e assim desenhar
produtos sob medida.
7. Rating
Merece também destaque, o fato da Standard & Poors
ter elevado o rating em escala nacional do Banespa de
brAA- para brAA, mantendo os demais ratings sem
alteração. Já a Fitch elevou o Rating de Suporte do
Santander Banespa de 4 para 3. A alteração no Rating
de Suporte considera a importância da operação
brasileira para o controlador, assim como a melhoria no
ambiente operacional brasileiro com a conseqüente
redução de implicações de âmbito soberano que
poderiam inibir a disposição do controlador de aportar
capital em caso de necessidade.
8. Patrimônio Líquido e Dividendos
O patrimônio líquido aumentou 12,7% em relação a 30
de junho de 2004, alcançando R$ 5.949 milhões. O
índice de Basiléia, que é apurado de forma consolidada,
atingiu 15,6%, superior ao mínimo exigido pelo BACEN
que e é de 11%.
Em Reunião da Diretoria de 30 de junho de 2005 foi
aprovada a distribuição de juros sobre capital próprio no
valor de R$ 200 milhões que serão imputados aos
dividendos mínimos obrigatórios.
Comentário de Desempenho
9. Controladas
A Santander Banespa Cia. de Arrendamento Mercantil
mantinha R$ 494 milhões de ativo total (2004 – R$ 527
milhões) e a carteira de operações de arrendamento
mercantil atingiu R$ 177 milhões (2004 – R$ 124
milhões). O lucro líquido foi de R$ 28 milhões (2004 –
R$ 28 milhões) e seu patrimônio líquido era de R$ 401
milhões (2004 – R$ 382 milhões).
A Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos encerrou
o semestre com ativo total de R$ 216 milhões (2004 - R$
266 milhões), patrimônio líquido de R$ 62 milhões (2004
– R$ 58 milhões) e lucro líquido de R$ 21 milhões (2004
– R$ 70 milhões).
A Banespa S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de
Corretagem de Seguros obteve resultado de R$ 11
milhões (2004 – R$ 53 milhões) e seu ativo total e
patrimônio líquido atingiram R$ 219 milhões (2004 – R$
334 milhões) e R$ 55 milhões (2004 – R$ 46 milhões),
respectivamente.
10. Outras Informações
O Santander Banespa tem como política restringir os
serviços prestados pelos seus auditores independentes,
de forma a preservar a independência e a objetividade
do auditor em consonância com as normas brasileiras e
internacionais. Em atendimento à Instrução CVM nº
381/03, em maio de 2005, contratou com parte
relacionada da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores
Independentes, outros serviços profissionais não
enquadrados como serviços de auditoria independente
no montante de R$ 1.200 mil, referentes ao apoio técnico
no projeto desenvolvido para atendimento ao artigo 404
da Lei Norte-Americana Sarbanes-Oxley e R$ 398 mil
referentes ao apoio em projeto interno de treinamento de
gestão de riscos, representando 33% e 11%,
respectivamente, dos honorários da auditoria externa
para o conglomerado econômico-financeiro Santander
Banespa, ambos com duração prevista para o exercício
de 2005. Conforme declaração feita pela auditoria
independente, os serviços são consistentes com a
função do auditor e não afetam a independência dos
mesmos, em razão do escopo e dos procedimentos
executados
Balanço Patrimonial
BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. - BANESPA BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO (R$ mil)
BANCO CONSOLIDADO
A T I V O 2005 2004 2005 2004
CIRCULANTE 16.218.487 16.513.926 16.431.292 16.781.818 DISPONIBILIDADES 444.983 873.157 445.591 874.015 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 4.196.911 3.896.818 4.196.911 3.899.518
Aplicações no Mercado Aberto 32.300 424.497 32.300 424.497 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4.164.611 3.472.321 4.164.611 3.475.021
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
2.485.549
3.231.388 2.573.050 3.463.850
Carteira Própria 1.881.842 2.634.460 1.965.836 2.873.122 Vinculados a Compromisso de Recompra 46.636 - 46.636 -Instrumentos Financeiros Derivativos 159.521 11.636 157.285 4.680 Vinculados à Prestação de Garantias 168.915 31.094 174.658 31.850 Títulos Objetos de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 228.635 554.198 228.635 554.198
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 2.637.213 2.412.796 2.637.213 2.412.796
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 226.383 223.909 226.383 223.909 Créditos Vinculados:
- Depósitos no Banco Central 2.408.271 2.186.642 2.408.271 2.186.642
- Sistema Financeiro da Habitação 531 204 531 204
Correspondentes 2.028 2.041 2.028 2.041 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 571 - 571
-Recursos em Trânsito de Terceiros 3 - 3
-Transferências Internas de Recursos 568 - 568
-OPERAÇÕES DE CRÉDITO 5.425.652 4.905.923 5.425.652 4.905.923 Operações de Crédito: - Setor Público 8.616 8.077 8.616 8.077 - Setor Privado 5.504.747 5.044.354 5.504.747 5.044.354 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (87.711) (146.508) (87.711) (146.508) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL - - 89.595 65.721 Arrendamento e Subarrendamento a Receber: - Setor Privado - - 91.354 67.623 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) - - (1.759) (1.902) OUTROS CRÉDITOS 925.765 1.109.788 959.067 1.071.078 Carteira de Câmbio 307.262 293.310 307.262 293.310 Rendas a Receber 50.228 136.298 40.752 46.860 Negociação e Intermediação de Valores 14.748 17.260 32.248 35.053 Diversos 555.767 666.497 581.745 701.201 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (2.240) (3.577) (2.940) (5.346) OUTROS VALORES E BENS 101.843 84.056 103.642 88.917 Outros Valores e Bens 181.574 188.881 187.116 195.244 (Provisões para Desvalorizações) (146.147) (135.550) (149.892) (137.053) Despesas Antecipadas 66.416 30.725 66.418 30.726 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 14.568.481 13.418.500 14.936.754 - 13.667.269 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 7.837.366 8.533.058 7.884.381 8.534.086 Carteira Própria 4.131.838 5.129.686 4.176.918 5.129.579 Vinculados a Compromissos de Recompra 2.754.182 1.916.244 2.754.182 1.916.244 Vinculados ao Banco Central 494.451 414.810 494.451 414.810 Vinculados à Prestação de Garantias 417.461 433.407 419.396 434.542 Títulos Objetos de Operações Compromissadas com Livre Movimentação - 638.911 - 638.911 Moedas de Privatização 39.434 - 39.434 -RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 30.865 28.666 30.865 28.666 Sistema Financeiro da Habitação 30.865 28.666 30.865 28.666 OPERAÇÕES DE CRÉDITO 3.197.653 1.957.520 3.197.653 1.957.520 Operações de Crédito: - Setor Público 26.101 33.975 26.101 33.975 - Setor Privado 3.542.035 2.241.656 3.542.035 2.241.656 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (370.483) (318.111) (370.483) (318.111) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL - - 80.498 52.705 Arrendamento e Subarrendamento a Receber: - Setor Privado - - 81.318 53.858 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) - - (820) (1.153) OUTROS CRÉDITOS 3.487.549 2.871.612 3.728.309 3.066.648 Créditos por Avais e Fianças Honrados 10 3.479 10 3.479 Carteira de Câmbio 3.777 3.997 3.777 3.997 Negociação e Intermediação de Valores - - - 90
Diversos 3.489.818 2.873.642 3.734.985 3.068.844 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (6.056) (9.506) (10.463) (9.762) OUTROS VALORES E BENS 15.048 27.644 15.048 27.644 Investimentos Temporários - - 9 9
(Provisão para Perdas) - - (9) (9)
Outros Valores e Bens - - 151
-(Provisões para Desvalorizações) - - (151) -Despesas Antecipadas 15.048 27.644 15.048 27.644 PERMANENTE 1.824.696 1.660.471 1.325.439 1.191.161 INVESTIMENTOS 525.673 492.483 26.416 23.173 Participações em Controladas: - No País 518.840 486.287 - -Outros Investimentos 13.241 12.604 38.611 35.145 (Provisão para Perdas) (6.408) (6.408) (12.195) (11.972)
IMOBILIZADO DE USO 457.404 457.662 457.404 457.662
Imóveis de Uso 253.351 263.223 253.351 263.223 Outras Imobilizações de Uso 834.126 728.736 834.153 728.763 (Depreciações Acumuladas) (630.073) (534.297) (630.100) (534.324)
DIFERIDO 841.619 710.326 841.619 710.326
Gastos de Organização e Expansão 1.225.455 934.935 1.225.455 934.935 (Amortizações Acumuladas) (383.836) (224.609) (383.836) (224.609)
Balanço Patrimonial
BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A .- BANESPA BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO (R$ mil)
BANCO CONSOLIDADO P A S S I V O 2005 2004 2005 2004 CIRCULANTE 17.370.168 16.319.407 17.328.850 16.229.808 DEPÓSITOS 10.091.010 9.261.927 10.005.476 9.165.076 Depósitos à Vista 2.769.901 2.730.498 2.765.079 2.727.250 Depósitos de Poupança 3.607.007 3.346.329 3.607.007 3.346.329 Depósitos Interfinanceiros 80.712 138.154 - 44.551 Depósitos a Prazo 3.594.961 3.046.946 3.594.961 3.046.946 Outros Depósitos 38.429 - 38.429
-CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 3.426.498 2.973.192 3.375.896 2.866.694
Carteira Própria 3.192.225 2.317.818 3.141.623 2.211.320 Carteira de Terceiros - 100.005 - 100.005 Carteira de Livre Movimentação 234.273 555.369 234.273 555.369
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 446.305 586.300 446.305 586.300
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 446.305 586.300 446.305 586.300
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 218.243 206.538 218.243 206.538
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 212.647 205.264 212.647 205.264 Correspondentes 5.596 1.274 5.596 1.274
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 150.351 121.625 150.351 121.625
Recursos em Trânsito de Terceiros 144.942 119.464 144.942 119.464 Transferências Internas de Recursos 5.409 2.161 5.409 2.161
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 400.784 901.626 400.784 901.626
Empréstimos no Exterior 400.784 901.626 400.784 901.626
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS 382.347 300.818 382.347 300.818
Tesouro Nacional - 816 - 816 BNDES 58.034 49.731 58.034 49.731 CEF 15.607 14.551 15.607 14.551 FINAME 212.913 195.344 212.913 195.344 Outras Instituições 95.793 40.376 95.793 40.376
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 1.326 15.386 807 13.245
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.326 15.386 807 13.245
OUTRAS OBRIGAÇÕES 2.253.304 1.951.995 2.348.641 2.067.886
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 97.819 97.759 97.819 97.759 Carteira de Câmbio 63.120 106.889 63.120 106.889 Sociais e Estatutárias 247.836 419.199 248.303 419.231 Fiscais e Previdenciárias 139.659 57.011 141.001 114.675 Negociação e Intermediação de Valores 1.917 654 20.863 19.889 Diversas 1.702.953 1.270.483 1.777.535 1.309.443
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 9.275.755 9.969.771 9.398.893 10.089.086 DEPÓSITOS 1.554.495 1.103.760 1.434.891 936.272
Depósitos Interfinanceiros 119.604 167.488 - -Depósitos a Prazo 1.434.891 936.272 1.434.891 936.272
CAPTAÇÃO NO MERCADO ABERTO - 646.656 - 646.656
Carteira de Livre Movimentação - 646.656 - 646.656
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 395.857 792.683 395.857 792.683
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 395.857 792.683 395.857 792.683
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 253.081 511.639 253.081 511.639
Empréstimos no Exterior 253.081 511.639 253.081 511.639
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS 589.482 566.481 589.482 566.481
BNDES 157.065 140.952 157.065 140.952 CEF 45.893 58.824 45.893 58.824 FINAME 386.524 344.426 386.524 344.426 Outras Instituições - 22.279 - 22.279 OUTRAS OBRIGAÇÕES 6.482.840 6.348.552 6.725.582 6.635.355 Carteira de Câmbio 494 2.598 494 2.598 Fiscais e Previdenciárias 1.531.143 1.317.136 1.758.938 1.497.931 Negociação e Intermediação de Valores 2 2 Diversas 4.951.203 5.028.816 4.966.150 5.134.824
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 17.111 26.166 17.111 43.800
Resultados de Exercícios Futuros 17.111 26.166 17.111 43.800
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS - - 1 1 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.948.630 5.277.553 5.948.630 5.277.553 Capital Social: - De Domiciliados no País 2.536.668 2.536.668 2.536.668 2.536.668 - De Domiciliados no Exterior 126 126 126 126 Reservas de Capital 157.274 156.638 157.274 156.638 Reservas de Lucros 387.846 299.706 387.846 299.706 Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos (202.434) (132.196) (202.434) (132.196) Lucros Acumulados 3.069.150 2.416.611 3.069.150 2.416.611
Demonstrações do Resultado
BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. - BANESPA
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (R$ mil)
BANCO CONSOLIDADO
2005 2004 2005 2004
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.302.986 2.893.766 3.335.763 2.923.054 Operações de Crédito 1.266.821 1.221.108 1.266.840 1.223.415 Operações de Arrendamento Mercantil - - 18.829 8.597 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 2.046.080 1.598.598 2.059.892 1.616.810 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (124.415) (34.711) (124.298) (34.539) Resultado de Operações de Câmbio 12.106 31.994 12.106 31.994 Resultado das Aplicações Compulsórias 102.394 76.777 102.394 76.777
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (1.229.719) (1.095.736) (1.206.263) (1.069.519) Operações de Captação no Mercado (1.041.115) (803.753) (1.016.118) (779.969) Operações de Empréstimos e Repasses (23.560) (111.403) (23.560) (111.403) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (165.044) (180.580) (166.585) (178.147)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 2.073.267 1.798.030 2.129.500 1.853.535
OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS (1.154.366) (927.263) (1.183.099) (936.874) Receitas de Prestação de Serviços 693.461 540.346 777.703 704.354 Despesas de Pessoal (739.443) (619.464) (751.289) (637.963) Outras Despesas Administrativas (802.323) (640.754) (818.386) (659.846) Despesas Tributárias (190.486) (139.200) (203.208) (155.515) Resultado de Participações em Controladas 60.176 151.122 - -Outras Receitas Operacionais 278.147 230.308 299.548 296.568 Outras Despesas Operacionais (453.898) (449.621) (487.467) (484.472)
RESULTADO OPERACIONAL 918.901 870.767 946.401 # 916.661
RESULTADO NÃO OPERACIONAL (52.085) (5.373) (54.173) (1.371)
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO 866.816 865.394 892.228 915.290
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 11.211 - (14.201) (49.895) Provisão para Imposto de Renda 8.590 - (10.433) (35.019) Provisão para Contribuição Social 3.531 - (3.452) (11.697) Ativo Fiscal Diferido (910) - (316) (3.179)
PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS NAS CONTROLADAS - - - (1)
LUCRO LÍQUIDO 878.027 865.394 878.027 865.394
Nº de Ações (Mil) 38.747.842 38.747.842
Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos
BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. - BANESPA
DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (R$ mil)
BANCO
2005 2004 2005 2004
ORIGEM DOS RECURSOS 5.163.714 3.349.586 5.242.803 3.240.422 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO DO SEMESTRE 999.864 872.182 1.060.108 1.023.098 LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE 878.027 865.394 878.027 865.394 Ajustes ao Lucro Líquido: 121.837 6.788 182.081 157.704 Resultado de Participações em Controladas (60.176) (151.122) - -Variação Cambial em Dependências no Exterior 67 (221) 67 (221) Provisão/(Reversão) para Desvalorização de Bens Não de Uso Próprio 18.588 21.744 18.656 21.538 Depreciações e Amortizações 163.358 136.387 163.358 136.387 VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (6.889) 2.353 (26.183) 3.940 PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS NAS CONTROLADAS - - 1 -AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM E DERIVATIVOS - 54.387 - 54.387 ATUALIZAÇÃO DE TÍTULOS PATRIMONIAIS 427 1.096 427 1.096 RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 4.170.312 2.419.568 4.208.450 2.157.901 AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 590.224 1.133.090 641.998 1.051.791
Depósitos 246.005 - 297.779
-Operações Compromissadas - 179.258 - 97.959 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 149.996 - 149.996 -Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 239.770 - 239.770 Relações Interfinanceiras e Interdependências 194.223 160.084 194.223 160.084 Obrigações por Empréstimos e Repasses - 553.978 - 553.978 DIMINUIÇÃO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 3.436.488 1.066.903 3.504.540 1.089.756 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 767.931 459.669 768.318 467.113 Titulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 2.668.557 607.234 2.736.222 622.643 ALIENAÇÃO DE BENS E INVESTIMENTOS 62.248 15.776 61.912 16.354 Bens Não de Uso Próprio 22.876 5.909 23.717 6.477 Imobilizado de Uso 38.195 9.867 38.195 9.867 Investimentos 1.177 - - 10 DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO A RECEBER 81.352 203.799 -
-APLICAÇÃO DOS RECURSOS 5.260.454 3.055.195 5.339.279 2.945.561 DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO PROPOSTOS 200.000 400.000 200.000 400.000 AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM E DERIVATIVOS 422.025 - 422.025 -INVERSÕES EM: 109.033 71.378 106.672 64.484 Bens Não de Uso Próprio 19.864 25.412 20.063 25.944 Imobilizado de Uso 84.447 35.796 84.447 35.797 Investimentos 4.722 10.170 2.162 2.743 APLICAÇÃO NO DIFERIDO 89.440 135.767 89.440 135.767 AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 984.834 1.577.577 1.092.775 1.488.767 Relações Interfinanceiras e Interdependências 37.373 44.294 37.373 44.294 Operações de Crédito 896.761 1.387.974 896.761 1.387.974 Operações de Arrendamento Mercantil - 31.852 14.986 Outros Créditos 25.559 138.432 101.648 34.637 Outros Valores e Bens 25.141 6.877 25.141 6.876 REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 3.455.122 870.473 3.428.367 856.543
Depósitos - 763.133 - 752.836
Captações no Mercado Aberto 2.908.657 - 2.868.235 -Instrumentos Financeiros Derivativos 26.787 - 25.938 -Obrigações por Empréstimos e Repasses 344.799 - 344.799 -Outras Obrigações 174.879 107.340 189.395 103.707
AUMENTO/(REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (96.740) 294.391 (96.476) 294.861
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA: DISPONIBILIDADES
Início do Semestre 541.723 578.766 542.067 579.154 Fim do Semestre 444.983 873.157 445.591 874.015 AUMENTO/(REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (96.740) 294.391 (96.476) 294.861 CONSOLIDADO
Demonstrações das Mutações no Patrimônio Líquido
BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. - BANESPA
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (R$ mil)
Reservas de Lucros
Capital Aumento de Incentivos Títulos Reserva Lucros
Social Capital Fiscais Patrimoniais Legal Próprios Controladas Acumulados Total
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2003 2.536.794 - 155.542 - 256.436 (189.321) 2.738 1.994.487 4.756.676
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - 54.387 - - 54.387
Atualização de Títulos Patrimoniais - - - 1.096 - - - - 1.096
Dividendos propostos - ON - R$ 9,83 e PN - R$ 10,81 (em reais por Lote de Mil Ações)
- - - - - (400.000) (400.000)
Lucro Líquido do Semestre - - - - - - 865.394 865.394
Destinações:
-- Reserva Legal - - - 43.270 - - (43.270) -SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 2.536.794 - 155.542 1.096 299.706 (134.934) 2.738 2.416.611 5.277.553
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004 2.536.794 - 155.542 1.305 343.945 215.174 4.417 2.435.024 5.692.201
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - (420.848) (1.177) - (422.025)
Atualização de Títulos Patrimoniais - - 427 - - - - 427
Lucro Líquido do Semestre - - - - - - 878.027 878.027
Destinações:
-- Reserva Legal - - - 43.901 - - (43.901)
-- Juros sobre Capital Próprio -- ON R$ 4,92 -- PN R$ 5,41 (em reais
por lote de Mil Ações) - - - - - - (200.000) (200.000) SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2005 2.536.794 - 155.542 1.732 387.846 (205.674) 3.240 3.069.150 5.948.630
Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos Reservas de Capital
1.
2.
3.
De acordo com o disposto na Circular Bacen nº 3.171, de 31 de dezembro de 2002, Deliberação CVM nº 273, de 20 de agosto de 1998, e Instrução CVM nº 371, de 27 de junho de 2002, a expectativa de realização dos créditos tributários da Instituição, conforme demonstrada na nota 9, está baseada em projeção de resultados futuros e fundamentada em estudo técnico.
c.3) Diferido
O ágio na aquisição de investimentos e sua respectiva conta redutora, provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dos acionistas da incorporadora, são amortizados pelo prazo de até 10 anos.
e) Consolidação das Demonstrações Financeiras
As demonstrações financeiras consolidadas abrangem as demonstrações de agências no país e no exterior e das empresas controladas indicadas na nota18. Foram eliminados os saldos relevantes a receber e a pagar e as receitas e despesas decorrentes de transações entre dependências no país, dependências no exterior e controladas.
Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando se referem a aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando-se os prazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.
a) Apuração do Resultado
I - títulos para negociação;
I - "hedge" de risco de mercado; e
Na categoria títulos para negociação estão registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados. Na categoria títulos disponíveis para venda, os que não se enquadram nas categorias descritas em I e III. Na categoria títulos mantidos até o vencimento, aqueles para os quais existe intenção da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados “pro-rata” dia, ajustados ao valor de mercado, computando-se a valorização ou a desvalorização decorrentes de tal ajuste em contrapartida:
II - títulos disponíveis para venda; e
Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados “pro-rata” dia, os quais estão registrados no resultado do período, sendo registradas provisões para perdas sempre que houver perda permanente no valor de realização de tais títulos e valores mobiliários.
(1) da adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria títulos para negociação; e
(2) da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria títulos disponíveis para venda. Os ajustes ao valor de mercado realizados na venda desses títulos são transferidos para o resultado do período.
Instrumentos Financeiros Derivativos
Os instrumentos financeiros derivativos designados como parte de uma estrutura de proteção contra riscos (hedge) podem ser classificados como:
b) Ativos e Passivos, Circulante e a Longo Prazo
Títulos e Valores Mobiliários
II - "hedge" de fluxo de caixa.
Contexto Operacional
Apresentação das Demonstrações Financeiras
Principais Práticas Contábeis
O Banco do Estado de São Paulo S.A. - BANESPA, instituição ligada ao Santander Banespa opera como banco múltiplo e desenvolve suas operações por meio das carteiras comercial, de crédito imobiliário, de investimento, de crédito, financiamento e investimentos, inclusive câmbio. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro.
As demonstrações financeiras do Banco do Estado de São Paulo S.A. - BANESPA, que incluem suas dependências no exterior (Banco) e as demonstrações consolidadas do Banco e empresas controladas (Consolidado) foram elaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas contábeis do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
A preparação das demonstrações financeiras requer a adoção de estimativas por parte da Administração, impactando certos ativos e passivos, divulgações sobre contingências ativas e passivas e receitas e despesas nos períodos demonstrados. Uma vez que o julgamento da Administração envolve estimativas referentes à probabilidade de ocorrência de eventos futuros, os montantes reais podem diferir dessas estimativas.
Para efeito de comparação, os títulos objeto de operações compromissadas com livre movimentação foram reclassificados, no balanço patrimonial de 30 de junho de 2004, de aplicações interfinanceiras de liquidez para títulos e valores mobiliários.
c) Permanente
Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, e sua avaliação considera os seguintes aspectos:
Os ajustes dos investimentos em sociedades controladas são apurados pelo método de equivalência patrimonial e registrados em Resultado de Participações em Controladas. Os Outros Investimentos estão avaliados ao custo, reduzido por provisão para perdas, quando aplicável.
O regime contábil de apuração do resultado é o de competência.
São demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados “pro-rata” dia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de realização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto (vencidas e vincendas); na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das carteiras; e na política de avaliação de risco da Administração do Banco e empresas controladas na constituição das provisões, inclusive, exigidas pelas normas e instruções do BACEN.
Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no ativo e passivo circulante, respectivamente, exceto pelos títulos classificados como Títulos para Negociação que estão classificados integralmente no curto prazo, conforme estabelecido pela Circular no
. 3.068/01.
(1) para aqueles classificados na categoria I, a valorização ou a desvalorização é registrada em contrapartida a adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período; e
A carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada pelos seguintes critérios de registro e avaliação contábeis:
III - títulos mantidos até o vencimento.
Os instrumentos financeiros derivativos destinados a "hedge" e os respectivos objetos de "hedge" são ajustados ao valor de mercado, observado o seguinte:
(2) para aqueles classificados na categoria II, a valorização ou desvalorização é registrada em contrapartida a conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários.
c.1) Investimentos
O encargo do imposto de renda é calculado à alíquota de 15% mais adicional de 10% e a contribuição social à alíquota de 9%, após efetuados os ajustes determinados pela legislação fiscal. Os créditos tributários e passivos diferidos são calculados basicamente sobre determinadas diferenças temporárias entre o resultado contábil e o fiscal, sobre os prejuízos fiscais e ajustes a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos.
c.2) Imobilizado
A depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: edificações - 4%, instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de comunicação e segurança - 10%, sistemas de processamento de dados e veículos - 20%.
d) Imposto de Renda e Contribuição Social
4.
Banco
Até 3 De 3 a
Meses 12 Meses 30/6/2005 30/6/2004
Aplicações no Mercado Aberto 32.300 - 32.300 424.497
Posição Bancada 32.300 - 32.300 324.492
Letras Financeiras do Tesouro 32.300 - 32.300 124.492 Letras do Tesouro Nacional - - - 200.000
Posição Financiada - - - 100.005
Letras Financeiras do Tesouro - - - 100.005 - - - -3.960.888 5.745 3.966.633 2.118.672 197.978 - 197.978 1.353.649 4.191.166 5.745 4.196.911 3.896.818 Consolidado Até 3 De 3 a Meses 12 Meses 30/6/2005 30/6/2004
Aplicações no Mercado Aberto 32.300 - 32.300 424.497
Posição Bancada 32.300 - 32.300 324.492
Letras Financeiras do Tesouro 32.300 - 32.300 124.492 Letras do Tesouro Nacional - - - 200.000
Posição Financiada - - - 100.005
Letras Financeiras do Tesouro - - - 100.005
- -
-Títulos Públicos Federais - Tesouro Nacional - -
-Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 3.960.888 5.745 3.966.633 2.113.668
Aplicações em Moedas Estrangeiras 197.978 - 197.978 1.361.353
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.191.166 5.745 4.196.911 3.899.518
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2005 E 2004 (R$ mil)
Títulos Públicos Federais - Tesouro Nacional
Direitos Vinculados a Operações Compromissadas com Títulos de Livre Movimentação
Direitos Vinculados a Operações Compromissadas com Títulos de Livre Movimentação
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações em Moedas Estrangeiras Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2005 E 2004 (R$ mil)
5.
Banco
30/6/2005 30/6/2004
Valor de Ajuste a Valor Valor
Custo Mercado Resultado Patrimônio Contábil Contábil
Títulos Públicos 8.971.649 281.094 - 281.094 9.252.743 10.518.496
Certificados Financeiros do Tesouro (1) 1.384.387 29.601 - 29.601 1.413.988 1.685.788 Créditos Securitizados 39.434 - - - 39.434 39.502 Letras do Tesouro Nacional 966.424 (5.097) - (5.097) 961.327 2.072.422 Letras Financeiras do Tesouro 60.219 123 - 123 60.342 83.627 Notas do Banco Central 829.978 (16.585) - (16.585) 813.393 529.740 Notas do Tesouro Nacional NTN B 36.021 (46) - (46) 35.975 -Notas do Tesouro Nacional NTN C 5.437.007 278.556 - 278.556 5.715.563 5.883.809 Notas do Tesouro Nacional NTN D - - - - - 18.763 Notas do Tesouro Nacional NTN F 202.173 (5.783) - (5.783) 196.390 184.926 Samurai Bonds 16.006 325 - 325 16.331 19.919
Títulos Privados 1.346.209 (435.558) 121.999 (557.557) 910.651 1.234.314
Ações (3) 789.216 (435.747) 121.999 (557.746) 353.469 744.743 Cédula de Produto Rural 255.901 189 - 189 256.090 154.184 Eurobonds - Ligadas 169.223 - - - 169.223 -Letras de Crédito Imobiliário 75.832 - - - 75.832 70.703 Letras Hipotecárias 56.037 - - - 56.037 264.684
10.317.858
(154.464) 121.999 (276.463) 10.163.394 11.752.810
Derivativos (Ativo) 132.935 26.586 26.586 - 159.521 11.636
Swaps - Diferencial a Receber 28.581 26.651 26.651 - 55.232 11.636 Prêmios de Opções 2.173 (134) (134) - 2.039 -Vendas a Termo a Receber 101.777 - - - 101.777 -Compras a Termo a Receber 404 69 69 - 473
-Total - TVM e Derivativos 10.450.793 (127.878) 148.585 (276.463) 10.322.915 11.764.446
Derivativos (Passivo) (2.344) 1.018 1.018 - (1.326) (15.386)
Swaps - Diferencial a Pagar (1.347) 828 828 - (519) (15.322) Prêmios de Opções (934) 190 190 - (744) -Compras a Termo a Pagar (63) - - - (63) (64)
Resumo
Ajuste a Mercado refletido no:
Total - Títulos e Valores Mobiliários Títulos e Valores Mobiliários
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2005 E 2004 (R$ mil)
Sem Até De 3 a De 12 a Acima de
Abertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 36 Meses 36 Meses Total
803.775 795.533 1.515.818 6.137.617 9.252.743
Certificados Financeiros do Tesouro (1) - 125.385 339.215 573.515 375.873 1.413.988 Créditos Securitizados - - - - 39.434 39.434 Letras do Tesouro Nacional - 659.528 301.799 - - 961.327 Letras Financeiras do Tesouro - - 60.195 147 - 60.342 Notas do Banco Central - - 67.627 745.766 - 813.393 Notas do Tesouro Nacional NTN B - - - - 35.975 35.975 Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) - 18.862 26.697 - 5.670.004 5.715.563 Notas do Tesouro Nacional NTN F - - - 196.390 - 196.390 Samurai Bonds - - - - 16.331 16.331
Títulos Privados 353.469 100.763 272.488 14.708 169.223 910.651
Ações (3) 353.469 - - - - 353.469 Cédula de Produto Rural - 100.763 155.327 - - 256.090 Eurobonds - Ligadas - - - - 169.223 169.223 Letras de Crédito Imobiliário - - 75.832 - - 75.832 Letras Hipotecárias - - 41.329 14.708 - 56.037
Total - Títulos e Valores Mobiliários 353.469 904.538 1.068.021 1.530.526 6.306.840 10.163.394
30/6/2005 30/6/2004
Valor de Ajuste a Ajuste a Mercado refletido no: Valor Valor
Resumo por categoria Custo Mercado Resultado Patrimônio Contábil Contábil
Títulos para Negociação 58.271 121.999 121.999 - 180.270 161.469 Títulos Disponíveis para Venda 5.929.905 (276.463) - (276.463) 5.653.442 4.962.205 Títulos Mantidos até o Vencimento 4.329.682 - - - 4.329.682 6.629.136
Total - Títulos e Valores Mobiliários 10.317.858 (154.464) 121.999 (276.463) 10.163.394 11.752.810
Ajuste a
Valor de Mercado - Valor Sem
Títulos para Negociação Custo Resultado Contábil Vencimento Até 3 meses
Títulos Públicos 0 0 0 -
-Bradies 0 0 0 -
-Títulos Privados 58.271 121.999 180.270 166.747 13.523
Ações (3) 44.748 121.999 166.747 166.747
-Cédula de Produto Rural 13.523 - 13.523 - 13.523
Total 58.271 121.999 180.270 166.747 13.523
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2005 E 2004 (R$ mil)
Ajuste a
Valor de Mercado - Valor Sem Até De 3 a De 12 a Acima de
Títulos Disponíveis para Venda Custo Patrimônio Contábil Vencimento 3 Meses 12 Meses 36 Meses 36 Meses
Títulos Públicos 4.641.967 281.094 4.923.061 - 800.772 696.084 1.346.226 2.079.979
Certificados Financeiros do Tesouro (1) 892.815 29.601 922.416 - 122.382 239.766 403.923 156.345 Créditos Securitizados 39.434 - 39.434 - - - - 39.434 Letras do Tesouro Nacional 966.424 (5.097) 961.327 - 659.528 301.799 - -Letras Financeiras do Tesouro 60.219 123 60.342 - - 60.195 147 -Notas do Banco Central 829.978 (16.585) 813.393 - - 67.627 745.766 -Notas do Tesouro Nacional NTN B 36.021 (46) 35.975 - - - - 35.975 Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) 1.598.897 278.556 1.877.453 - 18.862 26.697 - 1.831.894 Notas do Tesouro Nacional NTN F 202.173 (5.783) 196.390 - - - 196.390 -Samurai Bonds 16.006 325 16.331 - - - - 16.331
Títulos Privados 1.287.938 (557.557) 730.381 186.722 87.240 272.488 14.708 169.223
Ações (3) 744.468 (557.746) 186.722 186.722 - - - -Cédula de Produto Rural 242.378 189 242.567 - 87.240 155.327 - -Eurobonds - Ligadas 169.223 - 169.223 - - - - 169.223 Letras de Crédito Imobiliário 75.832 - 75.832 - - 75.832 - -Letras Hipotecárias 56.037 - 56.037 - - 41.329 14.708
-Total 5.929.905 (276.463) 5.653.442 186.722 888.012 968.572 1.360.934 2.249.202
Valor Até De 3 a De 12 a Acima de
Títulos Mantidos até o Vencimento (4) Contábil 3 meses 12 meses 36 meses 36 meses
Títulos Públicos 4.329.682 3.003 99.449 169.592 4.057.638
Certificados Financeiros do Tesouro (1) 491.572 3.003 99.449 169.592 219.528 Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) 3.838.110 - - - 3.838.110
Total 4.329.682 3.003 99.449 169.592 4.057.638
Consolidado
30/6/2005 30/6/2004
Valor de Ajuste a Valor Valor
Custo Mercado Resultado Patrimônio Contábil Contábil
9.026.680 281.103 12 281.091 9.307.783 10.575.897 1.384.387 29.601 - 29.601 1.413.988 1.685.788 39.434 - - - 39.434 39.502 966.424 (5.097) - (5.097) 961.327 2.072.422 115.250 132 12 120 115.382 141.028 829.978 (16.585) - (16.585) 813.393 529.740 36.021 (46) - (46) 35.975 -5.437.007 278.556 - 278.556 5.715.563 5.883.809 18.763 202.173 (5.783) - (5.783) 196.390 184.926 16.006 325 - 325 16.331 19.919 1.423.009 (430.646) 121.999 (552.645) 992.363 1.417.359 790.320 (430.835) 121.999 (552.834) 359.485 749.671 255.901 189 - 189 256.090 154.184 Certificado de Depósito Bancário - - - - - 3.175
75.696 - - - 75.696 174.942 Eurobonds - Ligadas 169.223 - - - 169.223 -75.832 - - - 75.832 70.703 56.037 - - - 56.037 264.684 10.449.689 (149.543) 122.011 (271.554) 10.300.146 11.993.256
Notas do Tesouro Nacional NTN D Letras Financeiras do Tesouro Créditos Securitizados Letras do Tesouro Nacional
Certificados Financeiros do Tesouro (1)
Títulos Públicos Resumo
Ajuste a Mercado refletido no:
Letras Hipotecárias Letras de Crédito Imobiliário Notas do Tesouro Nacional NTN B
Total - Títulos e Valores Mobiliários
Notas do Tesouro Nacional NTN C (2)
Cotas de Fundos de Investimento Notas do Banco Central
Samurai Bonds
Notas do Tesouro Nacional NTN F
Cédula de Produto Rural Ações (3)
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2005 E 2004 (R$ mil)
Derivativos (Ativo) 130.088 27.197 27.197 - 157.285 4.680
Swaps - Diferencial a Receber 25.734 27.262 27.262 - 52.996 4.680 Prêmios de Opções 2.173 (134) (134) - 2.039 -Vendas a Termo a Receber 101.777 - - 101.777 -Compras a Termo a Receber 404 69 69 - 473
-Total - TVM e Derivativos 10.579.777 (122.346) 149.208 (271.554) 10.457.431 11.997.936
Derivativos (Passivo) (997) 190 190 - (807) (13.245)
Swaps - Diferencial a Pagar - - - - - (13.181) Prêmios de Opções (934) 190 190 - (744) -Compras a Termo a Pagar (63) - - - (63) (64)
Sem Até De 3 a De 12 a Acima de
Abertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 36 Meses 36 Meses Total
803.775 803.558 1.562.833 6.137.617 9.307.783 Bradies - - - - - 125.385 339.215 573.515 375.873 1.413.988 - - - 39.434 39.434 659.528 301.799 - - 961.327 - 68.220 47.162 - 115.382 - 67.627 745.766 - 813.393 - - - 35.975 35.975 18.862 26.697 - 5.670.004 5.715.563 - - 196.390 - 196.390 - - - 16.331 16.331 435.181 100.763 272.488 14.708 169.223 992.363 359.485 - - - - 359.485 Cédula de Produto Rural - 100.763 155.327 - - 256.090
75.696 - - - - 75.696 Eurobonds - Ligadas - - - - 169.223 169.223 - 75.832 - - 75.832 - 41.329 14.708 - 56.037 435.181 904.538 1.076.046 1.577.541 6.306.840 10.300.146
Notas do Banco Central
Certificados Financeiros do Tesouro (1) Créditos Securitizados
Títulos Públicos
Letras do Tesouro Nacional Letras Financeiras do Tesouro
Cotas de Fundos de Investimento Ações (3)
Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) Samurai Bonds
Notas do Tesouro Nacional NTN F
Títulos Privados
Notas do Tesouro Nacional NTN B
Letras de Crédito Imobiliário Letras Hipotecárias
