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Flight-to-quality and contagion in the european sovereign debt crisis: the cases of Portugal and Greece

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Academic year: 2021

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Figure 2 - Difference between 10-years government bond yields of Portugal, Greece2 and Ireland  compared to Germany, in base points (bp), from March 2010 to March 2013, daily data
Figure  5 ,  it  is  possible  to  see  that  yields  are  relatively  close  until  the  Irish  demand  for  external  intervention (November 2010), Portuguese yields being slightly lower
Figure 7- Portuguese (right side scale) and German 10-year government bonds yields, in percent
Figure 8 - Correlation Portugal - Germany (IGARCH-DCC(1,1) Model).
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