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A riqueza e o rendimento das
famílias em Portugal
JOCLAD 2015
10 de abril de 2015
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Eduarda Góis
Esperança Figueiredo
Integra-se no projeto europeu Household Finance and Consumption Survey
(HFCS)
Objetivo é caraterizar detalhadamente a situação financeira das famílias,
de forma comparável nos países que constituem a área do euro
Principais aspetos analisados:
Inquérito à Situação Financeira das Famílias
Inquérito à Situação Financeira das Famílias
Principais aspetos analisados:
- património ou riqueza das famílias, nomeadamente ativos reais detidos
e aplicações financeiras,
- dívidas associadas a empréstimos que utilizam os ativos reais como
garantia ou a outras responsabilidades financeiras.
Em Portugal, a realização do inquérito é da responsabilidade do Banco de
Portugal (BdP) e do Instituto Nacional de Estatística (INE)
8 000 agregados familiares selecionados, dos quais 4 404 entrevistas conseguidas
Recolha dos dados entre abril e julho de 2010
Dimensionamento da amostra considerou a dispersão da variável património obtida
através do Inquérito ao Património e Endividamento 2006
Amostra aleatória representativa dos agregados familiares residentes em
alojamentos não coletivos ao nível nacional, estratificada por NUTS II
ISFF 2010:
ISFF 2010: aspetos metodológicos
aspetos metodológicos
alojamentos não coletivos ao nível nacional, estratificada por NUTS II
Reforço nas áreas metropolitanas de Lisboa e do Porto, que visa mitigar, ainda
que parcialmente, os problemas resultantes da assimetria na distribuição da
riqueza e a maior incidência de não-respostas nas famílias mais ricas.
Tratamento das não-respostas parciais às variáveis de riqueza, dívida, rendimento e
consumo através de imputação múltipla como definido no contexto HFCS
O Inquérito às Condições de Vida e Rendimento das Famílias (ICOR) é realizado
em Portugal desde 2004 e é da responsabilidade do Instituto Nacional de
Estatística (INE)
Insere-se no quadro comum comunitário para a produção sistemática de
estatísticas harmonizadas sobre a pobreza, privação e exclusão social (EU-SILC)
Em 2014, último ano do inquérito:
Inquérito às Condições de Vida e Rendimento
Inquérito às Condições de Vida e Rendimento
Em 2014, último ano do inquérito:
- 7 706 agregados familiares selecionados, dos quais 6 850 com resposta completa
- recolha de dados sobre 17 221 pessoas, das quais 14 701 com 16 e mais anos
Amostragem estratificada e bietápica a partir de uma base de amostragem de
alojamentos familiares. A longitudinalidade da amostra é assegurada através do
estabelecimento de um esquema de rotação anual de 4 subamostras
independentes, com substituição de uma delas em cada ano.
C
Conceitos chave para a apresentação
onceitos chave para a apresentação
Rendimento monetário obtido pelos agregados e por cada um dos seus membros, proveniente do trabalho (trabalho por conta de outrem e por conta própria), de outros rendimentos privados (rendimentos de capital, propriedade e transferências privadas), das pensões e outras transferências sociais, antes da dedução dos impostos devidos e das contribuições para a segurança social. Inclui rendimentos de carácter regular e não regular.
Rendimento
monetário bruto
Rendimento
monetário bruto
Rendimento monetário após dedução dos impostos devidos e das contribuições para a segurança social.
Rendimento
monetário líquido
Rendimento
monetário líquido
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Resultado obtido pela divisão do rendimento de cada agregado pela sua dimensão em termos de “adultos equivalentes”, utilizando a escala de equivalência OCDE modificada.
Rendimento
equivalente
Rendimento
equivalente
Indicador de desigualdade na distribuição do rendimento, definido como o rácio entre a proporção do rendimento total recebido pelos 20% da população com maiores rendimentos e a parte do rendimento auferido pelos 20% de menores rendimentos.
S80/S20
S80/S20
Indicador de desigualdade na distribuição do rendimento, definido como o rácio entre a proporção do rendimento total recebido pelos 10% da população com maiores rendimentos e a parte do rendimento auferido pelos 10% de menores rendimentos.
S90/S10
S90/S10
Depósitos à ordem, dos depósitos a prazo e certificados de aforro, dos fundos de investimento, dos títulos de dívida transacionáveis, das ações, das participações em negócios que não sejam sociedades anónimas nem negócios por conta própria (ou seja negócios que não são sociedades anónimas e em que os membros do agregado participem apenas como investidores), dos planos voluntários de pensões e dos outros ativos financeiros.
Ativos financeiros
Ativos financeiros
Diferença entre o valor total da riqueza (ativos reais e ativos financeiros) e o valor total da dívida.
Riqueza líquida
Riqueza líquida
C
Conceitos chave para a apresentação
onceitos chave para a apresentação
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Propriedades imobiliárias (residência principal do agregado familiar e outros imóveis), veículos motorizados, participações em negócios por conta própria e outros bens valiosos de que a família seja proprietária.
Ativos reais ou não
financeiros
Ativos reais ou não
financeiros
ativos financeiros.
Empréstimos que tenham como garantia imóveis dos quais os agregados são proprietários (residência principal ou outros), empréstimos não garantidos por imóveis, assim como dividas associadas a descobertos bancários, linhas de crédito ou a cartões de crédito sobre as quais sejam cobrados juros.
Dívida
Dívida
Em 2013 o rendimento monetário líquido equivalente dos 10% da população
com maiores recursos era 11,1 vezes superior ao rendimento monetário
líquido equivalente dos 10% da população com menores recursos, em 1,7 p.p.
superior ao observado em 2010 (9,4).
20 000 25 000 30 000 (milhões de euros) 2010 2013 (Po)Distribuição do rendimento disponível por adulto equivalente por decis, Portugal 2010 e 2013
«
0 5 000 10 000 15 000 20 0001.º decil 2.º decil 3.º decil 4.º decil 5.º decil 6.º decil 7.º decil 8.º decil 9.º decil 10.º decil
20 000 25 000 30 000
(milhões de euros)
A diminuição relativa mais acentuada dos rendimentos dos 10% com menores
recursos comparativamente à diminuição
dos rendimentos dos 10% da
população com mais recursos refletiu-se, entre 2010 e 2013, no agravamento
agravamento
da
da assimetria
assimetria na
na distribuição
distribuição dos
dos rendimentos
rendimentos
Indicador de desigualdade S90/S10, Portugal 2010-2013
0 5 000 10 000 15 000 2010 2011 2012 2013 (Po) 10.º decil 1.º decil
INE, ICOR - Inquérito às Condições de Vida e Rendimento
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9,4
10,0
15 645 €
28 162 €
O rendimento médio observado para o total da população situa-se muito
próximo do 7º decil - mais próximo da segunda metade da distribuição do
mais próximo da segunda metade da distribuição do
rendimento
rendimento
Distribuição do rendimento disponível por decis – comparação com a média, Portugal 2010
3 012 € 4 725 € 5 845 € 6 856 € 7 842 € 9 008 € 10 489 € 12 422 € 15 645 € Média: 10 407 €
1.º decil 2.º decil 3.º decil 4.º decil 5.º decil 6.º decil 7.º decil 8.º decil 9.º decil 10.º decil
INE, ICOR - Inquérito às Condições de Vida e Rendimento
Em 2010, 10% das famílias detinham mais de metade da riqueza líquida
mais de metade da riqueza líquida
Riqueza líquida – distribuição dos totais por decis, 2010
200 000 250 000 300 000 350 000 (Milhões de euros) -50 000 0 50 000 100 000 150 000 200 000 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º Decis de riqueza
Inquérito à situação financeira das famílias 2010
A assimetria na distribuição da riqueza líquida
assimetria na distribuição da riqueza líquida é bastante superior à verificada
na distribuição do rendimento monetário.
Rácio entre a média e a mediana da riqueza líquida e do rendimento monetário anual
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Riqueza líquida Rendimento monetário
Média Mediana
60% 70% 80% 90% 100% 10º 9º 8º 7º Decis do rendimento
Embora não linear, observa-se a existência de uma associação entre
detentores de maior riqueza e de rendimentos mais elevados
Distribuição das famílias por decis de riqueza e decis de rendimento
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º Decis da riqueza 7º 6º 5º 4º 3º 2º 1º
Inquérito à situação financeira das famílias 2010
18.6
Apenas recorrendo à riqueza líquida as famílias conseguiriam manter o nível
de recursos monetários idêntico ao de 2010 durante, em média, 7,5 anos. Este
número cresce para 18,6 se considerarmos os 10% da população com maior
18,6 se considerarmos os 10% da população com maior
riqueza
riqueza.
Rácio entre a riqueza líquida e o rendimento monetário anual
0.1 1.0 2.8 4.0 4.6 6.0 6.8 8.1 Média: 7,5 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º Decis da riqueza
Inquérito à situação financeira das famílias 2010