Contabilidade Gerencial
Autora: Ivana Ap. Ribeiro Canata
Tema 04
seções
Tema 04
Fluxo de Caixa
Como citar este material:
CANATA, Ivana Ap. Ribeiro. Contabilidade
Gerencial: Fluxo de Caixa. Caderno de
Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.
Seções
Tema 04
Conteúdo
Nessa aula você estudará:
• A projeção das entradas e saídas de dinheiro do caixa da empresa. • Avaliar e monitorar o desempenho do fluxo de caixa.
• A projeção do fluxo de caixa operacional. • A importância do fluxo de caixa diário.
CONTEÚDOS
E
HABILIDADES
Introdução ao Estudo da Disciplina
Caro(a) aluno(a).
Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil, do autor Clóvis Luis Padoveze, editora Atas, 2010, Livro-Texto n.
Roteiro de Estudo:
Ivana Ap. Ribeiro Canata
Habilidades
Ao final, você deverá ser capaz de responder as seguintes questões:
• Como a elaboração do relatório de fluxo de caixa será importante na informação contábil?
• Como elaborar o fluxo de caixa diário e fluxo de caixa mensal?
• Quais os pontos básicos para elaboração do relatório de fluxo de caixa?
CONTEÚDOS
E
HABILIDADES
Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa tem como característica a operação técnica em entrada e saída de dinheiro no caixa, em termos de produção, controle e utilização dos recursos, transferências e venda de produtos e serviços produzidos pela atividade da organização.
A demonstração de fluxo de caixa (DFC) elaborada após as duas demonstrações financeiras básicas, geralmente é a menos utilizada e compreendida?. O DFC detalhará os motivos que a quantidade de caixa e equivalente de caixa muda durante o período contábil. Especificamente, refletirá as mudanças em caixa que serão afetadas por atividades operacionais, investimentos e atividades financeiras.
Segundo o autor Padoveze (2010), “É importante lembrar que o fluxo de caixa pode ser elaborado por consulta de reacumulação de dados das contas representativas das disponibilidades, bancos e aplicações financeiras”.
O fluxo de caixa servirá como um relatório gerencial básico, para evidenciar as estimativas, como por exemplo, “quando”? (data) e “quanto”? (em R$) para aplicação e captação do dinheiro disponível para evitar a inatividade desses recursos.
LEITURA
OBRIGATÓRIA
Quando da projeção do fluxo de caixa, deverá ser avaliado os valores previstos para serem pagos ou recebidos naquela data, involuntariamente do período de ocorrência que os geraram, ou seja, regime de caixa. Lembrando, que a contabilidade acompanha o regime de competência, com a particularidade de registrar os valores dos fatos no dia em que incidiu o fato gerador.
Fluxo de Caixa Diário
A gestão do fluxo de caixa diário poderá ser elemento primordial para o setor gerencial e financeiro, com a responsabilidade pelos seus dados.
Muitas vezes, o Sistema de Informação Contábil não será desenvolvido para que os gestores possam analisar os saldos diários, devido ao custo/beneficio, sendo o setor da tesouraria a responsável pelos registros de dados diários.
O lançamento das disponibilidades bancárias e financeiras poderá ser realizado diretamente no sistema de informação contábil.
Fluxo de Caixa Mensal
O fluxo de caixa mensal interage com os movimentos mensais das diversas contas da empresa, caracterizando como um acontecimento fundamental para monitoramento e controle dos recursos da empresa juntamente com o balanço patrimonial e a demonstração de resultados.
Apresentação do relatório de fluxo de caixa
Nesse tópico primeiramente precisamos entender que será mais importante do que elaborar uma planilha com as estimativas dos saldos diários de caixa, a apresentação do relatório de fluxo de caixa como ferramenta de análise e adquirir informações sobre a conjuntura financeira futura da organização.
Fundamentalmente o relatório de fluxo de caixa deverá ser segmentado em três grandes áreas (PADOVEZE, 2010):
I. Atividades Operacionais II. Atividades de Investimentos III. Atividades de Financiamentos
Atividades Operacionais - composta dos registros dos dados de recebimento e pagamento caracterizados da demonstração de resultados e vinculadas as informações do ativo e passivo circulante que simularão as necessidades de capital de giro da empresa.
Atividades de Investimentos – composta dos dados do ativo permanente ou do realizável em longo prazo, focalizando o conceito de ativo como aplicações de recursos.
Atividades de Financiamentos – composta dos dados do exigível em longo prazo e do
patrimônio líquido, focalizando o conceito de passivo como fontes de recursos.
Para projeção os resultados futuros do saldo de caixa da empresa, o responsável poderá utilizar diversos modelos de planilhas de fluxo de caixa citados em várias bibliografias. A planilha gerencial apresentada abaixo será baseada no modelo tradicional de projeção do fluxo de caixa operacional:
LEITURA
OBRIGATÓRIA
FLUXO DE CAIXA PROJETADO – MODELO TRADICIONAL EMPRESA:
PERIODO DE ABRANGENCIA:
FATORES/DIAS/MESES DIA/MÊS 1 DIA/MÊS 2 DIA/MÊS 3 SALDO INICIAL DE CAIXA 1.000 2.000 3.000 2) INGRESSOS OU ENTRADAS DE CAIXA
(TOTAL)
2.1 Recebimentos vendas a vista 2.2 Recebimentos vendas a prazo 2.3 Resgate de aplicações financeiras 2.4 Liberação de empréstimos
2.5 Aporte de capital pelos sócios
2.6 Juros recebidos de clientes por atraso 2.7 Outros recebimentos 6.525 1.200 3.000 500 --1.800 25 --6.063 800 4.200 1.033 30 --6.770 4.200 2.000 570
--3) DESEMBOLSOS OU SAIDAS DE CAIXA (TOTAL)
3.1 Pagamentos compras a vista 3.2 Pagamentos compras a prazo 3.3 Salários e encargos sociais 3.4 Juros pagos a fornecedores 3.5 Tributos sobre receitas 3.6 Tributos sobre o lucro 3.7 Tributos sobre propriedade 3.8 Tributos
3.9 Energia elétrica, água 3.10 Outros pagamentos 2.662 200 1.300 500 300 200 12 140 10 1.700 450 200 500 300 220 120 --1.854 40 400 540 320 340 30 150 9 4) Saldo Previsto (1+2-3) 4.863 6.273 7.910 5) Saldo Final Desejado 2.000 3.000 4.000 6) Empréstimos a Captar (se 4<5) -- -- --7) Aplicação do Excedente (se 4>5) 2.863 3.273 3.916 8) Saldo Final de Caixa do Período 2.000 3.000 4.000
Aspectos Operacionais e Demonstração dos Cálculos integrados - Vendas e compras, brutas ou líquidas dos impostos.
Um fluxo de caixa representará a ativa entrada ou saída de recursos, importâncias pagas ou recebidas, não implicando se estão com ou sem impostos. Sendo assim, no grupo de contas de despesas, deverá demonstrar o total das compras brutas e os impostos pagos juntamente com os valores das mercadorias.
O mesmo raciocínio se dará para a venda dos produtos, onde deverão ser registrados pelos valores das mercadorias vendidas mais os impostos.
Exemplo – Recebimento de Clientes (PADOVEZE, 2010) Fórmula Integrada
RUBRICA VALOR FONTE DE INFORMAÇÃO
Receita Operacional Bruta 14.627.372 Demonstração de Resultado
(+) Clientes – Saldo Inicial 3.128.900 Balanço Patrimonial
(-) Clientes – Saldo Final 3.566.843 Balanço Patrimonial
= Recebimentos Clientes 13.829.429
A fórmula deve ser estendida com outros eventos contábeis, tais como: (+) Juros de duplicatas recebidas em atraso
(-) Descontos concedidos em duplicatas a receber (+) Saldo Final de Adiantamentos de Clientes (-) Saldo Inicial de Adiantamentos de Clientes
Exemplo: Pagamentos a Fornecedores (PADOVEZE, 2010) Fórmula Integrada:
RUBRICA VALOR FONTE DE INFORMAÇÃO Consumo de Materiais 2.684.720 Demonstração Resultados (+) Estoques – Saldo Final 1.524.948 Balanço Patrimonial
(-) Estoques – Saldo Inicial 948.000 Balanço Patrimonial (+) Fornecedores – Saldo Inicial 713.600 Balanço Patrimonial (-) Fornecedores – Saldo Final 715.936 Balanço Patrimonial (+) Impostos sobre compras 1.033.949 Conta Adicional (=) Pagamento a Fornecedores 4.293.281
A maior preocupação do gestor no fluxo de caixa projetado deverá ser focalizada na área gerencial, no sentido de saber o que ocorrerá com as disponibilidades da empresa em um determinado período de tempo, conhecendo a vital importância de analisar a movimentação sucedida em um período concluído para que possa antecipar o acontecimento de prováveis problemas.
LINKS
IMPORTANTES
Quer saber mais sobre o assunto?
Então:
Vídeos:
Acessar o vídeo de José Carlos Marion sobre Demonstração de Resultados. Disponível em: <https://www.youtube.com/watch?v=xkl171yFyOU>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Demonstração do Resultado do Exercício – Prof. Dr. José Carlos Marion. Disponível em: <https://www.youtube.com/watch?v=ipUuFCrmUXk>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Instruções:
Chegou a hora de você exercitar seu aprendizado por meio das resoluções
das questões deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliarão
você no preparo para a avaliação desta disciplina. Leia cuidadosamente
os enunciados e atente-se para o que está sendo pedido e para o modo de
resolução de cada questão. Lembre-se: você pode consultar o Livro-Texto
e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema.
AGORA
É
A
SUA
VEZ
Questão 1:
Os Demonstrativos Contábeis e sua Inserção no Cenário Econômico
Alexandre Assaf Neto
É entendido que o problema do fenômeno inflacionário não recai sobre a taxa percentual periodicamente calculada. Ao contrario, se estabelece a partir do entendimento do processo de perda do poder aquisitivo que a inflação determina nos agentes econômicos. De forma mais significativa, o empobrecimento da capacidade de compra não é linear, evidenciando-se com diferentes intensidades. Como resultados, são estabelecidos profundos e danoso desequilíbrio na economia, afunilando mais pronunciamento o topo da pirâmide
de rendimentos. A informação contábil pura, produzida consoante o princípio do custo histórico, torna-se perigosamente enganosa em ambientes inflacionários, disseminando em muitos um permanente estado de ilusão monetária. Ao confiarem honestamente nos “puristas” dos valores históricos, as pessoas passam a admitir que estão obtendo ganhos em seus negócios, sem se darem conta (ou observarem tardiamente) da realidade do conhecimento. Os resultados operacionais que a Contabilidade com correção monetária e Demonstração de Resultados (e não alternativamente de Fluxo de Caixa) procura revelar são aqueles originados estritamente da atividade empresarial, independentemente da forma pela qual a empresa encontra-se financiada.
AGORA
É
A
SUA
VEZ
Após a leitura do artigo e de acordo com o aprendizado diante da leitura obrigatória, como deverá ser segmentado o relatório do fluxo de caixa estruturado nos relatórios principais, balanço patrimonial e a demonstração de resultado.
Questão 2:
Caso seja um gerente de uma grande empresa, perceberá que manter-se informado a respeito das projeções do fluxo de caixa será de grande importância para a tomada de decisão.
Assinale a alternativa correta:
O fluxo de caixa representa a movimentação de dinheiro e o fluxo de fundos representa
a) A movimentação das disponibilidades.
b) A movimentação do capital de giro.
c) A situação do capital de giro.
d) A movimentação de itens do ativo realizável em longo prazo.
e) N.d.a.
Questão 3:
Assinalar a alternativa correta: Com rela-ção aos regimes de competência e de cai-xa, poderemos afirmar que:
a) Ambos medem o lucro operacional.
b) O regime de competência mede o resultado econômico e o regime de caixa o resultado financeiro.
c) Ambos medem a liquidez no curto prazo.
d) N.d.a.
Questão 4:
Em termos de avaliação de estoques, devemos lembrar que:
a) Os princípios de TCQ, muito mais importante do que os aspectos financeiros da manutenção de estoques.
b) O baixo nível de estoques e consequentemente alta rotação conduzirão a que os valores dos estoques no balanço patrimonial terminem.
c) O tratamento adequado nos valores dos insumos e dos estoques, principalmente da demonstração de resultados para obter a correto mensuração do lucro.
d) Os valores da demonstração dos resultados são obtidos pelo somatório de todas as transações ocorridas.
AGORA
É
A
SUA
VEZ
Questão 5:
Dentro da eficácia nas decisões financeiras, a contabilidade gerencial gira em torno do planejamento, controle, gestão de ativos e gestão de passivos. Assim não é correto afirmar:
a) No planejamento financeiro, são evidenciadas as necessidades de expansão da empresa e a identificação de eventuais desajustes futuros.
b) No controle financeiro é avaliado todo o desempenho da empresa e feitas também análises de desvios que venham a ocorrer entre os resultados previstos e realizados.
c) A administração de ativos como objetivo obter a melhor estrutura, em termos de risco e retorno, dos investimentos empresariais, e proceder a um gerenciamento eficiente de seus valores.
d) A administração de passivo está associada à gestão da liquidez e capital de giro, em que são avaliadas eventuais defasagens entre entrada e saída de dinheiro de caixa.
Questão 6:
A empresa ABC exibiu as demonstrações financeiras dos exercícios sociais encerrados em 12-X1, 12-X2 e 31-12-X3. Para avaliar a atividade operacional
da empresa, serão necessárias algumas informações.
a) Classificar ativo circulante, sendo: a. (O) operacional
b. (N) Não operacional.
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Bancos ( ) Aplicações de liquidez imediata ( ) Contas a receber de clientes ( ) Impostos a recuperar - IPI e ICMS ( ) Estoques ( ) Prêmios de seguros apropriar ( ) ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Empréstimo compulsório ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido TOTAL DO ATIVO
Questão 7:
a. (O) operacional b. (N) Não operacional. PASSIVO CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos ( ) Fornecedores ( ) Salários e encargos sociais ( ) Obrigações fiscais - IPI, ICMS e outros ( ) Provisão para imposto de renda ( ) Adiantamentos de clientes ( ) Dividendos propostos ( ) Provisão p/ férias e 13º salário ( ) PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Financiamentos bancários
PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social
Reservas de capital Reservas de lucros
Lucros (prejuízos) acumulados
TOTAL DO PASSIVO
Questão 8:
A Cia Diversificada estará realizando o seu balanço patrimonial em 31.12.X2, confor-me abaixo:
BALANÇO PATRIMONIAL CIA DIVERSI-FICADA – 31/12/X2 ATIVO Caixa 2.000 PASSIVO + PL Fornecedores 7.000 Moveis 3.500 Empréstimos 2.000 Estoques 1.000 Contas a Pagar 500 Duplicatas 9.000 PL Capital 9.000 Lucros Acumulados 2.000 11.000 TOTAL 20.500 TOTAL 20.500
Com base no Balanço Patrimonial, classificar por ordem (1, 2, 3) e informar o valor correspondente, preencher abaixo: - Valor das obrigações; Valor da riqueza da empresa; Valor dos bens e direitos; valor do capital próprio; valor do capital a disposição da empresa, valor das origens e das aplicações, valor dos recursos aplicados e valor do capital de terceiros.
Classificação Nomenclatura Valor R$
Questão 9:
A empresa XX apresentará os seguintes balanços no dia 31/12/X1 e 31/12/x2
a) Elaborar a Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos (DOAR) com a va-riação das duas datas (X1 E X2)
ATIVO 31/12/x1 31/12/x2 Disponibilidades 675 720 Duplicatas a receber 6.300 3.500 Estoques 2.625 2.580 Ativo Circulante 9.600 6.800 Imobilizado 4.560 2.400 (-) Depreciação Acumulada (945) (480) Ativo Permanente 3.615 1.920 ATIVO TOTAL 13.215 8.720 Fornecedores 1.800 1.200 Provisão IR 600 200 Empréstimos 3.000 1.800 Passivo Circulante 5.400 3.200 Financiamento a Longo Prazo 1.965 1.320 Capital 3.150 2.400 Reservas e Lucros Acumulados 2.700 1.800 Patrimônio Líquido 5.850 4.200 Passivo + PL 13.215 8.720
Questão 10:
Com base no Balanço Patrimonial da em-presa XX na questão 09, elaborar a De-monstração de Resultados com a variação das contas (X1 e x2).
Na parte IV relacionado ao tema Fluxo de Caixa, você aprendeu sobre a importância do fluxo de caixa para a tomada de decisão de uma empresa e como o fluxo de caixa poderá auxiliar o profissional de contabilidade no sentido de zelar pela continuidade da empresa, onde o objetivo principal será em como captar e aplicar os recursos da empresa com a melhor taxa de juros do mercado.
Caro aluno, agora que o conteúdo dessa aula foi concluído, não se esqueça de acessar sua ATPS e verificar a etapa que deverá ser realizada. Bons estudos!
ASSAF, Alexandre Neto & LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração Financeira – 2ª Ed. – São Paulo: Atlas, 2011.
GROPELLI, A. A. & NIKBAKHT. Administração Financeira: Programa Livro Texto, PLT – Edição Customizada – São Paulo: Saraiva – 2012.
PADOVEZE, Clóvis Luis - Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil - Atlas – São Paulo - 7ª ed. 2010.
FINALIZANDO
GLOSSÁRIO
Capital de Giro: é a soma de recursos, em dinheiro ou em estoque de giro, que dispõe uma empresa para satisfazer suas obrigações.
Fluxo de Caixa: O pagamento ou recebimento efetivo o dinheiro por uma empresa ou instituição governamental.
Patrimônio Líquido: é o total do Ativo menos suas obrigações com terceiros (dívidas de curto e longo prazo).
Regime de Caixa: são transações registradas quando há desembolso ou recebimento de disponibilidades na empresa.
Regime de Competência: são transações registradas à medida que são realizadas, tenha disponibilidade ou não.
GABARITO
Questão 1
Resposta: Resposta pessoal.
Questão 2
GABARITO
Questão 3 Resposta: Alternativa B. Questão 4 Resposta: Alternativa B. Questão 5 Resposta: Alternativa D. Questão 6 Resposta: ATIVO ATIVO CIRCULANTE Caixa e Bancos (N) Aplicações de liquidez imediata (N) Contas a receber de clientes (O) Impostos a recuperar - IPI e ICMS (O) Estoques (O) Prêmios de seguros apropriar (O) ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZOEmpréstimo compulsório ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido TOTAL DO ATIVO
Questão 7
Resposta:
PASSIVO CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos ( N ) Fornecedores ( O ) Salários e encargos sociais ( O ) Obrigações fiscais - IPI, ICMS e outros ( O ) Provisão para imposto de renda ( N ) Adiantamentos de clientes ( O ) Dividendos propostos ( N ) Provisão p/ férias e 13º salário ( O ) PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Financiamentos bancários PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social
Reservas de capital Reservas de lucros
Lucros (prejuízos) acumulados
TOTAL DO PASSIVO
Questão 8
Resposta:
Valor dos bens e direitos 1 20.500 Valor as obrigações 2 9.500 Valor da riqueza empresa 3 11.000 Valor do capital próprio 4 9.000 Valor do capital de terceiros 5 9.500 Valor do capital a disposição da empresa 6 20.500 Valor dos recursos aplicados 7 20.500 Valor das origens e das aplicações 8 20.500
Questão 9 Resposta: DOAR A – Origens de Recursos Proveniente de: Fornecedores 600 Empréstimos 1.200 Provisão IR 400 Financiamento Longo Prazo 645 Patrimônio Líquido 1.650 Total 4.495 B – Aplicações de Recursos Valores a Receber 2.800 Estoques 45.000 Imobilizado 1.695 Total 4.540 Variação nas Disponibilidades (A – B) (45)
Questão 10
Resposta:
Receitas de Vendas 20.200 CPV (Custo Prod. Vendidos) (12.000)
Lucro Bruto 8.200
Despesas com Vendas (2.500) Despesas Administrativas (2.950) Despesa Depreciação (465) Lucro Operacional 2.285 Despesas Financeiras (785) Lucro Antes do IR 1.500 Provisão do IR (600) Lucro Líquido 900
