REGULAMENTO
GLOBAL WESTERN ASSET MACRO OPPORTUNITIES FUNDO DE INVESTIMENTO EM
COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
CNPJ/MF Nº 22.773.358/0001-90
CAPÍTULO I - FUNDO
Artigo 1º – O GLOBAL WESTERN ASSET MACRO OPPORTUNITIES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR (“FUNDO”) é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em ativos financeiros e valores mobiliários disponíveis no âmbito do mercado financeiro e de capitais, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, regido pelo presente Regulamento e pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis. CAPÍTULO II – PÚBLICO ALVO
Artigo 2º - O FUNDO é destinado a investidores qualificados que possuam horizonte de investimento de longo prazo.
Parágrafo Único – Os potenciais investidores devem considerar cuidadosamente todas as informações disponíveis neste Regulamento e nos materiais de divulgação do FUNDO, e, em especial, avaliar os fatores de risco aos quais os investimentos no FUNDO estão sujeitos, tendo em vista suas próprias situações financeiras e seus objetivos de investimento.
CAPÍTULO III – POLÍTICA DE INVESTIMENTO
Artigo 3º – O FUNDO investirá, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) do seu patrimônio líquido em cotas de fundos de investimento de diversas classes, sem o compromisso de concentração dos investimentos em uma classe específica, sendo que, no mínimo, 40% (quarenta por cento) do patrimônio líquido do FUNDO deverá ser investido em cotas de fundos de investimento classificados como “Investimento no Exterior” (“Fundos Investidos”).
Artigo 4º – Parte preponderante dos recursos do FUNDO poderá ser investida em cotas do WESTERN ASSET MACRO OPPORTUNITIES FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR, inscrito no CNPJ nº 22.282.992/0001-20, administrado e gerido pelo ADMINISTRADOR.
Artigo 5º – Os valores que não estejam investidos de acordo com o artigo anterior poderão ser mantidos em depósitos à vista ou aplicados em:
Western Asset 2
I – títulos públicos federais;
II – títulos de renda fixa de emissão de instituição financeira; III – operações compromissadas;
IV – cotas de fundos de índice que reflitam as variações e a rentabilidade de índices de renda fixa; e
V – cotas de fundos de investimento classificados como “Renda Fixa Curto Prazo”, “Renda Fixa Referenciado” e/ou “Renda Fixa Simples”, desde que o respectivo indicador de desempenho (benchmark) escolhido seja a variação das taxas de depósito interfinanceiro (“CDI”) ou SELIC.
Parágrafo Único - O FUNDO poderá aplicar até 100% (cem por cento) do seu patrimônio líquido em cotas de um único Fundo Investido, que será gerido pelo ADMINISTRADOR.
Artigo 6º – Os Fundos Investidos:
(a) buscarão minimizar sua exposição à variação cambial, não podendo ser garantido, no entanto, que tais fundos não sejam parcialmente afetados pela variação cambial.
(b) poderão investir seus recursos em ativos financeiros negociados no exterior, até o limite admitido pela regulamentação em vigor.
Artigo 7º – Adicionalmente, os Fundos Investidos poderão realizar operações com instrumentos disponíveis no mercado de derivativos com fins de proteção das posições detidas à vista e/ou posicionamento.
Artigo 8º – Os Fundos Investidos utilizam estratégias que podem resultar em significativas perdas para seus cotistas.
Artigo 9º - Poderão atuar como contraparte em operações realizadas com o FUNDO, ao livre e exclusivo critério do ADMINISTRADOR, quaisquer instituições autorizadas a operar no mercado de ativos financeiros e valores mobiliários, incluindo o próprio ADMINISTRADOR ou qualquer empresa pertencente ao mesmo grupo econômico, bem como fundos de investimento e/ou carteiras administrados/geridos pelo ADMINISTRADOR ou por empresas a ele ligadas, sociedades corretoras e distribuidoras, ou, ainda, Bolsa de Valores ou Bolsas de Mercadorias e de Futuros, as quais podem, inclusive, garantir as operações de derivativos que venham a ser realizadas pelo FUNDO, nos termos deste Regulamento.
Artigo 10 - O ADMINISTRADOR não está sujeito às penalidades aplicáveis pelo descumprimento dos limites de concentração e diversificação de carteira do FUNDO, e concentração de risco, definidos neste Regulamento e na legislação vigente, quando o descumprimento for causado por desenquadramento passivo, decorrente de fatos exógenos e alheios à sua vontade, que causem alterações imprevisíveis e significativas no patrimônio líquido do FUNDO ou nas condições gerais do mercado de capitais, desde que tal desenquadramento não ultrapasse o prazo máximo estabelecido na legislação em vigor.
Western Asset 3
CAPÍTULO IV – FATORES DE RISCO
Artigo 11 - Não obstante o emprego, pelo ADMINISTRADOR, de plena diligência e da boa prática de gestão de fundos de investimento, e de estrita observância da política de investimento definida neste Regulamento, das regras legais e regulamentares aplicáveis à administração e gestão do FUNDO, este estará sujeito aos riscos inerentes aos diversos mercados em que o FUNDO e os Fundos Investidos operam, aos riscos inerentes à natureza dos ativos financeiros e valores mobiliários e das demais modalidades operacionais que compõem a carteira do FUNDO, sendo que os capitais aplicados pelos cotistas podem valorizar-se ou sofrer depreciação no período entre o investimento realizado e o resgate de cotas.
Artigo 12 – A seguir seguem descritos os principais fatores de riscos a que os Fundos Investidos estão expostos, que podem, consequentemente, afetar o FUNDO e seu cotista:
Risco de Investimento no Exterior - Risco de Investimento no Exterior é o risco inerente aos ativos financeiros
negociados no exterior. Os preços desses ativos podem ser afetados, entre outros, por i) requisitos legais ou regulatórios, ii) exigências tributárias dos países onde esses ativos são negociados e iii) alterações nas condições política, econômica ou social dos países onde esses ativos são negociados. Além disso, podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre os países onde esses ativos são negociados e o Brasil, o que pode interferir na sua liquidez. Por fim, não existem garantias de que as transações com ativos financeiros negociados no exterior terão o mesmo tratamento conferido às operações realizadas no mercado local, e nem, tampouco, de que haverá igualdade de condições de acesso aos mercados locais. O FUNDO corre Risco de Investimento no Exterior porque investe em ativos financeiros negociados no exterior.
Risco de Mercado - Risco de Mercado é o risco de oscilação diária do valor da cota do FUNDO, em função da
oscilação diária dos preços dos ativos negociados nos mercados em que o FUNDO atua. O FUNDO corre Risco de Mercado porque investe em títulos de renda fixa, e os preços desses títulos podem variar em função da oscilação das taxas de juros, pois os preços dos títulos constantes da carteira do FUNDO são contabilizados de acordo com as taxas de juros praticadas no dia. Se as taxas de juros sobem/caem, os preços dos títulos caem/sobem, podendo causar perdas para a cota do FUNDO, dependendo do seu posicionamento.
Risco da proteção Cambial: apesar do ADMINISTRADOR procurar diminuir o risco de oscilações de moeda
estrangeira, não há como garantir que movimentos bruscos dos preços das moedas não afetem a rentabilidade do FUNDO.
Risco de Liquidez - Risco de Liquidez é o risco de não conseguir vender um determinado título, ou não conseguir
se desfazer de uma determinada operação, no momento desejado e por um preço próximo do último preço negociado. Neste caso, o FUNDO pode ser obrigado a vender estes títulos e operações por preços aviltados, causando impacto negativo no valor da cota. O FUNDO corre Risco de Liquidez porque investe em títulos ou operações que, mesmo em condições normais, são pouco negociados no mercado. Além disso, o volume de negociação de títulos e operações pode cair drasticamente em condições de stress de mercado, aumentando o risco de liquidez do FUNDO.
Risco de Evento - Risco de Evento é o risco de que um único evento, normalmente estranho às atividades normais
do emissor do ativo financeiro, possa afetar negativamente a performance do referido ativo. Dentre estes eventos, podemos destacar, entre outros, acidentes naturais, acidentes causados por imperícia, processos judiciais, corrupção. Todos os títulos estão sujeitos a Risco de Evento, razão pela qual este FUNDO corre Risco de Evento.
Western Asset 4
Risco proveniente do uso de Derivativos - Derivativos são operações que permitem aumentar ou diminuir a
exposição ao Risco de Mercado ao qual o Fundo se expõe, podendo aumentar a volatilidade, limitar ganhos ou não proporcionar os ganhos desejados. O Risco de Derivativos, portanto, é o risco advindo da utilização de derivativos pelo FUNDO. O FUNDO corre o Risco de Derivativos porque utiliza estes instrumentos em sua carteira.
Risco Operacional - Riscos Operacionais são aqueles que ocorrem em decorrência de falhas nos processos
operacionais, tanto internos quanto de outros participantes do mercado com o qual o FUNDO transaciona, e que podem afetar a aplicação e resgate dos cotistas, bem como a liquidação das operações do FUNDO, podendo acarretar perdas no valor da cota. O FUNDO corre Risco Operacional, na medida em que está sujeito aos riscos descritos acima.
Risco Sistêmico - O Risco Sistêmico é aquele que se origina de eventos que afetam, com maior ou menor
intensidade, os preços de todos os ativos financeiros negociados no mercado. São fontes de Risco Sistêmico mudanças nas condições econômicas nacionais, internacionais, interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias, alterações da política monetária, dentre outros. O FUNDO corre Risco Sistêmico, na medida em que investe em ativos financeiros sujeitos aos eventos descritos acima.
Risco Tributário - Risco Tributário é aquele que decorrente da busca pela manutenção de uma carteira de títulos
aderente ao tratamento fiscal previsto para o FUNDO. O FUNDO corre Risco Tributário, na medida em que busca proporcionar o tratamento fiscal pretendido, mas sem assumir o compromisso de atingir esse objetivo.
Risco de Crédito – O Risco de Crédito é o risco de não pagamento de uma obrigação na data acordada, seja por
parte do emissor de um título, seja por parte da contraparte de uma operação realizada pelo FUNDO. O Fundo corre Risco de Crédito ou porque investe parte de sua carteira em títulos emitidos por empresas ou instituições financeiras, que podem não honrar o pagamento de suas obrigações nas datas devidas, ou porque ao atua nos mercados de derivativos e operações compromissadas, o Fundo sujeita-se ao risco da contraparte dessas operações não honrar seus compromissos.
Artigo 13 – Em virtude de ocorrência de quaisquer riscos que afetem adversamente o patrimônio do FUNDO, especialmente aqueles mencionados e descritos no Artigo anterior, não poderá ser imputada ao ADMINISTRADOR qualquer responsabilidade, direta ou indireta, parcial ou total, por eventual depreciação dos ativos financeiros e valores mobiliários integrantes da carteira do FUNDO, ou por eventuais prejuízos que venham a sofrer os cotistas em caso de liquidação do FUNDO ou resgate de suas cotas, exceto na hipótese de comprovados culpa, dolo ou má-fé por parte do ADMINISTRADOR, seus sócios, administradores ou representantes legais, na administração e gestão do FUNDO.
Artigo 14 – Os prejuízos decorrentes dos investimentos serão rateados entre os cotistas na proporção de suas cotas. As aplicações realizadas no FUNDO não contam com a garantia do ADMINISTRADOR ou de qualquer instituição pertencente ao mesmo conglomerado financeiro, nem do Fundo Garantidor de Créditos - FGC.
Western Asset 5
CAPÍTULO V - ADMINISTRAÇÃO
Artigo 15 - A administração e a gestão do FUNDO serão realizadas pela WESTERN ASSET MANAGEMENT COMPANY DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LIMITADA, com sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Av. Presidente Juscelino Kubitschek, n.º 1.455, 15º andar, conjunto 152, inscrita no CNPJ/MF sob n.º 07.437.241/0001-41, autorizada a prestar serviço de administração de carteiras de valores mobiliários pela CVM, de acordo com o Ato Declaratório CVM n.º 8.561, de 22.11.2005 (“ADMINISTRADOR”).
Artigo 16 - Os serviços de custódia dos ativos financeiros e valores mobiliários integrantes da carteira do FUNDO, de tesouraria, de controle e processamento dos ativos financeiros e valores mobiliários e de escrituração da emissão e resgate de cotas serão realizados pela CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., instituição devidamente habilitada a prestar os referidos serviços nos termos da legislação em vigor, com sede na Avenida Paulista, n.º 1.111 – 2º andar - parte, São Paulo – SP, inscrita no CNPJ/MF sob n.º 33.868.597/0001-40, autorizada a prestar serviço de custódia fungível de valores mobiliários pela CVM, de acordo com o Ato Declaratório CVM nº 4.384, de 30.06.1997 (“CUSTODIANTE”).
Artigo 17 – O auditor independente do FUNDO é a KPMG AUDITORES INDEPENDENTES, sediada na Rua Dr. Renato Paes de Barros, nº 33, 17º andar, Itaim Bibi, São Paulo – SP, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 57.755.217/0001.29.
CAPÍTULO VI - TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E DEMAIS ENCARGOS DO FUNDO
Artigo 18 - A taxa de administração do FUNDO é equivalente a 1,75% (um vírgula setenta e cinco por cento) ao ano, calculado sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO, sendo que a taxa de administração não compreende a taxa de administração dos fundos de investimento regulados pela Instrução CVM nº 555 em que o FUNDO investe. Parágrafo Único - A taxa de administração referida neste artigo é calculada e provisionada por dia útil com base de 252 dias, e paga até o 5º (quinto) dia útil subsequente.
Artigo 19 – O FUNDO não cobrará taxa de performance nem taxa de ingresso ou de saída.
Artigo 20 – A taxa máxima de custódia que pode ser paga pelo FUNDO ao CUSTODIANTE é de 0,02% ao ano, calculada sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO.
Artigo 21 - Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe podem ser debitadas diretamente pelo ADMINISTRADOR quando aplicável:
I – taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO;
II – despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstos na regulamentação em vigor;
III – despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; IV – honorários e despesas do auditor independente;
V – emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO;
VI – honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso;
Western Asset 6
VII – parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções;
VIII – despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício de direito de voto decorrente dos ativos financeiros do FUNDO;
IX – despesas com liquidação, registro, e custódia de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais;
X – despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; e
XI – as taxas de administração e de performance.
XII – os montantes devidos a fundos investidores na hipótese de acordo de remuneração com base na taxa de administração e/ou performance.
Artigo 22 - Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.
CAPÍTULO VII - EMISSÃO E RESGATE DAS COTAS
Artigo 23 - O valor da cota do dia é resultante da divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de cotas do FUNDO, apurados, ambos, no encerramento do dia, assim entendido, para os efeitos deste Regulamento, como o horário de fechamento dos mercados em que o FUNDO atua no Brasil.
Artigo 24 – São considerados dias úteis os dias em que os mercados financeiro e de capitais estiverem em funcionamento no Brasil, na cidade de São Paulo.
Parágrafo 1º - Em dias de feriados municipais ou estaduais em São Paulo, o FUNDO funcionará normalmente, respeitado o procedimento de feriados na localidade do investidor.
Parágrafo 2º – Os horários para aplicações e resgates mencionados nos documentos deste FUNDO devem considerar o fuso horário de Brasília.
Artigo 25 - Na emissão das cotas do FUNDO deve ser utilizado o valor da cota do primeiro dia útil seguinte à efetiva disponibilidade pelo ADMINISTRADOR dos recursos investidos (D+1), desde que observado pelo cotista o horário para pedido de subscrição estabelecido pelo ADMINISTRADOR.
Artigo 26 - A integralização do valor das cotas do FUNDO deve ser realizada em moeda corrente nacional (reais). Artigo 27 – As cotas do FUNDO poderão ser resgatadas a qualquer tempo com rendimento, observado o disposto neste Regulamento.
Artigo 28 – Para efeito de resgates, as cotas serão convertidas com base no valor apurado no primeiro dia útil seguinte ao recebimento do respectivo pedido pelo ADMINISTRADOR (D+1), desde que observado pelo cotista o horário para pedido de resgate estabelecido pelo ADMINISTRADOR.
Artigo 29 - O pagamento do resgate será efetuado em moeda corrente nacional, no quarto dia útil seguinte à conversão de cotas (D+4).
Western Asset 7
Artigo 30 - No caso de fechamento dos mercados e/ou em casos excepcionais de iliquidez dos ativos financeiros componentes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do FUNDO ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, o ADMINISTRADOR pode declarar o fechamento do FUNDO para a realização de resgates, devendo observar todas as disposições normativas aplicáveis.
CAPÍTULO VIII – DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS DO FUNDO
Artigo 31 – O FUNDO não pagará diretamente aos cotistas as quantias que lhes forem atribuídas, tais como rendimentos e dividendos, distribuídos pelos emissores de ativos financeiros e valores mobiliários que integrem a carteira do FUNDO, devendo ser as referidas quantias necessariamente reinvestidas pelo FUNDO.
CAPÍTULO IX – ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS
Artigo 32 - Compete privativamente à assembleia geral de cotistas deliberar sobre: I – as demonstrações contábeis apresentadas pelo ADMINISTRADOR;
II – a substituição do ADMINISTRADOR, Gestor ou CUSTODIANTE;
III – a fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do FUNDO;
IV – o aumento da taxa de administração, da taxa de performance ou das taxas máximas de custódia, quando aplicáveis;
V – a alteração da política de investimento do FUNDO;
VI – a alteração do regulamento, ressalvado o disposto na legislação vigente.
Artigo 33 - A convocação da assembleia geral será encaminhada a cada cotista por carta, sendo que as informações sobre a convocação serão disponibilizadas nas páginas do ADMINISTRADOR e do DISTRIBUIDOR na rede mundial de computadores.
Parágrafo Único - A convocação de assembleia geral poderá ser realizada mediante a publicação de edital de convocação em jornal de grande circulação indicado no Formulário de Informações Complementares.
Artigo 34 - Anualmente, a assembleia geral deve deliberar sobre as demonstrações contábeis do FUNDO, fazendo-o até 120 (centfazendo-o e vinte) dias após fazendo-o términfazendo-o dfazendo-o exercícifazendo-o sfazendo-ocial.
Artigo 35 - As deliberações da assembleia geral são tomadas por maioria de votos, cabendo a cada cota 1 (um) voto.
Artigo 36 - As deliberações relativas às demonstrações contábeis do FUNDO que não contiverem ressalvas podem ser consideradas automaticamente aprovadas caso a assembleia correspondente não seja instalada em virtude do não comparecimento de quaisquer cotistas.
Western Asset 8
CAPÍTULO X – INFORMAÇÕES GERAIS
Artigo 37 - O exercício social do FUNDO tem início em primeiro de janeiro e término em trinta e um de dezembro de cada ano.
Artigo 38 - Fica eleito o foro da cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com expressa renúncia de qualquer outro, para ações ou processos judiciais relativos ao FUNDO ou a questões decorrentes deste Regulamento. Artigo 39 - Para obter informações sobre seus investimentos no FUNDO, o cotista deverá entrar em contato nos seguintes telefones: 4004-2484 (SP/RJ - capitais) e 0800 701 2484 (para outras localidades); e endereço: Av. Paulista, 1.111, São Paulo - SP - CEP 01311-920. Ouvidoria - Caso já tenha recorrido aos Canais de Atendimento e não tenha se sentido satisfeito com a solução apresentada, com o número do protocolo de atendimento em mãos, acesse ou ligue para 0800 970 2484. Atendimento exclusivo para deficientes auditivos 0800 722 2484, de segunda a sexta, das 9h às 18h.
Parágrafo Único - Os canais acima são os mais indicados para solucionar as demandas dos cotistas, uma vez que o distribuidor na modalidade conta e ordem é o responsável pelo relacionamento com estes. Caso necessário, o ADMINISTRADOR poderá ser contatado por meio dos seguintes canais: 1) SAC – Serviço de Atendimento ao Cliente/Cotista: i) telefone (11) 3478-5200, em dias úteis, das 9h às 18h; ii) website www.westernasset.com.br– Seção Fale Conosco; ou iii) correspondência para Av. Pres. Juscelino Kubitschek, n.º 1.455, 15º andar, conj. 152, São Paulo – SP, CEP 04543-011. 2) Ouvidoria: i) telefone (11) 3478-5088, em dias úteis, das 9h às 12h e das 14h às 18h; ii) website www.westernasset.com.br; iii) e-mail [email protected]; ou iv) correspondência para Av. Pres. Juscelino Kubitschek, nº 1.455, 15º andar, conj. 152, São Paulo – SP, CEP 04543-011.
FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
GLOBAL WESTERN ASSET MACRO OPPORTUNITIES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
CNPJ/MF nº: 22.773.358/0001-90 Data de Atualização: 1 de Setembro de 2017
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA: MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
ESTE FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS.
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS.
O INVESTIMENTO NO FUNDO DE QUE TRATA ESTE FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. ESTE FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC.
A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA OS ARTIGOS RELATIVOS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO.
FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
Nome do FUNDO: GLOBAL WESTERN ASSET MACRO OPPORTUNITIES FUNDO DE
INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
CNPJ/MF nº: 22.773.358/0001-90
Periodicidade mínima para
divulgação da composição da carteira do FUNDO
Mensal
O Regulamento, este Formulário e qualquer fato relevante sobre o FUNDO serão disponibilizados em: www.westernasset.com.br e www.citibank.com.br
Local Divulgação
Meio Divulgação 1 – ELETRÔNICO
Disponibilização no Website do ADMINISTRADOR e do distribuidor
Forma Divulgação
As convocações para realização das Assembleias Gerais de Cotistas serão por correspondência ou por edital publicado no Jornal Valor Econômico.
Local Divulgação
Meio Divulgação 2 – FÍSICO
Correspondência ou edital no Valor Econômico
Forma Divulgação
Descrição Responsável(Cot) Administrador e Distribuidor
Local Divulgação(Cot) www.westernasset.com.br e www.citibank.com.br
Meio Divulgação(Cot) 1 – ELETRÔNICO
Forma Divulgação(Cot) Agências e Telefone
Exposição, em ordem de
relevância, dos fatores de riscos inerentes à composição da carteira
Investimento no Exterior: os preços dos ativos negociados no exterior podem ser afetados, entre outros, por requisitos legais, exigências tributárias dos países onde são negociados e alterações nas condições política, econômica ou social desses países. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países de negociação e o Brasil. Mercado: é o risco de oscilação diária do valor da cota do Fundo, em função da oscilação diária dos preços dos ativos negociados nos mercados em que o Fundo atua. Proteção Cambial: apesar do ADM procurar diminuir o risco de oscilações de moeda estrangeira, não há como garantir que movimentos bruscos dos preços das moedas não afetem a rentabilidade do FUNDO. Liquidez: risco de não conseguir vender um título no momento desejado pelo preço do último negócio. Neste caso, o Fundo precisa vender este título por preço aviltado, causando impacto negativo. Evento: risco de que um único evento, normalmente estranho às atividades normais do emissor do ativo financeiro, possa afetar a performance do referido ativo. Derivativos: operações
que permitem aumentar ou diminuir a exposição ao Risco de Mercado ao qual o Fundo se expõe, podendo aumentar a volatilidade, limitar ou não proporcionar os ganhos desejados. Operacional: decorre de falhas em processos operacionais, que podem afetar as aplicações e resgates, a liquidação das operações, podendo acarretar perdas no valor da cota. Sistêmico: se origina de eventos que afetam, com maior ou menor intensidade, os preços de todos os ativos financeiros negociados no mercado. Tributário: risco de que o gestor não consiga manter uma carteira de títulos aderente ao tratamento fiscal previsto para o Fundo. Crédito: é o risco de não pagamento de uma obrigação na data acordada, seja por parte do emissor de um título, seja por parte da contraparte de uma operação realizada pelo Fundo Para mais informações sobre os fatores de risco, consulte o Regulamento do Fundo.
Gestor Vota ou não na Assembleia
dos ativos que compõe a carteira? 1 – SIM Política relativa ao exercício de
direito de voto
O ADMINISTRADOR adota, como regra de boa governança, política de exercício do direito de voto em Assembleias Gerais dos emissores de ativos financeiros detidos pelo FUNDO ('Política de Voto'). A Política de Voto visa a permitir participação efetiva nas referidas Assembleias Gerais, de acordo com os objetivos do FUNDO, podendo o ADMINISTRADOR abster-se ou não comparecer em Assembleias Gerais somente em casos excepcionais. A íntegra da Política de Voto adotada pelo ADMINISTRADOR, com as exceções ao seu exercício, encontra-se disponível na sede do ADMINISTRADOR, em seu site (www.westernasset.com.br) e registrada na ANBIMA. O ADMINISTRADOR ADOTA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO EM ASSEMBLEIAS, QUE DISCIPLINA OS PRINCÍPIOS GERAIS, O PROCESSO DECISÓRIO E QUAIS SÃO AS MATÉRIAS RELEVANTES OBRIGATÓRIAS PARA O EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO. TAL POLÍTICA ORIENTA AS DECISÕES DO ADMINISTRADOR EM ASSEMBLEIAS DE DETENTORES DE ATIVOS QUE CONFIRAM AOS SEUS TITULARES O DIREITO DE VOTO.
Descrição da tributação aplicável ao FUNDO e a seus cotistas, contemplando a política a ser adotada pelo administrador quanto
ao tratamento tributário
perseguido:
O ADMINISTRADOR buscará manter carteira com prazo médio igual ou superior previsto para fundos com tratamento fiscal de longo prazo, visando proporcionar o tratamento fiscal previsto para tais fundos, mas sem assumir o compromisso de atingir esse objetivo. As informações abaixo baseiam-se na legislação brasileira em vigor na data da elaboração deste documento. A tributação aplicável aos cotistas, como regra geral, é a seguinte: I - IOF/Títulos: é cobrado à alíquota de 1% ao dia sobre o valor do resgate, cessão ou repactuação das cotas do FUNDO, limitado ao rendimento da operação, em função do prazo, conforme regulamentação em vigor, sendo este limite igual a 0% do rendimento para as operações com prazo igual ou superior a 30 dias. A alíquota do IOF/Títulos pode ser majorada, a qualquer tempo, por ato do Poder
Executivo, até o percentual de 1,5% ao dia. II - Imposto de Renda: a) caso o prazo médio da carteira do FUNDO seja igual ou superior ao estipulado para fundos com tratamento fiscal de longo prazo, os rendimentos auferidos nas aplicações em cotas do FUNDO serão tributados pelo Imposto de Renda Retido na Fonte: i) no último dia útil dos meses de novembro e maio de cada ano ('come-cotas'), à alíquota de 15% e/ou ii) no resgate, se ocorrido em outra data, às alíquotas decrescentes de 22,5% (para aplicações com prazo de até 180 dias), 20% (para aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias), 17,5% (para aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias) ou 15% (para aplicações com prazo acima de 720 dias); b) caso o prazo médio da carteira do FUNDO deixe de ser igual ou superior ao estipulado para fundos com tratamento fiscal de longo prazo, os rendimentos auferidos nas aplicações em cotas do FUNDO serão tributados pelo Imposto de Renda Retido na Fonte: i) no último dia útil dos meses de novembro e maio de cada ano ('come-cotas'), à alíquota de 20% e/ou ii) no resgate, se ocorrido em outra data, às alíquotas decrescentes de 22,5% (para aplicações com prazo de até 180 dias) ou 20% (para aplicações com prazo acima de 180 dias). A tributação aplicável ao FUNDO, como regra geral, é a seguinte: I - IOF: as aplicações realizadas pelo FUNDO estão sujeitas atualmente à incidência do IOF/Títulos à alíquota de 0%, sendo possível sua majoração a qualquer tempo, mediante ato do Poder Executivo, até o percentual de 1,5% ao dia. II - Imposto de Renda: os rendimentos e ganhos apurados nas operações da carteira são isentos do Imposto de Renda.
Descrição da política de
administração dos riscos a que o FUNDO se encontra sujeito:
Mercado: o ADMINISTRADOR pode utilizar várias técnicas, dependendo da natureza do FUNDO, dentre as quais destacam-se: V@R (Value at Risk): Mede estatisticamente a perda máxima do FUNDO, dado um nível de confiança estatística. A perda real do FUNDO pode ultrapassar a perda máxima prevista pelo V@R. Cenário de estresse: mede a perda de um FUNDO em um cenário de estresse. Este cenário é baseado no histórico de cada mercado em que o FUNDO atua. Tracking Error: mede estatisticamente o potencial descolamento entre a rentabilidade do FUNDO e de seu benchmark dado um nível de confiança estatística Crédito: o ADMINISTRADOR analisa tecnicamente e em comitê próprio o risco de inadimplemento dos emissores dos títulos da carteira do FUNDO. Define limites para compra desses títulos como concentração no FUNDO e participação do ADMINISTRADOR na emissão. Para os títulos de instituições financeiras, estabelece um limite por conglomerado financeiro. Liquidez: o ADMINISTRADOR analisa em comitê próprio indicadores de liquidez que medem a capacidade do FUNDO cumprir os prazos de pagamento de resgates previstos em seu regulamento além de suas obrigações. Derivativos: como os derivativos podem, por vezes, ampliar o risco de mercado, o seu monitoramento faz parte integral do monitoramento do risco de mercado Evento: equivale a um cenário de estresse. Logo é monitorado via técnica de
'cenário de estresse'. Concentração: limitação de concentração do FUNDO em ativos de um mesmo emissor ou grupo econômico. Sistêmico: parte do monitoramento do risco de mercado. Tributário: diariamente, qualquer desenquadramento é reportado, para que o reenquadramento às regras de tributação seja feito nos prazos legais. Investimento no Exterior: o ADMINISTRADOR procura mitigar o risco de investimento no exterior através da verificação dos veículos de investimento em que o FUNDO aplica, e da adoção de um robusto conjunto de procedimentos operacionais.
Existe Agencia de Classificação de Risco?
2 – NÃO
CNPJ Agencia N/A
Nome Prestador N/A
Classificação de risco obtida pela Agencia de Classificação de Risco de Crédito Contratada
N/A
Disclaimer relativo a advertência da manutenção do Serviço pela CVM N/A
Apresentação Detalhada do
Administrador O ADMINISTRADOR está devidamente autorizado pela CVM a administrar carteira de valores mobiliários, nos termos do Ato Declaratório CVM n.º 8.561 de 22.11.2005, e autorizado pelo Banco Central do Brasil a atuar como uma sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários. O ADMINISTRADOR é a filial brasileira da Western Asset Management Company, a qual está sediada em Pasadena, Califórnia - EUA e passou a atuar no Brasil a partir de 2005 com o objetivo de realizar a administração e gestão de recursos de terceiros e aderiu aos seguintes Códigos da ANBIMA: Código de Ética, Código dos Processos de Regulação e Melhores Práticas, Código de Regulação e Melhores Práticas para o Programa de Certificação Continuada, Código de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimento e Código de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimento - Categoria Distribuidor; O ADMINISTRADOR possui avaliação MQ1 (excelente) referente à qualidade dos serviços de gestão de investimentos, concedida pela Moody's América Latina Ltda. Todas as decisões de investimento são tomadas de forma colegiada, com atenção especial a manutenção e desenvolvimento de um processo que aborde os temas com profundidade, privilegie o debate estruturado, objetivo e recorrente. Uma parte importante deste processo é a disciplina de revisitar e rediscutir as questões econômicas e financeiras numa série de comitês específicos e reuniões periódicas. Outras informações sobre o ADMINISTRADOR podem ser encontradas em www.westernasset.com.br.
Apresentação Detalhada do Gestor O ADMINISTRADOR é o responsável pela gestão da carteira do FUNDO
Serviço Prestado Auditor Independente
Nome do Prestador KPMG Auditores Independentes
Serviço Prestado Tesouraria
Nome do Prestador Citibank DTVM SA
Serviço Prestado Controle e Processamento de Titulos e Valores Mobiliários
Nome do Prestador Citibank DTVM S.A.
Serviço Prestado Escrituração da emissão e resgate de cotas
Nome do Prestador Citibank DTVM S.A.
Serviço Prestado Custodiante
Nome do Prestador Citibank DTVM S.A.
Serviço Prestado Distribuição
Nome do Prestador Itaú Unibanco S.A.
O distribuidor oferta para o público alvo, preponderantemente, fundos geridos por um único gestor ou por gestoras ligadas a um mesmo grupo econômico
2 – NÃO
Descrição Detalhada da política de
distribuição As cotas do FUNDO são distribuídas exclusivamente pelo Banco Citibank S.A. na modalidade conta e ordem. Na modalidade conta e ordem, o DISTRIBUIDOR é responsável pelo cadastro, identificação, verificação da adequação do produto ao perfil do cliente, bem como por todo o relacionamento com o cliente. O DISTRIBUIDOR é remunerado pela distribuição das cotas do FUNDO, sendo que tal remuneração é debitada da taxa de administração prevista no regulamento do FUNDO. Não há conflito de interesses entre as atividades do ADMINISTRADOR, do DISTRIBUIDOR e dos demais prestadores de serviços do FUNDO.
Informações sobre auto-regulação ANBIMA exemplo: Classificação ANBIMA, Selo ANBIMA, referência a
adesão ao código ANBIMA
(Administrador e Gestor) e disclaimers (avisos obrigatórios
previstos em código de
auto-regulação e diretrizes
aplicadas a fundos de
Investimentos
Tipo ANBIMA: MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR Descrição: MULTIMERCADO - Fundos cuja política de investimento envolva vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em especial, sendo o hedge cambial da parcela de ativos no exterior facultativo ao gestor INVESTIMENTO NO EXTERIOR: fundos que podem investir em ativos financeiros no exterior em parcela superior a 40% do patrimônio líquido nos termos da regulamentação da CVM. ESTE FORMULÁRIO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS. ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS. O INVESTIMENTO DO FUNDO DE QUE TRATA ESTE FORMULÁRIO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. O FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
Demais Informações relevantes ao
Investidor O FUNDO PODERÁ ESTAR EXPOSTO A SIGNIFICATIVA CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS FINANCEIROS DE POUCOS EMISSORES, COM OS RISCOS DAÍ DECORRENTES. O FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. NÃO HÁ GARANTIA DE QUE ESTE FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA FUNDOS DE LONGO PRAZO. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE FORMULÁRIO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE FORMULÁRIO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO FORMULÁRIO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO
ESTÁ EXPOSTO. Atendimento ao Cotista - Telefone: 4004-2484 (SP/RJ - capitais) e 0800 701 2484 (para outras localidades); Av. Paulista, 1.111, São Paulo - SP - CEP 01311-920. Ouvidoria - Caso já tenha recorrido aos Canais de Atendimento e não tenha se sentido satisfeito com a solução apresentada, com o número do protocolo de atendimento em mãos, ligue para 0800 970 2484. Atendimento exclusivo para deficientes auditivos 0800 722 2484, de segunda a sexta, das 9h às 18h. Caso necessário: Ouvidoria: i) telefone (11) 3478-5088, em dias úteis, das 9h às 12h e das 14h às 18h; ii) website www.westernasset.com.br; iii) e-mail [email protected]; ou iv) correspondência para Av. Pres. Juscelino Kubitschek, nº 1.455, 15º andar, conj. 152, São Paulo - SP, CEP 04543-011.
TERMO DE ADESÃO E CIÊNCIA DE RISCO
DECLARO: (i) aderir aos termos e condições do Regulamento do GLOBAL WESTERN ASSET MACRO
OPPORTUNITIES FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR – CNPJ 22.773.358/0001-90, administrado e gerido pela Western Asset
Management Company DTVM Limitada e (ii) ter acesso, ciência, ter lido e compreendido os seguintes documentos e/ou informações:
Regulamento e Formulário de Informações Complementares;
Fatores de Risco relativos ao Fundo;
as estratégias de investimento do Fundo podem resultar em significativas perdas para os cotistas;
não há qualquer garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo;
a concessão de registro para a venda de cotas do Fundo não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou de adequação do regulamento do Fundo à legislação vigente ou julgamento sobre a qualidade do Fundo ou de seu Administrador, Gestor e demais prestadores de serviços;
riscos decorrentes do investimento escolhido, ainda que o investimento em questão apresente risco superior ao atribuído ao meu perfil de risco;
o Fundo é distribuído exclusivamente pelo Itaú Unibanco S.A., na modalidade conta e ordem.
Risco de Investimento no Exterior: é o risco inerente aos ativos financeiros negociados no exterior. Os preços
desses ativos podem ser afetados, entre outros, por i) requisitos legais ou regulatórios, ii) exigências tributárias dos países onde esses ativos são negociados e iii) alterações nas condições política, econômica ou social dos países onde esses ativos são negociados. Além disso, podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre os países onde esses ativos são negociados e o Brasil, o que pode interferir na sua liquidez. Por fim, não existem garantias de que as transações com ativos financeiros negociados no exterior terão o mesmo tratamento conferido às operações realizadas no mercado local, e nem, tampouco, de que haverá igualdade de condições de acesso aos mercados locais. O FUNDO corre Risco de Investimento no Exterior porque investe em ativos financeiros negociados no exterior.
Risco de Mercado: é o risco de oscilação diária do valor da cota do FUNDO, em função da oscilação diária dos
preços dos ativos negociados nos mercados em que o FUNDO atua. O FUNDO corre Risco de Mercado porque investe em títulos de renda fixa, e os preços desses títulos podem variar em função da oscilação das taxas de juros, pois os preços dos títulos constantes da carteira são contabilizados de acordo com as taxas de juros praticadas no dia. Se as taxas de juros sobem/caem, os preços dos títulos caem/sobem, podendo causar perdas para a cota do FUNDO, dependendo do seu posicionamento.
Risco da proteção Cambial: apesar do ADMINISTRADOR procurar diminuir o risco de oscilações de moeda
estrangeira, não há como garantir que movimentos bruscos dos preços das moedas não afetem a rentabilidade do FUNDO.
Risco de Liquidez: é o risco de não conseguir vender um determinado título, ou não conseguir se desfazer de uma
determinada operação, no momento desejado e por um preço próximo do último preço negociado. Neste caso, o FUNDO pode ser obrigado a vender estes títulos e operações por preços aviltados, causando impacto negativo no valor da cota. O FUNDO corre Risco de Liquidez porque investe em títulos ou operações que, mesmo em condições
OUVIDORIA -CASO JÁ TENHA RECORRIDO AOS CANAIS DE ATENDIMENTO E NÃO TENHA SE SENTIDO SATISFEITO COM A SOLUÇÃO APRESENTADA, COM O NÚMERO DO PROTOCOLO DE ATENDIMENTO EM MÃOS, LIGUE PARA 08009702484.ATENDIMENTO EXCLUSIVO PARA DEFICIENTES AUDITIVOS 0800722
2484, DE SEGUNDA A SEXTA, DAS 9H ÀS 18H./OUVIDORIA WESTERN ASSET: TELEFONE (11)3478-5088, DE SEGUNDA A SEXTA, DAS 9H ÀS 12H E DAS
14H ÀS 18H; WEBSITE WWW.WESTERNASSET.COM.BR; E-MAIL OUVIDORIA@WESTERNASSET.COM; OU CORRESPONDÊNCIA PARA AV.PRES.JUSCELINO
KUBITSCHEK, Nº 1.455,15º ANDAR, CONJ.152,SÃO PAULO –SP,CEP04543-011.
normais, são pouco negociados no mercado. Além disso, o volume de negociação de títulos e operações pode cair drasticamente em condições de stress de mercado, aumentando o risco de liquidez do FUNDO.
Risco de Evento: é o risco de que um único evento, normalmente estranho às atividades normais do emissor do
ativo financeiro, possa afetar negativamente a performance do referido ativo. Dentre estes eventos, podemos destacar, entre outros, acidentes naturais, acidentes causados por imperícia, processos judiciais, corrupção. Todos os títulos estão sujeitos a Risco de Evento, razão pela qual este FUNDO corre Risco de Evento.
Informações mais detalhadas podem ser obtidas no Formulário de Informações Complementares, disponível em
www.westernasset.com.br.
Local e Data:
________________________________________ Nome ou Razão Social:
CPF / CNPJ: Conta Investimento: Conta Fundo:
CONTRATO DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS - SEGMENTOS CONSUMER/PRIVATE BANK (Produto Fundos de Gestores Externos)
BANCO CITIBANK S.A., COM ESTABELECIMENTO NA CIDADE E ESTADO DE SÃO PAULO,
NA AVENIDA PAULISTA, 1.111, INSCRITO NO CNPJ/MF SOB O Nº 33.479.023/0001-80, NESTE ATO DEVIDAMENTE REPRESENTADO, DORAVANTE DESIGNADO APENAS CITIBANK, VEM PELO PRESENTE INSTRUMENTO CONSOLIDAR AS CONDIÇÕES ATRAVÉS DAS QUAIS ATUARÁ COMO INTERMEDIADOR, EXECUTANDO AS ORDENS DE INVESTIMENTO E PRESTANDO OS SERVIÇOS DESCRITOS NO PRESENTE CONTRATO AO(S) CLIENTE(S), PERTENCENTE AO SEGMENTO CONSUMER BANK OU PRIVATE BANK E DEVIDAMENTE QUALIFICADO(S) NO(S) TERMO(S) DE ADESÃO ANEXO AO PRESENTE, O(S) QUAL(IS), INDEPENDENTE DE TRANSCRIÇÃO, INTEGRARÁ(ÃO) E COMPLEMENTARÁ(ÃO) ESTE INSTRUMENTO PARA TODOS OS FINS E EFEITOS DE DIREITO:
I – DO OBJETO 1.1. Constitui‐se objeto do presente contrato a intermediação feita pelo CITIBANK entre o CLIENTE e a instituição administradora de fundos de investimento, doravante designados abreviadamente FUNDO ou FUNDO(S), para agir por conta e ordem do CLIENTE, nos termos da Instrução CVM nº 409, de 18/08/2004 e suas alterações posteriores, com a conseqüente prestação dos seguintes serviços: a) executar, em nome do CITIBANK e por conta e ordem do CLIENTE, as instruções de aplicação e
resgate emanadas deste último, através de instituições financeiras indicadas por ele, operacionalizando os negócios solicitados;
b) transmitir as informações características do FUNDO baseando‐se nos materiais de divulgação
fornecidos pela instituição administradora, sem contudo, fornecer opinião ou indicação;
c) quando da sua primeira aplicação em um FUNDO, entregar ao CLIENTE ou disponibilizar através
de meio eletrônico, seu regulamento, bem como todo e qualquer material exigido na legislação em vigor e utilizado na divulgação do referido FUNDO, os quais serão disponibilizados pela própria instituição administradora;
d) efetuar créditos e/ou débitos na conta corrente (para aplicações feitas até 30/09/2004 os
resgates serão creditados na conta corrente) e na conta investimento (a partir de 01/10/2004 as aplicações são feitas via conta investimento) indicadas pelo CLIENTE viabilizando os investimentos objetivados;
e) emitir e encaminhar ao CLIENTE seu extrato mensal e informe anual de rendimentos para o
imposto de renda; f) efetuar o recolhimento dos tributos devidos em decorrência das aplicações efetuadas;
g) retransmitir ao CLIENTE, sempre que a instituição administradora informar, qualquer alteração
ocorrida nos regulamentos dos FUNDOS, bem como em qualquer situação que possa influir na permanência ou não do CLIENTE no FUNDO;
h) praticar todo e qualquer ato necessário ao cumprimento da autorização dada à CITIBANK pelo
CLIENTE, na data de sua adesão a este contrato. 1.2. Caberá ao CLIENTE decidir sobre os investimentos a serem efetuados, devendo, ainda, verificar a conveniência e oportunidade dos mesmos. 1.3. Após sua decisão, o CLIENTE deverá instruir o CITIBANK, conforme previsto na cláusula 8.2., para
que efetue em seu próprio nome, mas por conta e ordem do CLIENTE, os investimentos escolhidos, de forma a constituir‐se assim, em quotista de um fundo mútuo de investimento. 1.4. Para a execução dos serviços ora contratados o CLIENTE deverá manter conta corrente e conta investimento junto ao BANCO CITIBANK S.A., para executar as ordens do CLIENTE. O pagamento de eventuais taxas, encargos e despesas decorrentes do presente contrato e das operações por conta e ordem do CLIENTE será debitado na conta corrente. II – DAS OBRIGAÇÕES DO CITIBANK
2.1. Efetuar, por conta e ordem do CLIENTE, os investimentos nos FUNDOS, nos termos do presente
contrato, observado o disposto na cláusula 3.4..
2.2. Recolher os impostos e prestar os informes tributários obrigatórios pela regulamentação.
2.3. Comunicar o CLIENTE acerca da realização de Assembleia Geral dos FUNDOS. A convocação
2.4. O CITIBANK poderá, em nome do CLIENTE, comparecer e votar nas Assembléias Gerais dos Fundos, desde que o CITIBANK receba procuração específica do CLIENTE. Na ausência da procuração o CITIBANK não representará o CLIENTE na Assembléia Geral do FUNDO.
2.5. Encaminhar as reclamações que porventura venham a existir às instituições administradoras dos
FUNDOS, as quais serão responsáveis pelas respostas, excluída portanto, qualquer responsabilidade do CITIBANK neste sentido.
2.6. Quando da solicitação de resgate pelo CLIENTE, o CITIBANK se obriga a efetuar o crédito na conta- investimento indicada após o CITIBANK ter recebido os recursos da instituição administradora, sendo que a quantia creditada somente estará disponível para o CLIENTE na data do efetivo crédito na conta investimento.
III – DAS OBRIGAÇÕES DO CLIENTE
3.1. O CLIENTE será responsável por todos os custos decorrentes de seus investimentos, tais como,
mas não limitados a: tributos, impostos, taxas, contribuições, corretagens, emolumentos e encargos que incidam ou venham a incidir sobre as operações executadas. Tais despesas não estão incluídas na remuneração do CITIBANK, estabelecida na cláusula quinta a seguir.
3.2. Fica estabelecido que as ordens de compra e venda de quotas de FUNDOS serão registradas na
instituição administradora em nome do CITIBANK, por conta e ordem dos CLIENTES, nos termos da Instrução CVM nº 409, de 18/08/2004 e suas alterações posteriores , sendo que cada CLIENTE será identificado na referida instituição através de um código.
3.3. Constitui-se obrigação do CLIENTE o aporte de recursos na ocorrência de Patrimônio Líquido
negativo do(s) FUNDO(S).
3.4. O CLIENTE se compromete a indicar que suas aplicações sejam feitas em FUNDOS que tenham
como administradores, instituições que já tenham celebrado contratos de prestação de serviços por conta e ordem com o CITIBANK.
3.5. O CLIENTE deve manter seus dados cadastrais atualizados junto ao CITIBANK, assim como deve
firmar o Termos de Adesão, ou formalizar a sua adesão através de meio eletrônico, e acusar o recebimento de todos os documentos previstos em lei relativos aos FUNDOS onde seus recursos e que sejam de divulgação obrigatória, conforme determinação legal.
IV – INFORMAÇÕES E AVALIAÇÕES
4.1. A CITIBANK, sem qualquer obrigação de sua parte e sem remuneração, colocará à disposição do CLIENTE informações e avaliações que efetuar sobre as condições do mercado financeiro em geral.
4.2. O CLIENTE terá acesso às informações e avaliações acima referidas por telefone ou qualquer outro meio determinado pela CITIBANK.
4.3. O ACESSO ÀS INFORMAÇÕES E AVALIAÇÕES NÃO TERÁ O CARÁTER DE EXCLUSIVIDADE, PODENDO A CITIBANK DIVULGÁ-LAS A OUTROS INVESTIDORES.
V – REMUNERAÇÃO
5.1. Como remuneração pelos serviços objeto deste contrato, especialmente os descritos nos itens
1.1., 1.3. e, 1.4. da cláusula primeira, o CLIENTE pagará ao CITIBANK, mensalmente, em conformidade com o estabelecido no Termo de Adesão ao presente instrumento. 5.2. Em caso de resgate da totalidade dos investimentos pelo CLIENTE, a remuneração de que trata o item 5.1. será devida, pró‐rata, no dia da efetiva liquidação do resgate.
5.3. A remuneração ajustada, será paga pelo CLIENTE ao CITIBANK até o quinto dia útil do mês
imediatamente subseqüente ao vencido através de débito na conta‐corrente por ele indicada. O CLIENTE ao aderir a este contrato, autoriza o BANCO CITIBANK S.A., onde a conta for aberta, a aceitar a ordem de débito emitida pela CITIBANK nos termos deste instrumento.
5.4. Ressalvada as exclusões feitas no item 3.1. supra, a remuneração ora ajustada nesta cláusula
abrange todas as prestações a cargo da CITIBANK para cumprimento de suas obrigações decorrentes deste instrumento.
5.5. O CLIENTE autoriza a CITIBANK desde já, de forma irretratável e irrevogável, a emitir ordens de
débito em sua conta‐corrente, aberta junto ao BANCO CITIBANK S.A., que deverá ter recursos suficientes para o pagamento da remuneração de que trata a cláusula V e dos custos indicados no item 3.1.
5.6 O CITIBANK efetuará o débito na conta-corrente do CLIENTE, equivalente à sua remuneração,
independentemente da existência de recursos na referida conta.
5.7 Fica desde já estabelecido que, o CITIBANK está autorizado pelo CLIENTE a resgatar dos
fundos mútuos os recursos necessários para o pagamento da remuneração devida.
5.8 Fica desde já estabelecido que, o CITIBANK poderá rescindir o contrato, independentemente de
notificação, em caso de inadimplência do CLIENTE no pagamento da remuneração devida e descrita nesta cláusula, quando referida inadimplência ocorrer por período superior a 60 (sessenta) dias.
5.9 O CITIBANK, por ser o distribuidor de quotas do FUNDO, recebe do administrador do FUNDO
um percentual da taxa de administração e/ou da taxa de performance paga pelo FUNDO, de acordo com o seu regulamento.
5.10 Em se tratando da prestação do serviço de custódia de quotas dos FUNDOS pela Citibank
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S. A . (empresa pertencente ao Grupo Citibank no Brasil), o CLIENTE está ciente que a empresa receberá um percentual a ser pago diretamente pelos FUNDOS.
5.11 O CLIENTE está ciente que o ADMINISTRADOR de fundo de investimento em quotas, no qual
o CLIENTE aplica, poderá receber remuneração de distribuição relativa ao investimento que o fundo de investimento em cotas venha a fazer em fundos de investimento administrados por terceiros
5.12 O CLIENTE está ciente que, em se tratando dos itens 5.9 e 5.11, a remuneração poderá ser
diferenciada em função dos diversos fundos de investimento recebendo aplicações.
VI – DO VALOR DOS INVESTIMENTOS DO CLIENTE
6.1. Os investimentos do CLIENTE constituir-se-ão por quotas de FUNDOS.
VII ‐ PRAZO
(a) Quando da insuficiência de recursos em sua conta‐corrente, por prazo superior a 60 (sessenta)
dias;
(b) Quando o CLIENTE não efetuar o aporte de recursos necessários em virtude de ocorrência de
Patrimônio Líquido negativo no FUNDO no qual aplica;
(c) Por escrito, com antecedência mínima de 30 (trinta) dias, por iniciativa de qualquer das partes e
sem qualquer obrigação de pagamento de uma parte a outra, salvo pelos serviços já executados pela CITIBANK, e;
(d) Quando o CITIBANK rescindir o “Contrato de Distribuição de Quotas e Intermediação de
Aplicações em Fundos de Investimento”, celebrado com as instituições administradoras dos referidos FUNDOS. 7.2. Na hipótese do CITIBANK rescindir o contrato com as instituições administradoras referido no item 3.4., o CITIBANK notificará o CLIENTE, por escrito, para que adote uma das seguintes posições: (a) ter suspensas novas aplicações nos FUNDOS, através do INTERMEDIADOR; (b) resgatar suas posições, total ou parcialmente, ou ainda;
(c) ter a opção de permanecer como investidores nos FUNDOS, ocasião em que terão seus dados
cadastrais informados à instituição administradora dos referidos FUNDOS. Nesta hipótese, findam as obrigações do CITIBANK para com o CLIENTE, passando o CLIENTE a operar diretamente com a instituição administradora.
7.3. Na ocorrência de qualquer hipótese de rescisão deste contrato, o CLIENTE deverá notificar o CITIBANK, por escrito, indicando também qual posição adotou, conforme disposto no item 7.2..
VIII ‐ DISPOSIÇÕES GERAIS
8.1. Eventual abstenção das partes no uso de qualquer dos direitos conferidos por este instrumento, não importará em renúncia ao exercício deste direito em época posterior e nem constituir‐se‐á em novação ou alteração contratual, traduzindo‐se tal comportamento em mera liberalidade.
8.2. O CITIBANK atuará por conta e ordem do CLIENTE a partir de ordens feitas pessoalmente mediante preenchimento do competente boleto, verbalmente por telefone ou através de meio de eletrônico. O CLIENTE autoriza, desde já, a CITIBANK a receber e executar as instruções recebidas via telefone ou através de meio eletrônico, concordando, ainda, que tais ordens transmitidas e
executadas tenham a mesma força das ordens escritas, sendo que as anotações do(s) representante(s) da CITIBANK e os registros eletrônicos constituirão prova válida da transmissão das mesmas em todos os seus detalhes. 8.2.1.O CLIENTE autoriza, ainda, a CITIBANK a gravar a ordem telefônica, concordando com o fato de que esta gravação poderá ser utilizada como meio de prova para todos os fins de direito, em caso de disputa judicial.
8.2.2 O CLIENTE está ciente que, para a utilização de meio eletrônico, deverá ser firmado, primeiramente, com o CITIBANK o respectivo contrato, no qual estarão especificadas as condições para acesso e uso.
8.3. Nenhuma das partes poderá ceder, no todo ou em parte, as obrigações e direitos decorrentes deste contrato, sem prévia e expressa anuência da outra, exceto no caso de o CITIBANK ceder este Contrato para qualquer empresa do Grupo Citibank no Brasil.
8.4. O CITIBANK e qualquer empresa pertencente ao mesmo grupo financeiro bem como diretores, gerentes e funcionários destas empresas poderão ter investimentos nos FUNDOS com os quais o CLIENTE opere ou venha a operar.
8.5. As comunicações escritas entre as partes deverão ser dirigidas para os endereços constantes do preâmbulo deste instrumento.
8.6. Se, excepcionalmente, a instituição administradora dos FUNDOS recusar aplicações nos mesmos, nos termos da legislação em vigor, o CITIBANK também recusará as aplicações porventura solicitadas pelo CLIENTE.
8.6.1. Fica estabelecido que as aplicações em andamento, ocorridas nas condições descritas no item 8.6., serão decididas de comum acordo entre o CITIBANK e a instituição administradora dos FUNDOS.
8.7 Fica expressamente acordado entre as partes que, no caso deste produto/serviço ser utilizado pelos titulares de conta‐corrente/conta investimento indicada do tipo “e/ou”, conforme mencionado no Termo de Adesão, a adesão ao fundo de investimento, assim como aplicação/resgate ou ainda o pagamento de qualquer despesa ou remuneração e o débito/crédito na referida conta‐corrente/conta investimento, serão sempre feitos com cláusula de solidariedade, independentemente de quem tenha dado a ordem. Caso este produto/serviço venha a ser utilizado somente por um dos titulares de conta‐ corrente/conta investimento indicada tipo “e/ou”, conforme mencionado no Termo de Adesão, o CLIENTE tem ciência que o débito/crédito decorrentes de aplicação/resgate de quotas dos FUNDOS, ou ainda o pagamento de qualquer despesa ou remuneração, serão feitos com solidariedade na conta‐ corrente/conta investimento indicada, assim como as ordens de aplicação e resgate serão realizadas considerando‐se a solidariedade existente no conta‐corrente/conta investimento indicada. 8.8 Este CONTRATO poderá vir a ser alterado pelo CITIBANK com comunicação prévia ao CLIENTE de até 30 (trinta) dias. 8.9 O presente CONTRATO substitui todos os entendimentos anteriores entre as partes, orais ou escritos, no tocante às matérias nele versadas.
8.10. Em se tratando de exigência das autoridades competentes e/ou por força de Lei ou normativo, o CITIBANK poderá vir a informar os dados do CLIENTE (dados esses por ele fornecidos) e respectivas movimentações e posições de investimento às autoridades competentes e/ou instituição administradora do FUNDO.
8.11. O CITIBANK NÃO SE RESPONSABILIZA PELO DESEMPENHO DOS FUNDOS, TAMPOUCO GARANTE SEUS RENDIMENTOS. O CLIENTE DEVE ESTAR CIENTE QUE A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
8.11.1. FICA DESDE JÁ ESTABELECIDO QUE AS APLICAÇÕES REALIZADAS NO FUNDO NÃO CONTAM COM A GARANTIA DO DISTRIBUIDOR, DA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA OU DE QUALQUER OUTRA INSTITUIÇÃO PERTENCENTE AO SEU CONGLOMERADO FINANCEIRO, NEM DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. AO CLIENTE É RECOMENDADA A LEITURA ATENTA DO PROSPECTO E DO REGULAMENTO DO(S) FUNDO(S) NO(S) QUAL(IS) APLICA.
8.11.2. Fica estabelecido que a distribuição de quotas e intermediação de aplicações nos FUNDOS não constitui recomendação de investimento. Portanto, o CITIBANK não é responsável, seja direta ou indiretamente, pela gestão dos recursos dos FUNDOS ou por qualquer resultado.
8.11.3. Investimento é opção e risco do CLIENTE.
8.11.4.O CITIBANK não é responsável pelo conteúdo, veracidade e exatidão das informações transmitidas pela instituição administradora dos FUNDOS através de materiais enviados ao(s) CLIENTE(S), inclusive, mas não estando limitado, regulamentos/prospectos dos FUNDOS e materiais de marketing e termos de adesão.
8.11.5.O CLIENTE está ciente que poderá vir a ser chamado a aportar recursos nas situações em que o patrimônio líquido de um ou mais FUNDOS se tornar negativo.
8.11.6. Aplicação em fundos de investimento ou alocação de recursos não é considerada como depósito bancário, não gerando obrigações nem sendo garantida pelo Banco Citibank S.A., por empresas afiliadas ou qualquer empresa pertencente ao mesmo grupo econômico do Citibank. Alertamos, conforme subitem 8.11.3, que o investimento em fundos, de acordo com o definido em seu regulamento, envolve risco, podendo inclusive levar a perda do capital investido.
IX ‐ FORO
9.1. Aplicam-se ao presente, exclusivamente, as Leis Brasileiras. As dúvidas decorrentes deste instrumento serão resolvidas no foro da cidade de São Paulo, estado de São Paulo, renunciando, expressamente, a qualquer outro por mais privilegiado que este último possa ser.
São Paulo, 23 de agosto de 2006.
BANCO CITIBANK S.A.
6º Aditivo ao Contrato registrado no 3º Cartório de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo sob o nº do microfilme 8516768, em 24 de Agosto de 2006, averbado à margem do registro nº 6566729, de 31.12.2000.
CONTRATO DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS - SEGMENTOS CONSUMER/PRIVATE BANK (Produto Fundos de Gestores Externos)
I) IDENTIFICAÇÃO DO CLIENTE Nome Completo: Endereço para correspondência: Cidade: Estado: CEP: E‐mail Nacionalidade: RG: CPF/MF: CGC/MF: e/ou Nome Completo: Endereço para correspondência: Cidade: Estado: CEP: E mail Nacionalidade: RG: CPF/MF: CGC/MF:
II) NÚMERO DA CONTA DE MOVIMENTAÇÃO
2.1. O CLIENTE indica a conta-corrente nº junto ao Banco Citibank S.A., Agência
, e a conta investimento nº junto ao Banco Citibank S.A., Agência , as quais
deverão receber os créditos e efetuar os débitos relativos aos investimentos e respectivas despesas efetuados conforme disposto no CONTRATO. Fica o Banco Citibank S.A. autorizado, em caráter irrevogável e irretratável, a receber ordens de débito e crédito nestas contas por parte do Banco Citibank S.A.
III) REMUNERAÇÃO
3.1. Como remuneração pelos serviços objeto deste contrato, não será cobrada taxa.
3.2. Caso o CITIBANK decida efetuar a cobrança de taxa de remuneração pelos serviços prestados de acordo com este Contrato, o CLIENTE será informado com 30 (trinta) dias de antecedência.
3.3. O CITIBANK, por ser o distribuidor de quotas do FUNDO, recebe do administrador do FUNDO um percentual da taxa de administração e/ou da taxa de performance paga pelo FUNDO, de acordo com o seu regulamento.
3.4. Em se tratando da prestação do serviço de custódia de quotas dos FUNDOS pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (empresa pertencente ao Grupo Citibank no Brasil), o CLIENTE está ciente que a empresa receberá um percentual a ser pago diretamente pelos FUNDOS.
3.5. O CLIENTE está ciente que o ADMINISTRADOR de fundo de investimento em cotas, no qual o CLIENTE aplica, poderá receber remuneração de distribuição relativa ao investimento que o fundo de investimento em cotas venha a fazer em fundos de investimento administrados por terceiros.
3.6. O CLIENTE está ciente que, em se tratando dos itens 3.3 e 3.5, a remuneração poderá ser diferenciada em função dos diversos fundos de investimento recebendo aplicações.
