12/04/2011. Nossa Visão. Nosso Jeito de fazer. Ciclo Apimec 2011 Uberlândia 7º ano consecutivo

Ciclo Apimec 2011 – Uberlândia – 7º ano consecutivo

Geraldo Soares – Superintendente de Relações com Investidores

Nossa Visão

Ser o banco líder em  performance sustentável  e em 

i f ã d li

Visão Itaú Unibanco

Nosso Jeito de fazer

• Todos pelo Cliente

• Paixão pela Performance É

• Processos servindo Pessoas

• Ágil e Descomplicado

satisfação de clientes .

2

• Liderança Ética e Responsável

• Craques que jogam para o Time

• Foco na Inovação e Inovação com Foco

• Carteirada não vale

• Brilho nos Olhos

• Sonho Grande

Agenda

3

O mundo muda o Itaú muda com você

O mundo muda o Itaú muda com você

5 5

O mundo muda o Itaú muda com você

5

Agenda

12

Organograma do Itaú Unibanco 

Estrutura Acionária – Dez. 2010

Estrutura Acionária – Dez. 2010 Organograma do Itaú Unibanco 

(*) Excluindo Controladores e Tesouraria

14

Agenda

15

Cenário Macroeconômico

Cenário de longo prazo:

 (i) convergência parcial da taxa de juros real para os padrões internacionais;

 (ii) aumento do investimento em relação ao PIB;

Nova classe média e forte demanda doméstica.

 (iii) inflação sob controle, mas acima do centro da meta;

 (iv) expansão fiscal, com ênfase no investimento público e menor endividamento público;

 (v) aumento do investimento será financiado pela poupança externa;

 (vi) o déficit em conta corrente será maior e a taxa de câmbio real continuará em  valorização.

Pontos de Atenção: Superaquecimento, crescimento da despesa do governo, gargalos na  infraestrutura e financiamento do investimento.

16

2010 2011 2012

PIB 7,4% 3,6% 3,8%

CDI 10,75% 12,25% 11,50%

IPCA 5,9% 6,3% 5,0%

IGP‐M 11,3% 6,3% 5,4%

Dados Macroeconômicos (2010 real, 2011 e 2012 expectativa)

Fonte: Banco Central do Brasil e Área de Pesquisa Macroeconômica do Itaú Unibanco

Agenda

Patrimônio Líquido

50 638 60.879

Ativos

Destaques Patrimoniais

638.108 608.273

755.112

Em R$ milhões Em R$ milhões

Carteira de Crédito (inclui Avais e Fianças)

43.664 50.638

31/dez/08 31/dez/09 31/dez/10

Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados

31/dez/08 31/dez/09 31/dez/10

Em R$ milhões Em R$ bilhões

271.938 278.382 335.476

31/dez/08 31/dez/09 31/dez/10

807,7 855,1 1.011,2

31/dez/08 31/dez/09 31/dez/10

18

Operações de Crédito com Avais e Fianças

Comparativo BRGAAP

e IFRS

Ativos Totais

BRGAAP IFRS BRGAAP IFRS

Patrimônio Líquido dos Acionistas Controladores Lucro Líquido

BRGAAP IFRS BRGAAP IFRS

19 (1) Representa as práticas contábeis vigentes no Brasil para as instituições financeiras, conforme regulamentação do Banco Central do Brasil;

(2) International Financial Reporting Standard (IFRS) é um conjunto de pronunciamentos (normas) de contabilidade internacional publicados e  revisados pelo International Accounting Standards Board – IASB (Comitê de Normas Internacionais de Contabilidade).

Lucro Líquido

Resultado

Em R$ bilhões

Contábil

Itaú Unibanco Holding Contábil Unibanco Recorrente Itaú Unibanco Holding

CAGR

9,9% 

Obs.:

1. Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding incluem ajustes de efeitos não‐recorrentes, o  efeito fiscal do hedge dos investimentos no exterior e títulos soberanos e a consolidação integral da Redecard em 2008 

20

Distribuição do Valor Adicionado

Remuneração de  it l d Demonstração do Valor Adicionado

Impostos, taxas e  contribuições

30,0%

Remuneração  dos acionistas

14,0%

capital de  terceiros

2,0%

Colaboradores 31,0%

Reinvestimentos  dos lucros

23,0%

Empréstimos por Tipo de Cliente

(*) Inclui crédito rural pessoa física no valor de R$ 289 milhões em 31/dez/10 e R$ 348 milhões em 31/dez/09.

Obs.: A carteira de crédito consignado adquirida está considerada como risco de grandes empresas e, para fins de comparabilidade, os períodos anteriores foram  ajustados. As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram‐se alocadas de acordo com o porte do cliente.

22

Índice de Inadimplência (90 dias)

Indicadores de Crédito

Saldo Adicional da Provisão para 

Créditos de Liquidação Duvidosa Índice de Cobertura (*) – 90 dias

Em R$ milhões

7.791

6.104 6.104 6.104 6.104 4.531

4ºT/08 4ºT/09 1ºT/10 2ºT/10 3ºT/10 4ºT/10

231%

174% 188% 187% 196% 177%

dez/08 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10

$

(*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 90 dias.

23

Evolução do Índice de Basileia, Tier I e Capital Tangível Índice de Basileia

16,7%

15,4%

11,1%

11,2%

15,5%

12,4% 11,8%

31/dez/10 31/dez/09 (*)

Basileia Tier I Capital Tangível (**) PDD Adicional

(*) Para fins de comparação, desconsideramos o benefício da inclusão do saldo da PDD adicional vigente à época na base de cálculo dos índices. 

Em dezembro de 2009, o índice de Basileia era de 16,7% e o Tier I de 13,7%.

(**) O índice do Capital Tangível (TCE ‐Tangible Common Equity) é definido internacionalmente como Patrimônio Líquido menos ativos  intangíveis, ágios e ações preferenciais. As ações preferenciais, no Brasil, cumprem essencialmente a função de capital e, por esta razão, não  foram excluídas.

24

Evolução do Índice de Eficiência e ROE

53

51 2 51 2

Em %

Meta  2013:

47,2 48,8 49,4

51,2 51,2

47,5

41 30,9

23,5 24,8

23,9 29,4

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 22,3

Índice de Eficiência ROE Médio Recorrente

2010: Para cada R$ 1,00 de receita que geramos, gastamos quase R$ 0,49.

Agenda

26

Projeto Eficiência

Objetivo:

O projeto tem como objetivo melhorar o índice de eficiência, através de:

PRINCÍPIOS

Análise detalhada  dos gastos (indicadores)

Disseminação de boas  práticas

Matriz de Despesas

Controle Cruzado e  Acompanhamento  Sistemático    

P D C A (Planejar, Fazer, Checar e Agir)

27

Projeto Eficiência

Como:

Governança  Estruturada

Orientador  (membro do  Comitê Executivo)

Dono

Validar o direcionamento  do Pacote

Coordenar o processo e sugerir ações  Propor e validar indicadores Dono

(Sócio ou  Associado)

Eficiência Gestores 

Locais Assegurar a implantação dos  planos e padrões definidos Garantir governança adequada

Identificar oportunidades

Definir estratégia de  atuação

Líder

28

Locais

Controladoria  Central Controladoria 

Local

Compras

planos e padrões definidos

Fornecer ferramentas  para acompanhamento

Implementar as oportunidades  de custo unitário

Apoiar na identificação  e análise de desvios dentro  de sua área de atuação Identificar oportunidades e indicadores

Agenda

Segmentação

Pessoa jurídica Pessoa física

Itaú Personnalité Renda > R$7mil Itaú Uniclass Itaú Private Bank Investimento > R$2 MM Itaú BBA

faturamento anual > R$150 MM Poder Público

Pequenas e Médias Empresas R$500 mil < faturamento  anual < R$150 MM

Estruturas  Especializadas

R$4mil < renda 

< R$7 mil Itaú Varejo  até R$4mil Itaú Negócios (individuais)

Faturamento

anual < R$500 mil Agência Itaú

30

2010 2009

Composição do Lucro Líquido do Itaú Unibanco

Em R$ bilhões

31

Visão Geral dos Negócios

Varejo e Crédito Imobiliário

• Aproximadamente 4.900 agências e PABs

• 29.301 caixas eletrônicos

• Marca bancária premiumno mercado brasileiro

• Estrategicamente posicionado para crescimento no  mercado imobiliário (parcerias como Lopes e Coelho

Micro, Pequenas e Médias Empresas

• Clientes Corporativos com faturamento anual  até R$ 150 milhões

• Cerca de 1,9 milhão de clientes

• Expandindo participação de mercado no Brasil mercado imobiliário (parcerias como Lopes e Coelho 

da Fonseca)

Seguros e Previdência

• Um dos maiores grupos de seguros do  Brasil em termos de prêmios diretos

• Associação com Porto Seguro para  seguros de automóveis e residências

Veículos

• Líder em financiamento de veículos

• Arrendamento e financiamento através de  mais de 13 mil concessionárias

Itaú Unibanco Holding: 

•

Líder em desempenho no Brasil

•

Diversificada linha de produtos e serviços

•

Ampla rede de distribuição

•

Uso intensivo de tecnologia 

•

Modelo de precificação baseada em risco 

32

Cartões de Crédito e Consumer Finance

• Mais de 26 milhões de clientes

• Liderança no mercado brasileiro de cartões  de crédito, grande quantidade dejoint  venturese parcerias com varejistas

• Acionista controlador da Redecard

Wealth Management Services

• Total de Ativos sob Administração de        R$ 364 bilhões

• Private Bank líder na América Latina com  aproximadamente R$ 112 bilhões de  ativos sob gestão

Itaú BBA –

Banco de Investimento e Tesouraria

• Total cobertura de clientes corporativos  com faturamento anual superior  a R$ 150 milhões

• Liderança em atividades de Banco de  Investimento, ocupando as primeiras  posições nas principais League Tables

• Operações de tesouraria para o  Conglomerado

Seguros, Previdência e Capitalização

Em R$ bilhões

Ranking 

Seguros

– Prêmios Ganhos 1ª Posição 1ª Posição 44,8 11,9

2010 2009

Mercado 2010 Total 

^Resultado _Técnico

Pessoas

Grandes Riscos + PME Garantia Estendida Automóvel Residencial

Previdência – Provisões Técnicas

2ª Posição 2ª Posição

1ª Posição 1ª Posição

1ª Posição 1ª Posição

4ª Posição 1ª Posição 2ª Posição 2ª Posição

13,9 4,3 1,5

218,4 18,6

1,1

5,4 1,3 0,2 3,0 0,4

2,6 Porto Seguro 

é Líder Porto Seguro 

é Líder

(1) Inclui participação de 30% da Porto Seguro a partir de outubro de 2009. 

(2) O total dos prêmios ganhos de Seguros inclui outros segmentos não demonstrados. 

(3) Inclui Vida, Acidentes Pessoais e Prestamistas. 

(4) Dados divulgados pela SUSEP referentes ao acumulado de 2009 e 2010 e pela ANS com dados do acumulado até set/09 e set/10. 

(5) Para o ramo de Seguros calculado com base nos prêmios ganhos e para o ramo de Previdência e Capitalização com base nas provisões técnicas. 

Capitalização  – Provisões Técnicas Seguro Saúde – Prêmios Ganhos

3ª Posição 3ª Posição

8ª Posição 7ª Posição

17,3 1,2

Conta Corrente Inovadora

40

Agenda

41

Simbolos de Negociação

Desde 20 de maio de 2009, Itaú Unibanco no mercado de capitais se escreve ITUB

Ordinária: ITUB3 Preferencial: ITUB4

ADR: ITUB (Preferencial)

CEDEAR: ITUB4 (Preferencial)

42

Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado

Capitalização de Mercado

Em R$ bilhões

Volume Médio Diário Negociado

Em R$ milhões

g

Os 15 Maiores Bancos em Valor de Mercado e ROE 

ROE 

Valor de Mercado (US$ bi) 

Banco Rk

1 China Const. Bank 2 Ind & Com Bank 3 1- Ind. & Com. Bank

2 - China Const. Bank 3 - HSBC Holdings

Ind. & Com. Bank 3 Agricultural Bank 4

Bank of China 5

Commonwealth Bank 6 Royal Bank of Canada 7

BNP Paripas 8

Goldman Sachs 9

Santander 10

7 - Bank of America 4 - JP Morgan Chase 5 - Wells Fargo & Co 6 - Bank of China

9 - Citigroup 8 - Agricultural Bank

10 -

Obs.:

1. Retonro sobre o Patrimônio Líquido

2. Valor de Mercado em 04 de março de 2011. Fonte: Bloomberg.

3. Ranking entre os 15 maiores bancos em valor de mercado em 04 de março de 2011. Dados acumulados dos últimos 12 meses disponíveis. Fonte: Bloomberg.

Santander 10

Wells Fargo & Co 11

JP Morgan Chase 12

HSBC Holdings 13

Citigroup 14

Bank of America 15

11 - Santander

13 - BNP Paribas 12 - Goldman Sachs

15 - Commonwealth 14 - Royal Bank of Canada

44

Lucro por Ação - LPA

Em R$

(*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir a bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009.

(**) Ajustado pela relação de troca de ações anunciada na fusão entre o Itaú e o Unibanco. 

46

Remuneração aos Acionistas

Em R$ milhões

47 (*) Calculado com base no lucro líquido individual

Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4)

Evolução de R$ 100 investidos em 31 de março/2001 até 31 de março/2011.

Agenda

49

Social

Educação Educação como forma de promover o

crescimento das pessoas, da sociedade, do país

Ensino Médio Ensino Fundamental

PROGRAMAS  QUE POSSAM VIRAR POLÍTICAS PÚBLICAS:

• Jovem do Futuro

• Olimpíadas da Língua Portuguesa  Patrimônio Social:

R$ 525 milhões  

Patrimônio Social: 

R$ 664 milhões 

50

• Entre Jovens

p g g

(em 99% dos municípios brasileiros)

• Prêmio Itaú Unicef AÇÕES:

• FIES (Fundo Itaú de Excelência Social)

• Itaú Criança – Campanha Ler Faz Crescer  (distribuição de 16 milhões de livros infantis)

• Voluntariado

Cultural

Cultural

R$ 43 milhões investidos em 2010

 Total de investimento (excluindo Itaú Cultural): R$ 21 milhões;

 48 projetos apoiados de 8 Estados Brasileiros, destacando‐se: 

OSESP (SP); Biblioteca Nacional (RJ); FLIP (RJ); Festival de Teatro de  Curitiba (PR); Festival de Dança Joinville (SC); MAM (SP);  Bienal (SP); etc.

Público Presencial Médio Anual :

 284 mil pessoas Público Virtual :  Site  733 mil     Enciclopédia: 474 mil

Parcerias com Canais de TVs: 

 230 emissoras Parcerias com emissoras de rádio:

 2.500 emissoras

( ); ç ( ); ( ); ( );

 Investimentos do Banco: R$ 10 milhões;    

 Público até setembro: 2,8 milhões de pessoas;    

 10 salas de exibição.

51

Ambiental

Fundos Ecomudança Usina Bandeirantes 

Fundo Carbono TI Verde

Linhas de financiamento  para iniciativas ambientais

Signatário dos princípios  do Equador

PRI – Princípios para o  Investimento Responsável  (Asset Management)

Certificação das  gráficas (FSC)

Reciclagem dos resíduos 

oriundos do retrofit

Índices de Sustentabilidade (Dow Jones e ISE)

O Itaú Unibanco é o único banco latino‐americano que  participa do índice DJSI desde a sua criação em 1999 

O Itaú Unibanco faz parte do ISE a 6 anos (desde sua criação em 2005)

53

Agenda

55

Prestação de Contas

Realizado

1. Evolução do Crédito de Pessoa Física em 15%–19% (19%–23% 

) 16,4% (18,9%) Expectativas divulgadas em 2010

2. Evolução do Crédito de Pessoa Jurídica em 15%–19% (24–28% 

) 2.1. Evolução do Crédito de Micro, Pequenas e Médias Empresas de 19%–23% (26%–30% 

)

3. Queda dos níveis atuais de Índice de Inadimplência entre 0,5 p.p. – 1,0 p.p.

4. Evolução da Receita de Prestação de Serviços em 10%–15%

22,5% (24,1%)

31,6% (33,4%)

1,4 p.p.

15,1%

56

5. Total de Custos, sem Redecard e Porto Seguro, crescimento de 3%–5%

5.1 Total de Custos, sem os custos de migração, expansão 

(novos pontos de venda), Redecard e Porto Seguro, aumento de 0%–3% 

8,2%

3,3%

(1) Carteira de Crédito em dia e vencida até 60 dias, ou seja, operações de crédito que rendem juros. Não considera avais e fianças.

(2) Não inclui a carteira de crédito consignada adquirida de terceiros. 

Expectativas para 2011

1. Evolução da Carteira de Crédito em 16%–20% 

2. Cenário de Inadimplência de Leve Alta

3. Evolução da Receita de Prestação de Serviços em 14–16%

4. Evolução das Despesas Não Decorrentes de Juros em 10%–13%

5. Melhoria de 2,5 Pontos Percentuais no Índice de Eficiência

(1) Não considera avais e fianças.

Reuniões Apimec do Itaú Unibanco

Ciclo 

Ciclo Apimec Apimec 2011 2011

6 Abril  ‐ Curitiba (E) 11 Abril ‐ Santos  12 Abril ‐ Uberlândia 18 Abril ‐ Cuiabá  19 Abril ‐ Campo Grande

26 Maio ‐ Recife (E) 1 Junho ‐ Belo Horizonte 2 Junho ‐ Porto Alegre  8 Junho ‐ Rio de Janeiro 9 Junho ‐ Florianópolis (E)

58

26 Abril ‐ Campinas 5 Maio ‐ Salvador (E) 14 Maio ‐ Ribeirão Preto (E) 

9 Junho ‐ Brasília  13 Agosto ‐ Goiânia (E) 27 Outubro ‐ Vitória (E)

...

(E) INÉDITO: Reunião Apimec do Itaú Unibanco na Expo Money.

Foram agendadas 16 das 22 reuniões do Ciclo Apimec 2011

Canais de Relacionamento

Relações com Investidores – Pessoa Física

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Geraldo Soares Fernando Foz Adriano Montico Ana Paula Clemente Renato Barboza Gustavo Carrijo Vinícius Franco Andreia Izumi Ricardo Arashiro Cleuza Oliveira

59

O mundo muda o Itaú muda com você

60

O mundo muda o Itaú muda com você

Ciclo Apimec 2011 – Uberlândia – 7º ano consecutivo

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