EMPRESA DE ÔNIBUS PÁSSARO
MARRON S.A. (sucessora legal da
CMP PARTICIPAÇÕES S.A.)
1ª Emissão Pública de Debêntures
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2013
Empresa de Ônibus Pássaro Marron S.A. (sucessora legal da CMP Participações S.A.) 1ª Emissão Pública de Debêntures
Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013
CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO
DATA DE EMISSÃO: 31/10/2011 DATA DE VENCIMENTO: 31/10/2016
AGENTE FIDUCIÁRIO: Oliveira Trust DTVM S.A. COORDENADOR: Banco Bradesco BBI S.A. BANCO MANDATÁRIO: Banco Bradesco S.A. BANCO ESCRITURADOR: Banco Bradesco S.A. VOLUME(*): R$ 80.000.000,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 80
NÚMERO DE SÉRIES: Única
PUBLICAÇÃO: Diário Oficial do Estado do Paraná, "Jornal de Londrina", bem
como na página da Emissora na rede mundial de computadores - internet.
DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Conforme declaração da Emissora, os recursos obtidos pela
Emissora por meio da integralização das debêntures foram destinados à financiar a ampliação e/ou aquisição de participação no capital social de empresas atuantes no ramo de transportes, bem como ao reforço do capital de giro da Emissora.
(*) Na Data de Emissão
CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE
DATA DE EMISSÃO: 31/10/2011 DATA DE VENCIMENTO: 31/10/2016 VOLUME(*): R$ 80.000.000,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ 1.000.000,00 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2013: R$ 764.039,19 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 80
REGISTRO CVM: Dispensa ICVM 476/2009 CÓDIGO DO ATIVO: CMPP11
CÓDIGO ISIN: BRCMPPDBS004 NEGOCIAÇÃO: Cetip
FORMA: Nominativas e Escriturais
GARANTIA: Quirografária, contando adicionalmente com garantia fidejussória
prestada pelos Garantidores: Comporte Participações S.A., Ricardo Constantino, Henrique Constantino, Constantino de Oliveira Junior, Joaquim Constantino Neto, Max Empreendimentos e Participações S.A., Paulo Sérgio Bongiovanni, IAC Participações e Empreendimentos Ltda., Pedro Constantino, Litorânea Transportes Coletivos S.A. e Til Transportes Coletivos S.A., nos termos do Instrumento Particular de Fiança, conforme aditado.
CLASSE: Simples, não conversíveis em ações.
ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA:
Não há Atualização Monetária.
JUROS: 1º período
Início 31/10/2011 Término 31/10/2016 Rendimento CDI + 125% a.a. Base de cálculo 252
P.U. no início do período R$ 1.000.000,00
Pagamento Semestral, a partir da Data de Emissão, sempre no dia 30 de abril e 31 de outubro de cada ano, sendo o primeiro pagamento devido em 30 de abril de 2012, e o último pagamento devido na data de vencimento, em 31 de outubro de 2016.
Documento Escritura de Emissão.
PRÊMIO:
Não há Prêmio.
AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL:
Data Percentual 31/10/2013 25% 31/10/2014 25% 31/10/2015 25% 31/10/2016 25% REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Não há Rating.
PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2013: AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL
Data de
Pagamento Valor Unitário (R$)
31/10/2013 250.000,00
JUROS
Data de
Pagamento Valor Unitário (R$)
30/04/2013 41.798,15 31/10/2013 52.087,32 POSIÇÃO DO ATIVO EM 31/12/2013: Circulação 80 Tesouraria 0 Total 80
EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS:
Conforme informado pela Emissora, não houve alteração do Estatuto Social da Emissora durante o ano de 2013.
ÍNDICES FINANCEIROS
Durante o exercício de 2013, foram verificados os seguintes índices financeiros:
ÍNDICE 2013
Dívida Líquida / EBTIDA
Limite Resultado 2,53 <=4,00 OK
Destacamos que o valor acima destacado foi calculado pelo Agente Fiduciário. Até a data da entrega deste relatório a Emissora não havia apresentado a memória de cálculo devidamente auditada dos índices financeiros.
GARANTIAS:
Garantia Constituída Exeqüivel Suficiente
Fiança Sim Sim Não aplicável
INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO § 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76:
Alínea “a” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia”.
Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia. Conforme destacado acima, a Emissora não apresentou a memória de cálculo dos índices financeiros auditados até a data da entrega deste relatório.
Alínea “b” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Alterações estatutárias ocorridas no período”.
Não ocorreram alterações no Estatuto Social da Emissora, durante o exercício social de 2013.
Alínea “c” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa”.
Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis.
Alínea “d” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Posição da distribuição ou colocação das debêntures no mercado”.
Informações dispostas acima, no quadro de debêntures em circulação.
Alínea “e” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros das debêntures realizados no período, bem como aquisições e vendas de debêntures efetuadas pela companhia emissora”.
Não houve qualquer resgate, total ou parcial na presente emissão. As debêntures serão amortizadas conforme disposto no relatório. Não repactuam e são simples, portanto, não conversíveis em ações. Ressaltamos que a totalidade das debêntures emitidas permanece em circulação. Houve pagamento de juros em 2013, conforme destacado acima.
Alínea “f” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Constituição e aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso”.
Não foi constituído Fundo de amortização de debêntures.
Alínea “g” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora”.
Informação contida acima, no item destinação dos recursos.
Alínea “h” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração:
Não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário.
Alínea “i” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão”.
Informações dispostas no presente relatório.
Alínea “j” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Declaração acerca da suficiência e exeqüibilidade das garantias das debêntures”.
Informações dispostas acima, no item Garantia.
Alínea “l” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 – “Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário".
Declaração disposta abaixo.
Alínea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Declaração acerca da existência de outras emissões de debêntures, públicas ou privadas, feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como agente fiduciário no período".
Declaramos que prestamos serviços de Agente Fiduciário na 1ª Emissão de Debêntures da Comporte Participações S.A., com volume de R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais). Foram emitidas 100 debêntures da espécie quirografária, contando adicionalmente com garantia fidejussória prestada Ricardo Constantino, Henrique Constantino, Constantino de Oliveira Junior e Joaquim Constantino Neto. A data de emissão da referida emissão é 06 de dezembro de 2010, com vencimento em 06 de dezembro de 2015. Não ocorreram em 2013 eventos de resgate, conversão, repactuação e inadimplemento no período. Houve pagamento de juros e amortização em 2013.
COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA EMPRESA
DE ONIBUS PASSARO MARRON S.A.
A EMPRESA
SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional
NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privado
SITUAÇÃO FINANCEIRA
A Liquidez Geral diminuiu de 0,09 em 2012 para 0,04 em 2013. A Liquidez Corrente diminuiu de 0,27 em 2012 para 0,1 em 2013. A Liquidez Seca diminuiu de 0,26 em 2012 para 0,09 em 2013. O Giro do Ativo apresentou um aumento de 0,35 em 2012 para 0,36 em 2013.
ESTRUTURA DE CAPITAIS
A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de 1,02 em 2012 para 0,77 em 2013. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 2,99 em 2012 para 2,01 em 2013. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 1,22 em 2012 para 0,97 em 2013. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo uma queda de 26,7% de 2012 para 2013 e um aumento de 6,1% de 2012 para 2013 no Passivo Circulante.
RESULTADOS
O Resultado em 2013 foi positivo em R$ 4.554 Mil enquanto que o de 2012 foi positivo em R$ 11.518 Mil. A Receita Líquida em 2013 foi inferior em 2,29% à de 2012. A Margem Bruta foi de 30,24% em 2013 contra 28,16% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 3,34% contra 8,26% em 2012. O Resultado Líquido foi 60,46% inferior a 2012. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 3,64%(Lucro) em 2013 contra 11,52%(Lucro) em 2012.
Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia.
DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO
A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da EMPRESA DE ÔNIBUS PASSARO MARRON S.A.
BALANÇO PATRIMONIAL
(Reais Mil)
ATIVO
31/12/2013 31/12/2012
1.01 Ativo Circulante 10.060 27.271
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 5.891 10.997
1.01.03 Contas a Receber 719 11.753
1.01.04 Estoques 880 1.412
1.01.06 Tributos a Recuperar 2.093 2.616
1.01.08 Outros créditos 477 493
1.02 Ativo Não Circulante 366.813 371.339
1.02.02 Investimentos 370 335 1.02.03 Imobilizado 121.098 121.779 1.02.04 Intangível 182.554 182.817 1 Ativo Total 376.873 398.610 PASSIVO
31/12/2013 31/12/2012 2.01 Passivo Circulante 105.619 99.506
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 9.755 10.961
2.01.02 Fornecedores 3.267 3.781
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 38.339 24.717
2.01.05 Outros 54.258 60.047
2.02 Passivo Não Circulante 146.059 199.128
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 57.635 76.941
2.02.03 Tributos Diferidos 20.117 26.805
2.02.04 Provisões 266 266
2.02.05 Débitos diversos 0 187
2.03 Patrimônio Líquido 125.195 99.976
2.03.01 Capital Social Realizado 1.294 1.294
2.03.02 Reserva de capital 66.661 66.661
2.03.05 Adiantamento 20.665 0
2.03.06 Ajuste de avaliação patrimonial 14.552 23.719
2 Passivo Total 376.873 398.610
Demonstração do Resultado do Exercício
(Reais Mil)
31/12/2013 31/12/2012
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 136.226 139.412
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -95.032 -100.148
3.03 Resultado Bruto 41.194 39.264
3.04.01 Despesas Gerais e Administrativas -25.965 -24.578
3.04.02 Outras receitas/(despesas) operacionais 570 -93
3.06.01 Despesas Financeiras -15.567 -1.413
3.06.02 Receitas Financeiras 1.339 1.533
3.07 Res Antes das provisões tributárias 1.571 14.713
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social 2.983 -3.195
3.11 Lucro líquido do exercício 4.554 11.518
Indicadores Financeiros
31/12/2013 31/12/2012 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. 2,01 2,99 Empréstimos / P.L. 0,77 1,02 Índice de Atividade Giro do Ativo 0,36 0,35 Imobilizações Grau de Imobilização 0,97 1,22 Liquidez Liquidez Geral 0,04 0,09 Liquidez Corrente 0,1 0,27 Liquidez Seca 0,09 0,26 Rentabilidade Margem Bruta 30,24% 28,16% Margem Líquida 3,34% 8,26%
Retorno sobre Capitais Próprios 3,64% 11,52%
N/A - Não Aplicado
