9 Dicas que vão melhorar sua gestão de risco.pdf

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Aqui estão # dicas que ir

Aqui estão # dicas que irão a$udá-lo a melhorar sua geão a$udá-lo a melhorar sua gestão de risco imediatamente estão de risco imediatamente e evitar os problemas mais comuns que causam traders a

evitar os problemas mais comuns que causam traders a perder dinheiro.perder dinheiro.

1º Definindo ordens e a recompensa: razão de risco 1º Definindo ordens e a recompensa: razão de risco

%uando voc&

%uando voc& encontra um sencontra um sinal de entrada, pinal de entrada, pense ense onde dese$a conde dese$a colocar o seu olocar o seu stop loss stop loss ee tomar a "im

tomar a "im de lucro de lucro '()*+)( . e'()*+)( . epois de pois de identi"icar identi"icar raoáveis raoáveis níveis de níveis de preços parapreços para as suas ordens, medir o risco/

as suas ordens, medir o risco/ proporção recompensa. 0e ele não atender 1s suasproporção recompensa. 0e ele não atender 1s suas necessidades, ignore o trade. Não tente ampliar seu pedido de

necessidades, ignore o trade. Não tente ampliar seu pedido de lucro ou apertar o stoplucro ou apertar o stop loss para conseguir uma recompensa maior índice de risco.

loss para conseguir uma recompensa maior índice de risco.

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A maioria dos traders amadores "aeioria dos traders amadores "aer isso da maneira oposta/ er isso da maneira oposta/ eles v&m com umales v&m com uma recompensa aleat2ria/ relação de risco e, em seguida, manipular suas ordens de

recompensa aleat2ria/ relação de risco e, em seguida, manipular suas ordens de stop estop e de lucro para alcançar sua relação.

de lucro para alcançar sua relação.

2º Evite break-even nos stops 2º Evite break-even nos stops

*ovendo o stop loss para o ponto de entrada e assim criando um trade 3 risco ero3 é *ovendo o stop loss para o ponto de entrada e assim criando um trade 3 risco ero3 é uma manobra muito perigosa e muitas vees in4teis. 5onsiderando que é bom

uma manobra muito perigosa e muitas vees in4teis. 5onsiderando que é bom ee recomendável para proteger a sua posição, a estratégia de equilíbrio,

recomendável para proteger a sua posição, a estratégia de equilíbrio, muitas vees leva amuitas vees leva a uma variedade de problemas.

uma variedade de problemas.

+specialmente se voc& está negociando com base na análise técnica comum 6suporte 7 +specialmente se voc& está negociando com base na análise técnica comum 6suporte 7 resist&ncia, padr!es grá"icos, altos e baixos, ou médias m2veis8, o

resist&ncia, padr!es grá"icos, altos e baixos, ou médias m2veis8, o seu ponto de entrada éseu ponto de entrada é geralmente muito 2bvio e muitos traders terão

geralmente muito 2bvio e muitos traders terão uma entrada muito similar. 5laro, osuma entrada muito similar. 5laro, os pro"issionais sabem disso e muitas vees voc& pode ver que o

pro"issionais sabem disso e muitas vees voc& pode ver que o preço re"a para trás epreço re"a para trás e aperta os amadores aos níveis de preços muito 2bvias,

aperta os amadores aos níveis de preços muito 2bvias, pouco antes de preços, empouco antes de preços, em seguida, volta-se para a direção original. m

seguida, volta-se para a direção original. m brea9-even stop vai sair tradesbrea9-even stop vai sair trades potencialmente rentáveis se voc& mover sua parada muito cedo.

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3º Evite break-even nos stops 3º Evite break-even nos stops

*uitas estratégias de negociação dier-lhe para usar uma quantidade "ixa de pontos 7 *uitas estratégias de negociação dier-lhe para usar uma quantidade "ixa de pontos 7 pipspips em seu stop loss e

em seu stop loss e ter ordens de lucro através de ter ordens de lucro através de di"erentes instrumentos e até mesmodi"erentes instrumentos e até mesmo mercados. +sses 3atalhos3 e

mercados. +sses 3atalhos3 e generaliaç!es completamengeneraliaç!es completamente negligenciar como preço te negligenciar como preço sese move naturalmente e como

move naturalmente e como os mercados "inanceiros "uncionam.os mercados "inanceiros "uncionam.

:

:olatilidade e momento estão olatilidade e momento estão mudando constantemente e, portanto, quanto preço mudando constantemente e, portanto, quanto preço sese move em qualquer dia e quanto ele

move em qualquer dia e quanto ele "lutua mudanças o tempo todo. +m "lutua mudanças o tempo todo. +m tempos de maiortempos de maior volatilidade, voc& deve de"inir o seu stop l

volatilidade, voc& deve de"inir o seu stop loss e ter ordens de oss e ter ordens de lucro mais amplo para evitar lucro mais amplo para evitar parada corridas prematuros e de maximiar os lucros,

parada corridas prematuros e de maximiar os lucros, quando mais oscilaç!es de preços.quando mais oscilaç!es de preços. + em tempos de baixa volatilidade voc& tem

+ em tempos de baixa volatilidade voc& tem que de"inir suas ordens mais perto de suaque de"inir suas ordens mais perto de sua entrada e não ser excessivamente otimista.

entrada e não ser excessivamente otimista.

+m segundo lugar, a negociação com dist;ncias "ixas

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4º Sempre comparar Risco e Recompensa: Risco em conjnto 4º Sempre comparar Risco e Recompensa: Risco em conjnto

*uitos traders alegam que a "igura

*uitos traders alegam que a "igura =inrate é in4til. *as =inrate é in4til. *as aqueles traders perdem um pontoaqueles traders perdem um ponto muito importante. +nquanto observa a =inrate s2 irá

muito importante. +nquanto observa a =inrate s2 irá "ornecer-lhe há in"ormaç!es valiosas,"ornecer-lhe há in"ormaç!es valiosas, que combinam =inrate e risco

que combinam =inrate e risco/ a relação da recompen/ a relação da recompensa sa pode ser visto como opode ser visto como o SantoSanto !raa" na ne#ocia$ão %

!raa" na ne#ocia$ão %

> muito importante compreender que voc& não precisa de

> muito importante compreender que voc& não precisa de um =inrate insanamente alta,um =inrate insanamente alta, ou tem que montar seus neg2cios para um

ou tem que montar seus neg2cios para um tempo muito longo. 'or exemplo, um tempo muito longo. 'or exemplo, um sistemasistema com uma =inrate de ?@

com uma =inrate de ?@ 6que é o que muitos 6que é o que muitos comerciantes pro"issionais, em média8 s2comerciantes pro"issionais, em média8 s2 exige uma recompensa/ raão de risco de maior que

exige uma recompensa/ raão de risco de maior que B,? a comércio rentável.B,? a comércio rentável. C

Centando alcançar um alto entando alcançar um alto =inrate astronDmica ou acreditar =inrate astronDmica ou acreditar que voc& tem que voc& tem que montarque montar trades por um longo tempo, muitas

trades por um longo tempo, muitas vees criam expectativas erradas e, em seguida,vees criam expectativas erradas e, em seguida, levam a suposiç!es erradas e, "inalmente, a erros

levam a suposiç!es erradas e, "inalmente, a erros na "orma como os traders na "orma como os traders aproximamaproximam sua negociação.

sua negociação.

&º 'ão se metas di(rias de

&º 'ão se metas di(rias de desempen)odesempen)o

*uitos traders aleatoriamente irá

*uitos traders aleatoriamente irá de"inir diária ou de"inir diária ou metas semanais de desempenho. Cmetas semanais de desempenho. Calal abordagem é muito perigoso e voc& tem que

abordagem é muito perigoso e voc& tem que parar de pensar em termos de parar de pensar em termos de diária oudiária ou retornos semanais. e"inindo-se metas diárias cria muita pressão e, geralmente, também retornos semanais. e"inindo-se metas diárias cria muita pressão e, geralmente, também cria uma 3necessidade para o trade3. +m

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com anteced&ncia, obedecer suas regras, diário de trades, rever seus trades e

com anteced&ncia, obedecer suas regras, diário de trades, rever seus trades e certi"ique- certi"ique-se de que voc& aprendeu as liç!es corretas.

se de que voc& aprendeu as liç!es corretas.

/ mais "on#o prazo +semestra"mente, :

/ mais "on#o prazo +semestra"mente, : (evise seus trades, concentrando-se em quão (evise seus trades, concentrando-se em quão

bem voc& executa seus neg2cios para obter uma compreensão do seu nível de bem voc& executa seus neg2cios para obter uma compreensão do seu nível de

pro"issionalismo. +ncontrar pontos "racos na sua negociação e a$ustar em con"ormidade. pro"issionalismo. +ncontrar pontos "racos na sua negociação e a$ustar em con"ormidade. )sto levará a um

)sto levará a um trade lucrativo inevitavelmente.trade lucrativo inevitavelmente.

0º Dimensionamento de posi$ão como m profissiona" 0º Dimensionamento de posi$ão como m profissiona"

%uando se trata de dimensionamento de posição, os traders costumam escolher um %uando se trata de dimensionamento de posição, os traders costumam escolher um n4mero aleat2rio, como B, E ou

n4mero aleat2rio, como B, E ou F, e, em seguida, aplicá-la a F, e, em seguida, aplicá-la a todos os seustodos os seus neg2cios, sem nunca pensar sobre

neg2cios, sem nunca pensar sobre dimensionamento de posição novamente.dimensionamento de posição novamente. Crading é uma atividade de

Crading é uma atividade de aaraar, como apostas , como apostas pro"issional ou po9er.Nesspro"issional ou po9er.Nessas atividades,as atividades, é prática comum para variar

é prática comum para variar a quantidade que voc& apostara quantidade que voc& apostar, com base na , com base na probabilidadeprobabilidade do resultado.0e voc& tem uma mão muito

do resultado.0e voc& tem uma mão muito "orte no po9er, voc& apostar mais do que"orte no po9er, voc& apostar mais do que quando voc& v& quase sem chances de ganhar, certoG

quando voc& v& quase sem chances de ganhar, certoG  mesmo vale para o

 mesmo vale para o trading.0e voc& troca várias con"iguraç!es ou estratégias, voc& vaitrading.0e voc& troca várias con"iguraç!es ou estratégias, voc& vai ver que cada con"iguração e estratégia tem uma

ver que cada con"iguração e estratégia tem uma taxa de vit2ria di"erente e taxa de vit2ria di"erente e também que atambém que a recompensa/ as relaç!es de risco em di"erentes estratégias varia.Assim, voc& deve

recompensa/ as relaç!es de risco em di"erentes estratégias varia.Assim, voc& deve reduir o tamanho da posição em con"iguraç!es com uma taxa

reduir o tamanho da posição em con"iguraç!es com uma taxa de vit2ria mais baixo ede vit2ria mais baixo e aumentar o tamanho da posição quando a sua taxa de

aumentar o tamanho da posição quando a sua taxa de vit2ria é maior.vit2ria é maior.

0eguindo a abordagem de dimensionamento posição din;mica vai a$udar a reduir a sua 0eguindo a abordagem de dimensionamento posição din;mica vai a$udar a reduir a sua volatilidade conta e potencialmente a$udá-lo a melhorar o crescimento da conta.

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º sando a recompensa: a re"a$ão de risco e

º sando a recompensa: a re"a$ão de risco e R-m"tip"o jntosR-m"tip"o jntos

5onsiderando que a recompensa/ a relação risco é mais de

5onsiderando que a recompensa/ a relação risco é mais de uma métrica potencial ondeuma métrica potencial onde voc& medi as dist;ncias para o seu stop

voc& medi as dist;ncias para o seu stop e meta de lucro e meta de lucro quando voc& entrar no trade, oquando voc& entrar no trade, o (-m4ltiplo é uma medida de

(-m4ltiplo é uma medida de desempenho e descreve o resultado "inal de seus trdesempenho e descreve o resultado "inal de seus trades.ades. Ao entrar no trade, os traders são m

Ao entrar no trade, os traders são muitas vees demasiauitas vees demasiado optimista e de"inir metas dedo optimista e de"inir metas de lucro muito longe ou "echar seus neg2cios rentáveis

lucro muito longe ou "echar seus neg2cios rentáveis muito cedo que, então, diminuir a muito cedo que, então, diminuir a suasua primeira recompensa/ raão de risco.Ao analisar como o seu (-m4ltiplo

primeira recompensa/ raão de risco.Ao analisar como o seu (-m4ltiplo compara a suacompara a sua recompensa/ relação de risco, voc& pode obter novos insights sobre sua negociação. 0e recompensa/ relação de risco, voc& pode obter novos insights sobre sua negociação. 0e voc& ver grandes desvios, voc& deve olhar mais pro"undo e tentar

voc& ver grandes desvios, voc& deve olhar mais pro"undo e tentar encontrar o que causaencontrar o que causa as di"erenças.

as di"erenças.

º 5ome espa")ar a s.rio º 5ome espa")ar a s.rio

'ara os instrumentos de maior liquide, spreads são geralmente apenas alguns pips e, 'ara os instrumentos de maior liquide, spreads são geralmente apenas alguns pips e, portanto, os traders v&-los como eles não

portanto, os traders v&-los como eles não "oram ainda existente."oram ainda existente.

A pesq

A pesquisa mostra que apenauisa mostra que apenas cerca de 1% de todos s cerca de 1% de todos os traders do dia são capos traders do dia são capazes deazes de lucro líquido de taxas

lucro líquido de taxas..

 trader médio, geralmente detém seus trades

 trader médio, geralmente detém seus trades para em qualquer lugar entre H para em qualquer lugar entre H e E@@ pips.e E@@ pips. 0e a propagação em seu instrumento é de

0e a propagação em seu instrumento é de E pips, isto signi"ica que E pips, isto signi"ica que voc& paga uma taxavoc& paga uma taxa de B@ em negociaç!es com um lucro de

de B@ em negociaç!es com um lucro de E@ pips. + mesmo se voc& E@ pips. + mesmo se voc& segurar o seu tradesegurar o seu trade por H@ pips, os valores de

por H@ pips, os valores de spread caem para quase H. +sses custos podem resultar emspread caem para quase H. +sses custos podem resultar em desvantagens signi"icativa

desvantagens signi"icativas para o seu s para o seu sistema de negociação e até mesmo virar umsistema de negociação e até mesmo virar um vencedor em um sistema de perdedor. 'ortanto, comece a monitoriar a propagação de vencedor em um sistema de perdedor. 'ortanto, comece a monitoriar a propagação de perto e evitar instrumentos ou tempos onde

perto e evitar instrumentos ou tempos onde os spreads são elevados.os spreads são elevados.

6º *orre"a$7es - amentando o risco sem saber 6º *orre"a$7es - amentando o risco sem saber

0e voc& é um trader do "orex, muitas vees voc& pode ver uma "orte

0e voc& é um trader do "orex, muitas vees voc& pode ver uma "orte correlação entrecorrelação entre

certos pares de moedas

certos pares de moedas. 0e voc& é um . 0e voc& é um corretor da bolsa, voc& vai notar que corretor da bolsa, voc& vai notar que as empresasas empresas dentro das mesmas ind4strias e sectores, ou que são baseadas no mesmo país,

dentro das mesmas ind4strias e sectores, ou que são baseadas no mesmo país, muitasmuitas vees

vees se movem $untos durante longos períodosse movem $untos durante longos períodos.. %uando se trata de monetário e

%uando se trata de monetário e de gestão de risco, isso signi"ica que de gestão de risco, isso signi"ica que instrumentos deinstrumentos de negociação que são correlacionados positivamente l

negociação que são correlacionados positivamente levar a evar a um risco um risco aumentado.:aumentado.:amosamos ilustrar isto com um exemplo/

ilustrar isto com um exemplo/ :

:amos dier que voc& comprou o +( 7 amos dier que voc& comprou o +( 7 0 e 1 IJ' 7 0 e 1 IJ' 7 0, e voc& está arriscado B,H0, e voc& está arriscado B,H em cada trade Ka correlação entre

em cada trade Ka correlação entre estes E instrumentos é altamente positivo 6perto deestes E instrumentos é altamente positivo 6perto de @,#@8.)sto signi"ica que, se o +( 7 0 sobe B, o IJ' 7 0 sobe @,#@ também. @,#@8.)sto signi"ica que, se o +( 7 0 sobe B, o IJ' 7 0 sobe @,#@ também. Cendo uma posição longa em ambos os +( 7 0 e 1 IJ' 7 0 é, então, igual a ter Cendo uma posição longa em ambos os +( 7 0 e 1 IJ' 7 0 é, então, igual a ter uma posição aberta e correr o risco de E,L sobre ele M6B,H  B,H8 O @,# P E,LQ. uma posição aberta e correr o risco de E,L sobre ele M6B,H  B,H8 O @,# P E,LQ.

5laro, esta é uma "orma muito simplista de olhar para as correlaç!es, mas ela lhe dá uma 5laro, esta é uma "orma muito simplista de olhar para as correlaç!es, mas ela lhe dá uma idéia do que manter em

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*omece a prestar aten$ão 8 #estão de riscos *omece a prestar aten$ão 8 #estão de riscos

C

Comando seu trade para o pr2ximo nível é omando seu trade para o pr2ximo nível é geralmente muito simples e direta porque ageralmente muito simples e direta porque a sabedoria convencional de trade se

sabedoria convencional de trade se concentra exclusivamente em piscando indicadores econcentra exclusivamente em piscando indicadores e estratégias de negociação muito-bom-para-ser-verdade, ao passo que as

estratégias de negociação muito-bom-para-ser-verdade, ao passo que as coisas quecoisas que poderiam realmente "aem a di"erença são deixados de "ora.

poderiam realmente "aem a di"erença são deixados de "ora.

gestão do dinheiro e do risco

gestão do dinheiro e do risco é uma área muito RunsexSR no é uma área muito RunsexSR no mundo dos traders e é s2mundo dos traders e é s2 depois de meses de perder dinheiro e

depois de meses de perder dinheiro e intermináveis "rustraç!es que os traders começamintermináveis "rustraç!es que os traders começam a se concentrar sobre este aspecto do trading.

a se concentrar sobre este aspecto do trading. Normalmente voc& pode encurtar suaNormalmente voc& pode encurtar sua curva de aprendiagem, por ser mais consciente sobre a gestão de

curva de aprendiagem, por ser mais consciente sobre a gestão de risco e não é risco e não é precisopreciso muito.

muito.

CradecietS T de 5opSright E@BU, Codos os ireitos (eservados CradecietS T de 5opSright E@BU, Codos os ireitos (eservados