ICAP do Brasil
Corretora de Títulos e
Valores Mobiliários Ltda.
Demonstrações FinanceirasReferentes ao Semestre Findo em 30 de Junho de 2020 e
Relatório do Auditor Independente
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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aos Administradores e Cotistas da
ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Opinião
Examinamos as demonstrações financeiras da ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Corretora”), que compreendem o balanço patrimonial em
30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da ICAP do Brasil
Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. em 30 de junho de 2020, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo essa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação à Corretora, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, e cumprimos com as demais
responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Outras informações que acompanham as
demonstrações financeiras e o relatório do auditor
A Administração da Corretora é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.
Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Administração, e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.
© 2020. Para mais informações, contate a Deloitte Touche Tohmatsu Limited. 2
Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeiras
A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Corretora continuar operando e divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Corretora ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Corretora são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.
Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:
• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos
procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.
• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Corretora.
• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração.
• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Corretora. Se
concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Corretora a não mais se manter em continuidade operacional.
Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações
financeiras das entidades ou atividades de negócio do Grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras. Somos responsáveis pela direção, pela supervisão e pelo desempenho da auditoria do Grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.
São Paulo, 25 de setembro de 2020
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Guilherme Jorge Dagli Júnior
Auditores Independentes Contador
ICAP DO BRASIL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
BALANÇO PATRIMONIAL
EM 30 DE JUNHO DE 2020 E 31 DE DEZEMBRO DE 2019 (em milhares de reais)
ATIVO ExplicativaNota 2020 reapresentado2019 PASSIVO ExplicativaNota 2020 reapresentado2019
CIRCULANTE 124.672 105.429 CIRCULANTE 113.883 95.556
Caixa e equivalentes de caixa 102.324 94.074 Instrumentos financeiros 113.669 95.363 Disponibilidades 4 271 215 Obrigações por empréstimos e repasses 12 2.589 - Aplicações no mercado aberto 4 102.053 93.859 Instrumentos financeiros derivativos 5 - 11
Cobrança e arrecadação e assemelhados 3 61 Instrumentos financeiros 22.413 11.367 Fiscais e previdenciárias 13.a 658 258
Carteira Própria - TVM 5 13 1.088 Negociação e intermediação de valores 7 107.981 92.663 Vinculados à prestação de garantias 5 1.415 3.002 Participações dos funcionários nos resultados 134 163
Operações de crédito 6 11.608 2.512 Diversas 13.b 2.304 2.207
Rendas a receber 316 177
Negociação e intermediação de valores 7 8.754 4.336 Provisões 214 193
Diversos 8 115 92 Contingências 15 214 193
Outros valores e bens - Despesas antecipadas 9 192 160
NÃO CIRCULANTE 463.825 369.639
Provisões para perdas (65) (12)
Provisão para operações de créditos 6 (65) (12) Instrumentos financeiros 463.825 369.639 Instrumentos financeiros derivativos 5 415.208 318.950
NÃO CIRCULANTE 491.931 397.596 Diversas 13.b 48.617 50.689
Realizável a longo prazo 472.736 379.280 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 38.895 37.830
Instrumentos financeiros 472.869 379.355 Capital Social 14 209.418 209.418 Instrumentos financeiros derivativos 5 415.278 319.014 Prejuízos acumulados (170.523) (171.588) Vinculados à prestação de garantias 5 52.813 54.796
Rendas a receber 8 8
Negociação e intermediação de valores 7 4.104 3.795
Diversos 8 641 1.742
Outros valores e bens - Despesas antecipadas 9 25 -
Provisões para perdas (133) (75)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8 (133) (75)
Investimento 10 17.300 15.870 Imobilizado 11 1.591 2.369 Imobilizado de uso 19.857 21.863 (-) Depreciações acumuladas (18.266) (19.494) Intangível 11 304 77 Ativos intangíveis 5.607 5.374 (-) Amortizações acumuladas (5.303) (5.297)
TOTAL DO ATIVO 616.603 503.025 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 616.603 503.025
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2020 E DE 2019 (em milhares de reais, exceto lucro líquido por ação)
Nota Explicativa
2020 2019 reapresentado
Receitas da Intermediação Financeira 2.289 6.866
Operações de crédito 1.269 857
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários e
instrumentos financeiros e derivativos 5 1.020 6.009
Despesas da intermediação financeira (715) (2.770)
Operações de captação no mercado (704) (2.768)
Operações de empréstimos e repasses (11) (2)
Provisões para perdas (111) (1)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (111) (1)
Resultado de intermediação financeira 1.463 4.094
Outras receitas (despesas) operacionais (266) (4.179)
Receitas de prestação de serviços 16.a 4.118 2.972
Despesas de pessoal 17 (3.598) (3.494)
Outras despesas administrativas 18 (4.225) (3.656)
Despesas tributárias (475) (590)
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 10 1.835 448
Outras receitas operacionais 16.b 2.281 339
Outras despesas operacionais (202) (197)
Provisões (21) (186)
Provisão para contingências 15 (21) (186)
Resultado operacional 1.176 (270)
Resultado antes da tributação sobre o lucro 1.176 (270)
Imposto de renda 19 (64) -
Contribuição social 19 (47) -
Lucro (Prejuízo) líquido do semestre 1.065 (270)
Quantidade de quotas (mil) 14 209.418 209.418
Lucro (Prejuízo) líquido em R$ por milhares de quotas 5,09 (1,29)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
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DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE
SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2020 (em milhares de reais)
1º Semestre 2020
Lucro Líquido do semestre 1.065
Outros resultados abrangentes -
Total do resultado abrangente do semestre 1.065
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Nota Explicativa
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DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2020 E DE 2019 (em milhares de reais)
Ajustes de Lucros / Nota Capital Avaliação (Prejuízos)
Explicativa Realizado Patrimonial Acumulados Total
Saldos em 31 de dezembro de 2018 209.418 (3) (171.830) 37.585
Ajustes ao valor de mercado - TVM 5 - 4 - 4
(Prejuízo) do semestre - - (270) (270) Saldos em 30 de junho de 2019 209.418 1 (172.100) 37.319 Mutações do semestre - 4 (270) (266) Saldos em 31 de dezembro de 2019 209.418 - (171.588) 37.830 Lucro do semestre - - 1.065 1.065 Saldos em 30 de junho de 2020 209.418 - (170.523) 38.895 Mutações do semestre - - 1.065 1.065
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DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2020 E DE 2019 (em milhares de reais)
2020 2019
Atividades Operacionais:
Lucro (Prejuízo) Líquido do semestre 1.065 (270)
Ajustes ao lucro (prejuízo) líquido: (1.270) 345
Amortização/depreciação 433 629
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 111 (22)
Constituição (reversão) de provisão para contingência 21 186
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (1.835) (448)
Lucro (Prejuízo) Ajustado (205) 75
Variação de Ativos e Obrigações 5.343 18.957
(Aumento) redução Carteira Própria - TVM / Vinc. a Garantias e instrumentos financ. derivativos 4.627 (535)
(Aumento) redução de operações de crédito (9.096) 1.314
(Aumento) redução de Rendas a receber/NIV/Diversos (3.787) 10.781
(Aumento) redução de outros valores e bens (56) 118
Aumento (redução) de Sociais e Estatutárias/Fiscais/NIV/PLR/Diversas 13.655 7.279
Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais 5.138 19.032
Atividades de Investimentos:
Juros sobre Capital Próprio recebidos 405 -
(Aquisição) Alienação de ativo imobilizado 118 (76)
Caixa Líquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Investimentos 523 (76)
Atividades de Financiamentos:
Captação de obrigações por empréstimos e repasses 2.589 -
Caixa Líquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Financiamento 2.589 -
Aumento (Redução) de Caixa e equivalentes de caixa 8.250 18.956
Caixa e equivalentes de caixa:
No início do semestre 94.074 57.635
No fim do semestre 102.324 76.591
Aumento (Redução) de caixa e equivalentes de caixa 8.250 18.956
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
1º Semestre
ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Notas explicativas às demonstrações financeiras
Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
Relatório da Administração
Às
Autoridades, clientes e parceiros,
A pandemia de COVID-19 vem causando uma larga crise sanitária e econômica em nível mundial.
A ICAP do Brasil criou protocolos rígidos de segurança, visando à proteção da saúde de seus colaboradores e a manutenção das atividades desde o início desta crise, assegurando a seus clientes a perfeita continuidade de suas operações.
Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V.Sas. às demonstrações financeiras da ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA (ICAP) relativas aos semestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019 e exercício findo em 31 de dezembro de 2019, acompanhadas das notas explicativas e do relatório do auditor independente sobre as respectivas demonstrações financeiras.
Colocamo-nos a disposição para os esclarecimentos adicionais que se fizerem necessários. Rio de Janeiro, 25 de setembro de 2020.
A Diretoria
1. Contexto operacional
A ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. ("Corretora" ou "ICAP") foi constituída em 18 de abril de 2007 e tem por objeto social principal intermediar operações financeiras, principalmente com títulos e valores mobiliários junto a B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), podendo também, como atividade complementar, prestar, no mercado de capitais, por conta de seus comitentes, serviços técnicos, administrativos e de intermediação, explícita ou implicitamente permitidos às sociedades corretoras.
2. Apresentação das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis as instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo BACEN, emanadas das normas consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – COSIF e da Lei das Sociedades por Ações do
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Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
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• Resolução nº 3.566/08 - Redução ao valor recuperável de ativos - CPC 01 (R1); • Resolução nº 3.604/08 - Demonstrações do fluxo de caixa - CPC 03 (R2); • Resolução nº 3.750/09 - Divulgação sobre partes relacionadas - CPC 05 (R1);
• Resolução nº 3.823/09 - Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes - CPC 25; • Resolução nº 3.973/11 - Eventos subsequentes - CPC 24;
• Resolução nº 4.007/11 - Políticas contábeis, mudança de estimativa e retificações de erro - CPC 23;
• Resolução nº 4.144/12 - Estrutura conceitual para elaboração e divulgação de relatório contábil financeiro - CPC 00 (R1);
• Resolução nº 4.424/15 - Benefícios a empregados - CPC 33 (R1); • Resolução nº 4.534/16 - Ativo Intangível - CPC 04 (R1);
• Resolução nº 4.535/16 - Ativo Imobilizado - CPC 27; • Resolução nº 3.959/19 - Resultado por Ação - CPC 41; e • Resolução nº 4.748/19 - Mensuração do Valor Justo - CPC 46.
Atualmente, não é possível estimar quando o BACEN aprovará os demais pronunciamentos contábeis emitidos pelo CPC, nem se a adoção dos mesmos será feita de maneira prospectiva ou retrospectiva.
A Administração autorizou a emissão das demonstrações financeiras em 25 de setembro de 2020.
2.1. Reapresentação de saldos
A Circular nº 3.959/19 trouxe significantes alterações nos procedimentos para elaboração e divulgação de demonstrações financeiras pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Nas demonstrações financeiras mencionadas abaixo, os saldos listados foram reclassificados a fim de atender às exigências da Circular nº 3.959/19, conforme detalhado a seguir:
Balanço Patrimonial – Provisões
Saldos em
31/12/2019 Saldos em
Anteriormente 31/12/2019
Passivo Circulante Apresentados Reclassificação Reclassificado
Outras obrigações – Diversas 2.400 (193) 2.
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Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
Demonstrações do Resultado – Provisões para perdas e provisões
Saldos em
30/06/2019 Saldos em
Anteriormente 30/06/2019
Apresentados Reclassificação Reclassificado
Despesas da intermediação financeira (2.771) 1 (2.770)
Provisões para perdas - (1) (1)
Provisões - (186) (186)
Outras receitas (despesas) operacionais (4.365) 186 (4.179)
3. Resumo das principais práticas contábeis a. Apuração do resultado
As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate, e as receitas e despesas correspondentes são apresentadas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas são contabilizadas pelo critério “pro rata” dia e calculadas com base no método exponencial. As operações com taxas pós-fixadas são atualizadas até as datas dos balanços.
b. Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa inclui dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias na data da aplicação. São registradas ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzido de provisão para perdas, quando aplicável.
c. Títulos e valores mobiliários
Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação da Administração na data da aquisição, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:
• Títulos para negociação – adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, são ajustados pelo valor justo em contrapartida ao resultado do período;
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Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
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d. Instrumentos financeiros derivativos
• Swap de intermediação - a Corretora intermedia e faz operações de opções e swap
com garantia, não assumindo compromissos ou riscos nas operações. Os valores a receber e a pagar sobre operações de intermediação de swap são contabilizados em conta de ativo e passivo em instrumentos financeiros derivativos e apropriados como receita "pro rata" até a data do balanço, conforme preconiza a Circular BACEN nº 2.951, de 11/11/1999. O valor nominal dos contratos é registrado em contas de compensação.
• Mercado futuro - Os contratos de operações realizados no mercado futuro de ativos
financeiros e mercadorias estão registrados em contas de compensação. Os ajustes desses contratos são apurados diariamente por tipo e respectivo vencimento e reconhecidos no resultado mensalmente.
• Swap - Os contratos correspondentes às posições de swap estão registrados em
contas de compensação pelo valor de referência. Os diferenciais a pagar e a receber estão registrados em contas patrimoniais em contrapartida do resultado e ajustados mensalmente ao seu valor de mercado pelos índices negociados.
e. Operações de crédito - conta margem e provisão para créditos de liquidação duvidosa
Operações prefixadas líquidas de rendas a apropriar apuradas em bases “pro rata” dia até a data das demonstrações financeiras. A determinação da provisão para créditos de liquidação duvidosa é baseada nas normas contábeis vigentes e considera as garantias reais obtidas, observado o limite mínimo de 140% (cento e quarenta por cento) em ações que compõem o índice da B3.
f. Negociação e intermediação de valores
Representadas por valores pendentes de liquidação dentro dos prazos regulamentares, relativas às operações de compra ou venda de títulos e contratos de ativos financeiros realizadas na B3, por conta própria e/ou de clientes.
g. Despesas antecipadas
Representam pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços impactarão o resultado nos períodos seguintes.
A amortização é feita em função do prazo de vigência dos contratos.
h. Investimentos, imobilizado de uso e intangível
Demonstrado ao custo de aquisição combinado com os seguintes aspectos:
• Investimentos em sociedades coligadas: são registrados e avaliados pelo método de
equivalência patrimonial, reconhecido no resultado do exercício como receita (ou despesa) operacional.
• Outros investimentos: foram avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perda, quando aplicável.
ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Notas explicativas às demonstrações financeiras
Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
• A depreciação do imobilizado de uso é calculada pelo método linear, com base nas
seguintes taxas anuais: móveis, utensílios, instalações, equipamentos de comunicação e benfeitorias em imóveis de terceiros - 10% e sistemas de processamento de dados - 20%.
• A amortização do intangível é calculada pelo método linear à taxa de 20% a.a.
i. Outros ativos e passivos
Os ativos são demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias e cambiais auferidos (em base “pro rata” dia) e provisão para perda, quando necessária. Os passivos demonstrados incluem os valores conhecidos e calculáveis, acrescidos dos encargos e das variações monetárias (em base “pro rata” dia) incorridos.
j. Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros
A redução do valor recuperável dos ativos não financeiros (“impairment”) é reconhecida como perda, quando o valor de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa registrado contabilmente for maior do que o seu valor recuperável ou de realização. Uma unidade geradora de caixa é o menor grupo identificável de ativos que gera fluxo de caixa, substanciais, independentemente de outros ativos ou grupos de ativos. As perdas por “impairment”, quando aplicável, são registradas no resultado do período em que foram identificadas.
k. Ativos e passivos contingentes e obrigações legais - fiscais e previdenciárias
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823/09 e pela Carta-Circular nº 3.429/10, que consistem em:
• Ativos contingentes: Não são reconhecidos contabilmente, exceto quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas notas explicativas.
• Provisões para riscos: São constituídos levando em conta a opinião dos assessores
jurídicos, a natureza das ações, similaridade com processos anteriores, complexidade e no posicionamento dos tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável o que ocasionaria uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os
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Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
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l. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido:
A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240 no ano. A contribuição social sobre o lucro líquido é constituída com base no lucro tributável à alíquota de 15%, quando aplicável. Foram constituídas provisões para os demais impostos e contribuições, de acordo com as respectivas legislações vigentes.
m. Uso de estimativas contábeis
A preparação das demonstrações financeiras exige que a Administração efetue certas estimativas e adote premissas, no melhor de seu julgamento, que afetam os montantes de certos ativos e passivos, financeiros ou não, receitas e despesas e outras transações, tais como: (i) o valor justo de determinados ativos e passivos financeiros; (ii) as taxas de depreciação dos itens do ativo imobilizado; e (iii) provisões necessárias para absorver eventuais riscos decorrentes de ações judiciais. Os valores de eventual liquidação desses ativos e passivos, financeiros ou não, podem vir a ser diferentes dos valores apresentados com base nessas estimativas.
4. Caixa e equivalentes de caixa
Os valores classificados como caixa e equivalentes de caixa estão representados por disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez, nos montantes de R$ 271 (R$ 215 em 31 de dezembro de 2019) e R$ 102.053 (R$ 93.859 em 31 de dezembro de 2019), respectivamente.
As aplicações interfinanceiras de liquidez são compostas por operações compromissadas –
posição bancada, classificadas por vencimento, conforme demonstrado abaixo:
Total
Aplicações no mercado aberto Até 30 dias 30/06/2020 31/12/2019
Títulos emitidos pelo Tesouro Nacional 102.053 102.053 93.859
Total 102.053 102.053 93.859
5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
A carteira de títulos e valores mobiliários é composta por títulos de renda fixa, ações e cotas de fundos, classificados conforme quadro abaixo.
Nossa carteira de títulos e instrumentos financeiros derivativos é avaliada / mensurada de forma recorrente pelo valor justo (nível 1) e essas informações são coletadas e divulgadas pela Anbima e B3. A corretora não possui ativos mensurados pelo nível 3.
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Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
Vencimento
30/06/2020 Valor Sem Vencto Acima de ou até 1 ano 1 ano (Não Valor Contábil (Circulante) Circulante) Justo Livres
Títulos disponíveis para venda
Ações Recebidas por Empréstimo 13 13 - 13
13 13 - 13
Vinculados à prestação de garantias
Títulos para livre negociação
FILCB – Fundo de investimento BM&F (ii) 4.486 - 4.486 4.486
Fundos de investimento - ARKHE (i) 48.327 - 48.327 48.327
Letras Financeiras do Tesouro (ii) 1.415 1.415 - 1.415
54.228 1.415 52.813 54.228
Total da carteira em 30/06/2020 54.241 1.428 52.813 54.241
Total da carteira em 31/12/2019 58.886 4.090 54.796 58.886
Instrumentos Financeiros Derivativos 30/06/2020
Operações de Swap com garantias
Diferencial a receber (ativo) 415.278 - 415.278 415.278
Diferencial a pagar (passivo) (415.208) - (415.208) (415.208)
Instrumentos Financeiros Derivativos 31/12/2019
Operações de Swap com garantias
Diferencial a receber (ativo) 319.014 - 319.014 319.014
Diferencial a pagar (passivo) (318.950) - (318.950) (318.950)
Prêmios de Opções lançadas - ações
Vendas de Opções (11) - (11) (11)
(i) Como parte do processo de aquisição do investimento da ARKHE, o vendedor fez depósitos em garantia em conta vinculada em nome da ICAP, cujos valores somente poderão ser movimentados com a concordância de ambos, consoante eventual ocorrência de situações previstas no contrato de compra e venda.
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(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
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Derivativos por indexador
30/06/2020 31/12/2019 Local de Posição Posição Posição Posição custódia comprada vendida comprada vendida
Swap
Índices de preços B3 680.000 680.000 680.000 680.000
Derivativos por vencimento
30/06/2020
Até De 31 a De 91 a De 181 a Após
30 dias 90 dias 180 dias 360 dias 360 dias Total
Swap
Posição ativa - - - - 680.000 680.000
Posição passiva - - - - 680.000 680.000
31/12/2019
Até De 31 a De 91 a De 181 a Após
30 dias 90 dias 180 dias 360 dias 360 dias Total
Swap
Posição ativa - - - - 680.000 680.000
Posição passiva - - - - 680.000 680.000
6. Operações de crédito - conta margem
Correspondem a operações realizadas sob a modalidade de financiamento destinado à aquisição de ações. As garantias das operações são ativos financeiros custodiados na Corretora, com valores de mercado superiores a, no mínimo, 140% do crédito concedido.
30/06/2020 31/12/2019
Operações de crédito 11.608 2.512
Provisão para operações de créditos (65) (12)
Total 11.543 2.500
Abertura por atividade econômica:
30/06/2020 31/12/2019
Pessoas físicas 11.484 2.500
Pessoas jurídicas 59 -
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(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
7. Negociação e intermediação de valores
Os saldos ativos e passivos referem-se às transações efetuadas por conta de clientes na B3, conforme composição demonstrada abaixo:
30/06/2020 31/12/2019
Posição Posição Posição Posição ativa passiva ativa passiva
Caixa de registro e liquidação 2.758 - 27 8.943
Devedores/credores – conta de liquidação
pendente 2.911 107.968 1.587 83.571
Operações de intermediação de Swap 7.084 - 6.465 -
Operações na B3 a liquidar 104 - 52 -
Obrigações por empréstimos de ações - 13 (i) - 14 (i)
Outros - - - 136 12.858 107.981 8.131 92.663 Circulante 8.754 107.981 4.336 92.663 Não Circulante 4.104 - 3.795 -
(i) Referem-se, substancialmente, a obrigação por empréstimo de ações registrada em contrapartida à rubrica de TVM - ações mercado à vista (nota 5).
8. Instrumentos Financeiros - diversos
30/06/2020 31/12/2019
Adiantamento e antecipações salariais 68 2
Devedores por depósitos em garantia 68 49
Impostos e contribuições a compensar 113 109
Valores a receber de partes relacionadas 54 1.194
Devedores diversos - país 453 480
Total 756 1.834
Circulante 115 92
Não Circulante 641 1.742
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (i) (133) (75)
(i) Refere-se à provisão para créditos de liquidação duvidosa com clientes da conta liquidação pendente.
9. Outros valores e bens - Despesas antecipadas
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(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
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10. Investimento
30/06/2020 31/12/2019 30/06/2019
Em coligada
Tullett Prebon Brasil CVC Ltda
- Saldo em 31 de dezembro – exercício anterior 15.857 15.041 15.041
- Resultado de equivalência patrimonial 1.835 1.518 448
- Juros sobre Capital Próprio (405) (702) -
Saldo em 30 de junho 17.287 15.857 15.489
Outros investimentos 13 13 21
Total 17.300 15.870 15.510
A ICAP detém 1.500.000.000 quotas e 30,24% de participação da Tullett Prebon Brasil CVC Ltda cujo capital social, totalmente integralizado, é de R$ 49.609, representado por 4.960.912.229 quotas.
Em 30 de junho de 2020, o Patrimônio Líquido da Coligada é de R$ 58.117 (R$ 53.387 em 31 de dezembro de 2019) e lucro líquido no semestre de R$ 6.068 (R$ 5.022 em 31 de dezembro de 2019).
A Corretora não possui valores a receber com a Coligada em 30 de junho de 2020 (R$ 828 em 31 de dezembro de 2019).
11. Imobilizado de Uso e Intangível
Taxa de Depreciação
(%) 30/06/2020 31/12/2019
Benfeitorias em imóveis de terceiros 10 3.271 2.800
Móveis, utensílios e instalações 10 4.832 4.832
Equipamentos de processamento de dados 10 11.155 13.633
Equipamentos de comunicação e segurança 20 598 598
19.857 21.863 Depreciação acumulada (18.266) (19.494) Valor residual 1.591 2.369 Ativos intangíveis 5.607 5.374 Amortização acumulada (5.303) (5.297) Valor residual 304 77
12. Obrigações por empréstimos e repasses
30/06/2020 31/12/2019
Obrigações por empréstimos no País 2.589 -
Total 2.589 -
Circulante 2.589 -
O empréstimo foi liquidado em 01 de julho de 2020 com juros equivalentes a taxa dos certificados de depósitos interbancários (CDI) acrescido de “spread”.
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13. Outras Obrigações
a. Fiscais e Previdenciárias 30/06/2020 31/12/2019
Outros impostos e contribuições a recolher 658 258
Total 658 258
Circulante 658 258
b. Diversas
Obrigações por aquisições de bens e direitos (i) 48.327 50.385
Pessoal 418 449
Outras despesas administrativas 1.469 1.438
Bonificação dos administradores 707 624
Total 50.921 52.896 Circulante 2.304 2.207 Não Circulante 48.617 50.689
(i) Refere-se a valor a pagar, decorrente do processo de aquisição do investimento na ARKHE Corretora (já incorporada), para os antigos proprietários em contrapartida ao valor dos ativos depositados em conta ESCROW (nota 5).
14. Patrimônio Líquido
Capital social
O capital social, totalmente integralizado é de R$ 209.418, representado por 209.418.363 quotas em 30 de junho de 2020 e em 31 de dezembro de 2019, cujo valor nominal é de R$ 1,00 cada uma, assim distribuídas entre as sócias:
Sócia Nº de quotas detidas
ICAP do Brasil Participações LTDA. 209.418.362
ICAP Latim American Holdings BV. 1
Total 209.418.363
As quotas são indivisíveis em relação à sociedade e cada uma delas dá direito a um voto nas deliberações das sócias.
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(a) de natureza trabalhista (passivo): a Corretora é parte integrante de processos
trabalhistas, compostos, substancialmente, por demandas movidas por ex-funcionários, gestores e prestadores de serviços, principalmente com pedidos de equiparação salarial e vínculo empregatício, e que estão avaliados como de perda provável e provisionadas no montante de R$ 200 e como possível no montante de R$ 60.131, dos quais R$ 24.574 referem-se a processos trabalhistas da ARKHE, cujo risco está coberto por fundos de investimentos (nota 5). A Corretora espera ser reembolsada por todas as perdas que caso venha a incorrer destes processos.
(b) de natureza fiscal
i – (ativo): a Corretora obteve Mandado de Segurança, que a permite excluir o ISS da
base de cálculo do PIS e COFINS. Por ser obrigação legal, a diferença apurada está devidamente provisionada no montante de R$ 14 (R$ 10 em 31 de dezembro de 2019).
ii – (passivo): a Corretora é parte integrante de processos de natureza fiscal que
estão avaliados como de perda possível no montante de R$ 2.255, dos quais R$ 6 refere-se a processo tributário da ARKHE, motivo pelo qual não se encontram provisionado.
(c) de natureza civil: a Corretora é parte integrante de processos de natureza cível,
compostos por indenizações de reparação por prejuízos e danos morais e que estão avaliados como de perda possível no montante de R$ 4.675.
(d) de natureza regulatória: a Corretora é parte integrante de processo de natureza
regulatória instaurado pela CVM em razão de investigações de operações realizadas em 2009 e que estão avaliados como de perda possível no montante de R$ 50.
30/06/2020 31/12/2019 30/06/2019 Saldo inicial 193 4 4 (Baixa) / constituição 21 189 186 Fiscais 4 6 3 Trabalhistas e previdenciárias 17 183 183 Saldo final 214 193 190 16. Receitas operacionais
a. Receitas de prestação de serviços
Referem-se principalmente às receitas de corretagens na intermediação de operações na B3, no montante de R$ 4.118 (R$ 2.972 em 30 de junho de 2019).
b. Outras receitas operacionais
30/06/2020 30/06/2019
Reversão de despesas (i) 2.241 124
Outras receitas 40 215
2.281 339
(i) No 1º semestre de 2020, face a ajustes negativos na conta ESCROW (nota 5) no montante de R$ 2.241, ajuste de igual valor, foi procedido na conta do passivo mencionado na nota 13.b (i) contabilizado como “outras receitas operacionais”.
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Semestre findo em 30 de junho de 2020
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)
17. Despesas de pessoal 30/06/2020 30/06/2019 Proventos e honorários 2.363 2.227 Encargos sociais 508 577 Benefícios 563 551 Treinamentos 28 6
Participações dos funcionários nos resultados 136 133
Total 3.598 3.494
18. Outras despesas administrativas
30/06/2020 30/06/2019
Serviços técnicos especializados 449 544
Comunicação 109 135
Serviços do sistema financeiro 502 487
Processamento de dados 1.346 970
Promoções e relações públicas 13 13
Aluguéis 111 114
Amortização e depreciação 433 629
Outras 1.262 764
Total 4.225 3.656
19. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido
Em 30 de junho de 2020 a ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. possuía créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social, no montante de R$ 27.687 e R$ 17.056 (30 de junho de 2019: R$ 27.787 e R$ 17.116), respectivamente, não reconhecidos contabilmente, sem considerar os efeitos do intangível amortizado, que serão reconhecidos quando efetivamente realizados ou quando as perspectivas para sua recuperação se tornarem prováveis, de acordo com as regras estabelecidas pelo Banco Central do Brasil.
30/06/2020 30/06/2019
Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social 1.176 (270)
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20. Honorários da diretoria
No 1º semestre de 2020, foram pagos e ou provisionados R$ 846 (R$ 914 em 30 de junho de 2019) referentes a honorários e participações dos administradores respeitadas às limitações estabelecidas na Resolução BACEN nº 4.820/2020.
21. Gerenciamento de Riscos e de Capital
A Corretora adota uma estrutura voltada para o gerenciamento e mitigação dos riscos operacionais, de mercado, de liquidez e de capital. Atuando de forma conservadora, respeitando rigorosamente os limites de diversificação e concentração máximos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil. O relatório contendo a estrutura de gerenciamento de capital esta a disposição na sede da instituição.
A diretoria aprovou a estrutura, políticas, sistemas, formas de monitoramentos e procedimentos relacionados a identificar atividades que por ventura possam ou estejam sendo realizadas em descumprimento às determinações dos normativos e legislação vigentes dos órgãos reguladores e que asseguram a adequação de capital da instituição de forma tempestiva, abrangente e compatível com os riscos incorridos e de acordo com a natureza e complexidade dos produtos oferecidos a seus clientes. A gestão de capital é performada de maneira consolidada pela instituição líder do conglomerado
As descrições dessas estruturas de gerenciamento de riscos estão disponibilizadas no site da
instituição (www.icapbrasil.com.br/a-empresa), que não faz parte dessas demonstrações financeiras.
22. Partes relacionadas
A Corretora mantém operações com partes relacionadas, representadas, por prestação de serviços a demais empresas do grupo. As operações foram feitas em condições usuais de mercado.
30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 Posição Posição Posição Posição Posição Posição
ativa passiva ativa passiva ativa passiva
54 387 365 387 - 387
As operações acima não geraram efeito no resultado.
Venda de Imobilizado: Em 10 de junho de 2020, foi realizada venda de equipamentos de processamento de dados para Tullett Prebon Brasil CVC, pelo valor residual contábil, no montante de R$836.
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23. Acordo de Basileia (Limite operacional)
A partir de outubro/17, a ICAP Corretora e a Tullett Prebon passaram a fazer parte de Conglomerado Prudencial e como tal os limites são apurados dessa forma e divulgados nas demonstrações financeiras do conglomerado prudencial. O índice de Basiléia consolidado para 30 de junho de 2020 foi de 29,21% (37,70% em 30 de junho de 2019).
DIRETOR PRESIDENTE
Eduardo Nogueira da Rocha Azevedo
DIRETOR
Pedro José de Mesquita Fernandes
CONTADORA
Anna Carolina Rodrigues Rocha CRC RJ 113.150/O-0