ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

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ICAP do Brasil

Corretora de Títulos e

Valores Mobiliários Ltda.

Demonstrações Financeiras

Referentes ao Semestre Findo em 30 de Junho de 2020 e

Relatório do Auditor Independente

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Deloitte Touche Tohmatsu Av. Dr. Chucri Zaidan, 1.240 - 4º ao 12º andares - Golden Tower 04711-130 - São Paulo - SP Brasil

Tel.: + 55 (11) 5186-1000 Fax: + 55 (11) 5181-2911 www.deloitte.com.br

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aos Administradores e Cotistas da

ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras da ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Corretora”), que compreendem o balanço patrimonial em

30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da ICAP do Brasil

Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. em 30 de junho de 2020, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo essa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação à Corretora, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, e cumprimos com as demais

responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Outras informações que acompanham as

demonstrações financeiras e o relatório do auditor

A Administração da Corretora é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.

Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Administração, e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

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Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeiras

A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Corretora continuar operando e divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Corretora ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Corretora são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Corretora.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Corretora. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Corretora a não mais se manter em continuidade operacional.

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 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.  Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações

financeiras das entidades ou atividades de negócio do Grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras. Somos responsáveis pela direção, pela supervisão e pelo desempenho da auditoria do Grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 25 de setembro de 2020

DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Guilherme Jorge Dagli Júnior

Auditores Independentes Contador

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ICAP DO BRASIL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA

BALANÇO PATRIMONIAL

EM 30 DE JUNHO DE 2020 E 31 DE DEZEMBRO DE 2019 (em milhares de reais)

ATIVO _ExplicativaNota 2020 _{reapresentado}2019 PASSIVO _ExplicativaNota 2020 _{reapresentado}2019

CIRCULANTE 124.672 105.429 CIRCULANTE 113.883 95.556

Caixa e equivalentes de caixa 102.324 94.074 Instrumentos financeiros 113.669 95.363 Disponibilidades 4 271 215 Obrigações por empréstimos e repasses 12 2.589 - Aplicações no mercado aberto 4 102.053 93.859 Instrumentos financeiros derivativos 5 - 11

Cobrança e arrecadação e assemelhados 3 61 Instrumentos financeiros 22.413 11.367 Fiscais e previdenciárias 13.a 658 258

Carteira Própria - TVM 5 13 1.088 Negociação e intermediação de valores 7 107.981 92.663 Vinculados à prestação de garantias 5 1.415 3.002 Participações dos funcionários nos resultados 134 163

Operações de crédito 6 11.608 2.512 Diversas 13.b 2.304 2.207

Rendas a receber 316 177

Negociação e intermediação de valores 7 8.754 4.336 Provisões 214 193

Diversos 8 115 92 Contingências 15 214 193

Outros valores e bens - Despesas antecipadas 9 192 160

NÃO CIRCULANTE 463.825 369.639

Provisões para perdas (65) (12)

Provisão para operações de créditos 6 (65) (12) Instrumentos financeiros 463.825 369.639 Instrumentos financeiros derivativos 5 415.208 318.950

NÃO CIRCULANTE 491.931 397.596 Diversas 13.b 48.617 50.689

Realizável a longo prazo 472.736 379.280 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 38.895 37.830

Instrumentos financeiros 472.869 379.355 Capital Social 14 209.418 209.418 Instrumentos financeiros derivativos 5 415.278 319.014 Prejuízos acumulados (170.523) (171.588) Vinculados à prestação de garantias 5 52.813 54.796

Rendas a receber 8 8

Negociação e intermediação de valores 7 4.104 3.795

Diversos 8 641 1.742

Outros valores e bens - Despesas antecipadas 9 25 -

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8 (133) (75)

Investimento 10 17.300 15.870 Imobilizado 11 1.591 2.369 Imobilizado de uso 19.857 21.863 (-) Depreciações acumuladas (18.266) (19.494) Intangível 11 304 77 Ativos intangíveis 5.607 5.374 (-) Amortizações acumuladas (5.303) (5.297)

TOTAL DO ATIVO 616.603 503.025 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 616.603 503.025

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

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DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2020 E DE 2019 (em milhares de reais, exceto lucro líquido por ação)

Nota Explicativa

2020 2019 reapresentado

Receitas da Intermediação Financeira 2.289 6.866

Operações de crédito 1.269 857

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários e

instrumentos financeiros e derivativos 5 1.020 6.009

Despesas da intermediação financeira (715) (2.770)

Operações de captação no mercado (704) (2.768)

Operações de empréstimos e repasses (11) (2)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (111) (1)

Resultado de intermediação financeira 1.463 4.094

Outras receitas (despesas) operacionais (266) (4.179)

Receitas de prestação de serviços 16.a 4.118 2.972

Despesas de pessoal 17 (3.598) (3.494)

Outras despesas administrativas 18 (4.225) (3.656)

Despesas tributárias (475) (590)

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 10 1.835 448

Outras receitas operacionais 16.b 2.281 339

Outras despesas operacionais (202) (197)

Provisões (21) (186)

Provisão para contingências 15 (21) (186)

Resultado operacional 1.176 (270)

Resultado antes da tributação sobre o lucro 1.176 (270)

Imposto de renda 19 (64) -

Contribuição social 19 (47) -

Lucro (Prejuízo) líquido do semestre 1.065 (270)

Quantidade de quotas (mil) 14 209.418 209.418

Lucro (Prejuízo) líquido em R$ por milhares de quotas 5,09 (1,29)

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DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE

SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2020 (em milhares de reais)

1º Semestre 2020

Lucro Líquido do semestre 1.065

Outros resultados abrangentes -

Total do resultado abrangente do semestre 1.065

Nota Explicativa

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DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2020 E DE 2019 (em milhares de reais)

Ajustes de Lucros / Nota Capital Avaliação (Prejuízos)

Explicativa Realizado Patrimonial Acumulados Total

Saldos em 31 de dezembro de 2018 209.418 (3) (171.830) 37.585

Ajustes ao valor de mercado - TVM 5 - 4 - 4

(Prejuízo) do semestre - - (270) (270) Saldos em 30 de junho de 2019 209.418 1 (172.100) 37.319 Mutações do semestre - 4 (270) (266) Saldos em 31 de dezembro de 2019 209.418 - (171.588) 37.830 Lucro do semestre - - 1.065 1.065 Saldos em 30 de junho de 2020 209.418 - (170.523) 38.895 Mutações do semestre - - 1.065 1.065

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DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2020 E DE 2019 (em milhares de reais)

2020 2019

Atividades Operacionais:

Lucro (Prejuízo) Líquido do semestre 1.065 (270)

Ajustes ao lucro (prejuízo) líquido: (1.270) 345

Amortização/depreciação 433 629

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 111 (22)

Constituição (reversão) de provisão para contingência 21 186

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (1.835) (448)

Lucro (Prejuízo) Ajustado (205) 75

Variação de Ativos e Obrigações 5.343 18.957

(Aumento) redução Carteira Própria - TVM / Vinc. a Garantias e instrumentos financ. derivativos 4.627 (535)

(Aumento) redução de operações de crédito (9.096) 1.314

(Aumento) redução de Rendas a receber/NIV/Diversos (3.787) 10.781

(Aumento) redução de outros valores e bens (56) 118

Aumento (redução) de Sociais e Estatutárias/Fiscais/NIV/PLR/Diversas 13.655 7.279

Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais 5.138 19.032

Atividades de Investimentos:

Juros sobre Capital Próprio recebidos 405 -

(Aquisição) Alienação de ativo imobilizado 118 (76)

Caixa Líquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Investimentos 523 (76)

Atividades de Financiamentos:

Captação de obrigações por empréstimos e repasses 2.589 -

Caixa Líquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Financiamento 2.589 -

Aumento (Redução) de Caixa e equivalentes de caixa 8.250 18.956

Caixa e equivalentes de caixa:

No início do semestre 94.074 57.635

No fim do semestre 102.324 76.591

Aumento (Redução) de caixa e equivalentes de caixa 8.250 18.956

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

1º Semestre

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ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Notas explicativas às demonstrações financeiras

Semestre findo em 30 de junho de 2020

(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado)

Relatório da Administração

Às

Autoridades, clientes e parceiros,

A pandemia de COVID-19 vem causando uma larga crise sanitária e econômica em nível mundial.

A ICAP do Brasil criou protocolos rígidos de segurança, visando à proteção da saúde de seus colaboradores e a manutenção das atividades desde o início desta crise, assegurando a seus clientes a perfeita continuidade de suas operações.

Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V.Sas. às demonstrações financeiras da ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA (ICAP) relativas aos semestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019 e exercício findo em 31 de dezembro de 2019, acompanhadas das notas explicativas e do relatório do auditor independente sobre as respectivas demonstrações financeiras.

Colocamo-nos a disposição para os esclarecimentos adicionais que se fizerem necessários. Rio de Janeiro, 25 de setembro de 2020.

A Diretoria

1. Contexto operacional

A ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. ("Corretora" ou "ICAP") foi constituída em 18 de abril de 2007 e tem por objeto social principal intermediar operações financeiras, principalmente com títulos e valores mobiliários junto a B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), podendo também, como atividade complementar, prestar, no mercado de capitais, por conta de seus comitentes, serviços técnicos, administrativos e de intermediação, explícita ou implicitamente permitidos às sociedades corretoras.

2. Apresentação das demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis as instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo BACEN, emanadas das normas consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – COSIF e da Lei das Sociedades por Ações do

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• Resolução nº 3.566/08 - Redução ao valor recuperável de ativos - CPC 01 (R1); • Resolução nº 3.604/08 - Demonstrações do fluxo de caixa - CPC 03 (R2); • Resolução nº 3.750/09 - Divulgação sobre partes relacionadas - CPC 05 (R1);

• Resolução nº 3.823/09 - Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes - CPC 25; • Resolução nº 3.973/11 - Eventos subsequentes - CPC 24;

• Resolução nº 4.007/11 - Políticas contábeis, mudança de estimativa e retificações de erro - CPC 23;

• Resolução nº 4.144/12 - Estrutura conceitual para elaboração e divulgação de relatório contábil financeiro - CPC 00 (R1);

• Resolução nº 4.424/15 - Benefícios a empregados - CPC 33 (R1); • Resolução nº 4.534/16 - Ativo Intangível - CPC 04 (R1);

• Resolução nº 4.535/16 - Ativo Imobilizado - CPC 27; • Resolução nº 3.959/19 - Resultado por Ação - CPC 41; e • Resolução nº 4.748/19 - Mensuração do Valor Justo - CPC 46.

Atualmente, não é possível estimar quando o BACEN aprovará os demais pronunciamentos contábeis emitidos pelo CPC, nem se a adoção dos mesmos será feita de maneira prospectiva ou retrospectiva.

A Administração autorizou a emissão das demonstrações financeiras em 25 de setembro de 2020.

2.1. Reapresentação de saldos

A Circular nº 3.959/19 trouxe significantes alterações nos procedimentos para elaboração e divulgação de demonstrações financeiras pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Nas demonstrações financeiras mencionadas abaixo, os saldos listados foram reclassificados a fim de atender às exigências da Circular nº 3.959/19, conforme detalhado a seguir:

Balanço Patrimonial – Provisões

Saldos em

31/12/2019 Saldos em

Anteriormente 31/12/2019

Passivo Circulante Apresentados Reclassificação Reclassificado

Outras obrigações – Diversas 2.400 (193) 2.

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Demonstrações do Resultado – Provisões para perdas e provisões

Saldos em

30/06/2019 Saldos em

Anteriormente 30/06/2019

Apresentados Reclassificação Reclassificado

Despesas da intermediação financeira (2.771) 1 (2.770)

Provisões para perdas - (1) (1)

Provisões - (186) (186)

Outras receitas (despesas) operacionais (4.365) 186 (4.179)

3. Resumo das principais práticas contábeis a. Apuração do resultado

As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate, e as receitas e despesas correspondentes são apresentadas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas são contabilizadas pelo critério “pro rata” dia e calculadas com base no método exponencial. As operações com taxas pós-fixadas são atualizadas até as datas dos balanços.

b. Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa inclui dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias na data da aplicação. São registradas ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzido de provisão para perdas, quando aplicável.

c. Títulos e valores mobiliários

Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação da Administração na data da aquisição, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:

•_{Títulos para negociação – adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente} negociados, são ajustados pelo valor justo em contrapartida ao resultado do período;

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d. Instrumentos financeiros derivativos

• Swap de intermediação - a Corretora intermedia e faz operações de opções e swap

com garantia, não assumindo compromissos ou riscos nas operações. Os valores a receber e a pagar sobre operações de intermediação de swap são contabilizados em conta de ativo e passivo em instrumentos financeiros derivativos e apropriados como receita "pro rata" até a data do balanço, conforme preconiza a Circular BACEN nº 2.951, de 11/11/1999. O valor nominal dos contratos é registrado em contas de compensação.

•_{Mercado futuro - Os contratos de operações realizados no mercado futuro de ativos}

financeiros e mercadorias estão registrados em contas de compensação. Os ajustes desses contratos são apurados diariamente por tipo e respectivo vencimento e reconhecidos no resultado mensalmente.

•_{Swap - Os contratos correspondentes às posições de swap estão registrados em}

contas de compensação pelo valor de referência. Os diferenciais a pagar e a receber estão registrados em contas patrimoniais em contrapartida do resultado e ajustados mensalmente ao seu valor de mercado pelos índices negociados.

e. Operações de crédito - conta margem e provisão para créditos de liquidação duvidosa

Operações prefixadas líquidas de rendas a apropriar apuradas em bases “pro rata” dia até a data das demonstrações financeiras. A determinação da provisão para créditos de liquidação duvidosa é baseada nas normas contábeis vigentes e considera as garantias reais obtidas, observado o limite mínimo de 140% (cento e quarenta por cento) em ações que compõem o índice da B3.

f. Negociação e intermediação de valores

Representadas por valores pendentes de liquidação dentro dos prazos regulamentares, relativas às operações de compra ou venda de títulos e contratos de ativos financeiros realizadas na B3, por conta própria e/ou de clientes.

g. Despesas antecipadas

Representam pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços impactarão o resultado nos períodos seguintes.

A amortização é feita em função do prazo de vigência dos contratos.

h. Investimentos, imobilizado de uso e intangível

Demonstrado ao custo de aquisição combinado com os seguintes aspectos:

• Investimentos em sociedades coligadas: são registrados e avaliados pelo método de

equivalência patrimonial, reconhecido no resultado do exercício como receita (ou despesa) operacional.

• Outros investimentos: foram avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perda, quando aplicável.

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• A depreciação do imobilizado de uso é calculada pelo método linear, com base nas

seguintes taxas anuais: móveis, utensílios, instalações, equipamentos de comunicação e benfeitorias em imóveis de terceiros - 10% e sistemas de processamento de dados - 20%.

• A amortização do intangível é calculada pelo método linear à taxa de 20% a.a.

i. Outros ativos e passivos

Os ativos são demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias e cambiais auferidos (em base “pro rata” dia) e provisão para perda, quando necessária. Os passivos demonstrados incluem os valores conhecidos e calculáveis, acrescidos dos encargos e das variações monetárias (em base “pro rata” dia) incorridos.

j. Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros

A redução do valor recuperável dos ativos não financeiros (“impairment”) é reconhecida como perda, quando o valor de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa registrado contabilmente for maior do que o seu valor recuperável ou de realização. Uma unidade geradora de caixa é o menor grupo identificável de ativos que gera fluxo de caixa, substanciais, independentemente de outros ativos ou grupos de ativos. As perdas por “impairment”, quando aplicável, são registradas no resultado do período em que foram identificadas.

k. Ativos e passivos contingentes e obrigações legais - fiscais e previdenciárias

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823/09 e pela Carta-Circular nº 3.429/10, que consistem em:

• Ativos contingentes: Não são reconhecidos contabilmente, exceto quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas notas explicativas.

• Provisões para riscos: São constituídos levando em conta a opinião dos assessores

jurídicos, a natureza das ações, similaridade com processos anteriores, complexidade e no posicionamento dos tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável o que ocasionaria uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os

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l. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido:

A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ 240 no ano. A contribuição social sobre o lucro líquido é constituída com base no lucro tributável à alíquota de 15%, quando aplicável. Foram constituídas provisões para os demais impostos e contribuições, de acordo com as respectivas legislações vigentes.

m. Uso de estimativas contábeis

A preparação das demonstrações financeiras exige que a Administração efetue certas estimativas e adote premissas, no melhor de seu julgamento, que afetam os montantes de certos ativos e passivos, financeiros ou não, receitas e despesas e outras transações, tais como: (i) o valor justo de determinados ativos e passivos financeiros; (ii) as taxas de depreciação dos itens do ativo imobilizado; e (iii) provisões necessárias para absorver eventuais riscos decorrentes de ações judiciais. Os valores de eventual liquidação desses ativos e passivos, financeiros ou não, podem vir a ser diferentes dos valores apresentados com base nessas estimativas.

4. Caixa e equivalentes de caixa

Os valores classificados como caixa e equivalentes de caixa estão representados por disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez, nos montantes de R$ 271 (R$ 215 em 31 de dezembro de 2019) e R$ 102.053 (R$ 93.859 em 31 de dezembro de 2019), respectivamente.

As aplicações interfinanceiras de liquidez são compostas por operações compromissadas –

posição bancada, classificadas por vencimento, conforme demonstrado abaixo:

Total

Aplicações no mercado aberto Até 30 dias 30/06/2020 31/12/2019

Títulos emitidos pelo Tesouro Nacional 102.053 102.053 93.859

Total 102.053 102.053 93.859

5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

A carteira de títulos e valores mobiliários é composta por títulos de renda fixa, ações e cotas de fundos, classificados conforme quadro abaixo.

Nossa carteira de títulos e instrumentos financeiros derivativos é avaliada / mensurada de forma recorrente pelo valor justo (nível 1) e essas informações são coletadas e divulgadas pela Anbima e B3. A corretora não possui ativos mensurados pelo nível 3.

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Vencimento

30/06/2020 Valor Sem Vencto Acima de ou até 1 ano 1 ano (Não Valor Contábil (Circulante) Circulante) Justo Livres

Títulos disponíveis para venda

Ações Recebidas por Empréstimo 13 13 - 13

13 13 - 13

Vinculados à prestação de garantias

Títulos para livre negociação

FILCB – Fundo de investimento BM&F (ii) 4.486 - 4.486 4.486

Fundos de investimento - ARKHE (i) 48.327 - 48.327 48.327

Letras Financeiras do Tesouro (ii) 1.415 1.415 - 1.415

54.228 1.415 52.813 54.228

Total da carteira em 30/06/2020 54.241 1.428 52.813 54.241

Total da carteira em 31/12/2019 58.886 4.090 54.796 58.886

Instrumentos Financeiros Derivativos 30/06/2020

Operações de Swap com garantias

Diferencial a receber (ativo) 415.278 - 415.278 415.278

Diferencial a pagar (passivo) (415.208) - (415.208) (415.208)

Instrumentos Financeiros Derivativos 31/12/2019

Operações de Swap com garantias

Diferencial a receber (ativo) 319.014 - 319.014 319.014

Diferencial a pagar (passivo) (318.950) - (318.950) (318.950)

Prêmios de Opções lançadas - ações

Vendas de Opções (11) - (11) (11)

(i) Como parte do processo de aquisição do investimento da ARKHE, o vendedor fez depósitos em garantia em conta vinculada em nome da ICAP, cujos valores somente poderão ser movimentados com a concordância de ambos, consoante eventual ocorrência de situações previstas no contrato de compra e venda.

(17)

16

Derivativos por indexador

30/06/2020 31/12/2019 Local de Posição Posição Posição Posição custódia comprada vendida comprada vendida

Swap

Índices de preços B3 680.000 680.000 680.000 680.000

Derivativos por vencimento

30/06/2020

Até De 31 a De 91 a De 181 a Após

30 dias 90 dias 180 dias 360 dias 360 dias Total

Swap

Posição ativa - - - - 680.000 680.000

Posição passiva - - - - 680.000 680.000

31/12/2019

Até De 31 a De 91 a De 181 a Após

30 dias 90 dias 180 dias 360 dias 360 dias Total

Swap

Posição ativa - - - - 680.000 680.000

Posição passiva - - - - 680.000 680.000

6. Operações de crédito - conta margem

Correspondem a operações realizadas sob a modalidade de financiamento destinado à aquisição de ações. As garantias das operações são ativos financeiros custodiados na Corretora, com valores de mercado superiores a, no mínimo, 140% do crédito concedido.

30/06/2020 31/12/2019

Operações de crédito 11.608 2.512

Provisão para operações de créditos (65) (12)

Total 11.543 2.500

Abertura por atividade econômica:

30/06/2020 31/12/2019

Pessoas físicas 11.484 2.500

Pessoas jurídicas 59 -

(18)

7. Negociação e intermediação de valores

Os saldos ativos e passivos referem-se às transações efetuadas por conta de clientes na B3, conforme composição demonstrada abaixo:

30/06/2020 31/12/2019

Posição Posição Posição Posição ativa passiva ativa passiva

Caixa de registro e liquidação 2.758 - 27 8.943

Devedores/credores – conta de liquidação

pendente 2.911 107.968 1.587 83.571

Operações de intermediação de Swap 7.084 - 6.465 -

Operações na B3 a liquidar 104 - 52 -

Obrigações por empréstimos de ações - 13 (i) - 14 (i)

Outros - - - 136 12.858 107.981 8.131 92.663 Circulante 8.754 107.981 4.336 92.663 Não Circulante 4.104 - 3.795 -

(i) Referem-se, substancialmente, a obrigação por empréstimo de ações registrada em contrapartida à rubrica de TVM - ações mercado à vista (nota 5).

8. Instrumentos Financeiros - diversos

30/06/2020 31/12/2019

Adiantamento e antecipações salariais 68 2

Devedores por depósitos em garantia 68 49

Impostos e contribuições a compensar 113 109

Valores a receber de partes relacionadas 54 1.194

Devedores diversos - país 453 480

Total 756 1.834

Circulante 115 92

Não Circulante 641 1.742

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (i) (133) (75)

(i) Refere-se à provisão para créditos de liquidação duvidosa com clientes da conta liquidação pendente.

9. Outros valores e bens - Despesas antecipadas

(19)

18

10. Investimento

30/06/2020 31/12/2019 30/06/2019

Em coligada

Tullett Prebon Brasil CVC Ltda

- Saldo em 31 de dezembro – exercício anterior 15.857 15.041 15.041

- Resultado de equivalência patrimonial 1.835 1.518 448

- Juros sobre Capital Próprio (405) (702) -

Saldo em 30 de junho 17.287 15.857 15.489

Outros investimentos 13 13 21

Total 17.300 15.870 15.510

A ICAP detém 1.500.000.000 quotas e 30,24% de participação da Tullett Prebon Brasil CVC Ltda cujo capital social, totalmente integralizado, é de R$ 49.609, representado por 4.960.912.229 quotas.

Em 30 de junho de 2020, o Patrimônio Líquido da Coligada é de R$ 58.117 (R$ 53.387 em 31 de dezembro de 2019) e lucro líquido no semestre de R$ 6.068 (R$ 5.022 em 31 de dezembro de 2019).

A Corretora não possui valores a receber com a Coligada em 30 de junho de 2020 (R$ 828 em 31 de dezembro de 2019).

11. Imobilizado de Uso e Intangível

Taxa de Depreciação

(%) 30/06/2020 31/12/2019

Benfeitorias em imóveis de terceiros 10 3.271 2.800

Móveis, utensílios e instalações 10 4.832 4.832

Equipamentos de processamento de dados 10 11.155 13.633

Equipamentos de comunicação e segurança 20 598 598

19.857 21.863 Depreciação acumulada (18.266) (19.494) Valor residual 1.591 2.369 Ativos intangíveis 5.607 5.374 Amortização acumulada (5.303) (5.297) Valor residual 304 77

12. Obrigações por empréstimos e repasses

30/06/2020 31/12/2019

Obrigações por empréstimos no País 2.589 -

Total 2.589 -

Circulante 2.589 -

O empréstimo foi liquidado em 01 de julho de 2020 com juros equivalentes a taxa dos certificados de depósitos interbancários (CDI) acrescido de “spread”.

(20)

13. Outras Obrigações

a. Fiscais e Previdenciárias 30/06/2020 31/12/2019

Outros impostos e contribuições a recolher 658 258

Total 658 258

Circulante 658 258

b. Diversas

Obrigações por aquisições de bens e direitos (i) 48.327 50.385

Pessoal 418 449

Outras despesas administrativas 1.469 1.438

Bonificação dos administradores 707 624

Total 50.921 52.896 Circulante 2.304 2.207 Não Circulante 48.617 50.689

(i) Refere-se a valor a pagar, decorrente do processo de aquisição do investimento na ARKHE Corretora (já incorporada), para os antigos proprietários em contrapartida ao valor dos ativos depositados em conta ESCROW (nota 5).

14. Patrimônio Líquido

Capital social

O capital social, totalmente integralizado é de R$ 209.418, representado por 209.418.363 quotas em 30 de junho de 2020 e em 31 de dezembro de 2019, cujo valor nominal é de R$ 1,00 cada uma, assim distribuídas entre as sócias:

Sócia Nº de quotas detidas

ICAP do Brasil Participações LTDA. 209.418.362

ICAP Latim American Holdings BV. 1

Total 209.418.363

As quotas são indivisíveis em relação à sociedade e cada uma delas dá direito a um voto nas deliberações das sócias.

(21)

20

(a) de natureza trabalhista (passivo): a Corretora é parte integrante de processos

trabalhistas, compostos, substancialmente, por demandas movidas por ex-funcionários, gestores e prestadores de serviços, principalmente com pedidos de equiparação salarial e vínculo empregatício, e que estão avaliados como de perda provável e provisionadas no montante de R$ 200 e como possível no montante de R$ 60.131, dos quais R$ 24.574 referem-se a processos trabalhistas da ARKHE, cujo risco está coberto por fundos de investimentos (nota 5). A Corretora espera ser reembolsada por todas as perdas que caso venha a incorrer destes processos.

(b) de natureza fiscal

i – (ativo): a Corretora obteve Mandado de Segurança, que a permite excluir o ISS da

base de cálculo do PIS e COFINS. Por ser obrigação legal, a diferença apurada está devidamente provisionada no montante de R$ 14 (R$ 10 em 31 de dezembro de 2019).

ii – (passivo): a Corretora é parte integrante de processos de natureza fiscal que

estão avaliados como de perda possível no montante de R$ 2.255, dos quais R$ 6 refere-se a processo tributário da ARKHE, motivo pelo qual não se encontram provisionado.

(c) de natureza civil: a Corretora é parte integrante de processos de natureza cível,

compostos por indenizações de reparação por prejuízos e danos morais e que estão avaliados como de perda possível no montante de R$ 4.675.

(d) de natureza regulatória: a Corretora é parte integrante de processo de natureza

regulatória instaurado pela CVM em razão de investigações de operações realizadas em 2009 e que estão avaliados como de perda possível no montante de R$ 50.

30/06/2020 31/12/2019 30/06/2019 Saldo inicial 193 4 4 (Baixa) / constituição 21 189 186 Fiscais 4 6 3 Trabalhistas e previdenciárias 17 183 183 Saldo final 214 193 190 16. Receitas operacionais

a. Receitas de prestação de serviços

Referem-se principalmente às receitas de corretagens na intermediação de operações na B3, no montante de R$ 4.118 (R$ 2.972 em 30 de junho de 2019).

b. Outras receitas operacionais

30/06/2020 30/06/2019

Reversão de despesas (i) 2.241 124

Outras receitas 40 215

2.281 339

(i) No 1º semestre de 2020, face a ajustes negativos na conta ESCROW (nota 5) no montante de R$ 2.241, ajuste de igual valor, foi procedido na conta do passivo mencionado na nota 13.b (i) contabilizado como “outras receitas operacionais”.

(22)

17. Despesas de pessoal 30/06/2020 30/06/2019 Proventos e honorários 2.363 2.227 Encargos sociais 508 577 Benefícios 563 551 Treinamentos 28 6

Participações dos funcionários nos resultados 136 133

Total 3.598 3.494

18. Outras despesas administrativas

30/06/2020 30/06/2019

Serviços técnicos especializados 449 544

Comunicação 109 135

Serviços do sistema financeiro 502 487

Processamento de dados 1.346 970

Promoções e relações públicas 13 13

Aluguéis 111 114

Amortização e depreciação 433 629

Outras 1.262 764

Total 4.225 3.656

19. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido

Em 30 de junho de 2020 a ICAP do Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. possuía créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social, no montante de R$ 27.687 e R$ 17.056 (30 de junho de 2019: R$ 27.787 e R$ 17.116), respectivamente, não reconhecidos contabilmente, sem considerar os efeitos do intangível amortizado, que serão reconhecidos quando efetivamente realizados ou quando as perspectivas para sua recuperação se tornarem prováveis, de acordo com as regras estabelecidas pelo Banco Central do Brasil.

30/06/2020 30/06/2019

Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social 1.176 (270)

(23)

22

20. Honorários da diretoria

No 1º semestre de 2020, foram pagos e ou provisionados R$ 846 (R$ 914 em 30 de junho de 2019) referentes a honorários e participações dos administradores respeitadas às limitações estabelecidas na Resolução BACEN nº 4.820/2020.

21. Gerenciamento de Riscos e de Capital

A Corretora adota uma estrutura voltada para o gerenciamento e mitigação dos riscos operacionais, de mercado, de liquidez e de capital. Atuando de forma conservadora, respeitando rigorosamente os limites de diversificação e concentração máximos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil. O relatório contendo a estrutura de gerenciamento de capital esta a disposição na sede da instituição.

A diretoria aprovou a estrutura, políticas, sistemas, formas de monitoramentos e procedimentos relacionados a identificar atividades que por ventura possam ou estejam sendo realizadas em descumprimento às determinações dos normativos e legislação vigentes dos órgãos reguladores e que asseguram a adequação de capital da instituição de forma tempestiva, abrangente e compatível com os riscos incorridos e de acordo com a natureza e complexidade dos produtos oferecidos a seus clientes. A gestão de capital é performada de maneira consolidada pela instituição líder do conglomerado

As descrições dessas estruturas de gerenciamento de riscos estão disponibilizadas no site da

instituição (www.icapbrasil.com.br/a-empresa), que não faz parte dessas demonstrações financeiras.

22. Partes relacionadas

A Corretora mantém operações com partes relacionadas, representadas, por prestação de serviços a demais empresas do grupo. As operações foram feitas em condições usuais de mercado.

30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 Posição Posição Posição Posição Posição Posição

ativa passiva ativa passiva ativa passiva

54 387 365 387 - 387

As operações acima não geraram efeito no resultado.

Venda de Imobilizado: Em 10 de junho de 2020, foi realizada venda de equipamentos de processamento de dados para Tullett Prebon Brasil CVC, pelo valor residual contábil, no montante de R$836.

(24)

23. Acordo de Basileia (Limite operacional)

A partir de outubro/17, a ICAP Corretora e a Tullett Prebon passaram a fazer parte de Conglomerado Prudencial e como tal os limites são apurados dessa forma e divulgados nas demonstrações financeiras do conglomerado prudencial. O índice de Basiléia consolidado para 30 de junho de 2020 foi de 29,21% (37,70% em 30 de junho de 2019).

DIRETOR PRESIDENTE

Eduardo Nogueira da Rocha Azevedo

DIRETOR

Pedro José de Mesquita Fernandes

CONTADORA

Anna Carolina Rodrigues Rocha CRC RJ 113.150/O-0