A Queda do Preço Médio das Exportações da China para o Brasil: Resposta Chinesa à Crise DEREX

(1)

A Queda do Preço Médio das Exportações

da China para o Brasil:

Resposta Chinesa à Crise

(2)

2

Comércio Exterior para o Brasil no contexto da

Crise:

1. Dificuldade em exportar manufaturados: Demanda

externa contraída

2. Emergentes sustentam a demanda por commodities:

Produtos primários mantém o saldo comercial positivo

3. Volatilidade cambial: subtrai ainda mais a possibilidade de

uma política ativa para exportar manufaturas

4. Protecionismo: Argentina impõe restrições às manufaturas

de origem brasileira. Desvios e mais perda de receita

(3)

3

Comércio Exterior para a China no contexto da

Crise:

1. Dificuldade em exportar manufaturados: Demanda de

seus principais parceiros tem recuado fortemente

2. Investimentos contínuos: opção por não frear de forma

abrupta o investimento, importações continuam

3. Câmbio artificialmente desvalorizado: a principal arma

chinesa para manter as exportações

4. Derrubada dos preços de exportação: queda do preço

médio nas vendas. Para o Brasil isso ocorre

setorialmente

(4)

4 4 183 184 195 249 266 326 438 594 762 969 1.429 1.218 151 149 1.131 956 792 660 561 413 295 244 225 166 140 142 139 132 25 33 102 178 262 297 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Exportações Importações Saldo

Balança Comercial China-Mundo (US$ Bilhões)

Desde 2003, China adicionou incríveis US$

1,7 trilhões em sua corrente de comércio

(5)

5 5 1,0 1,1 0,9 0,8 1,1 1,2 1,3 1,8 3,3 5,0 7,7 12,2 19,0 6,6 0,7 1,1 0,9 0,9 0,3 0,2 0,1 0,1 0,2 0,5 0,5 1,2 1,0 1,2 -0,6 -2,3 -3,9 -6,8 -11,3 -17,9 -5,9 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25

1

9

6

1

9

7

1

9

8

1

9

2

0

2

0

1

2

0

2

0

3

2

0

4

2

0

5

2

0

6

2

0

7

2

0

8 *2

0

9

Exportações Importações Saldo

*1º sem/2009

Fonte: MDIC/Aliceweb

Balança Comercial Brasil-China de Manufaturados (US$ Bilhões)

Previsão de saldo negativo aumentar

no segundo semestre

(6)

6 6 48,1% 17,3% 27,2% 22,2% 34,6% 35,4% 28,4% 25,7% 42,1% 61,6% 15,3% 94,7% 27,9% 29,3% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Exportações China-Mundo Exportações China-Brasil

Variação Anual das Exportações da China para o Mundo e para o Brasil

Exportações ao Brasil crescem de

forma mais acelerada que o Mundo

(7)

7

Evolução da Cotação do Yuan / Dólar (Jan 08 - Jun 09)

6,8 6,8 6,6 6,7 6,8 6,9 7,0 7,1 7,2 7,3 ja n /0 8 fe v /0 8 m a r/ 0 8 a b r/ 0 8 m a i/ 0 8 ju n /0 8 ju l/ 0 8 a g o /0 8 s e t/ 0 8 o u t/ 0 8 n o v /0 8 d e z /0 8 ja n /0 9 fe v /0 9 m a r/ 0 9 a b r/ 0 9 m a i/ 0 9 ju n /0 9

Y

u

a

n

/

U

S

$

Lehman Brothers

Câmbio mantém competitividade e

atrapalha o Brasil em terceiros mercados

(8)

8

Comparação da Evolução das Moedas - Base 100 set/2008

91,9

100,1

82,3

101,9

100,0

97,6

70

75

80

85

90

95

100

105

110

s e t/ 0 8 o u t/ 0 8 n o v /0 8 d e z /0 8 ja n /0 9 fe v /0 9 m a r/ 0 9 a b r/ 0 9 m a i/ 0 9 ju n /0 9

(9)

9

Variação das Moedas (Junho 2009 / Setembro 2008)

21,5%

2,4%

-1,9%

8,8%

-0,1%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Russia

Brazil

Australia

Euro

China

Cotação do Yuan se

mantém praticamente

(10)

10

1. Preço médio das importações:

2. Foram usados dados bimestrais para minimizar os efeitos sazonais das

importações.

3. Para os índices de preço foi utilizado como referência o 4º bimestre de 2008,

início da crise.

4. Foram selecionados os 20 maiores setores (SH 2 dígitos) em participação nas

importações provenientes da China no 1º sem/2009.

5. Todas as comparações foram realizadas confrontando-se o preço médio das

importações provenientes da China versus o preço médio das importações

provenientes do resto do mundo, isto é, “mundo sem China”.

Metodologia

Preço Médio

= Imp (US$)

Imp (Kg)

(11)

11

16 de 20 setores tem preço médio inferior ao

resto do mundo no 3º bimestre

Setores (Capítulos - 2 dígitos) Part.

P. Médio China x

P. Médio Resto do Mundo Máquinas, aparelhos e materiais elétricos, e suas partes 31,1% -49,6% Caldeiras, máquinas, aparelhos e instrumentos mecânicos 18,9% -62,1%

Produtos químicos orgânicos 6,6% 87,5%

Instrumentos e aparelhos de óptica 4,1% -81,3%

Ferro fundido, ferro e aço 3,2% -2,8%

Obras de ferro fundido 2,8% -56,7%

Veículos automóveis, tratores 2,7% -61,1%

Vestuário e seus acessórios, exceto de malha 2,6% -38,2%

Plásticos e suas obras 1,9% 18,4%

Produtos químicos inorgânicos 1,8% -7,3%

Calçados, polainas e artefatos semelhantes 1,7% -29,2%

Brinquedos, jogos, artigos para divertimento 1,6% -7,9%

Vestuário e seus acessórios 1,5% -34,1%

Filamentos sintéticos ou artificiais 1,4% 23,8%

Combustíveis minerais 1,4% 60,6%

Tecidos de malha 1,4% -1,5%

Borracha e suas obras 1,3% -14,6%

Obras de couro 1,3% -65,7%

Móveis; mobiliário médico-cirúrgico; colchões 0,8% -72,4%

Ferramentas, artefatos de cutelaria e talheres 0,7% -80,5%

(12)

12

78% da pauta importada no 1º semestre de 2009

com preço médio menor que o resto do mundo

-50 -30 -10 10 30 50 -100% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% P re ç o m é d io d a C h in a e m r e la ç ã o a o r e s to d o m u n d o ( % )

Diferença entre a variação do preço da China e do resto do mundo (p.p.)

Preço médio da China MENOR que do resto do mundo

Preço médio da China MAIOR que do resto do mundo

3 º b im /0 9 3º bim/09 x 4º bim/08

(13)

13

Conclusões

1. Setores mais afetados com queda de preço médio e preço médio

inferior ao mundo

: máquinas e equipamentos elétricos, máquinas e

aparelhos mecânicos, instrumentos de óptica, obras de couro, brinquedos e

químicos inorgânicos

2. Setores que sofrem com preço de importação baixo, porém a queda

não foi tão acentuada

: vestuários, veículos, calçados, borracha, tecidos de

malha e obras de ferro fundido.

3. Setores com queda mais abrupta do preço médio, porém o preço em

geral é superior ao mundo

: filamentos e químicos orgânicos

4. Setores onde o preço médio chinês cresceu acima do mundo e é em

números absolutos superior ao mundo

: combustíveis minerais e plásticos

e suas obras

(14)

14

Máquinas, aparelhos e materiais elétricos

28,5 34,5 32,4 17,4 14,2 15,9 0 5 10 15 20 25 30 35 40 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(15)

15

Máquinas, aparelhos e materiais elétricos

106,6 88,1 109,5 89,6 0 20 40 60 80 100 120 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

Mundo sem China

China

Série3

Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(16)

16 16 78,0 _79,6 33,1 35,1 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

Mundo sem China China

CIRCUITO IMPRESSO 85340000

(17)

17 17 99,1 97,1 97,1 103,0 0 20 40 60 80 100 120

1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

Mundo sem China China Série3

CIRCUITO IMPRESSO 85340000 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(18)

18 18 33,1 35,4 11,1 11,4 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

OUTS.COND.ELÉT.TEN.<=100V,C/PEÇAS DE CONEXÃO 85444200

(19)

19 19 108,1 101,0 86,3 88,8 0 20 40 60 80 100 120 140

OUTS.COND.ELÉT.TEN.<=100V,C/PEÇAS DE CONEXÃO 85444200 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(20)

20

Caldeiras, máquinas e aparelhos mecânicos

18,0 21,2 18,9 8,1 6,9 8,9 0 5 10 15 20 25 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(21)

21 21 112,3 94,9 90,6 77,1 0 20 40 60 80 100 120 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

Mundo sem China

China

Série3

(22)

22 22 239,2 147,8 106,8 _88,9 0 50 100 150 200 250 300

PLACAS-MAE MONTAD.P/MAQS.PROC.DADOS (CIRCUITO IMPRESSO) 84733041

(23)

23 23 69,1 111,8 90,5 75,3 0 20 40 60 80 100 120 140

PLACAS-MAE MONTAD.P/MAQS.PROC.DADOS (CIRCUITO IMPRESSO) 84733041 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(24)

24 24 23,7 44,3 8,2 16,7 0 10 20 30 40 50 60

OUTRAS PARTES E ACESS.P/MAQUINAS AUTOMAT.PROC.DADOS 84733099

(25)

25 25 257,0 137,7 42,8 87,6 0 50 100 150 200 250 300 350

OUTRAS PARTES E ACESS.P/MAQUINAS AUTOMAT.PROC.DADOS 84733099 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(26)

26 26

Químicos orgânicos

2,3 2,4 2,8 4,6 4,2 5,8 0 1 2 3 4 5 6 7 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(27)

Mundo sem China

China

Série3

Químicos orgânicos

(28)

28

Instrumentos e aparelhos de óptica

111,1 117,3 121,0 22,0 35,2 39,7 0 20 40 60 80 100 120 140 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(29)

Mundo sem China

China

Série3

(30)

30 30 90,2 58,3 84,1 41,1 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

DISPOSITIVOS DE CRISTAIS LIQUIDOS (LCD) 90138010

(31)

31 31 78,3 121,1 110,0 53,7 0 20 40 60 80 100 120 140

DISPOSITIVOS DE CRISTAIS LIQUIDOS (LCD) 90138010 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(32)

32 32 112,2 118,3 89,0 89,8 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

APARELHOS DE TOMOGRAFIA COMPUTADORIZADA 90221200

(33)

33 33 95 90 112 113 0 20 40 60 80 100 120 140

APARELHOS DE TOMOGRAFIA COMPUTADORIZADA 90221200 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(34)

34

Ferro fundido, ferro e aço

1,2 1,0 1,6 0,9 0,9 1,1 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(35)

Mundo sem China

China

Série3

(36)

36

Obras de ferro fundido

4,7 4,2 5,1 1,8 1,3 1,5 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(37)

37 37 82,0 92,6 121,0 86,7 0 20 40 60 80 100 120 140 160 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

Mundo sem China

China

Série3

(38)

38 38 1,8 2,3 1,2 1,3 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0

1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

OUTRAS CORDAS E CABOS,DE FERRO/ACO,N/ISOL.P/USO ELETR. 73121090

(39)

39 39 68 53 78 83 0 20 40 60 80 100 120

OUTRAS CORDAS E CABOS,DE FERRO/ACO,N/ISOL.P/USO ELETR. 73121090 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(40)

40 40 4,1 5,2 3,6 3,3 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

OUTS.ARTEFS.DOMESTICOS,DE ACOS INOXIDAVEIS,E PARTES 73239300

(41)

41 41 119 93 84 75 0 20 40 60 80 100 120 140

OUTS.ARTEFS.DOMESTICOS,DE ACOS INOXIDAVEIS,E PARTES 73239300 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(42)

42 42

Veículos e tratores

(43)

43 43 101,2 93,0 106,6 71,4 0 20 40 60 80 100 120 140 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

Mundo sem China

China

Série3

Veículos e tratores

(44)

44 44 18,6 28,9 3,3 4,9 0 5 10 15 20 25 30 35

OUTRAS PARTES E ACESS.P/MOTOCICLETAS INCL.CICLOMOTORES 87141900

(45)

45 45 143,1 92,1 72,9 106,6 0 20 40 60 80 100 120 140 160

OUTRAS PARTES E ACESS.P/MOTOCICLETAS INCL.CICLOMOTORES 87141900 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(46)

46 46 10,2 10,8 6,4 6,2 0 2 4 6 8 10 12 14

CAMINHOES-GUINDASTES CAP.MAX.DE ELEV.>=60T,HASTE TELESC 87051010

(47)

47 47 91,3 86,2 98,1 95,2 0 20 40 60 80 100 120

CAMINHOES-GUINDASTES CAP.MAX.DE ELEV.>=60T,HASTE TELESC 87051010 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(48)

48

Vestuário e seus acessórios, exceto de malha

29,0 23,4 15,1 15,6 14,2 14,5 0 5 10 15 20 25 30 35 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(49)

Mundo sem China

China

Série3

(50)

50

Plásticos e suas obras

(51)

Mundo sem China

China

Série3

(52)

52 52

Químicos inorgânicos

(53)

Mundo sem China

China

Série3

Químicos inorgânicos

(54)

54 54

Calçados

19,7 17,5 17,6 12,7 11,5 12,4 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(55)

Mundo sem China

China

Série3

Calçados

(56)

56

Brinquedos e artigos para divertimento

5,9 7,0 7,7 5,6 5,7 6,5 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(57)

Mundo sem China

China

Série3

(58)

58

Vestuário e seus acessórios

19,7 16,2 14,1 8,2 10,5 10,7 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(59)

59 59 82,2 71,6 130,1 128,5 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09

Mundo sem China

China

Série3

(60)

60

Filamentos sintéticos ou artificiais

(61)

Mundo sem China

China

Série3

(62)

62 62

Combustíveis minerais

(63)

Mundo sem China

China

Série3

Combustíveis minerais

(64)

64 64

Tecidos de malha

(65)

Mundo sem China

China

Série3

Tecidos de malha

(66)

66

Borracha e suas obras

4,1 3,2 3,4 2,9 2,8 _2,7 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(67)

Mundo sem China

China

Série3

(68)

68 68

Obras de couro

(69)

Mundo sem China

China

Série3

Obras de couro

(70)

70 70 8,3 12,6 3,5 4,0 0 2 4 6 8 10 12 14 16

BOLSAS DE MATERIAS TEXTEIS 42022220

(71)

71 71 160,1 104,8 75,4 86,1 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200

BOLSAS DE MATERIAS TEXTEIS 42022220 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(72)

72 72 6,0 5,3 2,2 3,1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

OUTROS ARTEFATOS,DE FLS.DE PLASTICO OU MATERIAS TEXTEIS 42029200

(73)

73 73 81,2 91,6 57,1 81,3 0 20 40 60 80 100 120 140

OUTROS ARTEFATOS,DE FLS.DE PLASTICO OU MATERIAS TEXTEIS 42029200 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(74)

74

Móveis, mobiliário médico-cirúrgico, colchões

10,7 9,7 10,9 2,2 2,4 2,7 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 1º bim/08 2º bim/08 3º bim/08 4º bim/08 5º bim/08 6º bim/08 1º bim/09 2º bim/09 3º bim/09 P re ç o M é d io ( U S $ /K g )

(75)

Mundo sem China

China

Série3

(76)

76

Ferramentas, artefatos de cutelaria e talheres

(77)

Mundo sem China

China

Série3

(78)

78 78 1,9 3,3 2,7 _2,8 0 1 2 3 4 5 6 7 8

COLHERES,GARFOS,CONCHAS,ESCUMADEIRAS,ETC.DE ACOS INOX. 82159910

(79)

79 79 46 25 78 81 0 20 40 60 80 100 120 140

COLHERES,GARFOS,CONCHAS,ESCUMADEIRAS,ETC.DE ACOS INOX. 82159910 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )

(80)

80 80 8,5 6,7 2,5 2,6 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0

ALICATES DE METAIS COMUNS 82032010

(81)

81 81 95 121 74 76 0 20 40 60 80 100 120 140 160

ALICATES DE METAIS COMUNS 82032010 NCM: Ín d ic e d e P re ç o M é d io ( 4 º b im /0 8 = 1 0 0 )