DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

(1)

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA: MTE:

31/12/2013 COMPLETA

PAULO JOSEF GOUVEA DA GAMA

978 978

ENTIDADE: [18.742.833/0001-93] CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA

PLANO DE BENEFÍCIOS: [1998.0030-19] PLANO CV SISTEMA FIEMG

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

(2)

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE

Código: CNPJ:

Sigla:

PLANO CNPB:

Legislação Aplicável:

Característica:

Sigla:

Modalidade:

Situação:

ATUÁRIO

MTE:

MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC):

Observações:

Tipo:

Data da Avaliação:

Data do cadastro:

0119-8 18.742.833/0001-93

CASFAM

1998.0030-19 PLANO CV SISTEMA FIEMG

ATIVO / EM FUNCIONAMENTO PATROCINADOR

CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL LC 109

978 978

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

31/12/2013 30/09/2013

COMPLETA

Razão Social: CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA

Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS SISTEMA FIEMG

Nome: PAULO JOSEF GOUVEA DA GAMA

Empresa:

RODARTE CONSULTORIA EM ESTATISTICA E SEGURIDADE LTDA - EPP

Rel_RN0022013_CASFAM_Adequação Hipóteses Rel_RN_ 001_AA2014_CASFAM

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 145

Observações:

Com base no conceito de "Macaulay Duration", a duration de um fluxo de caixa se identifica ao prazo médio ponderado pela época de vencimento de cada parcela desse fluxo. Como esse plano está estruturado na modalidade de Contribuição Definida, não se tem o fluxo futuro esperado de despesas. Porém, seguindo o conceito de Macaulay, a duration desse plano foi identificada à média de uma duration estimada para cada participante, avaliada como sendo o valor diferido (Dxe / Dx) da razão entre o valor atual, na idade prevista da aposentadoria do participante (xe), de uma renda anual unitária e vitalícia ponderada pela época j (j = 0, 1, 2,...) esperada de seu vencimento (axe*) e o valor atual dessa mesma renda, também na idade prevista de

aposentadoria do participante, sem qualquer ponderação (axe), ou seja: Duration (p) = (axe*/axe) x (Dxe / Dx).

Quantidade de Grupos de Custeio: 1

(3)

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO SIM

O PRIMEIRO PAGAMENTO DO ABONO ANUAL DEVIDO NA FORMA DE RENDA MENSAL VITALÍCIA DEVERÁ SER MULTIPLICADO POR UMA FRAÇÃO ONDE O NUMERADOR SERÁ O NÚMERO DE PRESTAÇÕES MENSAIS DO BENEFÍCIO RECEBIDAS NO ANO E O DENOMINADOR SERÁ IGUAL A 12 (DOZE). O ABONO ANUAL REFERENTE AO BENEFÍCIO ADICIONAL DECORRENTE DOS

RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS NÃO SERÁ DEVIDO QUANDO TIVER ESGOTADO O PRAZO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO.

Benefício: ABONO ANUAL

Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO Benefício Programado:

AOS PARTICIPANTES EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA NA DATA REFERENCIAL SERÁ ASSEGURADO UM BENEFÍCIO ACUMULADO DO PLANO INICIAL DE VALOR EQUIVALENTE A: 95% X BENEFÍCIO HIPOTÉTICO X (TV/TVP), SENDO: BENEFÍCIO HIPOTÉTICO = BENEFÍCIO HIPOTÉTICO CALCULADO NO MÊS DE ABRIL DE 1998,EQUIVALENTE AO BENEFÍCIO DE

COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO QUE LHE SERIA ASSEGURADO PELO PLANO INICIAL CASO JÁ TIVESSE REUNIDO NAQUELA DATA TODAS AS CONDIÇÕES PARA OBTENÇÃO DO BENEFÍCIO.

TV = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, EM ABRIL DE 1998.

TVP = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, PROJETADO PARA A DATA PREVISTA PARA O PARTICIPANTE SER ELEGÍVEL AO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL.

O VALOR DO BENEFÍCIO ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA BD

O VALOR DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL À RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO QUE CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

(A) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PARTICIPANTE.

(B) = 100% (CEM POR CENTO) DO SALDO DE CONTA DE PATROCINADORA.

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, RECEBERÁ UM BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE 10,15,20,25 OU 30 ANOS.

A PARCELA DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA SERÁ CALCULADA COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NA DATA DO TÉRMINO DO VÍNCULO OU NA DATA DO REQUERIMENTO DO BENEFÍCIO NO CASO DE PARTICIPANTE AUTOPATROCINADO SEM VÍNCULO EMPREGATÍCIO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA CD

Regime: CAPITALIZAÇÃO NÃO

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA BD

(4)

O VALOR DO BENEFÍCIO ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

O VALOR DO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ SERÁ IGUAL À RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO QUE CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

O BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ REFERENTE À PARCELA DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA SERÁ CALCULADO COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NO PRIMEIRO DIA DO ATENDIMENTO DAS CONDIÇÕES DESCRITAS PARA A ELEGIBILIDADE.

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, RECEBERÁ UM BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS PORTABILIDADE E ADICIONAL, EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE

10,15,20,25 OU 30 ANOS.

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA CD

Método de Financiamento:

Benefício Programado:

Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES NÃO

O VALOR DO BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE ANTES DA APOSENTADORIA SERÁ IGUAL A 10 (DEZ) VEZES O SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO, NÃO PODENDO ULTRAPASSAR O TETO DE 40 (QUARENTA) VEZES O MAIOR SALÁRIO DE CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL.

NA HIPÓTESE DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE OCORRER DURANTE O PERÍODO DE AFASTAMENTO POR MOTIVO DE DOENÇA OU ACIDENTE, O SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO PARA APURAÇÃO DO SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO SERÁ AQUELE QUE TERIA DIREITO CASO ESTIVESSE EM ATIVIDADE NA PATROCINADORA.

O BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

Benefício: PECÚLIO POR MORTE - ANTES DA APOSENTADORIA

O VALOR DO BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ IGUAL A 10 (DEZ) VEZES A MÉDIA ARITMÉTICA DOS 12 (DOZE) ÚLTIMOS BENEFÍCIOS ANTERIOR AO ÓBITO, NÃO PODENDO ULTRAPASSAR O TETO DE 40 (QUARENTA) VEZES O MAIOR SALÁRIO-DE-CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL.

NÃO SERÁ CONSIDERADO PARA APURAÇÃO DO VALOR DO PECÚLIO, O BENEFÍCIO ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS.

O BENEFÍCIO DO PECÚLIO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

Benefício: PECULIO POR MORTE - APOS A APOSENTADORIA

TV = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, EM ABRIL DE 1998.

TVP = TEMPO DE VINCULAÇÃO AO PLANO DE PREVIDÊNCIA ADMINISTRADO PELA CASFAM, EM MESES, PROJETADO PARA A DATA PREVISTA PARA O PARTICIPANTE SER ELEGÍVEL AO BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA NORMAL. O VALOR DO BENEFÍCIO Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - ANTES DA APOSENTADORIA

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ACUMULADO ATRIBUÍVEL AOS PARTICIPANTES ADMITIDOS APÓS A DATA REFERENCIAL DO PLANO SERÁ NULO.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE.

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM GOZO DE BENEFÍCIO DE RENDA VITALÍCIA, O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO. O BENEFÍCIO

ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS SERÁ PAGO AOS BENEFICIÁRIOS PELO PRAZO REMANESCENTE.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE E SERÁ RATEADO EM PARTES IGUAIS ENTRE OS BENEFICIÁRIOS. TODA VEZ QUE SE EXTINGUIR UMA PARCELA DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DE CONDIÇÃO DE BENEFICIÁRIO, PROCESSAR-SE-Á NOVO RATEIO DO BENEFÍCIO,

CONSIDERANDO APENAS OS BENEFICIÁRIOS REMANESCENTES.

O CANCELAMENTO DA ELEGIBILIDADE DO ÚLTIMO BENEFICIÁRIO REMANESCENTE IMPLICARÁ NA EXTINÇÃO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - APÓS A APOSENTADORIA

VALOR DO BENEFÍCIO DA RENDA MENSAL OBTIDA ATRAVÉS DA TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA APLICÁVEL NA DATA DO CÁLCULO.O SALDO DE CONTA APLICÁVEL CORRESPONDERÁ A (A) + (B) ONDE:

NA HIPÓTESE DE O PARTICIPANTE TER EFETUADO CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS E/OU PORTADO RECURSOS PARA O PLANO, OS BENEFICIÁRIOS RECEBERÃO UM BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE ADICIONAL CORRESPONDENTE AO VALOR APURADO COM A TRANSFORMAÇÃO DOS SALDOS DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL EM RENDA MENSAL PELO PRAZO DE 15 ANOS.

O BENEFÍCIO SERÁ CALCULADO COM BASE NOS DADOS DO PARTICIPANTE NA DATA DO FALECIMENTO.

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM ATIVIDADE, CASO NÃO HAJA BENEFICIÁRIO HABILITADO, O SALDO DE CONTA APLICÁVEL DO PARTICIPANTE E 100% DO SALDO DE CONTA DA RESERVA DE POUPANÇA DO PLANO INICIAL DO

PARTICIPANTE, SERÃO PAGOS, DE UMA SÓ VEZ, AO ESPÓLIO OU A QUEM SE HABILITAR JUDICIALMENTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - ANTES DA APOSENTADORIA

NO CASO DE MORTE DO PARTICIPANTE EM GOZO DE BENEFÍCIO DE RENDA VITALÍCIA, O VALOR MENSAL DO BENEFÍCIO SERÁ IGUAL A 100% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE O PARTICIPANTE PERCEBIA NA DATA DO ÓBITO.

O BENEFÍCIO ADICIONAL, SE HOUVER, DECORRENTE DOS RECURSOS PORTADOS E DAS CONTRIBUIÇÕES ADICIONAIS SERÁ PAGO AOS BENEFICIÁRIOS PELO PRAZO REMANESCENTE.

O BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE SERÁ CALCULADO NA DATA DO FALECIMENTO DO PARTICIPANTE E SERÁ RATEADO EM PARTES IGUAIS ENTRE OS BENEFICIÁRIOS. TODA VEZ QUE SE EXTINGUIR UMA PARCELA DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DE CONDIÇÃO DE BENEFICIÁRIO, PROCESSAR-SE-Á NOVO RATEIO DO BENEFÍCIO,

CONSIDERANDO APENAS OS BENEFICIÁRIOS REMANESCENTES.

QUANDO OCORRER A CESSAÇÃO DO BENEFÍCIO DE PENSÃO POR MORTE, EM VIRTUDE DA PERDA DA CONDIÇÃO DO ÚLTIMO BENEFICIÁRIO, O SALDO REMANESCENTE DAS CONTAS DE PORTABILIDADE E ADICIONAL, SE HOUVER, SERÁ PAGO, UMA SÓ VEZ, AO ESPÓLIO OU A QUEM SE HABILITAR JUDICIALMENTE.

Benefício: PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - APÓS A APOSENTADORIA

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DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Plano CV

Patrocinadores e Instituidores

CNPJ Razão Social

18.742.833/0001-93 CASFAM-CX DE ASSIST E PREVID FABIO DE ARAUJO MOTTA 03.773.700/0001-07 SERVICO NACIONAL DE APRENDIZAGEM INDUSTRIAL - SENAI 17.422.056/0001-37 INSTITUTO EUVALDO LODI NUCLEO REGIONAL MINAS GERAIS 17.246.661/0001-02 CIEMG - CENTRO INDUSTRIAL E EMPRESARIAL DE MINAS GERAIS 17.461.799/0001-16 COOP DE PRESTACAO DO ASSISTC MEDICA DA IND DE MG LTDA 03.773.834/0001-28 SERVICO SOCIAL DA INDUSTRIA - SESI

17.212.069/0001-81 FEDERACAO DAS INDUSTRIAS DO ESTADO DE MINAS GERAIS 2253

Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 99.597.880,94 Tempo médio para aposentadoria (meses):

68 186 Tempo médio de contribuição (meses):

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 97,42

98,00 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Os valores estão expressos em percentuais. Esta hipótese equivale ao fator de capacidade que está atrelado ao nível inflacionário e à periodicidade de reajuste salarial. Em 2013, a inflação foi de 5,91%, enquanto o fator de capacidade adotado na avaliação de 2012 refletia uma inflação esperada de 4,50%. Do ponto de vista atuarial, esta divergência é aceitável tendo em vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Considerando que em 2013, o índice de inflação oficial do governo, medido pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), tinha como centro da meta, o percentual de 4,50% e por questões conjunturais, a inflação oficial atingiu valor de 5,91%, a entidade entende que é perfeitamente aceitável e não poderia acontecer de outra forma, a divergência

constatada no ano entre o ocorrido realizado e o esperado.

O fator de capacidade reflete o impacto da deterioração pela inflação de valores monetários entre duas datas-base de reajuste. A projeção inflacionária atrelada ao fator de capacidade adotado nessa avaliação está um pouco aquém da média observada nos últimos anos, mas reflete com maior confiabilidade a meta governamental para os próximos anos.

Valor: 98,00

98,00 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

Os valores estão expressos em percentuais. Esta hipótese equivale ao fator de capacidade que está atrelado ao nível inflacionário e à periodicidade de reajuste salarial. Em 2013, a inflação foi de 5,91%, enquanto o fator de capacidade adotado na avaliação de 2012 refletia uma inflação esperada de 4,50%. Do ponto de vista atuarial, esta divergência é aceitável tendo em vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

Considerando que em 2013, o índice de inflação oficial do governo, medido pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), tinha como centro da meta, o percentual de 4,50% e por questões conjunturais, a inflação oficial atingiu valor de 5,91%, a entidade entende que é perfeitamente aceitável e não poderia acontecer de outra forma, a divergência

constatada no ano entre o ocorrido realizado e o esperado.

O fator de capacidade reflete o impacto da deterioração pela inflação de valores monetários entre duas datas-base de reajuste. A projeção inflacionária atrelada ao fator de capacidade adotado nessa avaliação está um pouco aquém da média observada nos últimos anos, mas reflete com maior confiabilidade a meta governamental para os próximos anos.

Valor: 98,00

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1,00 Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese:

A informação sobre a quantidade ocorrida e esperada refere-se ao número de componentes da família de pensionista. Em 2012, observou-se que para as concessões de pensões havia cada qual um único beneficiário vitalício informado. Nesse caso, não houve divergência, já que a composição familiar esperada na aposentadoria é de apenas um beneficiário. Todavia, ressalta-se que divergências poderão ocorrer haja vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

A entidade entende que a quantidade esperada estabelecida, está adequada, fundamentalmente sob a ótica do conservadorismo. Com o acompanhamento sistemático da aderência, nos exercícios futuros esta quantidade esperada poderá ser revista.

Esta hipótese é adotada na avaliação dos compromissos vinculados à pensão por morte do participante ativo e do aposentado e, via de regra, tem-se apresentado adequada a massas de participantes de outros planos previdenciários.

Ressalta-se que para as pensões vigentes considera-se a família real de pensionistas.

Valor: Família Padrão composta de 95% de participantes casados com esposa 4 (quatro) anos mais jovem, com dois filhos dependentes menores que alcançam a maioridade quando o participante atinge 55 anos.

1,50 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

Os valores estão expressos em percentuais. A hipótese de rotatividade é aplicada tão somente na avaliação dos compromissos referentes à parcela BD e atinge, principalmente, os compromissos relativos ao benefício saldado. Nesse caso, não houve divergência significativa entre o percentual observado e aquele esperado no exercício encerrado.

A mensuração da referida hipótese deverá considerar a segregação das massas que tem direito a benefícios de modalidade de benefício definido com aquelas de direito exclusivos de contribuição definida.

De acordo com o Estudo de adequação de hipótese de 2013, a rotatividade observada é oscilante, mas a linha de tendência indica que a rotatividade média observada para o quinquênio permeia em 1,5%. Além disso, antes dos 30 anos e após o mínimo etário de 55 anos, a rotatividade, excetuando-se alguns outliers, pode ser considerada nula. Sendo assim,

sugerimos a manutenção desta premissa, que deve ser acompanhada ao decorrer dos próximos anos: Rotatividade = 1,5%

para idades entre 30 e 55 anos; Rotatividade = 0 para demais idades.

Valor: Rotatividade = 1,5% para idades entre 30 e 55 anos;

Rotatividade = 0 para demais idades.

0,00 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

Nas projeções atuariais, quer de benefícios quer salariais, não são adotadas taxas nominais e, portanto, não há projeção de inflação futura. Neste caso, não cabe análise de divergências.

A entidade entende estar adequada a adoção da taxa real.

A correção monetária vinculada ao indexador do plano é provisionada mensalmente nas provisões matemáticas após sua divulgação. De toda sorte, os efeitos sobre as referidas provisões que decorreriam da aplicação de hipótese de inflação na projeção dos benefícios se anulariam pela correspondente adoção da taxa nominal de desconto a valor presente.

Valor: INPC (IBGE)

(8)

5,50 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Os valores estão expressos em percentuais. Observa-se que no período de janeiro a dezembro/2013 o resultado nominal líquido dos investimentos ficou abaixo da rentabilidade mínima atuarial esperada na metade dos 12 meses considerados neste estudo. A maior perda (-0,71%) ocorreu em junho de 2013, e o maior ganho real em novembro de 2013 com pico de 4,21%. Ressalta-se que nesse mês a rentabilidade tão acima da apurada nos demais meses é justificada por ter havido uma reavaliação dos imóveis que tiveram seu valor consideravelmente aumentado.

A rentabilidade alcançada no exercício de 2013 tem como principais expoentes a reavaliação de imóveis feita no mês de novembro, o retorno do segmento de renda fixa que se tornaram mais consistentes a partir do segundo semestre e o retorno estável do segmento de empréstimos. O acompanhamento dos retornos é realizado sistematicamente e questões conjunturais podem afetar o retorno global dos investimentos no curto prazo. Sendo assim, a Entidade compromete-se a sempre realizar estudos análises, objetivando cumprir todos os seus compromissos no longo prazo.

A taxa de juros adotada de 5,50% a.a., reduzida em 0,25% com relação ao ano anterior, foi atestada pelo Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais, além de manter-se abaixo do limite previsto pela legislação. De todo modo, a sustentabilidade da taxa de juros no médio e longo prazos deve ser atestada por profissional devidamente qualificado, conforme demanda a CGPC n° 18/2006 e pela utilização de estudos complementares como os de Asset Liability Management (ALM).

Valor: 5,50

2,00 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

Para 2013, esperava-se 1,99 entradas em invalidez e não houve nenhuma ocorrência. Do ponto de vista atuarial, a divergência é aceitável, haja vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

De acordo com o Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais de 2013, a tábua em referência é a que mais próxima da realidade observada para a massa abrangida pelo Plano, sendo, portanto, considerada adequada a sua aplicação nessa avaliação.

Valor: ALVARO VINDAS

2,00 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

Para 2013, esperava-se a morte de 2,08 participantes inválidos e ocorreram 3. Do ponto de vista atuarial, a divergência é aceitável, haja vista que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

O estudo de adequações de hipóteses de 2013 apontou, dentre as tábuas indicadas para análise (IABP-57, Exp-IAPC e Winklevoss), a tábua de mortalidade de inválidos Winklevoss como a tábua que gera expectativa de sobrevivência de inválido mais aderente à massa de participantes do Plano de Benefícios- Sistema FIEMG. Todavia ainda verifica-se um hiato entre o número esperado e número observado de ocorrências de morte no período. Posto isso, foi feito o desagravamento da tábua vigente em 50% e essa apresentou resultados mais satisfatórios para DMQ, bem como menor hiato entre observado e esperado para o período em estudo.

Valor: WINKLEVOSS

(9)

BENEFÍCIOS

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos Benefícios a Conceder

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura

Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

ABONO ANUAL Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

21,00 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

Para 2013, esperava-se a 21 mortes de participante e ocorreram apenas 11. Do ponto de vista atuarial, esta divergência é aceitável, haja vista a pouca expressividade da massa abrangida no cálculo e o fato de que as avaliações atuariais tratam de projeções de longo prazo e no curto prazo elas podem não ocorrer dando origem aos ganhos e perdas atuariais.

De acordo com o Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais de 2013, a tábua em referência gera expectativa de sobrevivência mais próxima da realidade observada para a massa abrangida pelo Plano, sendo, portanto, considerada adequada a sua aplicação nessa avaliação.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real de Salário

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez

(10)

R$ 109.320.282,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 109.320.282,00 R$ 109.320.282,00 R$ 0,00 R$ 13.152.152,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 13.152.152,00 R$ 13.152.152,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 122.472.434,00 Quantidade de benefícios concedidos: 697 Valor médio do benefício (R$): 961,81

Idade média dos assistidos: 71 Custo do Ano (R$): 366.049,88

APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA BD Benefício:

Custo do Ano (%): 0,37

(11)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 49.799.132,71 R$ 49.799.132,71 R$ 16.045.923,93 R$ 33.753.208,78 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 49.799.132,71 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 10.552.731,03

APOSENTADORIA NORMAL - PARCELA CD Benefício:

Custo do Ano (%): 10,60

(12)

R$ 7.131.411,71 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 7.131.411,71 R$ 0,00 R$ 7.131.411,71 R$ 66.699,50 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 66.699,50 R$ 66.699,50 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 7.198.111,21 Quantidade de benefícios concedidos: 92 Valor médio do benefício (R$): 508,67

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA BD Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(13)

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - PARCELA CD Benefício:

Custo do Ano (%): 0,02

(14)

PECÚLIO POR MORTE - ANTES DA APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,03

(15)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.711.070,19 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.711.070,19 R$ 2.200.209,19 R$ 489.139,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.711.070,19 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

PECULIO POR MORTE - APOS A APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,01

(16)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 77.341,31 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 77.341,31 R$ 77.341,31 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 77.341,31 Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - ANTES DA APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(17)

R$ 13.704.773,29 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 13.704.773,29 R$ 0,00 R$ 13.704.773,29 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 13.704.773,29 Quantidade de benefícios concedidos: 120 Valor médio do benefício (R$): 799,82

PENSÃO POR MORTE - PARCELA BD - APÓS A APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

(18)

PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - ANTES DA APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 1,28

(19)

PENSÃO POR MORTE - PARCELA CD - APÓS A APOSENTADORIA Benefício:

Custo do Ano (%): 0,00

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Plano CV

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

R$ 130.156.467,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 130.156.467,00 R$ 109.320.282,00 R$ 20.836.185,00 R$ 64.806.395,71 R$ 49.799.132,71 R$ 16.045.923,93 R$ 33.753.208,78 R$ 13.152.152,00 R$ 13.152.152,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.855.111,00 R$ 2.344.250,00 R$ 489.139,00 R$ 0,00 R$ 194.962.862,71

Custo Normal do Ano (R$) 10.990.579,77

12,31

Custo Normal do Ano (%)

(20)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00 Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (177 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes)

R$ 30.164.571,36 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 30.164.571,36 R$ 30.164.571,36 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Recursos recebidos no exercício R$ 0,00

Recursos utilizados no exercício R$ 0,00

Saldo R$ 5.599.248,83

Finalidade FUNDO COLETIVO DE RISCO

Fonte de custeio CONTRIBUIÇÕES PARTICIPANTE E PATROCINADORES

Recursos recebidos no exercício R$ 0,00

Recursos utilizados no exercício R$ 0,00

Saldo R$ 0,00

Finalidade Fundo Coletivo de Recursos Remanescentes

Fonte de custeio Sobras de resgate, multas e juros

R$ 0,00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

Patrimônio de Cobertura: R$ 196.541.343,40 Insuficiência de cobertura:

(21)

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

5.333.973,00

5.333.973,00 5.333.973,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

366.049,88

366.049,88

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

14.130.556,89

14.130.556,89 5.290.556,89 8.840.000,00 0,00 8.840.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

19.830.579,77

19.830.579,77 10.990.579,77 8.840.000,00 0,00 8.840.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de

Contribuições previdenciárias

Normais

Extraordinárias

Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos

Exigência regulamentar Destinação de reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência: 01/04/2014

366.049,88 5,36

5,36

0,00

0,00 0,00

0,00

0,37 0,37 0,00 0,00 0,00 0,00

14,19 5,31 8,88 0,00 8,88 0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

(22)

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

Principais riscos atuariais:

Soluções para insuficiência de cobertura:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Em 31.12.2013, as provisões matemáticas do grupo de custeio em análise estão cobertas pelo respectivo patrimônio de cobertura.

Além dos riscos atuariais inerentes ao modelo em que está estruturada a parcela BD do plano de benefício, compreendendo possíveis descolamentos das hipóteses econômicas, financeiras, biométricas, e demográficas no longo prazo, identificamos como risco relevante o fato de o serviço passado referente ao benefício saldado ainda estar sendo amortizado. Para a parcela CD, não há riscos atuariais, mas tão somente riscos financeiros.

Para mitigar os riscos atuariais do modelo valem as recomendações de sempre: acompanhamento regular da adequação das hipóteses adotadas na mensuração dos compromissos, mediante realização de testes regulares de aderência das hipóteses. Com relação ao risco vinculado ao serviço passado, é recomendável o

acompanhamento da sua amortização, objetivando identificar possíveis deficiências de coberturas que ensejariam a necessidade de antecipação desses pagamentos.

As provisões matemáticas reavaliadas e posicionadas no final do exercício de 2013 apresentam variação de pouco mais de 10% em relação às provisões matemáticas avaliadas em 2012 e atualizadas por recorrência para essa mesma data. O principal fator de aumento das obrigações foi a parcela CD, com crescimento médio de 30% entre os dois períodos. A parcela BD do Plano (saldada) os valores das provisões matemáticas

mantiveram-se praticamente estáveis, demonstrando que os ganhos e as perdas atuariais se compensaram.

Não foram observadas alterações significativas dos custos, haja vista a movimentação da massa de

participantes e que os principais benefícios estão estruturados na modalidade de contribuição variável, em que

o custo equivale ao valor das contribuições estimado para o próximo exercício, que dependerá da escolha do

participante, conforme regras estabelecidas em regulamento.

(23)

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 10.990.579,77

Provisões Matemáticas R$ 194.962.862,71

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

R$ 130.156.467,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 130.156.467,00 R$ 109.320.282,00 R$ 20.836.185,00 R$ 64.806.395,71 R$ 49.799.132,71 R$ 16.045.923,93 R$ 33.753.208,78 R$ 13.152.152,00 R$ 13.152.152,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.855.111,00 R$ 2.344.250,00 R$ 489.139,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Participantes ativos do plano: 2253

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 186 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 68

(24)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00 Déficit equacionado

Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos

Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos

R$ 30.164.571,36 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 30.164.571,36 R$ 30.164.571,36 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 0,00 Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00 Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 31.743.052,05 Déficit Técnico

R$ 31.743.052,05

R$ 0,00

(25)

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores

5.333.973,00

5.333.973,00 5.333.973,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

366.049,88

366.049,88

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

14.130.556,89

14.130.556,89 5.290.556,89 8.840.000,00 0,00 8.840.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

19.830.579,77

19.830.579,77 10.990.579,77 8.840.000,00 0,00 8.840.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de recursos

Contribuições previdenciárias

Normais

Extraordinárias

Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos

Exigência regulamentar Destinação de reserva

366.049,88

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

5,36 5,36

0,37 14,19

0,37 5,31

0,00 0,00 8,88

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 8,88

0,00 0,00 0,00

(26)

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Após aplicação de testes de consistências julgados necessários, a coerência e a consistência da base cadastral adotada nessa avaliação foram consideradas satisfatórias.

Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais:

I.Fundo Coletivo de Risco, formado pelo aporte inicial do saldo remanescente do antigo Plano Pecúlio, é destinado à cobertura do Pecúlio por Morte Antes da Aposentadoria e das parcelas adicionais previstas para os Benefícios de Invalidez e Pensão por Morte Antes da Aposentadoria, acrescido das contribuições específicas e deduzido dos pagamentos de Pecúlios e das transferências das parcelas adicionais;

II.Fundo Coletivo de Recursos Remanescentes, formado pelos recursos não utilizados para pagamento dos Benefícios e Institutos em decorrência de prescrição, ou excluídos da Portabilidade ou do Resgate, pelas multas e juros por atraso no pagamento das contribuições devidas ao Plano, cuja destinação será definida pelo Conselho Deliberativo utilizando critérios uniformes e não discriminatórios.

Variação do resultado:

As reservas matemáticas para 31.12.2013 revela superávit técnico de 16,15% do Patrimônio de Cobertura do Plano, que deverá ser mantido em Reserva de Contingência até o limite de 25% das provisões matemáticas referentes à parcela BD e o restante registrado em Reserva Especial de Revisão do plano, conforme determina a legislação pertinente. Quando considerados os resultados dessa avaliação, o superávit técnico registrado no DA de 2012 (17,06% do Patrimônio de Cobertura do Plano) praticamente se manteve nos mesmos patamares que o verificado nesta avaliação.

Natureza do resultado:

A situação superavitária do plano teve sua origem na reformulação do plano de benefício, que passou da

modalidade de benefício definido para contribuição variável, e o serviço passado da parcela do benefício saldado foi reconhecida pela Patrocinadora, que assumiu a dívida para ser amortizada em 30 anos.

Soluções para equacionamento de déficit:

Em 31.12.2013, as provisões matemáticas do plano em análise estão cobertas pelo respectivo patrimônio de cobertura.

Adequação dos métodos de financiamento:

Os métodos atuariais empregados na avaliação dos compromissos do plano observam a legislação, às características da massa abrangida na avaliação e o regulamento do plano de benefícios avaliado.

Outros fatos relevantes:

Os custos no ano e as projeções contributivas são relativos à parcela CD do Plano, visto que a parcela BD é saldada, e já estão deduzidas da parcela destinada ao custeio administrativo.

O plano de custeio prevê a destinação de 8,0% das contribuições vertidas para o plano de gestão administrativa.

Os compromissos referentes aos benefícios de aposentadoria incluem as respectivas reversões em pensão por morte, avaliadas pelo método do crédito unitário projetado.

Na hipótese de indexador do plano foi informado o INPC, que é o índice de reajuste do benefício mensal decorrente do Benefício Acumulado. A parcela de Contribuição Definida (benefício mensal que resultou da conversão atuarial de saldo de conta) será reajustada pelo retorno líquido dos investimentos.