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Multivariate Models to Forecast Portfolio Value at Risk: from the Dot- Com crisis to the global financial crisis

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Academic year: 2019

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Table 2 presents the main descriptive  statistics of each index return series, the  Jarque-Bera tests of the normality of the series, the  stationarity tests and the LM tests of Engle (1982)  to the presence of heteroskedasticity
Table 3 compares total VaR of the  various indexes with the portfolio’s VaR for  the different estimate models and for the three  confidence levels
Table 4 presents the mean of VaR estimates  of the various models. The most obvious feature  is that the mean values depend more on the
TABLE 5 – Failure rate of VaR models
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