Divulgação de Resultados 1T21

(1)

Divulgação

de Resultados

(2)

DISCLAIMER

Este material foi preparado pela MOVIDA e pode incluir declarações que representem expectativas

sobre eventos ou resultados futuros. Tais informações constituem-se em crenças e premissas da

Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras

dependem, substancialmente, das condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do

setor e da economia brasileira, entre outros fatores, dados operacionais podem afetar o desempenho

futuro da MOVIDA e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em

tais considerações futuras.

Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa. Os acionistas da Companhia e

os potenciais investidores devem realizar a leitura da presente apresentação sempre acompanhada

das Informações Trimestrais.

(3)

3

DESTAQUES 1T21:

Receita Líquida de Aluguéis RECORDE:

R$530 milhões

(R$ milhões)

+17,3% vs. 1T20

EBITDA:

R$305 milhões

Lucro Líquido:

R$110 milhões

Margem Líquida1 : 20,6%

Frota:

Crescimento de

5.299

carros

vs. 1T20

EVENTOS RECENTES:

EMISSÃO SUSTAINABILITY LINKED

BOND

US$500 milhões | 10 ANOS | 5,25% ao ano

AQUISIÇÃO DA VOX FROTAS

GTF | 1,8 mil carros | Nicho

Margem EBITDA1: 57,4%

+35,3% vs. 1T20

+99% vs. 1T20

¹ Sobre a Receita Líquida de Aluguéis

Frota final de

124 mil

CONSOLIDAÇÃO DE UM NOVO PATAMAR

Receita Líquida de Total:

R$805 milhões

Caixa de R$ 2,9 bilhões, recorde de liquidez, com

alongamento do prazo médio de dívida para 6 anos

(4)

64.223 75.860 92.875 109.661 118.285 124.408 2016 2017 2018 2019 2020 1T21

EVOLUÇÃO DA FROTA

4

+ 5.945

CONTINUAMOS NOSSO CICLO DE CRESCIMENTO

Crescimento a.a. = 13%

(desde o IPO)

(5)

973 1.163 _1.128 1.168 325 365 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 13.792 16.131 17.035 17.682 4.420 5.067 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 (616) (567) (500) ₍₄₉₁₎ (540) (502) 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 1.818 1.898 1.848 1.888 1.893 2.131 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21

RAC

5

¹ Média por Frota Média Operacional

Receita Bruta média mensal por veículo (R$)

Custo (ex-depreciação) Mensal por Carro1 (R$) Receita Líquida (R$ milhões)

Número de Diárias (em milhares)

+12% +14,6% +12,6% RECORDE! RECORDE!

CONSOLIDAÇÃO DA RECUPERAÇÃO NO 1T21

(6)

(314) (327) (265) (275) (263) (302) 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 1.273 1.283 _1.228 _1.233 _1.220 _1.231 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 7.610 11.033 12.887 13.604 3.145 3.862 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 319 459 517 556 127 165 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 7.610 11.033 12.887 13.604 3.145 3.862 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 319 459 517 556 127 165 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21

GTF

6

¹ Média por Frota Média Operacional

Receita Líquida média mensal por veículo (R$)

Custo (ex-depreciação) Mensal por Carro1 (R$) Receita Líquida (R$ milhões)

Número de Diárias (em milhares)

+30,6%

+22,8%

RECORDE! RECORDE!

(7)

9,8% 5,8% 6,2% 6,9% 6,0% 11,4% 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 37.819 _38.915 43.339 46.988 40.162 51.894 4,4% _3,5% 9,0% 11,4% 6,1% 21,8% 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 35.811 57.031 56.782 48.011 14.127 5.356 64 67 70 70 69 70 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21

Número de Carros Vendidos Pontos de Venda de Seminovos

1.352 2.215 2.440 _2.155 559 275 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21

SEMINOVOS

7

Volume de veículos vendidos (quantidade)

Despesas Administrativas / Receita Líquida (%) Receita Líquida (R$ milhões)

Preço médio do carro vendido (R$) e Margem Bruta (%)

RECORDE!

(8)

(4.299) (1.576) 1T20 1T21 (2.967) (839) 1T20 1T21 (3.907) (4.215) (4.241) _(3.806) (3.030) 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 (2.125) (2.581) (3.424) (3.358) (2.763) 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 8

DEPRECIAÇÃO POR CARRO OPERACIONAL

(em R$)

RA

C

G

TF

Depr eciaç ão Acum ulada*

*Depreciação Total Acumulada /Custo Veículos (NE DFs – Imobilizado)

DEPRECIAÇÃO ÚLTIMOS 12 MESES (LTM) DEPRECIAÇÃO TRIMESTRAL ANUALIZADA

-72% -63% SALDO DE BALANÇO

FORTE REDUÇÃO NO 1T21

3,5% 3,5% 4,9% 5,6% 5,4% 5,1% 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

(9)

70,8 134,2 21,8% 36,8% 1T20 1T21 0,7 28,5 0,1% 10,4% 1T20 1T21 46,4 79,6 36,7% 48,2% 1T20 1T21 225,1 304,5 49,8% _57,4% 1T20 1T21 6,5 36,3 1,2% 13,2% 1T20 1T21 84,0 99,5 66,3% 60,2% 1T20 1T21 9

RESULTADOS 1T21

9 Em R$ milhões e Margem (%) GTF RAC SEMINOVOS EBI TD A E MG . E BI TD A CONSOLIDADO EBI T E MG . E BI T

EBITDA E EBIT RECORDES

RECORDE! 117,9 242,3 26,1% 45,7% 1T20 1T21 134,7 168,7 41,4% 46,2% 1T20 1T21 RECORDE! RECORDE! RECORDE! RECORDE! RECORDE! RECORDE!

(10)

160 228 234 288 55 109 12,4% 14,0% 14,2% 16,7% 12,2% 20,6% 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 361 468 482 606 118 242 27,9% 28,9% 29,3% 35,2% 26,1% 45,7% 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 463 743 895 974 225 305 35,8% 45,8% 54,4% 56,5% _49,8% 57,4% 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21 1.292 1.621 1.645 1.724 452 530 1.352 2.215 2.440 2.155 559 ₂₇₅ 2.644 3.836 4.085 3.879 1.011 805 2018 2019 2020 LTM 1T21 1T20 1T21

Receita Líquida Seminovos Receita Líquida

RESULTADOS CONSOLIDADOS

10

EBITDA (R$ milhões) e Margem1 (%)

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem1 (%) Receita Líquida (R$ milhões)

EBIT (R$ milhões) e Margem1 (%)

¹ Sobre a Receita Líquida de Aluguéis

CONSOLIDAÇÃO DE NOVO PATAMAR

+105%

+35%

+99%

(11)

CAIXA E CRONOGRAMA DE DÍVIDA

Cr ono gr ama d e Amortiz aç ão (R$ milhões) 11

BOND COM IMPACTO RELEVANTE NO “

DURATION

”

337 ₄₀₇ 868 522 ₂₆₁ 92 88 203 26 144 297 203 4 2.861 -2.925 540 ₄₃₄ 1.012 819 464 96 2.949

Caixa De Abr.21 a Mar.22 De Abr.22 a Dez.22 2023 2024 2025 2026 2027 em diante

Debênture Empréstimos e Financ.

Acesso a diferentes mercados permite alongar o prazo

médio da dívida para 6 anos

(12)

12

ENDIVIDAMENTO

ENDIVIDAMENTO

RECONCILIAÇÃO EBITDA

DISCIPLINA FINANCEIRA E CAPACIDADE DE BALANÇO

EBITDA 1T21 ANUALIZADO = R$1,2 bi

+ 36%

vs. 2020

1T20 1T21

22% 38% + 16 p.p.

MARGEM EBITDA CONSOLIDADA NOVO PATAMAR

Ratios de Dívida 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Dívida Líquida / Imobilizado Líquido 0,4x 0,5x 0,4x 0,5x 0,5x Dívida Líquida/EBITDA LTM 2,4x 2,6x 2,4x 2,7x 3,2x Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 1,0x 1,1x 1,0x 1,1x 1,4x

EBITDA / Juros Líquidos 5,8x 3,9x 4,9x 7,8x 4,4x EBIT/ Juros Líquidos 3,0x 1,3x 2,2x 5,7x 3,5x

Reconciliação EBITDA LTM 1T20 LTM 1T21

Lucro Líquido Contábil 71,5 332,9

IR e Contribuição Social (17,0) 144,7 Resultado Financeiro 186,8 196,8 Depreciação 273,9 305,1 Amortização de direito de uso (IFRS 16) 57,9 62,7

EBITDA Contábil 573,1 1.042,3

Perda na desvalorização de ativos - (impairment) 195,4 (50,1) Perdas esperadas (impairment ) de contas a receber - provisão adicional 50,3 (17,9)

EBITDA Ajustado 818,7 974,3

Perdas esperadas (impairment ) de contas a receber 23,3 25,2 Custo de veículos avariados e sinistrados baixados, líquidos do respectivo valor recuperado por venda 39,8 34,8 EBITDA LTM Vox Frotas - 17,5

(13)

FLUXO DE CAIXA

(R$ milhões)

13

Notas: 1) A composição entre Capex de Renovação e Capex de Expansão é estimada utilizando a mesma proporção do Capex de competência da Companhia apresentado no Release de Resultados (Fundamentos e Planilhas do site de Relações com Investidores); 2) “Itens não caixa”: Inclui baixa de ativos e passivos e diferença de EBITDA de competência para caixa; 3) “Capex outros”: Relacionados a TI, lojas e outros projetos e 4) “Dívida/Equity/Caixa”: Inclui emissões, captações, título e valores mobiliários e diferença de juros de competência para caixa.

FORTE GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL

Geração de Caixa (R$ milhões) 1T20 LTM 1T21 LTM Var. 1T21 LTM x 1T20 LTM (R$)

Var. 1T21 LTM x 1T20 LTM (%)

EBITDA Ajustado 827 974 148 18%

Capital de Giro (41) 15 56 -137%

Custo de venda de ativos utilizados na locação e prestação de serviços 2.199 1.909 (289) -13%

Capex Renovação (2.275) (1.958) 317 -14%

Itens Não Caixa 189 405 216 114%

Caixa gerado pelas atividades operacionais 898 1.346 448 50%

Resultado Financeiro (191) (197) (5) 3%

(-) Imposto de renda e contribuição social pagos (35) (19) 16 -45%

(-) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos (112) (34) 78 -70%

(-) Capex outros (92) (81) 11 -12%

Caixa gerado antes do crescimento 467 1.015 547 117%

(-) Capex Expansão (1.368) (1.275) 93 -7%

(-) Aquisição de investimentos por compra de empresa - (31) (31) n.a.

(+/-) Dívida/Equity/Caixa 981 938 (43) -4%

(14)

14

Movida ASG

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• Revisão da Materialidade: 116 consultas realizadas (Conselho de Administração, Diretoria Executiva, colaboradores e especialistas no setor);

• Trajetória Movida na ´”Década da Ação 2020-2030” : divulgamos nossa trajetória no curto, médio e longo prazo para os compromissos assumidos em 2020 (Mobilidade Melhor, Empresa Melhor, Planeta Melhor);

• Divulgação da geração de valor: Realizada com base na análise do ciclo de vida de nossos serviços

• Auditoria externa independente: KPMG

• Pela primeira vez conectamos 5 diferentes frameworks ESG (boa prática de mercado):

✓ Global Reporting Initiative- GRI: Divulgação de 102 indicadores (Relatório anterior: 63 indicadores);

✓ Carbon Disclosure Project- CDP: Divulgação de 52 indicadores;

✓ Sustainability Accounting Standards Board (SASB): Divulgação de 7 indicadores específicos para o setor de aluguel de carros; ✓ Task Force on Climate related Financial Disclosures- TCFD: Divulgação integral das 12 recomendações do TCFD;

✓ Integrated Report –IIRC: Divulgação da geração de valor nos 5 capitais

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Montadoras Venda de Ativos

Clientes Clientes Movida Movida Negociação com montadoras para crescimento em linha com estratégia Gestão austera de custos e despesas nos âmbitos administrativo e operacional

GTF com crescimento no Movida

Zero Km e pequenas e médias

empresas (Digital B2B)

RAC com crescimento em pessoas físicas com

inovações digitais focadas em experiência do cliente Fortalecimento da estratégia digital em Seminovos

AVENIDAS DE CRESCIMENTO 2021

Gestão e Terceirização de Frotas

Rent–A-Car

NOVO CICLO DE EXPANSÃO COM GERAÇÃO DE VALOR

Receita líquida de R$ 365 milhões! Crescimento de 13% EBITDA de R$ 169 milhões EBIT de R$ 134 milhões Margem Bruta de 22%! Crescimento de 13 p.p. RECORDE! RECORDE! Receita líquida de R$ 165 milhões! Crescimento de 36% EBITDA de R$ 100 milhões EBIT de R$ 80 milhões RECORDE!

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