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A Partially Reduced-BiasValue-at-Risk Estimation Procedure

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Academic year: 2021

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Table 2. The normality of the increments is tested for several values of δ using the Kolmogorov-Smirnov test 0.25 0.30 0.35 0.40 0.45 ∆0.040.060.080.100.120.140.16p-value
Fig. 2. Histogram of the transformed variances with the estimated normal curve, for δ = 0.30
Fig. 3. Q-Q plot of the transformed variances for δ = 0.30
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