4 - NIRE
3530018399-1 01.02 - SEDE
1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO
Av. Brigadeiro Faria Lima nº 1188 7º And Jd. Paulistano
3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
014510-001 São Paulo SP
6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX
15 - E-MAIL
01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
1 - NOME
Gilmar Roberto Pereira Camurra
2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO
Rua Martiniano de Carvalho, 851 - 21º Andar Bela Vista
4 - CEP 5 - MUNICÍPIO 6 - UF
01321-001 São Paulo SP
7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX
12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX
16 - E-MAIL
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR
9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 10 - CÓDIGO CVM
Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes 00385-9
11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO
Maurício Pires Andrade Resende 603.835.426-34
Pág: 1
1/1/2004 31/12/2004
TRIMESTRE ANTERIOR
6 - NÚMERO 8 - TÉRMINO
4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO
EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
3 - NÚMERO TRIMESTRE ATUAL 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO 3549-7033 3549-7032 - - -26/07/2004 18:20:21 - - 011 3038-7842 011 011 2 1/4/2004 30/6/2004 1 1/1/2004 31/3/2004 7 - INÍCIO 011 3038-7480
Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total 01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA
Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO
Operacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Nacional Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 113 - Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL TRANSMISSÃO DE DADOS 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total
7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
1 -ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE
1 -ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTOS 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO
Pág: 2 0 0 712.437.255 712.437.255 712.437.255 0 0 0 1.071.153.386 0 26/07/2004 18:20:21 Número de Ações (mil) 1 - TRIMESTRE ATUAL 30/6/2004 0 1.071.153.386 358.716.131 0
3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR
358.716.131 30/6/2003 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 0 1.071.153.386 358.716.131 31/3/2004
1- ITEM 2 - DATA DA 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITADAS 8 - PREÇO DA AÇÃO NA
ALTERAÇÃO EMISSÃO
01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA
Pág: 3 26/07/2004 18:20:21
(Reais Mil) (Reais Mil)
(Reais) (Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2004 4 - 31/03/2004 1 Ativo Total 600.256 606.544 1.01 Ativo Circulante - -1.01.01 Disponibilidades - -1.01.02 Créditos - -1.01.03 Estoques - -1.01.04 Outros -
-1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 13.900 13.900
1.02.01 Créditos Diversos -
-1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 13.900 13.900
1.02.02.01 Com Coligadas -
-1.02.02.02 Com Controladas 13.900 13.900
1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas -
-1.02.03 Outros - -1.03 Ativo Permanente 586.356 592.644 1.03.01 Investimentos 586.356 592.644 1.03.01.01 Participações em Coligadas - -1.03.01.02 Participações em Controladas 586.356 592.644 1.03.01.02.01 Valor Patrimonial 287.203 292.676
1.03.01.02.02 Ágio na Aquisição de Investimento 299.153 299.968 1.03.01.03 Outros Investimentos -
-1.03.02 Imobilizado -
-1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2004 4 - 31/03/2004 2 Passivo Total 600.256 606.544 2.01 Passivo Circulante 3.426 3.151 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos - -2.01.02 Debêntures - -2.01.03 Fornecedores 91 83
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições -
-2.01.05 Dividendos a Pagar -
-2.01.06 Provisões -
-2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 3.335 3.068
2.01.08 Outros -
-2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo - -2.02.01 Empréstimos e Financiamentos -
-2.02.02 Debêntures -
-2.02.03 Provisões -
-2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas -
-2.02.05 Outros -
-2.03 Resultados de Exercícios Futuros -
-2.05 Patrimônio Líquido 596.830 603.393
2.05.01 Capital Social Realizado 702.879 702.879
2.05.02 Reservas de Capital - -2.05.03 Reservas de Reavaliação - -2.05.03.01 Ativos Próprios - -2.05.03.02 Controladas/Coligadas - -2.05.04 Reservas de Lucro - -2.05.04.01 Legal - -2.05.04.02 Estatutária - -2.05.04.03 Para Contingências - -2.05.04.04 De Lucros a Realizar - -2.05.04.05 Retenção de Lucros - -2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos - -2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro - -2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (106.049) (99.486)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2004 a 30/06/2004 4 - 01/01/2004 a 30/06/2004 5 - 01/04/2003 a 30/06/2003 6 - 01/01/2003 a 30/06/2003 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços - - - -3.02 Deduções da Receita Bruta - - - -3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços - - - -3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos - - - -3.05 Resultado Bruto - - - -3.06 Despesas/Receitas Operacionais (6.563) (10.857) (13.631) (24.299) 3.06.01 Com Vendas - - - -3.06.02 Gerais e Administrativas (305) (827) (199) (631) 3.06.03 Financeiras - - - -3.06.03.01 Receitas Financeiras - - - -3.06.03.02 Despesas Financeiras - - - -3.06.04 Outras Receitas Operacionais 30 30 - -3.06.05 Outras Despesas Operacionais (816) (1.632) (246) (246) 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial (5.472) (8.428) (13.186) (23.422) 3.07 Resultado Operacional (6.563) (10.857) (13.631) (24.299) 3.08 Resultado Não Operacional - - - -3.08.01 Receitas - - - -3.08.02 Despesas - - - -3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (6.563) (10.857) (13.631) (24.299) 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social - - - -3.11 IR Diferido - - - -3.12 Participações/Contribuições Estatutárias - - - -3.12.01 Participações - - - -3.12.02 Contribuições - - - -3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio - - - -3.15 Lucro/Prejuízo do Período (6.563) (10.857) (13.631) (24.299)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2004 a 30/06/2004 4 - 01/01/2004 a 30/06/2004 5 - 01/04/2003 a 30/06/2003 6 - 01/01/2003 a 30/06/2003 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA 1.071.153.386 1.071.153.386 1.071.153.386 1.071.153.386 LUCRO POR AÇÃO
PREJUÍZO POR AÇÃO (0,00001) (0,00001) (0,00001) (0,00002)
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Telefônica Data Brasil Holding S.A.
Notas Explicativas às Informações Trimestrais
Em 30 de junho de 2004
(em milhares de reais)
1. HISTÓRICO DA SOCIEDADE E SUAS OPERAÇÕESA Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, representada por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A. e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data.
A Sociedade é registrada na Comissão de Valores Mobiliários – CVM como Companhia Aberta e tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. É também registrada na Securities and Exchange Comission – SEC, dos EUA, e suas “American Depositary Shares – ADS’s” – nível I são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).
Em 11 de dezembro de 2002, a controlada Telefônica Empresas S.A. efetuou a venda dos ativos e contrato de clientes relativos aos serviços de “IP Comutado” e de “Speedy Link” para a Telesp. Tendo em vista o fato de que a Telesp, na época, dependia de obtenção de licença da Anatel para a execução desses serviços, de modo a dar continuidade dos mesmos aos clientes, a Telefônica Empresas S.A. alugou os referidos equipamentos e manteve a prestação dos serviços em 2003. A partir de janeiro de 2004, já de posse da licença acima referida, a Telesp assumiu a prestação desses serviços.
A Sociedade tem entre seus objetivos sociais:
- Exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, bem como exercer atividades relacionadas a outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas;
- Promover, através de sociedades controladas ou coligadas, a expansão e implantação de serviços de rede comutada por pacote e outros serviços relacionados, em sua área autorizada;
- Promover, realizar ou orientar a captação, em fontes internas e externas, de recursos a serem aplicados pela Sociedade ou pela sua controlada;
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
- Realizar ou promover importações de bens e serviços para a sua controlada, exercer outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social e participar do capital de outras sociedades.
2. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS
As informações trimestrais da controladora e consolidadas foram elaboradas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas e procedimentos contábeis estabelecidos pela CVM.
As informações trimestrais consolidadas incluem os saldos e transações da subsidiária integral Telefônica Empresas S.A. de acordo com as regras estabelecidas pela CVM. Na consolidação das informações trimestrais, todos os saldos e transações entre controladora e controlada foram eliminados, sendo as práticas contábeis adotadas pela controlada consistentes com as da controladora.
As informações trimestrais referentes a 30 de junho de 2003 foram reclassificadas, para fins de comparabilidade conforme demonstrado na Nota 18.
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As informações trimestrais encerradas em 30 de junho de 2004 foram elaboradas segundo princípios, práticas e critérios consistentes com aqueles adotados na elaboração das demonstrações financeiras do último exercício social e devem ser analisadas em conjunto com essas demonstrações.
4. DISPONIBILIDADES
Consolidado
Jun/2004 Mar/2004
Caixa e contas bancárias 10.942 5.774
Aplicações financeiras 3.606 103
Total 14.548 5.877
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Consolidado Jun/2004 Mar/2004 Valores faturados 80.834 82.172 Valores a faturar 31.409 37.436 112.243 119.608
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (26.481) (25.576) Total 85.762 94.032 A vencer 61.666 61.423 Vencidos – 01 a 30 dias 10.706 11.439 Vencidos – 31 a 60 dias 2.927 6.848 Vencidos – 61 a 90 dias 2.609 5.743 Vencidos – 91 a 120 dias 1.665 4.011
Vencidos – mais de 120 dias 32.670 30.144
Total 112.243 119.608
6. TRIBUTOS DIFERIDOS E A RECUPERAR
Consolidado
Jun/2004 Mar/2004
Tributos a recuperar:
Imposto de renda e contribuição social 2.418 3.419
ICMS 18.791 19.679
Outros 2.261 874
23.470 23.972
Tributos diferidos:
Imposto de renda sobre diferenças temporárias 15.371 11.986 Contribuição social sobre diferenças temporárias 5.534 4.314
Imposto de renda sobre prejuízos fiscais 28.306 29.322
Contribuição social sobre base negativa 10.298 10.662
Crédito fiscal resultante da incorporação 154.109 154.530
213.618 210.814 Total 237.088 234.786 Circulante 15.165 14.778 Longo prazo 221.923 220.008
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
O saldo consolidado de imposto de renda sobre prejuízos fiscais (R$28.306) e contribuição social sobre base negativa (R$10.298) diferidos a recuperar referem-se, em sua totalidade, à controlada Telefônica Empresas S.A. e foram calculados sobre o prejuízo fiscal e base negativa de R$113.226 e R$114.423 respectivamente, acumulados na data do encerramento das informações trimestrais. Pela legislação fiscal em vigor, o prejuízo fiscal e a base negativa são compensáveis com lucros tributáveis futuros, limitado a 30% do lucro tributável anual. A Administração da Sociedade estima que a realização dos tributos diferidos existentes em 30 de junho de 2004 ocorrerá nos seguintes prazos:
Ano Valor 2006 14.667 2007 27.262 2008 37.497 2009 43.591 2010 49.046 2011 41.555 213.618
Os créditos fiscais relacionados com o imposto de renda e contribuição social levam em consideração as previsões da instrução CVM nº 371 de 27 de junho de 2002, e foram registrados com base em estudo técnico de viabilidade de geração de lucros tributáveis futuros, aprovado pela Administração da Sociedade, sendo que esse estudo está baseado em estimativas que podem sofrer alterações no futuro.
Crédito fiscal incorporado
A reestruturação societária ocorrida em 2001 foi implementada de maneira a evitar que a amortização do ágio incorporado afetasse adversamente os resultados futuros, tanto nas demonstrações financeiras consolidadas como nas da controlada Telefônica Empresas S.A.
Os registros contábeis mantidos para fins societários e fiscais da controlada encontram-se em contas específicas de ágio e provisão (incorporados) e a correspondente amortização, reversão e crédito fiscal, são como segue:
Jun/2004 Mar/2004
Ágio 453.262 454.498
Provisão (299.153) (299.968)
Valor líquido 154.109 154.530
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Jun/2004 Jun/2003 Amortização do ágio (2.472) (373) Reversão da provisão 1.632 246 Crédito fiscal 840 127 Efeito no resultado - -
Para fins de cálculo do crédito fiscal decorrente de incorporação, as alíquotas do imposto de renda e da contribuição social são de 25% e 9%, respectivamente.
Conforme demonstrado, a amortização do ágio, líquida da reversão da provisão e do correspondente crédito fiscal, não gerou efeitos no prejuízo do trimestre.
Objetivando uma melhor apresentação da situação financeira e patrimonial da Sociedade e do resultado de suas operações, o valor líquido de R$154.109 que, em essência, representa o crédito fiscal incorporado, foi classificado no balanço patrimonial como tributos diferidos e a recuperar, no ativo realizável a longo prazo, em conformidade com a instrução CVM nº 349, de 6 de março de 2001. A amortização do ágio, a reversão da provisão e o correspondente crédito fiscal da controlada estão reconhecidos nos registros contábeis como receitas e despesas operacionais.
7. MATERIAIS DE ESTOQUE
Consolidado
Jun/2004 Mar/2004
Materiais de manutenção 1.064 1.080
Bens destinados à venda 2.679 2.679
Provisão para redução a valor de realização (1.004) (1.004)
Total 2.739 2.755 8. OUTROS ATIVOS Consolidado Jun/2004 Mar/2004
Ganhos temporários com derivativos 607
-Despesas pagas antecipadamente 1.273 895
Adiantamentos a empregados 2.233 645
Outros ativos 45 39
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 9. INVESTIMENTOS a. Saldo de investimento Controladora Jun/2004 Mar/2004
Telefônica Empresas S.A. 287.203 292.676
Ágio na aquisição de investimento 299.153 299.968
Total 586.356 592.644
A participação acionária no patrimônio líquido da controlada integral, Telefônica Empresas S.A., decorre da parcela do acervo líquido cindido da Telesp, e inclui a reserva especial de ágio resultante da reestruturação societária descrita abaixo.
Os principais dados sobre a controlada são:
Jun/2004 Mar/2004
Capital social 235.235 235.235
Reservas de capital (ágio e doação) 156.341 156.327
Prejuízos acumulados (104.373) (98.886)
Patrimônio líquido da controlada 287.203 292.676
Quantidade de ações ordinárias, sem valor
nominal, em circulação na data do balanço e
possuídas pela controladora 241.526 241.526
Percentual de participação 100% 100%
Jun/2004 Jun/2003
Prejuízo da controlada reconhecido como
equivalência patrimonial na controladora (8.442) (24.546)
Doação recebida na controlada e reconhecida
como ganho de investimento na controladora 14 1.124
(8.428) (23.422)
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
A reestruturação societária, ocorrida em 2001, gerou um ágio de R$456.478 (R$453.262, líquido de amortização em 30 de junho de 2004), que tem como fundamento econômico a expectativa de rentabilidade futura da controlada, a ser amortizado em conformidade com o prazo previsto na legislação fiscal e regulamentação vigentes.
O ágio incorporado teve como contrapartida o ativo diferido e reserva especial de ágio na
incorporação do patrimônio líquido das sociedades envolvidas na reestruturação, sendo que a reserva especial de ágio na Telefônica Empresas S.A. foi constituída em favor do acionista controlador em razão do benefício fiscal futuro a ser auferido. No balanço patrimonial individual, o ágio acima descrito está classificado como ágio na aquisição de investimento, líquido do crédito fiscal de R$154.109 (R$150.637 na data de reestruturação). No balanço patrimonial consolidado, o crédito fiscal está classificado no ativo realizável a longo prazo, tendo em vista a sua natureza (Nota 6).
De acordo com os planos de negócio preparados pela Administração, este ágio é recuperável nas operações futuras em período não superior a dez anos da data da aquisição. A Administração desenvolve análises periódicas acerca da recuperação do ágio, comparativamente aos resultados gerados a partir da aquisição, tendo como base a projeção de resultados operacionais futuros esperados. Em 30 de junho de 2004, estes estudos indicaram que não é requerida reserva sobre o montante registrado nas demonstrações financeiras, assim como mudanças no critério de amortização do ágio definido como segue:
10. IMOBILIZADO, LÍQUIDO
Consolidado
Jun/2004 Mar/2004
Taxa
anual Custo Depreciação Líquido Custo Depreciação Líquido
Ano Valor 2004 2.472 2005 19.486 2006 35.781 2007 57.515 2008 86.900 2009 91.296 2010 91.296 2011 68.516 453.262
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS depr.%
Bens e instalações em serviço: 471.792 (239.163) 232.629 461.453 (216.968) 244.485
Equipamentos de comutação/transmissão 20,0 254.020 (143.803) 110.217 254.405 (131.412) 122.993
Meios de transmissão, cabos aéreos, subterrâneos, prédios, teleimpressoras, central privada de comut. telef. automática, equipamento de energia e mobiliário
10,0 e
20,0 130.766 (52.466) 78.300 121.506 (46.487) 75.019
Equipamentos de informática 20,0 13.818 (7.577) 6.241 13.464 (7.031) 6.433
Prédios e canalização subterrânea 4,0 601 (72) 529 601 (66) 535
Veículos 20,0 2.607 (783) 1.824 2.488 (700) 1.788
Benfeitorias em imóveis de terceiros 20,0 24.387 (15.225) 9.162 24.161 (14.023) 10.138
Software 20,0 45.284 (18.941) 26.343 44.519 (16.957) 27.562
Outros 12,5 309 (296) 13 309 (292) 17
Bens e instalações em andamento - 32.070 - 32.070 29.274 - 29.274
Total 503.862 (239.163) 264.699 490.727 (216.968) 273.759
Taxa média de depreciação % 19,59 19,64
Saldo dos bens totalmente depreciados 16.604 8.730
11. DIFERIDO
Consolidado
Jun/2004 Mar/2004
Despesas pré-operacionais (i) 2.447 2.447
Amortização acumulada (1.730) (1.607)
Total 717 840
(i) Gastos pré-operacionais com prazo de amortização de 5 anos. 12. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Consolidado Jun/2004
Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total
Empréstimos diversos
em moeda estrangeira (*) Até 2005 191.772 8.560 200.332 Financiamentos em
moeda nacional 103% do CDI Até 2005 13.753 528 14.281
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Consolidado Mar/2004
Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total
Empréstimos diversos
em moeda estrangeira (*) Até 2005 147.716 25.018 172.734 Financiamentos em
moeda nacional 103% do CDI Até 2005 16.525 2.218 18.743
Total 164.241 27.236 191.477
A composição dos empréstimos em moeda estrangeira é como segue:
Para reduzir o risco de perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem o saldo da dívida em moeda estrangeira, a controlada possui operações de “hedge” (“swap”), conforme descrito na Nota 26.
13. IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES
Consolidado Jun/2004 Mar/2004 Tributos indiretos ICMS 8.809 8.938 Pis e Cofins 3.328 3.775 Outros 683 751 Total 12.820 13.464 Consolidado Jun/2004
Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total
Resolução 2770 USD 1,25% a 5,70% 148.167 1.626 149.793 Resolução 2770 JPY 1,30% e 1,40% 50.330 209 50.539 198.497 1.835 200.332 Consolidado Mar/2004
Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total
Resolução 2770 USD 2,5% a 4,8% 83.172 1.108 84.280
Resolução 2770 JPY 1,30% 63.631 636 64.267
Assunção de dívida USD 23,30% a 27,50% 18.062 6.125 24.187
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
14. PESSOAL, ENCARGOS E BENEFÍCIOS SOCIAIS
Consolidado Jun/2004 Mar/2004 Salários 2.560 2.353 Encargos sociais 11.575 9.356 Benefícios sociais 436 358
Participação nos resultados 6.861 3.307
Gratificação sobre vendas 1.624 1.749
Total 23.056 17.123 15. OUTRAS OBRIGAÇÕES Consolidado Jun/2004 Mar/2004
Valores a restituir - clientes 1.154 1.057
Retenções 1.105 1.075 Outras 580 276 Total 2.839 2.408 Circulante 2.656 2.313 Longo Prazo 183 95
16. PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS
A controlada Telefônica Empresas S.A. responde por processos judiciais envolvendo questões trabalhistas e cíveis, decorrentes do curso normal de suas operações. A Administração da Sociedade, baseada na opinião de seus consultores legais, constituiu provisão para aquelas causas cujo desfecho desfavorável à Sociedade foi considerado provável, no montante de R$637 em 30 de junho de 2004 (R$438 em 31 de março de 2004).
Demonstramos a seguir os montantes envolvidos e os respectivos graus de risco: Grau de risco
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Trabalhista 637 4.949 334 5.920 Cível - 325 1.140 1.465 Total 637 5.274 1.474 7.385 17. PATRIMÔNIO LÍQUIDO a. Capital Social
O capital social subscrito e integralizado em 30 de junho e 31 de março de 2004 é de R$702.879 e está representado por ações escriturais sem valor nominal, assim distribuídas:
Jun/2004 Mar/2004
Ações ordinárias 358.716.131.431 358.716.131.431
Ações preferenciais 712.437.254.531 712.437.254.531
Total de ações em circulação 1.071.153.385.962 1.071.153.385.962
Valor patrimonial por lote de mil ações em
circulação – R$ 0,56
0,56 A Sociedade está autorizada a aumentar seu capital social até o limite de 1.500.000.000.000 (um trilhão e quinhentos bilhões) de ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se, entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas.
A cada ação ordinária corresponde um voto nas deliberações das Assembléias Gerais de Acionistas. As ações preferenciais não têm direito a voto, exceto nas hipóteses previstas no estatuto social ou na legislação, sendo a elas assegurada prioridade no reembolso de capital, sem prêmio, e recebimento de dividendo 10% (dez por cento) maior que o atribuído a cada ação ordinária.
Os acionistas terão direito de preferência para subscrição de aumento de capital, na proporção do número de ações que possuírem, sendo que, por deliberação do Conselho de Administração, poderá ser excluído o direito de preferência em casos previstos no estatuto.
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
18. RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS
Consolidado
Jun/2004 Jun/2003
Serviços de comutação de dados por pacotes 272.875 172.630
Serviços Speedy Link / IP Comutado (i) 2.562 87.135
Comissões (ii) 50.684 42.629
Soluções e outras 23.702 2.913
Total 349.823 305.307
(i) Em 2003, refere-se a receitas da prestação de serviços de “IP Comutado” e “Speedy Link”, repassada à Telesp.
(ii) Refere-se à comissão por serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da controlada Telefônica Empresas S.A. (Nota 24).
19. CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS
Consolidado Jun/2004 Jun/2003 Aluguéis (i) (112.168) (114.514) Depreciação e amortização (42.311) (35.213) Pessoal (18.837) (16.821) Serviços de terceiros (29.501) (15.047) Arrendamento mercantil (8.048) (11.586) Materiais (1.294) (536) Outros (218) (99) Total (212.377) (193.816)
(i) Incluem os custos com aluguéis de rede pagos à Telesp (Nota 24).
20. RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS a. Despesas com vendas
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Jun/2004 Jun/2003
Despesas com pessoal (20.167) (17.140)
Serviços prestados por terceiros (8.603) (7.568)
Provisão para devedores duvidosos (2.070) (2.159)
Outras despesas (514) (347)
Total (31.354) (27.214)
b. Despesas gerais e administrativas
Controladora Consolidado
Jun/2004 Jun/2003 Jun/2004 Jun/2003
Serviços prestados por terceiros (782) (554) (21.111) (17.327)
Despesas com pessoal (38) (74) (8.870) (7.430)
Depreciação e amortização - - (2.231) (2.287)
Aluguel, arrendamento e outras (7) (3) (4.063) (4.405)
Total (827) (631) (36.275) (31.449)
c. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas
Controladora Consolidado
Jun/2004 Jun/2003 Jun/2004 Jun/2003
Outras receitas operacionais
Reversão de provisões 30 - 286 718
Despesas recuperadas - - 323 329
Outras receitas - - 291 1.054
30 - 900 2.101
Outras despesas operacionais
Tributos (exceto IR e CSLL) - - (2.688) (4.685) Outras despesas (1.632) (246) (1.710) (998) (1.632) (246) (4.398) (5.683) Total (1.602) (246) (3.498) (3.582)
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
21. DESPESAS FINANCEIRAS, LÍQUIDAS
Consolidado
Jun/2004 Jun/2003
Receitas financeiras
Juros de aplicações financeiras 141 2.552
Ganhos com operações de derivativos 24.524 11.279
Variações monetárias/cambiais ativas 143 33.355
Outras receitas financeiras - 1.884
24.808 49.070
Despesas financeiras
Juros passivos (5.076) (17.248)
Perdas com operações de derivativos (22.639) (50.040)
Variações monetárias/cambiais passivas (12.580) (1.357)
Outras despesas financeiras (1.600) (1.748)
(41.895) (70.393)
Total (17.087) (21.323)
22. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
O quadro a seguir é uma reconciliação da despesa tributária apresentada e o
valor calculado pela aplicação da alíquota tributária total de 34% (25% de
imposto de renda e 9% de contribuição social sobre o resultado).
Consolidado
Jun/2004 Jun/2003
Prejuízo antes de impostos (15.186) (37.550)
Contribuição social
Despesa referente à contribuição social sobre o lucro 1.367 3.379
Diferenças permanentes
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Consolidado Jun/2004 Jun/2003 Amortização de ágio (147) (22) Outros (72) (56)
Despesa de CSLL na demonstração de resultado 1.143 3.285
Imposto de renda
Despesa referente ao imposto de renda 3.797 9.387
Diferenças permanentes Despesas indedutíveis (14) (45) Doações (4) (281) Amortização de ágio (408) (61) Outros (199) (158)
Despesa de IRPJ na demonstração de resultado 3.172 8.842
Total geral (IRPJ + CSLL) 4.315 12.127
23. PLANO DE BENEFÍCIOS PÓS-APOSENTADORIA
A controlada Telefônica Empresas S.A. é patrocinadora do Plano de Benefícios Visão Telefônica Empresas, um plano de contribuição definida, administrado pela Fundação Sistel de Seguridade Social – Sistel, o qual foi aprovado pela Secretaria de Previdência Complementar (Ministério de Previdência e Assistência Social) em 03 de abril de 2001.
O plano é viabilizado através de contribuições feitas pelo participante e pela patrocinadora, creditadas em contas individuais. A controlada é responsável pelo custeio de todas as despesas administrativas e de manutenção do plano, inclusive pelos riscos de morte e invalidez dos participantes. As contribuições da controlada ao plano Visão Telefônica Empresas são iguais às dos participantes, variando de 2% a 9% do salário de participação, em função do percentual escolhido pelo participante. No primeiro semestre de 2004, a controlada efetuou contribuições ao Plano Visão Telefônica Empresas no montante de R$1.144 (R$1.046 no primeiro semestre de 2003).
A Telefônica Empresas S.A. optou por registrar os efeitos dos cálculos atuariais conforme previsto na Deliberação CVM 371/00, de 13 de dezembro de 2000, diretamente no patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2001, líquido dos efeitos tributários correspondentes, em relação aos benefícios de risco de morte e invalidez dos participantes existentes no plano. A Sociedade reconheceu o impacto ocorrido na
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
sua controlada, diretamente no patrimônio líquido em contrapartida à conta de investimento.
Na avaliação atuarial do plano foi adotado o método do crédito unitário projetado, estando os ativos do plano posicionados em 30 de novembro de 2003, conforme facultado pela Interpretação Técnica do Ibracon 01/01, referendada pela CVM através do Ofício-Circular CVM/SEP/SNC/N°01/2002.
24. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
Os principais saldos de ativos e passivos com partes relacionadas decorrem de transações com empresas relacionadas com o grupo controlador, as quais foram realizadas em condições usuais de mercado para estes tipos de operações, e são como segue:
Consolidado
Jun/2004 Mar/2004
ATIVO
Circulante
Contas a receber serviços 11.743 22.012
Realizável a longo prazo
Outros ativos 2.849 2.681 Total de ativos 14.592 24.693 PASSIVO Passivo circulante Fornecedores 22.555 30.490 Outras obrigações 8.402 13.330 Total de passivos 30.957 43.820 Jun/2004 Jun/2003 RESULTADO Receitas Serviços de dados 64.791 40.910 Receitas de comissões 50.684 42.629 115.475 83.539
Custos e despesas operacionais
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Jun/2004 Jun/2003
Despesas com vendas (5.089) (1.021)
Despesas gerais e administrativas (6.738) (3.100)
Despesas financeiras líquidas - (388)
(84.290) (79.511)
• O saldo em “Contas a receber de serviços, líquidas” no ativo circulante refere-se principalmente a serviços de comunicação de dados e comissões a receber da Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, Telefonica International Whole Sale, Telesp Celular S.A. e Terra Networks Brasil S.A..
• O saldo de “Fornecedores” refere-se principalmente a aluguel de rede a pagar para a Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, e aluguel de links de Internet a pagar à Telefonica International Whole Sale.
• O saldo de “Receita bruta de serviços” refere-se principalmente a serviços de comunicação de dados prestados pela controlada Telefônica Empresas S.A. à Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, Terra Networks Brasil S.A. e Telesp Celular S.A., e também a comissões auferidas pela administração de clientes que utilizam serviços de transmissão de voz, sobre os valores destes serviços faturados a seus clientes pela Telesp.
• O saldo de “Custos dos serviços prestados” refere-se principalmente a aluguéis de redes e infra-estrutura pagos a Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, e aluguel de “links” de Internet a pagar a Telefonica International Whole Sale.
• O saldo de “Despesas com vendas” refere-se principalmente a serviços de atendimento a clientes – “Call Center” - prestados pela Atento Brasil S.A.
• O saldo de “Despesas gerais e administrativas” refere-se principalmente a serviços de gestão administrativa junto à Telefônica Gestão de Serviços Compartilhados do Brasil Ltda. e gastos com Telefonia Fixa junto a Telecomunicações de São Paulo S.A. - Telesp.
25. SEGUROS
A política da Sociedade e sua controlada, bem como do Grupo Telefónica, inclui a manutenção de cobertura de seguros para todos os ativos e responsabilidades de valores relevantes de alto risco, de acordo com o julgamento da Administração, seguindo orientações do programa corporativo da Telefónica S.A, na qual a sociedade cumpre integralmente a Legislação Brasileira para as contratações das apólices de seguros.
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
No segundo trimestre de 2004, os valores de despesas com seguro totalizaram em R$246 (R$54 no segundo trimestre de 2003).
Os principais seguros contratados pela Sociedade são:
Modalidade Importância Segurada
Riscos operacionais (lucros cessantes) US$200.372 mil Responsabilidade civil facultativo – veículos R$1.000
26. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Considerando os termos da Instrução CVM 235/95, a Sociedade e sua subsidiária integral procederam a uma avaliação de seus ativos e passivos contábeis em relação aos valores de mercado, por meio de informações disponíveis e metodologias de avaliação apropriadas. Entretanto, tanto a interpretação dos dados de mercado quanto a seleção de métodos de avaliação requerem considerável julgamento e razoáveis estimativas para se produzir o valor de realização mais adequado. Como conseqüência, as estimativas apresentadas não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser realizados no mercado corrente. O uso de diferentes hipóteses de mercado e/ou metodologias para estimativas pode ter um efeito material nos valores de realização estimados.
Os principais fatores de risco de mercado que afetam o negócio da Sociedade podem ser assim enumerados:
a. Risco de Taxa de Câmbio
Este risco decorre da possibilidade de a controlada Telefonica Empresas S.A. vir a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem os saldos das obrigações em moeda estrangeira captados no mercado e as despesas financeiras. Para reduzir esse tipo de risco, a Administração celebra contratos de “hedge” (“swap”) junto a instituições financeiras.
O endividamento e o resultado das operações da Controlada são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio. Em 30 de junho de 2004, parte da dívida financeira da controlada estava atrelada a moedas estrangeiras e coberta por posições ativas de operações de “hedge” ("swap" para CDI). As transações de "swap" foram realizadas para cobrir o volume total das obrigações atreladas às moedas estrangeiras. Os ganhos ou perdas dessas operações estão registrados na demonstração de resultado. Até 30 de junho de 2004, essas transações geraram um resultado positivo líquido consolidado de R$1.885. A
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Sociedade e sua controlada registraram um saldo de R$607 no ativo circulante para reconhecer o ganho temporário existente nessas operações.
A exposição líquida (excesso de cobertura) pelo valor contábil e de mercado da Sociedade e de sua controlada ao risco de taxa de câmbio é demonstrada a seguir:
Consolidado Jun/2004 Mar/2004 Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Passivos Empréstimos e financiamentos 200.332 201.130 172.734 173.645 Fornecedores (i) 7.276 7.276 11.717 11.717
Posição ativa em swap cambial (207.681) (208.473) (184.460) (185.346) Exposição líquida (excesso de
cobertura) (73) (67) (9) 16
(i) O saldo de “Fornecedores” refere-se principalmente a obrigações com empresas ligadas (R$7.007).
O método de valoração utilizado para o cálculo do valor de mercado dos empréstimos, financiamentos e instrumentos de “hedge” ("swap" cambial) foi o fluxo de caixa descontado, considerando expectativas de liquidação ou realização de passivos e ativos a taxas de mercado vigentes na data do balanço.
b. Risco de Taxa de Juros
Este risco é oriundo da possibilidade de a Sociedade e sua controlada virem a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de juros, internas e externas, que afetem o resultado financeiro.
Em 30 de junho de 2004, a Sociedade tinha R$214.613 em empréstimos e financiamentos (R$191.477 em 31 de março e 2004), dos quais R$200.332 captados em moeda estrangeira a taxa de juros fixos (R$172.734 em 31 de março de 2004) e R$14.281 em moeda nacional com taxa de juros variáveis – CDI (R$18.743 em 31 de março de 2004). Embora parte do endividamento tenha sido contratada em moeda estrangeira a juros fixos, a Sociedade contrata operações de “hedge” de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI, o que faz com que essa parcela dos empréstimos e financiamentos também sofra impactos com a variação do CDI. Por outro lado, a Sociedade investe o excesso de disponibilidade (aplicações financeiras) de R$3.606 (R$103 em 31 de março de 2004), principalmente em instrumentos de curto prazo, baseados na variação do CDI, o que
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
reduz esse risco. Os valores contábeis desses instrumentos aproximam-se dos valores de mercado, em razão de serem resgatáveis a curto prazo.
Em 30 de junho de 2004, a Sociedade possuía operações de “swap” – CDI x pré para cobrir parcialmente as flutuações nas taxas de juros internas. As operações cobertas têm seu vencimento em julho de 2004 e janeiro de 2005, e totalizaram em R$75.096.
c. Risco de Crédito
O risco surge da possibilidade de a controlada vir a incorrer em perdas resultantes da dificuldade de recebimento de valores faturados a seus clientes. O risco de crédito com as contas a receber é diversificado. A controlada monitora constantemente o nível de contas a receber e limita o risco de contas indébitas através da suspensão do fornecimento dos serviços. São feitas exceções aos serviços que devem ser mantidos por razões de segurança ou defesa nacional.
Em 30 de junho de 2004, aproximadamente 29% do total de contas a receber de serviços da controlada era composto por empresas vinculadas ao Grupo Telefônica.
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2004 4 - 31/03/2004
1 Ativo Total 911.713 916.277
1.01 Ativo Circulante 122.372 119.021
1.01.01 Disponibilidades 14.548 5.877
1.01.02 Créditos 100.927 108.810
1.01.02.01 Contas a Receber de Serviços, Líquidas 85.762 94.032 1.01.02.02 Tributos Diferidos e a Recuperar 15.165 14.778
1.01.03 Estoques 2.739 2.755
1.01.04 Outros 4.158 1.579
1.01.04.01 Ganhos Temporários - Derivativos 607 -1.01.04.02 Despesas do Período Seguinte 1.273 895 1.01.04.03 Outros Valores a Recuperar 2.278 684 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 224.772 222.689
1.02.01 Créditos Diversos 221.923 220.008
1.02.01.01 Tributos Diferidos e a Recuperar 221.923 220.008 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 2.849 2.681
1.02.02.01 Com Coligadas -
-1.02.02.02 Com Controladas -
-1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 2.849 2.681
1.02.03 Outros - -1.03 Ativo Permanente 564.569 574.567 1.03.01 Investimentos 299.153 299.968 1.03.01.01 Participações em Coligadas - -1.03.01.02 Participações em Controladas 299.153 299.968 1.03.01.02.01 Ágio Incorporado 299.153 299.968 1.03.01.03 Outros Investimentos - -1.03.02 Imobilizado 264.699 273.759
1.03.02.01 Bens e Instalações em Serviço, Líquidas 232.629 244.485 1.03.02.02 Bens e Instalações em Andamento 32.070 29.274
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2004 4 - 31/03/2004 2 Passivo Total 911.713 916.277 2.01 Passivo Circulante 304.975 285.115 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 205.525 164.241 2.01.02 Debêntures - -2.01.03 Fornecedores 52.516 62.354
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 12.820 13.464
2.01.05 Dividendos a Pagar -
-2.01.06 Provisões -
-2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 8.402 13.330
2.01.08 Outros 25.712 31.726
2.01.08.01 Pessoal, Encargos e Benefícios 23.056 17.123 2.01.08.02 Perdas Temporárias - Derivativos - 12.290
2.01.08.03 Outras Obrigações 2.656 2.313
2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 9.908 27.769 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 9.088 27.236
2.02.02 Debêntures -
-2.02.03 Provisões 637 438
2.02.03.01 Provisão para Contingências 637 438 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas -
-2.02.05 Outros 183 95
2.02.05.01 Outras Obrigações 183 95 2.03 Resultados de Exercícios Futuros - -2.04 Participações Minoritárias -
-2.05 Patrimônio Líquido 596.830 603.393
2.05.01 Capital Social Realizado 702.879 702.879
2.05.02 Reservas de Capital - -2.05.03 Reservas de Reavaliação - -2.05.03.01 Ativos Próprios - -2.05.03.02 Controladas/Coligadas - -2.05.04 Reservas de Lucro - -2.05.04.01 Legal - -2.05.04.02 Estatutária - -2.05.04.03 Para Contingências - -2.05.04.04 De Lucros a Realizar - -2.05.04.05 Retenção de Lucros - -2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos - -2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro - -2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (106.049) (99.486)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2004 a 30/06/2004 4 - 01/01/2004 a 30/06/2004 5 - 01/04/2003 a 30/06/2003 6 - 01/01/2003 a 30/06/2003 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 177.537 349.823 165.285 305.307 3.02 Deduções da Receita Bruta (33.231) (65.202) (36.572) (66.916) 3.02.01 ICMS (20.851) (42.211) (29.039) (53.137) 3.02.02 PIS e COFINS (11.332) (20.717) (6.605) (12.016) 3.02.03 ISS (1.048) (2.274) (928) (1.763) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 144.306 284.621 128.713 238.391 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (110.550) (212.377) (104.059) (193.816) 3.05 Resultado Bruto 33.756 72.244 24.654 44.575 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (43.858) (88.214) (46.266) (83.568) 3.06.01 Com Vendas (17.686) (31.354) (16.466) (27.214) 3.06.02 Gerais e Administrativas (16.328) (36.275) (15.856) (31.449) 3.06.03 Financeiras (8.742) (17.087) (11.897) (21.323) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 19.190 24.808 27.912 49.070 3.06.03.02 Despesas Financeiras (27.932) (41.895) (39.809) (70.393) 3.06.04 Outras Receitas Operacionais 264 900 1.058 2.101 3.06.05 Outras Despesas Operacionais (1.366) (4.398) (3.105) (5.683) 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial - - - -3.07 Resultado Operacional (10.102) (15.970) (21.612) (38.993) 3.08 Resultado Não Operacional 721 784 1.234 1.443 3.08.01 Receitas 721 872 1.478 1.775 3.08.02 Despesas - (88) (244) (332) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (9.381) (15.186) (20.378) (37.550) 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 2.804 4.315 6.747 12.127 3.11 IR Diferido - - - -3.12 Participações/Contribuições Estatutárias - - - -3.12.01 Participações - - - -3.12.02 Contribuições - - -
-1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2004 a 30/06/2004 4 - 01/01/2004 a 30/06/2004 5 - 01/04/2003 a 30/06/2003 6 - 01/01/2003 a 30/06/2003 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio - - - -3.14 Participações Minoritárias - - - -3.15 Lucro/Prejuízo do Período (6.577) (10.871) (13.631) (25.423)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA 1.071.153.386 1.071.153.386 1.071.153.386 1.071.153.386 LUCRO POR AÇÃO
PREJUÍZO POR AÇÃO (0,00001) (0,00001) (0,00001) (0,00002)
26/07/2004 18:20:21 Pág: 33 Junho/2004
A Telefônica Data Brasil Holding S/A é uma empresa constituída em 30 de Janeiro de 2001, como cisão parcial de acervo líquido da Companhia TELESP - Telecomunicações de São Paulo S/A, representado por investimento na subsidiária integral Telefônica Empresas S/A e valores a receber da referida controlada.
DESTAQUES NOS RESULTADOS:
Acumulado
1S04 1S03 Variação
Receita Operacional Bruta 349.823 305.307 14,6% (-) Deduções (65.202) (66.916) -2,6% Receita Operacional Líquida 284.621 238.391 19,4%
EBITDA 47.305 20.092 135,4%
Margem EBITDA (%) 16,6% 8,4% 8,2 p.p.
Resultado Operacional (15.970) (38.993) 59,0% Resultado antes dos impostos (15.186) (37.550) 59,6% Resultado Líquido (10.871) (25.423) 57,2% Ações em circulação (bilhões) 1.071,2 1.071,2 0,0%
LPA (000) -0,010 -0,024 57,2%
CONSOLIDADO ACUMULADO (R$ mil)
(60.000) (20.000) 20.000 60.000 100.000 140.000 180.000 220.000 260.000 300.000
Receita Operacional Líquida
EBITDA
Resultado Operacional
Resultado antes dos impostos
Resultado Líquido
1S03 1S04
EBITDA - Acumulado 1S04 X 1S03
26/07/2004 18:20:21 Pág: 34
DESTAQUES
O Ebitda apresentou um acréscimo de 135,4%. No 1S04 apresenta R$47,3 milhões e no 1S03 apresentava R$20,1 milhões, aumentando a margem Ebitda de 8,4% para 16,6%, demonstrando uma melhoria nos principais indicadores e índices da empresa.
O Resultado líquido apresenta uma evolução positiva. No 1S04 o prejuízo é de R$10,9 milhões sendo inferior aos R$25,4 milhões ocorridos no 1S03.
DESTAQUES A RESPEITO DO RESULTADO OPERACIONAL PARA 1S04:
Receita Operacional Líquida no 1S04 foi de R$284,6 milhões. Comparando-a com o mesmo período do ano anterior, que foi de R$238,4 milhões, resulta num aumento de R$46,2 milhões ou 19,4%.
Serviços de comutação de dados por pacotes quando comparados 1S04 a 1S03 houve um crescimento de R$100,2 milhões ou 58,1%, principalmente pelos serviços de nacionais e valor adicionado.
Venda de Equipamentos compõem-se de vendas de equipamentos e software para soluções aos clientes. Apresenta no 1S04 o montante de R$3,1 milhões, gerando um aumento de R$2,9 milhões.
Comissões compõem-se principalmente das receitas de comissões de voz com a Telesp. Se compararmos o 1S04 ao 1S03 ocorreu um aumento de R$8,1milhões ou 18,9%. O aumento se deve a prestação de novos serviços como comissões de voz longa distância. Outros serviços apresenta um crescimento de R$17,8 milhões, quando comparados o 1S04 x 1S03, principalmente pelos serviços de outsourcing e consultoria.
Deduções, refere-se a impostos, quando comparamos 1S04 a 1S03 apresenta uma diminuição de R$1,7 milhões ou 2,6%. A diminuição do ICMS deve-se a transferência de serviços de acesso Speed Link e IP Comutado para a TELESP. Ocorreu um aumento no PIS e na COFINS referente a mudança das alíquotas do PIS de 0,65% para 1,65% e da COFINS de 3% para 7,6%.
26/07/2004 18:20:21 Pág: 35
Os gastos operacionais no 1S04, quando comparados ao 1S03, cresceram R$19,0 milhões ou 8,7%, demonstrados pelos itens a seguir:
-50 -25 0 25 50 75 100 125 150 175 200
Gastos com pessoal Gastos com Operação/Administração
Tributos
Provisões Outras receitas (despesas)
operacionais
Gastos operacionais acumulado - 1S04 X 1S03 (MR$ em milhões)
1S03 1S04
Gastos com pessoal atingiram R$47,9 milhões no 1S04, tendo um crescimento de R$6,5 milhões ou 15,7%, quando comparados com o 1S03. O quadro médio é de 762 empregados no 1S04.
Gastos com operação/administração: atingiram no 1S04, R$186,2 milhões, com crescimento de R$15,3 milhões em relação ao 1S03. Contribuiu para o aumento, os gastos com serviços de terceiros operacionais.
Gastos com tributos, no 1S04, quando comparados ao 1S03, tiveram uma diminuição de R$2,0 milhões. Essa diminuição se deve principalmente pela diminuição da receita financeira, ocasionando um decréscimo nos impostos COFINS s/ receita financeira e PIS s/ receita financeira.
26/07/2004 18:20:21 Pág: 36
esforços para manter esta variável sob controle.
Depreciação atingiu R$46,2 milhões no 1S04, apresentando um crescimento de R$8,4 milhões ou 22,3%, quando comparado ao 1S03, motivado principalmente pelo crescimento da planta em serviço.
Resultado financeiro, no 1S04, melhorou em R$4,2 milhões quando comparado com o 1S03, decorrente principalmente pela redução de despesas com juros com empréstimos devido a diminuição na taxa do CDI. Como o endividamento e o resultado das operações da sociedade são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio, a sociedade celebra contratos de “hedge” junto a instituições financeiras, com o objetivo de reduzir o risco pelas flutuações nas taxas de câmbio.
26/07/2004 18:20:21 Pág: 37 RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE REVISÃO ESPECIAL Aos Acionistas e Administradores da
Telefônica Data Brasil Holding S.A. São Paulo - SP
1. Efetuamos uma revisão especial das Informações Trimestrais - ITR da Telefônica Data Brasil Holding S.A. e controlada, referentes ao trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2004, elaboradas sob a responsabilidade de sua Administração e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, compreendendo os balanços patrimoniais, individual e consolidado, as respectivas demonstrações do resultado e os relatórios de desempenho.
2. Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consistiu, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Sociedade e de sua controlada quanto aos principais critérios adotados na elaboração das Informações Trimestrais; e (b) revisão das informações e dos eventos subseqüentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações da Sociedade e de sua controlada.
3. Baseados em nossa revisão especial, não temos conhecimento de nenhuma modificação relevante que deva ser feita nas Informações Trimestrais acima referidas para que estas estejam de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, especificamente aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais obrigatórias.
4. Os balanços patrimoniais, individual e consolidado, levantados em 31 de março de 2004, apresentados para fins de comparação, foram por nós revisados e nosso relatório de revisão especial, datado de 30 de abril de 2004, não conteve comentários. As demonstrações do resultado, individual e consolidada, referentes ao trimestre e semestre findos em 30 de junho de 2003, apresentadas para fins de comparação, foram por nós revisadas e nosso relatório de revisão especial, datado de 18 de julho de 2003, conteve comentário referente à recuperação de ativos relativos a créditos fiscais e ágio
26/07/2004 18:20:21 Pág: 38 São Paulo, 23 de julho de 2004
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Maurício Pires de Andrade Resende
Auditores Independentes Contador
CRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 MG 049699/O-2 “T” SP
As folhas das ITR, por nós revisadas, estão rubricadas tão-somente para fins de identificação.