Apresentação Institucional. Março 2008

(1)

Apresentação Institucional

Março 2008

(2)

SUMÁRIO

1. Plano de Reestruturação

2. Reestruturação Societária

3. Visão Estratégica

4. Passos em Andamento

5. Linha de Produtos

6. Performance Financeira

7. Estrutura de Capital (Passivo Financeiro)

8. Produção

9. Mercado de Capitais

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PLANO DE REESTRUTURAÇÃO

(4)

Plano de Reestruturação

CRONOLOGIA

Levantamento das Concordatas e

Produção Direcionada para Marca

Própria e Prestação de Serviços

CAPEX 2008 = R$ 24,2 milhões para Aumento da Capacidade Produtiva

Agosto

2007

Novembro

2007

Dezembro

2007

2008

Dezembro

2006

Produção Direcionada para Marca

Própria e Prestação de Serviços

CAPEX 2008 = R$ 24,2 milhões para Aumento da Capacidade Produtiva

Agosto

2007

Novembro

2007

Dezembro

2007

2008

Dezembro

2006

4

Empresa Direciona Capacidade

Produtiva para Arrendamento das

Unidades Industriais e Agropecuária

- Melhorias do parque fabril

- Redução dos Níveis de Ociosidade

Reestruturação Societária Aumento de Capital de R$ 8,7 milhões Conversão 100% PN:ON Bonificação 10:1

Incorporação da Companhia Minuano de Alimentos pela Frigumz Alimentos S/A

Contabilização do

Crédito Prêmio IPI no valor de R$ 145,8 milhões

2003-2006

Concordata das controladas Companhia Minuano de Alimentos e Frigumz Alimentos

Novembro

2002

Empresa Direciona Capacidade

Produtiva para Arrendamento das

Unidades Industriais e Agropecuária

- Melhorias do parque fabril

- Redução dos Níveis de Ociosidade

Reestruturação Societária Aumento de Capital de R$ 8,7 milhões Conversão 100% PN:ON Bonificação 10:1

Incorporação da Companhia Minuano de Alimentos pela Frigumz Alimentos S/A

Contabilização do

Crédito Prêmio IPI no valor de R$ 145,8 milhões

2003-2006

Concordata das controladas Companhia Minuano de Alimentos e Frigumz Alimentos

Novembro

2002

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Incorporação:

Prejuízo Fiscal de R$ 81,0 milhões na Frigumz Alimentos

S/A. Posteriormente a empresa voltou a ter a denominação de Companhia

Minuano de Alimentos com o CNPJ da antiga controlada Frigumz Alimentos

S/A

MOTIVOS

Plano de Reestruturação

Aumento de Capital:

Pagar passivos com quirografários e solicitar o

pedido de levantamento da concordata

Conversão de PN em ON:

Não pagamento de dividendos desde 2002;

Interesse dos antigos controladores de compartilhar o controle acionário;

Aumento de capital traz para a empresa um compartilhamento do controle

entre a família Jaeger-Sperb e investidores do mercado financeiro

Bonificação de 10:1:

Aumentar a liquidez das ações e tornar-se um ativo

atrativo para os investidores de Bolsa

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REESTRUTURAÇÃO SOCIETÁRIA

(7)

99,9923% 99,9993%

ANTIGA ESTRUTURA SOCIETÁRIA

Acionistas Ordinárias % SSJ Participações e Representações Ltda 633.758 85.9 Outros 104,242 14.1

Reestruturação Societária

Valepar S/A (Holding) Sulaves S/A (Holding) 74,7970% 21,9322% 99,9999% Outros 104,242 14.1 TOTAL ORDINÁRIAS 738,000 38,2 TOTAL PREFERENCIAIS 1,194,000 61.8 TOTAL AÇÕES 1,932,000 100.0

A SSJ Participações e Representações Ltda. era composta pelos acionistas: Norberto Jaeger, Sérgio Roberto Jaeschke Jaeger, Paulo Vicente Sperb e Décio José Schnack

Os Outros Acionistas com ações ordinárias estavam pulverizados no mercado, onde o maior detentor, fora das famílias controladoras, não representava mais do

(8)

Capital Social Bonificação Conversão Capital Social

Inicial 10:1 PN:ON 1:1 Atual

Ago 2007 Dez 2007

Total de Ações 2.415.000 24.150.000 24.150.000

Ações Preferenciais 1.194.000 11.940.000

Ações Ordinárias 738.000 12.210.000 24.150.000 24.150.000

Aumento de Capital (ações ON) 483.000

Evolução do Capital Social da Minupar Participações S/A

Reestruturação Societária

8

a)

de capital (emissão de 483.000

ações ordinárias MNPR3 a R$ 18,00 –

Total R$ 8.694 mil)

b)

Conversão de ações 100% PN em ON

c)

Bonificação de 10:1

d)

Incorporação da

Companhia

Minuano de Alimentos

pela

Frigumz Alimentos S/A

(9)

Conselho de Administração Função

O Conselho de Administração é composto por acionistas controladores e profissionais

de mercado com ampla experiência operacional-estratégica-financeira

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Reestruturação Societária

Sérgio Roberto Jaeschke Jaeger Presidente

Paulo Vicente Sperb Conselheiro

João Zani Conselheiro

Francisco Asclépio B. de Aguiar Conselheiro

Diretoria

Paulo Vicente Sperb Darlei Forest

9 Conselho de

(10)

EVOLUÇÃO DOS PASSIVOS COM QUIROGRAFÁRIOS – R$ milhões

23,2 15,8 23,2 21,7 20,0 25,0

Reestruturação Societária

R$ 1,5 milhão foi o deságio obtido no pagamento dos 15,8 9,8 7,5 0,0 0,7 7,4 6,1 2,2 4,0 0,0 5,0 10,0 15,0 2003 2004 2005 2006 2007 TOTAL 2003-2007

Quirografários Valor Pago

10

pagamento dos quirografários

(11)

(12)

PROPORCIONAR CRESCIMENTO DA CAPACIDADE DE PRODUÇÃO

ATENDENDO MARCAS LÍDERES DO SETOR E AUMENTO DE MARKET-SHARE

DE PRODUTOS COM MARCA MINUANO

OPERACIONAL

Experiência

dos

Acionistas

e

Colaboradores

Crescimento de Market-Share da

Minuano

FINANCEIRO

Levantamento da Concordata

Reestruturação

de

Dívida

Financeira

Reestruturação de Passivo Fiscal

V

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Minuano

Qualidade de Produtos

Crescimento na Capacidade de

Produção

Novos

Produtos

com

Marca

Minuano

Reestruturação de Passivo Fiscal

Nova Estrutura de Capital Social

Novos Investimentos – CAPEX

FOCO DA COMPANHIA VOLTADO PARA PRODUTOS DE ALTA QUALIDADE

PARA ATENDER PARCEIROS E PRODUTOS COM MARCA PRÓPRIA, VISANDO A

SATISFAÇÃO DO CONSUMIDOR FINAL

₁₂

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(13)

I. Produção de Carnes e Embutidos (Marca própria)

II. Prestação de Serviços (Prestação de Serviços Unidades Produtivas)

Mercado Externo (45%)

Salsichas – 65%

Frango Inteiro – 10%

Outros Produtos – 25%

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RECEITA BRUTA

TOTAL 2007 = R$

118,0 milhões

(I) 53% do

Faturamento

(II) 47% do

Faturamento

Mercado Interno (55%)

Salsichas – 9%

Mortadela – 12%

Quitutes – 9%

Lingüiças -14%

Presuntaria – 10%

Ovos – 14%

Outros Produtos - 32%

13

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(14)

PASSOS EM ANDAMENTO

(15)

Renovação de Contratos (prestação serviços):

Sadia até

12/2012

Pólo Lajeado-RS

Doux- Frangosul

08/2012

Pólo Passo Fundo-RS

Doux- Frangosul

12/2008

Pólo Jaraguá do Sul-SC

Reestruturação dos Passivos com Instituições Financeiras

Passos em Andamento

Tipo de Instituição Financeira

Dezembro 2007 Objetivo 1T2008 Bancos Estaduais R$ 26,8 milhões R$ 2,0 milhões Agências de Fomento R$ 6,7 milhões R$ 6,7 milhões Bancos Federais R$ 12,2 milhões R$ 11,7 milhões Bancos Privados R$ 2,2 milhões R$ 2,0 milhões

TOTAL R$ 47,9 milhões R$ 22,4 milhões

(16)

LINHA DE PRODUTOS

(17)

MERCADO INTERNO

Linha de Produtos

Industrializados de Frango • Salsichas • Mortadelas de Frango Suínos e Industrializados • In Natura • Lingüiças Cozidas 17 • Mortadelas de Frango • Mortadelas • Apresuntados

• Peito de Frango Defumado

• Quitute de Frango • Lingüiça Minuano • Patês • Pele Frita • Lingüiças Cozidas • Defumados • Presuntos • Produtos Típicos • Mortadelas • Lingüiças Frescais

Ovos de Granja e a Granel

(18)

MERCADO EXTERNO

Linha de Produtos

(19)

PERFORMANCE ECONÔMICO-FINANCEIRA

(20)

42

52

56

50

60 RECEITA BRUTA CONSOLIDADA POR TIPO DE MERCADO – R$ milhões

Performance Econômico

Performance Econômico--Financeira

Financeira

5

13

23

19

28

23

29

35

32

34

23

34

0

10

20

30

40 2003

2004

2005

2006

2007

(21)

Performance Econômico

Performance Econômico--Financeira

Financeira

RECEITA BRUTA CONSOLIDADA POR TIPO DE MERCADO E

POR MIX DE PRODUTOS VENDIDOS – R$ milhões, tons e caixas de ovos

MERCADO EXTERNO 2006 2007 Ovos (Cx) 20,668 24,449 Ton Embutidos 6,680 8,927 MERCADO INTERNO 2006 2007 Ovos (Cx) 86,606 78,977 Ton Embutidos 5,986 5,855 21 Embutidos 6,680 8,927 Ovos Líquidos - -Carne de Aves - 901 Carne Suína - -Produtos Processados 6,929 7,378

TOTAL TONELADAS VENDIDAS 13,609 17,206

R$ - 000 Ovos (Cx) 802 1,143 Embutidos 13,254 17,752 Ovos Líquidos - -Carne de Aves - 2,494 Carne Suína - -Produtos Processados 5,359 6,701

TOTAL FATURAMENTO BRUTO 19,415 28,090

Embutidos 5,986 5,855 Ovos Líquidos 421 373 Carne de Aves 318 92 Carne Suína 475 53 Produtos Processados 9,344 8,050

TOTAL TONELADAS VENDIDAS 16,544 14,423 R$ - 000 Ovos (Cx) 3,053 3,831 Embutidos 19,464 20,320 Ovos Líquidos 1,072 886 Carne de Aves 413 145 Carne Suína 1,448 252 Produtos Processados 6,067 8,618

(22)

88,9 91,8 105,5 80,0 100,0 120,0

CAGR 06/03= 17%

**RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA* – R$ milhões**

Performance Econômico

Performance Econômico--Financeira

Financeira

47,6 67,3 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 2003 2004 2005 2006 2007

Em 2007 a Minuano voltou a comercializar frangos inteiros para o Oriente Médio

com marca própria

22

(23)

LUCRO BRUTO CONSOLIDADO – R$ milhões

14,8 14,1 15,3 14,7 12,0 14,0 16,0 18,0

Performance Econômico

Performance Econômico--Financeira

Financeira

7,3 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 2003 2004 2005 2006 2007 15,4% 22,0% 15,8% 16,7% 13,8% Margem Bruta 23

(24)

EBITDA CONSOLIDADO – R$ milhões

10,4 8,0 _7,8 8,0 10,0 12,0

Performance Econômico

Performance Econômico--Financeira

Financeira

11,6% 15,5% 9,0% 8,5% 6,7% EBITDA 24 5,5 8,0 _7,8 7,1 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 2003 2004 2005 2006 2007

(25)

LUCRO LÍQUIDO – CONSOLIDADO R$ milhões

49,1 40,0 50,0 60,0

Performance Econômico

Performance Econômico--Financeira

Financeira

25 2,8 (14,7) (12,5) (2,3) (20,0) (10,0) 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 2003 2004 2005 2006 2007

(26)

87,7

70 80 90 100

PASSIVOS FINANCEIROS – R$ milhões

Total Passivos Financeiros R$ 124,4 milhões

Performance Econômico

Performance Econômico--Financeira

Financeira

34,8 0,0 7,5 9,8 15,8 23,2 43,1 47,9 46,9 39,5 22,9 53,9 21,3 26,1 _22,6 18,3 20,1 22,2 25,9 0 10 20 30 40 50 60 70 2003 2004 2005 2006 2007

Quirografários Bancos Impostos Federais Impostos Estaduais

26 R$ 124,4 milhões

(27)

UNIDADES DE PRODUÇÃO

Rio Grande do Sul

Santa Catarina

(28)

Unidades Industriais Lajeado, RS Arroio do Meio, RS Passo Fundo, RS Jaraguá do Sul, SC Armazém, SC

Unidades Industriais

Filial de Vendas SP

Matriz Companhia Minuano de Alimentos Lajeado, RS

Incubatório Estrela, RS

Fábrica de Rações Arroio do Meio, RS

Matrizes, Ovos Comerciais e Central de Ovos

Bom Retiro do Sul, RS Estrela, RS

Cruzeiro do Sul, RS Lajeado, RS

(29)

Unidades Industriais

Arroio do Meio RS -Fábrica de Rações

Estrela RS - Incubatório Lajeado RS - Abate de Aves e

Produção de Cortes

Passo Fundo RS - Abate de Aves e Produção de Cortes

Arroio do Meio RS -Fábrica de Industrializados

Lajeado, Bom Retiro do Sul, Estrela e Cruzeiro do Sul RS - Granja de

Matrizes Lajeado RS

-Central de Ovos Jaraguá do Sul SC - Fábrica

de Industrializados

Armazém SC - Abatedouro de Suínos

(30)

PLANO DE INVESTIMENTOS 2008

LOCALIZAÇÃO

UNIDADE

NOVA CAPACIDADE

CAPEX 2008

Lajeado – RS Abatedouro de Aves + 50 mil aves/dia R$ 15,0 milhões

Unidades Industriais

Passo Fundo – RS Abatedouro de Aves + 70 mil aves/dia R$ 4,5 milhões

Arroio do Meio – RS Fábrica de Rações + 10,000 tons/mês R$ 1,7 milhão

Estrela – RS Incubatório + 1,1 milhões pintos/mês R$ 2,0 milhões

Bom Retiro do Sul – RS Granja de Matrizes + 1,2 milhão de ovos/mês R$ 1,0 milhão

TOTAL

R$ 24,2 MILHÕES

(31)

CAPACIDADE ATUAL COM INVESTIMENTOS 2008

LOCALIZAÇÃO

UNIDADE

CAPACIDADE APÓS

CAPEX

ATIVIDADE

Lajeado – RS Abatedouro de Aves 190 mil aves/dia Frangos em Cortes (Europa e Japão) Passo Fundo – RS Abatedouro de Aves 100 mil aves/dia Frangos Inteiros (Griller)

Unidades Industriais

31 Arroio do Meio – RS Industrializados 1,200 tons/mês Salsichas, Mortadelas, Embutidos Jaraguá do Sul – SC Industrializados 1,000 tons/mês Salsichas, Mortadelas, Embutidos Armazém – SC Abatedouro de Suínos 500 cabeças/dia Cortes de Suínos

Arroio do Meio – RS Fábrica de Rações 25,000 tons/mês Rações Peletizadas Estrela – RS Incubatório 4,6 milhões pintos/mês Pintos de Corte de 1 dia Bom Retiro do Sul – RS Granja de Matrizes 44 aviários (5,5 mil

aves/aviário)

Matrizes p/ Produção Ovos Férteis

Cruzeiro do Sul - RS Granja de Poedeiras Ovos p/ Consumo

(32)

Unidades (RS)

Atividade

Status

Descrição

F1 – Lajeado Abatedouro Ativa 100% Capacidade

Prestação de Serviços para Sadia S/A. Funcionários e custos fixos mantidos pela Minuano. Sadia paga pelos serviços de abate e corte de frangos. Produção para Exportação (190 mil frangos/dia – 100% cortes p/ Europa).

F2 – Arroio do Meio Industrializados Ativa 100% Produz industrializados com a marca própria Minuano

ATIVIDADES DAS UNIDADES OPERACIONAIS

Unidades Industriais

F2 – Arroio do Meio Industrializados Ativa 100% Capacidade

Produz industrializados com a marca própria Minuano para mercado interno (55%) / externo (45%) e presta serviços sazonais de terceirização para outras agroindústrias.

F3 – Passo Fundo Abatedouro Ativa 100% Capacidade

Presta serviços para a Doux-Frangosul. Funcionários e custos fixos mantidos pela Minuano. Doux-Frangosul paga pelos serviços de abate de frangos. Produção para Exportação (100 mil frangos/dia – 100% Inteiros).

Fábrica de Rações Ativa 100% Capacidade

Prestação de Serviços para a Sadia S/A.

Granjas -Incubatório Ativa 100% Capacidade

Prestação de Serviços para a Sadia S/A. Produz ovos e pintos para o abate na F1.

Central de Ovos Ativa 100%

Capacidade

Produz ovos in-natura e líquido.

(33)

Unidades (SC)

Atividade

Status

Descrição

F4 - Jaraguá do Sul Industrializados Ativa 100% Capacidade

Prestação de serviços para a Doux-Frangosul. Produz industrializados com a marca Minuano. Mercados alvos são SP, PR, SC e RS. Está habilitada para a exportação de carcaças/cortes de suínos e embutidos para a Rússia, Lista Geral e Mercosul.

ATIVIDADES DAS UNIDADES OPERACIONAIS

Unidades Industriais

Lista Geral e Mercosul. F5 - Armazém Abatedouro Ativa 100%

Capacidade (pode abater 500 suínos por dia)

Presta serviços de abate para a Seara e abate de matrizes para a Avipal-Perdigão e, ainda, para outras agroindústrias da região de Braço do Norte - SC. Produz, ainda, industrializados de frango com a marca Minuano.

(34)

PROCESSO VERTICALIZADO DE PRODUÇÃO

Granja de Matrizes Incubatório Milho Farelo

Processo de Produção

A companhia detém conhecimento e estrutura produtiva para todos os estágios de

produção, desde da aquisição dos grãos e comercialização dos produtos no mercado

doméstico e internacional.

Matrizes

Fábrica de Rações

Integrados Pintos para Corte

Abatedouro e Fábrica de Industrializados

VENDAS

(35)

MERCADO DE CAPITAIS

(36)

Mercado de Capitais

Desempenho da Ação MNPR3 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 P re ç o d a A ç ã o R $ 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 V o lu m e s e m R $ 0 0 0 36 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T2007 2T2007 3T2007 4T2007 1T2008 38 85 183 26 14 4,226 1,375 7,787 2,463 5,280 11,936

Histórico dos Volumes Médios de Negociação MENSAL – em R$ 000

0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 P re ç o d a A ç ã o R $ 0 2,000 4,000 6,000 8,000 V o lu m e s e m R $ 0 0 0

Volumes em R$ 000 - eixo da direita Preço da Ação MNPR4 até 12/DEZ/2007 e MNPR3 posteriormente - eixo da esquerda

(37)

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