Localiza Rent a Car S.A. Reunião com Analistas e Investidores 2T05 - MG

(1)

Reunião com Analistas e Investidores 2T05 - MG

(2)

Histórico da Indústria de Aluguel de Carros - USA

Walter Jacobs em Chicago 1918 1923 Venda para John Hertz 1926 Venda para a GM 1930 / 1940 Primeiras Agências em Aeroportos 1950 Expansão Pós Guerra 1954 Abertura de Capital NYSE 1960 Participação de Grandes Conglomerados (RCA) no negócio Instalação de Centrais de Reservas 1970 1980 Participação dos Conglomerados e Montadoras (GM, Ford e Chrysler) 1996 Outubro HFS Compra Avis

(3)

1996 Novembro Republic Compra Alamo 1998-2000 Janeiro Abril Ford Vende Budget para Team Rental Group Hertz e Budget são listadas na NYSE Junho Republic Compra Value Setembro Avis é listada na NYSE Budget Compra Premier 2005 Ford Anuncia IPO da Hertz 1997 Substancial Crescimento da Indústria 2000-2002 Queda do WTC (11/9/2001) Crise na Indústria 2003 Início da Recuperação

(4)

Características da Indústria de Aluguel de Carros

Yield management

Tarifação complexa

Sazonalidade

Mix de Frota por Mercado

Grande segmentação

Distribuição Franchising

Venda dos Ativos (Frota)

Risco de Depreciação

Capital Intensivo

Operação complexa

Dependente de TI

Processos padronizados

Custos fixos elevados

Maximizar Taxa de Utilização

(5)

Indústria de Aluguel de Carros

Distribuição Geográfica da Receita Total

Estados

Unidos

51%

Europa

24%

Ásia -

Pacífico

15%

Outros

10%

Fonte: Datamonitor

(6)

Consolidação no Mercado Norte Americano

Cinco grupos controlam a indústria nos EUA, detendo mais de 85%

do mercado

Cendant Car

Rental Group

Cerberus

Vanguard Car

Rental USA

Dollar Thrifty

Automotive Group

(7)

Indústria de Aluguel de Carros

- EUA

Mercado Americano de aluguel de carros Receita em 2003 Outros 23% _Enterprise 43% Hertz 17% Avis 9% Budget 8% Outros 8% Dollar-Thrifty 10% Hertz 19% Vanguard 11% Avis 13% Budget 6% Enterprise 33%

Mercado Americano de aluguel de carros Total de agências em 2003

(8)

Indústria de Aluguel de Carros

- Europa

Mercado Europeu de aluguel de carros Receita em 1999 Outros 41% Sixt 5% Hertz 11% National 10% Avis 15% Budget 5% Europcar 13%

Mercado Europeu de aluguel de carros Receita em 2001 Outros 28% Sixt 8% Hertz 13% National 11% Avis 18% Budget 6% Europcar 16%

(9)

Indústria de Aluguel de Carros Brasileira

2.511 2.340 2.451 2.334 2000 2001 2002 2003 2004 15 15 15 178 181,9 155 133 2,26 1,89

Número de Locadoras Frota Total (mil carros)

Idade Média da Frota (meses) Faturamento do Setor (R$ bilhões) 1.985 203,7 15 2,68 TCAC: -4% TCAC: -4% _TCAC:+11% 1,62 2,35 18 TCAC: +13% 2000 2001 2002 2003 2004

(10)

Consolidação do Mercado Brasileiro

Localiza detém mais de duas vezes o tamanho do segundo player do mercado e 4 vezes mais

que seus concorrentes internacionais Avis e Hertz

As 5 maiores empresas detém, juntas, menos de 40% do mercado Participação no mercado (2004) Localiza 16% Unidas 7% Avis 4% Hertz 4%

Número de Companhias de aluguel de carros

-500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 2000 2001 2002 2003 2004

(11)

Comparação de modelos de negócio

Mercado fragmentado Rede em escala nacional Forte presença em todos os segmentos, gerando sinergias e escala

Marca líder

Proprietária da frota, com poder de negociação junto aos fabricantes e

know-how na venda de carros

Administração estável

Mercado consolidado

Várias redes com escala competindo entre si

Empresas são geralmente

especializadas em determinados segmentos

Empresas competem porshare of mind

Contratos de buy back com

fabricantes

Frequentes mudanças na administração

Operação da Localiza

Operação nos EUA e Europa

_{Operação nos EUA e Europa}

(12)

VENDA DA FROTA ATIVAÇÃO DA FROTA OPERAÇÃO DO NEGÓCIO DESATIVAÇÃO DA FROTA

8

349

3

40 0,75% 10%

+/

-

400 DIAS

+ Receitas

- Despesas

2,0%

87,25%

Ciclo do Negócio para 1 ano – Aluguel de Carros

(13)

Financiamento

Principal

100

120 Pagamento

Principal + Juros

100 Aquisição

de carros

Receita de Venda

de Carros

90 Receitas

Despesas

1 2 11 12

Ciclo Financeiro do Negócio de Aluguel de Carros

As tarifas serão definidas de

maneira a combinar rentabilidade

(14)

1 -PREMISSAS Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações Custo do carro 100,00

Receita de aluguel do carro por ano 50,00 50,00 50,00

Receita líquida na venda do carro 70,00 Previsão de venda no final do terceiro ano

Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00 Cresce a medida que a kilometragem aumenta

Custo de depreciação em BR-GAAP 20,00 20,00 20,00 Valor residual contabil no ano 3 é de R$ 40,00

Custo de depreciação em US-GAAP 15,00 10,00 5,00 Valor residual contabil no ano 3 é de R$ 70,00

(15)

2 - Resultado em BR-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações

Receita de aluguel 50,00 50,00 50,00

Receita de venda do carro - - 70,00

Receita total 50,00 50,00 120,00

Custo de depreciação 20,00 20,00 20,00 Depreciação Linear de 20% aa

Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00

Custo dos carros vendidos - - 40,00

Custo Total 25,00 30,00 75,00

Resultado em BR-GAAP 25,00 20,00 45,00 Não refletem corretamente o desempenho

Margem sobre receita de aluguel 50% 40% 90% nos períodos

Depreciação em BR-GAAP

A depreciação em BR-GAA P "não" se baseia no valor de mercado previsto para venda de cada carro, modelo e kilometragem rodada. É calculada pelo método linear, fixo, de 20% para quaisquer modelos.

No exemplo acima a depreciação total nos 3 anos é de R$ 60,00 e o valor residual contábil é de R$ 40,00

(16)

3 - Resultado em US-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 Observações

Receita de aluguel 50,00 50,00 50,00

Receita de venda do carro - - 70,00

Receita total 50,00 50,00 120,00

Custo de depreciação 15,00 10,00 5,00 Depreciação pelo método SOYD

Custo de manutenção 5,00 10,00 15,00

Custo dos carros vendidos - - 70,00

Custo Total 20,00 20,00 90,00

Resultado em US-GAAP 30,00 30,00 30,00

Margem sobre receita de aluguel 60% 60% 60%

Depreciação em US-GAAP

A depreciação em US-GAAP se baseia no valor de mercado previsto para venda de cada carro (por modelo e kilometragem rodada prevista). É calculada pelo método SOYD (soma dos anos: 3 + 2 + 1 = 6) : 3/6 no primeiro ano, 2/6 no segundo e 1 /6 no terceiro .

No exemplo acima a depreciação total nos 3 anos é de R$ 30,00 (15 + 10 + 5) e o valor residual contabil é de R$ 70,00

Em US-GAAP a taxa de depreciação de cada carro é revisada periodicamente em decorrencia das alterações nas previsões dos preços de venda dos carros usados.

(17)

4 - Resultado em BR-GAAP x US-GAAP Ano 1 Ano 2 Ano 3 TOTAL

Resultado em US-GAAP 30,00 30,00 30,00 90,00

Resultado em BR-GAAP 25,00 20,00 45,00 90,00

Conclusão:

A soma dos resultado dos 3 anos é o mesmo em BR-GAAP e em US-GAAP.

Mas, resultado em US-GAAP reflete corretamente o desempenho da Localiza em cada período.

(18)

Destaques do histórico

Fundada em 1973 com uma frota de 6 fuscas usados Inícia a expansão geográfica

70’s

80’s

_80’s

90’s

_90’s

00’s

_00’s

Intensiva expansão geográfica Em 1981, já era a maior empresa de aluguel de carros no Brasil por número de agencias Em 1983, inicia suas atividades de franchising no Brasil Intensiva expansão geográfica Em 1981, já era a maior empresa de aluguel de carros no Brasil por número de agencias Em 1983, inicia suas atividades de franchising no Brasil Inicia operação de venda de carros usados ao consumidor final Expande o franchising para outros países da América Latina Em 1997, DLJ private equity adquire 33,3% da Companhia Ainda em 1997, emite US$100 milhões emSenior Notes Cria empresa especializada em gestão de frotas Inicia operação de venda de carros usados ao consumidor final Expande o franchising para outros países da América Latina Em 1997, DLJ private equity adquire 33,3% da Companhia Ainda em 1997, emite US$100 milhões emSenior Notes Cria empresa especializada em gestão de frotas Consolida sua plataforma e modelo de negócios Atinge vendas de mais de R$600 mi e EBITDA de mais de R$200 mi Oferta Pública de Debêntures de R$350 milhões Oferta Pública Inicial - Bovespa/ Novo Mercado Consolida sua plataforma e modelo de negócios Atinge vendas de mais de R$600 mi e EBITDA de mais de R$200 mi Oferta Pública de Debêntures de R$350 milhões Oferta Pública Inicial - Bovespa/ Novo Mercado

(19)

Acionistas e Estrutura Corporativa

Localiza MFA (Argentina) 99,9996% Eugenio Mattar Antonio

Claudio Resende ResendeFlavio Free Float

18,95% 12,6% 18,95% 12,6% 36,9%

Franchising

(Internacional) FranchisingBrasil Prime Total Fleet

100% 100% 92,5% Localiza Car Rental 100% 92,5% Salim Mattar Rental International 100%

(20)

Administração da Companhia

Diretor Presidente*

Diretor Financeiro e RI*

Salim Mattar

Roberto Mendes

Vice Presidente Executivo*

Eugenio Mattar

Relações com Investidores

Antonio Cláudio

Vice Presidente Executivo*

Silvio Guerra

Eugênia Rafael

Aluguel de Carros

Daltro Leite

Total Fleet

(21)

Visão Geral

C or e B us in es s or te

Maior operadora no Brasil, com 91 agências próprias Segmentos: Individuals, Corporate, Travel Industry, Replacement, Mini Lease

Maior frota no Brasil: 20.877 carros Participação no EBITDA: 60%

Maior operadora no Brasil, com frota de 10.514 carros Aproximadamente 200 clientes corporativos

Participação no EBITDA: 39%

Presença em 8 países: Brasil, Argentina, Bolívia, Chile, Equador, México, Paraguai e Uruguai

216 agências franqueadas, com uma frota de 7.293 carros Participação no EBITDA: 1%

13 pontos de venda localizados nas maiores cidades brasileiras 9.856 carros vendidos no primeiro semestre de 2005

(22)

Plataforma integrada

C or e B us in es s or te Venda de

Venda de CarrosCarros

Usados

Gestão

Gestãode de FrotasFrotas Franchising Franchising Aluguel de carros Aluguel de carros Sinergia entre as principais atividades •Cross-Selling

(23)

Diferenças entre Aluguel de Carros e Aluguel de Frotas

LOCALIZA

TOTAL FLEET

!

! """" # $

# $

% &

% & '''' ( )

( )

% &

% & '''' % )

% )

* !

+

, )

, ) '''' , , -

, , -

, ,

-. /

. /

. / '''' 0 / -

0 / -

0 /

-* 1

* 1

2

2 ! +

! +

(24)

Taxa de Utilização Anual

74,06% 73,99% 67,39% _62,93% 60,61% 2000 2001 2002 2003 2004 Aluguel de Carros 97,98% 97,81% 99,5% _94,72% 95,84% 2000 2001 2002 2003 2004

(25)

Idade Média da Frota Trimestral

0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 2002 ₂₀₀₃ ₂₀₀₄ ₂₀₀₅ Meses

(26)

Lucro Operacional sobre Receita Líquida de Aluguel

0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 Em R$ mil 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Lucro/Receita

(27)

Alavancagem Anual

0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 Em R$ mil 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 Dívida/EBITDA x

(28)

**Dívida Líquida* / Valor da Frota**

59,1% 2002 2003 2004 1T05 2T05 1999 2000 2001 1997 1998 41,3% 57,4% 53,1% 60,1% 57,6% 23,7% 47,3% _44,1% 51,8%

Nosso índice Dívida Líquida / Valor da Frota tem se mantido estável em

torno de 50%

(29)

Dívida/Patrimônio Anual

0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 Em R$ mil 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Dívida/Patrimônio

(30)

Própria Franquia

Liderança de Mercado

80 57 77 229 30 6 ₅ 10 38 22 ₁₉ ₂₂

A Localiza é maior que o segundo, terceiro e quarto maior concorrentes somados em número de agências totais e maior que o segundo e terceiro concorrentes somados em número de agências em aeroportos.

(31)

Comparação com os Pares Locais

Legislação Societária (R$ milhares)

2004

Fonte: Serasa

* Publicação em 25-02-05 (Gazeta Mercantil, Estado de Minas e Valor Econômico)

Publicado (1)

Unidas

Dallas

(Avis) Locaralpha Master

Localiza Controladora Localiza Consolidado Receita líquida 97.780 46.133 33.584 36.976 399.630 616.398 Custo 68.480 42.671 41.203 30.192 263.709 381.858 Lucro bruto 29.300 3.462 (7.619) 6.784 135.921 234.540

Desp. com vendas (6.577) --- --- (126) (30.662) (46.771)

Desp. adm. / Rec./Desp. oper. (19.223) 3.204 --- (5.671) (12.732) (19.288)

Lucro operacional 3.500 6.666 (7.619) 987 92.527 168.481

Desp. financ. líquida (25.516) (7.367) (3.613) (870) (27.786) (25.798)

Equivalência patrimonial --- --- --- --- 51.779

---Resultado não oper. 24.974 1.149 10.159 --- 190 70

IR / CS (1.165) (183) (65) (26) (14.367) (40.410)

Lucro líquido 1.793 265 (1.138) 91 102.343 102.343 Serasa

(32)

Comparação com os Pares Internacionais

Lucro Líquido

(US$ MM)

EBITDA

(US$ MM)

Margem EBITDA

P/L 2005

(3)

_(x)

Margem Líquida

37

(2)

91

(2)

n.d.

32,2%

13,0%

14,4

11,1%

1,1%

51

447 13,7

30,2%

3,4%

393

2.471 n.d.

33,2%

5,3%

23,3

9,8%

-0,3%

EV/EBITDA

(3)

_(x)

_n.d.

_6,1

_4,3

_4,0

(1) UDM Jun 05 (Localiza, Dollar Thrifty); UDM Mar 05 (Hertz, Sixt e Avis Europe) (2) Convertido para Dólares pela taxa média R$2,729 / US$1.00 e 0,805 / US$1.00 (3) P/L= Pelo preço das ações em 4 de Agosto e LPA fornecido pelo First Call

143

(2)

(4)

(2)

326

(2)

31

(2)

(33)

Destaques do 2T05

Crescimento de 8,5% do Lucro Líquido (R$31,4 milhões) em relação

ao 2T04 e LPA de R$0,50.

EBITDA (R$ 59,5 milhões) 35% maior que o do 2T04.

No segmento de aluguel de carros crescimento de 43% no volume de

negócios.

No segmento de aluguel de frota crescimento de 12% no volume de

negócios.

Emissão de debêntures concluída no valor de R$350 milhões.

Oferta Pública Inicial concluída em 23 de junho, com 36,9% do capital

total e votante distribuído, ao preço de R$11,50 por ação.

Contratação da Pactual CTVM para exercer a função de formador de

mercado de nossas ações.

(34)

Destaques Financeiros

634 ₁₃₉ 532 477 2002 2003 2004 2T04 2T05 91 29 106 64* 210 44 152 150 2002 2003 2004 2T04 2T05 281 87

Receita Líquida EBITDA

Lucro Líquido Dívida Líquida

203 ₅₉ 31 367 TCAC: +84 % TCAC: +15% TCAC: +18% 197 +45% + 9% +34 % (R$ milhões, USGAAP) 251 27 69* TCAC: +19 % + 46%

(35)

Performance Operacional

(R$ milhões, USGAAP) 76 2T04 2T05 +101 % Receita Líquida 35 70 2T04 2T05 55 97 99 23 2T04 2T05 36 21 23

Taxa de Utilização EBITDA

-15 p.p. 57% -22% +2p.p. 10% 34 42 Aluguel de Carros 95 76 153 Venda de Carros 29 ₁₃ 61 48 Venda de Carros 39% 10% 58

(36)

EBITDA 2T05 por Segmento

Margem 36 0,8 23 29% 59 1% 39% 60% % do Total (R$ milhões, USGAAP)

(37)

Conciliação do Lucro Líquido

28,9

Lucro Líquido

2T04

(R$ milhões, USGAAP)

+63,4

Receita Líquida de Aluguel e Venda de Carros

-47,4

Despesas Operacionais de Aluguel e de Venda de Carros

-0,7

Outras Despesas Totais _{Depreciação}

-10,3

-7,1

Resultado Financeiro Líquido Impostos

31,4

Lucro Líquido

2T05

Margem Líquida: 20,7%

Margem Líquida: 15,5%

+8,5%

(38)

Lucro Antes de Impostos por Segmento

Frota Franch. Total Carros Frota Sub-Total

Rec. Líq. de Serv. e Vendas 122.351 68.902 191.253 229.864 3.396 424.513 Custos dos Serv. e Vendas (45.518) (14.664) (60.182) (201.175) (2.063) (263.420)

Lucro bruto 76.833 54.238 131.071 28.689 1.333 161.093

Rec. (Desp.) Operacionais (19.294) (5.656) (24.950) (14.174) (93) (39.217)

Lucro Op. antes ef. financeiros 57.539 48.582 106.121 14.515 1.240 121.876

Despesas Financeiras líquidas (1.982) (297) (2.279) (39.389) (27) (41.695) Resultado não Operacional (1) 1 - - (1) (1)

Lucro (prejuízo) antes IR/CS 55.556 48.286 103.842 (24.874) 1.212 80.180

Margem 2005 45,4% 70,1% 54,3% -10,8% 35,7% 18,9% Margem 2004 45,4% 70,9% 56,2% -11,4% 41,9% 24,8%

JAN A JUN DE 2005

(39)

Lucro Antes de Impostos por Segmento

(1S04 / 1S05)

(R$ milhões, USGAAP)

Frota

Margem Líquida 40 1S04 1S05 56 +40% 1 1S04 1S05 1 46 1S04 1S05 48 +4% (15) 1S04 1S05 (25) +67% 42% 36% 45% 45% _71% _70% -11% -11% 72 1S04 1S05 80 +11% 25% 19%

Total

(40)

Investimento em Frota (Trimestral)

Investimento em Frota(1)

(R$ milhões, USGAAP) # de Carros_Adquiridos

186 248 215 288 493 2000 2001 2002 2003 2004 22.182 15.062 11.758 15.364 11.811 11.821 1S05 295 22,1 24,9 17,7 22,9 Carros Comprados Carros Vendidos

Preço Médio

(R$ mil)

+12,7% +29,3% Investimento em Frota (1) (R$ milhões, USGAAP)

60,4

186,5

2T04

Localiza

Total Fleet

44,3

25,7

2T05

Acessórios

1,4

1,0

Total

232,2

87,1

(41)

Evolução da Frota de Aluguel

Frota no final do período

19.531 11.379 12.590 12.418 2002 2003 2004 2T04 2T05 20.877 TCAC: +25% +83%

Frota de aluguel e administrada no final do período

9.793 8.501 11.349 10.879 10.514 TCAC: -5% +24%

(42)

Venda de Carros Usados

Quantidade de Carros Vendidos 13.331 15.715 10.430 6.173 2000 2001 2002 2003 2004 15.468 1S05 9.856

Idade Média da Frota

(Meses) 18,9 5,3 6,1 7,0 6,1 7,9 16,4 15,4 11,0 2000 2001 2002 2003 2004 21,4 Aluguel de Carros Gestão de Frota 5,4 14,2 2T05

(43)

x 1.8 - Previsão no Estatuto de Solução de Conflitos por Arbitragem

x 1.7 - Comunicação Imediata via CVM/Bovespa (ITR/IAN/DFP/IPE) e Mercado

(mailing para 4.200 endereços)

x 1.6 - Cronograma de Eventos

x 1.5 - Política de Divulgação de Informação / fatos Relevantes

Projeto x

1.4 - CRM que Segmenta a Demanda por Públicos

x 1.3 - Road-shows

x 1.2 - Apimecs

x 1.1 - Site em Português e Inglês

Obs. Não

Sim 1- Transparência (Disclosure)

Governança Corporativa - Localiza

Governança

Corporativa não é, simplesmente, aderir aos requisitos da Boves

pa,

mas sim ter as atitudes, frente ao mercado, de alinhamento de in

teresses entre o

controlador, a administração e os acionistas minoritários.

(44)

x 2.6 - Capital Dividido Apenas em Ações Ordinárias

x 2.5 - Free-Float ( Mínimo de 25% das Ações em Circulação )

x 2.4 - Dividendos ( Não Temos Programa Automático de

Reinvestimento )

x 2.3 - Tag-Along ( 100% )

x 2.2 - Adesão ao Novo Mercado

x 2.1 - Código de Ética Obs. Não Sim 2 - Equidade (Fairness)

(45)

x

3.14.1 - Contratos com Partes Relacionadas 3.14 - Disponibilização de:

x

3.13 - Os Cargos de Principal Executivo da Empresa e Presidente do Conselho de Administração são Ocupados pela Mesma Pessoa

x

3.12 - Remuneração da Diretoria é Estruturada de Forma a Vincular-se aos Resultados da Empresa

x

3.11 - O Principal Executivo é Avaliado Anualmente pelo Conselho de Administração

Projeto

x

3.10 - Auditoria, Controles Internos ( COSO )

x

3.9 - Possuímos Demonstrações Financeiras em Padrão Internacional

x

3.8 - Relatório Anual Especifica a Remuneração Individual ou Agregada dos Administradores

x

3.7 - Relatório Anual Especifica a Participação dos Administradores no Capital da Sociedade

Projeto

x

3.6 – Conselho de Administração com Atividades Normatizadas em Regimento Interno

x

3.5 - Conselheiros Independentes Altamente Qualificados

x

3.4 - Componentes do Conselho de Administração Eleitos pelos Acionistas Minoritários

x

3.3 - Prazo de Mandato de um Ano com Reeleição

x

3.2 – Conselho de Administração composto de 5 a 9 Membros (Mas a Maioria Não é Independente)

Previsto

x

3.1 - Conselho Fiscal Instalado

Obs. Não

Sim 3 -Prestação de Contas ( Accountability )

(46)

Em estudo x

4.3.5 – Comitê de Análise de Risco

Projeto x

4.3.4 - Comitê Fiscal ( Tributário )

C.Fiscal x

4.3.3 - Comitê de Auditoria

x 4.3.2 - Comitê de Divulgação e Negociação

x 4.3.1 - Comitê de Ética 4.3 - Comitês x 4.2 - Imagem x 4.1 - Cumprimos Normas Reguladoras Expressas nos Estatutos

Sociais, Regimentos Internos e Instituições Legais do País

Obs. Não

Sim 4 - Conformidade (Compliance)

Governança Corporativa - Localiza

(47)

Total Fleet recebe Prêmio Valor 1000

A Total Fleet foi escolhida como a melhor empresa no setor de

Serviços Especializados, de acordo com um levantamento

realizado pelo jornal Valor.

A premiação, que já está em sua quinta edição, seleciona entre as 1000 maiores

empresas as campeãs setoriais (27), que se diferenciam pela inovação e pelo

rigor técnico.

O desempenho financeiro forte, alta produtividade, a qualidade e transparência

da Total Fleet, associadas à uma equipe de colaboradores qualificados e

comprometidos, foram os pontos fundamentais para a conquista do prêmio.

(48)

VOLUNTARIADO:

2,3 toneladas de

alimentos

arrecadados além de

artigos de higiene e

material pedagógico

para 55 crianças

DOAÇÕES:

Projeto social que prevê o

apoio a instituições

através de voluntariado e

doações pelo Fundo

Social da Criança e

Adolescente.

Somente em 2004, foram

30 projetos apoiados e

6280 pessoas

contempladas pelo

programa.

Projeto cultural que prevê

o apoio à cultura há mais

de 20 anos, em todo o

Brasil.

(49)

Como ação inicial, estão Como ação inicial, estão sendo realizados sendo realizados encontros com 5000 encontros com 5000 fornecedores da empresa fornecedores da empresa em todo o país, em todo o país, encontros com os 7500 encontros com os 7500 agentes de viagem agentes de viagem parceiros da empresa, parceiros da empresa, reuniões para reuniões para conscientização dos 2400 conscientização dos 2400 funcionários além de funcionários além de distribuição de cartilhas, distribuição de cartilhas, Programa que envolve

Programa que envolve

campanhas educativas e mais campanhas educativas e mais uma série de iniciativas a fim uma série de iniciativas a fim de prevenir acidentes e de prevenir acidentes e combater a violência no combater a violência no trânsito. É um projeto de trânsito. É um projeto de longo prazo que buscará a longo prazo que buscará a conscientização das pessoas conscientização das pessoas sobre o tema com um olhar sobre o tema com um olhar otimista.

otimista.

Em 2004, foram 5645 crianças Em 2004, foram 5645 crianças atendidas pelo programa. atendidas pelo programa. Projeto educacional que abre

Projeto educacional que abre oportunidades de integração oportunidades de integração do mundo empresarial com a do mundo empresarial com a sociedade através da escola. sociedade através da escola. A Localiza é uma das

A Localiza é uma das mantenedoras da Junior mantenedoras da Junior Achievement

Achievement, cujo presidente , cujo presidente em Minas Gerais é Eugenio em Minas Gerais é Eugenio Mattar.

Mattar.

(50)

Performance e Volume Médio RENT3

RENT3 X IBOVESPA 10,0 10,5 11,0 11,5 12,0 12,5 13,0 13,5 14,0 14,5 15,0 23/05 27/05 1/0 6 6/06 9/06 ₁₄/06 ₁₇/06 ₂₂/06 ₂₇/jun 30/ju n

5/jul 8/jul ₁₃/jul ₁₈/jul ₂₁/jul ₂₆/jul ₂₉/jul _3/ago _8/ago

P re ço 0 5 10 15 20 25 30 35 V ol um e (R $ m il)

Volume RENT3 RENT3 IBOVESPA CDI

(51)

Aviso - Informações e Projeções

O material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da

Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e

informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se

O material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da

Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se