Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes. Março Visão Geral da Companhia. Resultados do 4T11 e 2011

(1)

(2)

Mercado Mundial e Brasileiro de

Fertilizantes

Visão Geral da Companhia

Resultados do 4T11 e 2011

(3)

CONSUMO MUNDIAL DE

FERTILIZANTES POR NUTRIENTES

Fonte: IFA, Junho 2011; (e) estimativa

24

23

27

29

30

34

36

40

41

42

99

101

103

107

109 157,0 159,6

170,4

176,8 181,0

2008 2009 2010 2011 2012(e)

TOTAL

N

P2O5

K2O

17%

47%

23%

24%

60%

29%

Mundo Brasil

Crescimento estimado de 2,4% para 2012

Crescimento médio anual de 3,6% de 2010 a 2012

2011

(4)

CAPACIDADE TOTAL DA

PRODUÇÃO DE FERTILIZANTES

Fonte: IFA

Nota 1 – O volume total de produção inclui fertilizantes de uso industrial

Forte recuperação da produção e aumento da capacidade utilizada

depois de 2009

% da capacidade utilizada

230

254

263

196 ₁₉₃

213 2005

2009

2010

Capacidade total de produção Capacidade utilizada

Mi lh õ es d e to n s p o r n u tr ie n te s - N PK

85%

76%

81%

4

(5)

AMÔNIA (NITROGÊNIO)

PRODUTORES MUNDIAIS

DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTE - 2009

Fonte: ANDA / IFA

ÁSIA

ÁFRICA

EUROPA

& OUTROS

65,0%

2,6%

14,8%

17,6%

AMÉRICA

5

(6)

ROCHA FOSFÁTICA

Fonte: ANDA / IFA

ÁSIA

ÁFRICA

AMÉRICA

EUROPA

& OUTROS

54,9%

21,0%

21,5%

2,6%

PRODUTORES MUNDIAIS

DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTE - 2009

(7)

CLORETO DE POTÁSSIO

ÁSIA

EUROPA

AMÉRICA

42,2%

26,7%

31,1%

Fonte : ANDA / IFA

PRODUTORES MUNDIAIS

DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTE - 2009

(8)

INVESTIMENTOS

ANUNCIADOS

China, Catar, Arábia Saudita, egito, Brasil e Irã

China, Brasil, Marrocos, Arábia Saudita e Peru

Canadá, Brasil, Marrocos, Arábia Saudita e Peru

POSIÇÃO BRASILEIRA

1% da Produção Mundial _{3% do consumo Mundial}

INVESTIMENTOS EM

NOVA CAPACIDADE

US$ 1,4 bilhão por 1 milhão de t de amônia – 3 anos

US$ 1,6 bilhão por 1 milhão de t de P2O5(i) 3-4 anos

US$ 1,6 bilhão por 1 milhão de t de KCL(ii) 5-7 anos

INVESTIMENTOS NA

PRODUÇÃO DE MATÉRIA PRIMA

RESERVAS MUNDIAIS

Disponíveis Limitadas Limitadas

PAÍSES PRODUTORES

~ 75 países (base amônia) 1 china; 2º Rússia; 3º Índia; 4º EUA ~ 100 Países (base P205) 1º China; 2º EUA; 3º Marroco; 4th Rússia 12 Países (bases KCL) 1º Canadá; 2º Rússia; 3º

Bielo-rússia; 4º Alemanha

CARACTERÍSTICAS

DO MERCADO

Regional Players mundiais

Poucos players mundiais

(i)Incluí Rocha Fisfática, ácida sulfúrico , ácido fosfórico e MAP/DAP

(ii) Mineração Convencional _{Fonte: IFA / ANDA / Potash Corp / BMO –abril/2009}

4% da Produção Mundial 9% do consumo Mundial

1% da Produção Mundial 14% do consumo Mundial

(9)

51,1

28,0

20,2

10,1

4,9

3,8

_3,1

_2,9

47,6

Volume 2010

Market Share 2010

29,8%

16,3%

11,8%

5,9%

2,9% 2,2% 1,8%

1,7%

27,7%

MERCADOS MUNDIAIS E CAGR

DOS MAIORES MERCADOS 2010

Nota:(1) Em consumo de nutrientes/ Fonte: IFA/ANDA

Mercados Consumidores de Fertilizantes

(1)

CAGR dos Maiores Mercados

6,2%

27,0

12,0

18,6

3,2

51,1

28,0

20,2

10,1

China Índia EUA Brasil

1990

2010

CA G R 1990 2010 m m to n s

% CAGR

3,5%

4,6%

0,4%

Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global

9

(10)

EVOLUÇÃO DO MERCADO

BRASILEIRO E HERINGER

Fonte: Anda / Heringer CAGR - 1995 - 2010

CAGR Heringer

17,0%

CAGR Mercado

6,2%

10,8

12,2

13,8 14,6 13,6

16,3 17,0

19,1

22,8 22,8

20,2 21,0

24,6

22,4 22,4

24,5

28.3 0,4

0,7

0,8

1,0

1,1

1,5

1,7

2,1

2,2

2,0

2,5

3,3

3,2

3,9

4,5

4.9

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Mercado Brasileiro

Heringer

(mm

to

n

s)

Heringer Market Share 17,2% em 2011

(11)

SUSTENTABILIDADE E

FERTILIZANTES NO BRASIL

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011

*ÁREA DE PLANTIO/HA (CAGR 2%)

*PROD. AGRO-VEGETAL(CAGR 5%)

FERTILIZANTES (CAGR 7%)

 O CAGR (1969 a 2011) da

aréa plantada cresceu 2%

enquanto o da produção

agro-vegtal cresceu 5%

 O CAGR do consumo de

fertilizantes de 7% mostra o

importante ganho de

produtividade agrícola,

contribuindo para preservação

ambiental

*Área plantada em hectares de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão).

*Prod. Agro-Vegetal das culturas de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale

(12)

Fontes: IBGE

BRASIL

851

Área Agricultável

Área Plantada (anual e perene) Grãos Soja Milho Feijão Arroz Algodão Cana-de-açúcar Café Laranja Floresta Plantada Pastagem Área Disponível

>> agricultável – (plantada + pastagem)

329,9 72,2 49,9 24,2 13,8 4,0 2,8 1,4 9,2 2,2 0,8 6,5 172,0 85,7

100%

38,8% 8,5% 5,9% 2,8% 1,6% 0,5% 0,3% 0,2% 1,1% 0,3% 0,1% 0,8% 20,2% 10,1%

---

100% 21,9% 15,1% 7,3% 4,2% 1,2% 0,9% 0,4% 2,8% 0,7% 0,3% 2,0% 52,1% 26,0%

Divisão Territorial (milhões de há)

%Área Total

%Área Agricultável

O Brasil tem aproximadamente 14% da água doce do mundo

A área plantada consome somente 21,9% da área agricultável para as culturas anuais e perenes

BRASIL – ÁREA

TOTAL E AGRICULTÁVEL

(13)

CADEIA DE PRODUÇÃO

BRASILEIRA DE FERTILIZANTES

Extração de Minérios e Gás Natural

Gás Natural (N) Rocha Fosfática (P) Potássio (K) Petrobras Vale Fert. Copebras Galvani Vale Fert. Produtores de Misturas de NPK Misturadoras e Distribuidora (NPK)

Heringer

Bunge Mosaic Yara Fertipar ADM Outros(+- 110 companhia)

Em 2011 o Brasil importou 70% dos fertilizantes consumidos

Segmentação das cadeias de produção e distribuição

Produtores de Fertilizantes Básicos e Intermediários

Uréia / Nitrato/

Sulfato MAP / DAP TSP SSP

Cloreto de Potássio Vale Fert. Petrobras Proquigel Copebras Vale Fert. Copebras Vale Fert. Yara Vale Fert. Copebras Galvani

Heringer

Yara Timac Bunge Cibrafertil Fospar Vale Fert. 13

(14)

CALENDÁRIO

AGRÍCOLA BRASILEIRO

SOJA

CANA

CULTURAS

JAN

FEV

MAR

ABR

MAI

JUN

JUL

AGO

SET

OUT

NOV

DEZ

CAFÉ

MILHO

ALGODÃO

Ciclo de produção das cinco culturas que mais consomem fertilizantes no Brasil

Sazonalidade histórica de 35% no 1S e 65% no 2S

Colheita Nordeste

Plantio

Plantio de Cana de Ano

Colheita Nordeste

Plantio/Cobertura Plantio/Cobertura

Plantio Safrinha Plantio

Plantio Colheita

Colheita Centro-Sul Plantio de Cana de ano e meio

Colheita

Colheita Colheita Safrinha

Colheita

35%

65%

(15)

Brasil como % das Exportações

Mundiais 2010/11

79%

32%

33%

49%

6%

10%

Suco de Laranja Café grão (sacas)

Soja - Grão Açúcar Algodão Milho

Brasil como % da Produção

Mundial 2010/11

62%

40%

29%

24%

7%

Suco de Laranja Café grão (sacas)

Soja - Grão Açúcar Algodão Milho

BRASIL: IMPORTANTE

PLAYER DO AGRONEGÓCIO

Fonte: USDA/ Agroconsult – em toneladas

Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas e

possui um dos menores custos de produção no mundo

1º

2º

1º

4º

3º

1º

2º

1º

5º

3º

15

(16)

Heringer - 2011

Mercado Brasileiro - 2011

FERTILIZANTES

ENTREGUES POR CULTURAS

Fonte: LSPA – IBGE/CEPE AGRO e ANDA

A diversidade de culturas atendida pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima

local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços, pragas e doenças.

Soja

34%

Cana

15%

Outros

23%

Reflorest.

3%

Café

7%

Milho

18%

Soja

14%

Cana

20%

Outros

23%

Reflorest.

6%

Café

19%

Milho

18%

16

(17)

Número de Clientes

45.190 _44.959

50.229

2009 2010 2011

Vendas por Segmento

Produtor PJ 43% Produtor PF 45% Revenda 6% Cooperativas 6%

VENDAS POR SEGMENTO

E NUMERO DE CLIENTES - 2011

O foco no varejo é importante para uma rentabilidade superior e mitigação do risco

Mais de 50 mil clientes nos ano de 2011

Produtor PJ/PF = 88% do volume

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Legenda Unidades Misturadoras Unidade de SSP

UNIDADES DE MISTURAS E

CAPACIDADE DE PRODUÇÃO

Porto Alegre Rio Grande Paranaguá Dourados Rondonópolis Rio Verde Anápolis Catalão Camaçari Rosário do Catete Ourinhos Paulínia Bebedouro Três Corações Viana Manhuaçu

Iguatama São João do Manhuaçu Uberaba

19 unidades localizadas nos principais mercados

consumidores com capacidade instalada de mistura

de aproximadamente 6 milhões de toneladas

1 unidade de ácido sulfúrico e SSP (super

fosfato simples)

Legenda

Unidades Misturadoras Unidade de SSP

Distribuição das entregas

brasileiras por região - 2010

Sul

27,60%

Sudeste

28,60%

_{Centro Oeste}

29,70%

Nordeste

12,20%

Norte

1,90%

18

(19)

DESTAQUES

FINANCEIROS

EBITDA em 2011 foi o melhor resultado da história da Companhia

2006

2,5

1.435.969

58.606

4,1% Volume (milhões de tons)

Receita Líquida(R$ mil)

EBITDA (R$ mil) Margem EBITDA 2007 3,3 2.260.839 83.266 3,7% 2008 3,2 3.524.559 90.113 2,6% 2009 3,9 3.192.314 38.765 1,2% 2010 4,5 3.521.473 212.331 6,0% 2011 4,9 4.704.010 352.491 7,5% 19

Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes. Março Visão Geral da Companhia. Resultados do 4T11 e 2011