RELATÓRIO INFORMATIVO EM 30 DE SETEMBRO DE 2008

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I. RESUMO

• Banco Patagonia finalizou o terceiro trimestre do exercício 2008 com Ativos por $ 8.338,5 milhões, Empréstimos por $ 3.941,8 milhões, Depósitos por $ 5.495,0 milhões e um Patrimônio Líquido de $ 1.465,1 milhões. O resultado líquido do trimestre, depois do imposto de renda, foi de $ 75,1 milhões e determina um ROE anual de 15,0% (rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio) e um ROA anual de 2,6% (rentabilidade sobre ativo médio).

• O resultado líquido do trimestre de $ 75,1 milhões mostra um aumento de 160,8% com relação ao segundo trimestre de 2008 ($28,8 milhões) Assim mesmo o resultado acumulado pelos primeiros nove meses do exercício de 2008 é de $ 159,1 milhões, que representa um aumento de 73%3 com relação ao mesmo período do ano anterior ($ 91,8 milhões)

• O financiamento ao setor privado cresceu 1,2% no trimestre e 36,0% medido em forma inter- anual. O crescimento está dado principalmente pela concessão de empréstimos pessoais e pelos adiantamentos em conta corrente outorgados a pequenas e medianas empresas.

• A exposição em ativos do setor público se reduziu no trimestre um 19,1% alcançando $ 394,2 milhões que equivalem ao 4,7% do total de ativos, como conseqüência da amortização de capital do Boden 2012. A variação inter-anual diminui 35,8%, representando um cancelamento de$ 220,2 milhões.

• Em 30 de setembro de 2008 os depósitos totais alcançaram os $ 5.495,0 milhões e aumentaram um 13,0% durante o trimestre (frente ao 6,2% do sistema financeiro) e 24,8% na variação inter-anual (frente ao 20,2% do sistema financeiro). O principal aumento está dado nos depósitos a prazo 24,1% e representam 50% do total dos depósitos do setor privado.

• O Banco continua mostrando elevados índices de capitalização: Em 30 de setembro de 2008 possui um excesso de capital de $ 970,0 milhões com respeito ao estabelecido pela normativa do BCRA. O que respeita a liquidez, o percentual que mede os ativos líquidos em função dos depósitos se encontra em 48,4% tendo-se incrementado 3,1% com respeito ao trimestre anterior.

• Em 31 de julio de 2008 Banco Patagonia começou a executar seu programa de recompra de ações. Em 30 de setembro tem adquiridos 2,9 milhões de valores nominais de ações por $ 4,7 milhões.

• Em 30 de setembro de 2008, conta com 2.669 empregados e com uma amplia rede de 152 pontos de atenção a nível nacional, localizadas nas principais capitais e cidades de cada província.

RELATÓRIO INFORMATIVO EM 30 DE SETEMBRO DE 2008

Buenos Aires, Argentina, 10 de novembro de 2008 – Banco Patagonia S.A. (BCBA:

BPAT; BOVESPA: BPAT11) anuncia os resultados do terceiro trimestre do exercício econômico 2008.

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II. RESULTADOS DO TRIMESTRE

O resultado líquido do terceiro trimestre, foi de $ 75,1 milhões e mostra um aumento de 160,8%

com respeito ao último trimestre ($ 28,8 milhões) e um incremento de $ 71 milhões comparado com igual trimestre do ano anterior. Este resultado determinou um retorno anual sobre o patrimônio líquido médio (ROE) de 15,0% e um retorno anual sobre os ativos médios (ROA) de 2,6%.

A variação positiva de $ 46,3 milhões nos resultados do trimestre está explicada, fundamentalmente, pelo aumento de $ 37,1 nas receitas financeiros líquidas, e por um resultado de $ 32,2 milhões gerados pela distribuição de dividendos em dinheiro aprovada pela Assembléia de Acionistas de Visa Argentina S.A., empresa na que o Banco participa em caráter de acionista.

Em 30 de setembro de 2008, se encontravam pendente de recebimento de $ 22,5 milhões.

As receitas por serviços líquidos cresceram 9,6% no trimestre e 15,5% na variação inter-anual e estão relacionados com as comissões vinculadas com os depósitos, ou concessão de empréstimos e com as receitas geradas pela utilização de cartões de crédito.

Por sua parte, os gastos de administração cresceram 3,9% com respeito ao trimestre anterior e foram cobertos pelo incremento nos receitas por serviços. Com respeito a variação inter-anual, o crescimento foi de 51,7%, devido aos ajustes nos custos trabalhistas ocorridos principalmente no primeiro trimestre do ano e aos maiores custos operativos relacionados com certos ajustes nos preços pactuados com nossos provedores.

Demonstração de Resultados Resumido Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 30/06/08 30/09/07 30/06/08 30/09/07 Receitas Financeiras 238,6 185,3 113,3 28,8% 110,6%

Despesas Financeiras 87,9 71,7 53,7 22,6% 63,7%

Margem Bruta de Intermediação 150,7 113,6 59,6 32,7% 152,9%

Imputação por Inadimplência 9,3 9,0 7,1 3,3% 31,0%

Receitas por Serviços Líquidos 75,3 68,7 65,2 9,6% 15,5%

Gastos Administração 150,2 144,6 99,0 3,9% 51,7%

Resultado Líquido Operativo 66,5 28,7 18,7 131,7% 255,6%

Utilidades Diversas 41,2 14,5 -8,0 184,1% 0,0%

Resultado Antes do Imposto de renda 107,7 43,2 10,7 149,3% 906,5%

Imposto de renda 32,6 14,4 6,6 126,4% 393,9%

Resultado Líquido 75,1 28,8 4,1 160,8% 1.731,7%

a) RESULTADO POR AÇÃO

Resultado por Ação Trimestre Finalizado al:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 30/06/08 30/09/07

Resultado líquido do Trimestre 75,1 28,8 4,1 Ações Médio em Circulação 747,9 748,1 748,1 Ações Médio em Carteira 0,2 - - Ações Médio Emitidas 748,1 748,1 748,1 Resultado por Ação – cifras em pesos 0,1004 0,0385 0,0055 Resultado por BDR (*) – cifras em pesos 2,0083 0,7700 0,1096

(*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias. Cifras expressadas em Pesos.

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b) RECEITAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS

As receitas financeiras do terceiro trimestre de 2008 foram de $ 238,6 milhões e mostraram um aumento do 28,8% respeito ao trimestre anterior ($ 185,3 milhões) e um aumento do 110,6%

comparado com igual período do ano anterior ($ 113,3 milhões). Estas maiores receitas estão relacionados com o aumento no tipo de cambio que passou de $ 3,0242 por USD em 30.06.08 a $ 3,1302 por USD em 30.09.08, o que implicou um incremento de $ 41,0 milhões com respeito ao trimestre anterior e $ 7,6 milhões com respeito a variação inter-anual. Em relação as receitas financeiras relacionados com a atividade de financiamento ao setor privado, continuaram com sua tendência de alta aumentando 28,5 milhões (22,5%) com relação ao trimestre anterior e 96,8 milhões (96,8%) na variação inter-anual, gerada pelos maiores volumes de empréstimos e o incremento nas taxas ativas. Por outra parte, o resultado por títulos públicos, no último trimestre teve uma variação negativa de ($ 33,1 milhões) influenciado pela volatilidade que vem experimentados os mercados, não obstante a variação inter-anual é positiva em $ 22,7 milhões.

As despesas financeiras aumentaram 22,6% com respeito ao trimestre anterior e 63,7% com relação ao igual período do ano anterior. O principal incremento está dado pelos juros por depósitos a prazo fixo. Durante o trimestre, a taxa média para prazos fixos em pesos foi de 13%

tendo sido de 10,6% no trimestre anterior e 8,8% no mesmo trimestre do ano anterior. Estas variações implicaram uma maior apuração dos juros e permitiu à Entidade incrementar o stock de depósitos com respeito ao trimestre e ao ano anterior, a pesar da crise de confiança gerada no sistema financeiro.

Esta combinação de fatores geraram uma variação positiva de $ 37,1 milhões na margem bruta de intermediação, que representa um incremento de 32,7% com respeito ao trimestre anterior e um 152,9% tomando o mesmo período do exercício anterior.

Margem Bruta de Intermediação Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 30/06/08 30/09/07 30/06/08 30/09/07

Receitas Financeiras 238,6 185,3 113,3 28,8% 110,6%

Despesas Financeiras 87,9 71,7 53,7 22,6% 63,7%

Margem Bruta de Intermediação 150,7 113,6 59,6 32,7% 152,9%

Receitas Financeiras Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 30/06/08 30/09/07 30/06/08 30/09/07

Juros por disponibilidades 1,7 1,6 2,4 6,3% -29,2%

Juros por empréstimos ao setor financeiro 11,6 7,5 9,0 54,7% 28,9%

Juros por adiantamentos 41,2 34,7 21,4 18,7% 92,5%

Juros por documentos 53,7 40,5 26,0 32,6% 106,5%

Juros por empréstimos hipotecários 3,6 3,5 3,4 2,9% 5,9%

Juros por empréstimos pignoratícios 2,0 1,8 0,8 11,1% 150,0%

Juros por empréstimos de cartões de crédito 14,1 12,0 7,4 17,5% 90,5%

Juros por outros empréstimos 39,3 33,1 19,2 18,7% 104,7%

Resultado líquido de títulos públicos e privados 10,4 43,5 -12,3 -76,1% -184,6%

Por outros créditos por intermediação financeira 0,3 0,1 0,1 200,0% 200,0%

Resultado por Empréstimos Garantidos 0,2 0,6 1,4 -66,7% -85,7%

Ajustes por Cláusula C.E.R. 0,5 0,7 3,9 -28,6% -87,2%

Diferença de cotização de moeda estrangeira 29,1 -11,9 21,5 -344,5% 35,3%

Outros 30,9 17,6 9,1 75,6% 239,6%

Receitas Financeiras 238,6 185,3 113,3 28,8% 110,6%

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Despesas Financeiras Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Juros por depósitos em conta popança 1,8 1,7 1,6 5,9% 12,5%

Juros por depósitos em prazo fixo 72,0 50,7 38,5 42,0% 87,0%

Juros por empréstimos interfinanceiros recebidos

(call recebidos) 0,3 1,0 0,5 -70,0% -40,0%

Juros por financiamentos de entidades financeiras 1,4 0,2 0,0 600,0% 0,0%

Outros juros 0,3 0,3 0,1 0,0% 200,0%

Juros por outras obrigações por intermediação

financeira 0,2 0,2 0,0 0,0% 0,0%

Juros por obrigações Subordinadas 1,7 1,8 3,8 -5,6% -55,3%

Ajustes por Cláusula C.E.R. 0,0 0,1 0,2 -100,0% -100,0%

Aportes ao fundo de garantias dos depósitos 2,2 2,3 1,8 -4,3% 22,2%

Diferença de cotização de moeda estrangeira -4,2 4,2 0,0 -200,0% 0,0%

Outros 12,2 9,2 7,2 32,6% 69,4%

Despesas Financeiras 87,9 71,7 53,7 22,6% 63,7%

c) RECEITAS POR SERVIÇOS LÍQUIDOS

As receitas por serviços líquidos foram de $ 75,3 milhões com um aumento do 9,6% frente a $ 68,7 milhões do trimestre anterior e do 15,5% com respeito aos $ 65,2 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Mantêm-se o constante crescimento das comissões vinculadas com os depósitos, com a utilização dos cartões de crédito e com as receitas geradas pela estruturação de fideicomissos financeiros dentro do mercado de capitais. A cobertura de gastos de administração com as receitas por serviços líquidos em 30 de setembro de 2008 é de 50,5%, mantendo um nível similar ao do trimestre anterior.

Receitas por Serviços Líquidos Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 30/06/08 30/09/07 30/06/08 30/09/07

Depósitos 41,0 37,0 31,7 10,8% 29,3%

Vinculadas com o Crédito 18,1 18,5 14,8 -2,2% 22,3%

Serviço de cofre 1,5 1,3 1,1 15,4% 36,4%

Mercado de Capitais e Títulos 4,1 3,6 4,2 13,9% -2,4%

Cartões de Crédito 31,5 29,7 24,9 6,1% 26,5%

Comercio Exterior 4,9 4,5 4,6 8,9% 6,5%

Outros 4,2 3,0 2,3 40,0% 82,6%

Receitas por Serviços 105,3 97,6 83,6 7,9% 26,0%

Despesas por Serviços -30,0 -28,9 -18,4 3,8% 63,0%

Receitas por Serviços Líquidos 75,3 68,7 65,2 9,6% 15,5%

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d) GASTOS DE ADMINISTRAÇÃO

Os gastos de administração do terceiro trimestre de 2008 foram de $ 150,2 milhões, que representam um aumento de 3,9% com relação ao trimestre anterior ($ 144,6 milhões) e um incremento de 51,7% com respeito ao mesmo trimestre do ano anterior ($ 99,0 milhões). Os gastos de pessoal se mantiveram estáveis com relação ao trimestre anterior enquanto os gastos operativos se incrementaram em publicidade, honorários e outros.

Gastos de Administração Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Gastos em Pessoal 83,3 83,4 51,2 -0,1% 62,7%

Honorários a diretores e síndicos 1,5 1,7 0,9 -11,8% 66,7%

Outros Honorários 7,0 5,5 6,5 27,3% 7,7%

Propaganda e publicidade 7,2 4,9 4,0 46,9% 80,0%

Impostos 7,6 7,9 4,9 -3,8% 55,1%

Depreciação de Bens de Uso 3,3 3,0 2,8 10,0% 17,9%

Outros Gastos Operativos 34,0 32,4 24,3 4,9% 39,9%

Outros 6,3 5,8 4,4 8,6% 43,2%

Gastos de Administração 150,2 144,6 99,0 3,9% 51,7%

e) RESULTADOS DIVERSOS

Os resultados diversos (líquidos de receitas menos despesas diversas) refletiram no trimestre um rendimento $ 41,2 milhões, frente a $ 14,5 milhões do trimestre passado e a una perda de $ 8,0 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Durante o trimestre a Assembléia de Acionistas de Visa Argentina S.A. aprovou a distribuição de dividendos em dinheiro, e que o Banco Patagonia em seu caráter de acionista contabilizou $ 32,2 milhões como resultado por participações permanentes.

III INFORMAÇÃO FINANCEIRA RELEVANTE.

a) CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS

A carteira de empréstimos outorgados ao setor privado cresceu 1,2% no trimestre, alcançando $ 3.705,1 milhões, enquanto medido em forma inter-anual o crescimento foi de 36,0%. Os empréstimos do setor privado participam em um 44,4% do total de ativos frente ao 43,1% de participação com respeito ao mesmo trimestre do ano anterior.

Durante o trimestre, o aumento líquido (empréstimos menos cobranças) foi de $ 44,1 milhões sendo as linhas de adiantamentos ($ 89,9 milhões e 12,9% de variação) e empréstimos pessoais ($ 58,6 milhões e 8,8%) os principais componentes de este aumento. É de destacar, que para contribuir com este crescimento a campanha massiva na mídia de comunicação que o Banco realizou com o duplo propósito de incrementar sua posição no mercado e do posicionamento da marca no mesmo.

Os empréstimos ao setor público reduziram em 6,9% ($ 2,3 milhões) e um 85,0% na variação inter- anual, esta ultima como conseqüência da cobrança, por sua amortização total, de duas das principais series de Empréstimos Garantidos Nacionais em carteira do Banco e cujos fundos foram aplicados na concessão de empréstimos a clientes do setor privado não financeiro.

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Empréstimos Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Al Setor Público no Financeiro 31,0 33,3 206,5 -6,9% -85,0%

Al Setor Financeiro 303,3 245,5 218,9 23,5% 38,6%

Al Setor Privado no financeiro 3.705,1 3.661,0 2.725,0 1,2% 36,0%

Adiantamentos 787,4 697,5 516,9 12,9% 52,3%

Documentos 1.408,0 1.455,90 1.131,8 -3,3% 24,4%

Hipotecários 131,6 130,9 125,1 0,5% 5,2%

Pignoratícios 58,0 58,8 27,0 -1,4% 114,8%

Pessoais 722,0 663,4 432,1 8,8% 67,1%

Cartões de Crédito 394,3 384,0 284,6 2,7% 38,5%

Outros 203,8 270,5 207,5 -24,7% -1,8%

(Previsões) -97,6 -90,9 -91,7 7,4% 6,4%

Empréstimos Líquidos 3.941,8 3.848,9 3.058,7 2,4% 28,9%

b) EXPOSIÇÃO AO SETOR PÚBLICO

A exposição em ativos do setor público, em 30 de setembro de 2008, alcançou $ 394,2 milhões, verificando uma redução de 19,1% com respeito ao trimestre anterior ($ 487,3 milhões) e de 35,8%

frente ao mesmo trimestre do exercício anterior ($ 614,4 milhões). Durante o mês de agosto se efetuo a cobrança de um cupom de amortização e juros do Boden 2012, que Banco Patagonia mantêm em carteira desde sua recepção como compensação às entidades financeiras no ano de 2002 pela pesificação assimétrica.

Exposição ao Setor Público Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Boden 2012 197,5 279,4 314,4 -29,3% -37,2%

Outros 139,9 142,0 93,5 -1,5% 49,6%

Títulos Públicos (*) 337,4 421,4 407,9 -19,9% -17,3%

Boden 2012 – Gtía. Línea Peq. e Medias Empr 25,8 32,6 0,0 -20,9% 0,0%

Empréstimos Garantidos 24,8 26,1 195,6 -5,0% -87,3%

Outros 6,2 7,2 10,9 -13,9% -43,1%

Empréstimos ao Setor Público 31,0 33,3 206,5 -6,9% -85,0%

Exposição ao Setor Público 394,2 487,3 614,4 -19,1% -35,8%

Participação sobre Ativos Totais 4,7% 5,7% 9,5% -17,6% -50,2%

(*) Inclui “Detenções” más “Empréstimos” e “Compras à vista à liquidar e a prazo” menos

“Depósitos” e “Vendas à vista à liquidar e a prazo”.

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c) DEPÓSITOS

Os depósitos totais aumentaram 13,0% com respeito ao trimestre anterior alcançando $ 5.495,0 milhões, enquanto o sistema financeiro aumentou apenas 6,2%. Medido em forma inter-anual o crescimento é de 24,8% frente a 20,2% do sistema financeiro. No mesmo sentido, os depósitos tomados do setor privado não financeiro totalizam $ 4.967,6 milhões e mostram um aumento de 12,6% e de 24,8% para os mesmos períodos.

Durante o trimestre o nível de depósitos do Banco (e do sistema financeiro) retomou seu crescimento, sem variações significativas em quanto a seu custo que passou de 5,2% em junho a 5,3% em setembro de 2008. Os depósitos a prazo constituem a 50,0% do total de depósitos do setor privado, com uma variação positiva de 4,6%, em sua ponderação, com respeito ao trimestre anterior.

Os depósitos totais representam 65,9 % do total das fontes de recursos da Entidade.

Depósitos Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Setor público não financeiro 498,9 443,4 408,6 12,5% 22,1%

Setor financeiro 28,5 9,5 11,4 200,0% 150,0%

Setor privado não financeiro 4.967,6 4.411,5 3.981,5 12,6% 24,8%

Contas Correntes 964,7 887,9 757,3 8,6% 27,4%

Conta popança 1.253,0 1.229,8 1.133,5 1,9% 10,5%

Prazo Fixo 2.484,4 2.001,8 1.814,0 24,1% 37,0%

Contas de Investimento 8,1 12,8 8,5 -36,7% -4,7%

Outros 257,4 279,2 268,2 -7,8% -4,0%

Depósitos 5.495,0 4.864,3 4.401,5 13,0% 24,8%

d) OUTRAS FONTES DE RECURSOS

Este rubro aumentou um 19,3 % ascendendo a $ 306,8 milhões. Durante o trimestre se tomaram, continuando o iniciado no trimestre anterior, linhas de financiamento com bancos do exterior por prazos não superiores há 180 dias que se aplicaram na concessão de empréstimos em moeda estrangeira. Este total ascende a u$s 67,1 milhões ou seu equivalente em $ 193,2 milhões e inclui a US$ 5 milhões correspondentes a um empréstimo recebido durante o trimestre da Corporação Interamericana de Investimentos (Organismo afiliado ao Banco Interamericano de Desenvolvimento) destinado a financiar projetos de Pequenas e Médias empresas Por outra parte, em 27 de setembro se cancelaram u$s 16,0 milhões correspondentes ao pago da terceiro quota de amortização de capital da obrigação negociável subordinada emitida em dólares americanos, com vencimento no ano 2010, e cujo valor residual ficou em u$s 32 milhões. A queda nos financiamentos das entidades locais corresponde ao manejo da liquidez.

Outras Fontes de recurso Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Banco Central da República Argentina 1,0 0,8 0,6 25,0% 33,3%

Bancos e Organismos Internacionais 193,2 20,9 0,0 824,4% 0,0%

Financiamentos de Entidades Financeiras Locais 12,5 88,5 15,7 -85,9% 463,7%

Obrigações Negociáveis Subordinadas 100,1 147,0 151,3 -31,9% -2,8%

Outras Fontes de recurso 306,8 257,2 167,6 19,3% 83,1%

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e) LIQUIDEZ

Banco Patagonia, de acordo a sua política de manejo prudente de sua liquidez, mantêm ativos líquidos em $ 2.660,9 milhões com um incremento de 16,4% com respeito ao trimestre anterior ($

2.285,5 milhões) que estão em línea com o aumento nos depósitos verificado no período. O percentual de cobertura que mede o total de ativos líquidos sobre os depósitos é de 48,4%, aumentando um 3,1% com respeito ao trimestre anterior (47,0%).

Ativos Líquidos Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Disponibilidades 1.447,5 1.070,6 879,3 35,2% 64,6%

Contas de Garantias em BCRA 91,3 93,9 90,3 -2,8% 1,1%

Call Outorgados Líquidos 253,1 210,0 173,0 20,5% 46,3%

SWAP de Títulos Públicos Líquidos -442,0 -28,3 1,4 1.461,8% 0,0%

LEBAC / NOBAC 1.311,0 939,3 1.226,4 39,6% 6,9%

Ativos Líquidos 2.660,9 2.285,5 2.370,4 16,4% 12,3%

Depósitos 5.495,0 4.864,3 4.401,5 13,0% 24,8%

Ativos Líquidos sobre Total de Depósitos 48,4% 47,0% 53,9% 3,1% -10,1%

f) QUALIDADE DE CARTEIRA

O índice de carteira irregular (carteira irregular sobre total de empréstimos) em 30 de setembro de 2008 continua sendo de 1,5% mostra a excelente qualidade da carteira de empréstimos do Banco.

Assim mesmo mostra uma diminuição de 28,1 % comparada com o mesmo trimestre do ano anterior.

Com respeito ao citado indicador de carteira irregular, mas medindo unicamente os empréstimos ao setor privado, em 30 de setembro se manteve o mesmo nível que no trimestre anterior de 1,6 % e teve uma diminuição na variação inter-anual de 31,4 % (2,4%).

A cobertura com previsões sobre a carteira irregular de empréstimos é de 159,0 % mantendo se em 97,5 % do total que representa a carteira em situação normal sobre o total de empréstimos do setor privado.

Carteira de Empréstimos Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Total de empréstimos 4.039,0 3.940,0 3.150,0 2,5% 28,2%

Prestamos setor privado 3.705,0 3.661,0 2.720,0 1,2% 36,2%

Carteira em situação normal 3.613,0 3.569,0 2.632,0 1,2% 37,3%

Carteira irregular 61,0 58,0 65,0 5,2% -6,2%

Previsões 97,0 91,0 92,0 6,6% 5,4%

Carteira normal como % empréstimos setor privado 97,5% 97,5% 96,8% 0,0% 0,7%

Carteira irregular como % do total de empréstimos 1,5% 1,5% 2,1% 2,6% -28,1%

Carteira irregular como % empréstimos setor privado 1,6% 1,6% 2,4% 3,9% -31,4%

Previsões como % do total de empréstimos 2,4% 2,3% 2,9% 4,0% -17,2%

Previsões como % empréstimos setor privado 2,6% 2,5% 3,4% 5,3% -23,0%

Previsões como % da carteira irregular 159,0% 156,9% 141,5% 1,4% 12,4%

(9)

g) CAPITALIZAÇÃO

Em 30 de setembro de 2008 o Banco continua mostrando elevados índices de capitalização mostrando um excesso de capital de $ 970,0 milhões, com relação ao exigido pela norma do BCRA..

No mesmo sentido, o percentual de capitalização que relaciona a RPC (responsabilidade patrimonial computável) com os ativos ponderados por seu risco alcança o 32,5% para o trimestre, frente a 35,3% do trimestre anterior e 39,9% para o mesmo trimestre do exercício anterior.

Capitalização Trimestre Finalizado em: Variação % em:

Exigência de Capital Mínimo (A) 466,0 455,0 415,8 2,4% 12,1%

Valor de Ativos de Riscos 322,0 291,0 231,0 10,7% 39,4%

Valor de Ativos Imobilizados 31,0 30,0 24,0 3,3% 29,2%

Valor Risco de Mercado 37,0 38,0 42,8 -2,6% -13,6%

Valor Risco Taxa de Juros 72,0 90,0 109,0 -20,0% -33,9%

Financiamentos Setor Público 4,0 6,0 9,0 -33,3% -55,6%

Integração (B) 1.436,0 1.429,0 1.382,5 0,5% 3,9%

Capital básico 1.306,0 1.311,0 1.244,5 -0,4% 4,9%

Capital complementar 162,0 147,0 165,0 10,2% -1,8%

Deduções -32,0 -29,0 -27,0 10,3% 18,5%

Diferença (B) - (A) 970,0 974,0 966,7 -0,4% 0,3%

(10)

IV. FATOS RELEVANTES

Como conseqüência do contexto macroeconômico internacional e da volatilidade do mercado de capitais em geral, foram afetados desfavoravelmente os preços das ações locais, assim como o preço das ações do próprio Banco. Neste sentido, considerando a fortaleza patrimonial do Banco em línea com o compromisso com nossos Acionistas, em 31 de julio de 2008, a Diretoria da Entidade resolveu autorizar a aquisição de ações próprias, nos términos do artículo 68 da Lei 17.811 (agregado pelo Decreto 677/01) e as normas da CNV, por até $ 95,5 milhões, com um limite de 50.000.000 de ações ordinárias, escriturais, classe “B”, com direito a um voto e de valor nominal $ 1 por ação. O preço a pagar pelas ações deveria estar originalmente entre um mínimo de $ 1,72 e um máximo de $ 1,91 por ação. Logo modificado o valor mínimo $ 1,40 em 16 de setembro de 2008. e finalmente este valor mínimo foi eliminado em 21 de outubro de 2008. O prazo para efetuar as aquisições têm seu vencimento o 27 de fevereiro de 2009. Em 30 de setembro de 2008, o Banco adquiriu 2,9 milhões de valores nominais de ações por $ 4,7 milhões, o que representa 0,38% do capital social do Banco.

V. FATOS POSTERIORES e PERSPECTIVAS

Com posterioridade ao encerramento do período, os mercados financeiros dos principais países do mundo se viram afetados pelas condições de volatilidade, e falta de liquides e falta de crédito.

Em conseqüência, se observou uma significativa queda nos índices das bolsas e uma desaceleração econômica a nível mundial. A pesar das ações tomadas pelos países centrais, a evolução futura dos mercados internacionais é incerta.

Em Argentina, os mercados das bolsas mostraram quedas pronunciadas nos preços de títulos públicos e privados, assim como um aumento das taxas de juros, do risco país e dos tipos de cambio. A situação descrita afetou o valor de mercado dos ativos públicos em carteira da Entidade.

Como conseqüência a Gerencia da Entidade monitora permanentemente a evolução das situações mencionadas, para determinar as ações a seguir e identificar eventuais impactos sobre sua situação patrimonial e financeira.

(11)

PRINCIPAIS INDICADORES

Trimestre Finalizado:

Detalhe 30-09-08 30-06-08 30-09-07 30-09-06

Índices de Rentabilidade

Retorno sobre ativo médio (1) 2,6% 2,1% 2,0% 6,1%

Retorno sobre ativo médio antes do imposto de renda (2) 3,9% 3,3% 3,2% 6,1%

Retorno sobre patrimônio líquido médio (3) 15,0% 12,0% 10,7% 30,6%

Retorno sobre patrimônio líquido antes do imposto de renda (4) 22,2% 18,3% 16,7% 30,6%

Índices de Margem Financeira e por Serviços

Margem financeira total (Receitas financeiras líquidas / Ativo Médio) 6,7% 6,4% 5,3% 7,8%

Margem por serviços líquidos (Receitas por serviços líquidos / Ativo

Médio) 3,5% 3,5% 3,9% 3,7%

Margem total (Receitas totais líquidos / Ativo Médio) (5) 10,2% 9,9% 9,2% 11,5%

Receitas por serviços líquidos sobre receitas totais líquidos (5) 34,3% 35,2% 42,4% 32,5%

Índices de Patrimônio Líquido

Patrimônio líquido sobre total de ativo 17,6% 16,4% 20,7% 20,4%

Solvência (patrimônio líquido sobre passivo total) 21,3% 19,7% 26,0% 25,7%

Passivo total como múltiplo do Patrimônio Líquido 4,7 5,1 3,8 3,9 RPC sobre Ativos de Risco Ponderados (6) 32,5% 35,3% 39,9% 40,6%

Índice de Qualidade de Carteira

Previsões sobre empréstimos totais (antes de previsões) 2,4% 2,3% 2,9% 4,4%

Carteira irregular sobre financiamentos (antes de previsões) (7) 1,4% 1,4% 1,9% 3,0%

Previsões sobre carteira irregular 161,9% 158,3% 148,2% 153,6%

Índice de Eficiência

Gastos de administração sobre receitas totais líquidos (5) 67,9% 69,3% 66,7% 56,6%

Receitas por serviços sobre gastos de administração 70,4% 70,6% 81,7% 74,9%

Receitas por serviços líquidos sobre gastos de administração 50,5% 50,8% 63,5% 57,5%

Gastos de administração sobre ativo médio (8) 6,9% 6,9% 6,1% 6,5%

Índices de Liquidez

Ativos líquidos sobre depósitos (9) 56,2% 49,5% 57,5% 59,0%

Empréstimos (líquidos de previsões) sobre ativos 47,3% 45,3% 47,3% 46,8%

Depósitos sobre passivos 79,9% 68,5% 85,7% 84,1%

Empréstimos sobre depósitos 71,7% 79,1% 69,5% 69,9%

Imobilização (10) 9,6% 9,9% 9,5% 10,5%

(1) definido como o cociente entre o resultado do exercício / período anual e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais.

(2) definido como o cociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda/ período anual e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais.

(3) definido como o cociente entre o resultado do exercício / período anual e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais.

(4) definido como o cociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda / período anual e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais.

(5) receitas totais líquidos definido como a suma dos receitas financeiros e por serviços líquidos.

(6) RPC significa Responsabilidade Patrimonial Computável.

(7) carteira irregular definida como os financiamentos classificadas em situação 3 - 4 - 5 e 6.

(8) ativos médio calculados em função dos saldos mensais.

(9) definido como o cociente entre a somatória de disponibilidades e títulos públicos e privados e o total de depósitos.

(10) definido como o cociente entre a somatória de bens de uso, diversos e intangíveis e o patrimônio líquido.

(12)

VII INFORMAÇÃO CONTÁBIL RESUMIDA a) ESTRUTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA Demonstração de Situação

Patrimonial Trimestre Finalizado em:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 % 30/06/08 % 30/09/07 % 30/09/06 %

Disponibilidades 1.447,5 17,4% 1.070,6 12,6% 879,3 13,6% 714,9 14,8%

Títulos Públicos e Privados 1.643,0 19,7% 1.337,3 15,7% 1.652,1 25,5% 1.192,2 24,7%

Empréstimos 3.941,8 47,3% 3.848,9 45,3% 3.058,7 47,3% 2.257,4 46,8%

Ao Setor Público Não

Financeiro 31,0 0,4% 33,3 0,4% 206,5 3,2% 378,9 7,9%

Setor Financeiro 303,3 3,6% 245,5 2,9% 218,9 3,4% 204,9 4,2%

Setor Privado Não Financeiro 3.705,1 44,4% 3.661,0 43,1% 2.725,0 42,1% 1.777,1 36,8%

(Previsões) -97,6 -1,2% -90,9 -1,1% -91,7 -1,4% -103,5 -2,1%

Outros créditos por

intermediação financeira 766,8 9,2% 1.743,6 20,5% 453,5 7,0% 354,1 7,3%

Bens dados em locação

financeira 188,4 2,3% 174,9 2,1% 135,1 2,1% 89,6 1,9%

Outros Ativos 351,0 4,2% 315,9 3,7% 291,4 4,5% 218,2 4,5%

Ativo 8.338,5 100,0% 8.491,2 100,0% 6.470,1 100,0% 4.826,4 100,0%

Demonstração de Situação

Depósitos 5.495,0 65,9% 4.864,3 57,3% 4.401,5 68,0% 3.229,8 66,9%

Setor Público No Financeiro 498,9 6,0% 443,3 5,2% 408,6 6,3% 238,0 4,9%

Setor Privado No Financeiro 4.967,6 59,6% 4.411,5 52,0% 3.981,5 61,5% 2.963,4 61,4%

Outras Obrigações por

intermediação financeira 1.048,8 12,6% 1.905,4 22,4% 424,3 6,6% 323,1 6,7%

Obrigações Negociáveis

Subordinadas 100,2 1,2% 147,0 1,7% 151,3 2,3% 198,8 4,1%

Outros Passivos 229,4 2,8% 179,8 2,1% 156,8 2,4% 88,7 1,8%

Passivo 6.873,4 82,4% 7.096,5 83,6% 5.133,9 79,3% 3.840,4 79,6%

Patrimônio Líquido 1.465,1 17,6% 1.394,7 16,4% 1.336,2 20,7% 986,0 20,4%

Total Passivo + Patrimônio

Líquido 8.338,5 100,0% 8.491,2 100,0% 6.470,1 100,0% 4.826,4 100,0%

(13)

b) ESTRUTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA Demonstração de Resultados

Resumido Trimestre Finalizado em:

Receitas Financeiras 238,6 100,0% 185,3 100,0% 113,3 100,0% 137,3 100,0%

Despesas Financeiras 87,9 36,8% 71,7 38,7% 53,7 47,4% 36,6 26,7%

Margem Bruta de Intermediação 150,7 63,2% 113,6 61,3% 59,6 52,6% 100,7 73,3%

Imputação por Inadimplência 9,3 3,9% 9,0 4,9% 7,1 6,3% 0,4 0,3%

Receitas por Serviços Líquidos 75,3 31,6% 68,7 37,1% 65,2 57,5% 45,6 33,2%

Gastos Administração 150,2 63,0% 144,6 78,0% 99,0 87,4% 76,8 55,9%

Resultado Líquido Operativo 66,5 27,9% 28,7 15,5% 18,7 16,5% 69,1 50,3%

Utilidades/ Perdas Diversas 41,2 17,3% 14,5 7,8% -8,0 -7,1% 9,7 7,1%

Resultado Antes do Imposto de

renda 107,7 45,1% 43,2 23,3% 10,7 9,4% 78,8 57,4%

Imposto de renda 32,6 13,7% 14,4 7,8% 6,6 5,8% - 0,0%

Resultado Líquido 75,1 31,5% 28,8 15,5% 4,1 3,6% 78,8 57,4%

c) POSIÇÃO DE MOEDA ESTRANGEIRA

Posição de Moeda Estrangeira Trimestre Finalizado em:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 30/06/08 30/09/07 30/09/06

Disponibilidades 702,7 422,3

334,4 286,4

Títulos públicos e privados 188,0 242,9

315,5 391,7

Empréstimos 868,0 931,4

697,8 432,3 Outros créditos por intermediação financeira 44,4 84,7

44,8 58,8

Bens dados em locação financeira 52,9 46,9

38,3 19,7

Outros Ativos 67,9 71,9

35,3 27,1

Ativo 1.923,9 1.800,1 1.466,1 1.216,0

Posição de Moeda Estrangeira Trimestre Finalizado em:

Em Milhões de Pesos 30/09/08 30/06/08 30/09/07 30/09/06

Depósitos 748,7 640,5

568,9 346,6 Outras obrigações por intermediação financeira 388,6 313,7

172,7 91,3

Obrigações negociáveis subordinadas 100,2 147,0

151,3 198,8

Outros Passivos 2,1 1,6

2,2 0,7

Passivo 1.239,6 1.102,8

895,1 637,4

Posição de Moeda Estrangeira 684,3 697,3

571,0 578,6

(14)

d) ESTRUTURA PATRIMONIAL CONSOLIDADA COMPARATIVA

De acordo com os procedimentos estabelecidos pelas normas do B.C.R.A. (Comunicação “A” 2227 e complementarias), Banco Patagonia S.A. consolidou linha por linha de sua demonstração de situação patrimonial e de resultados pelos exercícios e/ou períodos detalhados, com as demonstrações contábeis de Patagonia Valores S.A. Sociedade de Bolsa, Patagonia Inversora S.A. Sociedade Gerente de Fundos Comuns de Inversão e Banco Patagonia (Uruguai) S.A. I.F.E.

Em Milhões de Pesos 30/09/08 % 30/06/08 % 30/09/07 % 30/09/06 %

Disponibilidades 1.465,7 17,3% 1.080,9 12,8% 896,3 13,8% 727,3 14,7%

Títulos Públicos e Privados 1.658,1 19,6% 1.349,2 15,9% 1.664,2 25,6% 1.215,9 24,6%

Empréstimos 3.941,8 46,6% 3.848,9 45,5% 3.058,7 47,0% 2.257,4 45,6%

Ao Setor Público Não Financeiro 31,0 0,4% 33,3 0,4% 206,5 3,2% 378,9 7,7%

(Previsões) -97,6 -1,2% -90,8 -1,1% -91,7 -1,4% -103,5 -2,1%

Outros créditos por intermediação

financeira 911,8 10,8% 1.816,6 21,5% 517,1 7,9% 490,7 9,9%

Bens dados em locação financeira 188,4 2,2% 174,9 2,1% 135,1 2,1% 89,6 1,8%

Outros Ativos 294,1 3,5% 259,9 3,1% 236,2 3,6% 169,6 3,4%

Ativo 8.459,9 100,0% 8.530,4 100,8% 6.507,6 100,0% 4.950,5 100,0%

Depósitos 5.617,3 66,4% 4.902,9 57,5% 4.436,1 68,2% 3.352,1 67,7%

Setor Público Não Financeiro 498,9 5,9% 443,3 5,2% 408,6 6,3% 238,0 4,8%

Outras Obrigações por intermediação

financeira 1.047,0 12,4% 1.905,2 22,3% 425,7 6,5% 324,3 6,6%

Obrigações Negociáveis

Subordinadas 100,2 1,2% 147,0 1,7% 151,3 2,3% 198,8 4,0%

Outros Passivos 230,3 2,7% 180,6 2,1% 158,3 2,4% 89,5 1,8%

Passivo 6.994,8 82,7% 7.135,7 83,7% 5.171,4 79,5% 3.964,7 80,1%

Patrimônio Líquido 1.465,1 17,3% 1.394,7 16,3% 1.336,2 20,5% 985,8 19,9%

Total Passivo + Patrimônio Líquido 8.459,9 100,0% 8.530,4 100,0% 6.507,6 100,0% 4.950,5 100,0%

(15)

f) ESTRUTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADA COMPARATIVA Demonstração de Resultados

Resumido Trimestre Finalizado em:

Receitas Financeiras 237,9 100,0% 185,8 100,0% 117,1 100,0% 139,8 100,0%

Despesas Financeiras 87,7 36,9% 71,9 38,7% 55,8 47,7% 38,2 27,3%

Margem Bruta de Intermediação 150,2 63,1% 113,9 61,3% 61,3 52,3% 101,6 72,7%

Imputação por Inadimplência 9,3 3,9% 9,0 4,8% 7,1 6,1% 0,5 0,4%

Receitas por Serviços Líquidos 77,0 32,4% 69,8 37,6% 66,8 57,0% 46,2 33,0%

Gastos Administração 151,2 63,6% 145,6 78,4% 100,1 85,5% 77,6 55,5%

Resultado Líquido Operativo 66,7 28,0% 29,1 15,7% 20,9 17,8% 69,7 49,9%

Utilidades / Perdas Diversas 40,4 17,0% 14,0 7,5% -9,9 -8,5% 9,1 6,5%

Resultado Antes do Imposto de

renda 107,1 45,0% 43,1 23,2% 11,0 9,4% 78,8 56,4%

Imposto de renda 32,0 13,5% 14,3 7,7% 6,9 5,9% - 0,0%

Resultado Líquido 75,1 31,6% 28,8 15,5% 4,1 3,5% 78,8 56,4%

Jorge Guillermo Stuart Milne Presidente

(16)

CONFERENCIA TELEFÔNICA

Banco Patagonia S.A. realizará uma conferencia telefônica para comentar os resultados do Terceiro de 2008 o dia 12 de novembro de 2008 as 13.00 p.m. (Hora de Buenos Aires), 10.00 a.m.

(Hora de New York). Para participar, por favor disque:

Número: 001 (973) 9358 - 893 Código: 72723585

DISCLAIMER

Este informe poderia incluir previsões. Tais previsões se baseiam fundamentalmente em opiniões, expectativas e projeções atuais do Banco e seus administradores com respeito aos acontecimentos e tendências operativas e financeiras que incidirão no futuro nos negócios do Banco. Muitos fatores importantes poderiam gerar resultados reais claramente diferentes do esperado nas previsões, incluídos entre outros: inflação, variação da taxa de juros e custo dos depósitos, normas do governo Argentino que afetam as operações do Banco; sentenças adversas em processos judiciais ou administrativos; riscos de credito em geral, como por exemplo o aumento dos descumprimentos dos pagamentos dos empréstimos; incrementos inesperados dos custos de financiamento ou outros custos; flutuações ou diminuição do valor da divida soberana que possui o Banco em tesouraria; competência no mercado bancário, financeiro e outros relacionados na Argentina; saques de depósitos por clientes do Banco; deterioração da situação comercial e econômica a nível regional, nacional e internacional; flutuações no cambio do peso.

Os términos ”se considera”, “poderia”, “seria”, “se estima”, “continuaria”, “se prevê”, “se pretende”,

“se espera”, “se prognostica”, “se crê” e outros similares se utilizam para identificar previsões. Em tais previsões esta incluída informação relativa aos resultados das operações, as estratégias comercias, os planos de financiamento, a posição competitiva, o contexto do setor, possíveis oportunidades de crescimento, os efeitos das regulamentações futuras e os efeitos da concorrência que possivelmente ou supostamente poderiam produzir se no futuro. Estas declarações têm validez unicamente na época que foram realizadas e o Banco não assume nenhuma obrigação de atualizar-las em forma pública ou de revisá-las depois da distribuição do presente informe devido à nova informação, dados futuros ou outros fatores. Estas expectativas e projeções estão sujeitas a significativos riscos e incertezas que poderiam não resultar exatas ou mudar significativamente. Com relação a estes riscos e incertezas, os dados e circunstancias futuras que se anualisam neste informe não constituem uma garantia de desempenho futuro.

Este informe é uma análise resumida dos resultados do Banco Patagonia S.A. e suas subsidiarias.

Com o fim de sua adequada interpretação o mesmos devera completar-se com as apresentações que periodicamente se realizam ante a Comissão Nacional de Valores (www.cnv.gov.ar), Comissão de Valores Mobiliários (www.cvm.gov.br), Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com.ar) e Bolsa de Valores de São Paulo (www.bovespa.com.br). Sendo assim, o Banco Central da Republica Argentina (www.bcra.gov.ar) pode publicar informação relacionada com o Banco Patagonia S.A. com data posterior a data que o Banco fez seu ultimo informe público.

ATENDIMENTO AO CLIENTE INVESTIDOR Banco Patagonia S.A.

Laura E. Varela

Atendimento ao Cliente Investidor Tel.: (5411) – 4132 - 6090

Fax: (5411) – 4132 – 6075

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